Table of Contents
הסבר על מה אתה קונה כאשר אתה משקיע בקרן נאמנות
אני לאחרונה נחקרתי התהליך של הפעלת קרן נאמנות. כפי שאני ממשיך להיפגש עם חברות בקרן ובנקים, למדתי המון על איך הדדית קרנות בנויות, לרבות הסדרים שגורמים קרנות לעבוד ביום-יום בסיס. חשבתי שזה יהיה הזדמנות מצוינת לחלוק את הידע הזה איתך אז אתה בעצם יכול להסתכל האיש מאחורי הווילון ותראה איך הכסף שלך נע ברגע שיש לך לשים אותו לתוך קרן נאמנות.
על ידי הבנה טובה יותר את זה, אני מקווה שהרעיון של משקיעים בקרנות נאמנות לא יהיה כל כך מרתיע בשבילך כמשקיע חדש.
ברקע קרנות נאמנות
כפי שהסברתי קרנות נאמנות 101, המהווה חלק המדריך למתחילים השלם שלנו כדי להשקיע בקרנות נאמנות, קרנות נאמנות הן ההשקעה הפופולרית ביותר בארצות הברית, כי הם מספקים דרך עבור אנשים רגילים לקנות תיק מגוון רחב של מניות, אג”ח, או ניירות ערך אחרים. ישנן קרנות נאמנות כדי להתאים כמעט לכל צורך, החל ממציאת מקום לאחסון החיסכון במזומן הזמני שלך כדי להרוויח דיווידנדים ורווחי הון על מניות הגלובליות ארוך טווח. נוחות זה הוביל לצמיחה נפץ בתעשיית קרנות הנאמנות. קרנות שוק הכסף היה כמעט 3.3 $ טריליון דולר בנכסים בהם נכון לסוף שנת הכספים 2009. נכון לסוף נובמבר 2009, קרנות נאמנות לטווח ארוך היה פשוט ביישן של 11 טריליון $ בנכסים.
זוהי תעשייה מסיבי אחד שהוא חשוב לך קשר אם אתה משקיע דרך 401 (k), 403 (ב), רוט IRA, IRA המסורתית, ספטמבר-IRA, פשוט IRA, או חשבון תיווך. על פי כמה הערכות, 1 מתוך 2 כל משקי בית אמריקאים מחזיק בקרנות נאמנות.
חברת קרנות הנאמנות
קרן נאמנות מאורגנת כתאגיד רגיל או אמון, תלוי באיזה שיטה מעדיפים המייסדים.
אם הקרן מסכימה לשלם את כל הדיבידנד שלה, העניין, ואת הרווחים רווחי הון לבעלי המניות, ה- IRS לא יעשה את זה לשלם מס חברות (זה נקרא “תמסורת מיסוי” ועוזר לך להימנע השכבה הכפולה של מיסוי כי הוא בדרך כלל נוכחים בעת רכישת מניות).
קרן הנאמנות עצמה מורכבת רק כמה דברים:
- דירקטוריון או חבר הנאמנים : אם החברה היא תאגיד, האנשים שצופים על זה לבעלי המניות ידועים כדירקטורים ו לכהן בדירקטוריון. אם זהו אמון, הם ידועים כנאמנים ומגישים על חבר נאמן. עבור כל דבר ועניין, אין הבדל בין שני התפקידים. על פי כללים שנקבעו על ידי החוק, לפחות 75% מחברי הדירקטוריון חייבים להיות אדישים, כלומר אין להם שום קשרים לאדם או החברה שבעצם ינהל את הכסף. הדירקטורים שישולמו עבור השירות שלהם. בשעת קרנות נאמנות דולר גדולה, מגלגל מיליארדים, הם עשויים לקבל ככל 250,000 $ לשנה!
- מזומנים, מניות, איגרות חוב הקרן מחזיקה : The מניות בפועל, אג”ח, מזומנים, ונכסים אחרים בקרן הנאמנות מחזיקה.
- חוזים : הקרן עצמה אין עובדים, רק חוזים עם חברות אחרות. חוזים אלה יכללו משמורת (שהינו בנק כי תקיים את כל המזומנים, אג”ח, מניות, או נכסים לקרן בבעלותה תמורת תשלום), סוכן העברה (האנשים לעקוב אחר רכישות ומכירות שלך של הדדיות מניות בקרן, לוודא שאתה מקבל צקי הדיבידנד שלך ולשלוח לך בתדפיסי חשבון שלך, ביקורת וחשבונאות, אשר תהיה המשרד כי יבוא ולאמת את הכסף הוא הווה קרן הנאמנות שווה מה שכתוב בעיתון כל יום כאשר הערך נקבע, ואת ניהול ההשקעות, או יועץ השקעות, חברה. מדוברת בחברה שלמעשה מנהלת את הכסף ועושה לקנות, למכור, או להחזיק החלטות. חברת ניהול ההשקעה משולמת אחוז מהנכסים, אומרים 1.5 %, תמורת השירות הזה. הם יכולים להיות מפוטרים על ידי מועצת המנהלים של קרן הנאמנות של דירקטורים בהודעה מעט מאוד והוחלפו.
איך תהליך קרן הנאמנות עובד
נניח שיש לך $ 10,000 אתה רוצה להשקיע בקרן XYZ. אתה מוריד יישום חשבון חדש מהאתר של קרן הנאמנות, למלא אותו, ולשלוח אותו יחד עם המחאה. מספר ימים לאחר מכן, חשבונך יהיה פתוח.
הנה הסבר פשוט יותר של מה יקרה:
- השק נשלח אליך לסוכן ההעברה. זה הופקד בחשבון בנק או משמורת. הם ידאגו לך מונפקות מניות של קרנות נאמנות על בסיס הערך של הקרן כאשר ההמחאה הופקדה.
- המזומנים יופיעו בחשבון, ויהיה גלוי מנהל התיקים שמייצג את החברה כיועץ. הם יקבלו דו”ח לספר להם כמה כסף זמין להשקעה במניות נוספות, אג”ח, או ניירות ערך אחרים המבוססים על הכסף נטו נכנס או מתוך הקרן.
- כאשר מנהל תיקים הוא מוכן לקנות מניות של מניה כגון קוקה קולה, הוא יגיד מחלקת המסחר שלו כדי לוודא את הסדר מתמלא. הם יעבדו עם ברוקרי מניות, בנקים להשקעות, רשתות סליקה, ומקורות אחרים של נזילות כדי למצוא את המניות ולקבל את ידיהם על זה במחיר הנמוך ביותר האפשרי.
- כאשר הסחר מוסכם, כמה ימים יעברו עד מועד הסילוק. בתאריך הזה, קרן הנאמנות תצטרך את הכסף נלקח מתוך חשבון הבנק שלה ולתת אותו לאדם או המוסד שמכר המניות של קוקה קולה להם בתמורת תעודות המניות הקולות, מה שהופך אותם הבעלים החדשים. מניות אלה מאוחסנים פיזית או אלקטרונית עם האפוטרופוס.
- כאשר קוקה קולה משלם דיבידנד, הוא ישלח את הכסף לידי הנאמן, אשר יוודא שהן תזוכינה בחשבון קרן הנאמנות.
- קרן הנאמנות צפויה להחזיק את הכסף במזומן, כך שהוא יכול לשלם אותם אליך כדיבידנד בסוף השנה.
איך הוא מנהל תיק קרנות נאמנות בתשלום?
אתה עשוי לתהות כיצד מנהל קרן הנאמנות שלם עבור בחירת מניות מאז שהוא או היא לא באמת עובדת עבור הקרן אבל יש לו חוזה לנהל את הכסף. אם הם משולמים בתשלום של 1.5% בשנה, הם יקבלו 1/365 של 1.5% בכל יום, על בסיס נכסי הממוצע המשוקלל של הקרן. הכסף נלקח בחשבון המזומנים של קרנות נאמנות שהופקדו לחשבון יועץ של כל יום.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.