Lägga positiv kredit historia till din kredit rapport

Lägga positiv kredit historia till din kredit rapport

En positiv kredit historia är viktigare än någonsin. Du måste ha bra kredit att få en inteckning, hyra en lägenhet, köpa en bil, få en bra försäkring ränta, och ibland till och med för att få ett jobb. Fler företag kommer troligtvis att argumentet att de behöver för att kontrollera din kredit historia innan du gör affärer med dig.

Om du har dålig kredit eller ingen kredit, är ditt mål utan tvekan att bygga upp en positiv kredit historia.

Det är inte magi. Du kan inte direkt lägga till saker till din kredit rapport. I stället måste du lita på dina fordringsägare och långivare att skicka uppdateringar till kreditbyråer baserat på din kontohistorik.

Det finns tre stora kreditbyråer: Equifax, Experian och Transunion. Borgenärer du gör affärer med endast rapportera din kredithistorik till en av de byråer baserat på deras nuvarande relation med den byrå. Bureaus inte dela information med varandra under normala förhållanden så det finns en chans några av dina konton kan endast visas på en kreditupplysning.

Hur en positiv kredit historia är byggd

Varje månad eller så ditt kreditkort emittenter och långivare skicka en uppdatering av din kontostatus. De berättar kreditbyråer ditt aktuella saldo, betalningshistorik och andra uppgifter om dina konton. Jag det är denna information som hjälper till att bygga en positiv kredithistorik, förutsatt dina kontouppgifter är positiva.

Det innebär utbetalningar i tid och friska kreditkort saldon.

Det tar tid att lägga positiv information till din kredit rapport så förvänta dig inte att ske över en natt, eller ens i ett par veckor. Du kan hjälpa till i processen genom att vara tålmodig och ekonomiskt ansvarig.

Vad Om du inte har konton?

Du måste öppna, aktiva, positiva konton för att bygga upp en positiv kredit historia.

Om du inte redan har öppna konton, kan du prova att ansöka om de typer av kreditkort eller lån för personer med ingen kredit eller dålig kredit, som en säker kreditkort eller butik kreditkort. Och om du inte kan få godkänt på egen hand, en släkting eller vän kan vara villiga att samarbeta tecken för dig eller göra dig en behörig användare på en av deras kreditkort.

Använd dina konton på rätt sätt

Även om du försöker bygga upp en positiv kredit historia, du vill undvika de saker som kommer att skada din kredit. Detta inkluderar sena betalningar, höga kreditgränser, och för många kreditkort applikationer.

Börja i liten skala. Räkna med att få bara små kreditlimiter och krediter, i början, det vill säga mindre än $ 1000. Fordringsägare och långivare kommer att vara villiga att sträcka sig mer kredit till dig när du har visat att du kan vara ansvarig med lite. Använd inte upp för mycket av din tillgänglig kredit och betala tillbaka vad du lånar i tid varje månad.

Konton som felaktigt rapporterade

Om din kredit rapport innehåller negativa konton som ska vara positiv, kan du använda tvisten processen kreditupplysning för att få informationen korrigeras. Till exempel kan din kredit rapport visar att du var sent på en betalning som du är säker på att du betalt i tid.

För att korrigera kreditupplysning fel, måste du skicka en tvist brev till kreditbyråer citerar felet och ge en kopia av några bevis som visar att informationen är verkligen felaktig.

Presidiet kommer att undersöka och revidera din kredit rapport om utredningen stöder ditt påstående. Om inte, kan du följa upp med en tvist direkt med företag som rapporterade felet.

Några räkningar hjälper inte din kredit

Inte alla räkningar du betalar varje månad får rapporteras till kreditbyråer regelbundet. Till exempel, din mobiltelefon, kabel och auto försäkringsersättningar inte hjälpa till att bygga en positiv kredit historia, även när du betalar i tid. Men om du standard på dessa betalningar (genom att bli flera månader brottsligt), den sena betalningar kan läggas till din kredit rapport och skada dina framsteg mot att bygga en bra kredit värdering.

Se upp för kredit reparation bedrägerier och knep om att förbättra din kredit värdering. Credit reparation företag inte har några privilegier med din kredit historia som du inte också har.

Att bygga en positiv kredit historia är inte så svårt som det verkar. Öppna ett konto och betala räkningen i tid varje månad och du bygger en positiv kredit historia. Ge det lite tid och med tiden kommer du att kunna ge större kreditkortsgränser och lån.

Payday Loans: Se upp för dessa farliga lån

Payday Loans: Se upp för dessa farliga lån

När du behöver pengar snabbt, kan du överväga avlöningsdag lån som en källa till kortfristig finansiering. Avlöningsdag lån är lätt att få och inte kräver någon form av kreditkontroll, vilket gör dem mer tillgängliga än ett personligt lån eller ens ett kreditkort förskott. Men, de är verkligen en bra idé?

Hur Payday Loans Work

En avlöningsdag lån är i huvudsak ett förskott mot din nästa lönecheck. Du ger avlöningsdag långivaren din lön påbörjad som bevis på inkomst och berätta för dem hur mycket du vill låna. De ger dig ett lån för detta belopp, som du förväntas betala när du får din lön.

Återbetalningstiden är baserad på hur ofta du får betalt, det vill säga vecka, varannan vecka eller månadsvis. Förutom bevis på sysselsättning och lön påbörjad, behöver du också ett kontoutdrag eller din bankkontoinformation att gälla. Payday lån är normalt deponeras direkt i ditt bankkonto när du har godkänts.

Beroende på hur payday långivaren behandlar lån, kan du behöva skriva en postdaterade check för lånebeloppet, plus några avgifter. Vissa stater kräver kontrollen ska dateras för dagen låntagaren får pengar. I det här fallet kan du behöva underteckna ett kontrakt som anger kontrollen kommer att hållas av långivaren till överenskommet datum för återbetalning.

Den dag då lånet förfaller, du skyldig att betala tillbaka lånet, plus några avgifter för avlöningsdag långivare avgifter. Om du inte kan betala tillbaka lånet i sin helhet, kan du be avlöningsdag långivare att förlänga, vilket vanligtvis innebär att betala en annan avgift.

Om du standard på en avlöningsdag lån, de potentiella konsekvenserna liknar försumliga på ett kreditkort eller annan oprioriterade skulder. Underlåtenhet att återbetala kan leda till långivaren hotar åtal eller kontrollera bedrägeri.

Nackdelen Easy Money: Varför Payday lån är farliga

Payday lån är bekvämt men det bekvämlighet kommer till en kostnad. Finansiella kostnader kan variera från 15 till 30 procent av det belopp som lånat, som lätt kan göra den effektiva räntan på lånet i tresiffrig intervall.

Även om du bara har lån för ett par veckor, är du sannolikt att betala mycket mer i ränta med en avlöningsdag lån än du skulle för ett personligt lån eller ens ett kreditkort förskott. Payday lån är ofta problematisk för de människor som använder dem eftersom de tenderar att gynnas av låntagare som inte kan ha kontanter eller andra finansieringsalternativ tillgängliga.

En av de största fallgropar som kan hända med avlöningsdag lån är när en låntagare hamnar i en cykel att utvidga upprepat sina lån. De befinner sig inte kan betala tillbaka lånet på avlöningsdag, så att de förlänga lånet för en annan löneperiod. De fortsätter att spendera lånade pengar och under tiden fortsätter de avgifter hopar sig. Det är en ond cirkel och det är något som kan fortsätta på obestämd tid eftersom det inte finns någon gräns för hur många gånger en person kan få denna typ av lån.

Payday Loan Alternatives

Det bästa du kan göra för att undvika att behöva förlita sig på avlöningsdag lån är att skapa en budget för att täcka dina kostnader. Klipp ut så många onödiga utgifter och fokusera på att lägga pengar i en nödsituation besparingar fond som du kan trycka när kontanter är kort. Även den lösa förändringen finns runt huset kan sättas i besparingar.

Bygg besparingar tar tid, dock, och om en oväntad utgift dyker upp finns det andra sätt att hantera det, bortom avlöningsdag lån. Till exempel kanske du kan klippa ut mellanhanden genom att helt enkelt be din arbetsgivare om ett förskott mot din lön. Din arbetsgivare kan erbjuda detta i nödsituationer, utan att ta ut avgifter i samband med avlöningsdag lån. Men det är inte något du vill göra en vana.

Du kan också överväga en pantbanken lån. Om du har smycken, verktyg, elektronik eller andra föremål av värde, kan du använda det som säkerhet för en kortsiktig pantbanken lån. Du får pengar för ditt objekt och du kan fortfarande komma tillbaka och betala tillbaka lånet och få din post tillbaka inom en fastställd tidsram. Nackdelen är att om du inte betala tillbaka lånet, håller pantbanken din säkerhet. Men detta är ofta ett bättre alternativ än att få en osäker avlöningsdag lån och drabbas med orimliga avgifter som leder till en farlig skuld spiral.

Även om inte idealiskt, kan kreditkorts framsteg också vara ett alternativ till en avlöningsdag lån. Helst skulle du ha en katastroffond inrättas för att täcka en finansiell kris, men ett kreditkort kommer att arbeta i en nypa och i stället för att betala 300 procent APR på en avlöningsdag lån du kan en 25-29 procent April på kreditkortet i stället .

Slutligen frågar vänner eller familj för ett lån för att hjälpa till att få igenom en hård tid är en annan möjlighet. De flesta människor har släktingar eller vänner som kommer att lånet dem de pengar som behövs för att hjälpa till med oförutsedda utgifter eller nödsituationer. Liten eller ingen ränta vanligtvis till dessa lån och arrangemang kan ibland göras för att betala tillbaka lånet i omgångar över tiden.

Kom bara ihåg att vara tydlig med den person du lånar från hur och när lånet kommer att återbetalas. Låna pengar från vänner eller familjemedlemmar kan förstöra relationer om de inte hanteras korrekt så se till att sätta upp realistiska förväntningar i början.

Uppnå ekonomisk frihet med en skuld snöboll

 Uppnå ekonomisk frihet med en skuld snöboll

Skuld snöboll, mycket populär tack vare Dave Ramsey, är en metod som gör det möjligt att minska skulden genom att angripa de små balanser först. Att få ut av skulden är en av de främsta finansiella mål för många människor.

Möjligen den farligaste finansiella risker konsumenter står inför idag montering skuld. Krisen av skulden har blivit så betydande att den genomsnittliga amerikanska familjen bär ungefär $ 8000 i kreditkort skuld ensam, och ungefär 43% av amerikanerna spenderar mer än de tjänar varje år. Det är ingen trivial statistik. Den roterande skuld som så många konsumenter är under har inget slutdatum, det vill säga, för de flesta av oss, kommer vår skuld för evigt.

Hur att betala av skulden

Även för många konsumenter vänder sig till något riskabla lösningar såsom konsolidering lån eller skuldsanering företag, ett koncept för skuldförvaltning kallas ‘skuld snöboll’ blivit mer populär. Det är där de mindre saldon betalas ut först, följt av de större saldon. Med hjälp av en skuld snöboll att få ut av skulden är mer än bara en trendig namn, det är faktiskt ett sätt att betala ner skulder systematiskt, och det har en motiverande faktor inbyggd. När du betalar ner mindre skulder, du ser framgång, och det motiverar du att hålla sig till planen.

Hur skulden Snöboll Works

Här är hur skulden snöboll fungerar; som ett exempel, låt oss säga att du har fem aktuella skuldsättning, varav en är $ 100, en annan som är $ 500, två som är $ 800 och en whopper med en aktuell balans på $ 4000. Före start denna process är det bäst, om det alls är möjligt, att fångas upp och ström för alla månatliga betalningar. Denna process för notering skulder i stigande ordning är viktig, eftersom vi kommer att se på bara ett ögonblick. Det är också av avgörande betydelse att inte lägga några nya skulder medan vi göra denna process.

Steg för steg process för att få ut av skulden är att börja med att endast minimi på alla skulder med undantag för den minsta. I vårt exempel, låt oss säga att den minsta skuld, vår $ 100 balans, har en månatlig betalning på $ 10. Nu kommer det svåra, som avgör hur mycket mer pengar du har råd att lägga till den månatliga betalningen för de minsta balans. Det bästa valet skulle vara att fördubbla det till $ 20 eller mer om möjligt. Dock kommer alla belopp hjälpa. Betala mer än minimi kommer att minska räkningen snabbt.

För våra syften, låt oss anta att vi betalar dubbel, så det finns en extra $ 10 går mot balans varje månad.

Detta kommer att innebära att balansen på denna kommer att betalas snabbare, förmodligen i sex månader eller mindre, även vid denna låga betalning. Här är där skönheten i skuld snöboll sparkar i och verkligen börjar att hjälpa någon få ut av skulden: genom att betalningsbeloppet, i detta fall, $ 20, som var på väg mot den minsta skulden, och tillämpa den på den näst minsta skuld, vi nu betala ner skulden snabbare också.

Om den andra betalningen, med en balans på $ 500, hade en minsta betalning på $ 50, nu är vi betala en extra $ 20 per månad. Om man antar att $ 10 av betalningen endast går mot finansiella kostnader, som fortfarande innebär 60 $ per månad direkt appliceras på skulden. Det innebär även en $ 500 balans kommer att vara helt betalas ut i ca 8 månader. Så nu har vi betalat ut två av våra skulder på bara 14 månader.

Här är där snöboll tar fart. Vi kan upprepa processen på de två $ 800 skulder. Att gå med samma matematik, vi tillämpar extra $ 70 till en av de saldon, sedan den andra, är den första skulden betalas i sex månader och sedan den andra betalas ut i mindre än fyra månader, och vi har nu totalt 205 $ varje månad som kan appliceras på den stora $ 4,000 balans.

Bara för att göra denna enkla, låt oss säga att betalning på $ 4000 är $ 200 per månad redan, med $ 100 att försvinna för alltid i finansieringsavgifter. Så vi lägga till vår $ 205 till den minsta betalningen som kommer mot huvudman, och hela balans på $ 4000 kan fortfarande betalas ut i drygt ett år även med en hög ränta.

Så, låt oss sammanfatta det. Vi lönat sig alla våra skulder med undantag för den stora i 24 månader, och sedan tog det ungefär ett år för att betala av den sista stora räkningen. Det är bara tre år totalt att betala mer än $ 6000 i skuld genom att göra något annat än att betala minimum på alla skulder utom för att lägga till $ 20 extra på den minsta först. Medan tre år är inte en omedelbar fix, är det otroligt kort jämfört med betalningar som bokstavligen för evigt om du bara fortsätta att göra minsta betalningar på alla skulder.

Men vet du vad det bästa är? Efter alla skulder betalas ut, du plötsligt har nästan $ 600 extra i fickan varje månad! Det kan gå långt i att skapa en katastroffond, spara till pensionen, eller lägga undan för en högskoleutbildning.

12 Wealth Building hemligheter du behöver veta

12 Wealth Building hemligheter du behöver veta

Om du inte har läst boken The Millionaire Next Door, är detta ett absolut måste att sätta på läslistan. Den bästsäljande bok identifierar flera gemensamma drag som visar upp många gånger bland de människor som har samlat rikedom. Om du funderar mega herrgårdar och yachter, tänk om. De “miljonärer intill” är människor som inte ser delen. De är de människor som står bakom dig i mataffären linje eller pumpa gas bredvid dig i deras ”inte så fancy” bil. För det mesta, dessa människor är i konsumenterna .

De har uppnått miljonär status eftersom de genomgående har anställt flera rikedom bygga strategier som någon av oss kan använda-början idag. Här finns tolv drag av miljonärer intill:

1. De uppsatta mål. Rika människor helt enkelt inte förvänta sig att tjäna mer pengar; de planerar och arbetar mot sina finansiella mål. De har en tydlig vision av vad de vill och vidta nödvändiga åtgärder för att komma dit.

2. De sparar aktivt och investera. Majoriteten av förmögna pensionärer började göra det maximala bidraget till sina 401 (k) s i 20-årsåldern eller 30-talet. Kom ihåg att varje dollar du sätter in i din 401 (k) är avdragsgilla och bygger din bo ägg. Många företag erbjuder också att matcha en procentandel av din contributions-en extra bonus.

3. De hävdade fast anställning. Vår forskning har visat att de rikaste pensionärer stannade med en arbetsgivare i 30 till 40 år. Bor med samma företag kan erbjuda stora belöningar, inklusive en mycket trevlig avslutning lön betydande pensionsförmåner och rejäl 401 (k) balanser. Medan vi hör hela tiden om hög personalomsättning i dessa dagar, det finns fortfarande ett antal personer som har turen att ha denna typ av jobb stabilitet, som lärare och regeringen arbetstagare. Detta bevisar att du inte behöver vara i en kraftfull, snabba karriär att vara rik.

4. De frågar om råd och omger sig med experter. Rika pensionärer gör inte sin skatt och de är inte gör-det-själv (DIY) investerare. De vet vad deras styrkor är, och om sina styrkor inte ligger i att investera, skatter och finansiell planering, de lämnar det upp till dedicerade experter.

5. De skyddar sin kredit värdering. Denna grupp bevakar deras FICO poäng tätt så att de kan hålla lägre räntor på stora inköp såsom bolån och billån. De gör också detta genom att begränsa sina skulder.

6. De värdesätter att ha flera inkomstkällor. Med tanke på den största vikt av inkomsten, rika pensionärer gå ett steg längre för att säkra åtminstone tre inkomstkällor. Dessa källor tenderar att komma från en kombination av social trygghet, pension, deltidsarbete, hyresintäkter, andra statliga förmåner, och viktigast av allt, kapitalavkastning.

7. De tror på att hålla upptagen. Småprata pensionärer tenderar att vara lyckligare fullfölja sina hobbies och sociala aktiviteter. En andra jobb som bränsle din passion och håller dig upptagen samtidigt föra in extra pengar är det ideala scenariot. Tänk på hur mycket pengar vi spenderar bara av tristess att roa oss. Din sida gig behöver inte vara en grind. Gör något du skulle få, även om det inte fanns någon lönecheck fäst vid den, som inleder på lokala idrottsevenemang eller clerking i en bokhandel.

8. De är försiktiga sina utgifter. Rika pensionärer är noga med att inte bli ett mål för bedragare. De vet att de rikare blir du, alla från Internet hustlers till hem förbättring bedragare kommer sannolikt att rikta dig. Dessa pensionärer tar sin tid och ställa de rätta frågorna från tjänsteleverantörer och söka remisser innan du gör affärer med vem som helst.

9. De är inte slösaktiga. Rika pensionärer tror att om du inte använder det, sluta betala för det. Det kan vara allt från kabelanslutningar till klubbmedlemskap till hem trygghetssystemen. De följer en månadsbudget som hjälper dem att se vart deras pengar går så att de kan göra nedskärningar när det behövs.

10. De inser pengar inte köpa lycka. Det är i själva verket, en avtagande avkastning på lycka. Vår undersökning till glada, rika pensionärer fann att dessa pensionärer vardera har en hög nettoförmögenhet, men deras pengar makt att öka lycka minskade efter $ 550.000.

11. De betalar sig först. För denna grupp av pensionärer, de förstår värdet i att sätta undan pengar för sig själva först. För dem är det en viktig grundsats i privatekonomi och ger dem ett sätt att hålla upp finansiell disciplin.

12. De tror tålamod är en dygd. Rika pensionärer får där de är genom tålamod. De har en underliggande tro att rika kommer gradvis och ackumuleras genom flitig sparande, investeringar och budgetering över flera decennier.

Slutsats

Rikedomen mentalitet är inte lika mystisk som många tror. Små tweaks, målsättning och långsiktig finansiell planering kan flytta dig ett steg närmare en rik pension. För fler bra tips och insikter om hur du också kan bli “miljonär intill,” please ladda ner gratis e-bok, Wealth Building hemligheter rika pensionärer.

Upplysningar:   Denna information ges till dig som en resurs i informationssyfte. Det läggs fram utan hänsyn till placeringsmålen risktolerans eller ekonomiska förhållanden någon specifik investerare och kanske inte lämpliga för alla investerare. Historisk avkastning är inte ett tecken på framtida resultat. Investera innebär risk inklusive eventuell förlust av kapitalbeloppet. Denna information är inte avsedd att, och bör inte utgöra en primär grund för alla beslut investering som du kan göra.

Rådgör alltid med din egen juridisk, skatte- eller investeringsrådgivare innan du gör några investeringar / skatt / egendom / ekonomiska överväganden eller planeringsbeslut.

Det bästa sättet att spendera ditt pensionssparande

Hur mycket ska du ut från ditt pensionskonton?

Om du tror att spara till pensionen är svårt, vänta tills det blir dags att spendera det. När du arbetar och lämnar bidrag till en pensionsplan, är det ganska enkelt. Du öppnar en pension konto, bidrar till den regelbundet, och ger dig iväg. Om du har turen att ha ett företag som sponsras planen, du gör dina insättningar på kontot via löneavdrag.

Oh säker, måste du faktiskt registrera dig för pensionsplan. Och du kommer att behöva fatta beslut om några saker, men det är ganska lätt. När du öppnar konto, kommer du namnge en mottagare som kommer att ärva de tillgångar om något händer dig. Därefter måste du bestämma hur mycket att bidra till kontot. Jag skulle föreslå att du tar minst 10% av din bruttolön, men något är bättre än ingenting. Om du har riktigt tur, kommer ditt företag matchar din avgifts som är gratis pengar! Se till att du bidrar åtminstone tillräckligt för att få den fulla företaget match. Slutligen måste du fatta beslut om hur ditt konto investeras. Ofta när just har börjat, är ett måldatum fond ett bra val.

Spendera ditt pensionssparande

Det är allt! Ganska enkelt. Under din arbetsår, kommer du knappast att märka pension konto. Men pojken ska man börja uppmärksamma det när det gäller att spendera dem. Att gå från att leva på en vanlig lön att leva från din pensionsfonder är ofta svårare än att spara dem. På senare tid jag diskuterade hur vi ser en trend av äldre kunder som håller på en stor hög med pengar och underutnyttjandet i sin pensionering år. Jag tror att den perfekta pensionsplan avslutas med ett studsade check till begravningen hemma. Skojar bara. Ungefär.

När du ser att ersätta din lön, måste du överväga dina resurser och börja utveckla en handlingsplan. Vanligtvis kommer det att finnas Social Security intäkter och kanske en pension. Resten av kassaflödet du behöver för att finansiera din livsstil måste komma från ditt sparande. Förhoppningsvis har du några besparingar-kanske efter skatt pengar du fick när du bantat och sålt din gotländska hem. Du kanske har en IRA eller 401 (k) eller 403 (b) från dina arbetsår. Kanske har du en Roth IRA. Fler och fler människor gör.

Vilka pensionskonton att dra sig ur First

Frågan blir då: ”Vad är det bästa sättet att ta pengar ur mina konton?” Svaret, som de flesta svaren i finansiell planering världen, ”Det beror på.” I ovanstående scenario, har vår fiktiva pensionerade par tre hinkar pengar att välja ifrån. De har sin efter skatt pengar från försäljningen av huset. Dessa pengar har redan beskattats vid något tillfälle, och varje kassaflöde som kommer från denna hink är inte skattepliktig igen, med undantag för räntor, utdelningar och kapitalvinster investeringar genererar. Vår par har också en hink med skattefri uppskjuten pengar, som kommer från deras IRA, 401 (k) eller andra pensionskonton. Varje kassaflöde kommer ut av dessa konton kommer att beskattas som vanlig inkomst. Slutligen har de ett par Roth IRA-konton de finansierade under åren som ledde fram till pension. Detta ger dem en hink med skattefria pengar.

Genom att hantera som hink du pengar på att finansiera ditt kassaflöde behov, du kan till viss del styr de skattemässiga konsekvenserna av din pension . Till exempel kanske du vill ta distributioner från din efter skatt hink först. Några pengar tas från detta konto är inte skattepliktiga, med undantag för skatt som kan bero på räntor, utdelningar och kapitalvinster. Men det är i allmänhet OK eftersom kapital skattesatser är lägre än vanliga inkomstskatten. Och beroende på din skatteklass, kan de vara skattefria.

Om du tar distributioner från din pension konto är dessa medel anses vanlig inkomst. Övervaka hur mycket du tar, och om du närmar flytta till en högre skatteklass och fortfarande behöver kassaflöde, kan du ta några distributioner från skattefria högen, dina Roth konton.

Kom ihåg, exemplet ovan är just det-ett exempel. Det är inte en rekommendation. Vi rekommenderar dock att alla över sin individuella situation genom att göra några skatteplanering. Att ha en utdelningsplan på plats kan hjälpa dig att få kassaflödet du behöver när minska skatte tugga på de värdefulla pension dollar.

Finansiella rådgivare Berätta vad de gör med sina egna pengar

Finansiella rådgivare Berätta vad de gör med sina egna pengar

”Vad ska jag göra med mina pengar?” Det är en fråga som någon av över 311 tusen finansiella rådgivare i USA gärna skulle svara för en klient. Men när det kommer till vad dessa experter göra med den egna ekonomin? Det är inte något man hör om lika mycket.

Ändå när det är ditt jobb att råda människor dag in och dag ut på hantering av pengar, det är bara naturligt att du utvecklar en filosofi att gälla för din egen ekonomi. Vi frågade några av landets främsta finansiella rådgivare för att dra tillbaka omslagen på sina egna pengar vanor-och vi har några förslag för att tillämpa dessa expert vanor i ditt eget liv.

Håll Konsekvent koll på dina utgifter

Ät dina grönsaker, få lite motion, göra en budget-det finns en anledning till att vi hör detta råd om och om igen (och äldre). Precis som att äta rätt och att få ur soffan och flytta, är budgetering ett måste göra eftersom du inte kan identifiera var du behöver göra ändringar i dina utgifter vanor om du inte vet vad dessa utgifterna vanor är. ”När det gäller budgetering, en sak jag predikar är konsistens plocka en metod som fungerar för dig och hålla sig med det”, säger Davon Barrett, finansanalytiker på Francis Financial.

 Hans personliga regimen omfattar noggrann spårning av hans utgifter, vilka båda tillåter honom att skära ned och se trender över tid. Han använder gratis hemsida / app Personal Capital att kategorisera sina utgifter, sedan exporterar dem till Excel i slutet av varje månad så att han kan leka med att lägga upp objekten i olika kategorier. Barrett berättar att han började se saker klarare när han förändrat hur han märkta kostnader. Han började avgifter märkning av livsmedel som ”äta ute” och sedan insåg ”äta ute / lunch” och ”äta ute / middag” fungerat mycket bättre för honom.

Han visste lunch skulle vara en relativt inställd kostnad för honom eftersom han inte brun-bag, men titta på middagar ut såg han matlagning mer kan sänka kostnaderna i vissa fall. ”Om det var Chipotle eller Shake Shack, var att jag är lat”, säger han.

Hur man gör det:  Olika budgetering metoder fungerar för olika människor, det finns program som Mint, Clarity Pengar och den tidigare nämnda person Capital (alla gratis), plus tjänster som MoneyMinder ($ 9 per månad eller $ 97 per år) och du behöver en budget ( $ 50 per år efter en 34-dagars gratis testversion). Oavsett vad du väljer, markera din kalender för minst en dag i månaden, till exempel den andra lördag och ägna lite tid samma dag att titta över dina kostnader och planera för nästa månad. Om du är upptagen, vet att när du fått kläm på saker, kommer 15 minuter sannolikt vara tillräckligt för att se över dina kostnader för månaden, säger Barrett.

Håll nog (men inte för mycket) i ditt sparkonto

Samtidigt ha ett sparande kudde är viktigt, att ha för mycket av en kan skada dig i det långa loppet. En NerdWallet studie fann 63 procent av Millennials sade att de var att hålla en del av sina pensionssparande åtminstone på ett sparkonto. Utmaningen: Regelbundna sparkonto räntorna ligga kring 0,01 procent, och hög ränta konton ger cirka 1 procent. Båda är betydligt lägre än inflationen, vilket innebär att du förlorar pengar på lång sikt. Så hur gör rådgivare hitta en balans mellan att hålla tillräckligt till hands för att känna sig trygga, men inte så mycket att det är ett hinder för din framtid?

”När jag först började [i finansiell planering], hade jag absolut ingenting sparas”, säger Barrett. ”Jag hade inte samma handtag på min personliga ekonomi … Jag förstod inte de tumregler.” Men när han skapade sin första finansieringsplan för en kund, visste han att han inte kunde rekommendera något han inte göra han själv. Genom att titta på hans månatliga utgifter och med tanke på hans karriär stabilitet, Barrett slutsatsen att tre månader var tillräckligt för sin egen katastroffond, men att bygga det var inte ögonblicklig.

Han gjorde det i drygt två år genom att sätta ett par hundra dollar undan varje månad. ”Jag prioriterat detta över min skattepliktiga investeringar”, sade han. ”Men jag var fortfarande skjuta en del av min lön för min 401 (k) bidrag.”

Hur man gör det: Om du har problem med att spara, kan apps hjälpa. Siffra (som kostar $ 2,99 per månad) analyserar dina utgifter mönster, sedan tyst strumpor bort pengar tills du har en bit av en kudde. Qapital låter dig ställa in specifika sparmål för nödsituationer (bland annat) och sedan länkar till dina konton så att när du, säg, spendera $ 5 på kaffe, du flyttar ett belopp som du väljer i besparingar samtidigt. Du kan också ställa in automatiska besparingar utlöser när du får betalt, vissa dagar i veckan eller många andra saker.

Som Barrett gjorde du vill finansiera konto med matchande dollar-som en 401 (k) -simultaneously och automatiskt, så att du inte miste om att fri pengar.

Investera unemotionally: hoppas på det bästa, förbereda för det värsta

”Efter att ha gjort detta tre-plus decennier, kan jag berätta misstag … är när känslorna komma i vägen, och människor flyttar bort från att vistas investerat [på marknaden]”, säger Jeff Erdmann, VD på Merrill Lynch. Han tillägger att han tilldelar en tredjedel av sin familjs börs dollar i passiva investeringar och indexfonder. ”Jag ser inte att förändras inom en överskådlig framtid”, säger han.

Han och hans familj syftar också för ett eller två år till ett värde av kostnader i en katastroffond för att säkerställa att i händelse av en betydande portfölj droppe, kunde de använda den sparade pengar för att stödja deras livsstil istället för att sälja av tillgångar.

Hur man gör det:   Mer information om vad som är sannolikt att leda vägen kan hjälpa dig att hålla rationella. ”Om vi går in i processen att förstå och känna volatiliteten kommer att vara där, då vi befinner oss i en mycket bättre plats att inte låta våra känslor ta över”, säger Erdmann. Ta dig tid att tänka på tidsramar som är förknippade med dina investeringar. Se till att du har tillräckligt med likvida medel så att du inte behöver sälja till en ned marknaden för att finansiera kortsiktiga mål som nästa års college undervisning betalning.

När det gäller tillgångar du inte planerar att använda fem år eller mer, balansera en eller två gånger per år. Och begränsa antalet gånger du checkar in på din portfölj, särskilt om en bit av dåliga nyheter tenderar att sporra dig till att göra ett utslag beslut.

Håll On-Track med automatisk manövrar

Även proffsen automatisera sitt sparande och investeringar för att hålla dem på målet. Laila Pence, vd för Pence Wealth Management i Newport Beach, säger California hon tog två viktiga steg när hon var yngre: Hon automatiserad hennes pensionssparande (dra nytta av planen arbetsplatsen hon erbjöds), och inrätta en automatisk bidrag på 10 procent hennes ta hem till ett annat konto för kortsiktiga mål. Detta hjälpte henne hålla henne utgifterna i schack. Varför? Eftersom när pengarna flyttades hon inte se det.

Och det hjälpte henne att hålla händerna av. ”Redan nu fortfarande gör jag det för mina tillgångar”, säger hon.

Barrett håller med och konstaterar att om du ser din lön efter dessa avgifter tas ut, ”Du kommer att justera dina vanor”, ​​säger han.

Hur man gör det:  Du bör sträva efter att lägga undan 15 procent av dina pengar för dina långsiktiga mål och ytterligare 5 procent på kort sikt. Om du är inskriven i en pensionsplan på jobbet, checka in och se hur nära ditt bidrag (plus matchande dollar) får du dessa varumärken. Om inte, gör samma sak med Roth IRA traditionell IRA, september eller annan plan du har ställt upp för dig själv. (Har inte en? Öppning en är bara en fråga om att fylla i ett formulär eller två, sedan finansiera det med automatiska överföringar från kontroll.) När det gäller 5 procent?

Det är pengar du vill flytta ut ur kontroll och till besparingar, så det kommer att vara där när du behöver det.

Estate planering: 16 Saker att göra innan du dör

 Estate planering: 16 Saker att göra innan du dör

Även om många av oss vill gärna tro att vi är odödliga, är den gamla skämt som bara två saker i livet är säker: döden och skatter. Inte bara är det viktigt att du har en plan på plats i den osannolika händelse av din död – måste också implementera din plan och se till att andra vet om det och förstå dina önskemål. Som Benjamin Franklin berömda citat säger, ”Genom att underlåta att förbereda, du förbereder sig för att misslyckas.”

Legendary sångare Prince dog testamente – vilket resulterar i en lång kamp bland släktingar att avgöra vem som ärvde sin stora förmögenhet. Om du har skjutit på att bestämma vem ärver din egendom, kommer den här artikeln hjälpa dig att komma igång i rätt riktning.

1. Gör en fysisk artiklar Inventory

För att starta saker, gå igenom insidan och utsidan av ditt hem och gör en lista över alla objekt värda $ 100 eller mer. Som exempel kan nämnas hem själv, tv-apparater, smycken, samlarobjekt, fordon, vapen, datorer / bärbara datorer, gräsklippare, elverktyg och så vidare.

2. Följ med en icke-fysiska föremål Inventory

Därefter börja lägga upp dina icke-fysiska tillgångar. Dessa inkluderar saker som du äger på papper eller andra rättigheter som bygger på din död. Poster som anges här skulle omfatta: värdepappersdepåer, 401k planer, IRA tillgångar, bankkonton, livförsäkringar och alla andra befintliga försäkringar som långtidsvård, husägare, auto, handikapp, hälsa och så vidare.

3. Montera en kreditkort och skulder Lista

Här kommer du att göra en separat lista för öppna kreditkort och andra skulder. Detta bör omfatta allt som auto lån befintliga bolån, hem kapital krediter, öppna kreditkort med och utan saldon och andra skulder du kanske skyldig. En god praxis är att köra en fri kredit rapport minst en gång per år. Det kommer att identifiera eventuella kreditkort du kanske har glömt du har.

4. Gör en organisation och inte medlem av välgörenhet List

Om du tillhör vissa organisationer såsom AARP, The American Legion, veteran föreningar, AAA Auto Club, College Alumni, etc, bör du göra en lista över dessa. Inkludera andra välgörenhetsorganisationer som du stolt stödjer eller göra donationer till. I vissa fall, flera av dessa organisationer har oavsiktliga fördelar livförsäkrings (utan kostnad) på sina medlemmar och din mottagare kan vara berättigade. Det är också en bra idé att låta din mottagare veta vilka välgörenhetsorganisationer är nära ditt hjärta.

5. Skicka en kopia av dina tillgångar listan till boutredningsman

När dina listor är klara, ska du datum och underteckna dem och göra minst tre exemplar. Originalet bör ges till boutredningsman (vi pratar om honom eller henne senare i artikeln). Den andra kopian ska ges till din make (om du är gift) och placeras i ett värdeskåp. Behåll den sista kopian själv på ett säkert ställe.

6. Review IRA, 401 (k) och Andra pensionskonton

Konton och politiken, där du anger mottagande beteckningar passerar via “kontrakt” för att den fysiska eller juridiska noterat på din död. Oavsett hur du listar dessa konton / politik din vilja eller förtroende, det spelar ingen roll eftersom mottagaren notering kommer att ha företräde. Kontakta kundtjänst eller planera administratör för en aktuell lista över din mottagare val för varje konto. Gå igenom vart och ett av dessa konton för att se till mottagarna listas precis som du vill.

7. Uppdatera din livförsäkring & livränta

Livförsäkringar och livränta kommer att passera genom avtal också, så det är lika viktigt att du kontaktar alla livförsäkringsbolag där man upprätthåller politik för att säkerställa att din mottagare är listade på rätt sätt.

8. Tilldela TOD Beteckningar

TOD står för överföring på döden. Många konton som banksparande, CD konton och enskilda värdepappersdepåer i onödan probated varje dag. Bouppteckning är en onödig domstol process genom vilken tillgångar är fördelade per domstol instruktion, vilket kan bli kostsamt. Många av de konton som anges ovan kan ställas in med en transfer-on-döden-funktionen för att undvika bouppteckning processen. Kontakta din förvaltare eller bank för att ställa in detta på dina konton.

9. Välj ett ansvarsfullt boutredningsman

Din boutredningsman kommer att ansvara för att följa reglerna i din vilja i händelse av din död. Det är viktigt att du väljer en person som är ansvarig och en bra mentalt tillstånd att fatta beslut. Inte omedelbart anta att din make är det bästa valet. Tänk på alla kvalificerade individer och hur känslor relaterade till din död kommer att påverka personens beslutsförmåga.

10. Skapa en Will

Alla över 18 år bör ha en vilja. Det är regelboken för distribution av dina tillgångar och det kan förhindra förödelse bland dina arvingar. Wills är ganska billiga fastigheter planeringsdokument att utarbeta. De flesta advokater kan hjälpa dig med detta för mindre än $ 1000. Om det är alltför rika för ditt blod, finns det flera bra vilje göra programvara paket som finns tillgängliga på nätet för hemma datoranvändning.

Se till att du alltid signera och datera din vilja, har två vittnen underteckna det och få en notariza på det slutliga förslaget.

11. Review & Uppdatera dina dokument

Granska din vilja för uppdateringar minst en gång vartannat år och efter några större livsförändrande händelser (äktenskap, skilsmässa, födelse av barn, och så vidare). Livet förändras ständigt och din inventarielista kommer sannolikt att ändras från år till år också.

12. skicka kopior av din vilja till din boutredningsman

När din vilja är klar, signerad, bevittnat och attesterad, du vill vara säker på att din boutredningsman får en kopia. Du bör också hålla en kopia i ett bankfack på en säker plats i hemmet.

13. Besök en finansiell planerare eller Estate Attorney

Även om du kanske tror att du har täckt alla möjligheter, det är alltid en bra idé att ha en fullständig investering och försäkring göras minst en gång vart femte år.

När man blir äldre, kastar livet nya curveballs på dig, till exempel räkna ut om du behöver långtidsvård försäkring och skydda din egendom från en stor skatteutgifterna eller långa domstolsprocesser. Tips som att ha en akut medicinsk kontaktkort i din plånbok eller plånbok är små saker som många människor aldrig tänka på att en expert kan hjälpa dig att lära.

Om du inte är ute efter att spendera pengar för professionell hjälp – eller vill minimera vad det kostar – läsning kan hjälpa dig att börja få din ekonomiska plan och egendom i schack.

14. Initiera Viktiga Estate-Plan Dokument

Förhalning är den största fienden till egendom planering. Även om ingen av oss tycker om att tänka på att dö, är det faktum att felaktig eller ingen planering kan leda till familjetvister, tillgångar kommer i orätta händer, långa rättegångar och enorma mängder dollar i federal skatt.

Åtminstone bör du skapa en vilja, fullmakt, sjukvård surrogat och levande vilja – och tilldela förmynderskap för dina barn och husdjur. Om du är gift, bör varje make skapa en separat vilja, med planer för den efterlevande maken. Se också till att alla berörda individer har kopior av dessa dokument.

15. Förenkla din ekonomi

Om du har bytt jobb under åren, är det ganska troligt att du har flera olika 401 (k) -typ pensionsplaner fortfarande öppna med tidigare arbetsgivare eller kanske till och med flera olika IRA-konton. Även om detta normalt inte kommer att skapa ett stort problem när du lever (förutom massor av extra pappersarbete och kontohantering) kan du överväga att konsolidera dessa konton i en enskild IRA-konto för att dra nytta av bättre investeringsalternativ, lägre kostnader, ett större utbud av investeringar, mer kontroll och mindre pappersarbete / enklare hantering när tillgångar konsolideras.

16. Utnyttja College Finansierings konton

Den 529 plan är en unik skatt gynnade investeringskonto för college besparingar. Dessutom har de flesta universitet inte att 529 planer i ekonomisk beräkning bistånd / stipendium om en farförälder är listad som vårdnadshavare. Den riktigt trevlig funktion är att tillväxten och uttag från kontot (om den används för “kvalificerad” utbildningskostnader) är skattefria. Om du har barnbarn och tillgångar att göra det, överväga att öppna en plan för varje barnbarn.

Poängen

Nu har du ammunition för att få en ganska bra flygande start på att granska din totala ekonomiska och egendom bild; resten är upp till dig. Medan du sitter runt huset tittar på din favorit idrottslag eller TV-show, dra ut en tablett eller bärbar dator och börja göra dina listor.

Du kommer att bli förvånad över hur mycket ”saker” du har ackumulerats under åren. Du kommer också att upptäcka att ditt lager och skulder listor kommer väl till pass för andra uppgifter som husägare försäkring och att få ett fast grepp om dina utgifter.

Lämna ett arv: Varför du behöver en Estate Plan

Lämna ett arv: Varför du behöver en Estate Plan

Närmar ämnet egendom planer kan ofta vara en obekväm diskussion för många. Men att ha en egendom plan, att vara medveten om vad den säger, och se till att den återspeglar dina värderingar och önskemål är en av de största gåvor du kan ge dina efterlevande.

Svar på förfrågningar om egendom planering speglar vår mycket mänsklig önskan att undvika att tala om att dö. Dessa är några vanliga svar när människor tillfrågas om deras egendom planer:

  • Vi har inte en. Vi vet att vi borde, men vi har bara inte blivit av det.
  • Vi gjorde testamenten för länge sedan när våra barn var unga, men nu dessa barn har barn av sina egna.
  • Vi har en egendom plan och / eller truster, men vi är inte säkra på vad den säger eller egentligen innebär.

Den roll som finansiella rådgivare är att hjälpa kunder att börja, fortsätta eller avsluta det här utmanande konversation. Ibland är lätta de återstående besluten. Andra gånger par håller och det kan finnas problempunkter som förlamar sina beslut. Ibland finns det inte en uppenbar person att fylla roller inblandade som verkställare, förmyndare för barn, eller en fullmakt.

Även om vi inte är advokater och kan inte och inte ge juridisk rådgivning, kan vi hjälpa till att förbereda och överskådligare för ditt första besök med en advokat.

Hur tillgångar fördelas

Om du inte har en egendom plan staten skapar en för dig. Vid döden, är så gott som alla tillgångar fördelas på följande sätt:

  • Ägande – Om Fastigheten ägs av gemensamma hyresgäster med överlevnad går tillgången till de återstående överlevande ägarna. Så om du äger ditt hus med din make, blir din make det.
  • Förmånstagare – Generellt you name mottagarna på pensionsplaner, livförsäkring och hälso sparkonton.
  • Med vilja eller statlig lag – Allt som inte distribueras av ägande eller förmånstagare. Vissa människor tror att de inte kommer att behöva en vilja eftersom deras make får allt genom ägande eller förmånstagare. Även om det kan vara sant, vad som händer om ni båda dö tillsammans?

Ett andra äktenskap, en familj stuga, ett barn med särskilda behov, en partiell intresse i en bit av fastigheter (en familj gård etc.) är exempel på hur fördelningen av tillgångar kan bli komplicerat.

En Estate Plan återspeglar vad är viktigt för dig

Din egendom plan kan fungera som en återspegling av vad som är viktigt i ditt liv. Dessa kan vara svårt samtal, men är viktiga.

  • Om du är en välgörande giver under livet, vill du fortsätta att arvet vid döden?
  • Hur mycket är tillräckligt eller för mycket för dina barn eller andra familjemedlemmar?
  • Hur kan du avgöra vad som är rättvist? Ofta vad som är ”rättvis” är inte alltid ”lika”.

Om arbetsoförmögna, som kommer att fatta beslut om din räkning?

Estate planering omfattar även frågor om vem och hur beslut fattas om du arbetsoförmögen.

  • Vem kommer att göra ekonomiska beslut? Fullmakts eller levande truster?
  • Vem kommer att fatta beslut hälsa? Sjukvårds direktiv är viktiga dokument. Vem har tillgång till dina journaler med aktuella hippa regler?

En Estate Plan utvecklas i takt med ditt liv förändras

Estate planering är inte något man gör en gång och sedan du är klar. Din egendom plan bör förändras när ditt liv förändras. Nedan finns några ytterligare överväganden:

  • Om du har barnbarn, vill du ge pengar direkt till dem?
  • Vid vilken åldrar vill du några vuxna barn att få ett arv? för dina vuxna barn längre än din första egendom planer som anges kan du bestämma att du vill ha pengar i en stiftelse, eller så kan du titta på dina vuxna barn och säger att de inte ska behöva vänta eller ta itu med alla förtroenden om du dog nu.
  • Du kanske inte har haft en välgörande uppsåt tidigare i livet men gör nu, eller din välgörande avsikt kan ha ändrats.

Jag har tappat räkningen på hur många olika viljor jag har gjort i mitt liv. Detta återspeglar det faktum att jag inte har barn, var i en parrelation i 34 år innan jag fick rätt att gifta sig, har fastigheter i en annan stat, har välgörande önskningar och att jag är en finansiell planerare som tror på planering .

En av de största gåvor du kan ge dina efterlevande är att ha din egendom i ordning. Att behöva gräva igenom en avliden kära ekonomiska liv för att avgöra vad de har och inte har är en extra börda som kan undvikas.

Grunden för att bygga en solid Retirement

Grunden för att bygga en solid Retirement

Om du någonsin har byggt ett hus, du vet att det är lätt att fastna i detaljerna: ljus, apparater, golvbeläggningar och ytbehandlingar. Besluta om alla dessa saker kan vara ansträngande. Planering pension kan känna sig lite sådär. Men precis som att bygga ett hus i pension skapar rätt foundation bestående värde.

Att ha tillräckliga inkomster i pension

Alla behöver intäkter. För de flesta pensionärer folk kommer att intäkterna från en kombination av sociala förmåner och personliga besparingar. Vissa grupper också njuta gammaldags pensioner, men de blir sällsynta. Lärare, järnvägsarbetare och många statligt anställda (lokala, statliga och federala) några av de få grupper som fortfarande har pensionsförmåner.

Nyckeln till inkomst framgång samordnar månatliga utgifter med månadsinkomst. I många hem, personliga besparingar omfattar både före och efter skatt dollar. Att välja ett uttag för att minimera skatter kan göra en stor skillnad, i likhet med möjlighet att justera för att ändra omständigheter. Två icke-traditionella produkter blir allt populärare.

Uppskjuten livränta kan användas för att säkerställa framtida intäkter. En engångsbidrag i dag lovar regelbunden inkomst för senare år, upp till 85 eller 90 års ålder. Med en av dessa specialiserade försäkringsprodukter, kommer du inte överleva dina pengar.

Omvänd inteckningar kan också användas för att komplettera inkomster. Granskning har pressat många av de kostnader och nackdelar från dessa lån, och de kan med framgång användas för att utnyttja hem kapital för bättre ändamål. Var försiktig med aggressiva säljteknik, och närmar din vanliga inteckning professionell hjälp.

Pensionsplan distributioner

Även pensioner är mindre vanliga, andra typer av pensionsplaner är riklig: vinstdelning, 401 (k) planer, skatte skyddade livränta (453 planer), uppskjutna ersättningar (457 planer) och individuella pensionskonton (IRAS) överflöd. Dessutom både förenklade anställdas pensioner (SEP) och enkla (besparingar incitament skatteplan för anställda) planer är IRA-baserade pensionsplaner.

De flesta planer ge en enda stor pension betalning som kräver särskild uppmärksamhet. För det första kan typisk fördelning vara större än någon annan finansiell transaktion och är en skrämmande belopp för många pensionärer. För det andra står någon del inte rullade in en IRA både federala och delstatliga inkomstskatter.

Tredje, olika IRA rollover alternativ kan införa höga avgifter, begränsningar investeringar och / eller överlämnande avgifter. Vissa arbetsgivare tillåter pensionärer att stanna kvar i en arbetsgivare plan. Om planen avgifter är låga och det finns tillräckliga kvalitet investeringsalternativ, kan detta vara ett bra val för kunniga investerare. Däremot kan andra dra nytta av professionell hjälp och bredare val.

Rätt mängd Risk

Människor lever nu i årtionden i pension, och att vara alltför konservativ är precis lika farlig som alltför riskabelt. Se tillbaka till 1988. Hur mycket var en ny bil då? Hur mycket var en månads hyra eller hus betalning? Vad gör dessa saker kostar i dag? Vad kommer de att kosta 2048?

Pensionsavgångar idag står inför en 30-årig pension horisonten. Om pensionärer investera en ny bil till ett värde av pengar idag, återstår det att köpa en ny bil i 2038 eller 2048. Det är den nya investeringen utmaningen. Konservativa investera-obligationer, bankcertifikat (CD), fasta livränta-förmodligen inte kommer att hålla jämna steg med den ökande priset på bostäder eller bilar.

En långsiktig diversifierad portfölj av blue chip-aktier och obligationer ger den bästa chansen att hålla upp.

Fastighetsplanering

Alla vet att du bör ha grundläggande egendom planeringsdokument – en vilja, fullmakter och kanske flytta på döden ägande för bankkonton eller fastigheter. Mottagarländerna beteckningar förbises ofta, men är av avgörande betydelse i dag. IRAS, andra pensionskonton och försäkringar all överlåtelse enligt den senaste beteckning mottagaren. Det finns ingen gemensamt ägande och en vilja eller tillit kommer ingen roll.

IRA överrullningar och livränta konton kan införa en betydande skatteskulden på mottagarna. Inte utse en mottagare skapar en egendom fråga och uppmaningar accelererade skattepliktig distribution från IRA eller livränta konton. Gör medvetna val om vem som får vad och hur.

Rätt egendom planering kan minimera skatter och maximera gåvor till familjen eller välgörenhet. Ta dig tid att få ordning på detta.

Vikten av flexibilitet och enkelhet

Med dagens långa pension tidshorisont, det är en äkta misstag att begränsa flexibiliteten. Produkter som ställer betydande överlämnande avgifter eller lås i serie betalningar är problematiska. Omständigheterna förändras och du vill ändra dem.

Många av oss har alltför många konton. Det finns gamla 401 (k) står för jobb vi lämnade år sedan. Det finns bankkonton där vi brukade bo och onlinekonton som verkade som en bra idé vid något tillfälle. Detta skapar en absurd mängd onödigt pappersarbete och samordning. Eliminera små innehav också. Det kan vara kul att äga aktier i Disney, Harley Davidson eller Facebook, men för de flesta av oss, dessa innehav är små i förhållande till vår totala portfölj. Kul kanske, men improduktiv och ineffektiva. Dags att förenkla livet och blir värre.

Att ta sig tid att granska din pension inkomster strömmar, fördel strategier och investerings- och fastighetsplaner gör att du kan skapa en solid grund att bygga en pension du kan lita på och njuta av.

Skulle Teens och studenter har kreditkort?

God kredit vanor Starta vid en ung ålder

Skulle Teens och studenter har kreditkort?  God kredit vanor Starta vid en ung ålder

Kreditkort skuld är ett stort problem, och varje år miljontals människor befinner sig i över huvudet. Räntorna stiger, betalningar får missas, och kredit poängen papperskorgen. Medan kreditkort skuld kan vara ekonomiskt förödande spelar kredit en viktig roll i våra liv. Vill du köpa ett hus? Om du inte har en massa pengar på banken för att betala kontant, behöver du kredit. I vissa fall, till och med hyra en lägenhet, erhålla försäkring, eller söker jobb kan kräva din kredit historia att dras.

Utan kredit, kan det göra även en del grundläggande saker svårare.

Ungdomar och skuld

När någon fyller 18 och kan kvalificera sig för sina egna kreditkort och lån, blir de ett viktigt mål för långivarna. Kreditkortsföretag vet att unga vuxna är angelägna om att börja sitt vuxna liv, och det händer ofta när de går iväg till college. Så många campus fylld med banker och kreditkortsleverantörer ger bort gratis gåvor för att registrera dig, och i övrigt gör det mycket lätt att göra.

Det verkliga problemet är att för många av dessa elever, kommer detta att vara den första kreditkort som de stöter på. De betalar lite uppmärksamhet åt räntor, villkor och kortfunktioner. Kortet de väljer kan ställa upp dem för underlåtenhet redan från början.

Dessutom är många unga människor inte tillräckligt utbildade om kreditkort och skuld. De kanske känner att du måste betala tillbaka pengarna, men de får inte vara beredda att förstå effekten av höga räntor, minsta betalningar och den förödande effekt som sena betalningar kan orsaka.

Och när de flesta ungdomar har relativt lågbetalda eller deltidsarbete, kan det bli svårt att hålla jämna steg med kreditkortsbetalningar om de får utom kontroll.

Varför de flesta studenter behöver kredit

Med alla de negativa konsekvenserna av kreditkort skuld, är det faktum att de flesta studenter behöver, eller borde åtminstone ha ett kreditkort.

Om du av någon anledning alls, det är att upprätta en kredit historia. Du behöver kredit för att bygga en kredit värdering, så att få ett kreditkort vid ung ålder är ett enkelt sätt att göra detta. Dessutom är en av de viktigaste faktorerna för din FICO poäng längden på kredit historia. Så ju tidigare du upprätta en kredit kommer längre din kredithistorik vara när det blir dags att ta en allvarlig lån som att köpa ett hus.

Inte bara det utan kreditkort är bra för en nödsituation. De flesta elever kommer inte att ha en betydande katastroffond av kontanter sitter på banken, så att ha förmågan att komma upp med pengar i händelse av en nödsituation är viktigt. Som förälder, du förmodligen inte vill tänka på din son eller dotter är strandsatta om bilen går sönder, eller komma med pengar om de behöver för att flyga hem för en nödsituation, så ett kreditkort kan ge en bra skyddsnät .

Det är fortfarande upp till föräldrarna

Om du vill att ditt barn att ha goda utgifter vanor och motstå frestelsen som kan komma med att ha ett kreditkort, är det upp till dig att utbilda dem. De behöver veta fördelarna med att ha ett kort, och de förödande konsekvenser som kan komma från missbruk.

Som förälder måste du sitta ner med din son eller dotter innan de beger på egen hand.

Diskutera varför det är viktigt att ha ett kreditkort och betalningsanmärkningar. Du bör också hjälpa dem att hitta en bra kreditkort, så att de inte hamnar registrerar dig för den första de kommer över. När de får ett kort, gör ett köp och gå dem genom processen att göra den månatliga utbetalningen. Antingen med check eller elektroniskt så att de vet vad som väntar och är bekant med processen.

Slutligen, gå igenom spelreglerna. Förklara exakt vad kreditkort ska användas för, och vem som är ansvarig för betalningarna. Du vill att ditt barn att använda detta verktyg på ett ansvarsfullt sätt, så det borde vara klart att de måste hålla jämna steg med betalningarna.

Om du tar dig tid att utbilda ditt barn vid ung ålder så att de kan etablera kredit på ett ansvarsfullt sätt, kommer de att vara i stånd att komma igång med en solid kredithistorik och har etablerat goda finansiella vanor framöver.