Научете как да изчислите своя вътрешна норма на възвръщаемост (IRR)

Home » Investing » Научете как да изчислите своя вътрешна норма на възвръщаемост (IRR)

IRR Помага ти да сравниш Инвестиционни Опции

Научете как да изчислите своя Вътрешна норма на възвръщаемост

Тя трябва да бъде лесно да се изчисли процентът на възвръщаемост (наречена вътрешна норма на възвръщаемост или IRR), който спечели на инвестиция, нали? Може би си мислите така, но понякога е по-трудно, отколкото човек би си помислил.

Парични потоци (депозити и тегления), както и неравномерно синхронизация (рядко наистина инвестират в първия ден на годината и се оттегли инвестицията си в последния ден на годината), уверете се, изчисляващи се връща по-сложно.

Нека да разгледаме един пример изчисляване възвръщаемост с помощта на проста лихва, а след това ние ще разгледаме как неравни парични потоци и времето правят изчисленията по-сложна.

Проста лихва пример

Ако сложите $ 1000 в банката, банката плаща ли интерес, а една година по-късно имате $ 1042. В този случай, че е лесно да се изчисли процентът на възвръщаемост на 4,2%. Можете просто да разделим печалбата от $ 42 в оригиналния си инвестиция от $ 1000.

Неравномерното парични потоци и Timing правят по-трудно

Когато получите неравна поредица от парични потоци, в продължение на няколко години, или над странен период от време, изчисляване на вътрешната норма на възвръщаемост става все по-трудно. Да предположим, че да започнете нова работа в средата на годината. Може да се инвестира в 401 (к) през ТРЗ удръжки така всеки месец парите отиват да работят за вас. За да се изчисли точно НВД ще трябва да се знае датата и сумата на всяка депозит и крайният баланс.

За да направите този вид изчисления ще трябва да използвате софтуер, или финансов калкулатор, която ви позволява да въведете различни парични потоци в различни интервали от време. По-долу са няколко ресурси, които могат да помогнат.

Защо Изчисли Вътрешна норма на възвръщаемост?

Важно е да се изчислят очаквания вътрешната норма на възвръщаемост, така че да може адекватно да сравни инвестиционни алтернативи. Например, чрез сравняване на прогнозната вътрешната норма на възвръщаемост на инвестиционен имот на тази на плащане анюитетна с тази на портфейл от индексни фондове, можете да по-ефективно претеглят различните рискове, заедно с потенциалната възвръщаемост – и по този начин по-лесно да се направи инвестиционно решение да се чувствате комфортно.

Очаквана възвръщаемост не е единственото нещо, което да погледнете; Също така помисли за нивото на риска, че различните инвестиции са изложени на. По-високите постъпления идват с по-големи рискове. Единият вид риск е ликвиден риск. Някои инвестиции плащат по-висока доходност в замяна на по-малко ликвидност – например, по-дълъг срок на CD или връзка плаща по-висока лихва или купон процент от по-краткосрочни опции, защото сте извършили средствата си за по-дълъг период от време.

Фирмите използват вътрешна норма на възвръщаемост изчисления за сравнение един потенциалните инвестиции в друга. Инвеститорите трябва да ги използват по същия начин. В пенсиониране планиране, ние се изчисли минималната доходност, което трябва да се постигне, за да постигнете целите си и това може да ви помогне да оцени дали целта е реалистична или не.

Вътрешна норма на възвръщаемост не е същото като Претеглена по Време на връщане

Повечето взаимни фондове и други инвестиции, които докладват връща съобщават нещо, наречено Претеглена по Време на връщане (TWRR). Това показва колко щеше да извърши един долар инвестиран в началото на отчетния период.

Например, ако това е петгодишен връщане приключва през 2015 г., тя ще покаже резултатите от инвестирането на 1 януари 2001 г., до 31 декември 2015 г. Колко от вас се инвестира на прост сбор на първия ден от всяка година? Тъй като повечето хора не инвестират по този начин не може да има голямо несъответствие между възвръщаемост на инвестициите (тези, публикувани от компанията) и възвръщаемост на инвеститорите (това, което се връща всеки отделен инвеститор всъщност печели).

Като инвеститор, претеглени във времето се връща не ви показват какво действителната ефективност на профила Ви е било, освен ако не сте имали не депозити или тегления за периода от време е показано. Ето защо вътрешната норма на възвръщаемост става по-точна мярка на резултатите си, когато се инвестира или теглене на парични потоци през различни периоди от време.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.