Kezelése Kamatkockázati

Kezelése Kamatkockázati

A kamatkockázat létezik egy kamatozó eszköz, mint például a hitel vagy egy kötés miatt a lehetőségét, hogy egy változás az eszköz értékét eredő változékonysága kamatok. Kamatkockázat kezelése nagyon fontossá vált, és a válogatott eszközt fejlesztettek ki, hogy foglalkozik kamatkockázat.

Ez a cikk azt vizsgálja, több szempontból is, hogy a vállalkozások és a fogyasztók kezelése kamatkockázat segítségével különböző kamatláb származékos eszközök.

Milyen típusú befektetők hajlamosak a kamatkockázat?

A kamatkockázat annak kockázata, hogy akkor keletkezik, ha az abszolút kamatszint ingadozhat. A kamatkockázat közvetlenül befolyásolja az értékeket fix kamatozású értékpapírok. Mivel a kamatlábak és a kötvény ára fordítottan arányos a kockázatokkal jár egy kamatemelés hatására kötvények árfolyama csökken, és fordítva. Bond befektetők, különösen azoknak, akik befektetni hosszú távú fix kamatozású kötvények, amelyek közvetlenebbül fogékony kamatkockázat.

Tegyük fel, hogy az egyén megvásárolja egy 3% -os fix kamatozású, 30 éves kötvény $ 10,000. Ez a kötés fizet 300 $ évente keresztül lejárat. Ha ez idő alatt, a kamatlábak emelkedése 3,5%, az új kötvények fizetni 350 $ évente át érettség, feltételezve 10.000 $ befektetés. Ha a 3% kötvénytulajdonos továbbra is tartsa a kötés révén érettség, elveszíti ki a lehetőséget, hogy keresni a magasabb kamat. Alternatív tudta eladni a 3% kötvény a piacon, és vásárolni a kötés a magasabb kamat. Ezzel azonban azt eredményezi, a befektető egyre alacsonyabb áron az ő értékesítése 3% kötvény, mert már nem olyan vonzó a befektetők számára, mivel az újonnan kibocsátott kötvények 3,5% is rendelkezésre állnak.

Ezzel ellentétben, a kamatlábak változása is hatással tőkebefektetők, de kevesebb, mint közvetlenül kötvény befektetők. Ez azért van, mert például, ha a kamatlábak emelkedése, a vállalat hitelfelvétel költségét is növeli. Ez azt eredményezheti, hogy a vállalat elhalasztását hitelfelvétel, amelynek eredményeképpen kevesebb kiadások. Ez a csökkenés a kiadások lelassíthatja a vállalati növekedés és profit csökkenését eredményezheti, és végső soron az alacsonyabb részvényárfolyamok a befektetők számára.

Kamatkockázati nem hagyható figyelmen kívül

Mint minden kockázatkezelési értékelést, mindig van a lehetőség, hogy nem csinál semmit, és ez az, amit sokan nem. Azonban a körülmények kiszámíthatatlan, néha nem fedezeti katasztrofális. Igen, van egy költség fedezeti, de mi az a költség egy komoly lépés a rossz irányba?

Csak meg kell nézni, hogy az Orange County, California, 1994-ben, hogy bizonyítékot buktatóit figyelmen kívül hagyva a fenyegető kamatkockázat. Dióhéjban, Orange County pénztáros Robert Citron kölcsönzött pénzt alacsonyabb a rövid távú kamatlábak és kölcsönadott pénz magasabb a hosszú távú aránya. A stratégia kezdetben nagy, mint a rövid távú aránya csökkent, és a szokásos hozamgörbe tartottuk. De amikor a görbe kezdett fordulni, és a megközelítés fordított hozamgörbe állapotát, a dolgok megváltoztak. Veszteségek Orange County, és a közel 200 állami szervek, melyek Citron kezelt pénz, a becslések szerint $ 1600000000, és ennek eredményeként az önkormányzat csőd. Ez egy izmos árat fizetni figyelmen kívül hagyva kamatkockázat.

Szerencsére azoknak, akik szeretnék, hogy fedezze a beruházások ellen kamatkockázat sok termék közül lehet választani.

befektetési termékek

Csatárok:  A határidős szerződés a legalapvetőbb kamatláb menedzsment termék. Az ötlet egyszerű, és sok más termék cikkben tárgyalt alapul ez a gondolat a megállapodást ma a csere valamit egy adott jövőbeli időpontban.

Határidős kamatláb-megállapodások (FRA):  Egy FRA alapul az ötlet egy forward szerződés, ahol a meghatározója nyereség vagy veszteség egy kamatláb. E megállapodás értelmében az egyik fél fizet egy fix kamatozású, és megkapja a változó kamatozású egyenlő a referencia-kamatláb. A tényleges kifizetések alapján számítják főösszegét és a fizetett meghatározott időközönként a felek. Csak nettó kifizetés – a vesztes fizet a győztes, hogy úgy mondjam. FRA mindig készpénzben kerüljön.

FRA felhasználók jellemzően hitelfelvevők vagy hitelezők egyetlen jövőbeli időpontban, amikor ki vannak téve a kamatkockázat. Egy sor FRA hasonló swap (az alábbiakban tárgyaljuk); azonban a swap összes kifizetés azonos ütemben. Mindegyik FRA egy sor ára különböző sebességgel, kivéve, ha a kifejezés szerkezet lapos.

Futures:  A határidős szerződés hasonló egy előre, de ez biztosítja az ügyfelek kevesebb kockázatot jelent, mint a forward szerződés – nevezetesen enyhítésétjelenti alapértelmezett és a likviditási kockázat felvétele miatt egy közvetítő.

Felcseréli:  Csakúgy, mint amilyennek hangzik, a swap csere. Pontosabban, a kamat swap néz ki, mint egy kombinációja FRA és magában foglalja a megállapodás két fél között, hogy kicseréljék készlet jövőbeni cash flow. A leggyakoribb típus, a kamat swap egy sima vanília csere, amely magában foglalja az egyik fél fizet egy fix kamatozású, és átvesz egy változó kamatozású, és a másik fél fizeti a változó kamatozású és a fogadó egy fix kamatozású.

Opciók:  Kamat kezelési lehetőségek opció szerződés, amelynek a mögöttes értékpapír hitelviszonyt kötelezettség. Ezek az eszközök alkalmasak védelmében részt vevő felek változó kamatozású hitel, így állítható kamatozású jelzálog (ARM). Az egyesülés kamatláb call opciók nevezzük kamat cap; kombinációja kamatláb eladási opció nevezzük kamatláb padlón. Általában egy sapkát, mint egy hívást, és a padlón, mint egy put.

Árfolyamswapokat:  A swaption, vagy csere lehetőség, egyszerűen egy lehetőség, hogy kössön csere.

Beágyazott opciók:  Sok befektető találkozás kamat menedzsment származékos eszközök segítségével beágyazott opciókat. Ha valaha is vásárolt egy kötést hívás rendelkezés te is a klubban. A kibocsátó a lehívható kötést biztosító, ha a kamatlábak csökkennek, akkor hívja a kötés, és kiadja az új kötvények alacsonyabb kupont.

Caps:  kupak, más néven a mennyezet, egy call opció a kamat. Egy példa az alkalmazás lenne a hitelfelvevő lesz hosszú, vagy fizet felárat, hogy vesz egy sapkát és készpénzt kifizetéseket a kupak eladó (rövid), amikor a referencia-kamatláb meghaladja a kupak villámlás sebessége. A kifizetések célja, hogy ellensúlyozza kamatemelések egy változó kamatozású hitel.

Ha a tényleges kamatláb meghaladja a lehívási arány, az eladó fizeti a különbség a sztrájk és a kamatláb szorozva a főösszeggel. Ez az opció „sapkát”, vagy egy felső határt, a birtokos kamatkiadás.

A maximált kamat valójában egy sor komponens opciók, vagy a „kapletek,” minden egyes időszakban a kupak megállapodás létezik. A korongot célja, hogy a fedezeti ellen emelkedése az irányadó kamatláb, mint például a londoni bankközi kamatláb (LIBOR), egy meghatározott ideig.

Szintjei:  Csak, mint egy put opció akkor a tükörkép egy vételi opció, az emeleten van a tükörképe a kupakot. A kamatláb emeleti, mint a sapka, valójában egy sor alkatrész opciót, kivéve, hogy azokat lehetőségeket, és a sorozat komponensek nevezik „floorlets.” Aki hosszú, a padló fizetendő lejárat a floorlets, ha a referencia-kamatláb a padló alatti kötési árfolyam. A hitelező ezt használja, hogy megvédje csökkenő árak az kiemelkedő változó kamatozású hitel.

Nyakörvek:  A védő gallér is segít kezelni kamatkockázat. Gallérozási úgy érjük el, egyidejűleg vásárol egy cap és eladási padlóra (vagy fordítva), csakúgy, mint a gallér védi a befektető, aki már régóta a raktáron. A zéró költséggel gallér is megállapítható, hogy az alacsonyabb költségek fedezeti, de ez csökkenti a potenciális nyereség, hogy előnyhöz kamatláb mozgása az Ön javára, ahogy elhelyezte egy felső határt a potenciális nyereség.

Alsó vonal

Ezen termékek mindegyike lehetőséget biztosít a fedezeti kamatkockázat, a különböző termékek megfelelőbb különböző forgatókönyvek. Van azonban nincs ingyen ebéd. Bármilyen ilyen alternatíva, az egyik feladja valami – akár a pénz, mint a fizetett biztosítási díjak lehetőségek közül, vagy alternatív költsége, ami a profit egy lett volna anélkül, hogy a fedezeti.

Megértése kamatlábak, az infláció és kötvények

Kamatlábak, az infláció és kötvények

Birtokló egy kötés lényegében hasonló immáron egy patak jövőbeni kifizetések. Azok készpénzes fizetésre általában formájában időszakos kamatfizetések és a visszatérés a fő, amikor a kötvény lejáratakor.

Ennek hiányában a hitelkockázat (a csőd kockázata), az értéke, hogy patak jövőbeni kifizetések egyszerűen függvényében a szükséges hozam alapján a inflációs várakozásokat. Ha ez úgy hangzik egy kicsit zavaró és műszaki, ne aggódj, ez a cikk is lebontják kötvény árképzés, határozza meg a „kötvényhozam”, és bemutatja, hogy az inflációs várakozások és a kamatok értékének meghatározásához egy kötés.

Kockázatmérésen

Két fő kockázatokat kell értékelni, ha kötvényekbe történő befektetés: kamatkockázat és a hitelezési kockázat. Bár a hangsúly, hogy hogyan kamatlábak hatással kötvény árképzés (más néven kamatkockázat), egy kötés beruházó is tisztában kell lenniük a hitelkockázat.

A kamatkockázat annak a kockázata, változásai egy kötés ára változások miatt az irányadó kamatlábak. Változások a rövid távú, illetve hosszú távú kamatlábak hatással lehet különböző kötések különböző módon, amely megbeszéljük az alábbiakban. A hitelkockázat, eközben a kockázata, hogy a kötvény kibocsátója nem ütemezett kamat-, illetve a kifizetéseket. Annak a valószínűsége, negatív hitel vagy nemteljesítés érinti kötvény ára – annál nagyobb a kockázata a negatív hitelkockázati esemény bekövetkezett, annál magasabb a kamat a befektetők a kereslet, feltételezve, hogy a kockázatot.

Által kibocsátott kötvények az Egyesült Államok kincstári finanszírozni a működését az amerikai kormány az úgynevezett amerikai államkötvényeket. Attól függően, hogy az idő a lejáratig, hívják őket számlákat, jegyzetek és kötvények.

A befektetők úgy US államkötvényeket, hogy mentes a nemfizetési kockázat. Más szóval, a befektetők úgy vélik, hogy nincs esély arra, hogy az amerikai kormány alapértelmezett a kamat és tőke kifizetések a kötvények kiadja. A cikk hátralévő részében fogjuk használni US államkötvényeket a mi példát, ezáltal megszüntetve a hitelkockázat a vitát.

Kiszámítása a Bond Hozam és ár

Ahhoz, hogy megértsük, hogyan kamatlábak hatással a kötvény ára, meg kell érteni a fogalom a hozam. Bár több különböző típusú hozam számítások céljára ezt a cikket, akkor használja a lejáratig számított hozam (YTM) kiszámítása. A kötvény YTM egyszerűen a diszkontráta, hogy lehet használni, hogy a jelen összértéke egy kötés pénzmozgásainak egyenlő az árát.

Más szóval, egy kötés ár az az összeg jelenértéke minden pénzforgalom, ahol a jelenlegi értékét minden egyes cash flow kerül kiszámításra ugyanazt a kedvezményt tényező. Ez diszkont-tényező a hozam. Amikor egy kötvény hozama emelkedik, definíció szerint, az ára csökken, és amikor egy kötvény hozama csökken, definíció szerint, az ára növekszik.

A Bond Relatív Hozam

A lejárat vagy kifejezést egy kötés nagyban befolyásolja a hozamot. Ahhoz, hogy megértsük ezt a kijelentést, meg kell értenie, amit ismert, mint a hozamgörbe. A hozam görbe a YTM egy osztály kötvények (ebben az esetben, US államkötvényeket).

A legtöbb kamatláb környezetben, minél hosszabb a futamidő, annál nagyobb a hozam lesz. Ez teszi az intuitív értelme, mert minél hosszabb ideig, mielőtt pénzforgalmi érkezik, annál nagyobb az esélye, hogy a szükséges diszkontrátát (vagy hozam) fog mozogni magasabb.

Az inflációs várakozások Határozza meg a befektető Hozam követelmények

Az infláció egy kötés legnagyobb ellensége. Az infláció erodálja a vásárlóerő egy kötés jövőbeni cash flow-k. Egyszerűbben fogalmazva, minél nagyobb a jelenlegi inflációs ráta és a magasabb (várható) jövőbeli infláció, annál nagyobb a hozama emelkedni fog az egész hozamgörbe, mivel a befektetők a kereslet ez a magasabb hozam infláció kompenzálása kockázatot.

Rövid távú, hosszú távú kamatlábak és az inflációs várakozások

Infláció -, valamint a várható jövőbeni infláció – a függvénye dinamikája közötti rövid távú és hosszú távú kamatlábak. Világszerte, a rövid távú kamatlábak adagoljuk nemzetek központi bankok. Az USA-ban, a Federal Reserve Board Nyíltpiaci Bizottsága (FOMC) meghatározza a szövetségi alapok aránya. Történelmileg, egyéb dollárban denominált rövid távú érdek, mint a LIBOR, már erősen korrelál a tápláltsági alapok aránya.

A FOMC kezeli a Fed alapok aránya teljesítette a kettős mandátumának gazdasági növekedést elősegítő árstabilitás fenntartása mellett. Ez nem könnyű feladat, a FOMC; mindig van vita a megfelelő tápláltsági alapok szintjén, és a piac kialakítja a saját véleményét, hogy milyen jól a FOMC csinál.

A központi bankok nem ellenőrzik a hosszú távú kamatlábak. A piaci erők (kereslet és kínálat) határozza meg az egyensúlyi árak a hosszú lejáratú kötvények, amelyek meghatározzák a hosszú távú kamatlábak. Ha a kötvénypiac úgy véli, hogy a FOMC tűzte a Fed alapok aránya túl alacsony, a várható jövőbeni infláció növekedése, ami azt jelenti, a hosszú távú kamatlábak növelése képest a rövid távú kamatlábak – a hozamgörbe meredekebbé.

Ha a piac úgy véli, hogy a FOMC tűzte a Fed alapok aránya túl magas, az ellenkező történik, és a hosszú távú kamatcsökkenéskor képest rövid távú kamatlábak – a hozam görbe ellaposodik.

Az időmérés Bond pénzáramlások és Kamat-

Az időzítés egy kötés pénzmozgásainak fontos. Ez magában foglalja a kötvény lejárata. Ha a piaci szereplők úgy vélik, hogy van magasabb infláció a láthatáron, a kamatok és a kötvényhozamok emelkedése (és az árak csökkenni fog), hogy kompenzálja a veszteséget a vásárlóerő a jövőbeni cash flow. Kötvények a leghosszabb cash flow fogja látni, hogy a hozamok emelkedése és az árak esnek a legjobban.

Ezt kell intuitív ha belegondolsz egy jelenérték-számítás – ha megváltoztatja a használt diszkontráta egy patak a jövőbeni pénzáramok, a hosszabb időre, amíg a pénzforgalom érkezik, annál jelenértéke érinti. A kötvénypiac egy intézkedés árváltozás képest kamatváltozás; ez fontos kötés mutató ismert időtartamát.

Alsó vonal

Kamatok, hozamok (árak) és az inflációs várakozások korrelál egymással. Mozgások rövid távú kamatok, mint diktálta a nemzet központi bank, hatással lesz a különböző kötéseket más kifejezésekkel lejárati függően különböző piaci elvárásoknak jövőbeli szintek infláció.

Például, a változás a rövid lejáratú kamatok, amelyek nem befolyásolják a hosszú távú kamatlábak csekély hatása a hosszú lejáratú kötvények árát és a hozam. Azonban a változás (vagy nincs változás, ha a piac úgy érzi, hogy egy szükséges) a rövid lejáratú kamatok, ami befolyásolja a hosszú távú kamatlábak is jelentősen befolyásolhatják a hosszú lejáratú kötvények árát és a hozam. Leegyszerűsítve, változások a rövid távú kamatok nagyobb hatással a rövid lejáratú kötvények, mint a hosszú lejáratú kötvények és a változások hosszú távú kamatlábak hatással a hosszú lejáratú kötvények, de nem rövid lejáratú kötvények .

A legfontosabb, hogy megértsék, hogyan kamatok változása hatással lesz egy bizonyos kötés ára és a hozam is felismerni, ha a hozamgörbe hogy kötés található (a rövid végén, vagy a hosszú végén), és megérteni a dinamika között rövid- és hosszú távú kamatokat.

Ezzel a tudással, akkor a különböző intézkedések időtartama és a konvexitás válni tapasztalt kötvénypiaci befektetők.

Befektetés kezdőknek: Mi az ügynöki számla?

Hogyan Közvetítés számlák munka és a beruházás típusa tudják tartani

Befektetés kezdőknek: Mi az ügynöki számla?

Előfordult már akartam kérdezni: „Mi az ügynöki számla?” de arra is félek? Hallottál ügynöki számlákat a hírekben. Tudod, hogy sok sikeres ember őket. Hogyan működnek? Mik az előnyei és hátrányai? Miért megnyitjuk? Célom a következő néhány percben válaszolni ezekre a kérdésekre, és több, így van egy alapos megértése, nem csak mi ügynöki számla van, de hogyan működik, mit várhat, ha rendelkezik ilyennel, és a beruházás típusa tudnak tart.

Mi az ügynöki számla? Megértése alapvető Definition

A közvetítői számla olyan típusú adóköteles számla megnyitásakor a készlet brókercég. Ön befizetésre ebbe figyelembe sem írt egy csekket vagy összekapcsolva azt egy ellenőrző vagy megtakarítási számla a bankjától. Miután ez a készpénz letétbe, akkor a pénzt szerezni számos különböző típusú befektetések. Cserébe végrehajtó a vételi és eladási, akkor általában fizet a bróker jutalékot.

Mik bizonyos típusú befektetések ügynöki számla fér?

A közvetítői számla fér sok különböző típusú befektetések, beleértve, de nem kizárólagosan, a következő:

  • Gyakori a készletek, amelyek képviselik tulajdoni hányada az üzleti életben.
  • Előnyös a készletek, amelyek általában nem kap egy vágott a cég nyeresége, hanem ehelyett inkább fizet az átlagosnál magasabb osztalékot.
  • Kötvények, ideértve szuverén kötvények, mint az amerikai kincstárjegyek, kötvények, és megjegyzi, vállalati kötvények, adómentes önkormányzati kötvények, és ügynöki kötvények.
  • Ingatlan befektetési alapok, vagy társaságokat, amelyek képviselik medencék ingatlan vagyon, beleértve néhány speciális típusát, mint például hotel társaságokat, melyek középpontjában a birtokló és üzemeltető szállodák.
  • Részvényopciók és más származékok, amelyek közé tartozik a vételi opciókat és eladási opció, hogy megadja a jogot vagy kötelezettséget vásárolni vagy eladni egy adott biztonsági adott áron előtt lejárati dátum.
  • A pénzpiacok és a letéti, amelyekhez akár tulajdonosi medencék nagyon likvid befektetési alapok, hogy tartsa a készpénz és a fix hozamú befektetések és hitelek csinál egy bank cserébe fix kamatláb.
  • Befektetési alapok, amelyek közös befektetési portfóliók tulajdonában számos kisebb befektetők, akik vásárolnak részvényeket a tárca, illetve a bizalom, amely birtokolja a portfólió. Ahelyett, hogy a kereskedés a nap folyamán, ahogy más eszközök nem, megbízások vételi és eladási kerülnek a végén a nap egyszerre. A befektetési alapok közé index alapok.
  • Tőzsdén kereskedett alapok, vagy ETF, amelyek a befektetési alapok, beleértve az index alapok, hogy a kereskedelem, mint a készletek.
  • Mester kapcsolódások vagy MLPS, amelyek rendkívül összetett partneri bizonyos adókedvezmények bizonyos típusú befektetők számára.

Néhány ügynöki számla lehetővé teszi, hogy tartsa tagság egységek egy korlátolt felelősségű társaság vagy betéti társaság egységek egy betéti társaság, jellemzően kötött befektetés fedezeti alap, amely nehéz lehet új vagy szegényebb befektetők. Azonban a bróker valószínűleg díjat nem elhanyagolható díjat kelljen foglalkozni a baj a nem szabványos papírok, hiszen néha úgy is ismertek.

Mi a különbség a Cash Brókerház Fiók és a Margó ügynöki számla

Amikor megnyit egy ügynöki számla, meg kell felvenni között egy úgynevezett készpénz és margó fiók típusát.

A készpénz ügynöki számla, amelyik előírja, hogy letétbe helyezi készpénz- és értékpapír teljes egészében, település, annak érdekében, hogy vegyenek részt az ügyletekben. A brókercég nem kölcsön pénzt. Például, ha a kereskedelmi település az állomány három munkanap, és eladod az állomány ma, bár a készpénz a fiókban megjelenő rögtön, akkor valójában nem pénzt felvenni, amíg  tényleg  ott rendezését követően. A margin számla, másrészt lehetővé teszi, hogy kölcsön ellen bizonyos eszközöket a bróker veszi a közvetítő hitelezési pénzt cserébe mi is általában alacsony kamatláb.

Én általában azt sugallják, az emberek komolyan figyelembe befektetés révén készpénz ügynöki számla több okból is. Először is, én kicsit amiatt, hogy rehypothecation lehet a fő befektetési katasztrófa.

 Ez egy ezoterikus téma, de az egyik, hogy meg kell tanulni, ha van egy margin ügynöki számla. Másodszor, margin ügynöki számlákat vezethet valami furcsa dolog történik, ahogy összegyűjti osztalékot a készletek. Ha a dolgok nem működnek, pontosan így van, akkor lehet, hogy nem felel meg a szuper-alacsony osztalék adókulcsok, és ahelyett, hogy kénytelen fizetni rendes adókulcsok, amely lehet nagyjából kétszerese. Harmadszor, nem számít, milyen jól gondolja, hogy már gondolt a helyzetben keresztül, a margin végződhet az életet megváltoztató katasztrófa. Például a múlt év végén, csináltam egy esettanulmány az én személyes blog egy srác, aki lefeküdt a több tízezer dolláros nettó részesedése az ő ügynöki számla és ébredtem, hogy ő tartozott a bróker $ 106,445.56. Sok más egyének és a családok elvesztették hatalmas részeit életüket megtakarítás, és sok esetben az egész folyadék nettó értékű vagy annál több, megvásárlásával részvények nevű cég GT Advanced Technologies árrés. Ez nem éri meg. Ez elég egyszerű, hogy gazdag, ha van egy elég hosszú ideig, és hagyja, hogy elegyítése trükközni. Azt hiszem, ez egy súlyos hiba, hogy megpróbálja felgyorsítani a folyamatot, hogy a pont nem sérülnek, amit építettek.

Mert mit ér, ez az egyik olyan terület, ahol tettem a pénzem, ha a számat. Úgy érzem, olyan erősen róla, hogy minden, de a legtávolabbi körülmények nagyon speciális típusú befektetők, Kennon-Green & Co., a globális vagyonkezelő társaság lesz szükség diszkrecionális külön kezelt számlák készpénzben tartják csak őrizetbe. Nem érdekel, ha széleskörű alkalmazása fedezet volt, hogy a cég több pénzt, mivel a nagyobb eszköz alap, amelyen meg tudjuk tölteni a befektetési tanácsadói díjak, az adott márka értékét befektetés, osztalék befektetés, és a passzív befektetés gyakoroljuk önmagában nem alkalmas a kölcsönzött pénzt. Ez egy ostoba kockázatot és szeretnék semmi köze hozzá.

Vannak korlátozások, hogy mennyi pénzt lehet betét vagy tartsa egy ügynöki számla?

Nincsenek határok, hogy mennyi pénzt lehet helyezni ügynöki számla mint van egy Roth IRA vagy 401 (k), és így általában nincsenek korlátozások, ha lehet elérni a pénz, ha nem vásárolnak valamilyen meghívásos vagy -eszköz. Attól függően, hogy az Ön személyes adózási helyzetére, és milyen típusú eszközök tartod a bróker-fiókot, akkor tartozol tőkenyereség adók, osztalék adó, egyéb adók a gazdaságokban.

Egy dolog, amit érdemes figyelembe venni a pénzügyi erejét a bróker és milyen mértékben SIPC lefedettség. Ez a biztosíték arra, hogy beindul és bails ki a befektetők, amikor az állomány brókercég csődbe megy. Különböző eszközök különböző szintű lefedettség, és néhány egyáltalán nem érinti. Egy másik alternatíva, hogy fontolja meg egy brókercég végrehajtani ágakban de tartja értékpapír keresztül Direct rendszert vagy a DRS.

Van egy határ, hogy számos bróker számlák tudok?

Nem, nincs korlátozva, hogy hány ügynöki számla akkor megengedett, hogy van. Sőt, akkor annyi, vagy olyan kevés, ügynöki számla, amit akar, és mint intézmény lehetővé teszi, hogy nyissa ki. Egyszerre több ügynöki számla az adott intézmény, szegregáló eszközeinek befektetés stratégia. Egyszerre több ügynöki számlák különböző intézményekben, változatosabbá kapcsolatok és kockázatokat.

Mi a különbség a diszkont bróker és Full Service Broker?

A teljes körű szolgáltatást ügynöki számla egy speciális típusú ügynöki számla hol dolgozik egy dedikált bróker, aki tudja, a család, és a pénzügyi helyzetet. Akkor vedd fel a telefont, és beszélj vele. Sétálhat az ő irodájában, és rendszeresen találkozókat és megvitatják a portfólió.

Része a kompenzáció efféle elrendezés jellemzően származik kereskedés jutalék, így ahelyett, hogy fizet aránya $ 5 $ 10 egy diszkont bróker egy kereskedelmi, előfordulhat, hogy fizetni bárhol a $ 40 és $ 150 a körülményektől függően. Bár ez növeli a költségeket, vannak, akik azt állítják, hogy ez is arra ösztönzi a befektetőket, hogy tartsák a pozíciójukat hosszabb és nyugodjon során piac összeomlik az, hogy valaki, hogy tartsa a kezét. Meg kell dönteni, hogy melyik megközelítés jobban működik a temperamentum.

A diszkont bróker ezzel szemben általában csak internetes ezekben a napokban, talán egy pár fiókirodák szerte az országban. Minden nagyon sok csináld magad, és van, hogy végre a saját ágakban.

Hogyan Behavioral Finance lehet, hogy egy jobb Investor

Piacok könnyű lenne megjósolni, hogy az emberek nem vettek részt

Hogyan Behavioral Finance lehet, hogy egy jobb Investor

Ha valaha vásárolt vagy eladott készletek, van rá esély, akkor megtette alapján érzések és érzelmek helyett hideg, kemény bizonyíték.

Érdemes lehet hinni a kereskedelem objektív információk alapján, szem előtt tartva elsősorban feszülten a beruházás céljait. De te ember. Veszel egy állomány, mert látta, hogy egy tudós beszélni róla a tévében. Eladni a készlet mert veszített érték és te kiakadt.

Valószínűleg már vásárolt vagy eladott készletek csak azért, mert jó érzés, hogy a tranzakció.

Még ha nem kereskednek érzelmi alapon, lehet, hogy más esetekben, ahol nem, hogy az optimális befektetési választás miatt az információ hiánya.

Pénzügyi viselkedéstan új tanulmányi hogy vizsgálja ezt a jelenséget. Úgy néz ki, a pszichológia és az érzelem, és arra törekszik, hogy megmagyarázza, miért piacok nem mindig megy fel vagy le a, ahogy azt elvárnánk.

Hagyományos vagy hagyományos pénzügyek

Az emberek évszázadok óta kutatják az üzleti és pénzügyi évek óta. Ennek eredményeként sok elmélet és modellek használata objektív adatokat megjósolni, hogyan fog reagálni a piacok bizonyos körülmények között. A Capital Asset Pricing Model, hatékony piacok elmélete, és mások is egy meglehetősen jó eredményeket előre a piacon. De ezek a modellek azt feltételezik, néhány valószínűtlen dolgok, mint például:

  • A befektetők mindig teljes és pontos információt a rendelkezésükre álló
  • A befektetők ésszerű tolerancia a kockázat, és a tolerancia nem változik.
  • A befektetők arra törekszik, hogy a legtöbb pénzt a legnagyobb értéket.
  • A befektetők mindig a legésszerűbb választás.

Ennek eredményeként, ezek a hibás feltételezések, hagyományos finanszírozáshoz modellek nem egy tökéletes múlttal.

Tény, hogy az idő múlásával, a tudósok és a pénzügyi szakértők felfigyeltek anomáliák, hogy a hagyományos modellek nem tudott megmagyarázni.

fura dolgok

Ha a befektetők viselkednek racionálisan, vannak bizonyos események, amelyek nem történhet meg. De ők. Vegyük például, néhány bizonyíték, hogy a készletek lesz nagyobb hozamot az elmúlt napokban, és az első néhány napon a hónapban. Vagy az a tény, hogy a készletek már ismert, hogy alacsonyabb a hozamok hétfőn.

Nincs ésszerű magyarázat ilyen események, de lehet magyarázni az emberi viselkedést. Tekintsük az úgynevezett „január-hatás”, amely azt sugallja, hogy sok állomány jobban teljesítenek, mint az első hónap az évben. Nincs hagyományos modell, amely azt jósolja, de tanulmányok azt mutatják, hogy a készletek túlfeszültség januárban, mert a befektetők eladják a készletek vége előtt az év adózási okokból.

Elszámolása Rendellenességek

Az emberi pszichológia bonyolult, és ez nyilvánvalóan lehetetlen megjósolni minden irracionális lépés befektetők teheti. De azok, akik tanulmányozták a pénzügyi viselkedéstan arra a következtetésre jutottak, hogy számos gondolat folyamatok álljon tőlünk, hogy kevesebb, mint a tökéletes befektetési döntéseket.

Ezek tartalmazzák:

  • Figyelem Bias:  Van bizonyíték arra, hogy az emberek beruházni cégek, amelyek a hírek szerint, még ha kevésbé ismert cég kínál az ígéret jobb megtérülést. Aki közülünk nem fektetett az Apple vagy az Amazon, egyszerűen azért, mert tudjuk, hogy minden róluk?
  • Nemzeti Bias:  An American fog befektetni az amerikai cégek, még akkor is, ha a készletek tengerentúli hez jobb megtérülést.
  • Underdiversification:  Van egy tendencia, hogy a befektetők szívesebben kezében egy viszonylag kis számú készletek portfolió, akkor is, ha szélesebb diverzifikációt tenné őket a pénz.
  • Arcátlanság:  A befektetők szeretnék azt hinni, hogy jók abban, amit csinálnak. Ők valószínűleg nem változtatja befektetési stratégiákat, mert bízik saját maguk és megközelítés. Hasonlóképpen, ha a dolgok jól mennek, akkor valószínű, hogy hitelt, ha a tény, hogy a jó eredményt a külső tényezők, vagy puszta szerencse.

Hogyan segíthet

Ha azt szeretnénk, hogy legyen egy jobb befektető, akkor eldönthetjük, hogy kevésbé emberi. Ez úgy hangzik, durva, de ez előnyére válik, hogy számba vegye a saját előítéletek és elismerik, ahol a saját hibás gondolkodás bántani a múltban.

Tekintsük kérve magát kemény kérdéseket, mint például „Ne mindig azt gondolom, igazam van?” Vagy „Do I viszi befektetési nyer, és hibás külső tényezők az én veszteségeket?” Kérdezd meg: „Van, amit valaha eladott egy készlet a harag, vagy vásárolt állomány alapja egy egyszerű megérzés?”

Talán a legfontosabb, akkor kérdezd meg magadtól, hogy van az összes szükséges információt, hogy a megfelelő befektetési döntéseket. Lehetetlen mindent tudni egy állomány a vásárlás előtt vagy eladási, de egy jó kis kutatást segít biztosítani te befektetés alapja a logika és az objektív tudás helyett a saját előítéletek és érzelmek.

Vegyünk egy Robo-tanácsadó

Az egyik legújabb trendek befektetés használata robo-tanácsadók, amelyben a cég kezeli a beruházások nagyon kevés emberi beavatkozással. A pénz helyett kezelni matematikai utasítások és algoritmusok. Néhány nagyobb kedvezmény brókercég beleértve Vanguard, E-kereskedelem és Charles Schwab van Robo-tanácsadók szolgáltatások, valamint számos újabb vállalatok, így a fejlesztő és a személyes Capital.

Az még nem dőlt el, hogy a Robo-tanácsadók nyújtanak átlag feletti hozamot. De elméletileg egy robo-tanácsadó növeli az esélyét annak, hogy az optimális és racionális befektetés döntéseket. Sőt, ahogy egyre több a befektetők viszont, hogy ez az automatizált megközelítés láthatjuk a hagyományos finanszírozáshoz modellek pontosabbá válik, mint az emberi viselkedés játszik kisebb szerepet a piacok teljesítményét.

Will Warren Buffett Nyugdíjas terv munka az Ön számára?

 Will Warren Buffett Nyugdíjas terv munka az Ön számára?

Nem nehéz megtalálni az embereket, hogy kéznél ki pénzt tanácsot, de ha Warren Buffett kínált némi öregségi tanácsot, azt hallgatni? A nettó értéke több mint 90 milliárd $, az ő tanácsát is tart nagyobb súlyt, mint a legtöbb, de ez a munka az Ön számára?

Buffett 90/10 stratégia

Egy 2014 levelet a részvényesek, Buffett ezt mondta:

A tanácsom, hogy a megbízott nem is lehetne egyszerűbb: Tedd 10% -át az a rövid lejáratú államkötvények és 90% -ban egy nagyon alacsony költségű S & P 500 index alap. (Azt javaslom, Vanguard [time tőzsdei szimbólum = VFINX].) Azt hiszem, a bizalom a hosszú távú eredmények ettől politika lesz jobb, mint elérni a legtöbb befektető-e nyugdíjalapok, intézmények, illetve személyek, akik alkalmazzák a magas díj vezetők .

 

Nézzük ezt meg. Először is, egy index alap a befektetési alap vagy tőzsdén kereskedett alap, amely követi a teljesítménye néhány indexet. Ebben az esetben Buffett azt sugallja, egy index alap, amely nyomon követi a teljesítmény az S & P 500-at Ha az S & P 500 emelkedik, úgy az index alap. Azt javasolja, befektetés 90 százalékát a pénzt egy állomány alapú index alap.

Buffett azt sugallja, a többi 10 százalék megy a rövid lejáratú államkötvény alap. Pénzügyi tanácsadás javasoljuk kötvényalapok biztonsági és következetesség jövedelem. Ha a teljes pénzügyi piacok megüt egy érdes folt, kötvényalapok gyakran nem fog szenvedni, mint állomány alapok.

Kerülje Alap díjak

Végül Buffett hangsúlyozza, „olcsó”. Befektetés nem szabad. Ha van egy pénzügyi tanácsadó, akkor gyakran számol fel díjat, és ha befektetni a befektetési alapok, ETF, vagy más befektetési termékek azok jönnek díjakat. Egyes fogyasztók találják magukat sújtott dupla díjakat fizetnek pénzügyi tanácsadó és alap díjakat.

Díjak összeadódnak gyors. Vegyünk például egy 25 éves, aki egy megszüntetési számlát egy $ 25,000 egyensúlyt. Hozzáteszik 10.000 $ évente, és keresni egy 7 százalékos hozamot és nyugdíjba 40 év. Ha ez a személy fizet 1 százalékos díjak, fog kerülni nekik közel $ 600,000 díjak több mint 40 éve.

Befektetés alacsonyabb költségek alapok mint Buffett vázol lehetne megmenteni ennek a személynek több mint 200.000 $ díjat, amely lehetővé teszi neki / neki, hogy nyugdíjba közel $ 340.000 gazdagabb.

Ellentétben a hagyományos bölcsesség

Buffett nyugdíjazási terv nem kap izzó ajánlások néhány pénzügyi tanácsadás közösség. A hagyományos bölcsesség azt mondja, hogy változatossá keverékét használva részvény, kötvény, valamint a nemzetközi alapok. Nyugdíj-mappákat gyakran tele mix pénzalapból sokkal több, mint 2, hogy elkerüljék a veszélye, hogy egy terület a piac alulteljesítő.

Számos pénzügyi tanácsadók azt is figyelembe kérdést Buffett súlyozással. Ők azt állítják, hogy különösen az ügyfelek számára az élet későbbi szakaszában, az ő stratégiájában túl nagy súlyt kockázatos részvény-alapú alapok, ahol 1 recesszió lehetett kiirtani nyugdíjmegtakarításainak az elkövetkező években.

Egy jól ismert szabály azt mondja, hogy fektessenek százalékában a portfolió kötvényalapok egyenlő az életkor. Ha 50 éves, a beruházás 50 százaléka a kötvények vagy kötvényalapok. Pénzügyi tanácsadás általában egyetértenek abban, hogy ez túl konzervatív és túlzottan leegyszerűsítő, de azt mondják, hogy Buffett tanácsait túl kockázatos.

Végezetül pedig valószínűleg azt állítják, hogy ha éppen $ értékben 90 milliárd, a befektetési stratégia nem más, mint valaki, akinek van egy pár száz ezer teljes megtakarítás a leginkább.

Mit kéne tenned?

Nem lehet ellenőrizni a befektetési piacok fog tenni a jövőben, de lehet szabályozni a díjat fizet.

Magasabb díjak csak nagyon ritkán egyeznek jobb visszatér, így amikor kiválaszthatod alapok a 401 (k) vagy más nyugdíjalapba, válassza index alapok alacsony díjakat. Ha egy pénzügyi tanácsadó, és tedd fel a díjakat. Ha a teljes díj jóval nagyobb, mint 1 százalék, akkor lehet, hogy túl sok, de mint minden, értékelni, amit kapsz, akkor a díjak, amit fizet.

Általánosságban elmondható, hogy sokkal bonyolultabb a pénzügyi helyzet, annál inkább érdemes fizetni a magasabb díjakat. Az élet korai szakaszában, ha van egy viszonylag alacsony egyenleg, Robo-tanácsadók érdemes lenne fontolóra venni.

Másodszor, nem esik az elképzelés, hogy meg tudunk verni a piacon. A kutatások azt mutatják, hogy az idő múlásával, a teljesítmény nagyban tükrözi a teljesítménye a teljes piacon. Kifizető a magas díjak befektetési szakemberek próbálják legyőzni a piac valószínűleg nem kifizetődő.

Arról van szó, az egyszerűség

Buffett befektetési értekezés mindig is a egyszerűség. Készítsen egy olyan stratégiát, amely alacsony költségű, könnyen érthető, és azon alapul, amit több évtizedes tanulmányok azt mutatják, hogy igaz legyen. A legjobb, ha talál egy pénzügyi tanácsadó megbízunk, és hozzon létre egy tervet szabott az Ön számára, de Buffett nyugdíjazási terv volt a sikeres öregségi playbookot nem csak magát, hanem sokan mások évekig.

7 óra befektetők tanulhatnak Warren Buffett

 7 óra befektetők tanulhatnak Warren Buffett

Warren Buffett, a legendás elnök-vezérigazgatója holdingtársaság Berkshire Hathaway, született augusztus 30-án, 1930. A 50+ évig üzemelteti az egykori New England textilgyár, ő vette körül $ 8 egy részvényre jutó 270.000 $ egy részvényre jutó ( szeptember, 2017), miután soha nem osztott az állomány (Buffett nem vezetnek be a B osztályú részvényeket, amelyeket sok éven át, forgalmazott 1/50-ed értéke osztályú részvények, de most szakmák 1 / 1500. értékének köszönhető egy készlet szét, hogy megkönnyítsék a megszerzése a Burlington Northern santa Fe vasút).

 Az út mentén, az ő tőkeallokálásában fegyelem szült több milliárdos rajta kívül, és egy ismeretlen (de jelentős) számú multi-milliomos, köztük családok felhalmozott több száz millió dollárt csak, hogy felfedje a mértéke vagyonukat jótékonysági hagyaték át halál.

Melyek a leckéket, mint a befektetők, lehet tanulni, ha visszatekintve karrier és stratégiák? Azt akarom, hogy egy kis időt rámutatni néhány azok szerintem különösen fontos.

1. Kap a struktúrák

Szinte senki sem látszik, hogy megvitassák a tény, hogy az igazi titok, hogy Warren Buffett vagyona az ő képessége, hogy a szerkezet a gazdaságok össze oly módon, hogy ad neki óriási személyes előnyöket. A hét elején partneri futott neki a kihagyást a jövedelem, ami a modern vagyonkezelőinek meg olcsó képest, figyelembe 25% és 50% -a nyereség függően az adott betéti szerződés.

 Ha ő generált pontosan ugyanazt beruházások eredménye, mint egy fizetett tagja a helyi bank bizalmi osztály, akkor valószínűleg soha nem hallott volna a nevét.

Ugyanez a helyzet a Berkshire Hathaway. Segítségével a biztosítási úszó egyfajta szuper-hatékony fedezeti számla sem a hátrányait margin adósság, Buffett tudta, hogy kihasznál, 11% -ról 15% keverési eredményt a részvényportfolió, valamint az újrabefektetett jövedelem a működő leányvállalata, a 20% + éves átlagos nyereség könyv szerinti értékének fél évszázada.

 Vajon tartotta pontosan ugyanazt a készletek nem tőkeáttételes ügynöki számla, az eredmények nézett volna sokkal rendes. Megadta magát a  szerkezeti  előny. Mint stratéga, ő rettenetesen alulértékelt, és meg kell adni sokkal több hitelt, hogy képes összerakni rendszerek aránytalanul jutalmazza őt, a családja, és a partnerek. Láthatjuk a hatása egyik korai rögeszmék, Henry Singleton a Teledyne volt az ő viselkedése.

2. Get nagyon, nagyon jó valamiben, és kihasználni azt, hogy a maximális Advantage

Az emberek elvonta az életben. Ha azt szeretnénk, hogy a túlméretezett siker, meg kell élesíteni az adott skill meg, és vált rendkívüli rajta. Ha Buffett töltötte az elmúlt öt évtizedben is akarta indítani egy lánc éttermek vagy próbál lenni egy világszínvonalú regényíró, talán nem lett volna egy csöppnyi befolyása, gazdagság és hírnév csinál ma. Még zsenik, akik kiválóan több területen, mint Benjamin Franklin, nem így egyidejűleg, hanem inkább összpontosított különböző területeken különböző időpontokban az életükben.

Kitalálni, mit is jobban, mint bárki más. Sam Walton és Ray Kroc jobbak voltak szolgáltatók és végrehajtók. Steve Jobs és a Walt Disney jobb volt mutatványosok és látnokok.

 Akár a cél az életben, hogy lesz egy operaénekes, vagy építeni egy Fortune 500 vállalat az alapoktól kezdve, dolgozzon ki egy „lézer-szerű fókusz”, mint Buffett maga nevezte. Tudja, mit akar, amikor akarja, és hogyan fogsz kapni. Out-végre mindenki.

3. Hírnév egyfajta tőke, ami várhatóan ápolni és védett

Ha lesz ismert a integritását és tisztesség, meg fogja találni magát a fogadó végén a sok kegyelem és sok lehetőség van, hogy egyébként nem lett bemutatva magukat. Buffett kihasználták ezt minden esélye tudott. Még a tőkeáttételes kivásárlás őrület, az 1980-as években, ő nem vesz részt a barátságtalan átvételek, mert azt akarta, hogy a leadott magát a fényében a barátságos fehér vagy szürke lovag; A gazdag, kedves srác csekkfüzet, aki felbukkan, és megmenti Önt a kalózok szeretnének raid a hajót.

 Volt egy elképzelés a fajta hírnév akart, és művelt, hogy minden lépés az út mentén. Ez lett a márka; egy kép.

Ha megnézzük az életébe, és tanulmányozzák mélyen, akkor láthatjuk, hogy az öreguras homlokzat mögött a ravasz, kíméletlenül zseniális ember egy IQ, hogy ki van a listákon, és a tendencia, fösvénység (ami végső soron előnyöket társadalom, mivel ő ad 99% a vissza, hogy javítsa a civilizáció). Ő hagyja a vállalkozások nem. El fogja hagyni a barátait, ha az nem veszélyezteti az ő hírnevét fővárosban. Ő fogja állítani az igényeinek magát, a Berkshire Hathaway, minden más szempontokat. Ő nem hülye. Ő pontosan tudja, hogyan kell elérni, növelje, és maximálisan kihasználni a hatalom révén pénzügyi, politikai és társadalmi eszközökkel.

4. Használja ki az adótörvény és megértsék a hatalom a kis nyereség az idő függvényében

A kis dolgokat, hogy Buffett tette az egész pályafutását, hogy kap egy extra kockázat-mentes 2% vagy 3% ide vagy oda, különösen vonatkozik az adó hatékonyság, valóban figyelemre méltó. Bizonyos szempontból az adó hatékonyság ő épített Berkshire Hathaway, amely lehetővé teszi, hogy mozog a tőke, mint a motorolaj az egész birodalmat, hogy a legtermékenyebb használatára, egy hatalmas része a titkot, hogy ő sikerének. A nyilvánvaló dolgok, mint a csak irányításszerzéseihez legalább 80% -át a leányvállalat saját úgy tudja venni osztalék adómentes ki a tagvállalatok és átállítása is, hogy a hirtelen fordulat, hogy találtak évtizeddel ezelőtt a Nebraska adótörvényt, mivel vonatkozik a biztosítási ágazat is, az ütő egy csomó egyesben és párosban, ő anyagilag hozzá a végeredmény életművét. (Ebben rejlik egy másik trükkje – Buffett magát az egyik legnagyobb osztalékot a befektetők a bolygón, még nem hajlandó fizetni, hogy a saját részvényesei okokból ő jól artikulált a múltban.)

Kisebb befektetők kihasználják ezt is. Invest keresztül Roth IRA, amely a legközelebbi dolog, hogy a tökéletes adómenedékben mint fenn az Egyesült Államokban. Ne szedje a nem levonható tartozás amortizálódó eszközök. Kihasználják a halasztott adók tartása forgalom alacsony (már akkor  látta  a beépített realizált tőkenyereség Berkshire Hathaway portfóliójában !? Nagyon szép!).

5. körül magad a megfelelő embereket, és hozzon létre egy kultúra, amely jutalmazza a viselkedést Szeretne Emulated

A nehéz emelés történik Berkshire Hathaway működési leányvállalata. Azok a vállalkozások, amelyek közül sok lenne a Fortune 500 ha leválasztották, futnak a cégvezetők, akik megjelennek dolgozni minden nap. Ezek kezelése valóban globális vállalkozások termelnek több milliárd többlet gazdagság akkor kap szállított Omaha évente kétszer. Bár alkalmi problémák felbukkan, amely kötődik történni a cég méretétől, Buffett tehetsége vonzza nagy vezetők, így szeretnénk nyerni, és hűségesek maradnak az üzleti túl fontos, hogy véletlenül utasítsa. Sok vállalkozás, a minőség az emberek csinálnak a munka rendkívül fontos, hogy a jövedelmezőséget. Jobb emberek, élvez jobb eredményeket.

Hasonlóképpen, a kilátás a káros ösztönzők. Azt akarja, hogy ne alakuljon kártérítést vagy elismerési rendszerek okozó alkalmazottak, vállalkozók, vagy más feleket a erkölcstelen, etikátlan, illegális vagy más módon megkérdőjelezhető magatartást. Kapsz több az, amit támogatnak, így támogatják bölcsen.

6. összpontosítani a legjobb ötletek

Buffett üzleti partnere, Charlie Munger, néha rámutat arra, hogy ha volt a legjobb 4-5 ötletet aki valaha is volt, és megfosztották őket az egyenletből, Buffett rekord lenne a átlagot Berkshire Hathaway. Ez volt a bátorságot a meggyőződés, hogy töltse fel a részvények a Coca-Cola Company; összpontosítani vagyon- és balesetbiztosítás; hogy egy tét az akkor Washington Post Company vagy a Gillette tette a különbséget.

Ha valami keresztezi a radar, amely közvetlenül a sweet spot – érti, tudja a kockázatokat, a valószínűségek igen az Ön javára, és ez annyira nyilvánvaló juthatsz, és fogd meg – ne hagyjuk, hogy elmúlik. Miután minden évtizedben igen, akkor be kell mutatni egy esélyt, hogy a swing a kerítés nélkül fáj magad, ha elromlik. Amikor ez megtörténik, hadd szóljon.

7. Van jó és adja vissza a társadalom

Mint a nagy iparmágnások előtte, Warren Buffett ajándékozás szinte az összes termelő erőfeszítések pályája a szélesebb civilizáció. Keresztül a Gates Alapítvány, a nettó vagyon biztosítja emberbaráti forrásokat az életmentés, az oktatás, és változtassa meg a világot, annál jobb. Gondolj túl magad. Próbáld megtalálni a módját, hogy alkalmazza a tehetségét korszerűsítése a tapasztalat e körül, hogy áldás a számukra oly módon, hogy soha nem is gondoltam.

4. Befektetés tévedések elkerülése érdekében

Ne legyen a befektetési portfolió legnagyobb ellensége

4. Befektetés tévedések elkerülése érdekében

Amikor a kezelő a család pénzét, négy befektetés hibákat, amit arra kell törekedniük, hogy elkerüljék. Bár minden bizonnyal nem teljes a lista, ezek a hibák elég gyakori, hogy mind az amatőr és a tapasztalt befektetők jól tenné, ha folyamatosan figyelik a választás részvények, kötvények, befektetési alapok, és egyéb eszközök képesek legyenek hozzátéve, hogy a portfóliók.

Befektetés hiba 1: terjed a beruházások túl vékony

Az elmúlt néhány évtizedben, a Wall Street prédikált erényeit diverzifikáció, fúrás meg a fejében a minden befektető hallótávolságon belül.

Mindenki a vezérigazgató, hogy a szállítási fiú tudja, hogy nem szabad tartani az összes tojást egy kosárba, de van sokkal több, mint ezt. Tény, hogy sok ember csinál több kárt, mint hasznot a saját érdekében, hogy változatossá.

Mint minden az életben, a diverzifikáció lehet venni túl messzire. Ha osztott $ 100 száz különböző cégek, azok a cégek, a legjobb, van egy pici hatása van a portfólió. A végén, a közvetítői díjak és egyéb tranzakciós költségek akár meg is haladhatja a nyereség a beruházások. A befektetők, amelyek hajlamosak erre a „dig-a-ezer-lyuk-és-put-a-dollár-in-minden” filozófia jobban szolgálná beruházással egy index alap, amely jellegénél fogva, áll a sok társaságok. Továbbá, a hozamok kell utánozni azokat a teljes piac szinte tökéletes lockstep.

Befektetés Hiba 2: Nincs elszámolása idõtávja

A típusú eszköz, amelyben érdemes befektetni kell választani az Ön időkeretben.

Függetlenül attól, hogy az életkor, ha a tőke, hogy szükség lesz egy rövid ideig (egy-két év, például), akkor nem kell befektetni, hogy a pénz a tőzsdén vagy részvény alapú befektetési alapok. Bár az ilyen típusú beruházások a lehető legnagyobb esélyt a hosszú távú jólét épületet, gyakran tapasztalnak a rövid távú gyrations hogy törölje ki a gazdaságok, ha arra kényszerülnek, hogy felszámolja.

Hasonlóképpen, ha a horizont nagyobb, mint tíz éve, hogy nincs értelme, hogy fektessenek többsége a források kötvényekbe vagy fix hozamú befektetések, kivéve, ha úgy vélik, a tőzsde durván túlértékelt.

Befektetés Hiba 3: Gyakori Trading

A sok ember tudja nevezni tíz befektetők a Forbes listán, de nem egy személy, aki a szerencse a gyakori kereskedés. Ha befektetni, a szerencse kötődik a szerencse a cég. Ön résztulajdonosa egy üzleti; a cég virágzik, így Te is. Ezért a befektető, aki veszi az időt, hogy válasszon ki egy nagy cég, hogy nem más, mint hátradőlni, dolgozzon ki egy dollár költség átlagoló terv beiratkozni az osztalék újbóli programot, és élni az életét. Napi idézet érdektelenek vele, mert nem kívánta eladni. Idővel az intelligens döntést fizeti ki szépen, mint az értéke a részvények értékeli.

A kereskedő, másrészt, az egyik, aki vásárol egy cég, mert azt reméli, az állomány ugrani az ár, ekkor ő gyorsan dump, és lépni a következő célpont. Mert nem kötődik a gazdaság egy cég, hanem a véletlen és az emberi érzelmek, kereskedelem egyfajta szerencsejáték szerzett hírnevét, mint a pénz készítő, mert a kevés sikertörténet (soha megmondja a milliomos, aki elvesztette az egészet az ő következő bet …

kereskedők, mint a játékosok, van egy nagyon rossz memória, amikor mennyit veszítettek).

Befektetés Hiba 4: Making félelem alapú döntések

A legköltségesebb hibák általában alapuló félelem. Sok befektető nem a kutatás, válasszon ki egy nagy cég, és ha a piac eléri a bump az úton, lerakó az állomány elvesztésétől való félelem pénzt. Ez a viselkedés teljesen ostoba. A cég ugyanaz a cég, mint korábban volt a piac egészének esett, csak most már olcsóbbak olcsóbban. A józan ész azt diktálja, hogy akkor vásárol több ilyen kis szinten (sőt, a vállalatok, mint a Wal-Mart váltak óriások, mert az emberek, mint egy alku. Úgy tűnik, ez a viselkedés kiterjed minden , de a tárca). A legfontosabb, hogy a sikeres befektető a, egy nagyon bölcs ember azt mondta: „ … vásárolni, amikor a vér fut az utcán.

Az egyszerű képlet „alacsony vásárolni / eladni magas” már kb örökre, és a legtöbb ember tudja mondani neked. A gyakorlatban csak néhány befektetők csinálni. Most látni a tömeg elindult a kijárat felé, és a menekülési útvonalak, és ahelyett, hogy ott körül vásárolni akár tulajdon vállalat nevetségesen alacsony áron, pánik és elfogy velük. Igaz pénz kerül sor, ha Ön, mint egy befektető, hajlandó leülni az üres szobában, hogy mindenki más elhagyta, és megvárjuk, amíg elismerik elhagyták. Amikor nincs visszaút, legyen hét vagy miután több hosszú évig, akkor lesz, aki az összes kártyát. A türelem kell jutalmazni profit és akkor lehet tekinteni, „ragyogó” (ironikus ugyanazok az emberek, hogy a nevezett egy idióta a gazdaságot, hogy a cég részvényei az első helyen).

Tört Befektetés: az első lépések a piacon nem sok pénz

 Tört Befektetés: az első lépések a piacon nem sok pénz

Tudja meg szeretné kezdeni a beruházó, és talán megvan a szemed néhány különleges készleteket, amelyek Ön szerint ígéretes. De ha megnézzük néhány részvény árak ott, hirtelen nem tűnik megvalósítható. Sok nyilvánosan működő társaságok részvényárfolyamok északi $ 100, és néhány, mint az Amazon és ábécé Inc. (az anyavállalat a Google), több mint 1000 $. Hogy kéne befektetni, ha nem engedheti meg magának, hogy vásároljon még egy részvény?

A jó hír az, hogy nem kell megvenni egy egész részvény egy időben. A stratégia az úgynevezett frakcionált befektetés megvásárlását teszi lehetővé részeinek egy részét. Itt van, hogyan működik.

Mit jelent a Tört Share?

Mint azt bizonyára következtetni, töredék részesedése töredéke a teljes részesedése. Attól függően, hogy a cég befektetni, vagy a bróker használja, akkor lehet, hogy vesz egy részét egy részét. Tehát, ha egy részvény ára 100 $, és már csak 25 $ befektetni, akkor lehet, hogy egy-negyede egy részét. Te még mindig befektetni a cég, de nem kell megvárni, amíg mentett fel ahhoz, hogy vesz egy egész készlet.

Tört részvények is eredményezhet részvénymegosztás és a fúziók és felvásárlások. Azonban, ha már a saját állomány egy cég, ami kínál osztott, illetve, hogy részt vesz egy másik ügylet, ezek a módszerek megszerzésének tört részvények valószínűleg nem vonatkoznak Önre.

Az egyik legegyszerűbb módja, hogy megvásárolja tört részvények keresztül osztalék újbóli terveket.

Ha osztalékra a készletek, befektetési alap, illetve az ETF, néhány kereskedők és vállalatok automatikus tervek forgassák ezen osztalékot többet vásárolnak részvényeket. Sok esetben, kaphat 15 $ osztalékot. Az osztalék újbóli automatikusan vásárolni részleges részvények alapján a jelenlegi részvényárfolyam.

Előnyei Tört Befektetés

Ha befektetni a tört részvények, hasznot rugalmasságát és hatékonyságát. Akkor kezdj hozamot a pénzt korábban. Attól függően, hogy a bróker használja, és a vállalatok van hozzáférése, akkor még lehet kezdeni befektetés a mindössze 5 $, ha foglalkoztató frakcionált befektetés stratégia. Mint tudja, a korábbi elkezdi befektetés (és kihasználva összetételéhez visszatér), a jobb van a hosszú távon.

Plusz, a frakcionált beruházó, akkor van esélye, hogy fektessenek be a vállalatok, hogy lehet, hogy nem engedhetik meg maguknak. Sokan közülünk nem csak vesz egy részét a legmagasabb árat állomány. Tört befektetés megadja a lehetőséget, hogy saját egy kis darab ilyen társaságok-és haszon egy kis utat a siker.

Kihasználva osztalék újbóli tervek lehet különösen hatékony módja annak, hogy építsenek a portfolió frakcionált befektetés. Osztalék egy része egy cég nyeresége. Kap egy kifizetési alapján, hogy hány részvényt Öné. Ha engedélyezi az automatikus újbóli, akkor többet vásárolnak részvényeket minden osztalékfizetés. És ahogy többet vásárolnak tört részvények közül az osztalék, akkor növeli a méretét a következő kifizetéskor.

Ez egy önmagát fenntartó ciklus, amely előnyös egy kicsit egy időben.

Hogyan vásároljunk tört részvények

Sok online kedvezmény brókerek kínálnak automatikus beruházási tervek is lehetővé teszi, hogy részt vegyenek a frakcionált befektetés. Ha elfogadja, hogy fektessenek a meghatározott összeget havonta, a közvetítő automatikusan vásárolni, amennyire csak lehetséges (ár alapján) az Ön által választott egyedi, ETF, vagy a befektetési jegyek. Ez jelenthet tört részvények, ha az összeg befektetni nem elég, hogy megvásárol egy teljes részesedése.

Tudja meg, ha az online alkusz az Ön által választott lehetővé teszi a frakcionált befektetés. Ismerd azonban, hogy sok ilyen platformok csak akkor engedi meg, ha regisztrál egy automatikus tervet. Ha a kereskedelmi időnként előfordulhat, hogy nem lesz képes megvenni egy töredéke egy részét.

Azt is elkezdeni Robo-tanácsadók és frakcionált induló, amelyek megkönnyítik az Ön számára, hogy fektessenek, ha csak néhány dollárt havonta.

Cégek, mint fejlesztő, motívum, Stash, és a készletek összes hez frakcionált befektetés.

Ha csak most kezdik el, mint egy befektető, bár ez lehet értelme kezdeni index alapok, mint például az S & P 500 ETF. Bár ez nem egészen ugyanaz, mint tulajdonos vagy az Apple Inc. ábécé (az anyavállalat a Google) készlet, befektetés index alapok, amely tartalmazza ezeket a készleteket nem teszi lehetővé, részesülhetnek ebből az állomány növekedése. Plusz, akkor részesülnek a teljesítményét egy szélesebb sávú piacon, hanem figyeli a tárca élet-halál kérdése, hogy egy maroknyi állományok elvégzésére.

Használja tört részvények kezdeni befektető ma, az épület alapját a portfólió. Ahogy többet megtudni befektetés, és azt látja, hogy visszatér, akkor a csípés a stratégiát a különböző típusú eszközök, és még kezdeni vásárol egész részvények néhány drágább készletek.

Mit kell tudni Mielőtt Investment crowdfunding

 Mit kell tudni Mielőtt Investment crowdfunding

Az utóbbi években az egyik legizgalmasabb fejlesztések a világon a befektetés már a fejlesztési beruházási crowdfunding. Ezzel az új típusú befektetés, van esély arra, hogy meg tudná, hogy pénzt induló, bővülő vállalkozások, és még az ingatlan olyan módon, hogy már nem volt képes a múltban.

Mielőtt azonban szánni a pénzt a befektetési crowdfunding, ezért fontos, hogy értékelje a helyzetet, hogy ha ez igaz, akkor-mint ahogy azt bármely más típusú beruházás.

Mi Investment crowdfunding?

Hallottak már crowdfunding. Ez, ha elfogadja, hogy küldjön pénzt valakit, hogy segítsen a cél. Lehet, hogy pénzt az orvosi kezelést. Lehet, hogy ez, hogy segítsen nekik egy könyvet. Talán hoznak létre egy terméket, és a hozzájárulás segít nekik talált egy üzleti vállalkozás. Nem számít az ok, akkor küldje el a pénzt, és nem várnak vissza semmit, csak egy köszönő figyelmét, és talán egy korai mintát.

Befektetési (néha saját tőke) crowdfunding más. Ez részeként vezették be a Jumpstart Üzleti induló (munkahelyek) törvény 2012-ben törvényben megkövetelt a Securities and Exchange Commission (SEC), hogy dolgozzon ki szabályokat a befektetési crowdfunding, amely lehetővé teszi a különböző szabályozások induló és középvállalatok tőkebevonási nélkül fedezett mintegy néhány, a bürokrácia szükséges részvénykibocsátást, és visszatér az érdekeltek számára.

Még mindig vannak szabályok és a bürokrácia, hanem a befektetési crowdfunding megkönnyíti a vállalkozások számára tőkét azáltal mások befektetni.

Eleinte csak akkreditált befektetők hagytuk belekeveredni. Azonban 2016-ban, bárki hozzáférhet a platformok beruházni új üzleti, köszönhetően az úgynevezett III szabályokat .

Most, hogy ez lehetséges, hogy 100 $ a befektetési crowdfunding platform és pénzt befektetni a reményben, hogy látni fogja a visszatérés verte a tőzsdén.

How Do You Invest részvényelemzǡként crowdfunding honlap?

Crowdfunding weboldalak is felbukkanó bevezetése óta a JOBS Act. Oldalak, mint Kickfurther, SeedInvest és WeFunder minden az Ön számára hozzáférést biztosít az induló vagy bővülő cégek keresnek tőkét. Annak érdekében, hogy iratkozzon fel, akkor ugrik át ugyanazt a karika, akkor regisztrálsz más beruházás honlapján. Szükség van a személyes adatok és a bankszámla adatait.

Miután megnyitotta a befektetési számla egy neves befektetési crowdfunding platform, akkor készen áll befektetni. Különböző platformok jönnek a különböző minimumok. A platform, mint Kickfurther esetleg csak minimális befektetés $ 20 a márka vagy a vállalat. Azonban ha egy ingatlan befektetési crowdfunding platform, mint RealtyShares vagy Fundrise, amire szüksége lehet egy nagyobb kezdeti beruházást, nagyságrendileg 5000 $ vagy $ 10,000.

Mindenesetre, a beruházás még mindig sokkal kisebb, mint amire szüksége lehet, hogy fektessenek be a hasonló szervezetek a múltban. Ahhoz, hogy egy kockázati tőkés vagy üzleti angyal beruházást megelőző crowdfunding, akkor szükség több millió dollárt befektetni a földszinten. Előtt ingatlanbefektetési crowdfunding, akkor szükség lehet bárhol között $ 100,000 és $ 2.000.000 csak, hogy csatlakozzon a befektetési klub és a hozzáférést egyes projektek akkor vásárolni egy töredéke az összeg ma.

Mielőtt kockáztassa a pénzt Befektetési crowdfunding

Csakúgy, mint bármely más befektetési, ezért fontos, hogy győződjön meg róla, nem a kellő gondosság. Ez a befektetés, így van rá esély, hogy elveszíti ki.

Néhány platformon, amely lehetővé teszi, hogy fektessenek be a vállalatok működnek hasonló P2P hitelezési weboldalak. Azt, hogy a beruházás részeként finanszírozási fordulóban, és akkor fizetik vissza, amikor a cég kezd nyereségre. Ha a vállalat nem termelt profitot, vagy csődbe megy, akkor lehet, hogy nem csak látni részleges visszatérítését vagy visszafizetés egyáltalán. Akkor elveszítheti a pénzét.

Egyéb szempontok közé tartoznak:

  • Milyen cégek ezeket a weboldalakat? Ne feledje: sok ilyen vállalat befektetési crowdfunding honlapok, mert nem tudták vonzani más támogatási formákat, akár a kockázatitőke-befektetők vagy a kisvállalati hitelek. Bár van rá esély, akkor talál egy szilárd választás vagy akár egy egyszarvú a valóság az, hogy nem valószínű, hogy megtalálják a következő milliárd dolláros cég az egyik ilyen honlapok.
  • Tudja kezelni illikviditása? Nem lehet csak húzza a pénzt, ha akarsz. Ez nem olyan, mint a vételi és eladási a részvények és a hagyományos iroda. Meg kell várni, amíg a cég kezdi kifizetéseket ki a nyereséget. Nincs veszteséggel csak azért, hogy néhány tőke vissza egy csipet.
  • Van felel meg a követelményeknek? A SEC nem csak hagyom, hogy mindent kockára. Ha hogy kevesebb, mint $ 100,000 évente, akkor csak befektetni $ 2,000 vagy 5 százaléka az éves jövedelme, amelyik nagyobb. Ha teszik között $ 100,000 és 200,000 $ évente, a kupak válik akár 10 százaléka a jövedelem. Egyes befektetők, hogy a korlátozás azt jelenti, hogy nem vesz részt egy ingatlan crowdfunding honlapon, akkor is, ha akarsz.

Befektetési crowdfunding lehetőséget kínál, hogy növekszik a jólét nem hagyományos módon. Mielőtt előrelépni, bár ez rajtad múlik, hogy fontolja meg a helyzetet, és dönt arról, hogy van a kockázati tolerancia érte.

Hogyan, hogy maximalizálja a befektetési nagyon kevés Capital

Hogyan, hogy maximalizálja a befektetési nagyon kevés Capital

Bekerülni a beruházó szokás lehet egy kihívás, különösen, ha a megállapítás, hogy nehéz, csak hogy kaparja ki egy extra 100 $. Ha azt látja, hogy a beruházások növekedése azonban, hogy kifizetődő érzés lehet meghajtásához, hogy keressenek új, további beruházásokat, és tovább növeli a palozsna idővel. Nem összeg túl kicsi, amikor a befektetés, különösen az újabb adventi beruházási programok szabott, akik szeretnék elkezdeni, anélkül, hogy mentse fel több ezer csak azért, hogy a kezdeti befektetést.

Dollár költség átlagolás

A dollár költségű átlagoló koncepció már sokáig. Az eljárás során a beszerzési fix dolláros készlet mennyiségének részvények havonta, mint például az a közös alap, függetlenül a jelenlegi részvényárfolyam. Bár nem minden brókercégek lehetővé teszi, hogy fektessenek kis mennyiségben kezdeni, sok akarat és tudna befektetni $ 25 havonta 4 hónapig, hogy elindul az első 100 $ befektetés. Akkor remélhetőleg továbbra is vásárolnak részvényeket havonta kiegészítő források idővel. Mivel a befektetési alap részvényeinek ára felfelé és lefelé mozog, akkor további részvényeket, ha az ár magasabb, és néha, ha ez alacsonyabb, hatékonyan átlagolásával a költségeket és csökkenti a kockázati szint. Bár ez nem garantálja, hogy ne veszítse el a pénzt, ez változatossá a kockázatot megfelelő mértékben.

Közösségi kölcsön

Alias ​​crowdlending, ez befektetés fogalma viszonylag új, és magában foglalja az egyének hitelezési saját pénz formájában a személyi kölcsönök, más személyek, a nem banki pénzügyi társaság működik, mint egy közvetítő.

Hitelezés Club és Prosper képviselik a két legnagyobb vállalat segíti ezt a fajta hitelezés. Kezdheted befektetés a mindössze 25 $. A közösségi kölcsön vállalat szélesíti a beruházás úgy, hogy egy 25 $ maximális befektetési bármelyike ​​személyi kölcsön. Minél több pénzt befektetni, a több hitelt a cég terjed a beruházás az egész, hogy a lehető legkisebb kockázatot.

2009-től 2014-hitelezési Club és a Prosper évben tapasztaltak befektetési hozam átlagosan 5 százalékkal közel 10 százalékát.

A Megbízó 401 (k)

Lehet, hogy szeretne befektetni $ 100, de inkább van ez kihúzta a fizetést, így nem érez fájdalmat. Tartsa a 100 $ készpénz a sürgősségi alap, és csatlakozzon a munkáltató 401 (k) terv helyett. A pénz megy a 401 (k) előtt figyelembe fizet semmilyen adót, így több pénzt befektetni előre. Mindegyik 401 (k) terv jellemzően saját befektetési alapok, amelyek közül választhat befektetni, és vannak olyanok is kínálnak egy bróker, hogy működjenek együtt, hogy segítsen eligazodni a befektetési döntéseket. Kapsz egy kis szünetet a adót minden pénzt hozzájárul a 401 (k), plusz sok vállalat megfeleljen munkavállalói járulékok akár dollár-dollár, vagy akár egy bizonyos százalékát minden évben. Akkor valóban az iparág több mint 100 $ az idő tényező a megfelelő és az adómegtakarítás a adózás előtti dollárt fektettünk.

Befektetés robotok

Ha $ 100 vagy kevesebb befektetni, akkor lehet aggódni választotta éppen a megfelelő befektetési győződjön meg róla, hogy egy jó visszatérni anélkül, hogy elveszítené a pénzét. Ha a munka egy brókercég és a szolgáltatásokat igénybe a befektetési menedzser, díjfizetést szakértelmüket.

Robo-tanácsadók közölt egy új és népszerű alternatíva. Ezek a szoftver-alapú befektetés rendszerek vásárolni és eladni készletekből használ kereskedési algoritmusok helyett az emberi vezetők. Abban az esetben, ha nem érzi, bízik a tőzsdei ismeretek, a Robo-tanácsadó lesz a beruházási döntések akkor automatikusan a piaci körülményektől függően és más tényezőktől. A Robo-tanácsadó is visszaforgatja az osztalék automatikusan és kiegyensúlyozza a tárca szükség esetén kezelni a kockázati szintet.

Mivel Robo-tanácsadók egy viszonylag új fejlesztés a helyszínre, akkor még mindig van néhány csomó, és nem konzisztens eredményeket. Szerint a piaci tanulmány, 2016-ban a befektetési ügynöki Schwab Robo-tanácsadó jutalmazták a befektetők egy 10,7 százalékos hozam, míg Vanguard elért 5,5 százalékos nyereség.

Ugyanezen évben a Standard & Poor 500 index ért el majdnem 12 százalékos hozam.

Tört Részvények

Tört részvények, lényegében kis szeletekre egy részét, gondoskodjék befektetés hozzáférhetővé nagyjából bárki. Ha nincs pénz, hogy eleget hatalmas figyelembe minimumot, úgy vásárol magának 100 $ tört részvények. Gyakran, amikor megpróbál megnyitni egy befektetési számla talál minimumot legalább $ 2,000 és néha akár 20.000 $, csak azért, hogy jogosult, hogy az első beruházás. A tört részvények, ha szeretné, hogy a saját állomány Amazon, Google, vagy más cég rendkívül magas árfolyam, akkor nem csak ezt. Olyan cégek, mint Betterment.com lehetővé teszik, hogy bármilyen mennyiségben rendelkezésre álló készpénz van töredékáramokra részvény állomány választhat, így lehet kapni a pénzt, hogy kezdődjön meg a munka az Ön számára azonnal.

Legyen tudatában annak Lurking díjak

Amíg lehetett élvezni visszatér az 5 százalékos, 10 százalékos vagy még nagyobb a befektetés stratégiák szempontjából valódi dollárt a visszatérések ez nem jelent egy csomó pénzt, mert még te kezdve kevesebb, mint $ 100 tőke befektetése. Olvassa el az apróbetűs kapcsolatban bármilyen beruházáshoz kapcsolódó díjak, hogy megbizonyosodjon arról, hogy nem adja az összes beruházás nyereséget vissza a brókercég. Figyelni, hogy minden kereskedelmi tranzakciós díjak. Minden állomány vásárolni vagy eladni, akkor fizet 4,95 $ a $ 9,95 per kereskedelem, attól függően, hogy a társaság. Továbbá, egyes vállalatok díj éves beruházási díj $ 50 vagy több. Bizonyos kölcsönös alapok egy úgynevezett terhelés lényegében a jutalék vagy értékesítési költség, ezért nézd üresjárati befektetési alapok.