Une brève introduction à l’investissement de dividendes pour les débutants

investissement de dividendes est l’un de mes sujets préférés d’investissement pour discuter. Peut-être que vous avez appris qu’une entreprise est divisée en actions, et parfois, le conseil d’administration décide de diviser une partie des bénéfices réalisés par l’entreprise entre les différents actionnaires et les envoyer un chèque (plus précisément ces jours-ci, envoyer un dépôt direct à leur compte de courtage ou autre compte de placement comme un Roth IRA), pour leur coupe de ces gains.

Par exemple, si une entreprise a gagné 100 millions $ de profit après impôt, le conseil d’administration peut décider de payer 50 millions $ en dividendes et de réinvestir l’autre 50 millions $ dans l’expansion, la réduction de la dette, la recherche ou le lancement d’un nouveau produit.

Si un stock verse un dividende de 1 $ et vous pouvez acheter des actions pour 20 $ chacun par votre courtier en valeurs, le stock est dit d’avoir un rendement de dividende de 5% parce que c’est le taux d’intérêt équivalent que vous gagnez sur votre argent [1 $ dividende divisé par 20 $ stock prix = .05, ou 5%]. Cela signifie que si vous deviez investir 1000000 $ en actions de dividendes avec 5% des rendements de dividendes, vous obtenez 50 000 $ par la poste, ou déposé directement dans votre compte d’épargne ou compte-chèques.

Les bases de dividendes Stratégies d’investissement Regardez pour la sécurité dans la distribution de dividendes

Les bons investisseurs de dividendes ont tendance à rechercher plusieurs choses dans leurs stocks de dividendes préférés.

Tout d’abord, ils veulent la sécurité des dividendes.

 Ceci est principalement mesurée par le ratio de couverture des dividendes. Si une entreprise gagne 100 millions $ et verse 30 millions $ en dividendes, le dividende pourrait être plus sûr que si la compagnie payait 90 millions $ en dividendes. Dans ce dernier cas, si les bénéfices ont chuté de 10%, il n’y aurait pas de coussin gauche pour la gestion à utiliser.

 En règle très générale qui est certainement pas applicable dans tous les cas, mais encore faut savoir comme une sorte de premier passage chèque, les investisseurs de dividendes n’aiment pas voir plus de 60% des bénéfices sous forme de dividendes versés.

Lorsque vous pensez à la sécurité des dividendes, il est important de ne pas être trompé dans un faux sentiment de confort par un faible ratio de distribution de dividendes. Comme un célèbre investisseur fait remarquer, peu importe à quel point les chiffres semblent si vous analysez une centrale unique à la Nouvelle Orléans, car il y a un risque énorme géographique. Un terrible ouragan de faible probabilité qui frappe juste à droite peut essuyer le tout dehors. La stabilité des revenus et des flux de trésorerie, autrement dit, est aussi importante. Le plus stable de l’argent à venir pour couvrir le dividende, plus le ratio de distribution peut être sans causer trop de soucis.

Bonne dividendes Stratégies de placement Mettre l’accent sur Soit un rendement élevé de dividendes ou d’une croissance de dividendes élevés approche de taux

Ensuite, bons investisseurs de dividendes ont tendance à se concentrer soit sur une approche de rendement élevé du dividende ou d’ une stratégie de taux de croissance du dividende. Tous deux servent différents rôles dans différents portefeuilles et leurs adhérents respectifs. Les résultats antérieurs dans un revenu en espèces  maintenant , souvent des entreprises à croissance lente qui ont peu d’ utilité pour la quantité obscène de flux de trésorerie produit de sorte qu’il se la plupart du temps envoyé à la porte, alors que celui – ci achète des entreprises qui pourraient payer beaucoup plus faible que prévu dividendes moyenne à , mais qui sont en croissance si vite, cinq ou dix ans sur la route, les  absolus  montants en dollars perçus du jeu sont égales ou beaucoup plus élevé que ce qui aurait été reçu en utilisant l’approche à haut rendement du dividende alternatif.

 Un exemple parfait de l’histoire du marché boursier est Wal-Mart Stores, Inc. Au cours de sa phase d’expansion, il OUVERTES un tel rapport à prix élevé que le bénéfice rendement du dividende semblait un peu pathétique. Pourtant, de nouveaux magasins s’ouvraient si rapidement, et par action montant du dividende étant augmenté si rapidement que les profits ont grimpé de plus en plus, qu’un achat et maintenir la position aurait pu vous transformer en un millionnaire de dividendes dans le temps.

Bien sûr, dans de rares situations, lorsque toutes les étoiles alignent et le monde tombe en morceaux, vous pouvez parfois obtenir à la fois – un rendement de dividende actuel incroyablement élevé et un taux de croissance du dividende futur presque certainement élevé une fois que l’économie relancée. Lorsque ce genre de situations se produisent, mais ils ne sont pas sans risque et, dans certains cas, un risque considérable, ils détiennent le potentiel de recettes exceptionnelles importantes de futurs revenus passifs.

 Ceci est la raison pour laquelle certaines sociétés de gestion d’actifs spécialisés dans les stratégies d’investissement des dividendes.

Les investisseurs de dividendes intelligents Structure leurs comptes Ainsi, le revenu de dividendes est qualifié et non recueilli dans un compte de la marge

Tout d’abord, nous allons parler de dividendes qualifiés. dividendes qualifiés sont l’un de ces domaines plus ésotériques du droit fiscal la plupart des gens ne se soucient pas, mais, toutes choses égales, si vous investissez dans la plupart des comptes, vous allez vouloir votre revenu de dividende à « qualifié ». Les règles sont compliquées, donc nous n’entrer dans les mais, toutes choses égales, il est une mauvaise idée de négocier des actions de dividendes si vous êtes après le revenu de dividendes. La raison? stocks de dividendes détenus pendant une courte période de temps ne reçoivent pas l’avantage des faibles taux d’imposition des dividendes. Le gouvernement veut encourager les gens à être des investisseurs à long terme il offre des incitatifs importants pour la tenue de vos actions.

Ensuite, il faut parler de l’ un des risques cachés d’investir dans un compte de marge au lieu d’un compte de trésorerie. Si vous détenez des actions de dividendes dans un compte sur marge, il est théoriquement possible que votre courtier prendra actions que vous possédez et les prêter à des commerçants qui veulent actions à court. Ces commerçants, qui ont vendu le stock que vous teniez dans votre compte sans que vous le sachiez, sont responsables de faire à vous les dividendes que vous avez manqué puisque vous n’avez pas, en fait, tenez le stock au moment même si vous pensez faire et votre relevé de compte montre que vous faites. L’argent sort de leur compte aussi longtemps qu’ils conservent leur position courte ouverte et vous obtenez un dépôt égal à ce que vous auriez reçu des revenus de dividendes réels. Lorsque cela se produit, puisque ce n’est pas  vraiment  revenu de dividendes que vous avez reçu, vous ne recevez pas de traiter le revenu comme un revenu de dividendes admissible. Ce qui signifie au lieu de payer le faible taux d’imposition des dividendes, vous devez payer votre taux d’impôt sur le revenu qui, dans certains cas, pourrait être à peu près le double de ce que vous auriez autrement dû payer.

La solution est simple. Ne pas acheter des actions par le biais des comptes de marge. Non seulement vous éviter tout risque de réhypothécation, mais vous ne jamais avoir à se soucier d’ un appel de marge. Qu’est – ce que ne pas aimer? Bien sûr, il peut être un peu moins pratique en attente d’ un commerce pour obtenir votre argent suite à une vente d’actions , mais qui se soucie? Si vous coupez ce que près, votre argent ne devrait pas avoir été investi dans le marché boursier, de toute façon. En fait, vous savez que je suis un fervent partisan que vous ne devriez jamais investir de l’ argent que vous ne souhaitez pas garder stationné pendant au  moins  cinq ans. Dans le cas contraire, vous introduisez un élément significatif du jeu dans ce qui pourrait autrement être une acquisition intelligente.

Quels types d’investisseurs préfèrent investir de dividendes?

Il existe de nombreux types d’investisseurs qui préfèrent la stratégie d’investissement des dividendes. Pour certains, il est viscéral, chose au niveau de l’intestin. Vous pouvez voir l’argent qui vient dans vos comptes et arrive dans la boîte aux lettres. Tant que les chèques et les dépôts cessent de grossir au fil du temps, tout va bien. Pour d’autres, il est une préoccupation pragmatique. Si vous êtes à la retraite et avez besoin d’argent pour payer vos factures, toute la croissance future dans le monde ne vous fait pas beaucoup de bien, surtout si le monde tombe en morceaux et le déclin des actions. La dernière chose que vous voulez faire est d’être forcé de vendre votre propriété à un prix que vous connaissez est nettement sous-évalué, le dividende vous donnant la possibilité de tenir à travers les moments difficiles.

Les investisseurs prudents ont tendance à préférer des dividendes parce qu’il ya des preuves considérables que  en tant que classe , les stocks de dividendes font beaucoup mieux au fil du temps. Il y a plusieurs raisons cela se produit probablement. D’une part, lorsqu’une entreprise envoie encaisser la porte, il a soit l’argent ou non. Les sociétés qui versent des dividendes stables et à la hausse, en tant que groupe, ont moins soi-disant « régularisations » par rapport aux flux de trésorerie que les entreprises qui ne paient pas de dividendes. Comme vous devenez un investisseur plus avancé, ce sera un concept extrêmement important pour vous de comprendre. Il y a quelques théories qu’une entreprise établissant une gestion des forces politiques de dividendes à être plus sélective dans ses acquisitions et politiques d’allocation de capital, ce qui conduit au rendement global meilleurs.

D’autre part, il est également possible que les stocks de dividendes de fait ont tendance à diminuer moins par rapport aux stocks non dividendes pendant les marchés baissiers joue un rôle dans le maintien assez la capitalisation boursière de l’entreprise élevée qu’elle peut exploiter les capitaux propres et / ou marchés de la dette pendant les périodes de stress, ce qui lui permet d’éviter la dilution des actionnaires et de survivre à acquérir des concurrents fragilisés. Tous jouent probablement un rôle, à des degrés divers à des moments différents, pour différentes entreprises, dans différents secteurs et industries.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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