Wie Behavioral Finance könnten Sie einen besseren Investor abgeben

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Märkte wären leicht vorhersagen, ob Menschen nicht beteiligt waren

Wie Behavioral Finance könnten Sie einen besseren Investor abgeben

Wenn Sie sich jemals gekauft oder verkauft Aktien haben, gibt es eine Chance, dass Sie dies getan haben können basierend auf Gefühle und Emotionen eher als kalte, harte Beweise.

Sie können Sie auf der Grundlage objektiver Informationen handeln glauben wollen, ein Auge unverwandt auf Ihre Anlageziele fokussiert zu halten. Aber du bist ein Mensch. Sie kaufen eine Aktie, weil Sie einen Pandit darüber reden im Fernsehen gesehen. Sie verkaufen eine Aktie, weil sie einen gewissen Wert verloren hat und Sie sind ausgeflippt.

Sie haben wahrscheinlich Aktien einfach gekauft oder verkauft, weil es fühlt sich gut an, eine Transaktion zu machen.

Auch wenn Sie nicht auf Emotionen Traded Basis haben, kann es auch andere Fälle, in denen Sie nicht die optimale Investition Wahl von Informationen zu einem Mangel auf Grund gemacht hat.

Behavioral Finance ist ein neues Feld der Studie, die dieses Phänomen untersucht. Es befasst sich mit Psychologie und Emotion, und sucht zu erklären, warum Märkte nicht immer nach oben oder unten die Art und Weise könnten wir erwarten.

Konventionell oder Traditionell Finanz

Die Menschen haben seit Jahren Wirtschaft und Finanzen zu studieren. Als Ergebnis gibt es viele Theorien und Modelle, die objektiven Daten verwenden, um vorherzusagen, wie sich die Märkte unter bestimmten Umständen reagieren. Das Capital Asset Pricing Model, Effizienzmarkthypothese, und andere haben eine recht gute Ergebnisse erzielt, die Märkte vorherzusagen. Aber diese Modelle gehen davon aus, einige unwahrscheinlich Dinge, wie zum Beispiel:

  • Anleger haben immer vollständige und genaue Informationen zur Verfügung
  • Die Anleger haben eine vernünftige Toleranz für Risiko und dass Toleranz nicht ändert.
  • Die Anleger werden immer versuchen, das meiste Geld auf den größten Wert zu machen.
  • Die Anleger werden immer die vernünftigste Entscheidungen treffen.

Als Ergebnis dieser falschen Annahmen, keine perfekte Erfolgsbilanz herkömmliche Finanzierungsmodelle haben.

In der Tat, im Laufe der Zeit, Wissenschaftler und Finanzexperten begannen Anomalien zu bemerken, dass bei herkömmlichen Modelle nicht erklären können.

seltsam Stuff

Wenn die Anleger rational verhalten, gibt es bestimmte Ereignisse, die nicht passieren sollten. Aber sie tun. Betrachten wir zum Beispiel einige Hinweise darauf, dass die Bestände werden höhere Erträge auf die letzten Tage haben und ersten Tagen des Monats. Oder die Tatsache, dass die Bestände bekannt sind montags zeigen niedrigere Erträge.

Es gibt keine rationale Erklärung für diese Vorgänge, aber sie können durch menschliches Verhalten erklärt werden. Betrachten wir die sogenannten „Januar-Effekt“ was darauf schließen lässt, dass viele Aktien im ersten Monat des Jahres zu übertreffen. Es gibt kein herkömmliches Modell, das dies vorhersagt, aber Studien zeigen, dass die Lagerbestände im Januar surge, weil die Investoren Bestände des Jahres aus steuerlichen Gründen vor dem Ende verkauft.

Bilanzierung von Anomalies

Die menschliche Psychologie ist komplex, und es ist natürlich unmöglich, alle irrational bewegen Investoren zur Vorhersage machen könnten. Aber diejenigen, die Behavioral Finance studiert haben, haben festgestellt, dass es eine Reihe von Denkprozessen, die uns drücken, um weniger als perfekt Investitionsentscheidungen.

Diese beinhalten:

  • Achtung Bias:  Es gibt Hinweise darauf , dass die Menschen in Unternehmen investieren , die in den Schlagzeilen sind, auch wenn weniger bekannte Unternehmen , das Versprechen einer besseren Rendite bieten. Wer von uns hat in Apple oder Amazon nicht investiert, weil wir einfach alles über sie wissen?
  • Nationale Bias:  Ein Amerikaner wird in der amerikanischen Unternehmen investieren, auch wenn im Ausland Aktien bessere Renditen bieten.
  • Underdiversification:  Es gibt eine Tendenz für Investoren fühlen sich wohler mit einer relativ geringen Anzahl von Aktien in ihrem Portfolio halten, auch wenn breitere Diversifizierung würde sie mehr Geld verdienen.
  • Cockiness:  Investoren wollen glauben , sie sind gut, was sie tun. Sie sind nicht geeignet , Anlagestrategien zu ändern, weil sie Vertrauen in sich selbst und ihrem Ansatz. Ebenso, wenn die Dinge gut laufen, sind sie wahrscheinlich Kredit nehmen , wenn es tatsächlich ihre gute Ergebnisse kommen von äußeren Faktoren oder pures Glück.

Wie es Ihnen helfen kann

Wenn Sie einen besseren Investor werden wollen, werden Sie weniger menschlich werden. Das klingt hart, aber es profitieren Sie Vorrat an Ihre eigenen Vorurteile zu nehmen und erkennen, wo die eigenen Denkfehler Sie in der Vergangenheit verletzt hat.

Betrachten Sie sich als schwierige Fragen, wie: „Muss ich denke immer, ich richtig bin?“ Oder „Muss ich Kredit für Investitionen Gewinne nehmen und äußere Faktoren für meine Verluste verantwortlich machen?“, Fragen: „Habe ich jemals ein Lager in Zorn verkauft oder gekauft ein Lager auf einem einfachen Bauchgefühl basiert?“

Vielleicht am wichtigsten ist, müssen Sie sich fragen, ob Sie alle Informationen haben Sie die richtigen Investitionsentscheidungen treffen müssen. Es ist unmöglich, alles über ein Lager vor dem Kauf oder Verkauf zu wissen, aber ein gutes Stück der Forschung sicherzustellen, werden Ihnen helfen, basierend auf Logik und objektives Wissen ist Investieren, anstatt Ihren eigenen Vorurteilen oder Emotionen.

Betrachten wir ein Robo-Advisor

Einer der neuesten Trends in Investitionen ist die Verwendung von robo-Berater, in denen ein Unternehmen Ihre Investitionen mit sehr wenig menschlicher Intervention schafft. Das Geld wird stattdessen durch mathematische Anweisungen und Algorithmen verwaltet. Einige große Diskont-Broker einschließlich Vanguard, E-Trade und Charles Schwab haben robo-Berater Dienstleistungen, und es gibt eine Reihe von neueren Unternehmen, darunter Better und Personal Kapital.

Die Jury ist noch nicht klar, ob robo-Berater bietet eine überdurchschnittliche Rendite. Aber in der Theorie, eine robo-Advisor-Funktion verbessern Sie Ihre Chancen auf eine optimale und rationale Entscheidungen zu investieren. Außerdem ist, wie immer mehr Anleger auf diesen automatisierten Ansatz drehen, so können wir die herkömmlichen Finanzierungsmodelle werden genauere sehen, wie das menschliche Verhalten spielt eine geringere Rolle in, wie die Märkte durchführen.