Como Finanças Comportamentais poderia torná-lo um melhor investidor

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Mercados seria fácil prever se os seres humanos não estavam envolvidos

Como Finanças Comportamentais poderia torná-lo um melhor investidor

Se você nunca comprou ou vendeu ações, há uma chance de que você pode ter feito isso baseado em sentimentos e emoções em vez de provas frio, duro.

Você pode querer acreditar que o comércio com base em informações objectivas, mantendo um olho focado intensamente em seus objetivos de investimento. Mas você é humano. Você compra um estoque porque você viu uma conversa comentarista sobre isso na televisão. Você vende um estoque porque ele perdeu algum valor e que você está me apavorei.

Você provavelmente já comprou ou vendeu ações simplesmente porque é bom para fazer uma transação.

Mesmo se você não ter negociado com base na emoção, pode haver outros casos em que você não fez a escolha de investimento ideal devido a uma falta de informação.

finanças comportamentais é um novo campo de estudo que analisa este fenômeno. Ele olha para a psicologia ea emoção, e procura explicar por que os mercados nem sempre ir para cima ou para baixo a maneira que nós poderia esperar.

Finanças convencional ou tradicional

As pessoas têm vindo a estudar negócios e finanças durante anos. Como resultado, há muitas teorias e modelos que utilizam dados objetivos para prever como os mercados vão reagir em determinadas circunstâncias. O modelo Capital Asset Pricing, hipótese do mercado eficiente, e outros têm um razoavelmente bom histórico de prever os mercados. Mas esses modelos assumem algumas coisas improváveis, tais como:

  • Os investidores têm sempre informações completas e precisas à sua disposição
  • Os investidores têm uma tolerância razoável para o risco, e que a tolerância não muda.
  • Os investidores vão sempre procurar fazer o máximo de dinheiro para o maior valor.
  • Os investidores vão sempre fazer as escolhas mais racionais.

Como resultado destas suposições equivocadas, modelos de financiamento convencionais não têm um histórico perfeito.

Na verdade, ao longo do tempo, acadêmicos e especialistas em finanças começou a notar anomalias que modelos convencionais não podia explicar.

Coisas estranhas

Se os investidores estão se comportando de forma racional, existem alguns eventos que não deveria acontecer. Mas eles fazem. Considere, por exemplo, algumas evidências de que os estoques terão maiores retornos sobre os últimos dias e primeiros dias do mês. Ou o fato de que os estoques de ter sido conhecida a mostrar retornos mais baixos às segundas-feiras.

Não há nenhuma explicação racional para essas ocorrências, mas eles podem ser explicados pelo comportamento humano. Considere o chamado “efeito janeiro” que sugere que muitas unidades populacionais superar durante o primeiro mês do ano. Não existe um modelo convencional, que prevê que este, mas estudos mostram que os estoques surgir em janeiro porque os investidores venderam ações antes do final do ano por razões fiscais.

Contabilização de Anomalias

A psicologia humana é complexa, e é obviamente impossível prever todos os investidores movimento irracionais pode fazer. Mas, aqueles que estudaram finanças comportamentais concluíram que há uma série de processos de pensamento que nos empurram para tomar decisões de investimento menos-que-perfeito.

Esses incluem:

  • Atenção Viés:  Há evidências sugerindo que as pessoas vão investir em empresas que estão nas manchetes, mesmo que as empresas menos conhecidas oferecem a promessa de melhores retornos. Quem entre nós não tem investido na Apple ou Amazon, simplesmente porque nós sabemos tudo sobre eles?
  • Nacional Viés:  An American vai investir em empresas americanas, mesmo se os estoques oferecer no exterior melhores retornos.
  • Underdiversification:  Há uma tendência para os investidores a se sentir mais confortável segurando um número relativamente pequeno de ações em sua carteira, mesmo se maior diversificação seria torná-los mais dinheiro.
  • Arrogância:  Os investidores querem acreditar que eles são bons no que fazem. Eles não são susceptíveis de alterar as estratégias de investimento, porque eles têm confiança em si mesmos e sua abordagem. Da mesma forma, quando as coisas vão bem, eles são propensos a tomar o crédito quando se fato seus bons resultados vêm de fatores externos ou pura sorte.

Como ele pode ajudar você

Se você quer se tornar um investidor melhor, você vai querer tornar-se menos humana. Isso soa duro, mas vai beneficiar você para fazer um balanço de seus próprios preconceitos e reconhecer onde o seu próprio pensamento defeituoso o feriu no passado.

Considere perguntando perguntas difíceis, como, “Eu sempre acho que estou certo?” Ou “Devo levar o crédito por vitórias de investimento e culpar fatores externos para minhas perdas?” Pergunte: “Eu já vendeu um estoque de raiva, ou comprado um estoque baseado em um sentimento de intestino simples?”

Talvez o mais importante, você deve se perguntar se você tem todas as informações que você precisa para fazer as escolhas de investimento certo. É impossível saber tudo sobre um estoque antes de comprar ou vender, mas um bom pouco de pesquisa vai ajudar a garantir que você está investindo com base na lógica e conhecimento objetivo ao invés de seus próprios preconceitos ou emoções.

Considere um Robo-Advisor

Uma das últimas tendências em investir é o uso de robôs-assessores, em que a empresa gerencia seus investimentos com muito pouca intervenção humana. O dinheiro é, em vez gerido através de instruções matemáticas e algoritmos. Alguns dos principais corretoras de desconto, incluindo Vanguard, E-Trade e Charles Schwab têm serviços robo-assessores, e há um número de empresas mais recentes, incluindo melhoria e Capital pessoais.

O júri é ainda para fora sobre se robo-assessores oferecer retornos acima da média. Mas, em teoria, usando um robo-conselheiro irá melhorar suas chances de fazer decisões ótimas e racionais de investimento. Além disso, à medida que mais investidores se voltam para esta abordagem automatizada, podemos ver os modelos de financiamento convencionais tornam-se mais precisos como o comportamento humano desempenha um papel menos importante na forma como os mercados executar.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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