Опции Инвестиции: Weeklys Варианты (Краткосрочные Сделки)

Home » Investing » Опции Инвестиции: Weeklys Варианты (Краткосрочные Сделки)

Опции Инвестиции: Weeklys Варианты (Краткосрочные Сделки)

Начиная с 1973 года (когда СВОЙ открыл свои двери ), перечисленные варианты пришли только три даты истечения срока действия – и те три месяца друг от друга.

В конце концов, были добавлены варианты с большим разнообразием сроков годности, включая

  • LEAPS (Long-Term Equity предвкушения серии) истечения срока действия предложения восходит до трех лет в будущем)
  • Weeklys, со временем жизни всего восемь дней (четверг в следующую пятницу).

Продолжая предоставлять продукты , которые будут интересны торговой общественности, в 2010 году Чикагская биржа опционов (СВОЕ) начал торговать варианты , которые истекли только одна неделя. “Weeklys” варианты были доступны только на четырех биржевых фондов ( ETF – х ): SPY, QQQ, DIA и КМВ.

Эти новые возможности были предоставлены торговая марка «Weeklys» – несмотря на очевидную опечатка. Они стали чрезвычайно популярными среди трейдеров , так как краткосрочные варианты являются особенно привлекательными для спекулянтов .

  • Быстрое время затухание делает их вариантами выбора для премиальных продавцов.
  • Относительно небольшая премия делает их привлекательными для покупателей опционов, которые ищут много взрыва на дыбы.

Weeklys перечислены только наиболее активно торгуемых акций, ETFs и индексов. Список Weeklys публикуется CBOE и обновляется (как это очевидно) еженедельно.

Недорогая Варианта купить

Когда трейдер считает, что определенный запас будет претерпевать значительные изменения цен в течение следующих нескольких дней (возможно, потому, что новости в ожидании), он платит, чтобы покупать опционы с более коротким, а не более длительным сроком службы.

Важно, чтобы понять, почему это так.

Долгосрочные варианты приходят с больше времени премии, и нет никаких причин , чтобы тратить лишние деньги на время премии опционов , которые истекают после изменения цены акций.

Если ваше ожидание неверны и акция движется в неправильном направлении, то тем больше стоимость опциона, тем больше ваши потери.

Точно так же, если запас движется, как ожидается, и-и вариант движется ITM, то дополнительное время премия будет доказать, что были ненужные расходы. Это не так просто выбрать соответствующую дату истечения срока действия, но часть причины позади стратегии опционов покупки оценивает, когда произойдет изменение цены.

С другой стороны, преимущества обладания более долгосрочные вариантов является то , что время распад происходит медленнее , чем с меньшим сроком вариантами, и  есть больше времени для ожидаемого изменения цены произойдет. Примечание: Очень долгосрочные варианты (МПДОС) не подходят для краткосрочных трейдеров , поскольку волатильность играет особенно большую роль в определении рыночной цены ЛЕАПА. При прогнозировании направления изменения цены, нет никаких причин , чтобы играть в азартные игры на будущей подразумеваемой волатильности . Таким образом, варианты владеющего LEAPS следует избегать , когда ваша стратегии требует правильно прогнозирования изменения цен.

Предостережения Примечания:

  • Заманчиво иметь варианты Weeklys, потому что они относительно недороги. Однако, если изменение цены вы предполагаете для базового актива не происходит быстро, быстрое время спад является быстрым, может привести к вашим инвестиции становятся бесполезными только через несколько дней.
  • Заманчиво продать Weeklys варианты , потому что они имеют высокий Theta (быстрый распад времени). Однако эти варианты редко далеко от денег (из – за короткое время жизни, в сочетании с будучи далеко ОТМ, сделает премию слишком мала , чтобы быть стоят риска продажи) и изменение в цене базового актива может переместить эти параметры в деньги – в результате большой потери. Для того, чтобы оценить риск , связанный с продажей таких вариантов, принять время понять концепцию гаммы и торговлю с отрицательными гамма .

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.