Gestionarea riscului de rată a dobânzii

Gestionarea riscului de rată a dobânzii

există riscul ratei dobânzii într-un activ dobândă, cum ar fi un împrumut sau o legătură, din cauza posibilității unei modificări a valorii activului care rezultă din variabilitatea ratelor dobânzilor. Interes managementul riscului rata a devenit foarte importantă, și au fost dezvoltate instrumente asortate pentru a face față cu riscul de rată a dobânzii.

Acest articol se uită la mai multe moduri în care atât întreprinderile, cât și consumatorii să gestioneze riscul de rată a dobânzii, folosind instrumente derivate diferite rata dobânzii.

Ce tipuri de investitori sunt susceptibile de a Riscul ratei dobânzii?

Riscul ratei dobânzii este riscul care apare atunci când nivelul absolut al ratelor dobânzilor fluctuează. Riscul ratei dobânzii afectează în mod direct valorile de titluri cu venit fix. Deoarece ratele dobânzilor și a prețurilor obligațiunilor sunt invers proporționale, riscul asociat cu o creștere a ratelor dobânzilor determină prețurile obligațiunilor să scadă, și vice-versa. Investitorii Bond, în special cei care investesc în obligațiuni cu rată fixă ​​pe termen lung, sunt mai susceptibile în mod direct la riscul de rată a dobânzii.

Să presupunem că un individ achiziționează o rată fixă ​​de obligațiuni 3% de 30 de ani pentru 10.000 $. Această legătură plătește $ 300 pe an, prin maturitate. În cazul în care, în acest timp, ratele dobânzilor ridica la 3,5%, noile obligațiuni emise plătească $ 350 pe an, prin maturitate, presupunând o investiție de 10.000 $. În cazul în care deținătorul de obligațiuni 3% continuă să dețină obligațiuni sale prin maturitate, el pierde pe posibilitatea de a obține o rată a dobânzii mai mare. În mod alternativ, el ar putea vinde obligațiuni lui 3% în piață și să cumpere legătura cu rata dobânzii mai mare. Cu toate acestea, acest lucru are ca rezultat obținerea unui investitor preț mai mic în vânzare sa de 3% obligațiuni, deoarece acestea nu mai sunt la fel de atractive pentru investitori, deoarece nou emise 3.5% obligațiuni sunt de asemenea disponibile.

În schimb, modificări ale ratelor dobânzilor afectează, de asemenea, investitorii de capital, dar mai puțin decât în ​​mod direct investitorii în obligațiuni. Acest lucru se datorează faptului că, de exemplu, atunci când ratele dobânzilor cresc, costul corporației de împrumut bani crește, de asemenea. Acest lucru ar putea duce la amânarea pe profit de împrumut, ceea ce poate duce la cheltuieli mai puțin. Această scădere a cheltuielilor ar putea încetini creșterea corporativă și duce la prețuri mai mici în cele din urmă de stoc pentru investitorii de profit a scăzut și.

Rata dobânzii de risc nu ar trebui ignorate

Ca și în cazul oricărei evaluări de management al riscurilor, există întotdeauna opțiunea de a nu face nimic, și că este ceea ce fac mulți oameni. Cu toate acestea, în condiții de imprevizibilitate, uneori, nu de acoperire este dezastruoasă. Da, există un cost de acoperire a riscului, dar ceea ce este costul de o mișcare majoră în direcția greșită?

Trebuie doar să privești la Orange County, California, în 1994, pentru a vedea dovezi de capcanele ignora amenințarea riscului de rată a dobânzii. Într-un cuvânt, Orange County Trezorier Robert Citron împrumutat bani de la rate mai mici pe termen scurt și a împrumutat bani de la rate mai mari pe termen lung. Strategia a fost inițial mare ca ratele pe termen scurt a scăzut, iar curba normală randament a fost menținută. Dar când curba a început să se întoarcă și starea de abordare curbă inversă a randamentelor, lucrurile se schimbă. Pierderi la Orange County, iar aproape 200 de entități publice pentru care Citron gestionate bani, au fost estimate la 1,6 miliarde $ și a dus la falimentul municipalitatii. E un preț voinic să plătească pentru a ignora riscul de rată a dobânzii.

Din fericire, cei care doresc să acopere investițiile lor împotriva riscului de rată a dobânzii au mai multe produse pentru a alege.

Produse de investiții

Atacanți:  Un contract forward este produsul cel mai de bază de management al ratei dobânzii. Ideea este simplă, și multe alte produse discutate în acest articol se bazează pe această idee a unui acord de astăzi pentru un schimb de ceva la o dată viitoare specificată.

Acordurile ratei dobânzii (FRA):  Un FRA se bazează pe ideea unui contract forward, în cazul în care determinantul câștig sau pierdere este o rată a dobânzii. În cadrul acestui acord, o parte plătește o rată fixă a dobânzii și primește o rată a dobânzii flotantă egală cu o rată de referință. Plățile efective sunt calculate pe baza unei sume noționalul și plătite la intervale stabilite de către părți. Numai o plată netă se face – cel care pierde plătește câștigătorului, ca să spunem așa. Sunt întotdeauna decontate FRA în numerar.

Utilizatorii FRA sunt, de obicei debitori sau creditori cu o singură dată ulterioară pe care acestea sunt expuse riscului de rată a dobânzii. O serie FRAS este similar cu un swap (discutat mai jos); Cu toate acestea, într-un schimb de toate plățile sunt la aceeași rată. Fiecare FRA într-o serie este de preț la o rată diferită, cu excepția cazului în structura pe termen lung este plat.

Futures:  Un contract futures este similar cu un atacant, dar oferă contrapărților cu un risc mai mic decât un contract forward – și anume, o diminuare a riscului de nerambursare și de lichiditate ca urmare a includerii unui intermediar.

Swap – uri:  La fel ca suna, un swap este un schimb. Mai precis, un swap pe rata dobânzii arata foarte mult ca o combinație a FRAS și implică un acord între contrapărți pentru a face schimb de seturi de fluxuri de numerar viitoare. Cel mai frecvent tip de swap pe rata dobânzii este un schimb de vanilie simplu, care implică o parte plată o rată a dobânzii fixă și de a primi o rată variabilă, iar cealaltă parte a plăti o rată variabilă și a primit o rată fixă.

Opțiuni:  opțiuni de gestionare a ratei dobânzii sunt contracte opțiune pentru care garanția de bază este o datorie. Aceste instrumente sunt utile în protejarea părților implicate într – un împrumut cu rată variabilă, cum ar fi ipoteci cu rată ajustabilă ( secvențe ). Un grup de opțiuni de apel rata dobânzii este menționată ca un capac de rată a dobânzii; o combinație de opțiuni pe rata dobânzii pune este menționată ca o podea rata dobânzii. În general, un capac este ca un apel și un etaj este ca un put.

Swaptions:  Swaption, sau opțiunea de swap, este pur și simplu o opțiune de a intra într – un schimb.

Opțiuni integrate:  Mulți investitori se confruntă cu instrumente derivate de management de interes prin intermediul opțiuni încorporate. Dacă ați cumpărat vreodată o legătură cu o dispoziție de apel, de asemenea vă aflați în club. Emitentul de obligațiuni dvs. nevărsat este asigurarea că în cazul în care ratele dobânzilor declin, ele pot apela în legătură și să emită noi obligațiuni cu un cupon mai mic.

Caps:  Un capac, de asemenea , numit un plafon, este o opțiune de apel la o rată a dobânzii. Un exemplu de aplicare a acesteia ar fi un debitor merge lung, sau plata unei prime pentru a cumpăra un capac și primirea de plăți în numerar de la vânzător capac (scurt) , atunci când rata dobânzii de referință depășește rata de greva PAC. Plățile sunt concepute pentru a compensa creșterile ratei dobânzii la un împrumut cu rată variabilă.

În cazul în care rata reală a dobânzii mai mare decât rata de grevă, vânzătorul plătește diferența dintre greva și rata dobânzii înmulțit cu noționalul. Această opțiune va „capac“ sau puneți o limită superioară, pe cheltuiala interesul titularului.

Capacul rata dobânzii este de fapt o serie de opțiuni de componente, sau „caplets,“ pentru fiecare perioadă există acordul capac. Un caplet este proiectat pentru a oferi o acoperire împotriva unei creșteri a ratei dobânzii de referință, cum ar fi Londra rata interbancară (LIBOR), pentru o anumită perioadă.

Etaje:  La fel ca o opțiune de vânzare este considerată imaginea în oglindă a unei opțiuni de apel, podeaua este imaginea în oglindă a capacului. Podeaua rata dobânzii, cum ar fi capacul, este de fapt o serie de opțiuni de componente, cu excepția faptului că acestea sunt puse opțiuni și componentele din seria sunt denumite „floorlets.“ Oricine este lung, podeaua este plătită la scadență a floorlets în cazul în care rata de referință este sub prețul de exercitare al podelei. Un creditor folosește acest lucru pentru a proteja împotriva care se încadrează ratele la un împrumut restante cu rată variabilă.

Gulere:  Un guler de protecție poate ajuta la gestionarea riscului de rată a dobânzii. Collaring este realizată prin cumpărarea simultan un capac și o podea de vânzare (sau invers), la fel ca un guler protejează un investitor care este mult timp pe un stoc. Un guler zero-cost poate fi , de asemenea , stabilit pentru a reduce costul de acoperire, dar acest lucru diminuează profitul potențial pe care s – ar fi bucurat de o mișcare de rată a dobânzii în favoarea ta, așa cum ați plasat un plafon pe profit potențial.

Linia de fund

Fiecare dintre aceste produse oferă o modalitate de a acoperi riscul ratei dobânzii, cu diferite produse mai potrivite pentru diferite scenarii. Există, cu toate acestea, nici un prânz gratuit. Cu oricare dintre aceste alternative, o dă ceva – fie bani, cum ar fi primele plătite pentru opțiuni, sau cost de oportunitate, care este profitul s-ar fi făcut fără acoperire.

Înțelegerea ratele dobânzilor, inflație și Obligațiuni

Ratele dobânzilor, inflație și obligațiuni

Deținând o legătură este, în esență, ca poseda un flux de plăți în numerar viitoare. Aceste plăți în numerar sunt de obicei realizate sub forma plăților de dobânzi periodice și returnarea principalului când legătura ajunge la maturitate.

În absența riscului de credit (riscul de neplată), valoarea acestui flux de plăți de numerar viitoare este pur și simplu o funcție de rentabilitatea necesară în funcție de așteptările inflaționiste. În cazul în care sună un pic confuz și tehnic, nu vă faceți griji, acest articol va rupe în jos de stabilire a prețurilor de obligațiuni, pentru a defini termenul „randamentul obligațiunilor“, și să demonstreze modul în care așteptările inflaționiste și ratele dobânzilor determină valoarea unei obligațiuni.

Măsuri de risc

Există două riscuri principale care trebuie evaluate atunci când investesc în obligațiuni: riscul de rată a dobânzii și riscul de credit. Deși obiectivul nostru este pe modul în care ratele dobânzii afectează de stabilire a prețurilor de obligațiuni (altfel cunoscut ca riscul de rată a dobânzii), un investitor de obligațiuni trebuie să fie, de asemenea, conștienți de riscul de credit.

Riscul ratei dobânzii este riscul de modificări ale prețului unei obligațiuni, datorită modificărilor predominante ratelor dobânzilor. Modificări în termen scurt, față de ratele dobânzilor pe termen lung pot afecta diferite obligațiuni în moduri diferite, pe care le vom discuta mai jos. Riscul de credit, între timp, este riscul ca emitentul unei obligațiuni nu va face dobânzi programate sau plăți principale. Probabilitatea unui eveniment de credit negativ sau implicit afectează prețul unei obligațiuni – cel mai mare riscul unui eveniment de credit negativ care apar, cu atât investitorii rata dobânzii se va cere pentru asumarea acestui risc.

Obligatiuni emise de Trezoreria Statelor Unite pentru a finanța funcționarea guvernului SUA sunt cunoscute ca US obligațiuni de trezorerie. În funcție de intervalul de timp până la maturitate, acestea sunt numite facturi, note sau obligațiuni.

Investitorii ia în considerare US obligațiuni de trezorerie pentru a fi liber de risc de nerambursare. Cu alte cuvinte, investitorii cred că nu există nici o șansă ca guvernul SUA va implicit pe dobânzi și plăți principale pe obligațiuni pe care le emite. Pentru restul acestui articol, vom folosi US obligațiuni de trezorerie în exemplele noastre, eliminând astfel riscul de credit din discuție.

Calcularea producției și prețul de un Bond

Pentru a înțelege modul în care ratele dobânzii afectează prețul unei obligațiuni, trebuie să înțelegeți conceptul de randament. Deși există mai multe tipuri diferite de calcule de randament, în sensul prezentului articol, vom folosi randamentul la scadență de calcul (YTM). YTM O legătură este pur și simplu rata de actualizare, care poate fi utilizată pentru a face valoarea actualizată a tuturor numerar o legătură curge egală cu prețul său.

Cu alte cuvinte, prețul unei obligațiuni este suma dintre valoarea actualizată a fiecărui flux de numerar, în care valoarea actuală a fiecărui flux de numerar se calculează folosind același factor de reducere. Acest factor de reducere este randamentul. Atunci când randamentul unei obligațiuni se ridică, prin definiție, prețul său scade, iar când randamentul scade o legătură, prin definiție, crește prețul său.

Randamentul relativ A Bond

Scadența sau termenul unei legături afectează în mare măsură randamentul său. Pentru a înțelege această afirmație, trebuie să înțelegeți ceea ce este cunoscut sub numele de curba de randament. Curba randamentului reprezintă YTM unei clase de obligațiuni (în acest caz, US obligațiuni de trezorerie).

In cele mai multe medii rata dobânzii, mai lung termenul până la maturitate, mai mare randamentul va fi. Acest lucru are sens intuitiv, deoarece este primit mai lungă perioada de timp înainte de un flux de numerar, cu atat mai mare este sansa ca rata de actualizare necesară (sau randamentul) se va muta mai mare.

Așteptările inflaționiste determină cerințele de randament ale investitorului

Inflația este cel mai mare dușman o legătură a lui. Inflația erodează puterea de cumpărare a fluxurilor de numerar viitoare o legătură a lui. Pune pur și simplu, cea mai mare rata actuală a inflației și cu atât mai mare (preconizate) ratele viitoare ale inflației, cu atât mai mare va crește randamentele pe curba de randament, deoarece investitorii vor cere acest randament mai mare pentru a compensa riscul de inflație.

Pe termen scurt, pe termen lung Ratele dobânzilor și Așteptările inflaționiste

Inflația – precum și așteptările privind inflația viitoare – sunt o funcție a dinamicii între termen scurt și ratele dobânzilor pe termen lung. La nivel mondial, ratele dobânzilor pe termen scurt sunt administrate de către băncile centrale națiuni. În SUA, Comitetul Open Market Reserve Board Federal (FOMC) stabilește rata fondurilor federale. Punct de vedere istoric, alt interes pe termen scurt exprimate in dolari, cum ar fi LIBOR, a fost foarte corelat cu rata la fondurile.

FOMC administrează rata la fondurile pentru a-și îndeplini mandatul dublu de promovare a creșterii economice menținând în același timp stabilitatea prețurilor. Aceasta nu este o sarcină ușoară pentru FOMC; există întotdeauna dezbatere cu privire la nivelul fondurilor de hrănire adecvat, iar piața formează propriile opinii cu privire la modul de bine FOMC face.

Băncile centrale nu controlează ratele dobânzilor pe termen lung. Forțele pieței (cerere și ofertă) stabilirea prețurilor de echilibru pentru obligațiunile pe termen lung, care stabilesc ratele dobânzilor pe termen lung. În cazul în care piața de obligațiuni consideră că FOMC a stabilit rata la fondurile prea mic, așteptările viitoare creștere a inflației, ceea ce înseamnă că ratele dobânzilor pe termen lung crește în raport cu ratele dobânzilor pe termen scurt – curba de randament mai abruptă.

În cazul în care piața consideră că FOMC a stabilit rata la fondurile prea mare, opusul se întâmplă, și ratele dobânzilor pe termen lung scad în raport cu ratele dobânzilor pe termen scurt – curba randamentului aplatizează.

Momentul Fluxul de numerar a lui Bond și ratele dobânzilor

Momentul fluxurilor de numerar unei obligațiuni este importantă. Aceasta include termenul obligațiunii la maturitate. În cazul în care participanții la piață cred că există o inflație mai mare la orizont, ratele dobânzilor și randamentele obligațiunilor vor crește (și prețurile vor scădea) pentru a compensa pierderea puterii de cumpărare a fluxurilor de numerar viitoare. Obligațiuni cu cele mai lungi fluxurile de numerar vor vedea randamentele lor crește și prețurile se încadrează cel mai mult.

Acest lucru ar trebui să fie intuitiv dacă vă gândiți la un calcul a valorii actualizate – atunci când modificați rata de actualizare utilizată pe un flux de fluxurilor de numerar viitoare, mai lung până la primirea unui flux de numerar, cu atât mai mult valoarea sa actuală este afectată. Piața de obligațiuni are o măsură de modificare a prețului în raport cu modificările ratei dobânzii; această valoare legătură importantă este cunoscută ca durată.

Linia de fund

Ratele dobânzilor, randamentele obligațiunilor (prețuri) și așteptările inflaționiste sunt corelate între ele. Mișcările ratelor dobânzilor pe termen scurt, așa cum este dictat de către banca centrală a unei națiuni, va afecta diferite legături cu diferite termene până la maturitate în mod diferit, în funcție de așteptările pieței referitoare la nivelurile viitoare ale inflației.

De exemplu, o modificare a ratelor dobânzilor pe termen scurt care nu afectează ratele dobânzilor pe termen lung va avea un efect redus asupra prețului unei obligațiuni pe termen lung și a randamentului. Cu toate acestea, o schimbare (sau nici o schimbare atunci când piața percepe că este nevoie de unul), în ratele dobânzilor pe termen scurt care afectează ratele dobânzilor pe termen lung poate afecta foarte mult prețul unei obligațiuni pe termen lung și a randamentului. Pune pur și simplu, modificări ale ratelor dobânzilor pe termen scurt au un efect mai mare asupra obligațiuni pe termen scurt decât obligațiunile pe termen lung, și modificări ale ratelor dobânzilor pe termen lung au un efect asupra obligațiuni pe termen lung, dar nu și pe obligațiuni pe termen scurt .

Cheia pentru înțelegerea modului în care o modificare a ratelor dobânzii va afecta prețul unei anumite obligațiuni și randamentul este de a recunoaște în cazul în care pe curba randamentului care se află în legătură simplă (capătul scurt sau capătul lung), și pentru a înțelege dinamica între termen scurt și lung ratele dobânzilor pe termen lung.

Cu aceste cunoștințe, puteți utiliza diferite măsuri de durată și convexitate pentru a deveni un investitor maturate de piață de obligațiuni.

Sfaturi Warren Buffett pentru Investitori: nu alege Stocuri Like Me

Sfaturi Warren Buffett pentru Investitori: nu alege Stocuri Like Me

Warren Buffett este, fără îndoială, cel mai mare investitor de viață. Buffett sa transformat o investiție într-o firmă de textile a eșuat în compania numărul patru pe lista Fortune 500, iar averea sa personală a crescut până la peste 60 de miliarde $, facandu-l de-a treia persoană mai bogată pe pământ.

Având în vedere palmaresul său pista de câteva decenii în piață, mulți investitori doresc să învețe cum să alegeți stocurilor ca Buffett. Dar pentru investitorii individuali, inclusiv soția lui, Buffett vine continuu înapoi la o investiție foarte de bază strategie și este o strategie care nu are nimic de a face cu alegerea stocurilor individuale.

Sfaturi Buffett pentru soția sa

În 2013 sa scrisoarea anuală a acționarilor, Buffett sa adresat propria mortalitate și a oferit instrucțiuni clare către mandatarul însărcinat cu gestionarea vasta averea sa pentru soția sa.

„Sfatul meu către mandatarul nu ar putea fi mai simplu. Pune 10% din banii pe scurt titluri de stat -Term și 90% într – un foarte mic fond de index -Cost S & P 500. Cred că rezultatele pe termen lung a trustului de la această politică va fi superioare celor obținute de majoritatea „investitorilor-dacă fondurile de pensii, instituții, persoane fizice-care angajează manageri de mare taxa.

Și este sfatul el a repetat din nou și din nou. La 2016 reuniunea anuală a acționarilor Berkshire Hathaway, adesea numit „Woodstock al capitalismului“, Buffett a răspuns la o întrebare privind modul în care un investitor mediu ar trebui să gestioneze fondurile lor: „Doar cumpăra un fond de index S & P și stau pentru următorii 50 de ani.“

Disprețul lui Buffett pentru manageri de investiții costisitoare este clar.

Și el nu sugerează încrederea să dețină un singur stoc, nici măcar propria Berkshire Hathaway. În schimb, el pâlnii investiții bursiere într-un fond de index S & P 500, un tip de fond mutual care urmează performanța de 500 dintre cele mai mari companii publice din America.

credinta puternica lui Buffett in S & P 500 este atât de puternic încât a pariat 1 milion de $ ca S & P 500 ar depasi o selecție de fonduri speculative de top-a lungul timpului.

Ca de acum, se pare ca Buffett este pe cale de a câștiga.

Dar nu Warren Buffet Invest in actiuni individuale?

S-ar putea să vă întrebați de ce propria companie Buffett nu urmeaza sfatul lui. La urma urmei, Berkshire Hathaway a fost construit pe investiții în companii individuale, iar portofoliul său cuprinde miliarde de dolari de investiții în stoc companii, inclusiv Wells Fargo, American Express și Coca-Cola.

Este un portofoliu construit pe o filozofie numită valoare de investiții, care a fost un pionier de mentor și profesorul lui Buffett Benjamin Graham. Valoarea de investiții ignoră fluctuațiile piețelor și se concentrează pe valoarea intrinsecă a unei companii. Buffett si sa se concentreze echipa pentru a gasi companii care au un avantaj competitiv, o mare de management, și au o valoare mai mare decât prețul curent.

Valoarea preferată a lui Buffett pentru măsurarea valorii unei companii este valoarea contabilă pe acțiune . Aceasta măsoară valoarea activelor societății în comparație cu prețul acțiunii, oferindu – vă un ecartament conservator a ceea ce compania este în valoare.

Dacă ați fi dorit să alegeți stocuri, valoarea de investiții ar fi o strategie bine să urmeze. Cu toate acestea, ține cont de faptul că Buffett și echipa sa de investiții gestiona miliarde de dolari în active, și au capacitatea de a face investiții masive și influența activitatea companiilor din portofoliul Berkshire Hathaway.

Investitorii individuali sunt, de obicei lucrează cu mii de dolari, nu miliarde, și nu au timp, active, sau expertiza pentru a imita succesul lui Buffett.

Înțelepciunea de a alege Stocuri

O altă diferență importantă este faptul că investitorii individuali, spre deosebire de un investitor instituțional imens cum ar fi Berkshire Hathaway, sunt mai puțin capabili să se ocupe de pierderile mari care vin cu investirea în piață.

Și nu fac nici o greșeală: Aceste pierderi vor veni. Toată lumea a auzit o poveste de la cineva care a făcut o alegere stoc mare și a lovit-l bogat, indiferent că este de cumpărare Google sau Netflix stoc la un preț scăzut la scurt timp după IPO-uri lor, sau iau un stoc al companiei aeriene imediat după atacurile din 11 septembrie. Dar mai puțin probabil să auzi pe cineva care a pierdut totul atunci când Enron a scăzut la un scandal, sau de la acționari în GT Advanced Technologies, care au văzut stocul lor devin aproape lipsite de valoare atunci când Apple a ales un nou furnizor pentru ecranele iPhone de sticlă.

La fel cum există povești de glorie în piața de valori, există povești de pierderi mari.

Cum să Structura portofoliului dvs.

Dacă doriți să urmeze sfatul lui Buffett pentru investitorii individuali, aici e un fel s-ar putea merge despre asta. Ca o aducere aminte, aici este sfatul său de bază pentru structurarea unui portofoliu construit în jurul valorii de indicele de investiții: „Pune 10% din numerar în titluri de stat pe termen scurt, și 90% într – o foarte low-cost S & P 500 fond de index.“

Să începem cu aceste obligațiuni. Ca și în cazul S & P 500, puteți cumpăra un fond mutual sau ETF să investească într – un coș de obligațiuni de stat pe termen scurt. Vanguard oferă propriul ETF pe termen scurt a Guvernului Bond cu ticker VGSH . Un cost mai mic Acțiuni Admiral fond mutual este de asemenea disponibil sub ticker VSBSX .

În ceea ce privește faptul că „foarte low-cost S & P 500 fond de index“? Pentru această parte a portofoliului Buffett, există o mulțime de opțiuni de fond. Majoritatea investitorilor ar începe cu Vanguard S & P 500 ETF, ticker simbol VOO. Este de asemenea disponibil ca fond mutual, simbol bursier VFINX. Investitorii cu cel puțin 10.000 $ pentru a dedica acestei investiții pot obține comisioane mai mici dacă fondul mutual Admiral Acțiuni, simbolul ticker VFIAX.

Am folosit fondurile Vanguard în acest exemplu din cauza taxelor lor scăzute, dar indiferent de brokeraj utilizați vor avea opțiuni similare.

Beneficiile de fonduri indexate

Investiția în fonduri de index are o mulțime de avantaje față de stoc-cules.

Diversificarea instantanee:  Atunci când cumpără stocuri individuale, este nevoie de destul de un pic de timp și bani pentru a construi un portofoliu divers. Este important să se pună în aplicare diversificarea în ambele companii și industrii. O investiție într – un fond de index S & P 500 vă oferă 500 de companii dintr -o dată. Cele mai importante participații în greutate includ Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, si JP Morgan Chase.

Un pariu pe economia SUA:  pariuri pe cele mai mari 500 de companii publice din Statele Unite , este comparabil cu un pariu pe ansamblu economia Statelor Unite. În timp ce o companie poate urmări soarta Enron ocazional, acestea sunt stabile, Blue Chip companii care vor vedea o stabilitate pe termen lung.

Mai ușor de a controla emoțiile:  Cel mai bun plan de investiții este de a continua să contribuie puțin câte puțin a lungul timpului. Când cumpărați și vânzarea de stocuri individuale, vă sunt întotdeauna în mentalitatea de cumpărare și de vânzare. Acest lucru duce în mod inevitabil , mulți investitori să cumpere și să vândă la momentul nepotrivit. Este practic imposibil de timp piețele. În schimb, urmați un curs de încercat și adevărat în cazul în care vă puteți bucura de ascensiune mare după o perioadă de piață turbulentă.

Taxele comerciale mai mici:  Puteti tranzactiona unele stocuri de grație gratuite la noi , cum ar fi case de brokeraj Loyal3 și Robinhood, dar cei mai mulți brokeri percepe încă în jurul valorii de 10 $ per tranzactie. Cumpărarea și vânzarea de acțiuni pentru a construi un portofoliu poate costa cu ușurință sute sau mii de dolari. Cu toate acestea, cele mai multe firme mari de brokeraj oferă acces la propriul fond de index S & P 500 pentru nici o taxă. Dacă nu aveți un favorit, puteți urma sfatul lui Buffett pentru a cumpăra versiunea Vanguard a fondului. Vanguard oferă tranzacții gratuite de fonduri proprii dacă deschideți un cont gratuit Vanguard.

Investiția pentru începători: Ce este un cont de brokeraj?

Cum de brokeraj Conturile de lucru și tipuri de investiții pot sa tina

Investiția pentru începători: Ce este un cont de brokeraj?

V-ați dorit vreodată să întreb, „Ce este un cont de brokeraj?“ dar au fost prea speriat? Ai auzit despre conturile de brokeraj de pe știri. Știi că mulți oameni de succes le au. Cum funcționează? Care sunt avantajele și dezavantajele? De ce ar trebui să deschizi unul? Scopul meu în următoarele câteva minute, este de a răspunde la aceste întrebări și așa mai aveți o înțelegere solidă a nu numai ceea ce este un cont de brokeraj, dar cum funcționează, ce trebuie să vă așteptați odată ce aveți unul, și tipurile de investiții care pot dețin.

Ce este un cont de brokeraj? Înțelegerea definiției de bază

Un cont de brokeraj este un tip de cont impozabile pe care le deschideți cu o firmă de brokeraj de stoc. Depui bani în acest cont, fie prin scrierea unui cec sau conectarea acestuia la o verificare sau de cont de economii la banca. Odată ce acest lucru este depus în numerar, puteți utiliza banii pentru a dobândi mai multe tipuri diferite de investiții. În schimbul pentru executarea de cumpărare dvs. și să vândă comenzi, de obicei plătiți de stoc broker un comision.

Care sunt unele tipuri de investiții un cont de brokeraj poate deține?

Un cont de brokeraj poate deține mai multe tipuri diferite de investiții, inclusiv, dar fără a se limita în mod necesar la, următoarele:

  • stocurile comune, care reprezintă participatii în întreprinderi.
  • stocurile preferate, care de obicei nu primesc o reducere a profitului unei firme, ci, în schimb, tind să plătească dividende mai mari decât media.
  • Obligațiuni, inclusiv obligațiuni de stat, cum ar fi facturile de trezorerie SUA, obligațiuni și note, obligațiuni corporative, obligațiuni municipale duty-free, și obligațiuni de agenție.
  • Real Estate Investment Trusts, sau REIT, care reprezintă bazine de active legate de bunuri imobile, inclusiv unele tipuri de specialitate, cum ar fi REIT hotel, care se concentrează pe deține și operează hoteluri.
  • opțiuni pe acțiuni și alte instrumente derivate, care pot include opțiuni de apel și a pune opțiuni pe care le dau dreptul sau obligația de a cumpăra sau vinde un titlu dat la un preț dat înainte de o dată de expirare.
  • piețele monetare și de certificate de depozit, care reprezintă fie proprietate în bazine de fonduri mutuale foarte lichide, care dețin investiții în numerar și venit fix sau împrumuturi efectuate într-o bancă în schimbul pentru o rată fixă ​​a dobânzii.
  • Fondurile mutuale, care sunt puse în comun portofoliile de investiții deținute de mulți investitori mai mici care cumpără acțiuni în portofoliu sau încrederea pe care deține portofoliul. În loc de tranzacționare pe tot parcursul zilei modul în care alte active fac, ordinele de cumpărare și ordinele de vânzare sunt puse în la sfârșitul zilei dintr-o dată. Fondurile mutuale includ fonduri de index.
  • Fonduri tranzacționate la bursă, sau ETF-uri, care sunt fonduri mutuale, inclusiv fonduri de index, că schimburile comerciale cum ar fi stocurile.
  • Stăpânește Parteneriate limitate sau MLPs, care sunt extrem de complexe parteneriate cu anumite avantaje fiscale pentru anumite tipuri de investitori.

Unele conturi de brokeraj vă va permite să dețină unități de membru într-o societate cu răspundere limitată sau unități de parteneriat limitate într-un parteneriat limitat, de obicei, legat de a investi într-un fond de hedging, care poate fi dificil pentru investitori noi sau mai sărace. Cu toate acestea, brokerul este probabil să perceapă o taxă care nu-nesemnificativ pentru a avea de a face cu probleme de titluri de valoare non-standard, deoarece acestea sunt uneori cunoscute.

Care este diferența dintre un cont de numerar de brokeraj și un cont de brokeraj Marja

Când deschideți un cont de brokeraj, va trebui să alegeți între așa-numitele numerar și contul de marja de tip.

Un cont de brokeraj de numerar este una care vă solicită să depună numerar și titluri de valoare, în totalitate, prin decontare, în scopul de a se angaja în tranzacții. Firma de brokeraj nu va împrumuta nici un ban. De exemplu, în cazul în care decontarea comerciale pe stoc este de trei zile lucrătoare, și vinde stocul de astăzi, chiar dacă numerar apare în contul dvs. imediat, nu se poate face de fapt , o retragere până când este  într – adevăr  acolo după decontare. Un cont de marjă, pe de altă parte, vă permite să împrumute împotriva anumitor active în contul de brokeraj cu brokerul vă împrumută bani în schimbul pentru ceea ce este , de obicei , o rată scăzută a dobânzii-.

de obicei, sugerez oamenilor ia serios în considerare investirea printr-un cont de brokeraj de numerar din mai multe motive. În primul rând, sunt puțin îngrijorat că rehypothecation ar putea fi un dezastru major de investiții.

 Este un subiect ezoteric, dar unul care ar trebui să învețe despre dacă aveți un cont de brokeraj marjă. În al doilea rând, conturi de brokeraj marjă poate duce la unele lucruri ciudate se întâmplă cu modul în care se colectează dividende asupra stocurilor tale. Dacă lucrurile nu funcționează exact drept, nu s-ar putea beneficia de ratele de impozitare dividende de super-reduse și, în schimb, să fie obligați să plătească ratele de impozitare obișnuite, care pot fi aproape dublu. În al treilea rând, indiferent de cât de bine crezi că te-ai gândit-o poziție prin intermediul, folosind marja se poate termina în viață modificarea dezastru. De exemplu, la sfârșitul anului trecut, am făcut un studiu de caz pe blogul meu personal de un tip care a mers la culcare, cu zeci de mii de dolari în capitalurile proprii nete în contul său de brokeraj și sa trezit pentru a găsi îi datora brokerul său $ 106,445.56. Multe alte persoane și familii au pierdut porțiuni uriașe de economiile lor de viață, și, în multe cazuri, întreaga lor valoare netă de lichid sau mai mult, prin achiziționarea de acțiuni ale unei companii numita GT Advanced Technologies in marja. Nu merita. Este destul de simplu pentru a obține bogat, dacă aveți o perioadă suficient de lungă de timp și lăsați compoundare munca magia. Cred că este o greșeală gravă pentru a încerca să accelereze procesul de la punctul în care riști distruge ce ai construit.

Pentru ceea ce merită, aceasta este una dintre acele domenii în care am pus banii în cazul în care gura mea este. Mă simt atât de puternic cu privire la aceasta că, în toate, dar circumstanțele cele mai îndepărtate de tip foarte specific de investitori, Kennon-Green & Co, compania mea globală de administrare a activelor, va necesita conturi discretionare gestionate în mod individual să fie păstrate în custodie numai numerar. Nu-mi pasă dacă utilizarea pe scară largă a marjei ar putea face mai mulți bani ferm datorită bazei mai mari de active pe care le putem percepe taxe de consultanță de investiții, mai ales o valoare de brand de investitii, investind dividende, și prin investiții pasive practicăm nu se pretează pentru bani imprumutati. Este un risc prostesc și vreau nimic de-a face cu ea.

Există orice limite pentru suma de bani Puteți depune sau Hold într-un cont de brokeraj?

Nu există limite pentru suma de bani pe care se poate pune într-un cont de brokeraj ca acolo sunt cu un IRA Roth sau 401 (k) și, prin urmare, nu sunt, în general există restricții cu privire la atunci când se poate accesa banii decât dacă cumpărați un fel de securitate cu acces restricționat sau activ. În funcție de situația fiscală personală și de tipul de active țineți în contul de brokeraj, s-ar putea datora câștigurile de capital impozite, taxe dividende sau alte impozite pe exploatații dumneavoastră.

Un lucru poate doriți să ia în considerare este puterea financiară a agentului imobiliar si gradul de acoperire SIPC. Aceasta este asigurarea că lovituri și scutește investitorii atunci când firma lor de brokeraj stoc intră în faliment. Diferite tipuri de active au niveluri diferite de acoperire, iar unele nu au nici o acoperire, la toate. O altă alternativă este să ia în considerare utilizarea unei firme de brokeraj pentru a executa tranzactii, dar care dețin titluri de valoare prin intermediul Sistemului de înregistrare directă, sau DRS.

Există o limită a numărului de conturi de brokeraj le pot avea?

Nu. Nu există nici o limită a numărului de conturi de brokeraj pe care li se permite să aibă. De fapt, poti avea cat mai multe, sau de puține, conturile de brokeraj, după cum doriți și ca instituții va permite să deschidă. Puteți avea mai multe conturi de brokeraj la aceeași instituție, separând active prin strategia investiții. Puteți avea mai multe conturi de brokeraj la diferite instituții, diversificarea relațiilor și expunerile dumneavoastră.

Care este diferența dintre un broker de reducere și un broker Full Service?

Un cont pe deplin de brokeraj de servicii este un tip special de cont de brokeraj în cazul în care lucrați cu un broker dedicat, care te cunoaște, familia ta, și situația dumneavoastră financiară. Puteți ridica telefonul și să vorbească cu el sau ea. Puteți merge în biroul său și să aibă în mod regulat întâlniri și să discute portofoliul dumneavoastră.

O parte din compensația pentru aceste tipuri de aranjament de obicei vine din comisioane de tranzacționare, astfel în loc să plătească ratele de 5 $ la 10 $ la un broker de reducere per tranzacție, s-ar putea plăti oriunde de la $ 40 la $ 150 de în funcție de circumstanțe. În timp ce acest lucru crește costurile, există unii care susțin că încurajează, de asemenea, investitorii să dețină pozițiile lor mai mult și să rămână calmă în timpul surpări de piață, cineva trebuie să țină mâna lor. Va trebui să ia o decizie pentru tine, care abordare funcționează mai bine pentru temperamentul tău.

Un broker cu discount, în schimb, este, în general online numai în aceste zile, probabil cu câteva filiale din întreaga țară. Totul este destul de mult do-it-yourself și va trebui să execute propriile meserii.

Cum finantele comportamentale ar putea face un investitor mai bun

Piețele ar fi ușor de prezis dacă oamenii nu au fost implicate

Cum finantele comportamentale ar putea face un investitor mai bun

Dacă v-ați cumpărat vreodată sau stocuri vândute, există o șansă să fi făcut acest lucru bazate pe sentimente și emoții, mai degrabă decât probe la rece, greu.

Poate doriți să cred că ai comerțului bazat pe informații obiective, păstrând un ochi concentrat intens asupra obiectivelor de investiții. Dar tu ești om. Cumperi un stoc, deoarece ați văzut o discuție pandit despre asta la televizor. Vinde un stoc, pentru că a pierdut o anumită valoare și ești speriată.

Probabil ați cumpărat sau vândut stocurile, pur și simplu pentru că se simte bine pentru a face o tranzacție.

Chiar dacă nu ați tranzacționate la bursă bazat pe emoție, pot exista și alte cazuri în care nu ați făcut alegerea optimă de investiții din cauza lipsei de informații.

Finantele comportamentale este un nou domeniu de studiu care analizează acest fenomen. Se uită la psihologie și emoție, și caută să explice de ce piețele nu merg întotdeauna în sus sau în jos, modul în care ne-am putea aștepta.

Finanțe convențională sau tradițională

Oamenii au studiat afaceri și finanțe de ani de zile. Ca urmare, există mai multe teorii și modele care utilizează date obiective pentru a anticipa modul în care piețele vor răspunde în anumite circumstanțe. Capital Asset Pricing Model, ipoteza eficientă a pieței, iar altele au un record destul de bun urmări estimarea piețelor. Dar aceste modele își asumă unele lucruri puțin probabile, cum ar fi:

  • Investitorii au întotdeauna informații complete și exacte la dispoziția lor
  • Investitorii au o toleranță rezonabilă pentru risc, și că toleranța nu se schimba.
  • Investitorii vor căuta întotdeauna să facă mai mulți bani de la cea mai mare valoare.
  • Investitorii vor face întotdeauna alegerile cele mai raționale.

Ca urmare a acestor ipoteze greșite, modelele convenționale de finanțare nu au un record perfectă pistă.

De fapt, în timp, academicieni și experți finanțe au început să observe anomalii că modelele convenționale nu au putut explica.

ciudatenii

În cazul în care investitorii se comportă rațional, există anumite evenimente care nu ar trebui să se întâmple. Dar ei fac. Luați în considerare, de exemplu, unele dovezi că stocurile vor avea randamente mai mari în ultimele zile și primele zile ale lunii. Sau faptul că stocurile au fost cunoscute pentru a arăta randamente mai mici în zilele de luni.

Nu există nici o explicație rațională pentru aceste evenimente, dar ele pot fi explicate printr-un comportament uman. Luați în considerare așa-numitul „efect ianuarie“, ceea ce sugerează că multe stocuri surclaseze în prima lună a anului. Nu există nici un model convențional care prezice acest lucru, dar studiile arată că stocurile surge în luna ianuarie, deoarece investitorii vândut stocurile înainte de sfârșitul anului din motive fiscale.

Contabilitate pentru Anomaliile

Psihologia umană este complexă, și este, evident, imposibil de prezis la fiecare mișcare investitorii iraționale ar putea face. Dar, cei care au studiat finantele comportamentale au ajuns la concluzia că există o serie de procese de gândire care ne împing să ia decizii de investiții mai puțin decât perfectă.

Acestea includ:

  • Atenție Bias:  Există dovezi care sugerează că oamenii vor investi în companii care sunt în titlurile, chiar dacă mai puțin cunoscute companii oferă promisiunea întoarce mai bine. Cine dintre noi nu a investit în Apple sau Amazon, pur și simplu pentru că știm totul despre ei?
  • National Bias:  Un american va investi în companiile americane, chiar și în cazul în care stocurile de peste mări oferă randamente mai bune.
  • Underdiversification:  Există o tendință pentru investitori să se simtă mai confortabil deține un număr relativ mic de stocuri în portofoliul lor, chiar dacă mai largă diversificare le – ar face mai mulți bani.
  • Cockiness:  Investitorii vor să creadă că sunt buni la ceea ce fac. Ele nu sunt susceptibile de a schimba strategiile de investiții, pentru că au încredere în ei înșiși și abordarea lor. În mod similar, atunci când lucrurile merg bine, ele sunt susceptibile de a lua credit atunci când de fapt , rezultatele lor bune provin de la factori externi sau noroc pur.

Cum poate ajuta să vă

Dacă doriți să devină un investitor mai bun, veți dori să devină mai puțin umană. Asta sună dur, dar va beneficia să țină seama de propriile prejudecăți și să recunoască în cazul în care propria gândire greșită te-a rănit în trecut.

Luați în considerare cerându-le întrebări dificile, cum ar fi, „Do întotdeauna cred că am dreptate?“ Sau „Am lua credit pentru câștiguri de investiții și vina factori externi pentru pierderile mele?“ Ask „Ai am vândut vreodată un stoc în furie, sau cumparat un stoc bazat pe un sentiment simplu gut?“

Poate cel mai important, trebuie să vă întreb dacă aveți toate informațiile de care aveți nevoie pentru a face alegerile corecte de investiții. Este imposibil să știu totul despre un stoc înainte de cumpărare sau de vânzare, dar un bun pic de cercetare va ajuta la a vă asigura că investiți bazate pe logică și cunoaștere obiectivă, mai degrabă decât propriile prejudecăți sau emoții.

Luați în considerare un Robo-consilier

Una dintre cele mai recente tendințe în investiții este utilizarea robo-consilieri, în care o societate gestionează investițiile cu intervenție umană foarte puțin. Banii sunt în schimb gestionate prin instrucțiuni matematice și algoritmi. Unele case de brokeraj majore, inclusiv discount Vanguard, E-Trade și Charles Schwab au servicii de robo-consilieri, și există o serie de companii noi, inclusiv și personal de capital Îmbunătățire.

Juriul este încă dacă robo-consilieri oferă randamente peste medie. Dar, în teorie, folosind un robo-consilier va spori șansele de a lua decizii optime și raționale de investiții. Mai mult decât atât, după cum mai mulți investitori apelează la această abordare automate, putem vedea modelele de finanțare convenționale devin mai exacte a comportamentului uman joacă un rol mai redus în modul în care piețele efectua.

Va lucra Planul de pensionare lui Warren Buffett pentru tine?

 Va lucra Planul de pensionare lui Warren Buffett pentru tine?

Nu e greu să găsești oameni gata pentru a înmâna sfaturi bani, dar, în cazul în care Warren Buffett a oferit un sfat de pensii, ai asculta? Cu o valoare netă de mai mult de 90 de miliarde $, sfatul său ar putea să dețină mai mult în greutate decât majoritatea, dar va lucra pentru tine?

90/10 Strategia lui Buffett

Într-o scrisoare 2014 acționarilor săi, Buffett a spus acest lucru:

Sfatul meu către mandatarul nu ar putea fi mai simplu: Pune 10% din numerar în titluri de stat pe termen scurt și 90% într-un S & P 500 fond de index foarte low-cost. (Sugerez Vanguard [de timp stoc-simbol = VFINX].) Cred că rezultatele pe termen lung a trustului de la această politică va fi superioare celor obținute de majoritatea investitorilor-dacă fondurile de pensii, instituții sau persoane fizice, care angajează manageri de mare taxă .

 

Să rupe acest jos. În primul rând, un fond de index este un fond mutual sau fond tranzacționat la bursă care urmează performanța unor indici. În acest caz, Buffett sugerează un fond de index, care urmărește performanța S & P 500. În cazul în care S & P 500 se ridică, la fel fondul de index. El sugerează investind 90 la suta din banii intr-un fond de index bazat pe stoc.

Buffett sugereaza celelalte 10 procente merge la un fond de obligațiuni guvernamentale pe termen scurt. consilierii financiari recomandă utilizarea fondurilor de obligațiuni pentru siguranța și coerența veniturilor. În cazul în care piețele financiare globale a lovit un patch dur, fondurile de obligatiuni de multe ori nu vor avea de suferit la fel de mult ca și fonduri de stoc.

Fondul a evita taxele

În cele din urmă, Buffett subliniază, „low cost“. Investiția nu este liber. Dacă aveți un consilier financiar, de multe ori va percepe o taxă și, dacă investească în fonduri mutuale, ETF-uri, sau alte produse de investiții cele vin cu taxe. Unii consumatori se găsesc lovit cu taxele duble ca acestea să plătească un consilier și taxe de fonduri financiare.

Taxe adăuga până rapid. Luați în considerare un copil de 25 de ani, care are un cont de retragere, cu un sold $ 25.000. Ei adaugă 10.000 $ în fiecare an și de a câștiga o rată de 7 la sută de întoarcere și va ieși la pensie în 40 de ani. Dacă această persoană plătește 1 la sută în taxe, le va costa aproape 600.000 $ în taxe de peste 40 de ani.

Investiția în fonduri de costuri mai mici cum ar fi Buffett subliniază, ar putea salva această persoană mai mult de 200.000 $ în taxe permițându-i / ea să se retragă aproape 340.000 $ mai bogat.

Contrar părerii

Planul de pensii Buffett nu va primi recomandări strălucitori de la o parte din comunitatea de consiliere financiară. Intelepciunea conventionala spune ca a diversifica folosind un amestec de stoc, obligațiuni și fonduri internaționale. portofoliile de pensionare sunt adesea umplute cu un amestec de fonduri cu mult mai mult de 2, pentru a evita riscul de o singură zonă a pieței cu performanțe slabe.

Mulți consilieri financiari ar lua, de asemenea, problema cu ponderea lui Buffett. Ei ar argumenta că, în special pentru clienții mai târziu în viață, strategia pune prea mult în greutate pe fonduri bazate pe acțiuni riscante în cazul în care o recesiune ar putea distruge economiile de pensii pentru anii următori.

O regula bine-cunoscut de degetul mare spune de a investi un procent din portofoliul dumneavoastră în fonduri de obligațiuni egale cu vârsta. Dacă sunteți în vârstă de 50 de ani, de a investi 50 la sută în obligațiuni sau fonduri de obligatiuni. consilierii financiari, în general, sunt de acord că este prea conservatoare și prea simplist, dar s-ar spune că sfatul lui Buffett este prea riscant.

În cele din urmă, s-ar argumenta probabil ca atunci cand esti in valoare de 90 de miliarde de $, strategia de investiții este diferită de cineva care are câteva sute de mii în total economii la maximum.

Ceea ce ar trebui să faci?

Nu poți controla cu piețele de investiții vor face în viitor, dar puteți controla taxele pe care le plătesc.

taxe mai mari rareori egal cu randamente mai bune astfel încât atunci când alegeți fonduri pentru dvs. 401 (k) sau alt fond de pensii, pentru a alege fonduri indexate cu comisioane reduse. Dacă utilizați un consilier financiar, cereți-le cu privire la taxele lor. În cazul în care totalul taxelor sunt mult peste 1 la suta, s-ar putea plăti prea mult, dar ca nimic, a evalua ceea ce a primit pentru taxele pe care îl plătiți.

În, mai complexe situația financiară dumneavoastră generală, cu atât mai mult este logic să plătească taxe mai mari. La vârste fragede, atunci când aveți un echilibru relativ scăzut, robo-consilieri ar putea fi în valoare de vedere.

În al doilea rând, nu se încadrează pentru ideea că poți bate pe piață. Cercetările arată că, în timp, performanța va reflecta în mare măsură performanța pieței globale. Plăti taxe ridicate pentru profesioniști de investiții care încearcă să bată pe piață, probabil, nu va plăti.

Este vorba despre Simplitatea

Teza de investiții Buffett a fost întotdeauna despre simplitate. Creați o strategie care este low-cost, ușor de înțeles, și se bazează pe ceea ce zeci de ani de studii arata ca să fie adevărat. Cel mai bine este de a găsi un consilier financiar aveți încredere și de a crea un plan personalizat pentru tine, dar planul de pensii lui Buffett a fost cu succes Playbook de pensionare nu numai el însuși, dar multe altele de ani de zile.

7 lecții Investitorii pot învăța de la Warren Buffett

 7 lecții Investitorii pot învăța de la Warren Buffett

Warren Buffett, legendarul presedinte si CEO al companiei holding Berkshire Hathaway, sa nascut la data de 30 august 1930. Pe parcursul 50+ ani, el a condus fosta fabrica de textile din New England, el o luat de la aproximativ 8 $ pe actiune la 270.000 $ pe actiune ( începând din septembrie 2017), nu au divizat stocul (Buffett a introdus acțiunile de clasă B, care de mai mulți ani, tranzacționate la 1/50 valoarea acțiunilor clasa a, dar acum meserii la 1 / valoarea datorată celor 1.500 la un stoc divizat pentru a facilita achiziționarea de cale ferată Burlington Northern Santa Fe).

 De-a lungul călătoriei, disciplina de alocare de capital a dus la mai mulți miliardari în afară de el însuși, și un număr necunoscut (dar substanțială) de multi-milionari, inclusiv unele familii care au acumulat sute de milioane de dolari doar pentru a dezvălui amploarea averilor lor în testamente caritabile la moarte.

Care sunt câteva dintre lecțiile pe care, în calitate de investitori, pot învăța atunci când caută din nou pe cariera si strategiile sale? Vreau să ia ceva timp pentru a sublinia câteva dintre cele cred că sunt deosebit de importante.

1. Ia-dreapta Structura

Aproape nimeni nu pare a discuta despre faptul că adevăratul secret pentru averea lui Warren Buffett este capacitatea sa de a obține structura exploatațiilor sale puse împreună într-un mod care îi conferă avantaje personale enorme. Cele șapte parteneriate timpurii a alergat ia dat o suprascrie asupra câștigurilor pe care le face managerii moderni avere arate ieftin în comparație, luând între 25% și 50% din profit în funcție de acordul specific de parteneriat limitat.

 Dacă ar fi generat exact aceleași rezultate de investiții ca un membru salariat al departamentului de încredere băncii locale, probabil n-ar fi auzit numele lui.

Același lucru este valabil și pentru Berkshire Hathaway. Prin utilizarea float de asigurare ca un fel de cont in marja de super-eficiente, cu nici unul dintre dezavantajele datoriei marja, Buffett a fost în măsură să parlay 11% la 15 rezultate% compoundare în portofoliul de capital, împreună cu câștigurile reinvestite din filialele de exploatare, în 20% + media câștigurilor anuale în valoare de carte pentru o jumătate de secol.

 Dacă el ar fi deținut aceleași stocuri exact într – un cont de brokeraj non-efectul de levier, rezultatele sale ar fi privit cu mult mai obișnuită. El însuși a dat o  structură  avantaj. Ca un strateg, el e oribil subestimate și ar trebui să se acorde mai mult credit pentru capacitatea sa de a pune împreună sisteme care el, familia lui recompensează în mod disproporționat, și partenerii săi. Puteți vedea influența una dintre obsesiile sale timpurii, Henry Singleton la Teledyne, a avut asupra comportamentului său.

2. obține într-adevăr, foarte bun la ceva și exploatezi la maxim avantajul tau

Oamenii te distras în viață. Dacă doriți să aveți succes supradimensionat, aveți nevoie pentru a vă perfecționa un set de aptitudini specifice și să devină extraordinar la ea. Dacă Buffett a petrecut ultimele cinci decenii, de asemenea, încearcă să lanseze un lanț de restaurante sau încercarea de a deveni un romancier de clasă mondială, probabil nu ar fi avut un minim de influență, bogăția, și reputația face el astăzi. Chiar și genii care excelează în mai multe domenii, cum ar fi Benjamin Franklin, nu a făcut acest lucru în același timp, ci mai degrabă, concentrate pe diferite zone în momente diferite din viața lor.

Figura ce poți face mai bine decât oricine altcineva. Sam Walton și Ray Kroc erau operatori mai buni și executorii. Steve Jobs și Walt Disney au fost showmen mai bune și vizionari.

 Fie că obiectivul tău în viață este de a deveni un star de operă sau de a construi o avere de 500 de afaceri de la sol în sus, să dezvolte un „laser ca se concentreze“, așa cum Buffett însuși a numit-o. Știu ce vrei, atunci când doriți, și modul în care aveți de gând să-l. Out-executa toată lumea.

3. Reputație este o formă de capital de care trebuie să fie hrănită și protejate

Dacă ați devenit cunoscut pentru integritatea și corectitudine, te vei găsi pe la sfârșitul primirea de o mulțime de har și de oportunități de multe lucruri pe care altfel nu s-ar fi ele însele prezentate. Buffett a profitat de această șansă fiecare a putut. Chiar și în timpul craze leveraged buyout din anii 1980, el nu s-ar angaja în preluările neprietenoase pentru că a vrut să se arunce în lumina unui cavaler alb sau gri prietenos; bogat tip, frumos, cu carnet de cecuri, care apare și vă salvează de pirații care doresc să raid nava ta.

 El a avut o viziune pentru tipul de reputație a vrut și cultivat-l la fiecare pas de-a lungul drum. A devenit un brand; o imagine.

Când te uiți în viața lui, și studia profund, veți vedea că avuncular măștile de fațadă un om șiret, fără milă genial cu un IQ, care este oprit în topuri și o tendință spre avariție (care, în cele din urmă, societatea beneficii din moment ce el dă 99% a-l înapoi pentru a îmbunătăți civilizației). El va lăsa afacerile eșua. El va abandona prietenii săi în cazul în care capitalul său riscă reputația. El va pune nevoile de el însuși, și Berkshire Hathaway, mai presus de toate celelalte considerente. El nu este prost. El știe exact cum să ajungă, crește, și să profite maxim de putere prin mijloace financiare, politice și sociale.

4. Profitați de Codul fiscal și să înțeleagă puterea de câștiguri mici a lungul timpului

Cele mai mici lucruri pe care Buffett le-a făcut de-a lungul carierei sale pentru a obține un fără risc suplimentar de 2% sau 3%, aici sau acolo, mai ales ca se referă la eficiența fiscală, sunt cu adevărat remarcabile. În unele privințe, eficiența fiscală a construit în Berkshire Hathaway, care îi permite să se deplaseze de capital ca uleiul de motor pe parcursul întregului imperiu la utilizarea cea mai productivă, este o mare parte din secretul succesului său. Din lucrurile evidente, cum ar fi numai a face achiziții de cel puțin 80% din capitalul filialei, astfel el poate lua dividende fără taxe din companiile care operează și redistribui-l, la quirks care au fost găsite în urmă cu zeci de ani în codul fiscal Nebraska, deoarece se referă la industria de asigurare în sine, prin lovirea o mulțime de single și duble, el a adăugat material la rezultatul final al muncii vieții sale. (Aici se află un alt capriciu -. Buffett însuși este unul dintre cei mai mari investitori de dividende de pe planeta, dar refuză să le plătească pentru propriile sale motive acționari le-a bine articulate în trecut)

Investitorii mai mici pot profita de acest lucru, de asemenea. Investiți printr – un IRA Roth, care este cel mai apropiat lucru la adăpost de impozitare perfectă așa cum există în Statele Unite. Nu luați pe datorie nedeductibilă pentru depreciaza active. Profitați de impozite amânate prin menținerea cifrei de afaceri redusă (ați  văzut  încorporat câștigurile de capital nerealizate din portofoliul Berkshire Hathaway !? Sunt frumos!).

5. Inconjoara-te cu oamenii pe dreapta și a crea o cultură care recompensează comportamentul pe care doriți emulat

Ridicarea grea se face de către filialele de exploatare Berkshire Hathaway. Aceste întreprinderi, multe dintre care ar fi în topul Fortune 500 în cazul în care spun-off, sunt conduse de directori generali, care apar la locul de muncă în fiecare zi. Ei gestiona întreprinderile cu adevărat la nivel mondial, care produc miliarde și miliarde de avere excedentar care apoi devine expediate la Omaha de două ori pe an. Deși problemele ocazionale pop-up, care este obligat să se întâmple într-o firmă de dimensiunea sa, talentul lui Buffett pentru a atrage directori de mari, ceea ce le doresc să câștige, și stau loial afacerii este prea important pentru respingerea întâmplare. În multe întreprinderi, calitatea oamenilor care fac munca este de cea mai mare importanță pentru rentabilitatea. Obține oameni mai buni, se bucură de rezultate mai bune.

De asemenea, să fie în căutarea unor stimulente perverse. Vrei să evite crearea de sisteme de compensare sau de recunoaștere care cauzează angajații, contractorii, sau alte părți să se angajeze în comportament imoral, lipsit de etică, ilegal, sau în alt mod discutabil. Ai mai mult din ceea ce subvenționa atât subvenționa cu înțelepciune.

6. Focus pe cele mai bune idei

partener de afaceri lui Buffett, Charlie Munger, uneori, subliniază faptul că, dacă ați luat cele mai bune 4-5 idei le-a avut vreodată și le dezbrăcat din ecuație, înregistrarea lui Buffett ar fi de aproximativ medie la Berkshire Hathaway. A fost curajul de convingere pentru a încărca pe acțiuni ale Coca-Cola Company; să se concentreze pe proprietate si accidente de asigurare; pentru a lua o miză în Washington Post-atunci Company sau Gillette care a făcut diferența.

Când ceva traversează radarul, care este chiar în locul tău dulce – ai înțeles, știi riscurile, probabilitățile sunt foarte în favoarea ta, și este atât de evident vă puteți ajunge afară și apuca-l – nu lasa-l treacă. O dată la fiecare zece ani sau cam asa ceva, vei fi prezentat cu o șansă de a leagăn pentru garduri, fără a vă răni dacă nu merge bine. Când se întâmplă, lăsați-l rupe.

7. face bine și de a da înapoi la Societatea

Ca mari magnați în fața lui, Warren Buffett este marca în propria aproape toate eforturile productive ale carierei sale la civilizația mai largă. Prin Fundatia Gates, în valoare sale nete va oferi fonduri filantropice pentru a salva vieți, pentru a îmbunătăți educația, și de a schimba lumea în bine. Gandeste-te dincolo. Încearcă să găsească o modalitate de a aplica talentele de a actualiza experiența celor din jurul tău, fiind o binecuvântare pentru ei în moduri care niciodată nu era posibil.

4 Investiția Greseli de evitat

Nu deveni cel mai mare dusman portofoliul de investiții

4 Investiția Greseli de evitat

Când vine vorba de gestionarea banilor familiei tale, există patru greșeli de investiții pe care trebuie sa faca eforturi pentru a evita. În timp ce cu siguranță nu o listă completă, aceste erori sunt destul de frecvente încât atât investitorii amatori și experimentați ar face bine să păstreze un ochi vigilent asupra selecțiilor de acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, și alte active care au în vedere adăugarea la portofoliile lor.

Investind Greseala 1: Răspândirea Investițiile prea subțire

Pe parcursul ultimelor decenii de mai multe, Wall Street a predicat virtuțile de diversificare, forarea-l în mintea fiecărui investitor în raza auditivă.

Toată lumea de la CEO la băiat de livrare știe că nu trebuie să păstreze toate ouăle într-un coș, dar există mult mai mult decât atât. De fapt, mulți oameni fac mai mult rău decât bine în efortul lor de a-și diversifica.

Ca totul în viață, diversificarea poate fi luat prea departe. Dacă ați împărțit 100 $ într-o sută de companii diferite, fiecare dintre aceste societăți poate, cel mai bun caz, au un impact mic asupra portofoliului dumneavoastră. În final, taxele de brokeraj și alte costuri de tranzacție poate depăși chiar și profitul din investițiile. Investitorii care sunt predispuse la acest „sape-o-mie-găuri și-a pus-o-dolar-in-fiecare“ filozofie ar fi mai bine servite de a investi într-un fond de index, care, prin însăși natura sa, este format din mai multe companii. In plus, se întoarce dvs. ar trebui să imite pe cele ale pieței globale în lockstep aproape perfect.

Investiția Greseala 2: nu de contabilitate pentru un orizont de timp

Tipul de activ în care investești ar trebui să fie alese în funcție de cadrul de timp.

Indiferent de vârsta ta, dacă aveți de capital pe care veți avea nevoie într-o perioadă scurtă de timp (unul sau doi ani, de exemplu), ar trebui să nu investească banii în piața de valori sau fonduri mutuale bazate pe acțiuni. Cu toate că aceste tipuri de investiții oferă cele mai mari șanse pentru construirea bogăție pe termen lung, în care prezintă în mod frecvent rotatii pe termen scurt care pot distruge exploatațiile dumneavoastră dacă sunteți obligați să lichideze.

De asemenea, în cazul în care orizontul este mai mare de zece ani, nu are nici un sens pentru tine de a investi majoritatea fondurilor tale în obligațiuni sau investiții cu venit fix, cu excepția cazului în care considerați că piața de valori este supraevaluat în mod grosolan.

Investiția Greseala 3: Trading frecvente

O mulțime de oameni se pot numi zece investitori de pe lista Forbes, dar nu și o persoană care a făcut averea din tranzacționare frecvente. Când investi, norocul este legat de averea companiei. Sunteți o parte-proprietar al unei afaceri; ca societatea prospers asa ca nu-i. Prin urmare, investitorul care ia timp pentru a selecta o companie mare are de a face nimic mai mult decât stai pe spate, să dezvolte un plan de mediere a costurilor de dolari, se înscrie în programul reinvestirea dividendelor și de a trăi viața. citate de zi cu zi sunt de nici un interes pentru el, pentru că nu are nici o dorință de a vinde. De-a lungul timpului, decizia sa inteligenta va achita cu generozitate ca valoarea acțiunilor sale apreciază.

Un comerciant, pe de altă parte, este cel care cumpără o companie, deoarece se așteaptă ca stocul să sară în preț, moment în care el se va arunca și trece la următoarea țintă rapid. Pentru că nu este legată de economia unei companii, ci mai degrabă o șansă și emoție umană, de tranzacționare este o formă de jocuri de noroc, care și-a câștigat reputația ca un filtru de bani, din cauza puținele povești de succes (ei nu vă spun despre milionar care a pierdut totul pe următorul său pariu …

comercianți, cum ar fi jucători, au o memorie foarte slabă atunci când vine vorba de cât de mult le-au pierdut).

Investind Greseala 4: Luarea deciziilor bazate pe Fear

Cele mai scumpe greșeli se bazează de obicei pe frica. Mulți investitori fac lor de cercetare, selectați o companie mare, iar atunci când piața lovește un cucui în drum, arunca stocul lor de teama de a pierde bani. Acest comportament este absolut o nebunie. Compania este aceeași companie ca a fost înainte de piață în ansamblu a scăzut, abia acum este de vânzare pentru un preț mai ieftin. Bunul simț ar dicta că v – ar cumpăra mai mult la aceste niveluri mai mici (intr – adevar, companii precum Wal-Mart au devenit giganți , deoarece oameni ca o afacere. Se pare că acest comportament se extinde la tot , dar portofoliul lor). Cheia pentru a fi un investitor de succes este, după cum a spus un om foarte înțelept, „ … cumpăra atunci când sângele este rulează pe străzi.

Formula simplă a „cumpăra scăzut / vinde ridicat“, a fost în jur pentru totdeauna, iar cei mai mulți oameni pot recita pentru tine. În practică, doar o mână de investitori face acest lucru. Cele mai multe se vedea mulțimea se îndreaptă spre ușa de ieșire și de scara de incendiu, și în loc de a rămâne în jurul valorii de a cumpăra dreptul de proprietate în companii pentru prețuri ridicol de mici, de panică și a alerga afară cu ei. Adevărata bani se face atunci când, în calitate de investitor, sunt dispuși să stea în camera goală pe care toți ceilalți au plecat, și să aștepte până când recunosc valoarea ei au abandonat. Atunci când se întorc, fie că este vorba de săptămâni sau după mai mulți ani lungi, vă va organiza toate cărțile. răbdare poate fi recompensați cu profit și ai putea fi considerat „genial“ (în mod ironic de către aceiași oameni pe care va chemat un idiot pentru a deține pe stocul companiei în primul rând).

Investiția fracționară: Începeți în piață fără mult de bani

 Investiția fracționară: Începeți în piață fără mult de bani

Știi că vrei să începe să investească, și poate că ai ochii pe anumite stocuri specifice, care credeți că sunt promițătoare. Dar când te uiți la unele dintre prețurile acțiunilor acolo, dintr-o dată nu pare să fie greu de realizat. Multe companii cotate la bursă au prețul acțiunilor la nord de 100 $, iar unele, cum ar fi Amazon si Alfabetul Inc (societatea-mamă a Google), sunt peste 1.000 $. Cum trebuia să investească dacă nu vă puteți permite să cumpere chiar și o singură cotă?

Vestea bună este că nu trebuie să cumpere o întreagă cotă de la un moment dat. O strategie numita de investiții fracționată vă permite să cumpere porțiuni de o parte. Iată cum funcționează.

Ce este un fracțional Spune-le prietenilor?

După cum probabil ați dedus, o parte fracționată este o fracțiune de o parte completă. În funcție de compania care investiți sau brokerul utilizați, este posibil să cumpere o parte a unei acțiuni. Deci, în cazul în care o parte costa 100 $, și aveți doar $ 25 la investească, ar putea fi în măsură să de o pătrime din o parte. Încă ajunge să investească în companie, dar nu trebuie să așteptați până când ați salvat suficient pentru a cumpăra un stoc întreg.

parts fracționale rezultă și din splitarea acțiunilor și fuziuni și achiziții. Cu toate acestea, dacă nu dețineți deja stoc într-o companie care se oferă o ruptură, sau care este implicată într-o altă tranzacție, aceste metode de obținere a acțiunilor fracționare, probabil, nu se aplică.

Una dintre cele mai simple moduri de a achiziționa acțiuni fracționare este prin intermediul unor planuri de dividend reinvestirea.

Dacă primiți dividende pe un stoc, un fond mutual, sau ETF, unii brokeri și companii au planuri automate care reinvestesc aceste dividende pentru a cumpăra mai multe acțiuni. În multe cazuri, s-ar putea primi 15 $ în dividende. Reinvestirea dividendelor se va cumpăra în mod automat acțiuni parțiale, în funcție de prețul curent.

Beneficiile de a investi fracționară

Atunci când investiți utilizați acțiuni fracționare, beneficiați de flexibilitate și eficiență. Puteți începe să câștigați întoarce pe banii mai devreme. În funcție de broker utilizați, iar companiile la care aveți acces, este chiar posibil să înceapă să investească cu cât mai puțin de 5 $, atunci când angaja o strategie de investiții fracționată. După cum știți, mai devreme de a începe să investească (și profitând de întoarce compoundare), mai bine vă aflați pe termen lung.

În plus, cu investiții fracționată, aveți o șansă de a investi în companii care s-ar putea să nu fie în măsură să permite. Mulți dintre noi nu se poate cumpăra doar o parte din cel mai mare stoc de preț. investiții fracționară vă oferă posibilitatea de a deține o mică bucată de astfel de societăți-și beneficiază într-o mică măsură de succesul lor.

Folosindu-se de planuri de reinvestire de dividende poate fi o modalitate deosebit de eficient pentru a construi portofoliul cu investiții fracționată. Un dividend este o parte din profit a unei companii. Veți primi o plată în funcție de cât de multe acțiuni dețineți. Dacă vă permite reinvestirea automată, cumperi mai multe acțiuni cu fiecare plată a dividendelor. Și, după cum ați cumpăra mai multe acțiuni fracționare cu dividende, crește dimensiunea următoarea plată.

Este un ciclu de auto-perpetuare care beneficiază un pic la un moment dat.

Cum de a cumpăra acțiuni fracționale

Mulți brokeri discount online care oferă planuri automate de investiții, de asemenea, vă permit să participe la investiții fracționată. Dacă sunteți de acord să investească o sumă fixă ​​de bani în fiecare lună, brokerul va cumpăra în mod automat cât mai mult posibil (pe baza prețului) la alegere a individului, ETF, sau acțiuni ale fondurilor mutuale. Asta ar putea însemna acțiuni fracționare în cazul în care suma investi nu este suficient pentru a cumpăra o cotă completă.

Aflați dacă brokerul on-line de alegere permite pentru a investi fracționată. Dau seama, însă, că multe dintre aceste platforme va permite numai dacă vă înscrieți pentru un plan automat. Dacă tranzactionati ocazional, este posibil să nu fie în măsură să cumpere o fracțiune de o parte.

Puteți obține, de asemenea, a început cu robo-consilieri și start-up-fracționare, care fac mai ușor pentru tine de a investi atunci când aveți doar câțiva dolari pe lună.

Companii precum Îmbunătățire, Motif, Stash și Stocurilor toate oferă investiții fracționată.

Dacă sunteți doar la început ca un investitor, deși, s-ar putea avea sens să înceapă cu fonduri de index, cum ar fi ETF-S & P 500. Deși nu este chiar la fel ca și deține Apple sau (societatea-mamă a Google) stoc Alfabet Inc., a investi într-un fond de index, care include aceste stocuri vă permite să beneficieze de creșterea pe care stocului. În plus, beneficiați de performanța unui brazdă mai largă a pieței, mai degrabă decât vizionarea portofoliul trăiesc sau mor de modul în care o mână de stocuri efectua.

Utilizați acțiuni fracționată, pentru a începe să investească astăzi, construirea unei baze pentru portofoliul dumneavoastră. Pe măsură ce aflați mai multe despre a investi și de a începe să vedeți întoarce, puteți tweak strategia pentru a include diferite tipuri de active, și chiar începe să cumpere acțiuni întregi de unele dintre stocurile mai scumpe.

Ce trebuie să știți înainte de investiții Crowdfundingul

 Ce trebuie să știți înainte de investiții Crowdfundingul

În ultimii ani, una din cele mai interesante din lume de a investi a fost dezvoltarea de crowdfunding de investiții. Cu acest nou tip de investiții, există o șansă pe care ai putea face bani de la start-up, extinderea afacerilor, chiar și imobiliare într-un mod care nu ați fost în măsură să în trecut.

Cu toate acestea, înainte de a vă dedica bani pentru a crowdfunding de investiții, este important să se evalueze situația pentru a vedea dacă este potrivit pentru tine-așa cum ați face cu orice alt tip de investiții.

Ce este Crowdfundingul de investiții?

Ai auzit de crowdfunding. Este atunci când sunteți de acord pentru a trimite bani cuiva pentru a ajuta cu un gol. S-ar putea fi de a strange bani pentru tratament medical. Poate că e pentru ai ajuta să publice o carte. Poate că creează un produs și contribuția dumneavoastră le va ajuta sa găsit o afacere. Indiferent de motivul pentru care, trimiteți banii și nu te aștepta la nimic înapoi, cu excepția unui bilet de multumire si poate, o probă timpurie.

Investiții (numit uneori capitaluri proprii) crowdfunding este diferit. A fost introdus ca parte a Jumpstart noastre de afaceri Startups (Locuri de muncă) Act în 2012. Legea a necesitat Securities and Exchange Commission (SEC) să vină cu reguli pentru crowdfunding de investiții, permițând reglementări diferite pentru startup și IMM – uri pentru a ridica de capital , fără fiind acoperită împotriva riscurilor generate de unele dintre birocrația necesară să emită acțiuni și să ofere informații pentru părțile interesate.

Există încă reguli și birocrație, dar crowdfunding de investiții face mai ușor pentru întreprinderi de a mobiliza capital, permițând altora să investească.

La început, numai investitorii acreditate au fost lăsate să se implice. Cu toate acestea, în 2016, oricine ar putea începe să acceseze platforme pentru a investi în afaceri noi, datorită așa-numitele titlu norme III .

Acum, este posibil pentru a lua 100 $ la o platformă de crowdfunding de investiții și să investească bani în speranța că veți vedea o revenire a bate piața de valori.

Cum să investească pe un site capitalului propriu Crowdfundingul?

site-uri crowdfunding au fost popping sus de la introducerea Legii locurilor de muncă. Site-uri cum ar fi Kickfurther, SeedInvest, și WeFunder tot ce oferă acces la start-up sau companii se extind în căutarea de capital. Pentru a vă înscrie, trebuie să sari prin aceleași cercuri ca v-ar semna pentru orice alt site de investiții. Ai nevoie de informații personale și informații despre contul bancar.

După ce ați deschis contul de investiții cu o platformă de crowdfunding de investiții de renume, sunteți gata să investească. platforme diferite vin cu diferite minime. O platformă ca Kickfurther ar putea necesita doar o investiție minimă de 20 $ într-un brand sau companie. Cu toate acestea, dacă utilizați o investiție platformă de crowdfunding imobiliare cum ar fi RealtyShares sau Fundrise, ai putea avea nevoie de o investiție inițială mai mare, de ordinul a 5.000 $ sau 10.000 $.

În orice caz, investiția este încă mult mai mică decât s-ar putea nevoie să investească în organizații similare în trecut. Pentru a fi un capital de risc sau de înger investitor înainte de crowdfunding de investiții, ai nevoie de milioane de dolari pentru a investi la parter. Înainte de crowdfunding de investiții imobiliare, ați putea avea nevoie oriunde între 100.000 de milioane de $ si 2 $ doar pentru a se alătura unui club de investiții și de a avea acces la unele dintre proiectele pe care le puteți cumpăra într-o fracțiune din această sumă astăzi.

Înainte de Risc banii cu investiții Crowdfundingul

La fel ca orice altă investiție, este important să vă asigurați că faceți o verificare prealabilă. Este o investiție, astfel încât există o șansă s-ar putea pierde.

Unele dintre platforme care vă permit să investească în companii funcționează similar cu site-uri de creditare P2P. Tu faci investiția ca parte dintr-o rundă de finanțare și vă sunt plătite înapoi atunci când compania începe să înregistreze profit. În cazul în care compania nu transforma un profit, sau a dat faliment, s-ar putea vedea nu numai parțială de rambursare sau nu-rambursare la toate. Ai putea pierde banii.

Alte considerații includ:

  • Ce companii sunt aceste site – uri? Rețineți: multe dintre aceste companii sunt pe site – urile crowdfunding de investiții , deoarece acestea nu ar putea atrage alte forme de finanțare, fie din capital de risc sau prin împrumuturi de afaceri mici. În timp ce există o șansă puteți găsi o alegere sau solid chiar un unicorn-realitatea este că nu sunt susceptibile de a găsi următoarea companie de miliarde de dolari pe unul dintre aceste site – uri.
  • Poți să te descurci lipsa de lichiditate? Nu poți trage doar banii atunci când doriți. Nu e ca cumpararea si vanzarea de actiuni , cu un broker mai tradițional. Trebuie să așteptați până când compania începe efectuarea plăților din profiturile sale. Nu există nici o vânzare la o pierdere doar pentru a obține o parte din capitalul înapoi într – un vârf de cuțit.
  • Ai să îndeplinească cerințele? SEC nu este doar permițându – vă să riști totul. Dacă face mai puțin de 100.000 $ pe an, puteți investi doar 2.000 $ sau 5 la suta din venitul anual, oricare dintre acestea este mai mare. Dacă faci intre 100.000 $ si 200.000 $ pe an, capacul devine pana la 10 la suta din venitul tau. Pentru unii investitori, această limitare înseamnă că nu va participa la un site web crowdfunding imobiliare, chiar dacă doriți să.

crowdfunding de investiții oferă oportunități de a crește averea în moduri neconventionale. Înainte de a merge mai departe, deși, este de până la tine să ia în considerare situația dumneavoastră și să decidă dacă este sau nu aveți toleranța la risc pentru ea.