Table of Contents
- 1 En kort forklaring på hvordan man kan begynde at tjene penge fra Stocks
- 1.1 At tjene penge fra Stocks Begins ved at købe ejerskab i en Real Operating Forretning
- 1.2 Hvor mange penge, du foretager fra bestande vil afhænge af, hvordan ledelsen og bestyrelse Tildel din kapital
- 1.3 I sidste ende, nogen penge, du foretager fra dine aktier kommer ned til en hånd af Komponenter af Total Return, herunder Kapitalgevinster og udbytte
En kort forklaring på hvordan man kan begynde at tjene penge fra Stocks
Hvis du lyttede til de finansielle medier eller investere presse, kan du få det fejlagtige indtryk, at tjene penge fra at købe aktier er et spørgsmål om “plukke” de rigtige aktier, handel hurtigt, bliver limet til en computerskærm eller et fjernsyn, og bruge dine dage besat om, hvad Dow Jones Industrial Average eller S & P 500 gjorde for nylig. Intet kunne være længere fra sandheden. Det er bestemt ikke, hvordan jeg køre min egen portefølje eller de porteføljer, som vi styrer på min families asset management selskab.
I virkeligheden blev hemmeligheden til at tjene penge fra at købe aktier og investere i obligationer opsummeret af den afdøde far af værdi at investere Benjamin Graham, da han skrev: “Den virkelige penge i at investere bliver nødt til at blive gjort – som de fleste af det har været i fortiden -. ikke ud af køb og salg, men ud af at eje og holde værdipapirer, der modtager renter og udbytter, og nyder godt af deres langsigtede værdistigning” For at være mere specifik, som investor i ordinære aktier, du har brug for at fokusere på det samlede afkast og træffe en beslutning om at investere på lang sigt, hvilket betyder, på et absolut minimum, forventer at holde hver ny stilling i fem år, forudsat du har udvalgte veldrevne virksomheder med stærke økonomi og en historie af generalforsamlingsvalgte venlig ledelsespraksis.
Det er den måde virkelige rigdom er bygget i aktiemarkedet for eksterne, passive investorer. Det er sådan:
- Janitors tjener nær mindsteløn, ligesom Ronald Læs, samle mere end $ 8.000.000 i deres portefølje;
- En mand ved navn Lewis David Zagor, der bor i en lille lejlighed i New York, tjent $ 18.000.000;
- Advokat Jack MacDonald akkumuleret $ 188.000.000;
- Pensioneret IRS agent Anne Scheiber bygget sin $ 22.000.000 portefølje (Det var i 1995, da hun døde Justeret for inflation, er det der svarer til $ 63.250.000 + i begyndelsen af 2016.);
- Pensioneret sekretær Grace Groner bygget hendes $ 7.000.000 aktieportefølje;
- En landmand nær Kansas City akkumulerede millioner og atter millioner af dollars, som selv hans børn ikke vidste eksisterede.
Selv succesfulde, højt profilerede investorer som Warren Buffett og Charlie Munger lavet hovedparten af deres penge på aktier og virksomheder, de holdt i 25 +, selv 50+, år.
Alligevel er der mange nye investorer ikke forstå den faktiske mekanikken bag at tjene penge fra bestande; hvor rigdom faktisk stammer eller hvordan hele processen fungerer. Hvis du har brugt en masse tid på sitet, kan du se, at vi giver ressourcer på nogle ret avancerede emner – regnskabsanalyse, nøgletal, kapitalgevinster skat strategier, for blot at nævne et par stykker, men det er en vigtig ting at rydde op, så få fat i en varm kop kaffe, få komfortable i din favorit læsning stol, og lad mig lede dig gennem en forenklet version af, hvordan hele billedet passer sammen.
At tjene penge fra Stocks Begins ved at købe ejerskab i en Real Operating Forretning
Når du køber en andel af bestanden, er du køber et stykke af et selskab. Forestil dig, at Harrison Fudge Company, en fiktiv virksomhed, har salget af $ 10.000.000 og nettoindtægt på $ 1.000.000.
For at rejse penge til ekspansion, selskabets grundlæggere nærmede en investeringsbank havde dem sælge aktier til offentligheden i en børsintroduktion, eller børsintroduktion. De kunne have sagt: ”Okay, mener vi ikke, din vækstrate er stor, så vi kommer til at prissætte dette så fremtidige investorer vil tjene 9% af deres investering plus hvad vækst du genererer … der arbejder ud til omkring $ 11.000 tusind + værdi for hele virksomheden ($ 11 millioner divideret med $ 1 millioner netto indtægt = 9% afkast af oprindelige investering.)”nu, vil vi antage, at grundlæggerne udsolgt helt i stedet for at udstede aktier til offentligheden
De assurandører kunne have sagt, ”Du ved, vi ønsker, at bestanden til at sælge for $ 25 per aktie, fordi der synes overkommelige, så vi kommer til at skære virksomheden til 440.000 stykker, eller aktier i bestanden (440.000 aktier x $ 25 = $ 11.000.000.) At betyder, at hver ”brik” eller andel af bestanden er berettiget til $ 2,72 af den fortjeneste ($ 1.000.000 profit ÷ 440.000 udestående = $ 2,72 per aktie. aktier) Dette tal er kendt som Basic EPS (kort for indtjening per aktie.) med andre ord, når du køber en andel af Harrison Fudge Company, du køber retten til dine pro-rata overskud.
Var du til at erhverve 100 aktier for $ 2.500, du ville være at købe $ 272 i årets resultat plus hvad fremtidig vækst (eller tab) selskabet genereret. Hvis du troede, at en ny ledelse kan forårsage fudge salget til at eksplodere, så dine pro-rata overskud ville blive 5x højere i et par år, så ville det være en særdeles attraktiv investering.
Hvor mange penge, du foretager fra bestande vil afhænge af, hvordan ledelsen og bestyrelse Tildel din kapital
Hvad muddies op på situationen er, at du faktisk ikke se, at $ 2,72 i overskud, der tilhører dig. I stedet, ledelse og bestyrelse har et par muligheder til rådighed for dem, som vil afgøre succes for dine bedrifter i høj grad:
- Det kan sende dig et kontant udbytte for en del eller helhed af din fortjeneste. Dette er en måde at ”vende tilbage kapital til aktionærerne.” Man kunne enten bruge denne penge til at købe flere aktier eller gå tilbringe det på nogen måde du ønsker det.
- Det kan tilbagekøbe aktier på det åbne marked, og ødelægge dem. For en stor forklaring på, hvordan dette kan gøre dig meget, meget rig på lang sigt, læse Stock Køb Backs: The Golden Egg af Shareholder Value.
- Det kan geninvestere midlerne til fremtidig vækst ved at bygge flere fabrikker, butikker, ansætte flere medarbejdere, øget annoncering, eller en række yderligere anlægsinvesteringer, der forventes at øge overskuddet. Nogle gange kan dette omfatte opsøge opkøb og fusioner.
- Det kan styrke balancen ved at reducere gæld eller opbygge likvide aktiver.
Hvilken er bedst for dig som ejer? Det afhænger helt af satsen for forvaltning af tilbagesendelse kan tjene ved at reinvestere dine penge. Hvis du har en fænomenal virksomhed – tror Microsoft eller Wal-Mart i de tidlige dage, hvor de begge var en lille brøkdel af deres nuværende størrelse – udbetale enhver kontant udbytte vil sandsynligvis være en fejltagelse, fordi disse midler kunne geninvesteres i et højt tempo . Der var faktisk gange i løbet af de første ti år efter Wal-Mart gik offentligheden, at det tjente mere end 60% på egenkapital. Det er utroligt. (Tjek DuPont desegregering af ROE for en enkel måde at forstå, hvad det betyder.) Den slags afkast typisk kun findes i eventyr endnu, under ledelse af Sam Walton, den Bentonville-baseret detailhandler var i stand til at trække det ud og lave en masse associerede virksomheder, lastbilchauffører og eksterne aktionærer rige i processen.
Berkshire Hathaway udbetaler ingen kontant udbytte, mens US Bancorp har besluttet at vende tilbage mere 80% af kapital til aktionærerne i form af udbytte og materiel købe rygge hvert år. På trods af disse forskelle, de begge har potentialet til at være meget attraktive beholdninger til den rigtige pris (og især hvis du er opmærksom på aktiv placering), forudsat at de handler til den rigtige pris; fx en rimelig udbytte justeret PEG ratio. Personligt er jeg ejer begge disse selskaber som af den tid, denne artikel blev offentliggjort, og jeg ville være ked af, hvis USB begyndte at følge de samme fordeling kapital praksis som Berkshire, fordi den ikke har de samme muligheder for at det som følge af forbud på plads til bank holdingselskaber.
I sidste ende, nogen penge, du foretager fra dine aktier kommer ned til en hånd af Komponenter af Total Return, herunder Kapitalgevinster og udbytte
Nu, hvor du ser dette, er det nemt at forstå, at din formue er bygget primært fra:
- En stigning i aktiekursen. På lang sigt, dette er resultatet af markedet værdiansættelsen af de øgede overskud som følge af ekspansion i erhvervslivet eller aktietilbagekøb, som gør hver aktie repræsenterer større ejerskab i virksomheden. Med andre ord, hvis en virksomhed med en $ 10 aktiekurs steg 20% i 10 år gennem en kombination af ekspansion og aktietilbagekøb, bør det være næsten $ 620 per aktie inden for et årti som følge af disse kræfter under forudsætning af Wall Street opretholder den samme pris -to-indtjening ratio.
- Udbytte. Når indtjeningen udbetales til dig i form af udbytte, du rent faktisk modtager kontanter via en check med posten, en direkte indbetaling til din mægler konto, checkkonto eller opsparingskonto, eller i form af yderligere aktier geninvesteres på dine vegne . Alternativt kan du donere, bruge, eller hober disse udbytter op i kontanter.
Lejlighedsvis, under marked bobler, kan du have mulighed for at opnå en fortjeneste ved at sælge til en person i mere end virksomheden er værd. I det lange løb, men investors afkast er uløseligt bundet til de underliggende overskuddet fra driften af de virksomheder, som han eller hun ejer.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.