5 طرق لتحسين محفظة الاستثمار الخاص

Home » Investing » 5 طرق لتحسين محفظة الاستثمار الخاص

أشياء كل مستثمر أن نفكر عندما إدارة المال

 5 طرق لتحسين محفظة الاستثمار الخاص

وبما أن نظام التقاعد في الولايات المتحدة والكثير من دول العالم تحولت من المعاشات إلى حسابات التمويل الذاتي التقاعد مثل 401 (ك) ق، الحمراء التقليدية، وروث الحمراء، أصبح من الضروري لمئات الملايين من الرجال والنساء ل تأخذ على الدور الذي كان متوقعا أبدا، والتي من أجلها لم تكن مدربة بشكل صحيح: أن مدير المحفظة. من تصميم محفظة الشاملة التي تأخذ بعين الاعتبار توزيع الأصول المناسبة استنادا إلى أهداف فريدة من نوعها والظروف لاختيار الاستثمارات الفردية داخل كل فئة من فئات الأصول، فإن العواقب من أجل الحصول على أنه من الخطأ يمكن أن يكون تغيير الحياة للأفضل أو للأسوأ.

ويمكن أن تعني الفرق بين الذين يعيشون خارج أيامك في الراحة، مع توفير إرثا للورثة الخاص لشراء منزل أو مساعدة في دفع للكلية، أو بالكاد عن طريق الحصول على، راتب إلى راتب، على أمل أن استحقاقات الضمان الاجتماعي مواكبة معدل التضخم . للأسف، على الرغم من النوايا الحسنة، تفشل ذوي النوايا الحسنة في هذه المهمة كل يوم.

في حين أنه من المستحيل على أي مادة واحدة لتغطية ولو جزء من الأرض اللازمة لجعل لكم خبير، هناك عدد قليل من الأشياء التي يمكن القيام به في رحلتك إلى الحرية المالية في وقت مبكر يمكن أن تساعد لديك أسهل الذهاب الى متابعة أحلامك . إدارة الاستثمارات والمحافظ الاستثمارية مع الحكمة والعقلانية بدلا من الاستجابة عاطفيا في كل تطور ومطلع مؤشر داو جونز الصناعي أو S & P 500. على وجه التحديد، أريد أن أركز على خمسة مفاتيح قد تساعد على تحسين محفظة الاستثمار الخاص.

1. الاعتراف بأن لك، والعواطف، هي أكبر خطر على محفظتك، ثم وضع استراتيجية للتخفيف من المخاطر. 

إذا طلبت منك أن تعرف أي عامل كان أهم عقبة للمستثمر كما هو أو هي تسعى إلى مضاعفة الثروة، ماذا تقولون؟

مع مرور الوقت، والإجابة الخاصة بك قد تغيرت تبعا لبيئة التسويق المالية التي كنت أثيرت أو بدأت أولا الالتفات الى أسواق رأس المال. في هذه الأيام، وكنت ربما تخمين أنه من رسوم أو نفقات. وكنت على خطأ. A عقد أو عقدين مضت، كنت قد خمنت أنها كانت مسألة المحلية مقابل مجموعة الأمن الدولي.

وكنت على خطأ. في 1960s، قد يتبادر إلى ذهنك أنها ستكون الرغبة في شراء أسهم النمو. وكنت على خطأ.

يوم ويوم القائمة تطول ولكن يبقى شيء واحد ثابت. دون أن تفشل، تشير الدلائل كلها تقريبا إلى  لك ، المستثمر، باعتباره السبب الأكثر احتمالا للفشل المالي الخاص بك. على عكس ما قد يكون الاقتصاديين الكلاسيكيين كنت تعتقد، الاقتصاد السلوكي والتمويل السلوكي تقدم الآن ما أنا مقتنع هو دليل ساحق على الرجال والنساء، في حين عقلانية إلى حد كبير، وغالبا ما تفعل أشياء حمقاء جدا مع أموالهم التي تسبب لهم معاناة على مدى الطويلة مصطلح. وبصرف النظر عن رؤيتها في البيانات، وهو ما يهم حقا، أشهد في حياتي الخاصة والمهنية. تماما شعب ذكي، وقادرة على تحقيق النجاح في جميع أنواع المجالات، تمحو رأس المال النفيس – رأس المال الذي اقتادتهم عقود لتجميع – لأنهم يقضون وقتا أقل فهم ما يملكون، لماذا تملك ذلك، مقدار ما تملك، والشروط التي كانت تملك ذلك، مما لا اختيار ثلاجة جديدة أو غسالة ومجفف.

يمكن للأرقام أن يكون صادما. ليس من غير المألوف للمستثمرين لدرب الأداء الفعلي استثماراتهم الأساسية بعدة نقاط مئوية. تكلفة الفرصة التي يمكن أن تكون غير عادية على مدى فترات من 25+ سنة.

هنا، وهناك زوجين من الحلول المحتملة. واحد هو أن تكرس نفسك حقا أن تصبح خبيرا في إدارة الأموال الخاصة بك. إذا كنت تتمتع قراءة البحوث الأكاديمية على تخصيص رأس المال، والغوص إلى نموذج 10-K برادة، والتفكير في الأوزان محفظة، والتأمل حول تفاصيل الأمور مثل منهجية بناء صناديق المؤشرات، وهذا يمكن أن يكون مسار بالنسبة لك. إذا لم تقم بذلك، تحتاج إلى شخص يمكن أن نفعل ذلك لك. واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، الطليعة، عثر عليها مؤخرا في أبحاثها أنه على الرغم مما أدى إلى ارتفاع النفقات، ودفع لخدمات الاستشارات المالية “ويضيف راحة البال فحسب، ولكن أيضا قد تضيف حوالي 3 نقاط مئوية من قيمة في صافي محفظة تعود مع مرور الوقت “(المصدر: ورقة الطليعة القيمة المضافة من المستشارين الماليين ، الرجوع دراسة فرانسيس م.

Kinniry الابن، كولين M. Jaconetti، مايكل A. DiJoseph، ويان Zilbering 2014. وضع قيمة على القيمة الخاصة بك: تحديد مقدار ألفا الطليعة المشرف على الرسالة. . فالي فورج، بنسلفانيا: مجموعة الطليعة) في حين أشاروا إلى أن العدد ليس علما دقيقا، معتبرا أن “[و] أو شخص ما، والمستشارين قد تقدم أكثر من ذلك بكثير في القيمة المضافة؛ للآخرين، أقل و. المحتملة 3 نقاط مئوية من العودة تأتي بعد الضرائب والرسوم “.

وبعبارة أخرى، لاستخدام المثال التبسيط إلى حد بعيد، إذا تألفت محفظتك من 100 في المئة صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة التي ولدت 10 في المئة بعد الرسوم، بل هو مغالطة للنظر في توظيف في مستشارا مما أدى إلى عودة جودكم 10 في المئة ناقص تكلفة مستشار عندما، في الواقع، يمكن أن تكون نتائجك أقل ماديا بسبب القضايا السلوكية (شراء عندما لا يجب شراء وبيع عندما يجب أن لا تبيع، والحفاظ على المواقف التي تتركز جدا، وتجاهل فرصة استغلال بعض الحالات المراجحة الضريبية من خلال استراتيجيات مثل وضع الأصول وتطوير وحساب نمط الإنفاق خلال مرحلة توزيع الحقائب، الخ) إذا تجربتك في محاولة للذهاب وحدها قد أسفرت كنت الكسب، يقول، 5 في المئة أو 6 في المئة، وانتهت لك حتى جعل أكثر المال على الرغم من دفع رسوم أعلى بسبب handholding وخبرة المستشار. التركيز على عودة الجسيمة المحتملة ليست فقط غير ملائمة، فإنه يمكن أن ينتهي تكلف لكم أكثر بكثير في تفاقم فقدت من تجنب النفقات.

يجب وضع خطة شيدت بشكل جيد، على أساس مبادئ الإدارة السليمة للمحفظة، والتشبث به سواء من خلال الطقس الهدوء والأجواء العاصفة.

2. ما لم تتعامل مع اعتبارات أخلاقية أو أخلاقية، لا تجعل القرارات الاستثمارية ذات الدخل الثابت للجزء السندات من محفظتك يعتمد فقط على شعورك حول المنتجات أو الخدمات للشركة. 

كتب بنيامين جراهام لمس مرور جميلة خاصة على هذه النقطة، التي يمكن العثور عليها في طبعة 1940 من تحليل الأمن . في بحثه الأسطورية، وقالت “صدفة كل ثلاثة من أسهم الشركات الصناعية noncumulative المفضل في قائمتنا تنتمي للشركات في  السعوط  الأعمال. وهذه الحقيقة هي مثيرة للاهتمام، وليس لأنه يثبت أولوية الاستثمار السعوط، ولكن نظرا ل تذكير قوي ويوفر أن المستثمر لا يمكن أن يحكم بأمان مزايا أو عيوب من الأمن من خلال رد فعل شخصي له لهذا النوع من الأعمال التي تشارك بها. سجلا بارزا لفترة طويلة في الماضي، بالإضافة إلى أدلة قوية على الاستقرار المتأصل، بالإضافة إلى عدم وجود أي سبب ملموس لتوقع تغيير كبير نحو الأسوأ في المستقبل، تحمل على الارجح أساس الصوت الوحيد المتاح لاختيار  القيمة الثابتة الاستثمار “.

هنا، كان غراهام نتحدث عن حقيقة أن السندات اختيار والأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي بطبيعتها فن اختيار السلبية. كنت تبحث عن سبب لعدم شراء شيء ما قلق كبير هو ما إذا كان المشروع هو قادرة على إعادة مدير وعد بالإضافة إلى الفائدة على الاموال التي المعارين اليها. وكان المستثمر الذي رفض شراء السعوط (التبغ الذي لا يدخن) يفضل أسهم أو سندات لأنه أو أنها لم تكن من محبي صناعة المحتويات نفسه أو نفسها مع احتمال لارتفاع المخاطر و / أو أقل العودة. إذا تجنب الأوراق المالية التي تصدرها شركات التبغ هو مهم بالنسبة لك، وهذا هو واقع يجب مواجهته. الحياة مليئة المقايضات وكنت قد قدمت واحدة من تلك المقايضات. لا يمكن أن يكون دائما كعكة الخاص بك وأكله أيضا. قد لا تكون عادلة وإنما هو حقيقة.

3. فكر كيف يرتبط محفظتك الاستثمارية للموجودات والمطلوبات الأخرى في حياتك، ثم محاولة للحد من هذا الارتباط كما بذكاء ممكن.

عند إدارة محفظة الاستثمار الخاص، فإنه يدفع إلى التفكير في طرق للحد من خطر بذكاء. وهناك خطر كبير هو وجود عدد كبير جدا من الأصول والخصوم المترابطة. على سبيل المثال، إذا كنت تعيش في هيوستن، وعملت في صناعة النفط، وكان جزءا رئيسيا من خطة التقاعد الخاصة بك وظفت في المخزون صاحب العمل الخاص بك، المملوكة جزئيا من أحد البنوك المحلية، وعقد استثمارات عقارية في منطقة مترو هيوستن، كامل بك الآن مرتبطة حياتك المالية بشكل فعال في مستقبل الطاقة. إذا كان قطاع النفط في الانهيار، كما فعلت في 1980s، يمكن أن تجد ليس فقط عملك في خطر، ولكن قيمة stockholdings الخاص تراجع في نفس الوقت يعاني الخاص بك المحلية العقارات والبنوك مقتنيات المقرر أن المستأجرين والمقترضين، أيضا في منطقة هيوستن، وتعاني من الصعوبات الاقتصادية نفسها يتم إعطاء اعتماد المنطقة على النفط. وبالمثل، إذا كنت تعيش وتعمل في وادي السليكون، كنت لا تريد الذهاب الى معظم أصول التقاعد الخاص في أسهم شركات التكنولوجيا. بدلا من ذلك، قد ترغب في النظر في امتلاك الأشياء التي من المحتمل أن الاستمرار في ضخ المال من خلال الأوقات السراء والضراء، السراء والضراء،  حتى لو كان ذلك يعني توليد عوائد أقل . على سبيل المثال، وعقد حصص ملكية في الأسهم القيادية، وخاصة السلع الاستهلاكية الشركات التي تصنع أشياء مثل معجون الأسنان ومنظفات الغسيل، مواد التنظيف وقطع من الحلوى والمشروبات الكحولية والأطعمة المعلبة.

ومن المسلم به عموما ممارسة الحكمة أن ننظر من خلال كل شيء على الميزانيات العمومية الشخصية وعملك على الأقل مرة أو مرتين في السنة وذلك في محاولة للعثور على نقاط الضعف والارتباط. المناطق التي يكون فيها قوة واحدة أو مصيبة يمكن أن تتالي ويسبب عواقب سلبية ذات الحجم الصغير. يمكن التعرض مشتركة تكون تكلفة المدخلات، مثل سعر البنزين وأسعار الفائدة وقوة الاقتصاد في منطقة جغرافية معينة، والاعتماد على مورد واحد، والتعرض لصناعة معينة أو قطاع، أو أي عدد من الأشياء الأخرى.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، واحد اكبر المخاطر التي يواجهونها هو الاعتماد على على التدفقات النقدية من صاحب العمل. من خلال التركيز على الحصول على الأصول الإنتاجية التي تولد التدفقات النقدية الفائضة، وبالتالي التنويع بعيدا عن العمل، وهذا خطر يمكن التخفيف إلى حد ما.

4. إيلاء اهتمام دقيق لهيكل الخصوم لأنه يمكن أن تعني الفرق بين الاستقلال المالي والخراب التام. 

إذا كان لديك تفضيل الاستثمار في الأسهم أو العقارات والشركات الخاصة أو الملكية الفكرية، وكيف دفع للموجودات غير ذات أهمية قصوى. إذا كنت تحتاج، أو تفضل، لاستخدام الدين من أجل زيادة العائد على رأس المال وتسمح لك لشراء المزيد من الأصول من الأسهم الخاصة بك وحده من شأنه أن يسمح، قاعدة جيدة عند إدارة محفظة لتجنب الاقتراض المال قصيرة الأجل لتمويل طويل الأصول الاجل لأن مصدر التمويل يمكن أن تجف وأترك ​​لكم غير سائلة طويلة بما فيه الكفاية لتقحمك الإفلاس. من الناحية المثالية، وتريد فقط المطلوبات مع مطالب التدفق النقدي استيعابها بسهولة التي لديها حيث أسعار الفائدة الثابتة. حتى أفضل، وتريد هذا الدين أن يكون عدم اللجوء، إذا أمكن، وتجنب القدرة على الحصول على المقرض مطالبة نشر ضمانات إضافية. تنطبق استثناءات خاصة في بعض الأحيان. على سبيل المثال، إذا كنت عالية صافية بقيمة الفرد مع عشرات الملايين من الدولارات في النقد وما في حكمه، فإنه لن يكون بالضرورة الحكمة أن يكون شيئا مثل خط الأصول تعهد من الائتمان التي كانت مليئة سندات الخزينة ومعفاة من الضرائب السندات البلدية بحيث يمكن بسهولة الصنبور أموالك دون الحاجة إلى بيع مواقفكم.

5. لا تسمح لنفسك أن ننسى أن الأوقات الجيدة تأتي إلى نهايتها. 

ويبدو أن هذا مهم بشكل خاص في الوقت الراهن مع أسواق الأسهم وأسواق العقارات، وأسعار السندات القريب، أو الارتفاعات ضرب، كل الوقت. أسعار الأصول الخاصة بك وسوف ينخفض ​​في القيمة السوقية. وهذا يتوقف على الأصول، سوف أصولك أيضا قطرات الخبرة في التدفقات النقدية التي تولدها. محفظة استثمارية جيدة ليست فقط قادرة على التعامل مع هذا، أنها تتوقع ذلك. إلا إذا كنت صغيرا في السن، لديها القدرة على تحمل المخاطر عالية للغاية، ولها الكثير من الوقت والطاقة لاسترداد إذا كنت اخطأ الحساب أو يعانون سوء الحظ، غالبا ما يكون من الحكمة تجنب الوصول عند إجراء الاستثمار. الأمل ليس استراتيجية الاستثمار. عند اكتساب الأصول، يجب القيام بذلك في الأسعار، وبشروط، أنه إذا كانت الأسوأ أن يحدث ذلك، هل يمكن البقاء على قيد الحياة لا يزال دون الحاجة إلى البدء من جديد في الحياة أو مهنتك. بالنسبة لكثير من المستثمرين، مرة واحدة وقد تراكمت الثروة، ويجب أن يكون التركيز على حماية تلك الثروة على المدى الطويل، وليس بقوة ملاحقة أعلى العوائد الممكنة النظرية، وخاصة إذا كان يدخل الأخيرة مسح التدريجي للخطر.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.