7 دروس المستثمرون هل تعلم من وارن بافيت

Home » Investing » 7 دروس المستثمرون هل تعلم من وارن بافيت

 7 دروس المستثمرون هل تعلم من وارن بافيت

وارن بافيت، رئيس الأسطوري والرئيس التنفيذي لشركة قابضة بيركشاير هاثاواي، ولدت في 30 أغسطس 1930. وخلال 50+ سنوات فقد تشغيل طاحونة السابقة النسيج نيو انغلاند، وانها اتخذت من حوالي 8 $ للسهم الواحد إلى 270،000 $ للسهم الواحد ( اعتبارا من سبتمبر 2017)، بعد أن أبدا تقسيم الأسهم (فعل بافيت إدخال أسهم الفئة B، والتي لسنوات عديدة، المتداولة في 1/50 من قيمة أسهم الفئة A، ولكن تداوله الآن بسعر 1/1500 قيمة المستحقة لتجزئة السهم إلى تسهيل الحصول على خط السكة الحديد بيرلينجتون الشمالية سانتا في).

 على طول الرحلة، لقد ولدت انضباطه تخصيص رأس المال عدة المليارات بالإضافة إلى نفسه، وعدد غير معروف (ولكن كبير) من أصحاب الملايين، بما في ذلك بعض الأسر التي جمعت مئات الملايين من الدولارات فقط للكشف عن مدى ثرواتهم في الوصايا الخيرية في الموت.

ما هي بعض الدروس التي، كما للمستثمرين، أن نتعلم عندما ننظر الى الوراء على مهنته والاستراتيجيات؟ أريد أن يستغرق بعض الوقت أن نشير إلى عدد قليل من تلك التي كنت أعتقد أنها ذات أهمية خاصة.

1. الحصول على الحق هيكل

تقريبا لا أحد يبدو لمناقشة حقيقة أن السر الحقيقي لثروة وارن بافيت هو قدرته على الحصول على هيكل ممتلكاته وضعت معا بطريقة يعطيه مزايا شخصية هائلة. الشراكات أوائل سبعة ركض أعطته تجاوز على الأرباح التي تجعل مديري الثروات الحديثة تبدو رخيصة بالمقارنة، مع ما بين 25٪ و 50٪ من الأرباح تبعا لاتفاق محدد شراكة محدودة.

 اذا كان قد ولدت بالضبط نفس الاستثمارات النتائج كعضو بأجر قسم بنك الثقة المحلية، وربما كنت أبدا قد سمعت باسمه.

الشيء نفسه ينطبق على شركة بيركشاير هاثاواي. باستخدام تعويم التأمين كنوع من حساب الهامش فائقة الكفاءة مع أي من عيوب الديون الهامش، وكان بافيت قادرة على استثمارها 11٪ إلى 15 نتيجة٪ يضاعف في حافظة الأسهم، جنبا إلى جنب مع الأرباح المعاد استثمارها من الشركات التابعة التشغيل، إلى 20٪ + معدل الزيادة السنوية في القيمة الدفترية لمدة نصف قرن.

 كان شغل نفس الأرصدة بالضبط في حساب وساطة غير الاستدانة، فإن نتائجه قد بدا عاديا حتى الآن. وقدم نفسه  الهيكلية  ميزة. كما استراتيجي، انه الاستخفاف فظيعة وينبغي إيلاء الكثير من الفضل في قدرته على وضع معا الأنظمة التي مكافأة له وعائلته بشكل غير متناسب، وشركائه. يمكنك ان ترى التأثير كان واحدا من أوائل الهواجس له، هنري سينغلتون في تيليدين، على سلوكه.

2. الحصول على حقا، حقا جيد في شيء واستغلال ولديك ميزة القصوى

يشتت الناس في الحياة. إذا كنت تريد أن يكون النجاح شاذ، تحتاج إلى شحذ على مجموعة من المهارات الخاصة وتصبح غير عادية في ذلك. إذا بافيت قد أمضى العقود الخمسة الماضية في محاولة أيضا لإطلاق سلسلة من المطاعم أو يحاول أن يصبح روائيا من الطراز العالمي، وقال انه ربما لن يكون لديه قدر من النفوذ والثروة، وسمعة يفعل اليوم. لم حتى العباقرة الذين يتفوقون في مجالات متعددة، مثل بنجامين فرانكلين، لم تفعل ذلك في وقت واحد، ولكن بدلا من ذلك، ركز على مناطق مختلفة في أوقات مختلفة في حياتهم.

معرفة ما يمكنك القيام به أفضل من أي شخص آخر. كان سام والتون وراي كروك المشغلين ومنفذي أفضل. كان ستيف جوبز والت ديزني showmen والرؤى أفضل.

 سواء هدفكم في الحياة هو أن يصبح نجم الأوبرا أو بناء 500 الأعمال من الألف إلى الياء، ووضع “الليزر مثل التركيز”، كما بافيت نفسه ويطلق عليه. تعرف ما تريد، عندما تريد، وكيف أنت ذاهب للحصول عليه. خارج تنفيذ الجميع.

3. التقييم هو شكل من أشكال رأس المال التي يجب الرعاية والحماية

إذا أصبحت معروفة للنزاهة والتعامل العادل، وستجد نفسك على الطرف المتلقي من الكثير من النعمة والكثير من الفرص التي على خلاف ذلك لن يكون قدمت نفسها. تولى بافيت الاستفادة من هذه الفرصة كل ما في وسعه. حتى في جنون الاستحواذ الاستدانة من 1980s، وقال انه لا تشارك في عمليات الاستحواذ ودية لأنه أراد أن يلقي بنفسه في ضوء الفارس الأبيض أو الرمادي ودية. الأغنياء، رجل لطيف مع دفتر الشيكات الذي يظهر وينقذ لكم من القراصنة الذين يريدون الإغارة على السفن الخاصة بك.

 وكان لديه رؤية لنوع من سمعة أراد ويزرع في كل خطوة على طول الطريق. أصبح علامة تجارية. صورة.

عندما ننظر في حياته، ودراستها بعمق، ترى أن الأقنعة الواجهة عمي وداهية، رجل لامع بقسوة مع IQ التي هي من المخططات والميل نحو الطمع (والتي، في نهاية المطاف، والمجتمع الفوائد نظرا لأنه يعطي 99٪ من إعادته لتحسين الحضارة). وسيتيح تفشل الشركات. وقال انه سوف يتخلى عن أصدقائه إذا كان يخاطر العاصمة سمعته. وسوف يضع احتياجات نفسه، وبيركشاير هاثاواي، فوق كل الاعتبارات الأخرى. انه ليس أحمق. انه يعرف تماما كيفية تحقيق، وزيادة، والاستفادة القصوى من الطاقة من خلال الوسائل المالية والسياسية والاجتماعية.

4. الاستفادة من قانون الضرائب وفهم قوة المكاسب الصغيرة على مر الزمن

الأشياء الصغيرة التي لم تفعل بافيت طوال حياته المهنية للحصول على خالية من المخاطر إضافية 2٪ أو 3٪ هنا أو هناك، وخاصة من حيث صلته الكفاءة الضريبية، لافتة للنظر حقا. في بعض النواحي، وكفاءة الضرائب انه في صلب بيركشاير هاثاواي، والذي يسمح له بالتحرك العاصمة مثل زيت المحرك في جميع أنحاء الإمبراطورية بأكملها إلى استخدام الأكثر إنتاجية، هو جزء كبير من سر نجاحه. من الأشياء واضحة، مثل صنع فقط الاستحواذ على 80٪ على الأقل من أسهم فرعية حتى يتمكن من اتخاذ أرباح معفاة من الضرائب من الشركات العاملة وإعادة نشر ذلك، إلى المراوغات التي تم العثور عليها منذ عقود في قانون الضرائب نبراسكا حيث تنتمي إلى صناعة التأمين نفسها، من خلال ضرب الكثير من الفردي والزوجي، وأضاف انه ماديا إلى النتيجة النهائية لعمل حياته. (وهنا يكمن شاءت آخر -. بافيت نفسه هو واحد من أكبر المستثمرين بتوزيع أرباح على كوكب الأرض، ولكن ترفض أن تدفع لهم لصاحب الأسهم الخاصة لأسباب أعرب عنها جيدا في الماضي)

يمكن صغار المستثمرين من الاستفادة من هذا أيضا. الاستثمار عن طريق روث الجيش الجمهوري الايرلندي، الذي هو أقرب شيء إلى الملجأ الضريبية الكمال كما موجود في الولايات المتحدة. لا تأخذ على الديون غير قابلة للخصم لخفض قيمة الأصول. الاستفادة من الضرائب المؤجلة عن طريق الحفاظ على انخفاض قيمة التداول (هل  رأيت  المدمج في مكاسب رأس المال غير المحققة في محفظة بيركشاير هاثاواي !؟ أنهم جميلة!).

5. تحيط نفسك مع الأشخاص المناسبين وإنشاء ثقافة هذا مكافآت السلوك الذي تريده يحتذى

ويتم رفع الأحمال الثقيلة من قبل الشركات التابعة التشغيل بيركشاير هاثاواي. أن تلك الشركات، وكثير منها يكون في قائمة فورتشن 500 إذا نسج حالا، وتدار من قبل المديرين التنفيذيين الذين تظهر للعمل كل يوم. تمكنوا الشركات العالمية حقا التي تنتج المليارات والمليارات من ثروة فائضة ثم يحصل شحنها إلى أوماها مرتين في السنة. على الرغم من المشاكل بين الحين والآخر يطفو على السطح، والتي لا بد أن يحدث في شركة من حجمها، والمواهب بافيت لجذب المديرين التنفيذيين كبير، مما يجعلها تريد الفوز، وظلوا موالين لرجال الأعمال أمر مهم جدا لرفض عرضا. في العديد من الشركات، ونوعية من الناس القيام بأعمال ذات أهمية قصوى لالربحية. الحصول على الناس أفضل، والتمتع أفضل النتائج.

وبالمثل، يكون على اطلاع على الحوافز الضارة. كنت ترغب في تجنب خلق تعويضات أو الاعتراف النظم التي تسبب الموظفين والمتعاقدين، أو الأطراف الأخرى إلى الانخراط في سلوك غير أخلاقي وغير أخلاقية أو غير قانونية، أو مشكوك خلاف ذلك. تحصل على أكثر من ما دعم ذلك دعم بحكمة.

6. التركيز على أفضل أفكارك

شريك تجاري بافيت، تشارلي مونجر، ويشير أحيانا إلى أنه إذا كنت أخذت أفضل 4-5 الأفكار لديه أي وقت مضى وجردهم من المعادلة، سجل بافيت سيكون حول المتوسط ​​في بيركشاير هاثاواي. وكانت هذه الشجاعة من الإدانة لتحميل على أسهم شركة كوكا كولا. التركيز على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث. لشراء حصة في واشنطن ثم شركة البريد أو جيليت التي جعلت الفرق.

عندما يعبر شيء الرادار الخاص بك الذي هو حق في بقعة الحلو – هل نفهم ذلك، كما تعلمون المخاطر والاحتمالات هي غاية في صالحك، وأنه من الواضح حتى تتمكن من الوصول والاستيلاء عليها – لا تسمح لها بالمرور. مرة واحدة كل عشر سنوات أو نحو ذلك، عليك أن تكون قدمت مع فرصة لسوينغ لالأسوار دون ايذاء نفسك إذا كان يذهب على نحو خاطئ. وعندما يحدث ذلك، والسماح لها شقا.

7. هل الخير ورد الجميل إلى المجتمع

مثل كبار رجال الأعمال العظيمة أمامه، وارن بافيت والإهداء ما يقرب من جميع من جهود مثمرة مشواره للحضارة أوسع. من خلال مؤسسة غيتس، فإن صافي ثروته توفير الأموال الخيرية لإنقاذ الأرواح وتحسين التعليم، وتغيير العالم نحو الأفضل. التفكير فيما وراء نفسك. في محاولة لايجاد وسيلة لتطبيق مواهبك لرفع مستوى خبرة من حولك، لكونها نعمة لهم بطرق انهم لم يعتقد ممكن.