Kako ustvariti strategijo Učinkovito upokojitev dohodek

Home » Retirement » Kako ustvariti strategijo Učinkovito upokojitev dohodek

 Kako ustvariti strategijo Učinkovito upokojitev dohodek

Prvo pravilo načrtovanja dohodka upokojitev je: nikoli ne zmanjka denarja. Drugo pravilo je: nikoli ne pozabi prvi. Pozoren bralec bo opazil, da obstaja med pravili ni konflikta.

Vendar pa obstaja veliko konflikt med potrebo po varnosti in potrebo po rasti za varovanje pred tveganjem inflacije v življenju upokojenec. Ker inflacija in obrestne mere, tako pozorno spremljali drug drugega, bo varna naložba portfelj ničelno tveganje enakomerno razvrednotenje vrednosti gnezdo jajce v času trajanja portfelja, tudi z zelo skromnimi dvigov. Mi lahko vse, ampak zagotoviti, da so portfelji tveganja nič ne bo izpolnila vse razumne ekonomske cilje.

Po drugi strani pa portfelj samo kapital ima visoke pričakovane donose, vendar pa prihaja z volatilnostjo, da je tveganje samo-likvidacije, če so dvigi nadaljevali med trgih navzdol.

Ustrezna strategija uravnoveša dveh nasprotujočih si zahtev.

Bomo oblikovali portfelj, da je treba uravnotežiti zahteve liberalne prihodkov z zadostno likvidnost, da prenese navzdol trge. Začnemo lahko tako, da se portfelj na dva dela s specifičnimi cilji za vsako:

  • Čim širšo razpršenost zmanjšuje nihanje lastniškega deleža na najnižjo praktično mejo, medtem ko zagotavlja dolgoročno rast potrebno za zavarovanje inflacijo, in ustreza skupni donos, potrebne za dvige sredstev.
  • Vloga fiksnega dohodka je zagotoviti hranilec vrednosti za financiranje razdelitve in ublažitev skupno volatilnosti portfelja. Portfelj stalnim donosom, je zasnovan tako, da je v bližini volatilnost denarnega trga, ne pa poskus, da se raztezajo na donos s povečanjem trajanja in / ali znižanje bonitete. Proizvodnja dohodek ni primarni cilj.

Total Return Vlaganje

Obe deli portfelja prispeval k cilju ustvarjanja liberalno trajnostno umik čez dalj časa. Opazimo, da smo se posebej ne vlagajo na dohodek; raje vlagamo v skupni donos.

Tvoji stari starši vložili za dohodek in napolnili svoje portfelje polne zaloge dividend, prednostne delnice, zamenljive obveznice in več generičnih obveznice. Mantra je, da živi od prihodkov in nikoli ne napadejo glavnico. Izbrali posameznih vrednostnih papirjev na podlagi njihovih velikih maščob sočno donosov. Sliši se kot primerno strategijo, ampak vsi so dobili je bil portfelj z nižjimi donosi in večjim tveganjem, kot je to potrebno.

Takrat nihče ni bolje vedel, da jih lahko odpusti. So naredili najboljše, kar lahko v skladu s prevladujočo znanja. Poleg tega so bile dividende in obresti v času svojega dedka veliko višje, kot so danes. Torej, medtem ko je daleč od popolnosti, strategija delovala po modi.

Danes je veliko boljši način, da razmišljajo o vlaganju. Celotna sila sodobne finančne teorije je, da spremenite pozornost z individualno izbiro varnosti za dodeljevanje sredstev in izgradnjo portfelja, in se osredotočiti na skupni donos, ne pa dohodka. Če portfelj mora izvesti razdelitve za katerega koli razloga, kot da podpirajo način življenja v upokojitev, lahko pa izberete med razredi sredstev za obrije delnic, kot je primerno.

Total Return Investicijski pristop

Skupni donos naložbe opusti umetnih opredelitvi prihodkov in glavnice, kar je pripeljalo do številnih računovodskimi in investicijskih dilem. Daje portfelj rešitev, ki so veliko bolj optimalno kot stari dohodek generacije protokola. Izplačila se financirajo oportunističnim iz katerega koli dela portfelja ne glede na obračunsko dohodka, dividende ali obresti, dobičke in izgube; smo lahko označujejo razdelitve kot “sintetičnih dividend.”

Skupni pristop donos naložb, je splošno sprejeto akademske literature in institucionalnih najboljših praks. To je z enotnimi Prudent zakona o investicijskih (UPIA) zahteva, Zakon o zaposlenih Upokojitev Prihodki Security (ERISA), skupna zakonodaja in predpisi. Različni zakoni in predpisi so vse spremenilo sčasoma vključi sodobno finančno teorijo, vključno z idejo, da je naložba za dohodek neprimerno naložbeno politiko.

Kljub temu, da so vedno tisti, ki ne dobijo besedo. Daleč preveč posamezni vlagatelji, zlasti upokojenci, ali tiste, ki potrebujejo redne distribucije, za podporo njihovega načina življenja, so še vedno globoko vpletenih v naložbeni politiki dedka. Glede na izbiro med naložbo s 4% dividendo in 2% pričakovane rasti ali 8% pričakovanim donosom, vendar brez dividend, bi mnogi odločijo za naložbo dividend, in jih morda nasprotujejo vse razpoložljive dokaze, da je njihov portfelj “varnejše . ” To je očitno ni tako.

Na žalost, v okolju nizkih obrestnih mer, povpraševanje po izdelkih, ki prinašajo dobiček, je visoka. Skladov podjetij in menedžerji hitijo, da bi rešitev dohodka na trgu v prizadevanju, da bi povečali svoje donose. Dividend strategije so ljubljenci s prodajalcem, vedno pripravljeni, da “jih potisnite način so nagibanje.” In, tisk je poln člankov o tem, kako nadomestiti izgubljene prihodke od obresti na svetu nič donosi. Nič od tega služi vlagatelje dobro.

Torej, kako bi lahko vlagatelj ustvari tok dvigov v podporo svoje potrebe življenjskega sloga iz celotnega portfelja povratno?

Primer

Začnite z izbiro trajnostne stopnje za umik. Večina opazovalci menijo, da je stopnja 4%, trajnostno in omogoča portfelj za rast v daljšem časovnem obdobju.

Naredite dodelitev najvišjo raven sredstev za 40%, kratkoročne, visoko kakovostne obveznice in ravnovesje v razpršen globalnem delniškem portfelju morda 10 do 12 razredov sredstev.

Denarna sredstva za izplačila lahko ustvari dinamično, kot zahteva situacija. V navzdol trgu, bi lahko dodelitev obveznice 40% podporo distribucij za 10 let pred vsemi hlapnih (lastniških) sredstev bi bilo treba likvidirati. V dobrem obdobju, ko so delniški premoženje cenijo, lahko razdelitve, ki ga britje off delnic, nato pa z uporabo katere koli presežek ponovno ravnotežje nazaj na model 40% / 60% vez / kapitala.

Uravnoteženje v lastniške razrede bo postopoma okrepila delovanje na dolgi rok z izvršbo disciplino prodajo visoko in nakup minimalnem uspešnosti med različnimi razredi se spreminja.

Nekateri niso naklonjeni vlagatelji tveganja lahko odločijo, da ne bo uravnotežiti med delnicami in obveznicami med navzdol delniških trgih, če želijo ohraniti svoje varne sredstva nedotaknjena. Medtem ko je ta ščiti prihodnje razdelitve v primeru daljšega navzdol delniškem trgu, gre za ceno oportunitetnih stroškov. Vendar pa se zavedamo, da je spanje tudi legitimna skrb. Vlagatelji bodo morali določiti svoje nastavitve za uravnoteženje med varno in tveganih sredstev kot del svoje naložbene politike.

Spodnja črta

Skupno je naložbena politika donos bomo dosegli višje donose z manjšim tveganjem kot manj optimalno politiko dividend ali dohodka. To se kaže v višji distribucijski potencial in povečanih vrednosti za terminal, medtem ko se zmanjša verjetnost portfelja zmanjkuje sredstev. Vlagatelji lahko veliko pridobijo s sprejemanjem skupni donos naložbeno politiko.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.