Warren Buffett είναι αναμφισβήτητα ο μεγαλύτερος επενδυτής διαβίωσης. Buffett γύρισε μια επένδυση σε μια αποτυχημένη επιχείρηση κλωστοϋφαντουργίας στο νούμερο τέσσερα της εταιρείας στην λίστα Fortune 500, και την προσωπική περιουσία του έχει διογκωθεί σε πάνω από 60 δισεκατομμύρια $, καθιστώντας τον το τρίτο πλουσιότερο άτομο στη γη.
Δεδομένου δεκαετίες-μακρά πορεία του στην αγορά, πολλοί επενδυτές θέλουν να μάθουν πώς να πάρει τα αποθέματα, όπως ο Buffett. Αλλά για τους μεμονωμένους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης και της δικής της συζύγου του, ο Buffett έρχεται συνεχώς πίσω σε μια πολύ βασική επενδυτική στρατηγική, και είναι μια στρατηγική που δεν έχει τίποτα να κάνει με το να πάρει μεμονωμένες μετοχές.
Table of Contents
Συμβουλές του Buffett για τη γυναίκα του
Το 2013 ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους, ο Buffett απευθύνεται δική της θνησιμότητας του και προσφέρει σαφείς οδηγίες για το διαχειριστή επιφορτισμένοι με τη διαχείριση τεράστια περιουσία του για τη γυναίκα του.
«Η συμβουλή μου προς τον διαχειριστή, δεν θα μπορούσε να είναι πιο απλή. Βάλτε το 10% των μετρητών σε σύντομο κρατικά ομόλογα-Term και το 90% σε πολύ χαμηλή -Κόστος S & P 500 κεφάλαιο δεικτών. Πιστεύω ότι μακροπρόθεσμα αποτελέσματα της εμπιστοσύνης από την πολιτική αυτή θα είναι ανώτερες από εκείνες που επιτυγχάνονται από τους περισσότερους επενδυτές, εάν τα συνταξιοδοτικά ταμεία, ιδρύματα, ιδιώτες, οι οποίοι χρησιμοποιούν οι διαχειριστές υψηλής τέλος.»
Και αυτό είναι η συμβουλή που έχει επαναληφθεί ξανά και ξανά. Στην ετήσια συνέλευση των μετόχων της Berkshire Hathaway 2016, που συχνά αποκαλείται το «Woodstock του Καπιταλισμού», ο Buffett απάντησε σε ερώτηση σχετικά με το πώς ένας μέσος επενδυτής θα πρέπει να διαχειρίζονται τα κεφάλαιά τους: «Μόλις αγοράσετε ένα ταμείο δείκτη S & P και κάθεται για τα επόμενα 50 χρόνια»
περιφρόνηση του Buffett για τα ακριβά διαχειριστές επενδύσεων είναι σαφής.
Και δεν δείχνουν την εμπιστοσύνη του διαθέτει ένα μοναδικό υλικό, ούτε καν δικό του Berkshire Hathaway. Αντ ‘αυτού, χοάνες επενδύσεις των αποθεμάτων σε ένα ταμείο δείκτη S & P 500, ένα είδος αμοιβαίων κεφαλαίων που ακολουθεί την απόδοση των 500 από τις μεγαλύτερες δημόσιες εταιρείες στην Αμερική.
ισχυρή πεποίθησή του Buffett στην S & P 500 είναι τόσο ισχυρή που θα στοιχηματίσετε $ 1 εκατομμύριο που ο S & P 500 θα ξεπεράσει μια επιλογή από πάνω τα hedge funds την πάροδο του χρόνου.
Όσο για σήμερα, μοιάζει Buffett είναι σε καλό δρόμο για να κερδίσει.
Αλλά δεν Warren Buffet Επενδύστε σε μεμονωμένες μετοχές;
Ίσως να αναρωτιέστε γιατί δική του εταιρεία του Buffett δεν ακολουθεί τις συμβουλές του. Μετά από όλα, Berkshire Hathaway χτίστηκε στις επενδύσεις σε μεμονωμένες επιχειρήσεις, και το χαρτοφυλάκιο περιέχει δισεκατομμύρια δολάρια των επενδύσεων αποθεμάτων σε εταιρείες όπως η Wells Fargo, American Express, και η Coca-Cola.
Είναι ένα χαρτοφυλάκιο χτισμένο σε μια φιλοσοφία που ονομάζεται αξίας επένδυση, η οποία ξεκίνησε από μέντορα και καθηγητής του Buffett Benjamin Graham. Αξία επένδυση αγνοεί διακυμάνσεις στις αγορές και επικεντρώνεται στην πραγματική αξία της εταιρείας. Buffett και η εστίαση της ομάδας του στην εξεύρεση εταιρειών που έχουν ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, μεγάλη διαχείριση, και έχουν υψηλότερη τιμή από την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Αγαπημένη μετρική του Buffett για τη μέτρηση της αξίας της εταιρείας είναι η λογιστική αξία ανά μετοχή . Αυτό μετρά την αξία των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας σε σχέση με την τιμή της μετοχής, δίνοντάς σας μια συντηρητική εύρος αυτό που η εταιρεία αξίζει.
Αν ήθελε να πάρει μετοχές, αξίας επένδυση θα ήταν μια καλή στρατηγική πρέπει να ακολουθήσουμε. Ακόμα, να έχετε κατά νου ότι Buffett και των επενδύσεων ομάδα του διαχειρίζονται δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, και έχουν τη δυνατότητα να κάνουν μαζικές επενδύσεις και επηρεάζουν τις δραστηριότητες των εταιρειών του χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway.
Οι ιδιώτες επενδυτές συνήθως εργάζονται με χιλιάδες δολάρια, όχι δισεκατομμύρια, και δεν έχουν το χρόνο, τα περιουσιακά στοιχεία, ή την τεχνογνωσία για να μιμηθεί την επιτυχία του Buffett.
Η Σοφία της Picking Αποθέματα
Μια άλλη σημαντική διαφορά είναι ότι οι μεμονωμένοι επενδυτές, σε αντίθεση με ένα τεράστιο θεσμικό επενδυτή όπως η Berkshire Hathaway, είναι λιγότερο σε θέση να χειριστεί τις μεγάλες απώλειες που έρχονται με την επένδυση στην αγορά.
Και μην κάνετε κανένα λάθος: Αυτές οι απώλειες θα έρθει. Ο καθένας έχει ακούσει μια ιστορία από κάποιον που έκανε μια μεγάλη χρηματιστηριακή ανάκαμψη και χτύπησε το πλούσιο-είτε πρόκειται για την αγορά της Google ή το Netflix μετοχών σε χαμηλή τιμή λίγο μετά δημόσιες εγγραφές τους, ή να πάρει ένα απόθεμα αεροπορική εταιρεία αμέσως μετά τις επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου. Αλλά είναι λιγότερο πιθανό να ακούσετε κάποιον που έχασαν τα πάντα, όταν η Enron έπεσε σε ένα σκάνδαλο, ή από τους μετόχους σε GT Προηγμένες Τεχνολογίες που είδαν τα ζώα τους, γίνονται σχεδόν άχρηστα όταν η Apple πήρε ένα νέο προμηθευτή για το iPhone γυαλί οθόνες.
Ακριβώς όπως υπάρχουν ιστορίες της δόξας στο χρηματιστήριο, υπάρχουν ιστορίες των μεγάλων απωλειών.
Πώς να διάρθρωση του χαρτοφυλακίου σας
Αν θέλετε να ακολουθήσετε τη συμβουλή του Buffett για τους μεμονωμένους επενδυτές, εδώ είναι ένας τρόπος που μπορεί να πάει για αυτό. Ως υπενθύμιση, εδώ είναι η βασική συμβουλή του για τη δόμηση ενός χαρτοφυλακίου που χτίστηκε γύρω από την επένδυση δείκτη: «Βάλτε 10% των μετρητών σε κρατικά ομόλογα μικρής διάρκειας, και 90% σε ένα πολύ χαμηλό κόστος S & P 500 κεφάλαιο δεικτών.»
Ας ξεκινήσουμε με αυτά τα ομόλογα. Όπως και με τον S & P 500, μπορείτε να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF να επενδύσει σε ένα καλάθι των κρατικών ομολόγων βραχυπρόθεσμα. Vanguard διαθέτει το δικό του ETF του Short-Term Government Bond με ticker VGSH . Ένα χαμηλότερο κόστος Ναύαρχος μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων είναι επίσης διαθέσιμα υπό ticker VSBSX .
Όσον αφορά αυτό το «πολύ χαμηλό κόστος S & P 500 κεφάλαιο δεικτών»; Γι ‘αυτό το τμήμα του χαρτοφυλακίου Buffett, υπάρχουν πολλές επιλογές ταμείο. Οι περισσότεροι επενδυτές θα ξεκινήσει με το Vanguard S & P 500 ETF, ticker σύμβολο VOO. Είναι επίσης διαθέσιμο ως αμοιβαίων κεφαλαίων, σύμβολο ticker VFINX. Οι επενδυτές με τουλάχιστον $ 10.000 για να αφιερώσει σε αυτή την επένδυση μπορεί να πάρει χαμηλότερες αμοιβές και αν το αμοιβαίο κεφάλαιο Admiral Μετοχές, σύμβολο ticker VFIAX.
Έχουμε χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια Vanguard σε αυτό το παράδειγμα, λόγω των χαμηλών αμοιβών τους, αλλά και ό, τι μεσιτείας που χρησιμοποιείτε θα έχουν παρόμοιες επιλογές.
Τα οφέλη του Δείκτη Ταμείων
Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχει πολλά πλεονεκτήματα σε σχέση με stock-picking.
Άμεση διαφοροποίηση: Όταν αγοράζετε επιμέρους μετοχές, χρειάζεται αρκετό χρόνο και χρήμα για να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Είναι σημαντικό για την εφαρμογή της διαφοροποίησης στις δύο εταιρείες και βιομηχανίες. Μια επένδυση σε ένα ταμείο δείκτη S & P 500 σας δίνει 500 εταιρείες με τη μία. Top συμμετοχές κατά βάρος περιλαμβάνουν την Apple, η Microsoft, η Exxon Mobil, η Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, και η JP Morgan Chase.
Ένα στοίχημα για την οικονομία των ΗΠΑ: Στοίχημα για τις 500 μεγαλύτερες δημόσιες εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες μπορεί να συγκριθεί με ένα στοίχημα στη συνολική οικονομία των Ηνωμένων Πολιτειών. Ενώ μια εταιρεία μπορεί να ακολουθήσει τη μοίρα της Enron, σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτές είναι σταθερές, Blue Chip εταιρείες που θα δείτε μακροπρόθεσμη σταθερότητα.
Είναι πιο εύκολο να ελέγχουν τα συναισθήματά: Το καλύτερο επενδυτικό σχέδιο είναι να συνεχίσει να συμβάλλει σιγά-σιγά την πάροδο του χρόνου. Όταν αγοράζουν και να πωλούν μεμονωμένες μετοχές, που είναι πάντα στη νοοτροπία της αγοράς και πώλησης. Αυτό οδηγεί αναπόφευκτα πολλοί επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν σε λάθος χρόνο. Είναι σχεδόν αδύνατο να φορά οι αγορές. Αντ ‘αυτού, ακολουθούν μια δοκιμασμένη και αληθινή πορεία όπου μπορείτε να απολαύσετε τη μεγάλη ανάκαμψη μετά από μια ταραχώδη περίοδο στην αγορά.
Κάτω εμπόριο τέλη: Μπορείτε να το εμπόριο κάποια αποθέματα για δωρεάν χάρη στις νέες χρηματιστηριακές εταιρείες όπως Loyal3 και Robinhood, αλλά οι περισσότεροι μεσίτες εξακολουθούν να χρεώνουν περίπου $ 10 ανά εμπόριο. Αγορά και πώληση μετοχών για την κατασκευή ενός χαρτοφυλακίου μπορεί εύκολα να κοστίσει εκατοντάδες ή χιλιάδες δολάρια. Ωστόσο, οι περισσότερες μεγάλες χρηματιστηριακές εταιρείες προσφέρουν πρόσβαση στο δικό τους S & P 500 κεφάλαιο δεικτών χωρίς χρέωση. Αν δεν έχετε ένα αγαπημένο, μπορείτε να ακολουθήσετε τις συμβουλές του Buffett για να αγοράσει την έκδοση Εμπροσθοφυλακή του ταμείου. Vanguard προσφέρει δωρεάν συναλλαγές των ιδίων κεφαλαίων της, αν ανοίξετε ένα δωρεάν λογαριασμό Vanguard.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.