Vodnik za obiranje Uspešen vzajemnih skladov

1. Zakaj bi morali vedno kupiti brez obremenitve vzajemni skladi

Ko trije menedžerji Boston denar združili svoj denar leta 1924, se je rodil prvi vzajemni sklad. V naslednjih osmih desetletjih, je ta preprost koncept prerasla v eno največjih industrij na svetu, zdaj nadzor bilijonov dolarjev premoženja, in ki omogoča malim vlagateljem sredstva za krmne svoje bogastvo s sistematičnimi naložbami preko načrta dolar stroškov povprečenja. V resnici, je industrija vzajemni sklad ustvaril svoje zvezde z kultnih podobnih naslednjih možnosti: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, in ljudje na Tweedy, Browne & Company, da naštejemo samo nekatere.

S tako veliko na kocki, kaj naj bi investitor pogled v vzajemni sklad? Ta priročen deset korakih priročnik, ki je del Celotno Začetnik priročnik za vlaganje v vzajemne sklade, lahko proces veliko lažje in vam nekaj dušni mir, kot si včasih celo tisoče razpoložljivih možnosti. Kot vedno, zgrabi skodelico kave, se vsede, in v nobenem trenutku lahko počutite kot pro vzajemni sklad!

Nekateri vzajemni skladi zaračunavajo, kar je znano kot prodajni obremenitve. To je pristojbina, ponavadi okoli 5% sredstev, ki se plača na osebo, ki ti prodaja sklada. To je lahko odličen način, da bi denar, če ste vodja bogastvo, vendar če ste dajanje skupaj portfelj, morate kupiti samo brez obremenitve vzajemnih skladov. Zakaj? To je preprosta matematika!

Predstavljajte si, da ste podedovali $ 100.000 pavšalni znesek in ga želite investirati. Vi ste stari 25 let. Če boste vlagali v ne-obremenitve vzajemnih skladov, bo vaš denar šel v sklad in vsak peni, polno $ 100.000, se bo takoj delajo za vas. Če pa kupite obremenitve sklada z, recimo, 5,75% prodaje porabnika, se bo stanje na vašem računu začnejo pri $ 94.250. Ob predpostavki, da 11% donos je, do takrat, ko doseže pogoje za upokojitev, boste na koncu z 373.755 $ manj denarja kot zaradi kapitala izgubila na prodajno obremenitve. Torej, ponovi za nami: Vedno kupite brez obremenitve vzajemnih skladov. Vedno kupiti brez obremenitve vzajemnih skladov. (Keep It Shranjevanje!)

2. Bodite pozorni na Expense Ratio-To lahko naredijo ali pa uničijo vas!

To traja denarja za zagon vzajemnega sklada. Stvari, kot so kopije, upravljanje premoženja in analitikov plač, kave, pisarniški najemi in električne energije morajo biti poskrbljeno, preden lahko vaš denar celo vložili! Delež sredstev, ki gredo v smeri te stvari-pristojbine za upravljanje svetovalno in osnovnih obratovalnih stroškov, je znan kot stroškovnega količnika. Skratka, to je strošek lasti sklada. Misli, da je znesek, vzajemni sklad je, da zaslužijo samo prekiniti, še preden se sploh lahko začne, da začnete raste svoj denar.

Vse ostalo enako, bi radi lastnih sredstev, ki imajo najnižjo možno razmerje odhodek. Če imata dva sklada stroškovne količnike za 0,50% in 1,5%, v tem zaporedju, slednji ima veliko večjo oviro premagati, preden denar začne teče v vašo Žepna knjiga. Sčasoma, bi bili šokirani, da vidite, kako veliko razliko, lahko ti navidezno pičlih odstotki povzroči v bogastvo. Samo lahkota odprta za Morningstar skladov 500 2006 Edition sedi na moji mizi daje zanimivo sliko. Vzemimo za primer, naključno izbrani sklad, FBR Small Cap (simbol FBRVX).

Ko so vse pristojbine seštejejo, odhodki projekcija za 10 let, je 1835 $. To je znesek, ki ga je mogoče pričakovati, da posredno plačati (to je, da bi se odšteje od vaše napovedi, preden jih kdaj videl), če ste kupili $ 10.000 vredno sklada danes. Primerjajte to z 500 indeks Vanguard, ki je pasivno upravlja sklad, ki želi posnemati S & P 500 s svojimi pristojbin le 0,16% na leto in načrtovano 10-letni strošek $ 230 in je ni težko razumeti, zakaj boste morda na koncu z več denar v žepu, ki ima v lasti slednje. V kombinaciji z nizkim razmerjem prometa, ki bomo govorili o tem kasneje, in to ni težko razumeti, kako lahko dolgočasno poceni sklad dejansko bi vam več denarja, kot bolj seksi ponudbe.

3. Izogibajte vzajemnih skladov z visoko Prometni razmerjih

Včasih je težko pozabiti, kaj je določeno storiti. Mnogi vlagatelji preprosto mislijo, da bi dobili najvišjo donosnost možno. Namesto tega pa pozabiti, da je cilj, da na koncu z največ denarja po obdavčitvi. To je razlog, zakaj je težko za njih, da verjamejo, da lahko dejansko dobili bogatejši, ki jih ima v lasti sklada, ki ustvarja 12% rast, brez prometa, kot tisti, ki ima 17% rast in 100% + promet. Razlog za to je, da je starost star bane našega obstoja: Davki.

Očitno je, da če ste vlagajo izključno prek davkov brez, kot je 401k, Roth IRA, ali tradicionalni IRA, to ni ena od možnosti, niti ni pomembno, če ste upravljanje naložb za nepridobitne. Za vse ostale pa lahko davki bo velik ugriz iz pregovorno pito, še posebej, če ste dovolj, da zasede zgornje klini iz poslovnega lestve sreče. Pomembno je, da se osredotoči na promet stopnje, da je odstotek portfelja, ki se kupuje in prodaja vsako leto za vsak vzajemni sklad, ki ga razmišlja.

Razen, da je posebnost sklad kot kabriolet sklad obveznic, kjer je promet del dogovora, morate biti pozorna sredstev, ki običajno promet 50% ali več njihovega portfelja. Ti menedžerji se najem zaloge, ne kupujejo podjetja; takšni podatki se zdi, da gre, da so izredno prepričani o njihovi investicijski disertacije in imajo malo trden razlog za lastništvo naložbe delajo.

4. Poiščite Experienced, discipliniranim upravljanjem Team

Na ta dan enostaven dostop do informacij, ne bi smelo biti težko najti informacije o vašem upravitelju portfelja. To je osupljiva, da nekateri od teh moških in žensk še vedno delovnih mest-kljub obrača v grozljivih predstav, so še vedno sposobni zbrati kapital pri vlagateljih, ki nekako mislijo, da naslednjič, ko okoli bo drugače. Če se znajdete imajo vzajemnega sklada z upravljavcem, ki ima malo ali nič dosežke ali, še huje, v preteklosti ogromnih izgub, ko se je na borzi v celoti deloval dobro (ga ne more imeti proti njim, če jih vodijo domači delniški sklad in so bila nižja za 20%, ko je Dow dol za 20%, pa tudi), ki jih je treba upoštevati teče tako hitro, kot si lahko v drugo smer.

Idealno je podjetje, ki temelji na eni ali več močnih upravljavci investicijskih analitiki / portfolio, ki so zgradili ekipo nadarjenih in discipliniran posameznikov okoli njih, ki se počasi gibljejo v odgovornosti, ki dan za dnem, ki zagotavlja nemoten prehod. To je na ta način, da so podjetja, kot so Tweedy, Browne & Company v New Yorku uspeli obrniti v desetletju po desetletju na trgu drobljenje donose, medtem ko imajo praktično nima notranje nemire. Še en dober primer je Marty Whitman in tretje Avenue skladi, organizacija je zgrajena in se še naprej nadzoroval.

Končno, boste želeli, da vztrajajo, da imajo menedžerji znaten del svojega neto vrednosti vloženega poleg lastnikov vzajemnega sklada. To je enostavno, da hlinijo vlagateljev, ampak to je druga stvar v celoti, da imajo svoj kapital v nevarnosti ob njihovi povzroča vaše premoženje raste, ali jeseni, v sorazmernem lockstep z opravljanjem svojih sredstev.

5. Poišči filozofija, ki se strinja s Your Own pri izbiri vzajemnega sklada

Tako kot vse stvari v življenju, obstajajo različni filozofski pristopi k upravljanju denarja. Osebno sem vrednost investitor. Verjamem, da ima vsak sredstvo, kar je znano kot “resnične vrednosti”, da je “pravi” vrednost, ki je enaka za vse denarne, da bo ustvarila za lastnika od danes do Doomsday diskontirajo nazaj v sedanjost ob ustrezni stopnji da upošteva netvegano Treasury donos, inflacijo in premijo za tveganje lastniškega kapitala. Sčasoma sem si za podjetja, ki so po mojem mnenju so trgovanje s precejšnjim diskontom glede na mojo oceno lastne vrednosti. To mi povzroča, da kupujejo zelo malo podjetij vsako leto, in v daljšem časovnem obdobju, je pripeljalo do zelo dobrih rezultatov. To ne pomeni vedno ima v lasti slabih podjetij z nizkim razmerjem cena-do-zaslužka, ker teoretično, bi podjetje lahko cenejši na 30-kratnik njihovega donosa od drugega podjetja na 8-krat zaslužek, če bi lahko natančno vrednost denarnih tokov. V industriji, so vzajemni skladi, ki so specializirani za to vrsto vrednosti investiranja – Tweedy, Browne & Company, tretje Avenue Vrednost skladov, Fairholme skladov, Oakmark skladov, Muhlenkamp skladov, in še več.

Drugi ljudje verjamejo v tisto, kar je znano kot “rasti”, ki vlagajo, kar pomeni preprosto nakup najboljše, najhitreje rastočih podjetij skoraj ne glede na ceno. Spet drugi verjamejo v lasti samo blue chip podjetja z zdravimi dividendne donose. To je pomembno za vas, da bi našli vzajemni sklad ali družino vzajemnih skladov, ki si deli enako naložbeno filozofijo, ki ga opravljate.

6. Poiščite Ample Diverzifikacija sredstev

Warren Buffett, znan po usmeriti svoje premoženje v nekaj ključnih priložnosti, je dejal, da za tiste, ki ne vedo ničesar o trgih, skrajna razpršenost smiselno. To je zelo pomembno, da če nimajo sposobnosti, da bi presoje, klice na realne vrednosti družbe, ki jih širijo svoje premoženje iz med različnimi podjetji, sektorjev in industrij. Preprosto ima v lasti štiri različne vzajemne sklade, specialisti v finančnem sektorju (delnice bank, zavarovalnic, itd) ni diverzifikacija. Je bilo nekaj zadeti teh sredstev na lestvici od nepremičninskega zloma začetku 1990, bi bil vaš portfelj močno prizadela.

Kaj se šteje za dobro razpršitev? Tukaj je nekaj grobe smernice:

• Ne lastnih sredstev, da bi težke sektorja ali industrije stave. Če se odločite, da kljub temu opozorila, poskrbite, da ne boste imeli velik del svojih sredstev vloženih v njih. Če je obvezniški sklad, si običajno želijo izogniti stave na smer obrestnih mer, saj je to mesto špekulacije.
• Ne pustite, da vse svoje sredstev znotraj iste družine sklada. Priča medsebojnega škandal sklad za nekaj let nazaj, kjer upravljanje portfelja v številnih podjetjih so dovoljene velike trgovce na čas trga sredstev, predvsem krajo denarja od manjših vlagateljev. Z širi svoje premoženje na različnih podjetij, lahko zmanjšali tveganje notranjih pretresov, kršitev etike in drugih lokaliziranih težav.
• Ne samo mislim zaloge, obstajajo tudi nepremičninski skladi, mednarodni skladi, skladi s fiksnim donosom, arbitraže skladi, zamenljive skladi, in veliko, veliko več. Čeprav je verjetno pametno, da ima jedro vašega portfelja v domače delnice v daljših časovnih obdobjih, obstajajo druga področja, ki lahko ponudijo privlačne donose tveganju prilagojene.

7. Case za indeksni skladi

Po mnenju ljudi na Motley Fool, le deset od deset tisoč aktivno upravlja vzajemne sklade, ki so na voljo uspelo premagati S & P 500 dosledno tekom zadnjih desetih letih. Zgodovina nam pove, da bo zelo malo, če sploh, od teh sredstev upravlja ista feat v desetih letih, ki prihajajo. Nauk je preprost; razen če ste prepričani, da ste sposobni za izbiro 0,001% vzajemnih skladov, ki se bodo premagati širši trg, bi si najbolj vroči z vlaganjem v samem trgu. Kako? Z začenja dolar stroškov povprečenja načrt v nizkocenovnih indeksnih skladov, ste lahko povsem prepričani, da se bo iz opravljajo večino upravljanih vzajemnih skladov na dolgi rok.

Za povprečnega vlagatelja, ki ima deset let ali več za naložbe in želi, da redno dajo na stran denar za spojine v njihovo korist, lahko indeksni skladi odlična izbira. Združujejo skoraj unfathomably nizke stopnje prometa z razmerjem najslabšem odhodkov in široko diverzifikacijo; z drugimi besedami, res lahko vaš torto in jo jedo, preveč.

Vas zanima? Oglejte si Vanguard in Fidelity, saj so nesporno vodilna v nizkocenovnih indeksnih skladov. Značilno je, potem za S & P 500 sklad ali drugih večjih indeksov kot je Wilshire 5000 ali Dow Jones Industrial Average.

8. Beseda o mednarodnih skladih

Ko boste vlagali zunaj ZDA, so stroški višji, kot posledica pretvorbe valut v postopkih zaupanja za tuje investicije, analitikov, ki omogoča razumevanje tujih računovodskih pravil, in številne druge stvari. Čeprav visoka, to ni nenavadno za mednarodni delniški sklad, da ima razmerje odhodek v višini 2%. Zakaj nekateri vlagatelji trudil lasti mednarodna sredstva? V preteklosti so se zaloge tujih držav pokazale nizko korelacijo s tistimi v Združenih državah Amerike. Pri gradnji portfeljev, namenjene za gradnjo bogastva v daljšem časovnem obdobju, teorija je, da so te delnice niso tako verjetno, da bo udaril težko, ko so ameriške delnice zruši in obratno.

Prvič, če se bo podjetje v mednarodnem trgu kapitala, ki ga ima v lasti sklada, ki jo je treba verjetno lastnik le tiste, ki vlagajo na uveljavljenih trgih, kot so Japonska, Velika Britanija, Nemčija, Brazilija in druge stabilnih držav. Alternative so nastajajoči trgi, ki predstavljajo veliko večjo politično in gospodarsko tveganje. Gospodarska osnova za kopanje rudnik zlata v Kongu je lahko stabilna, vendar ni nič ustavljanja oboroženo vojaško skupino iz brca vas iz dneva vaše delo je končano, uživali vse koristi zase.

Drugič, skoraj vsi mednarodni skladi odločil, da ostane nezavarovan. To pomeni, da ste izpostavljeni nihanjem na valutnem trgu. Vaši zaloge, z drugimi besedami, bi lahko šel do 20%, vendar če dolar pade 30% v primerjavi z jenom, lahko pride do 10% izgube (nasprotno je tudi res). Poskus, da igrajo na valutnem trgu, je čista špekulacija, kot da ne more natančno napovedati s kakršno koli gotovostjo prihodnost britanskega funta. Zato sem osebno raje sklada za Tweedy Browne celotne vrednosti, ki varuje izpostavljenosti, zaščito vlagateljev pred valutnih nihanj. Še bolje, da je razmerje strošek je zelo razumno 1,38%.

9. Know ustrezno merilo za vaše vzajemnih skladih

Vsak sklad ima drugačen pristop in cilj. To je razlog, zakaj je pomembno, da vedo, kaj naj bi ga primerjajo vedeti, če vaš vodja portfelja je dobro opravlja svoje delo. Na primer, če ste lastnik uravnotežen sklad, ki ohranja 50% svojih sredstev v zalogah in 50% v obveznice, morate biti navdušen z donosom 10%, čeprav je širši trg naredil 14%. Zakaj? Prilagojene za tveganje, si ga vzel s svojim kapitalom, so bili vaši vrne zvezd!

Nekaj priljubljenih merila vključujejo Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, je Russell 2000, MSCI-EAFE, indeks obveznic Salomonovi Brothers svetu, Nasdaq Composite, in S & P 400 midcap. En hiter in enostaven način, da vidite, katere merila uspešnosti vaših sredstev je treba meriti glede je, da nad glavo, da Morningstar.com in se prijavite za naročnino premium, ki je le okoli $ 14.95 na mesec. Nato lahko raziskave poročila o različnih skladih in ugotovite, kako jih ovrednotiti, ogled zgodovinskih podatkov, in celo dobili misli svojega analitika o kakovosti in talenta ekipe za upravljanje portfelja. Pogovorite se s svojim računovodja – lahko je tudi davčno priznan kot odhodek za investicijske raziskave!

10. Vedno dolar Stroški Povprečje

Veš, mislil, da mi boš naveličal je rekel, ampak strošek dolar v povprečju res edini najboljši način, da se zmanjša tveganje nad dalj časa in pomaga znižati splošno stroškovno podlago za svoje naložbe. V bistvu, lahko izvedeli vse informacije o stroških dolar povprečja, kaj je, kako lahko izvaja svoj program, in kako lahko pomaga znižati vašo naložbeno tveganje v daljšem časovnem obdobju, v stroškov povprečenja na članek Dollar: tehnika, ki drastično zmanjša tržno tveganje. Vzemite si trenutek in si oglejte zdaj; vaš portfelj bi lahko veliko bolje, ker ste vložili nekaj minut svojega časa.

V zaključku …

Obstajajo ton veliko virov tam o izbiri in izbiro vzajemnega sklada, vključno mestu vzajemnega sklada, ki gre v veliko bolj poglobljeno o vseh teh temah in več. Morningstar je tudi odličen vir (jaz osebno še kopijo svojih skladov 500 knjig na moji mizi, kot sem napisal ta članek.) Zapomnite si, da je ključnega pomena, da ostane discipliniran, racionalno, in ne da bi ga kratkoročnih gibanj cen preselil v trg. Vaš cilj je zgraditi veliko na dolgi rok. Vi preprosto ne more storiti, da se gibljejo v in iz sredstev, nastali trenja stroške in sproži davčnih dogodkov.

Vso srečo! Mi tukaj na naložba za začetnike Vam na mnoga zdrava!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal