¿Cómo puedo realmente hacer dinero de la compra de la?

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Una breve explicación de cómo empezar a hacer dinero y Cotizaciones

¿Cómo puedo realmente hacer dinero de la compra de la?

Si usted ha escuchado a los medios financieros o presione la inversión, es posible obtener la impresión equivocada de que la fabricación del dinero de la compra de acciones es una cuestión de “recoger” las poblaciones de derecho, el comercio rápidamente, estar pegado a un conjunto pantalla del ordenador o la televisión, y el gasto de su días de obsesionarse con lo que el promedio industrial Dow Jones o el S & P 500 lo hicieron recientemente. Nada mas lejos de la verdad. Desde luego no es cómo dirigir mi propia cartera ni las carteras que controlamos en la compañía de gestión de activos de mi familia.

En realidad, el secreto para hacer dinero de la compra de acciones y la inversión en bonos fue resumida por el difunto padre del valor de la inversión Benjamin Graham, cuando escribió: “El dinero real en la inversión tendrá que ser hecho – como la mayor parte de ella ha estado en el pasado -. no de compra y venta, pero fuera de la propiedad y la tenencia de valores, la recepción de los intereses y dividendos, y beneficiarse de su aumento a largo plazo en el valor” Para ser más específicos, como inversor en acciones comunes que necesita para centrarse en la rentabilidad total y tomar la decisión de invertir a largo plazo, lo que significa que en un mínimo absoluto, esperando mantener cada nueva posición durante cinco años siempre que haya seleccionados empresas bien administradas con finanzas fuertes y una historia de las prácticas de gestión de los accionistas de usar.

Esa es la forma verdadera riqueza se construye en el mercado de valores para los inversores externos, pasivo. Así es como:

  • Trabajadores de limpieza que ganan cerca del salario mínimo, como Ronald Lee, acumulan más de $ 8,000,000 en su cartera;
  • Un hombre llamado David Lewis Zagor, que viven en un pequeño apartamento en la ciudad de Nueva York, acumuló $ S 18.000.000;
  • Abogado Jack MacDonald acumuló $ 188,000,000;
  • agente del IRS se retiró Anne Scheiber construyó su cartera de $ 22.000.000 (Eso fue en 1995 cuando murió Ajustado a la inflación, que es el equivalente de $ 63.250.000 + a principios de 2016.);
  • secretaria jubilada Grace Groner construyó su cartera de valores $ 7.000.000;
  • Un productor de leche cerca de Kansas City acumuló millones y millones de dólares, lo que incluso sus hijos no sabía que existía.

Incluso con éxito, los inversores de alto perfil como Warren Buffett y Charlie Munger realizan la mayor parte de su dinero en acciones y las empresas que llevan a cabo para 25+, 50+, incluso, años.

Sin embargo, muchos de los nuevos inversores no entienden la mecánica real detrás de hacer dinero de las reservas; donde la riqueza se origina realmente o cómo funciona todo el proceso. Si ha pasado mucho tiempo en el sitio, se ve que proporcionamos recursos en algunos temas bastante avanzados – análisis de estados financieros, ratios financieros, estrategias de impuestos las ganancias de capital, sólo para nombrar unos pocos, pero esto es una cosa importante para aclarar así que coge una taza de café caliente, sentirse cómodo en su sillón de lectura favorito, y déjame caminar a través de una versión simplificada de cómo toda la imagen encaja.

Ganar dinero y Cotizaciones comienza con la compra de la propiedad en un negocio real de funcionamiento

Cuando usted compra una parte de la acción, que está comprando un pedazo de una empresa. Imaginar que Harrison Fudge Company, una empresa ficticia, tiene ventas de $ 10,000,000 y una utilidad neta de $ 1.000.000.

Para recaudar dinero para la expansión, fundadores de la empresa se acercó a un banco de inversión tenía a vender acciones al público en una oferta pública inicial o IPO. Podrían haber dicho: “Está bien, no creemos que su tasa de crecimiento es grande por lo que vamos fijar el precio de este modo que los futuros inversores obtendrán un 9% de su inversión más lo que el crecimiento se genera … Eso equivale a alrededor de 11 millones $ + valor para toda la empresa ($ 11 millones divididos en $ 1 millón retorno neto de ingresos = 9% de la inversión inicial.)”Ahora, vamos a suponer que los fundadores se agotaron por completo en lugar de emitir acciones al público

Los aseguradores podrían haber dicho, “Usted sabe, queremos que la acción de vender por $ 25 por acción, ya que parece asequible por lo que vamos a cortar la compañía en 440.000 piezas, o de acciones (440.000 acciones x $ 25 = $ 11,000,000). Eso significa que cada “pieza” o parte de la acción tiene derecho a $ 2,72 de la ganancia ($ 1.000.000 de ganancias ÷ 440.000 acciones en circulación = $ 2,72 por acción.) Esta cifra es conocido como BPA básico (abreviatura de las ganancias por acción.) En otras palabras, cuando usted compra una parte de Harrison Fudge Company, que está comprando el derecho a sus beneficios a prorrata.

que iban a adquirir 100 acciones por $ 2,500, usted estaría comprando $ 272 en beneficio anual más cualquier crecimiento futuro (o pérdidas) genera la empresa. Si usted pensó que una nueva administración podría causar ventas dulce de azúcar a explotar para que sus beneficios a prorrata se 5x mayor en unos años, entonces esto sería una inversión muy atractiva.

¿Cuánto dinero que gana y Cotizaciones dependerá de cómo Dirección Dirección y el Consejo de asignar su capital

Lo que enturbia la situación es que en realidad no se ve que $ 2,72 en el beneficio que le pertenece. En su lugar, la gestión y el Consejo de Administración tienen algunas opciones disponibles para ellos, que determinarán el éxito de sus participaciones en gran medida:

  1. Se le puede enviar un dividendo en efectivo por una parte o la totalidad de sus ganancias. Esta es una forma de “devolver capital a los accionistas.” Usted podría utilizar este dinero para comprar más acciones o ir a gastar cualquier forma que estimen conveniente.
  2. Se puede comprar las acciones en el mercado abierto y destruirlos. Para una gran explicación de cómo esto puede hacerte muy, muy rico en el largo plazo, lectura de la recompra de: El huevo de oro de valor para los accionistas.
  3. Se puede reinvertir los fondos en el crecimiento futuro mediante la construcción de más fábricas, almacenes, la contratación de más empleados, el aumento de la publicidad, o cualquier número de los gastos de capital adicionales que se espera aumentar las ganancias. A veces, esto puede incluir la búsqueda de adquisiciones y fusiones.
  4. Se puede fortalecer el balance mediante la reducción de la deuda o la construcción de activos líquidos.

¿Qué es mejor para usted, como propietario? Eso depende enteramente de la tasa de gestión del retorno puede ganar mediante la reinversión de su dinero. Si usted tiene un negocio fenomenal – que Microsoft o Wal-Mart en los primeros días, cuando ambos eran una pequeña fracción de su tamaño actual – el pago de cualquier dividendo en efectivo es probable que sea un error, porque esos fondos podrían ser reinvertidos a un ritmo elevado . En realidad hubo veces durante la primera década después de que Wal-Mart se hizo público que obtuvo más del 60% de los fondos propios. Eso es increíble. (Consulte la desagregación DuPont de ROE para una forma sencilla de entender lo que esto significa.) Ese tipo de rendimientos normalmente sólo existen en los cuentos de hadas, sin embargo, bajo la dirección de Sam Walton, el minorista con sede en Bentonville fue capaz de llevarlo a cabo y hacer una gran cantidad de asociados, conductores de camiones, y los accionistas externos ricos en el proceso.

Berkshire Hathaway no paga dividendos en efectivo, mientras que US Bancorp ha acordado devolver más del 80% del capital a los accionistas en forma de dividendos y las partes posteriores de la compra cada año. A pesar de estas diferencias, ambos tienen el potencial de ser muy atractivos participaciones a un precio justo (y sobre todo si se presta atención a la colocación de activos) siempre que el comercio a un precio justo; por ejemplo, un ajustado dividendo razonable relación de PEG. En lo personal, soy dueño de ambas empresas a la hora en que este artículo fue publicado y que estaría molesto si USB comenzó a seguir las mismas prácticas de asignación de capital como Berkshire, ya que no tienen las mismas oportunidades disponibles para que como resultado de la prohibición en el lugar para la celebración de las empresas bancarias.

En última instancia, cualquier dinero que usted hace de su acción se reduce a una mano de Componentes de Rendimiento Total, incluyendo las ganancias de capital y dividendos

Ahora que ha visto esto, es fácil entender que su riqueza se construye principalmente de:

  1. Un aumento en la cotización de las acciones. A largo plazo, esto es el resultado de la valoración de mercado de los mayores beneficios como resultado de la expansión de las recompras de negocios o compartir, que hacen que cada acción representa una mayor participación en el negocio. En otras palabras, si un negocio con $ 10 precio de la acción creció un 20% durante 10 años a través de una combinación de expansión y la recompra de acciones, debe ser casi $ 620 por cuota dentro de una década como resultado de estas fuerzas asumiendo Wall Street mantiene el mismo precio relación de -to-ganancias.
  2. Dividendos. Cuando las ganancias se pagan a usted en forma de dividendos, en realidad se recibe dinero en efectivo a través de un cheque en el correo, un depósito directo en su cuenta de corretaje, cuenta corriente o cuenta de ahorros, o en la forma de acciones adicionales reinvertido en su nombre . Alternativamente, usted puede donar, gastar, o apilar estos dividendos en efectivo.

De vez en cuando, durante las burbujas del mercado, es posible que tenga la oportunidad de obtener un beneficio mediante la venta a alguien por más que la empresa vale la pena. A largo plazo, sin embargo, los rendimientos de los inversores están íntimamente ligados a los beneficios subyacentes generados por las operaciones de las empresas que él o ella posee.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.