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Andere Allokationsansätze bieten bessere Ergebnisse für die Rentner.
Ist Ihre Investition Zuteilung Bestimmung durch die „100 minus Alter“ mit Smart Ansatz ausschließt Ihren Ruhestand Geld zu investieren? Die Forschung zeigt diese Daumenregel schaden können Sie mehr als es hilft.
Was ist die „100 minus Lebensalter“ Regel?
Wenn Sie Ihr Geld investieren, ist die Entscheidung, dass machen die größten Auswirkungen auf die Ergebnisse haben, wie viel halten Sie in Aktien gegenüber Anleihen. Im Laufe der Jahre zu dieser Entscheidung vielen Faustregeln haben in einem Versuch entwickelt, um Orientierungshilfe zu bieten.
Eine solche beliebte Regel ist die „100 minus Lebensalter“ Regel, die sagt, dass Sie 100 nehmen und subtrahieren Ihr Alter: Das Ergebnis ist der prozentuale Anteil Ihres Vermögens auf Aktien zuzuteilen (auch als Aktien bezeichnet).
Mit dieser Regel bei 40 Sie eine 60% ige Allokation in Aktien haben würden; nach 65 Jahren, würden Sie Ihre Zuordnung zu Aktien bis zu 35% reduziert haben. In technischer Hinsicht ist dies als eine „sinkende Aktien Gleitpfad“. Jedes Jahr (oder mehr wahrscheinlich alle paar Jahre) würden Sie Ihre Zuordnung zu Aktien verringern und damit die Volatilität und Risikoniveau Ihr Investment-Portfolio zu reduzieren.
Praktische Probleme mit dieser Regel
Das Problem mit dieser Regel ist es nicht mit Ihren finanziellen Zielen in irgendeiner Weise koordiniert. Die Investition Entscheidungen sollten auf dem Arbeitsmarkt stützen Sie Ihr Geld für Sie tun muss. Wenn Sie zur Zeit 55 sind, und die Planung nicht auf den Auszahlungen aus Ihren Rentenkonten nehmen, bis Sie erforderlich sind, um im Alter zu tun, 70 ½, dann hat Ihr Geld noch viele Jahre für Sie arbeiten, bevor Sie sie berühren werden müssen.
die höchste Wahrscheinlichkeit haben, eine Rendite von über 5% pro Jahr, die dann nur noch 50% dieser Mittel zugeteilt Aktien verdienen möglicherweise zu konservativ basierend auf Ihre Ziele und Zeitrahmen Wenn Sie Ihr Geld wollen.
Auf der anderen Seite, können Sie 62, und in den Ruhestand. In dieser Situation werden viele Rentner profitieren das Startdatum der Leistungen der sozialen Sicherheit aus der Verzögerung und Rentenkonto Abhebungen mit Lebenshaltungskosten zu finanzieren, bis sie 70 Jahren erreichen.
In diesem Fall müssen Sie eine erhebliche Menge an Ihrer Investition Geld in den nächsten acht Jahren verwenden, und vielleicht eine 38% ige Allokation in Aktien zu hoch wäre.
Was die Forschung zeigt,
Wissenschaftler haben damit begonnen, den Ruhestand zu forschen, wie gut ein rückläufige Aktie Gleitpfad (das, was die Regel 100 minus Alter liefern) zu anderen Optionen verglichen führt. Weitere Optionen sind eine statische Zuordnung Ansatz, wie 60% Lager / 40% Anleihen mit einem jährlichen Neugewichtung oder einen steigenden Aktien Gleitpfad verwenden, in dem Sie den Ruhestand mit einer hohen Zuteilung an Bindungen eingehen und diese Anleihen ausgeben, während die Aktienallokation im Stich gelassen wachsen.
Forschung von Wade Pfau und Michael Kitces zeigt, dass in einem schlechten Aktienmarkt, wie, was Sie erlebt haben könnten, wenn Sie im Jahr 1966 im Ruhestand, die 100 minus Alter Allocation das schlechteste Ergebnis geliefert, Sie Geld 30 Jahre nach der Pensionierung zu verlassen. Mit einem steigenden Aktien glidepath wo verbringen Sie Ihre Anleihen zuerst das beste Ergebnis lieferte.
Sie testeten auch das Ergebnis dieser verschiedenen Allokationsansätze über einen starken Aktienmarkt, wie, was Sie erlebt haben könnten, wenn Sie im Jahr 1982. In einem starken Aktienmarkt zurückgezogen alle drei Ansätze, die Sie mit dem statischen Ansatz in guter Form verließen das stärkste Ende liefern Kontowerte und die steigende Ansatz Eigenkapital glidepath Sie mit den niedrigsten Ende Kontowerte verlassen (die weit mehr noch waren, als Sie begann mit).
Der 100 minus Alter Ansatz lieferte Ergebnisse direkt in der Mitte der beiden anderen Optionen.
Auf das Schlimmste vorbereitet, Hoffnung für den besten
Wenn Sie in Rente gehen, gibt es keine Möglichkeit zu wissen, ob Sie ein oder zwei Jahrzehnte von starken Aktienmarktentwicklung oder nicht eintritt werden. Es ist am besten Ihren Zuteilungsplan zu bauen, so dass es auf einem Worst-Case-Ergebnis basiert arbeitet. Als solches ist die 100 minus Alter Ansatz nicht in den Ruhestand zu nutzen scheinen die beste Zuteilung Ansatz zu sein, da es nicht gut unter schlechten Börsenbedingungen nicht ergehen.
Anstelle von Portfolios auf diese Weise der Zuweisung sollten Rentner genau überlegen, den umgekehrten Weg: Alter Karriereende mit einer höheren Allokation in Anleihen, die absichtlich ausgegeben werden können, während der Aktienanteil allein lassend zu wachsen. Dies würde die meisten wahrscheinlich zu einem allmählichen Anstieg auf Ihre Allokation in Aktien im gesamten Ruhestand.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.