Mocht u mede te ondertekenen een student lening?

Mocht u mede te ondertekenen een student lening?

Beslissen om mede te ondertekenen een studielening komt neer op de vraag of u de gehele lening terug te betalen op uw eigen indien nodig.

U dient mede te ondertekenen een studielening alleen als u zich kunt veroorloven om het zelf terug te betalen, omdat je kan hebben om.

Co-signing maakt u wettelijk aansprakelijk om de lening als de primaire lener niet kan terugbetalen. En als je niet kunt veroorloven om betalingen te doen, zal uw krediet worden beschadigd.

Als je kunt veroorloven om mede te ondertekenen, moet u doen in de wetenschap de risico’s en hoe je kunt krijgen van de haak voor de lening in de toekomst.

Opties te overwegen alvorens medeondertekening

Voordat u een aanvraag voor een prive-student lening als een mede-ondertekenaar, sturen de primaire lener in de richting van andere opties.

Zorg ervoor dat ze hebben de gratis applicatie voor Federal Student Aid, of FAFSA ingediend, in aanmerking komen voor alle federale student hulp. Dit geldt ook voor gratis of verdiend hulp, zoals subsidies, beurzen en werk-studie, evenals de federale studieleningen.

Voor studenten, federale student leningen zijn de beste optie, omdat ze geen krediet geschiedenis of een mede-ondertekenaar te kwalificeren vereisen. De meeste particuliere leningen te doen.

In vergelijking met de federale leningen, onderhandse leningen hebben de neiging om een ​​hogere rente te dragen en hebben minder terugbetaling opties of mogelijkheden voor de lening vergeving. Zij moeten alleen worden overwogen nadat alle federale steun is maxed out.

Er zijn een paar particuliere leningen voor studenten die geen mede-ondertekenaar vereisen. Goedkeuring is gebaseerd op carrière en inkomsten potentieel, maar die leningen hebben een hogere rente dan andere particuliere opties.

Wie kan mede te ondertekenen een lening?

Vrijwel iedereen met een in aanmerking komende credit geschiedenis kan mede te ondertekenen een studielening.

Dat betekent dat je kon mede te ondertekenen een studielening voor uw kind, kleinkind, een ander familielid of een vriend. Particuliere kredietverstrekkers op zoek naar co-ondertekenaars met een vast inkomen en goede tot uitstekende credit scores, meestal in de hoge 600s of hoger. Ze overwegen ook andere schuld die u al hebt.

Een mede-ondertekenaar geeft een lener toegang tot de universiteit financiering hij of zij anders niet zou hebben; het kan ook helpen de student te bouwen krediet.

Maar alleen maar omdat je kunt mede te ondertekenen een lening betekent niet dat je zou moeten.

Hoe medeondertekening van invloed op uw krediet

Wanneer u mede te ondertekenen een lening, bent u overhandigen de sleutels van uw krediet boven aan de student kredietnemer.

De impact van co-ondertekening zal worden gevoeld, zelfs voordat een lening wordt goedgekeurd: Je krijgt een tijdelijke ding op uw credit score te krijgen wanneer de kredietgever tijdens de toepassing fase een harde ruk aan uw krediet geschiedenis uitvoert.

Na goedkeuring zal de lening en de betaling geschiedenis weergegeven op uw credit verslag. Elke gemiste betalingen kan uw krediet kwetsen.

Als de lener geen betalingen kunnen ontmoeten en je kunt ze niet dekken, kon de lening in gebreke gaan. Het is een zwarte vlek die op uw credit verslag zal blijven voor zeven jaar, onder andere financiële gevolgen.

Andere risico’s van co-signing

Co-ondertekening kan uw vermogen om te lenen beïnvloeden. Co-ondertekening van een lening verhoogt de “schuld” deel van uw schuld-to-income ratio, die van invloed kunnen zijn op uw vermogen om nieuw krediet te krijgen voor zaken als een auto of een huis.

Te late betalingen kon kredietverstrekkers of collectoren achter je aan. Zodra een betaling te laat is of gemist, kunt u horen van de geldschieter, of erger nog, een incassobureau. Om gemiste betalingen te voorkomen, aan te moedigen de primaire kredietnemer aan te melden voor AutoPay of communiceren met hen elke maand voordat de betalingen verschuldigd zijn.

Je zou verantwoordelijk in geval van overlijden of invaliditeit zijn. Het klinkt misschien morbide, maar het vinden van het beleid van de kredietverlener als een lener sterft of wordt uitgeschakeld. Als zij niet toestaan om vergeving, de verantwoordelijkheid om ervoor te betalen zou uitsluitend vallen voor jou.

Wat te bespreken met de student kredietnemer

Co-ondertekening vereist een open discussie met de primaire kredietnemer, die de risico’s die je neemt op als mede-ondertekenaar en hoe de lange termijn terugbetaling zal leven beïnvloeden na de universiteit zou moeten weten. Deze discussie moet ook wat ze studeren, wanneer zij verwachten om af te studeren en wat hun vooruitzichten op werk en inkomsten potentieel zou kunnen zijn.

U kent waarschijnlijk de kredietnemer goed, dus vraag jezelf af: Is deze persoon heeft laten zien dat hij of zij is verantwoordelijk genoeg om op de inzet van een lening aan te nemen? Om jaar van de studie af te ronden? Als het antwoord nee is, dan moet je de kredietnemer in de richting van andere mogelijkheden te wijzen.

Hoe op de hoogte blijven van een co-ondertekende lening

Wanneer een geldschieter een aanbod doet, lees de lening promesse volledig om alle details te begrijpen. Bijvoorbeeld, de particuliere geldschieter Sallie Mae zegt dat de primaire lener en mede-ondertekenaar aandeel van de verantwoordelijkheid van het maken van betalingen op tijd.

Om eventuele toekomstige verrassingen te voorkomen, erachter te komen wat het niveau van communicatie die u ontvangt als een mede-ondertekenaar. Dit kan onder meer wanneer de betalingen worden gedaan of hoe snel na een gemiste betaling die u zou worden aangemeld, samen met eventuele vergoedingen beoordeeld. Vraag de geldschieter hoe u een melding ontvangt, zoals telefoonnummers, e-mail of per post.

Als de kredietnemer je vertelt dat hij of zij niet kunnen voldoen aan een betaling voor het te wijten is, contact opnemen met de geldschieter onmiddellijk om uit te vinden uw opties. U mag in staat op een nieuw afbetalingsplan te krijgen of leiden tot een tijdelijke pauze in de betalingen.

How to get vrijgelaten uit de co-signing

Er zijn twee methoden van het vrijgelaten uit de co-ondertekening van verantwoordelijkheid: mede-ondertekenaar vrijkomen en herfinanciering.

Mede-ondertekenaar release is een functie die u wilt zoeken in een prive-student lening. De meeste kredietverstrekkers laat uw naam en wettelijke aansprakelijkheid van de lening die kan worden verwijderd zodra de lener een bepaald aantal on-time betalingen heeft gemaakt. Dat aantal varieert van 12 tot 48 maanden, afhankelijk van de geldschieter.

U kunt er ook op wijzen de kredietnemer aan herfinanciering, die uw naam uit de lening van de kredietnemer zou te verwijderen en om zijn of haar leningen voor studenten te combineren tot één lening met een lagere rente, indien zij in aanmerking komen. Te herfinancieren, zullen ze nodig hebben om krediet en inkomen eisen te voldoen, en hebben een record van tijdige betaling.

Hoe mede te ondertekenen een prive-student lening

Als je klaar bent om mede te ondertekenen een lening, u en de lener moet aanbiedingen te vergelijken van meerdere student kredietverstrekkers, waaronder banken, kredietinstellingen en online kredietverstrekkers, voor de laagste prijzen te vinden.

Als mede-ondertekenaar u zult willen ervoor zorgen dat de lening heeft een maximum aan flexibiliteit op de betalingen. Overweeg lening functies, zoals lener beveiligingen – uitstel en verdraagzaamheid – samen met de terugbetaling opties en de beschikbaarheid van mede-ondertekenaar release.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

5 Inconvenient Truths Over Makelaars

5 Inconvenient Truths Over Makelaars

of een belemmering – – in de aan- en verkoop reis Agenten kunnen een hulp zijn. Hier zijn een aantal dingen om te weten voordat u er een huren.

Het kopen of verkopen van een huis is waarschijnlijk de grootste financiële transactie die u ooit zult compleet. Makelaars kan u begeleiden door het proces, maar het inhuren van de verkeerde, en je kon kostbare tijd en geld te verliezen.

Zoals bij elk beroep, zijn er top-notch makelaars die dingen te doen door het boek en matte degenen die bezuinigen. Om een ​​slechte ervaring te vermijden, moet je wat onderzoek te doen en vragen veel vragen.

Leer deze lessen nu om u te helpen later betere beslissingen te nemen.

1. Ze werken soms voor beide partijen

In sommige staten, kan dezelfde makelaar zowel de koper als de verkoper in een transactie te vertegenwoordigen. Het heet dual agentschap, en hoewel het dingen kan versnellen doordat kopers en verkopers om te communiceren met hetzelfde middel, het kan ook ernstige belangenverstrengeling uit te nodigen. Denk er eens over: Kopers en verkopers hebben zelden dezelfde doelen voor een deal, dus hoe kan men middel doen wat het beste voor beide?

Toen ze dual agentschap bekendmaken, zoals vereist door de wet, agenten moeten zorgvuldig uit te leggen wat je verliest door akkoord te gaan met het, zegt Richard Harty, een exclusieve koper-agent en mede-eigenaar van Harty Realty Group in Highland Park, Illinois.

Als je niet vraagt ​​en een oneerlijk middel niet te vertellen, kunt u onbewust geven onverdeelde loyaliteit van uw agent en de verwachting dat ze zullen wijzen op problemen met het eigendom of contract – zowel grote redenen voor kopers en verkopers met elkaar hebben hun eigen agent in de eerste plaats.

2. Ze weten niet wat uw huis waard is

Agenten gewoonlijk op zoek naar de recente verkoop van soortgelijke woningen en geven u hun mening over de waarde van uw huis op basis van ervaring, maar dat alleen mag niet beslissen uw vraagprijs.

Een bedrieglijke middel kan de waarde overdrijven als ze denken dat het zal de huiseigenaar te overtuigen om een ​​bedrijf te ondertekenen of een onderschatting is als ze denken dat betekent een snelle verkoop, zegt Doug Miller, een onroerend goed advocaat in de buurt van Minneapolis en directeur van Consumer advocaten in de Amerikaanse Real Estate, een landelijke non-profit organisatie.

Een professionele vastgoed taxateur kan de meest accurate schatting van thuis waarde . Hoewel het kan kosten rond de $ 300 of $ 400, het krijgen van een evaluatie voordat u uw huis op de markt gebracht kan u helpen een realistische prijs te stellen.

3. Hun opdracht is bespreekbaar

Listing middelen kunnen verwachten dat u hun provisie te accepteren – over het algemeen ongeveer 6% van de verkoopprijs – zonder twijfel, maar je zeker niet hoeft te doen. Hoewel het ongemakkelijk kan zijn, onderhandelen over de provisie is volledig binnen uw rechten, en je moet bespreken voordat de ondertekening van een soort contract. Begin met het stellen van specifieke vragen over hoeveel gaat rechtstreeks naar uw agent en het niveau van service die u kunt verwachten in ruil voor die commissie.

Bij de onderhandelingen, is het belangrijk om te weten dat de vermelding van agenten doorgaans splitsing van de commissie met de agent van de koper. Ze kunnen elk een deel van de desbetreffende commissie te betalen aan hun beursvennootschap, als goed.

4. Ze zijn niet echt zeker een open huis zal helpen

Hoewel sommige vermelding agenten aandringen open dagen zijn van vitaal belang, de statistieken vertellen een ander verhaal: In 2017, slechts 7% van de kopers vonden hun nieuwe huis op een open huis of uit een werfteken, volgens een National Association of Realtors (NAR) enquête.

Kopers die voorstellingen te plannen zijn bijna altijd financieel doorgelicht, Bill Gasset, een makelaar bij Re / Max Executive Realty in Hopkinton, Massachusetts, zei in een e-mail. Open huis shoppers, aan de andere kant, kan nog niet worden vooraf goedgekeurd door een geldschieter.

En dan is er het veiligheidsaspect. De meeste verkopers nooit denken over het feit dat iemand door de deur van een open huis kunnen komen, zei Gasset. “Het ergste nadeel van een open huis is diefstal.”

Uiteindelijk is de keuze om een ​​open huis te hebben is van jou alleen. Weeg de risico’s versus voordelen zorgvuldig door voordat u beslist.

Het bijwonen van een open huis als een koper is een goede manier om zich te roped in dual agentschap, dankzij een NAR beleid over “aanschaf oorzaak”, zegt Miller – in feite, die veroorzaakt u om te kopen de woning. De regel zegt dat de agent die voor het eerst maakt u kennis met uw toekomstige woning heeft recht op de volledige commissie.

Als u een open huis te bekijken en besluiten om een ​​bod uit te brengen, kan de listing agent krediet voor uw interesse. “Zonder enige waarschuwing aan u, u heeft zojuist verbeurd uw recht om uw eigen agent te huren en te onderhandelen over haar fee”, aldus Miller. Vermijd kruising over deze denkbeeldige lijn door voorzichtig over hoe je gaan met een open huis middel. Niet uw naam, ondertekenen alle documentatie of discussieer uw mening van het huis met de listing agent, tenzij je moet, zegt Miller. Als je echt wilt een open huis, vertrekken en het vinden van een koper agent die kan helpen bij het doen van een aanbod.

5. Hun service providers zijn niet altijd goed

Een huis inspecteur, onroerend goed advocaat, titel bedrijf of een andere service provider door uw agent gesuggereerd is niet altijd de beste of meest betaalbare optie. Hun aanbevolen provider kan een kennis te zijn, of in sommige gevallen, bereid zijn om de agent te voorzien van een stimulans voor die verwijzing.

Consumenten moeten verscheidene potentiële aanbieders te interviewen en hun eigen beslissing over wie te huren, zegt Harty.

Kies uw makelaar zorgvuldig

Om te voorkomen dat het werken met de verkeerde middel, niet het inhuren van de eerste die je te praten, zelfs als ze een “vriend van een vriend.” Neem deze stappen om de situatie vanaf het begin te controleren.

Interview meerdere makelaars. Vraag elke kandidaat hoe ze van plan om u te helpen kopen of te verkopen tegen de best mogelijke prijs. Vraag altijd om referenties, kijken naar een lijst met hun recente transacties en vragen of ze bereid zijn om hun opdracht te onderhandelen.

Huur voor de exacte vaardigheden die je nodig hebt. Ook al zijn ze in staat om zowel het kopen en verkopen van kanten van een transactie te doen, veel agenten zijn gespecialiseerd in de ene of de andere kant. Gebruik dit in uw voordeel. Als je koopt, vinden middel van een koper die de tijd te nemen om u te helpen precies te vinden wat u zoekt. Als je verkoopt, op zoek naar een bedrijf agent die een geschiedenis van het ophalen van een goede prijs en sluiten op schema heeft.

Hier krijg je een onroerend goed advocaat betrokken. Hoewel het niet altijd bij het nationaal recht vereist, met een onafhankelijke advocaat beoordeling alle overeenkomsten en contracten kan een slimme zet zijn. In tegenstelling tot de agenten, kan vastgoed advocaten juridisch advies geven over alle delen van de koopovereenkomst, zegt Miller.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Mocht u betalen uit uw hypotheek voordat u met pensioen?

Mocht u betalen uit uw hypotheek voordat u met pensioen?

Het is ideaal uw hypotheek af te betalen voor het slapen gaan, maar soms is het niet mogelijk. Je hebt alternatieven.

De meeste mensen zouden beter af zijn niet met hypotheken in pensioen. Relatief weinig zal geen belastingvoordeel te krijgen van deze schuld, en de betalingen kunnen krijgen moeilijker te beheren met een vast inkomen.

Maar met pensioen een hypotheek voordat u met pensioen gaat is niet altijd mogelijk. Financiële planners adviseren het creëren van een Plan B te zorgen dat u niet liquideren huis rijk en cash arm.

Waarom een ​​hypotheek-vrij pensioen is meestal het beste

De hypotheekrente is technisch fiscaal aftrekbaar, maar de belastingbetaler moet specificeren om de breuk te krijgen – en minder wil, nu dat het Congres bijna verdubbeld is de standaard aftrek. Gemengd Comité Congres voor Belastingen schattingen 13,8 miljoen huishoudens zullen profiteren van de hypotheekrenteaftrek van dit jaar, in vergelijking met meer dan 32 miljoen vorig jaar.

Zelfs vóór belastinghervorming, mensen met pensioen kregen vaak minder profiteren van hun hypotheken in de tijd als betalingen overgestapt van zijn voornamelijk interessant zijn meestal opdrachtgever.

Om hypotheek betalingen te dekken, gepensioneerden hebben vaak meer terug te trekken uit hun pensioen fondsen dan ze zou doen als de hypotheek afbetaald. Die opnames meestal leiden tot meer belastingen, terwijl het verminderen van het zwembad van het geld dat gepensioneerden hebben om van te leven.

Dat is waarom veel financiële planners adviseren hun klanten betalen van hypotheken, terwijl nog gewerkt zodat ze vrij van schulden wanneer ze met pensioen gaan.

Maar in toenemende mate mensen met pensioen geld verschuldigd zijn op hun huizen. Vijfendertig procent van de huishoudens geleid door mensen leeftijden 65-74 hebben een hypotheek, volgens de enquête van Consumer Financiën van de Federal Reserve. Dat geldt ook voor 23 procent van de mensen van 75 jaar en ouder. In 1989, de verhoudingen waren 21 procent en 6 procent, respectievelijk.

Maar haasten om die hypotheken af ​​te betalen is misschien niet een goed idee, hetzij.

Maak je niet armer

Sommige mensen hebben genoeg geld in sparen, beleggen of pensioenfondsen om hun leningen af ​​te betalen. Maar veel zou hebben om een ​​aanzienlijk deel van de activa, die ze kort van contant geld voor noodgevallen of toekomstige kosten van levensonderhoud konden vertrekken nemen.

“Er zijn zeker psychologische voordelen die verband houden met zijn hypotheek-vrij, financieel, het is een van de laatste plaatsen waar ik zou leiding hebben over een cliënt te vroeg af te betalen”, zegt gecertificeerd financieel planner Michael Ciccone van Summit, New Jersey.

Dergelijke grote opnames kunnen ook mensen duwen in een veel hogere belastingschijven en leiden tot maar liefst belastingaanslagen. Wanneer een klant is rijk genoeg om te betalen uit een hypotheek en wil om dat te doen, GVB Chris Chen van Waltham, Massachusetts, raadt nog steeds het verspreiden van de betalingen in de tijd om de belastingen laag te houden.

Vaak, maar de mensen in de beste positie om hypotheken af ​​te betalen kan besluiten dat niet te doen, omdat ze een beter rendement op hun geld elders kunnen krijgen, planners zeggen. Ook zij zijn vaak degenen welvarende genoeg om grote hypotheken die nog voor belastingaftrek in aanmerking te hebben.

“Hypotheken vele malen hebben goedkope rentetarieven die aftrekbaar zijn en kan dus niet de moeite waard uit als uw portefeuille na belastingen kan overtreffen”, zegt CFP Scott A. Bisschop van Houston.

Wanneer een uitbetaling niet mogelijk is, het minimaliseren van de hypotheek

Voor velen in het pensioen, de aflossing van het huis gewoon niet mogelijk.

“The best case ‘wishful thinking’ scenario is dat ze een cash meevaller via een erfenis of iets dergelijks, dat gebruikt kan worden van de schuld af te betalen zult hebben”, zegt CFP Rebecca L. Kennedy van Denver.

In prijzig Los Angeles, GVB David Rae suggereert-hypotheek belaste cliënten herfinancieren voordat ze zich terugtrekken in hun betalingen te verlagen. ( Herfinanciering het algemeen gemakkelijker voorafgaand aan de pensionering dan na.)

“Herfinanciering kan uw resterende hypotheek saldo uit meer dan 30 jaar te spreiden, het gedeelte van uw budget het eet-up sterk verminderen”, zegt Rae, wiens kantoor is in West Hollywood.

Degenen die aanzienlijke eigen vermogen opgebouwd in hun huizen konden overwegen omgekeerde hypotheek , planners zeggen. Deze leningen kunnen worden gebruik gemaakt van de bestaande hypotheek af te betalen, maar geen betalingen nodig zijn en de omgekeerde hypotheek niet hoeft te worden betaald uit tot de eigenaar verkoopt, beweegt out of overlijdt.

Een andere oplossing: krimpen op te heffen of althans te verminderen hypotheekschuld. CFP Kristin C. Sullivan, ook van Denver, moedigt haar klanten om deze optie te overwegen.

“Maak jezelf niet gek dat je volwassen kinderen terug zal zijn bezoek aan de hele tijd”, zegt Sullivan. “Zeker niet genoeg ruimte en comfort te houden voor hen om weer in te trekken met u!”

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Rookie Real Estate Investeren fouten te vermijden

Rookie Real Estate Investeren fouten te vermijden

Onroerend goed shows zoals Flip of Flop , Million Dollar Listing , en Flip Dit Huis kan het lijken alsof er geen manier om het spel te verliezen. U investeert een bepaalde hoeveelheid contant geld in een woning, te actualiseren en te renoveren met zorg, dan is de lijst voor een bijna onmiddellijke verkoop. De sterren van deze shows mag liquideren verdienen minder dan ze verwachten, maar ze lijken nooit om hun shirts te verliezen.

Maar volgens Mindy Jensen, community manager voor onroerend goed te investeren website Bigger zakken, er zijn een hoop problemen deze shows nooit portretteren. Ze hebben niet alle problemen die je tegenkomt te laten zien als je net begint, bijvoorbeeld. Ze hebben niet laten zien hoe gemakkelijk het is om afkickkliniek kosten onderschatten, of te vergeten over alle kleine kosten die je tegenkomt langs de weg.

Wanneer u de tegel te vervangen in een keuken, bijvoorbeeld, het is veel te gemakkelijk om alleen de kosten van de tegel te schatten, en vergeet dingen zoals tegellijm, specie, tegel sealer, sponzen, en de waarde van uw eigen tijd. “Hoewel deze items zijn niet super duur, ze moeten nog worden verantwoord”, aldus Jensen.

Dan zijn er de grote kwesties investeerders worden geconfronteerd die hun begrotingen spoor af te werpen – dingen zoals foundation problemen, zonering kwesties, en zwarte schimmel. Een of andere manier de meeste vastgoed toont nooit ingaan op deze duistere gebieden waar beleggers kunnen liquideren geld te verliezen op een deal.

Vermijd deze vijf Real Estate Investing Fouten

De realiteit is, vastgoed te investeren is niet altijd zo rooskleurig of voorspelbaar als de tv-programma’s maken het te zijn. Dit geldt ongeacht of u investeert in woningen aan “flip” hen voor nieuwe kopers, of dat u investeert in huurwoningen voor de lange termijn, passief inkomen op te bouwen.

Als u denkt over het investeren in onroerend goed met het doel flipping het voor een winst of meer een verhuurder, hier zijn enkele van de beginnersfouten je wilt vermijden:

# 1: Het vergeten van de Inspectie van het huis

Jensen zegt dat sommige kopers bereid zouden zijn om een ​​professionele huis inspectie af te zien van een deal door te gaan krijgen. Dit is altijd een vergissing, zegt ze, omdat een huis inspectie alle reparaties die je nodig hebt om te maken en plannen kan onthullen. Hoe kan vastgoedbeleggers goed de nummers lopen als ze niet zeker hoeveel ze nodig hebben om te besteden aan reparaties? Het antwoord: Dat kunnen ze niet.

Niet alleen dat, maar het is mogelijk zou u de verkoper om een ​​deel van de reparatie kosten te dekken tijdens het onderhandelingsproces. Dit is echter alleen mogelijk als je weet wat er mis is om mee te beginnen.

Jensen stelt wandelen door het huis met de inspecteur om vragen te stellen als ze verhuizen van kamer naar kamer. “Verder vragen totdat u tevreden bent dat u begrijpt wat ze zeggen,” zei ze. Terwijl een huis inspecteur niet in staat zal zijn om u een schatting geven voor reparaties, kunnen ze vaak laten weten ongeveer hoeveel je betaalt.

U kunt deze informatie gebruiken om te bepalen of een eigenschap is de moeite waard, of moet je je verlies te nemen en uit te voeren.

# 2: Niet uitvoeren van de Numbers

Dit leidt ons naar een andere veel voorkomende fout rookie beleggers in onroerend goed te maken. Soms would-be investeerders krijgen zo opgewonden over het kopen van een woning ze vergeten om officieel dierenarts van de deal.

Niet elke pand zal een goede investering te maken, zegt Jensen, en sommige eigenschappen niet zinvol tegen elke prijs. Om die reden, je moet gaan zitten en lopen alle nummers om te beslissen of een woning is de moeite waard.

Op het absolute minimum, moet je hypotheek betalingen, belastingen, verzekeringen, upfront reparatiekosten, lopende onderhoudskosten en overige kosten te schatten en te vergelijken met de geschatte markthuur of verkoop prijs die u ontvangt voor het pand.

En vergeet niet te kloppen en te overwegen om de kosten die u waarschijnlijk zult tegenkomen. “Niet goed voor alle kosten is het meest voorkomende probleem,” zei Jensen. “Met uitzondering van vacatures en kapitaaluitgaven zijn de ergste overtreders.”

U zult een vacature hebben op een bepaald punt, en niet goed voor een maand verloren huur per jaar (of om de paar jaar) kan blazen je hele winst. Hetzelfde geldt voor grote uitgaven als een nieuw dak, een nieuw HVAC-systeem of een boiler.

# 3: niet naar behoren Screen Huurders

Als je investeert in onroerend goed aan een verhuurder te worden, wil je een plan op zijn plaats om de dierenarts en het scherm huurders die een aanvraag voor uw woning te hebben. Jensen zegt dat het kan moeilijk zijn om potentieel probleem huurders ter plaatse omdat slechte huurders zal je niet hun tekortkomingen vooraf vertellen.

“Niemand zal je benaderen als een huurder en zeggen: ‘Ik ben niet van plan om huur te betalen na de eerste maand, en ik zal luiers gooien in het toilet en punch gaten in de muren,’ maar dit gebeurt veel meer vaker dan je zou denken als je niet uw huurders te screenen.”

Jensen zegt dat je moet credit controles evenals criminele achtergrond controles uitgevoerd op potentiële huurders. Daarnaast moet u oppassen voor “rode vlaggen” dat zou kunnen wijzen dat u een probleem hebben. Sommige dingen om op te letten zijn onder andere:

  • Huurders die willen om te bewegen meteen: “Hoewel het niet altijd een slechte zaak, kan het betekenen iemand wordt steeds uitgezet”, aldus Jensen. “Het is ook een teken van zeer slechte planning van hun kant, en mensen die slecht te plannen voor grote dingen zoals een verhuizing zal ook de neiging om slecht plannen te maken voor kleinere dingen zoals het betalen van de huur op tijd.”
  • Willen vooraf betalen voor een jaar: Jensen zegt dat dit is een grote rode vlag voor een paar redenen. In de eerste plaats kan het betekenen dat ze willen snode dingen te doen in uw woning en niet rond wil je. Ten tweede, het betekent dat ze slecht met geld zou kunnen zijn en kunt u van tevoren te betalen, terwijl ze hebben een aantal, misschien van een erfenis of een andere vorm van de meevaller.

Terwijl het doorlichten van huurders is een cruciaal onderdeel van een verhuurder het bedrijfsleven, vastgoedbelegger Shawn Breyer van Verkopen Mijn huis snel Atlanta zegt dat het ook belangrijk dat u niet onbewust discrimineren huurders.

Om rechtszaken van de Federal Housing Administration (FHA) te vermijden, moet u voorzichtig zijn bij het beheer van een woning, zodat u niet onbewust discrimineren huurders,” zei hij. “Er zijn voor de hand liggende beschermde klassen; ras, huidskleur, religie, geslacht, nationale afkomst. De twee die nieuwe verhuurders ongeluk discrimineren zijn leeftijd, familie en een handicap.”

Indien u vragen heeft over wanneer u een toepassing kan ontkennen van een potentiële huurder hebben, Breyer zegt te zoeken naar een advocaat in uw staat.

# 4: niet genoeg Cash Reserves

We vonden dat je altijd de nummers moeten worden uitgevoerd wanneer u investeren in onroerend goed, maar het is ook belangrijk om ervoor te zorgen dat u geld bij de hand om te betalen voor grote kosten die u anticiperen op (bijvoorbeeld een nieuw dak of HVAC-systeem) – en de verrassing kosten kon je niet voorspellen als u geprobeerd (bijvoorbeeld huurders het vernietigen van uw woning).

Volgens Breyer, zelfs als u onlangs gerenoveerd de woning en u hebt geen problemen in een jaar achter de rug, je moet nog steeds geld vernietiging. Hij zegt ook dat dit een les die hij geleerd op de harde manier. Hij en zijn vrouw kocht een duplex als hun eerste woning en gerenoveerd het van boven naar beneden. Omdat alles nieuw was, dacht ze dat ze konden ontspannen en te voorkomen dat dure reparaties voor een paar jaar. Tjonge, ze hadden het mis.

“Een jaar in het bezit, werden we geïnformeerd dat de stad kwam uit op een routine-inspectie doen om te controleren of de woning staat,” zegt hij. “Na de inspectie, stuurde ze ons een lijst met items van drie pagina’s die moeten worden aangepakt, variërend van nieuwe bedrading en het dak te vervangen tot aan het vervangen van stopcontacten en armaturen.”

In een maand, moesten ze de helft van het dak te vervangen, vervangt een oven, het installeren van een nieuwe boiler, het installeren van een dompelpomp, en opnieuw bedraden de hele garage. De totaal bleek te zijn $ 13.357.

De belangrijke les hier is dat je altijd moet gereserveerd geld voor vacatures, reparaties, upgrades, en verrassing kosten. Hoewel er geen harde en snelle regel die bepaalt hoeveel je zou moeten besparen, zeggen sommige verhuurders vernietiging van 10% van de jaarhuur kan voldoende zijn. Uiteraard kan het nodig zijn om meer te sparen als u hebben grotere kosten en vervangingen component komen in de nabije toekomst.

# 5: Getting advies van de verkeerde plaatsen

Wanneer u voor het eerst beginnen in onroerend goed te investeren, kan het lijken alsof iedereen heeft een mening. Cornelius Charles van  Droomhuis Property Solutions  in Ventura County, Calif., Zegt een van de grootste rookie vastgoed fouten die je kunt maken is het nemen van deze willekeurige adviezen ter harte.

“Zoals we allemaal weten, mensen zijn meer dan bereid om hun advies te geven, maakt niet uit hoe goed of slecht het zou kunnen zijn,” zegt hij. “Het laatste wat je wilt doen is om een ​​woning te kopen, omdat uw makelaar zegt dat het zal de perfecte verhuur te maken zonder het uitvoeren van de nummers en het doen van uw eigen due diligence.”

Als het gaat om het nemen van advies van mensen die nog nooit eerder hebben geïnvesteerd in onroerend goed, nemen de “woorden van wijsheid” met een korreltje zout. Hetzelfde geldt wanneer je krijgt advies van iemand die kunnen profiteren van de verkoop van de woning die u wilt kopen, zoals uw makelaar.

Doe altijd je eigen onderzoek en uit te reiken naar ervaren investeerders in vastgoed als er concepten die u helpen inzicht nodig. U kunt ook kijken op online platforms voor investeerders in vastgoed als je nodig hebt om vragen te stellen en advies krijgen van mensen die via het allemaal geweest zijn. De onroerend goed te investeren forum op Bigger Pockets is een uitstekende bron als je voor het eerst aan de slag.

Het komt neer op

Investeren in vastgoed is niet altijd even spannend of lucratief als onze favoriete vastgoed shows maken het te zijn. In de echte wereld, onroerend goed te renoveren of te verhuren is hard werken! Er zijn ook een eindeloos aantal gevaren te vermijden, waarvan vele je nooit uit te spelen op televisie.

Voordat u een huis te kopen om te draaien of te beheren, zorg ervoor dat je een expert om op te leunen, een goede grip op de nummers, en de discipline om weg te lopen als het object dat je wilt slingert zich als een zuur deal. Als je haast in onroerend goed zonder dat uw eenden in een rij, kon je de wind het leren van deze lessen en tal van anderen op de harde manier.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vijf Situaties waar het geld en emoties mengen niet

Vijf Situaties waar het geld en emoties mengen niet

Het mengen van geld en emoties is zelden een goed idee. Het eindigt bijna nooit goed.

Maar er zijn een aantal belangrijke momenten in het leven wanneer dit geldt in het bijzonder, zoals wanneer gaan door een scheiding, het kopen van een huis, of na het verlies van een geliefde en het erven van een aanzienlijke hoeveelheid geld.

Het is gemakkelijk in deze tijden te laten oordeel emoties cloud en maak betreurenswaardig financiële keuzes die je zal achtervolgen voor de komende jaren. Met dat in gedachten, hier zijn vijf belangrijke momenten in het leven wanneer het het beste om je emoties te controleren op de deur als je geld beslissingen te nemen.

Homebuying en verkopen

Onroerend goed transacties zijn meestal een van de belangrijkste financiële beslissingen die mensen maken in het leven, en samen met dat komt een rollercoaster van emoties.

“Toen de inzet zo groot is het nog belangrijker om de emoties van de besluitvorming te verwijderen”, zegt Leon Goldfeld, mede-oprichter van de makelaardij website Yoreevo.

Om dat te doen, Goldfeld adviseert een buffer periode van 48 uur. Als je een woning die u lief te hebben, drukt u op de pauzeknop. Breng een paar dagen over na te denken alvorens een beslissing om te kopen. Gedurende die tijd, vraag jezelf een paar belangrijke vragen.

“Bent u het te kopen, want het is uw ‘droomhuis’ of omdat het tegen een aantrekkelijke prijs?” Zei Goldfeld. “In het ideale geval is het antwoord is zowel. Maar de laatste moet een vereiste zijn. Niet scheiden van je emoties kan ertoe leiden dat u te veel betaalt voor een huis en een buffer periode kan dat risico te beperken.”

Bij het overwegen van deze twee vragen, praktisch zijn en rekening houden met het grote geheel, voegt Tonya Lockamy, een in Florida gevestigde makelaar.

“Zo veel kopers beslissingen nemen over huizen op basis van decoraties en kleuren verf ze te verbinden met,” legde ze uit. “Een goed ingerichte huis zal sneller dan een leeg huis elke keer te verkopen. Kopers moeten slimmer zijn. Twee dingen die heel belangrijk zijn bij het kopen van een huis is de locatie en de structuur van het huis. De rest is gemakkelijk aan te passen naar eigen wens.”

Niet te vergeten, kan het proces van de verkoop van een huis ook worden gevuld met emotie. Immers, talloze herinneringen gecreëerd in iemands huis, vakantie gevierd, kinderen opgevoed, en nog veel meer, die allemaal kunnen ruk aan je hart wanneer afscheid.

“Dit voegt een andere dimensie van stress wanneer de onderhandelingen beginnen,” zei Lockamy. “Ik heb gezien verkopers lopen van full-prijs aanbiedingen op pure emotie wijten aan de stress van de onderhandelingen. Het is belangrijk dat de verkoper zich richt op de voorwaarden van de overeenkomst bij de herziening van een bod. Is de prijs eerlijk? Wat zijn de voorwaarden van de zichttermijn? Zijn er risico’s? Hoe lang zullen ze moeten sluiten?”

Huwelijk en echtscheiding

Het aanbreken van een nieuw huwelijk is een gelukkige tijd gevuld met planning, feesten en het kleuren in de details van uw hoop en dromen voor de toekomst.

Zonder dat een domper op dit moment is het nog steeds belangrijk om slimme beslissingen geld te verdienen en, belangrijker nog, om financieel op dezelfde pagina te krijgen. Plan een regelmatige geld date met je partner openlijk, realistisch en eerlijk over uw financiële situatie en doelstellingen te praten.

Begin met het rationeel te denken over de vraag of je echt nodig hebt een uitgebreide, dure bruiloft. Zo veel als je zou smachten naar een sprookje ceremonie, heeft onderzoek aangetoond dat koppels die minder besteden aan hun bruiloften zijn minder kans om te scheiden.

Spreken van die mogelijkheid, kunt u ook overwegen om een ​​huwelijkse voorwaarden op zijn plaats om een ​​duidelijk financieel plan te bieden moet het huwelijk einde, zegt Lisa Zeiderman, founding partner van New York huwelijks- en familierecht advocatenkantoor Miller Zeiderman en Wiederkehr. “Niemand wil om na te denken over het idee van een dag echtscheiding, maar het is een heel goed mogelijk resultaat,” zegt ze.

Zelfs als je al getrouwd, kan een post-huwelijkse voorwaarden worden opgesteld om uw vermogen goed te verdelen. Bovendien, als je kinderen sinds de bruiloft hebt gehad, kun je een post-huwelijkse voorwaarden dat de financiële toekomst van uw kinderen bevat creëren.

Pre-nups opzij, echtscheiding is een lastige tijd voor koppels, wanneer de emoties zelfs de sanest onder ons handelen enigszins losgeslagen. De sleutel is om niet toe dat die emoties te rijden het proces, zegt Steven Weil, president en tax manager voor RMS Accounting in Fort Lauderdale, Florida.

“In een poging om elkaar te straffen, het is makkelijk om veel te veel uitgeven aan de strijd dan je ooit kan hopen te herstellen”, zegt Weil. “Paren die tot een minnelijke besluit komen niet alleen kunnen verwachten om meer geld te houden op de tafel te verdelen tussen hen, maar ze kunnen ook de procedure uit de weg en verder te gaan met hun leven.”

Erfenis

In de dagen en weken na het verliezen van een geliefde, kan het moeilijk zijn om helder denken. Omgaan met financiële problemen tijdens periodes van significante verandering kan bijna onmogelijk zijn.

“Na elke zeer emotionele gebeurtenis, het krijgen van uw hoofd om de moeren en bouten van de financiële besluitvorming kan een dreigende belemmering,” zei Michael Kay, auteur en financiële leven planner in New Jersey Financial Life Focus. Kay suggereert dat uw eerste nadruk moet liggen op de liquiditeit: Heb je genoeg geld beschikbaar om uw behoeften te dekken?

Als voor het bepalen van hoe een soort van meevaller of erfenis als gevolg van het overlijden van een familielid te behandelen, de aanpak hangt af van uw lange-termijn verwachtingen en doelen.

Echter, Mark Painter, een CFA en oprichter van New Jersey gevestigde EverGuide Financial Group zegt dat de eerste stap moet worden om te bepalen hoeveel inkomsten kunnen worden gegenereerd op basis van een erfenis.

“Als mensen zijn emotioneel ze de neiging om iets dat ze denken dat ze zich beter te doen voelen. In Hollywood het wordt afgeschilderd als iemand die het eten van een liter ijs in hun zweet tijdens het kijken naar een film, maar in het echte leven dit betekent meestal het maken van een grote aankoop die je altijd al wilde, maar misschien kunnen niet rechtvaardigen uitgaven voor “, aldus Schilder. “Met de meevaller, de besteding rationale gaat uit het raam omdat je pas ontdekte geld en je emoties zal je vertellen om zo goed uitgeven, omdat je nodig hebt om jezelf op te halen.”

Focussen op de inkomsten van de erfenis kunnen verdienen is belangrijk omdat het neemt een deel van de emotie uit uw beslissing. Bijvoorbeeld, als je erft $ 500.000, kan de eerste reactie zijn om te denken dat het een hoop geld en zal een lange tijd duren.

“Wanneer je je realiseert dat dit geld ongeveer $ 20.000 per jaar in inkomen zal produceren, is het niet het gevoel dat zo veel als aanvankelijk gedacht. Deze eenvoudige stap kan iemand om opnieuw te evalueren wat te doen met het geld en erachter te komen de beste alternatieven “, aldus Schilder.

Nog een andere overweging, met name wanneer het erven van een beleggingsportefeuille, is hoe om te gaan die portefeuille voor de toekomst, zegt David Edwards, directeur van New York gevestigde Heron Wealth.

“Een veel voorkomende valkuil is de terughoudendheid van de begunstigde aan de beleggingsstrategie een erfelijke beleggingsportefeuille te veranderen”, aldus Edwards. “ ‘Als die aandelen waren goed genoeg voor Papa, ze zijn goed genoeg voor mij!’”

In feite is het moment van de erfenis is een perfect moment om opnieuw te beginnen. Vaak is de weldoener was niet in staat om de voorraden als gevolg van diep meerwaarden overwegingen verkopen, maar met een step-up op basis van de kosten-basis van de aandelen in de portefeuille na de dood, is er geen fiscale boete te verkopen, zei Edwards.

Nieuwe salarisonderhandelingen

Er is een veel trots verpakt in iemands carrière en salaris, die van invloed kan zijn hoe je de taak om te vragen voor wat je waard bent behandelen.

Salarisonderhandelingen kan emotioneel zijn, omdat ze de angst te betrekken of angst gebonden aan de bezorgdheid over het hebben van genoeg inkomen om voor jezelf te zorgen. Er kan ook angst in verband met de informatie-asymmetrie die inherent zijn aan dergelijke onderhandelingen, legde Melissa Donohue, auteur van “Financial Voeding voor jonge vrouwen. Hoe (en waarom) om les te geven Girls over Money”

“Simpel gezegd, uw werkgever heeft meestal meer kennis dan jij over wat er kan of zal worden betaald voor uw positie, dat is een onevenwichtigheid,” legde ze uit.

Onderhandelingen Money vereisen ook dat u spreken met uw waarde en wat je waard bent, die emotioneel uitdagend kan zijn.
“Uw inkomen zal waarschijnlijk een groot deel van uw financiële zekerheid door middel van pensioen. Effectieve salarisonderhandelingen zal u helpen deze cruciale rijkdom bouwer te maximaliseren “, aldus Donohue.

Investeren

Last but not least, het is niet ongebruikelijk voor emoties om investeringsbeslissingen te rijden. Bijna alle financiële adviseurs over eens dat emoties en investeren in tegenovergestelde hoeken moeten worden gehouden.

“Mensen krijgen vaak ‘trouwen’ om een ​​voorraad of vast te houden aan een investering, want het heeft een aantal persoonlijke verbinding met een familielid of een investering voorgevoel,” zei Meredith Briggs, een gecertificeerd financieel planner met New York gevestigde Taconic Advisors. “Beleggen is niet een populariteit wedstrijd of een test van loyaliteit. Als het gaat om uw persoonlijke financiën moet je zorgvuldig te beheren risico’s en dat betekent vaak het negeren van wat je hart je zegt en het luisteren naar je hoofd.”

Aaron Klein, CEO en oprichter van Riskalyze, een risico-uitlijning platform voor beleggers, waarschuwt ook tegen emotie gedreven en angst gebonden investeren, waaronder het steeds boos als je niet genoeg geld op een portfolio en afwijzing van een aandelen te kopen simpelweg omdat het kunnen onder presterende.

“Emotie zal ons naar verwerpen wat is een goed koopje voor onze investering accounts”, aldus Klein. “Een paar jaar geleden, toen Apple liet vallen, een groep mensen kocht Apple bij de lage en ze hebben ongelooflijk goed gedaan sindsdien. De overgrote meerderheid van ons reageerden met emotie en zei: ‘Dat is slecht, en de mensen die het geld gemaakt, zei: ‘Dat is een koopje.’”

“Als mens hebben wij deze opmerkelijke vermogen om onze investeringen te saboteren door te laten de bestuurder emotie,” voegde Klein.

Dat wil niet zeggen dat alle koopje geprijsde of afnemende voorraden zijn een verstandige aankoop. Maar de prijs van een aandeel heeft weinig te maken met de vraag of de aankoop van het een goede of slechte beslissing.

Het moraal van het verhaal? Net als vele andere momenten in het leven, houd je emoties op afstand bij het investeren en je zult waarschijnlijk vergaan veel beter.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Is het slimmer om een ​​pinpas of creditcard te gebruiken?

Is het slimmer om een ​​pinpas of creditcard te gebruiken?

Hoewel ze precies kunnen op elkaar lijken weggestopt binnenkant van uw portemonnee, creditcards en betaalkaarten vertegenwoordigen twee heel verschillende soorten betalingsmethoden.

Met behulp van een debit card is vergelijkbaar met het betalen met contant geld of een ouderwetse papieren cheque. Een debetkaart (dat is ook anders dan een prepaid debit card) is gekoppeld aan uw bankrekening, en wanneer u een aankoop doet, worden de middelen van uw beschikbare saldo ingetrokken.

Credit cards, aan de andere kant, werken heel anders. Als u een creditcard gebruikt om een ​​aankoop te doen, bent u in wezen het afsluiten van een lening van de creditcardmaatschappij, die je later nodig zijn om terug te betalen. Die lening wordt getrokken uit een vooraf bepaalde hoeveelheid, formeel uw kredietlimiet genoemd. Het kan worden terugbetaald, en dan weer opgesteld. Dit kan over en optreden voor zoveel jaren als u de kaart wilt gebruiken.

Net als alle andere financiële producten, zijn er voor-en nadelen geassocieerd met zowel debet- en kredietkaarten. Als u al een aantal vooroordelen van welk type kunststof het beste is, proberen om die gereserveerd voor een moment en een kijkje nemen op de voordelen en nadelen elk betaalmethode te bieden heeft.

Bescherming tegen fraude

Credit card en debit card fraude is helaas heel gewoon. Niemand is immuun. Ik ben het slachtoffer van creditcardfraude ook vele malen te tellen geweest. De kans is heel behoorlijk die u al hebt behandeld ongeoorloofde kosten op een gegeven moment, misschien wel meerdere keren. Gelukkig, als je credit card gegevens zijn gecompromitteerd of gestolen is, je bent zeer goed beschermd tegen een financieel oogpunt.

De Fair Credit Billing Act (FCBA) is de federale wet om u te beschermen in het geval u ervaren credit card diefstal of fraude. Per de FCBA, als je ongeautoriseerde kosten voor uw kaartuitgever melden binnen 60 dagen, uw aansprakelijkheid voor frauduleuze transacties wordt afgetopt op $ 50.

Op de top van de FCBA beveiligingen, alle vier de grote credit card-netwerken (Visa, MasterCard, American Express en Discover) hebben een nul aansprakelijkheid fraudebeleid. In werkelijkheid, zal je waarschijnlijk nooit een cent te betalen als u melden creditcardfraude onmiddellijk. En het geld dat is gestolen of “gebruikt”, zonder uw toestemming is niet echt je geld – het is het geld van de kaartuitgever.

Het is vermeldenswaard dat de Elektronische overboeking Act (EVA) beschermt u tegen ongeautoriseerde transacties met debetkaarten ook. Echter, bescherming van de EVA zijn minder robuust.

Bijvoorbeeld, in het kader van de EVA, uw aansprakelijkheid voor ongeautoriseerde transacties stijgt naar $ 500 in plaats van $ 50 als je wacht meer dan twee werkdagen om de fraude te melden. Ook, in tegenstelling creditcardfraude, wanneer ongeautoriseerde debettransacties voordoen doet, het is uw geld dat is gestolen. Dit zou kunnen leiden tot een groot aantal andere problemen als, bijvoorbeeld, hoeft u geen toegang tot de fondsen die moeten worden in uw bankrekening bij huur, rekeningen, of andere financiële verplichtingen als gevolg van te worden.

credit Building

Een ander voordeel van het openen en het gebruik van een creditcard op verantwoorde wijze is het feit dat dit te doen heeft het potentieel om te helpen je sterker krediet op te bouwen. Houd uw creditcard saldi laag en bij voorkeur afbetaald elke maand volledig, en maak elke betaling op tijd. Je bent waarschijnlijk zien die rekeningen hebben een positieve invloed op uw credit scores in de tijd.

Het terugdringen van overschrijdingen

Het belangrijkste voordeel dat mensen associëren met het gebruik van debetkaarten via credit cards is het feit dat debetkaarten ontmoedigen veel geld uitgeven, of zelfs onmogelijk maken het. Je zou niet een veel geld manager te zijn, maar als je ervoor kiest om een ​​debetkaart te gebruiken, in ieder geval zult u niet te gaan in de schulden.

Inmiddels zijn ongeveer 29 miljoen Amerikanen een creditcard saldo uitgevoerd voor twee jaar of meer, wat aangeeft dat ze chronisch zijn de uitgaven meer dan ze zich kunnen veroorloven.

Maar de waarheid is dat als je een te hoge uitgaven probleem hebt, een debetkaart zal niet echt repareren. Het zal alleen maar beperk uw uitgaven om de balans in uw bankrekening. Aan de andere kant, kon je een credit card rekening te openen bij een opzettelijk lage limiet en misschien hetzelfde doel te bereiken, terwijl nog steeds genieten van een betere fraude bescherming.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Credit Card Basic: meer punten te verdienen en Miles Met deze 6 strategieën

Credit Card Basic: meer punten te verdienen en Miles Met deze 6 strategieën

Geef het maar toe: uw favoriete ding over uw nieuwe creditcard is het geweldig beloningen het gaat om je verdient. En je wilt doen wat je kunt om deze beloningen te maximaliseren. De Nerds zijn hier om te helpen met zes tips om meer mijlen, punten verdienen of cash back op uw nieuwe creditcard.

1. Druk op de vereiste uitgaven om uw sign-up bonus te krijgen

A sign-up bonus is een extra toestroom van punten, mijlen of contant geld ontvangt u na een bepaalde hoeveelheid geld op uw credit card binnen een bepaalde periode van tijd. Niet elke credit card heeft een sign-up bonus, maar veel van de concurrerende beloningen kaarten te doen. Natuurlijk, het maakt niet uit hoe groot het potentieel sign-up bonus is als je niet de benodigde bedrag te besteden om het te ontvangen.

Het is een goed idee om een ​​aanvraag voor een creditcard met een sign-up bonus met een vereiste doorbrengen je kan raken zonder in te gaan in de schulden. Met andere woorden, als je nodig hebt om $ 3.000 te brengen in drie maanden, maar je hebt alleen de middelen om op te laden en af ​​te betalen $ 500 per maand, de sign-up bonus zal zijn ten minste gedeeltelijk teniet gedaan door financieringskosten. Vermijd het uitvoeren creditcardschuld tenzij absoluut noodzakelijk en krijgen een creditcard met een vereiste uitgaven die past bij uw budget.

2. Voeg een geautoriseerde gebruiker als uw kaart biedt een extra bonus

Sommige creditcards bieden een extra sign-up bonus voor het toevoegen van een geautoriseerde gebruiker binnen een bepaalde periode en met hem of haar een aankoop doen. Als uw nieuwe kaart biedt dit, en je hebt iemand die je comfortabel te voegen als een geautoriseerde gebruiker-als een partner of bent een college-leeftijd kind: dit is een geweldige manier om wat extra punten te krijgen.

Maar voordat je dit doet, moet je begrijpen wat een geautoriseerde gebruiker is. Deze persoon zal in staat zijn om het krediet account te gebruiken, maar is niet wettelijk verplicht om betalingen te verrichten en kan geen wijzigingen aanbrengen. Een geautoriseerde gebruiker kan worden verwijderd op elk gewenst moment, maar je nodig hebt om uw uitgever te vragen of deze verwijdering uw bonus zal beïnvloeden.

3. Gebruik bonus mall bij het online winkelen

Een bonus mall is een shopping portal die u toelaat om kortingen of beloningen te krijgen op uw online aankopen, zoals de Chase Ultimate Rewards of Citi Bonus Cash Center. Om het te gebruiken, gaat u naar uw uitgever bonus mall website en klik op de retailer van uw keuze voordat u een aankoop doet. Dan betalen met uw credit card om de extra vruchten van te plukken.

4. Opt in bonus beloont categorieën, indien van toepassing

Als uw creditcard heeft bonusbeloningen categorieën-achtige Discover it® Balance Transfer en Chase Freedom®’s 5% bonussen-je moet kiezen in elk kwartaal te profiteren van hen. Anders zul je ontvangt alleen de standaard beloningen, die zijn meestal 1%.

5. Gebruik uw credit card voor alles wat niet in rekening brengt

Veel van uw kosten kunnen op een credit card worden gezet en afbetaald voor de vervaldag om beloningen te verdienen. Doe dingen zoals gas, boodschappen, reiskosten, entertainment besteden, abonnementen en hulpprogramma’s op uw creditcard. Zorg er wel voor om het af te betalen elke maand.

Overige kosten, zoals je huur of driemaandelijkse belastingbetalingen, kan een vergoeding leiden als je ze in rekening brengen op uw creditcard. Betaal deze met een cheque of een bankcheque aan het aangaan van vergoedingen, die aanzienlijk meer kan zijn dan welke beloningen je verdient te vermijden.

6. Couple up kaarten

Sommige credit cards werken goed samen voor het maximaliseren van uw beloningen. Bijvoorbeeld, als u de Chase Freedom® en Chase Sapphire Preferred® Card-kaarten, kunt u de combinatie van de 5% bonus categorieën en de Chase Ultimate Rewards site te gebruiken voor het verlossende beloningen om je punten te maximaliseren. Gebruik je Chase Freedom® bij aankopen met 5% beloningen en dragen deze punten om je Chase Sapphire Preferred® Card te kopen tegen een tarief van 1,25 cent per punt voor reizen op de Chase Ultimate Rewards website. Of als je bedreven in het reizen hacken bent, kunt u deze punten overdragen aan een frequent flier programma’s om betere deals te krijgen.

De mee te nemen: Als u wilt grote beloningen te verdienen, moet u de vereiste uitgaven te ontmoeten om uw creditcard inschrijvingsbonus krijgen en voeg een geautoriseerde gebruiker als er een extra bonus voor te doen. Je moet ook de emittent bonus mall gebruiken bij het online winkelen, kiezen in bonus categorieën, en het gebruik van uw credit card wanneer je kunt zonder een vergoeding. Tenslotte is mogelijk geavanceerde credit card gebruikers willen als aanvulling op kaarten om beloningen te verdienen en verlossing te maximaliseren te krijgen.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Zal u geld besparen Bundeling Insurance? Niet altijd

Zal u geld besparen Bundeling Insurance?  Niet altijd

U hebt waarschijnlijk gehoord van de “bundelen en te redden” lijn van verzekeringsmaatschappijen, belooft grote kortingen als u al uw beleid van dezelfde vervoerder.

Het is vaak zo dat het krijgen van twee of meer het beleid van hetzelfde bedrijf zal kortingen betekenen – maar liefst 25% korting op een huiseigenaren beleid – afhankelijk van de verzekeraar. Plus, het bundelen van verzekeringen is handig omdat factuurgegevens en details over dekking kan worden geopend vanuit dezelfde account voor alle beleidsterreinen.

Maar dat gemak maakt het makkelijk om te vergeten over uw verzekering, en dat is een zekere manier om uiteindelijk te veel te betalen.

Ja, bundeling bespaart meestal geld

Bedrijven die bundeling bieden hebben de neiging om een ​​korting van 5-25% op elke beleid. Huiseigenaren verzekering krijgt meestal de grootste korting, omdat de waarde van uw huis is waarschijnlijk veel groter dan je auto.

“De meeste bedrijven zijn niet echt geïnteresseerd” in de verkoop van alleen huiseigenaren beleid, zegt Michael McCartin, voorzitter van Joseph W. McCartin Verzekeringen in Beltsville, Maryland, die het beleid verkoopt uit verschillende dragers waarvan het beleid zijn beschikbaar in de regio.

Dragers “zijn de tarieven van de huiseigenaren verzekering verhoogd, maar bieden een enorme korting als je alles te bundelen”, zegt McCartin. De autoverzekering korting is vaak een lager percentage, maar het verschilt per bedrijf, zegt hij.

Bijvoorbeeld, als uw huis en auto verzekering is gebundeld, kunt u korting van 10% op uw auto beleid en 15% op uw huiseigenaren verzekering. Als u uw autoverzekering met een huurders beleid in plaats gebundeld, zou je zien tot een korting van 5%.

Wat gebeurt er als je niet op zoek

Bundelen beleid moedigt een “instellen en vergeten” mentaliteit, maar automatisch te verlengen jaar na jaar bij hetzelfde bedrijf kan tegen een vergoeding komen. Heb je minder kans om te controleren tarieven van de concurrentie als je op twee soorten beleid in plaats van heen en weer geschakeld, vooral als men automatisch wordt betaald via een hypotheek geblokkeerde rekening.

Neigen de prijzen te verhogen op beleidsvernieuwing tijd, en ze kunnen duim omhoog veel verder dan wat je met een ander bedrijf zou betalen als je prijzen niet online of per telefoon check doen.

Natuurlijk zijn niet alle verzekeringsmaatschappijen verhogen premies totdat hun klanten te veel betalen, en de tarieven zijn gebonden aan toenemen in de tijd met een product. Wat echt telt is of uw huidige bedrijf, zodat zou doen – en als je niet controleren, zul je nooit weten.

Verschillende mensen, staten en tarieven

De vraag of te bundelen gaat dieper dan het gemak: Insurance prijsstelling is zeer individueel, en veel hangt af van waar je woont, uw krediet geschiedenis (in de meeste staten) en de waarde van de objecten die je verzekeren.

“De realiteit is dat de verzekeraar die u kunnen voorzien met de laagste kosten opstalverzekering is het meest waarschijnlijk niet degene die u met de laagste kosten autoverzekering kan bieden”, zegt Kyle Nakatsuji, CEO van Clearcover, een autoverzekering opstarten.

Stel dat uw situatie vertaalt zich in een zeer dure auto beleid – misschien je rijdt een sportwagen of had een recent bij-fault ongeval – maar uw huis is bescheiden en vergt weinig dekking. Als je provider biedt u de goedkoopste autoverzekering mogelijk, zelfs als de huiseigenaren tarief is niet zo laag als het zou kunnen zijn, ben je waarschijnlijk nog steeds het redden met de bundel.

Maar het script wordt omgedraaid als van uw provider autoverzekering is duur in vergelijking met andere opties in uw omgeving. Een korting op een goedkope huiseigenaren beleid – zelfs 25% – kunnen verbleken in vergelijking met de grotere besparingen die u zou krijgen door het breken van de bundel en het kiezen van de goedkoopste autoverzekering. Na het winkelen en vergelijken van tarieven voor beide, wilt u misschien uw huis het beleid van de zelfde te houden, maar krijgt uw autoverzekering elders.

Wees ervan bewust dat sommige auto-verzekeraars bieden kortingen voor het hebben van een huiseigenaren uitgewerkt en vice versa -. “Zodat u nog steeds de voordelen van het bundelen zonder dat de bundel krijgt”, zelfs als het niet van hen, Nakatsuji zegt:

Wat je kunt doen

U kunt proberen om te beoordelen kruip te vermijden door rond te shoppen voor het beleid, zowel afzonderlijk als gebundeld:

  • Elk ander jaar.
  • Als u een verhoging van 10% of meer bij vernieuwing.
  • Wanneer heb je een belangrijke leven te veranderen, waaronder het huwelijk, echtscheiding of een verhuizing.
  • Als uw krediet heeft gekregen beter of slechter. In de meeste staten, kan een slechte krediet tarieven meer dan een slechte rij-record te verhogen. (Uitzonderingen zijn Californië, Hawaii, en Massachusetts, waar het illegaal is voor verzekeraars om uw krediet te overwegen bij de vaststelling van tarieven.)
  • Vlak na de drie-jarig bestaan ​​van een bewegend overtreding, ticket of een ongeval. McCartin zegt uw prijs zal je status op de dag dat je winkel weer te geven, en de drie-jaar merk is meestal als de rente gaat terug naar beneden.

Bij het vergelijken van offertes online, zoeken naar gebundelde als ontvlochten beleid, en kijk voor dezelfde dekking als uw huidige verzekering.

Je zou ook praten met een onafhankelijke verzekeringsagent zoals McCartin, die beleid kan vergelijken en appels met appels dekking. Weet dat onafhankelijke agenten niet elke koers beschikbaar kan krijgen – sommige bedrijven verkopen het beleid alleen via hun eigen functionarissen of online.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hoeveel Life Insurance heb ik nodig?

Hoeveel Life Insurance heb ik nodig?

Begin met het berekenen van uw financiële verplichtingen op lange termijn, dan aftrekken van uw activa. Wat overblijft is de kloof die levensverzekeringen zal moeten vullen.

Je kunt niet gesproken wordt over de ideale hoeveelheid van een levensverzekering moet je naar beneden te kopen om de penning. Maar je kunt een goede inschatting te maken als u uw huidige financiële situatie te onderzoeken en voorstellen wat uw dierbaren nodig zal hebben in de komende jaren.

In het algemeen moet u uw ideale levensverzekering bedrag vinden door het berekenen van uw financiële verplichtingen op lange termijn en vervolgens aftrekken van uw vermogen. De rest is de kloof die levensverzekeringen zal moeten vullen. Maar het kan moeilijk zijn om te weten wat er in uw berekeningen op te nemen, dus er zijn een aantal grote schaal verspreid vuistregels bedoeld om u te helpen beslissen over de juiste dekking bedrag. Hier zijn een paar van hen.

Vuistregel No. 1: Vermenigvuldig uw inkomen met 10.

“Het is niet een slechte regel, maar op basis van onze huidige economie en de rente, het is een verouderde regel”, zegt Marvin Feldman, president en CEO van de verzekeringssector groep leven gebeurt.

De “10 maal het inkomen” regel is niet van een gedetailleerde kijk op de behoeften van uw gezin mee te nemen, en ook niet rekening houden met uw spaargeld of bestaande levensverzekeringen. En het biedt geen dekking bedrag voor stay-at-home ouders.

Beide ouders moeten worden verzekerd, zegt Feldman. Dat komt omdat de waarde die door de stay-at-home ouder moet worden vervangen als hij of zij sterft. Op een absoluut minimum, zou de resterende ouder hebben om iemand te betalen om de diensten, zoals kinderopvang te voorzien, dat de stay-at-home ouder gratis verstrekt.

Vuistregel No. 2: Koop 10 keer uw inkomen, plus $ 100.000 per kind voor het college uitgaven

Onderwijs kosten zijn een belangrijk onderdeel van uw levensverzekering berekening als je kinderen hebt. Deze formule werkt als een extra aan de “10 maal het inkomen” regel, maar het nog steeds niet een diepe blik op al uw gezin nodig heeft, activa of een overlijdensdekking al op zijn plaats te nemen.

Vuistregel No. 3: The DIME formule

Deze formule raadt u aan om een ​​meer gedetailleerde kijk op uw financiën dan de andere twee te nemen. DIME staat voor de schulden, inkomen, hypotheek en onderwijs, vier gebieden die u moet overwegen bij de berekening van uw levensverzekering behoeften.

Schuld en de uiteindelijke kosten : Tel uw schulden, met uitzondering van uw hypotheek, plus een schatting van uw begrafeniskosten.

Inkomen : Beslis voor hoeveel jaar je familie steun nodig zou hebben, en vermenigvuldig uw jaarlijkse inkomen met dat nummer. De multiplier kan het aantal jaren duren voordat uw jongste kind afgestudeerden van de middelbare school. Gebruik deze calculator om uw inkomen vervanging behoeften te berekenen:

Hypotheek: Bereken het bedrag dat u moet betalen uit uw hypotheek.

Onderwijs: Schat de kosten van het verzenden van uw kinderen naar de universiteit.

De formule is uitgebreider, maar het houdt geen rekening met de overlijdensdekking en besparingen die u al hebt, en het houdt geen rekening met de niet-betaalde premies een stay-at-home ouder maakt.

Hoe kunt u uw beste nummer te vinden

Volg deze algemene filosofie om uw eigen beoogde dekking bedrag vinden: financiële verplichtingen minus liquide middelen.

  1. Bereken verplichtingen: Voeg uw jaarsalaris (vermenigvuldigd met het aantal jaren dat u wilt vervanging van het inkomen) + uw hypotheek saldo + uw andere schulden + toekomstige behoeften, zoals college en begrafeniskosten. Als je een stay-at-home ouder, zijn de kosten voor de diensten die u aanbiedt, zoals kinderopvang te vervangen.
  2. Vanaf dat, aftrekken liquide activa, zoals: besparingen + bestaande college fondsen + huidige levensverzekeringen.

Tips om in gedachten te houden

Houd deze tips in gedachten als u berekenen uw dekking behoeften:

  • In plaats van het plannen van levensverzekeringen in isolement, rekening houden met de aankoop als onderdeel van een algemeen financieel plan, zegt gecertificeerd financieel planner Andy Tilp, voorzitter van Trillium Valley Financial Planning in de buurt van Portland, Oregon. Dat plan moet rekening worden gehouden met de toekomstige uitgaven, zoals college de kosten, en de toekomstige groei van uw inkomen of vermogen. “Zodra dat informatie bekend is, dan kunt u in kaart de levensverzekering moet op de top van het plan,” zegt hij.

Niet zuinig. Feldman beveelt het kopen van een beetje meer dekking dan je denkt dat je nodig hebt in plaats van het kopen van minder. Vergeet niet, uw inkomen waarschijnlijk zullen stijgen door de jaren heen, en zo zal uw uitgaven. Hoewel je niet kunt anticiperen precies hoeveel een van deze zal toenemen, een kussen helpt ervoor te zorgen dat uw echtgenoot en kinderen kunnen hun levensstijl te handhaven.

  • Praat de nummers door middel van met uw echtgenoot, Feldman adviseert. Hoeveel geld heeft uw echtgenoot denk dat het gezin nodig zou hebben om door te gaan zonder jou? Laat uw schattingen zin om hem of haar? Bijvoorbeeld, zou je familie nodig heeft om uw volledig inkomen, of gewoon een deel vervangen?
  • Overweeg de aanschaf van meerdere, kleinere levensverzekeringen, in plaats van een grotere orde, om uw dekking variëren uw behoeften eb en vloed. “Dit kan de totale kosten verlagen en tegelijkertijd zorgen voor een adequate dekking om de benodigde tijd,” zegt Tilp. Zo kan je een 30-jarige termijn beleid om uw echtgenoot te dekken tot uw pensioen en een 20-jarige termijn beleid om je kinderen te dekken totdat ze af te studeren kopen. Vergelijk tijdelijke levensverzekeringen citaten om de kosten te schatten.
  • Turner adviseert ouders van jonge kinderen kiezen van 30 jaar versus 20 jaar zitting hebben ze genoeg tijd om te bouwen activa aan te geven. Met een langere termijn, heb je minder kans om zich te kort gevangen en moeten opnieuw winkelen voor dekking als je ouder bent en hoger zijn.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Heb ik Savings in de Bank als ik Investments?

Heb ik Savings in de Bank als ik Investments?

Het leven heeft een manier van het gooien van dure verrassingen onze manier, of het nu gaat om voertuigen af ​​te breken of airconditioners defecte thuis. Wanneer deze ongeplande facturen pop-up, het belang van de besparingen wordt duidelijk. Daarom is het van cruciaal belang om een ​​noodfonds voor die onverwachte uitgaven te hebben.

Idealiter zou dat noodfonds genoeg geld bevatten om overal te dekken van drie tot zes maanden waarde van de kosten van levensonderhoud. Sommige mensen gaan zelfs zo ver om sok weg een jaar ter waarde van facturen. Hoe dan ook, het punt is om een ​​bron van onmiddellijk beschikbare liquide middelen, zodat wanneer de onverwachte stakingen, je bent niet gedwongen om toevlucht te nemen tot de schuld aan die plotselinge kosten te dekken.

Het probleem met het houden van uw geld opgesloten in een spaarrekening, echter, is dat te doen zal zeker de groei belemmeren. Deze dagen, zult u het geluk om een ​​1% jaarlijkse rente scoren op een traditionele spaarrekening, terwijl als je om dat geld te investeren in de aandelenmarkt, je gemakkelijk kan een gemiddeld jaarlijks rendement van 7% of meer zien.

Op de korte termijn kan dat verschil er niet toe. Maar laten we ons voorstellen dat u in staat om te sparen $ 20.000 bent en je houdt het in de bank over een periode van 30 jaar, al die tijd het verdienen van 1% rente over dat bedrag. Na drie decennia zal dat $ 20.000 groeien tot ongeveer $ 27.000. Nu, in plaats van het houden van dat geld in de bank, laten we zeggen dat je het te investeren en het addertje onder het gras dat 7% gemiddeld jaarlijks rendement we net over gesproken. Na 30 jaar, zou je zit op $ 152,000 – precies het verschil.

Het is duidelijk dat er veel te verliezen door het houden van geld op de bank. Het roept dan ook de vraag: Heeft u echt nodig dat noodfonds als je een beleggingsportefeuille aan te boren?

Het beschermen van uw opdrachtgever

Er zijn twee redenen waarom het is slim om uw nood besparingen op de bank te houden. Ten eerste, spaarrekeningen zijn gemakkelijk bereikbaar. Je hoeft niet te wachten om activa te gelde om geld te krijgen, maar in plaats daarvan kunt u over het algemeen pak je geld op de plek als de noodzaak zich voordoet.

Het andere voordeel van het houden van uw noodfonds in de bank is dat je niet verliest voornaamste risico – op voorwaarde dat je niet boven de FDIC limiet. Met andere woorden, als je je houdt $ 20.000 in de bank, dat bedrag kan niet naar beneden gaan – het kan alleen maar omhoog gaan.

Als u investeert, aan de andere kant, er is altijd het risico dat je verliest op sommige opdrachtgever. Maar een nog groter risico is dat u een terugtrekking op een moment nemen wanneer de markt naar beneden.

Stel je voor je toevallig een huis reparatie situatie tegenkomen tijdens een week wanneer de markt neemt een belangrijke tuimelen. Als u nodig hebt om uw aannemer betalen meteen en je gedwongen ziet om beleggingen met een verlies voor dat geld onmiddellijk te krijgen, dat is geld je vaarwel kussen.

Je zou kunnen zeggen dat het nemen van de af en toe een verlies is de moeite waard, omdat de kans op een hoger rendement. En in sommige scenario’s, kan je gelijk. Maar is dat echt een risico dat u bereid bent te nemen?

Dat gezegd hebbende, het hebben van een robuuste beleggingsrekening en geen noodfonds is niet het ergste situatie kun je jezelf in te zetten. Stel u $ 5.000 per maand, in welk geval uw noodfonds ergens in de $ 15.000 tot $ 30.000 bereik moeten vallen. Als u $ 5.000 in de bank, maar $ 80.000 in de investeringen, laten we eerlijk zijn – je bent nog steeds in vrij goede vorm. En als je niet liquideren het nemen van een verlies, niet alleen heb je een mooi kussen, maar u zult waarschijnlijk terug te krijgen op een bepaald punt. Maar als je zit op $ 15.000 in totaal , ben je beter af met dat geld op de bank, en dan zetten alle aanvullende middelen die u zich opstapelen in een beleggingsrekening.

Tot slot, terwijl is het verstandig om een speciaal noodfonds, je niet wilt overboord te gaan, ook niet. Er is zoiets als het hebben van teveel geld in contanten, dus als je eenmaal hebt dat vangnet gevestigd, moet u om te beginnen met het investeren van de rest van uw spaargeld voor een betere rendementen op lange termijn.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.