5 načinov, da postane boljši Investitor

Home » Investing » 5 načinov, da postane boljši Investitor

Deluje preudarno je ključ do dolgoročnega portfelja uspeh

5 načinov, da postane boljši Investitor

Učenje upravljati svoj denar in zgraditi portfelj naložb je lahko težka naloga za številne nove vlagatelje. Za nekatere ljudi, to je samo stvar, ki nimajo časa, da bi dali ustrezno pozornost na to, kako njihovo bogastvo je vložen, in tveganj, ki so si izpostavi svoje trdo zasluženi prihranke. Za druge, pride do pomanjkanja zanimanja za vlaganje, financ in upravljanja denarja. Ti ljudje so lahko pametni, pridni in tudi briljantno na drugih področjih življenja, vendar pa raje kaj drugega, ne pa govoriti o številkah in številkah – ne želijo kopati na podlagi letnih poročil, Form 10-K opilki, izkazi poslovnega izida , bilance stanja, prospekti vzajemnih skladov ali izjave proxy.

Za ne-nepomemben delež investitorjev, to je približno temperament in čustveno reakcijo. Kljub najboljšim namenom, da so, brez dvoma, svojih najhujših sovražnikov, uničuje bogastvo prek optimalne odločitve in reakcije, ki temeljijo na občutek, ne pa dejstvo.

Menim, da določene stvari lahko pomaga investitor bolje razumeti namen in naravo postopka dodelitve kapitala. Čeprav so ti nasveti ne more zagotoviti rezultate, upam, da s poudarjanjem in razpravljali nekaj pogostih napak in prezrte napake, bo postalo lažje za vas, da bi jih opazili v resničnem svetu.

Izogibajte Vlaganje v ničesar, kar ne razumete

Ljudje se zdi, da bi pozabili na to temeljno resnico, če se ne spomnil. Raje jo destilirati navzdol v peščici izjav, ki lahko služijo tudi če jih hranijo v zadnji tvoji glavi.

  1. Saj ni treba vlagati v enem določene investicije. Ne dovolite nikomur prepričati drugače. To je tvoj denar. Ti niso samo toliko moči, da zdaj povedati, ampak to pravico, tudi če ni mogoče razložiti svoje razmišljanje.
  2. Veliko priložnosti bo skupaj v življenju. Ne pustite, da strah pred manjka vzrok, da narediš neumnosti.
  3. Če vi ali oseba, ki upravlja svoj denar ne more opisati temeljno tezo investicijo – kje in kako se gotovina ustvarjen, koliko si plačal za ta tok denarja, in kako bo ta denarni končno našli svojo pot nazaj v žepu – potem ne vlagajo. Ti špekulacij. To lahko dela v vašo korist, vendar je nevarna igra, ki je najbolje izpada ali, vsaj, omejen na majhno, izolirani del svojega portfelja, ki ne vključujejo uporabe marže.

Ogromno bolečine in trpljenja se je mogoče izogniti, če se bodo spoštovale te osnovne tri načeli. Jih ne zavrže, ker se sliši kot pameti. Kot Voltaire jedrnato in natančno ugotoviti, “Zdrava pamet ni tako pogosta.”

Razumeti, da je tržna vrednost in dejanska vrednost se razlikujejo

Predstavljajte si, da ste kupili poslovno stavbo v Midwest, pri čemer denar brez hipotekarnega dolga zoper premoženje. Vaša cena pridobitev je bila $ 1 milijon. Stavba je v veliko mesto. Najemniki so finančno močna in zaklenjena v dolgoročne zakupe, ki naj bi zagotovili, da najem pregledih vedno teče na več let. Zberete 100.000 $ na leto v prosti denarni tok iz stavbe po pokritju stvari, kot so davki, vzdrževanje in rezerve izdatkov za investicije.

Dan po nakupu stavbe, bančna industrija propade. Vlagatelji ne morejo dobiti svoje roke na komercialnih hipotekarnih posojil in, kot rezultat, vrednosti nepremičnin postanejo depresivni. Preko naslednjega leta, stavbe, ki se prodajajo za $ 1 milijon zdaj gre za samo 600.000 $, ker so samo ljudje, ki si lahko privoščijo, da bi pridobitve denarnih kupci.

Tam je v tem primeru ni dvoma, da če ste bili, da bi poskušali prodati, bi verjetno tržna vrednost vaše nepremičnine je veliko manj od cene, ki ste ga plačali.

Morda boste dobili 600.000 $ naj bi ga pustila na odprtem trgu. Morda boste lahko dobili veliko boljšo ceno, če ste sposobni in pripravljeni za izvajanje hipoteko na zasebni pogajanji, na katero dejansko deluje kot banka za kupca, ki ohranja predaji del prihodkov od najemnin v obliki obresti na hipotekarnem opombi k vam, ko ste prodali stavbo, na kateri ste zdaj imajo zastavno pravico. Kljub temu, če ste bili sposobni dvigni ponujeni tržni vrednosti na vašem nepremičnin naložbe, bi morali biti določeni v zelo pomemben način, na papirju. To bi bilo brutalno.

Za dolgoročne vlagatelje, to ni posebej pomemben, ker pravi vlagatelji v besedah Benjamin Graham, legendarnega očeta vrednosti investiranja, se pravi investitorji redko prisiljeni prodati svoje premoženje. Namesto, oni vodijo svoje finance dovolj konzervativno, da lahko sedijo na depresivnih cenitve za let v času, saj se zavedajo, da so še vedno zaslužijo dober donos , merjeno kot denarni tok, ki pripada jim glede na ceno, ki so jo plačali za njihov lastniški delež .

V tem primeru, ali bi bilo vaše stavbe puščati $ 600,000 ali katera koli druga številka na dražbi ni posledica glede na dejstvo, ki ga pobiranju 100.000 $ v prosti denarni tok iz lastništva. To je gospodarski motor. To je vir prave ali resnične vrednosti. Graham je govoril o norosti postane razburjen, v položaju, kot je ta, saj je znašal kar si, da bi čustveno stiski zaradi napak drugih ljudi v sodbi. To pomeni, da se ne sme videti, da tržni ceni, da vas obvestim o resnični vrednosti vaše nepremičnine. Moral bi vedeti, notranjo vrednost svojega premoženja in se lahko brani svoj izračun na podlagi konzervativno-ocenjeni, osnovne matematike. Pomislite na tržne cene, kot nekaj, kar lahko izkoristijo, če se tako odločijo – nič več, nič manj.

Ta koncept je še vedno res, v več razredih sredstev. Če imate lastniški delež v fantastično poslovanja z velikimi donosi na kapital, močan konkurenčni položaj, da je težko, tako da premakne v določenem sektorju ali gospodarski panogi, in upravni odbor, ki je-delničar prijazna, da ne bi ti povzroči koli zlasti stiske gledati svoje gospodarstva zmanjšal za 50 odstotkov ali več na papirju.

To še zlasti velja, če se je v preteklosti vas nagraditi s preudarno, izvedenih delež odkupi in dobro utemeljenih-povečevanja dividend, in ki ste ga plačali za razumno ceno glede na zaslužek spregleda – ali za naprednejše vlagatelje, ki so seznanjeni z računovodskimi in finance, “lastnik plače,” je bil prosti denarni popravki tokov izračunana pri ocenjevanju, ki delujejo podjetja, vem, to ponavljam pogosto, vendar pa je treba to internalizacijo, če želite, da bi uničila svoje bogastvo, ki ga nespametno prodajo visoko kakovostne, dolgoročnih sredstev, saj o tem, kaj je skoraj vedno izkaže, da je kratkotrajen strah.

Več o tem razmišljati v smislu neto sedanje vrednosti

Ameriški dolar ni samo v ameriških dolarjih, in švicarski frank ni le švicarski frank.

Iz vašega vidika kot investitorja, to je neto sedanja kupna moč, kar je pomembno. Ne spadajo v past razmišljanja v nominalni valuti, nevarnost, znan ekonomist Irving Fisher je opisano v njegovem 1928 mojstrovini, The Money Illusion .

Če imate 100 $ račun v žepu danes, je vrednost tega $ 100 zakona je odvisna od številnih dejavnikov. Če imate dovolj dolg odsek časa in lahko zaslužil zadovoljive stopnje donosa, lahko mešanju delajo svojo čarovnijo in jo spremeniti v $ 10.000. Če še niste jedli v dveh dneh, uporabnost prihodnje denarja je praktično neobstoječa v primerjavi z možnostjo uporabe ta denar sedaj. Uspešno vlaganje je o sprejemanju odločitev. Okvirjev svoje porabe in vlaganjem odločitve na ta način. Denar je orodje – to je vse. Spomin na to se lahko izognete napako, da je veliko moških, žensk in družine bi, žrtvovati svoje prave dolgoročne želje za njihovo kratkoročno želi.

Bodite pozorni na Davki, stroški in pogoji

Majhne stvari pomembno, še posebej v času zaradi sile mešanju, da smo razpravljali. Obstajajo vse vrste strategij, ki jih lahko uporabite, da bo bolj trdem zasluženi denar v žepu, vključno s stvarmi, kot so namestitev sredstev. Pomislite na investitorja za določen dohodek, ki ima davčni brez komunalnih obveznic v davčnih posredniških računov in podjetniške obveznice v davčnih zavetiščih, kot Roth IRA. On ve, kako izkoristiti, kar znaša pozitivnih vplivno učinkov, kot so zajemanje prostega denarja, ki ga dobite, ko vaš delodajalec ujema prispevke na vaš 401 (k) ali 403 (b) pokojninski načrt. To je vredno svojega časa in truda, da jih odkrijete. S samo drobnih poteg, predvsem zgodaj v procesu mešanju, imate priložnost, da spremeni svoje potencialne izplačila smiselno. Nekaj ​​stvari v življenju so tako vredna vašega časa.

Prepričajte se, da ste tehtanje vrednost tega, kar ste prejemali proti stroškov. Videl sem veliko neizkušenih vlagateljev, ki se osredotoča na stvari, kot so razmerja stroške in stroške upravljanja in izključujejo vse ostalo. Prav na koncu sami stanejo veliko več stvari, kot so neumna davčnih napak ali izpostavljenosti bolečih tveganja, ki povzročajo njihovi računi implozije.

Primer Všeč mi je, da je uporaba upravljanje skrbniških skladov. Bodite Vanguard, npr. V času, ko sem napisal ta članek, bi se zaupanje oddelek Vanguard tekla kar je privedlo do zelo preprostega skrbniški sklad za 500.000 $ – nič kompleks, samo navaden vanilije. Saj ne bi dobili posameznih vrednostnih papirjev, ampak bi namesto tega v lasti ista vzajemni skladi vsi ostali ima. Tam ni veliko fleksibilnost načrtovanja za kaj – odvisno od izbire, ki v postopku dodeljevanja sredstev – zneski za vse-v učinkovito videz skozi najemnino v višini med 1,5 in 1,6 odstotka na leto do takrat, ko izračun stvari, kot so pristojbine fiduciar in osnovne provizije za upravljanje.

To je fantastičen posel, za kaj ste dobili. Sem gledal ljudi udarec šest- in sedem Slika dediščine hitreje, kot si lahko utripajo, pri katerih je bil denar zaklenjen na zaupanje bi bilo mogoče izogniti, in dajalec bili pripravljeni plačati pristojbine. Z drugimi besedami, imata večjo pozornost na nekaj, kar ni važno – sicer poskuša plačati 0,05 odstotka pristojbin na leto, ki jih delam sam, namesto 1,5 na 1,6 odstotka, tako da ga outsourcing nekomu drugemu. Primerjajte to z veliko bolj pomembna dejavnika: čustveno stabilnost in finančno hrabrost upravičenca. Te stvari je pomembno. Vaš naložbenega portfelja ne obstaja v učbeniku. Resnični svet je grdo in ljudje so zapleteni.

Nikoli ne razmišljajo o uspešnosti Sam Brez Faktoring v tveganja izpostavljenosti

Kot veliko podjetnikov, mislim, da o nevarnosti veliko. Moj temperament je čudna mešanica stalnih verjetnostne izračune mešati z optimizmom. Ko je moj mož in jaz začeli naše Letterman jakna nagrad podjetja pred več kot desetletjem, smo skrbno načrtovani strukturo stroškov na način, ki smo jih osvojili v okviru skoraj nobenega scenarija. Ko se je začela našo globalno družba za upravljanje za premožne in visoko neto vrednosti posameznikov, družin in institucij, ki so želeli, da vlagajo skupaj z nami, smo prepričani, da naši začetni Obrazec ADV razkritja vsebuje razpravo o nekaterih tveganj.

To je zelo nevarno znamenje ko so vlagatelji začeli govoriti o svojih “velikih” vrne, ne da bi razpravljali o tem, kako so bili pridobljeni ti vrne. Izpostavljenost tveganju, ki ste izpostavljeni svoj kapital, merjeno ni nihanje v kotacijo, ampak na ceno glede na resnične vrednosti s prilagoditvijo za potencial Wipeout, je resnična skrivnost gradnje bogastva na dolgi rok. Eden od najbolj znanih investitorjev v zgodovini, je rad poudaril, da ni važno, kako velik donos – če je en sam “nič” v razmnoževanje, izgubiš vse. To velja ne samo pri upravljanju investicijskega vašega portfelja, vendar v poslovnem upravljanju celotnega podjetja. Propadu AIG, prej eden od najmočnejših finančnih institucij na svetu in najbolj spoštovanih modre zalog čipov , je odlična študija primera, da bi moral vsak resen investitor zavezujejo.

Osebno sem mnenja, da je to mogoče destilirano v naslednjih smernicah:

  1. Plačati za svoje naložbe, v celoti in z gotovino.
  2. Samo nakup delnic ali obveznic, ki bi jo z veseljem lastnik za naslednjih pet let, če borze zaprte in si ne bi mogla dobiti objavljene tržno vrednotenje na njem.
  3. Izogibajte se vrednostni papirji, izdani v nekaterih sektorjih, panogah ali panogah, še posebej, če so nižje kapitalske strukture. Na primer, odsoten nekaj izredno redkih okoliščinah, veliko vlagateljev vrednosti na splošno ne zanima navadne delnice letalskega prevoznika, za vsako ceno, če ne služi kot majhno špekulativno bogatenje na širše in bolj razpršen portfelj. Mislijo, da je vrednotenje ga opravičuje. Tudi takrat, pa bi še vedno verjetno hoje od priložnosti. Razlog? Na splošno, letalski prevozniki imajo kaj pomeni konstanto, bi-se-sproži-na-koli času stečaja tveganja. To je podjetje, ki vidi raven prihodkov padle v primeru vojne, katastrofe ali splošnih gospodarskih razmer. Par, ki s strukturo visokih obratovalnih stroškov in cen surovin, ter z eno veliko izjemo, je bilo finančno pogubno za dolgoročne lastnikov.

Ta zahteva je videti na vaš portfelj drugače. Vaš portfelj ne bi smelo biti vir razburjenje ali čustvenih užitkov na enak način hoje na tla igralnice v Las Vegasu, je za veliko ljudi. Uspešno vlaganje pogosto spominja gledal barva posuši. Boste našli veliko sredstev, plačati primerne cene za njih, nato pa sedel na vaši zadnjici za nekaj desetletij, medtem ko kapitalizem in mešanju tuš vam nagrad. Vrzi v nekaterih diverzifikacijo tako ne neizogiben stečaj ali okvara ene ali več sestavin na poti vam ne škoduje preveč slabo. V preteklosti je bilo kombinacija sanje. Čeprav je res, da zgodovina se ne sme ponoviti, za tiste, ki razumejo verjetnost, da ni težko trditi, da je to verjetno edini pameten način, da se obnašajo.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.