7 perguntas para ajudar você a escolher Stocks melhores

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Concentrando-se no que realmente importa pode fazer encontrar bons investimentos mais fácil

7 perguntas para ajudar você a escolher Stocks melhores

Ao unir uma carteira de ações para a sua família, há sete perguntas básicas que todo investidor deve fazer. As respostas podem ajudar a descobrir os pontos fortes e fracos da concorrência, proporcionando uma melhor compreensão da economia e posição da empresa no mercado.

1. Quais são as fontes de fluxos de caixa da Companhia?

John Burr Williams nos ensinou que o valor de qualquer ativo é o valor presente líquido de seus fluxos de caixa descontados.

Antes do investidor pode sequer começar a valorizar um negócio, ele tem que saber o que está gerando o dinheiro. É importante ser específico e evitar fazer suposições.

Tome Coca-Cola, por exemplo. Bilhões de pessoas em todo o mundo estão familiarizados com os produtos da Coca-Cola. Quando você vê-lo na prateleira de sua mercearia local, você pode ter concluído que era a Companhia Coca-Cola que vendeu os produtos engarrafados à mercearia. Na realidade, um olhar para a 10K mais recente revela que, embora a empresa não vende algumas bebidas acabados, quase todos de sua receita é derivada da venda de “concentrados de bebidas e xaropes” para operações de conservas, distribuidores, fonte atacadistas “engarrafamento e e alguns varejistas fonte “. em outras palavras, ele vende o concentrado para engarrafadores, sendo a maior Coca-Cola Enterprises (uma empresa pública negociados separadamente). Estes engarrafadores criar o produto acabado, enviá-lo para a sua loja local.

Pode parecer uma pequena distinção vendo que o sucesso final da Coca-Cola depende dos produtos vendidos em lojas e restaurantes; abordados a partir de outro ângulo, no entanto, e o investidores pode rapidamente supor como vitalmente importante a relação entre coque e dos seus engarrafadores é a linha de fundo; são os engarrafadores que estão realmente vendendo o mais Coke ao público.

Este arranjo aconteceu por causa de uma peculiaridade histórica que fez dois homens e suas famílias muito ricas.

2. Como dinheiro muito é gerado pelo negócio E quando é que o fluxo de caixa para o tesouro?

Depois de ter identificado as fontes de dinheiro em um negócio, você precisa para estimar o montante eo calendário desses fluxos de caixa. Uma empresa que gera US $ 1.000 hoje pode valer mais do que um que gera US $ 30.000 em 50 anos por causa do valor do dinheiro no tempo.

3. São os fluxos de caixa sustentável?

Houve um tempo quando os fabricantes de cavalo-e-transporte e empresas de bondes foram consideradas ações blue chips em Wall Street. A longa história de rentabilidade da indústria levou muitos investidores e analistas a acreditar que essas empresas seria sempre sólido como uma rocha. Aqueles que foram astutos percebeu que a história passada era de nenhum valor em projetar fluxos de caixa futuros, devido a uma mudança no cenário competitivo decorrente do advento do automóvel.

Uma das maneiras de avaliar a sustentabilidade dos fluxos de caixa é examinar as barreiras de entrada para o mercado ou mercados em que a empresa opera. Ele vai ser muito mais difícil para um concorrente para entrar em um negócio que requer centenas de milhões de dólares em capital inicial do que é para um revendedor, que pode ser aberto por uma fração minúscula do custo (por exemplo, há muito poucos entidades no mundo que poderia iniciar um fabricante de aviões para ir cabeça-a-cabeça com a Airbus ou Boeing, mas você e seus amigos provavelmente poderia reunir o capital necessário para alugar um espaço no shopping local e iniciar o seu próprio negócio).

4. Como Capital custa o negócio exigem operar?

Algumas empresas exigem mais capital para gerar um dólar de lucros do que outros. A usina siderúrgica requer grandes investimentos em propriedades, fábricas e equipamentos e, em seguida, produz um produto que é uma mercadoria. Uma empresa de publicidade, por outro lado, requer muito pouco em termos de despesas de capital para manter o negócio, gerando toneladas de dinheiro para os proprietários em relação ao investimento. A menos capital de uma empresa requer para ser executado, o mais atraente é para um proprietário, porque quanto mais dinheiro ele ou ela pode extrair na forma de dividendos para aproveitar a vida ou reinvestir em outros projetos.

5. A gestão tem um Accionista-Friendly Disposition?

A gestão maneira trata acionistas é o único determinante mais qualitativa do sucesso. Um CEO que está disposta a empurrar para a recompra de ações quando o estoque da empresa caiu em vez de adquirir um outro negócio é muito mais provável para criar riqueza do que aquele que está empenhado em expandir o império.

6. ações da administração são consistentes com o que dizem em suas comunicações públicas para os investidores?

Se a administração tem afirmado nos últimos três relatórios anuais que a redução da dívida é a prioridade mais importante, mas eles se envolveram em várias aquisições ou iniciado várias novas empresas, eles não estão sendo honestos. Como empresário, você só quer estar em parceria com aqueles cujas ações correspondem às suas promessas.

7. É o stock Preço Relativa atraente para crescimento Ajustado Lucro?

Estoque preço é o determinante absoluto de retorno. Um investidor disciplinado vai encontrar ABC empresa atraente em US $ 10, mas não em US $ 12. Um negócio gerando US $ 5 no lucro por ano é uma excelente compra em US $ 20 por ação; o rendimento é de 25 por cento ganhos. A mesma negócios vendido a US $ 200 por ação, no entanto, só é ostentando um rendimento ganhos de 2,5 por cento – metade da taxa disponíveis sobre os títulos do Tesouro dos EUA livres de risco no momento I originalmente atualizadas deste artigo em 2014! Mesmo que uma alta taxa de crescimento foram o esperado, é loucura para adquirir as ações a este último preço.

Às vezes, as aparências podem enganar. Com uma empresa que está crescendo lucros rapidamente, um salário menor rendimento hoje pode ser melhor de cinco ou 10 anos a partir de agora de um rendimento do salário mais elevado que está se expandindo a um ritmo mais lento. Para ajustar para isso, você pode tentar usar a razão PEG Dividend Ajustado.

 

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.