Типові помилки і інвестуючи помилки, які можуть завдати шкоди вашому Net Worth

Інвестиції помилка занадто поширена, особливо тепер, коли велика частина світу пішов в модель зроби сам з кожним з офіціанток і лікарів, як очікується, стануть експертами в області розподілу капіталу шляхом вибору їх власних пенсійні активи і портфельна стратегія. Будь то в Roth IRA, 401 (к), або брокерські рахунки, найбільший ризик більшість інвесторів, ймовірно, зіштовхнуться їх власні когнітивні упередження.

 Вони працюють проти своїх власних інтересів, роблячи дурні, емоції керованих помилок.

Саме це відсутність раціональності, в поєднанні з нездатністю дотримуватися оцінок на основі або систематичний підхід до придбання власного капіталу цураючись маркетингом часу, що пояснює дослідження від досліджень загасити Морнінгстаром і іншими, які показують прибутковість інвестора часто далеко гірше прибутковості акцій ті ж інвестори володіють! Справді, в одному дослідженні, в той час, коли запаси повертаються на 9%, типовий інвестор тільки заробив 3%; жалюгідна показ. Хто хоче жити, як це? Ви приймаєте всі ризики володіння акцій і користуєтеся лише малою частиною винагороди, тому що ви були занадто зайняті, намагаючись отримати вигоду з швидкого флипа, а не знайти чудові грошові генеруючі підприємства, які можуть прийняти душ вам гроші за не тільки на найближчі роки, але десятиліття і, в деяких випадках, навіть покоління, як ви передаєте на ваших володіння своїх дітей і онук через форсовану основу лазівку.

Я хочу звернутися шість з найбільш поширених помилок інвестування, я бачу серед нових або недосвідчених інвесторів. Хоча список, безумовно, не є вичерпним, він повинен дати вам хорошу відправну точку у виробленні захисту проти рішень, які можуть відгукнутися вам в майбутньому.

Інвестування Помилка № 1: платите занадто багато для активів по відношенню до його грошових потоків

Чи не Будь-які інвестиції ви купуєте не в кінцевому рахунку, коштує не більше, і не менше, ніж поточна вартість дисконтування грошових потоків він буде виробляти.

Якщо у вас є ферма, роздрібний магазин, ресторан або акції General Electric, що має значення для вас готівку; Зокрема, це поняття називається переглядових через прибуток. Ви хочете холодні рідкі готівку, що протікають в вашу казну будуть витрачені, на благодійні цілі, або реінвестуються. Це означає, що, в кінцевому рахунку, повернення ви заробляєте на інвестиції залежить від ціни, яку ви платите в порівнянні з готівкою він генерує. Якщо ви платити більш високу ціну, ви отримуєте меншу віддачу. Якщо ви платите нижчу ціну, ви отримуєте більш високу віддачу.

Рішення: дізнатися основні інструменти оцінки, такі як ставлення P / E, співвідношення ПЕГ і співвідношення ПЕГ дивідендів з поправкою. Знати, як порівняти прибутковість по прибутку від акції в довгостроковій перспективі прибутковість казначейських облігацій. Дослідження Гордона Модель Гордона. Це основний матеріал, який покритий першокурсник фінансів. Якщо ви не можете зробити це, ви один з тих людей, які не мають ніякого бізнесу, який володіє окремі акції. Замість цього, розглянути недорогу індексний фонд інвестування. У той час як індексні фонди спокійно щипаючи свою методологію в останні роки, деякі способами я вважаю шкідливим для довгострокових інвесторів, так як я вважаю, що шанси дуже високі, вони приведуть до зниження прибутковості, ніж історична методологія б якби вона була залишена на місці – те, що не можливо, враховуючи, що ми досягли точки, де $ 1 з кожних $ 5 інвестовані на ринку проводиться в індексні фонди – за інших рівних умов, у нас немає, але, перейшов Рубікон, де переваги переважують недоліки, особливо якщо ви говорите про менший інвестора в податковій захищених рахунку.

Інвестування Помилка № 2: піддаючись платежі і витрати, які є занадто високими

Якщо ви інвестуєте в акції, інвестиції в облігації, інвестування в пайові інвестиційні фонди, або інвестування в нерухомість, стоїть питання. Насправді, вони мають значення дуже багато. Ви повинні знати, які витрати є розумними, а які витрати не варто витрат.

Розглянемо два гіпотетичних інвесторів, кожен з яких економить 10 000 $ в рік і заробляє валовий прибуток на свої гроші 8,5%. Перший платять збори 0,25% в вигляді співвідношення витрат взаємного фонду. Другий платять внески в розмірі 2,0% у вигляді різних зборів рахунків активів, комісій і витрат. За 50 років життя інвестицій в перший інвестор буде в кінцевому підсумку з $ 6260560. Другий інвестор буде в кінцевому підсумку з $ 3431797. Додаткові $ 2828763 перший інвестор користується через виключно до управління витратами.

Кожен долар, ви тримаєте це долар компаундирования для вас.

Там, де це стає складніше, що це аксіома математичних відносин часто не розуміють ті, хто не має чітке уявлення про числах або досвіді складності багатства; непорозуміння, яке може не має значення, якщо ви заробляєте $ 50 000 в рік і мають невеликий портфель, але це може привести до деяких дійсно, дійсно німого поведінку, якщо ви коли-небудь в кінцевому підсумку з великою кількістю грошей.

Наприклад, типовий саморобний мільйонер, який має свій портфель під управлінням місцем, як приватний банк підрозділ Wells Fargo платить трохи більше, ніж на 1% в рік в тарифах. Чому так багато людей з десятками мільйонів доларів окремих компаній з управління активами, де їх вартість від 0,25% до 1,50% в залежності від специфіки інвестиційного мандата?

Існує безліч причин, і справа в тому, що вони знають щось ви робите не так. Багаті не отримують таким чином, будучи дурним. У деяких випадках вони платять ці збори у зв’язку з бажанням пом’якшити конкретні ризики, яким їх особистий баланс або звіт про доходи піддаються. В інших випадках це пов’язано з необхідністю мати справу з деякими досить складних податкових стратегій, які, належним чином реалізовані, може привести до їх спадкоємцям, що закінчуються з набагато більшим багатством, навіть якщо це означає, що відстає від більш широкого ринку (тобто, їх доходи можуть дивіться нижче на папері, а реальне багатство межпоколенческого може виявитися вище, тому що ціни включають в себе певні послуги з планування для просунутих методів, які можуть включати в себе такі речі, як «податковий опік» через спеціально браковані надають право трастів). У багатьох ситуаціях, вона включає в себе управління ризиками та пом’якшення їх наслідків. Якщо у вас є особистий портфель $ 500 000 і вирішили, що ви хочете використовувати Trust підрозділ Vanguard, щоб захистити ці активи після вашої смерті, зберігаючи ваші бенефіціар від рейдерства скарбнички, що приблизно ефективні збори 1,57% він збирається стягувати все в є крадіжкою. Скаржитися вони викликають у вас запізнюватися ринок озаглавлена ​​і неосвічені. Співробітники Vanguard є доведеться витрачати час і зусилля, з дотриманням умов довіри, вибору розподілу активів з числа своїх коштів відповідно до потреб грошових доходів трасту, а також податкової ситуації бенефіціара, маючи справу з внутрішньосімейні конфлікти, які виникають у спадок, і багато інших. Всі думають, що їхня сім’я не буде іншої безглуздою статистики в довгій лінії розтратив спадок тільки довести не зміниться. Люди, які скаржаться на ці види зборів, тому що вони знаходяться поза їх глибини, а потім діяти здивування, коли лихо осягає їх стан повинен мати право на якусь фінансову премію Дарвіна. У багатьох областях, в житті, ви отримаєте те, що ви заслужили, і це не є винятком. Знати, які збори мають цінність і які плата не робить. Це може бути складно, але наслідки занадто високі, щоб відмовитися від нього подалі.

Інвестування Помилка № 3: Не звертаючи уваги на податкові наслідки

Як ви тримаєте ваші інвестиції можуть вплинути на остаточну чисту вартість. Використовуючи методику, яка називається розміщенням активів, то можна було б радикально зменшити платежі, відправлені до федерального, державний і місцеві органи влади, зберігаючи при цьому більше ваш капітал заробляти пасивний дохід, скинувши дивіденди, відсотки і орендну плату для вашої родини.

Розгляну, на даний момент, якщо ви займалися $ 500,000 портфеля для вашої родини. Половина ваших грошей, або $ 250 000, в безподаткових пенсійних рахунках, а інша половина, а також $ 250 000 на рівнинних ванілі брокерських рахунків. Він збирається створити багато додаткового багатство, якщо ви звернете увагу, де ви тримаєте певні активи. Ви хотіли б провести свої безподаткових муніципальних облігацій в оподатковувану брокерський рахунок. Ви хотіли б провести свої високу дивідендну прибутковість акції блакитних фішок в безподаткових пенсійних рахунках. Невеликі відмінності під час, реінвестування, в кінцевому підсумку масивним завдяки силі рецептур.

Те ж саме для тих, хто хоче нажитися з їх пенсійних планів, перш ніж вони 59,5 років. Ви не розбагатіти, даючи державні податки десятиліття, перш ніж ви в іншому випадку довелося б покривати витрати і ляпаси на ранніх штрафів абстиненції.

Інвестування Помилка № 4: Ігнорування інфляції

Я кілька разів говорив вам, що ми можемо розраховувати, що ваша увага має бути на купівельній спроможності. Уявіть, що ви купуєте $ 100000 на суму 30-річні облігації, які дають 4% після сплати податків. Ви реінвестувати свій процентний дохід в понад облігації, а також досягнення 4% прибутку. За цей час інфляція працює 4%

В кінці 30-х років, не має значення, що тепер у вас є $ 311865. Це все одно буде купувати вам точно таку ж суму, яку ви могли б купили три десятиліття тому з 100 000 $. Ваші інвестиції були невдалі. Ви пішли тридцять років – близько 11 000 днів з з приблизно 27375 днів ви статистично ймовірно, буде дано – не отримуючи гроші, і ви нічого не отримали натомість.

Інвестування Помилка № 5: Вибір Дешеві угода За великий бізнес

Академічне запис, і більш ніж віковою історією довів, що ви, як інвестор, швидше за все, мають набагато більше шансів накопичити значну багатство, ставши власником відмінний бізнес, який має багаті прибутку на капітал і сильні конкурентні позиції, за умови, ваша ставка була придбана за розумною ціною. Це особливо вірно, коли в порівнянні з протилежною підходом – придбання дешевих, страшні справ, які борються з низькою прибутковістю власного капіталу і низькою прибутковістю активів. За інших рівних, протягом періоду 30+ років, ви повинні зробити набагато більше грошей, які володіють різноманітну колекцію акцій, таких як Johnson & Johnson і Nestle, куплених на 15x прибутку, ніж ви купуєте депресії бізнесу в 7x прибутку.

Розглянемо тематичні дослідження багатоканальні десятиліття я зробив з таких компаній, як Procter & Gamble, Colgate-Palmolive і Tiffany & Company. Коли оцінки є розумними, акціонер зробив дуже добре, виймаючи чекову книжку і купувати більше власності, замість того, щоб намагатися ганятися навколо отримати багаті швидко разові прибутки горбки від поганих підприємств. Так само, як важливо, через математичну примху я пояснив в есе про інвестування в акції нафтових компаній, періоди зниження цін на акції, насправді хороша річ для довгострокових власників за умови, що основний економічний двигун підприємства як і раніше недоторканий. Чудове реального світу ілюстрація The Hershey Company. Був період в чотири роки, коли останнім часом, від піку до корита, акції втратили більше 50% свою ринкову вартість цитованої навіть якщо первісна оцінка не була необґрунтованою, справа самого по собі робить добре, а прибуток і дивіденди зберігаються росте. Мудрі інвестори, які використовують такі часи, що продовжувати реінвестувати дивіденди і доларову вартість усереднення, додаючи до їх власності, як правило, отримують дуже, дуже багаті протягом усього життя. Це модель поведінки ви бачите постійно в випадках таємних мільйонерів, як Енн Scheiber і Рональд Read.

Інвестування Помилка № 6: Купівля Що Ви не розумієте

Багато втрати можна було б уникнути, якби інвестори йшли один, просте правило: якщо ви не можете пояснити, як актив у вас є робить гроші, в двох або трьох пропозиціях, і в деякому сенсі досить легко для дитячому садку, щоб зрозуміти основні механізми, прогулянки від позиції. Ця концепція називається Інвестувати Що ви знаєте. Ви повинні майже ніколи – і деякі з них не сказав би, абсолютно ніколи – відхилятися від нього.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal