ما هي توزيعات أرباح الاستثمار وكيف يعمل؟

A مقدمة موجزة إلى الاستثمار توزيعات للمبتدئين

 A مقدمة موجزة إلى الاستثمار توزيعات للمبتدئين

أرباح الاستثمار هو واحد من بلدي الموضوعات الاستثمار المفضلة لمناقشتها. ربما كنت قد تعلمت أن الشركة تنقسم إلى أسهم من الأسهم، وأحيانا، قرر مجلس الإدارة لتقسيم جزء من الأرباح التي تحققها الأعمال بين المساهمين مختلفة والبريد لهم الاختيار (أكثر دقة في هذه الأيام، وإرسال الإيداع المباشر في حساب وساطة أو حساب الاستثمارات الأخرى مثل روث IRA)، على نصيبهم من تلك الأرباح.

على سبيل المثال، إذا حصل على الأعمال 100 مليون $ في الربح بعد خصم الضرائب، مجلس الإدارة قد تقرر لدفع 50 مليون $ في الأرباح وإعادة استثمار الآخر 50 مليون $ في التوسع، وخفض الديون، والبحوث، أو إطلاق منتج جديد.

إذا يدفع الأسهم أرباح $ 1 ويمكنك شراء أسهم 20 $ لكل من خلال وسيط الأسهم الخاصة بك، ويقال إن الأوراق المالية لديها توزيعات الأرباح 5٪ لأن ذلك هو معدل الفائدة يعادل كنت كسب على أموالك [$ 1 أرباح مقسوما 20 $ سعر السهم = 0.05، أو 5٪]. وهذا يعني أنه إذا كنت لاستثمار $ 1،000،000 في الأسهم توزيع أرباح بنسبة 5٪ توزيعات الأرباح، ستحصل 50000 $ في البريد، أو توجيه المودعة في حساب التوفير الخاص بك أو فحص الحساب.

أساسيات استراتيجيات الاستثمار توزيعات نظرة للسلامة في توزيع أرباح

يميل المستثمرون توزيع جيد للبحث عن العديد من الأشياء في الأسهم أرباح المفضلة لديهم.

أولا، انهم يريدون السلامة أرباح.

 ويقاس هذا في المقام الأول من قبل نسبة التغطية أرباح. إذا كانت الشركة يكسب 100 $ الملايين وتدفع من 30 مليون $ في الأرباح، قد يكون أرباح أكثر أمنا مما لو كانت الشركة تدفع من 90 مليون $ في الأرباح. وفي الحالة الأخيرة، إذا انخفضت الأرباح بنسبة 10٪، لن يكون هناك أي وسادة ترك لإدارة للاستخدام.

 وكقاعدة عامة جدا هذا بالتأكيد لا ينطبق في جميع الحالات ولكن لا يزال يستحق أن يعرف كنوع من الاختيار مرور الأول، والمستثمرين الأرباح لا تريد أن ترى أكثر من 60٪ من الأرباح المدفوعة كأرباح.

عند التفكير في سلامة أرباح، فمن المهم أن لا تكون مخدوع إلى شعور زائف بالراحة نسبة توزيع أرباح منخفضة. كما لاحظ أحد أشهر المستثمرين، لا يهم كيف جيدة تبدو الأرقام إذا كنت تحليل محطة كهرباء واحدة في نيو اورليانز لأن هناك خطر الجغرافي الهائل. A الرهيب،-احتمال ضعيف الإعصار الذي يضرب مجرد حق يمكن أن تقضي على كل شيء خارج. استقرار الدخل والتدفقات النقدية، وبعبارة أخرى، هو من الأهمية. وأكثر استقرارا الأموال القادمة في لتغطية الأرباح، وارتفاع نسبة دفع تعويضات يمكن أن يكون دون أن تسبب الكثير من القلق.

توزيعات أرباح جيدة استراتيجيات الاستثمار التركيز على إما ذات العوائد المرتفعة أو ارتفاع الأرباح معدل النمو النهج

بعد ذلك، يميل المستثمرون توزيع جيد للتركيز على أي نهج ذات العوائد المرتفعة أو استراتيجية معدل نمو أرباح عالية. كلا يخدم أدوار مختلفة في محافظ مختلفة ولها أتباع كل منهما. النتائج السابقة في الدخل النقدي واسع  الآن ، في كثير من الأحيان من الشركات بطيئة النمو أن يكون لها فائدة تذكر للمبلغ فاحش من التدفقات النقدية المنتجة لذلك في الغالب يتم إرسالها خارج الباب، بينما يشتري هذا الأخير الشركات التي يمكن أن ندفع الثمن السفلية التقرير بقراءة متوسط أرباح على ولكن التي تنمو بسرعة، خمس أو عشر سنوات على الطريق، و  مطلقة  كميات الدولار التي تم جمعها من حصة تساوي أو أعلى من ذلك بكثير من ما كان سيتقاضاه باستخدام نهج ذات العوائد المرتفعة بديل.

 وخير مثال من تاريخ سوق الأسهم متاجر وول مارت، وشركة خلال المرحلة التوسعية، حيث تم تداوله على هذا النحو ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح التي ريع توزيعات الأرباح بدا مثيرا للشفقة قليلا. ومع ذلك، وكانت متاجر جديدة تفتح بسرعة كبيرة، وللسهم الواحد مبلغ الأرباح التي ارتفعت بسرعة كما ارتفعت أرباح أعلى من أي وقت مضى، أن شراء وعقد الموقف يمكن أن تحول لكم في مليونيرا أرباح في الوقت المناسب.

وبطبيعة الحال، في حالات نادرة، عندما تكون جميع النجوم محاذاة والعالم تتهاوى، يمكنك أحيانا الحصول على حد سواء – ريع توزيعات أرباح الحالية المرتفعة بشكل لا يصدق وبمعدل نمو أرباح في المستقبل تقريبا عالية بالتأكيد مرة واحدة تعافى الاقتصاد. عندما تحدث مثل هذه الحالات، على الرغم من أنها لا تخلو من المخاطر، وفي بعض الحالات، خطر كبير، لديهم القدرة على مكاسب كبيرة من الدخل السلبية في المستقبل.

 وهذا هو السبب الذي جعل بعض شركات إدارة الأصول متخصصة في استراتيجيات أرباح الاستثمار.

المستثمرون الأرباح ذكاء هيكل حساباتهم بحيث دخل الأرباح مؤهل وليس جمعها في حساب الهامش

أولا، دعونا نتحدث عن أرباح المؤهلة. أرباح المؤهلة هي واحدة من تلك المناطق أكثر مقصور على فئة معينة من قانون الضرائب معظم الناس لا يهتمون، ولكن كل شيء على قدم المساواة، إذا كنت تستثمر في معظم الروايات، وأنت تريد الذهاب الى أن توزيعات الأرباح الخاصة بك “المؤهلين”. وتعقيد قواعد لذلك نحن لن ندخل لهم ولكن، كل شيء على قدم المساواة، انها فكرة سيئة لتجارة الأسهم أرباح إذا كنت بعد توزيعات الأرباح. السبب؟ الأسهم أرباح عقد لفترة قصيرة من الوقت لا تحصل على الاستفادة من معدلات الضرائب أرباح منخفضة. وتريد الحكومة تشجيع الناس على أن يكونوا مستثمرين على المدى الطويل لذلك فهو يقدم حوافز كبيرة لعقد الأسهم الخاصة بك.

المقبل، ونحن بحاجة للحديث عن واحد من المخاطر الخفية للاستثمار من خلال حساب الهامش بدلا من حساب النقدية. إذا كنت تملك أسهم أرباح في حساب الهامش، فمن الممكن نظريا وسيط الخاص يأخذ سهم من الأسهم التي تملك وتضفي عليها للتجار الذين يرغبون في الأوراق المالية قصيرة. هؤلاء التجار، الذين سيكون قد باع الأسهم التي عقدت في حسابك دون أن يعرفوا ذلك، هي المسؤولة عن صنع ما يصل الى لك أي أرباح ما فاتك منذ كنت لا، في الواقع، مع الاستمرار على الأسهم في الوقت الراهن حتى ولو كنت تعتقد أنك القيام به، ويظهر كشف الحساب الذي تقوم به. يأتي المال من حسابه لطالما استمروا في موقفهم قصيرة مفتوحة وتحصل على وديعة يساوي ما كنت قد تلقيت في توزيعات الأرباح الفعلية. وعندما يحدث ذلك، لأنها ليست  في الواقع  توزيعات الأرباح التي تلقيتها، لم تحصل لعلاج دخلا للأرباح المؤهلين. وهو ما يعني بدلا من دفع انخفاض معدل الضريبة أرباح، لديك لدفع معدل ضريبة الدخل الشخصي الخاصة بك والتي، في بعض الحالات، يمكن أن يكون ضعف تقريبا ما عملتم على خلاف ذلك كان عليها أن تدفع.

والحل بسيط. لا تشتري أسهم من خلال حسابات الهامش. ليس فقط على تجنب خطر rehypothecation، ولكن لا داعي للقلق حول استدعاء الهامش. لماذا لا تحب؟ بالتأكيد، يمكن أن يكون أقل قليلا مريحة في انتظار تسوية التجارة للحصول على النقد الخاص بك بعد بيع الأسهم ولكن من يهتم؟ إذا كنت تقطيعها، أن وثيقة، لا ينبغي أن يكون تم استثمار أموالك في سوق الأسهم، على أي حال. في الواقع، كنت أعلم أنني مؤيد قوي بأن يجب أن لا تستثمر الأموال التي لا تنوي إبقاء متوقفة لفي  ما لا يقل عن  خمس سنوات. خلاف ذلك، وكنت إدخال عنصر معنى القمار في ما يمكن أن يكون الأمر خلاف ذلك لاكتساب ذكاء.

ما هي أنواع من المستثمرين يفضلون أرباح الاستثمار؟

هناك العديد من أنواع مختلفة من المستثمرين الذين يفضلون استراتيجية الاستثمار الأرباح. بالنسبة للبعض، بل هو الحشوية، الشيء على مستوى القناة الهضمية. يمكنك ان ترى النقدية التي تأتي إلى حساباتك ويصل في صندوق البريد. طالما الشيكات والودائع الحفاظ على الحصول على أكبر مع مرور الوقت، كل شيء على ما يرام. وبالنسبة لآخرين، بل هو قلق واقعية. إذا كنت المتقاعدين وتحتاج لأموال لدفع فواتيرها، عن النمو المستقبلي في العالم لا يفعل لك الكثير كله للخير، وخاصة إذا كان العالم ينهار والأسهم تنخفض. ويضطر آخر شيء تريد القيام به لبيع ملكيتك بسعر تعرفه مقومة بأقل من قيمتها بشكل كبير، والأرباح مما يتيح لك القدرة على الصمود من خلال الأوقات العصيبة.

يميل المستثمرون المحافظ تفضل الأرباح لأن هناك أدلة كثيرة على أن  كطبقة والأسهم أرباح تفعل أفضل بكثير مع مرور الوقت. هناك عدة أسباب هذا يحدث على الأرجح. فمن ناحية، عندما يرسل شركة النقدية خارج الباب، وذلك إما لديها المال أو لا. الشركات التي تدفع أرباح ثابتة وارتفاع، كمجموعة، لديها أقل ما يسمى ب “المستحقات” النسبية في التدفقات النقدية من الشركات التي لا تدفع توزيعات أرباح. كما يمكنك أن تصبح مستثمر أكثر تقدما، والتي ستكون مفهوم هام للغاية بالنسبة لك لفهم. هناك بعض النظريات أن شركة إنشاء أرباح إدارة القوى السياسة لتكون أكثر انتقائية في عمليات الاستحواذ وسياسات تخصيص رأس المال، مما يؤدي إلى عوائد أفضل بشكل عام.

من ناحية أخرى، فمن الممكن أن مخزون أرباح حقيقة تميل إلى الانخفاض أقل مقارنة مع الأسهم غير أرباح خلال الأسواق الهابطة أيضا يلعب دورا في الحفاظ على الشركة السوقية عالية بما فيه الكفاية أنه يمكن الاستفادة من أسواق الأسهم و / أو الديون خلال الأوقات من الإجهاد، والسماح لها لتجنب تخفيف المساهمين والبقاء على قيد الحياة للحصول على المنافسين الضعيف. جميع ربما تلعب دورا، وبدرجات متفاوتة في أوقات مختلفة، لمختلف الشركات في مختلف القطاعات والصناعات.

أساسيات التداول: أشياء يجب فعله قبل أن تستثمر واحدة الدولار في السوق

أساسيات التداول: أشياء يجب فعله قبل أن تستثمر واحدة الدولار في السوق

نحن في السنة الثامنة من سوق الثور الهائج، وأنه من المغري ليغوص في أسواق الاستثمار. منذ عام 2009، وكانت عوائد S & P 500 الايجابية في كل عام. اثنين من كبار سنوات حصل على 32.15 في المئة في عام 2013 و25.94 في المئة في عام 2009. وفي الجزء السفلي من حزمة، انتزعتها حتى أسوأ عامين من عوائد 1.36 في المئة في عام 2015 و 2.10 في المئة في عام 2011، على حد سواء مكاسب أكبر من ستحصل من حساب التوفير.

وإذا ذهبت كل في طريق العودة إلى عام 1928، سوف تجد أن S & P 500 مستثمر مكافأة له على عائد سنوي العصير من 9.52 في المئة.

بعد الأداء وعلى المدى الطويل عوائد الأخيرة التمويه السنوات أسفل من أسواق الاستثمار. في عام 2008، S & P 500 سكران 36.55 في المئة، وكانت السنوات الثلاث الأولى من هذا العقد مؤلمة، مع خسائر 9.03 في المئة، 11.85 في المئة، و21.97 في المئة في 2000 و 2001، و 2002، على التوالي.

كما يتجلى في السنوات صعودا وهبوطا لسوق الأوراق المالية، تحتاج إلى معدة قوية وبعض المعرفة الاستثمار قبل الغوص في الأسواق. وإليك ما تحتاج إلى معرفته حول الشؤون المالية الشخصية قبل أن تقفز إلى السوق.

الخطوة 1: سداد الديون بأسعار فائدة عالية

مستويات الديون وتزحف إلى مستويات عام 2008 وفقا لمقال CNN الأخيرة. انفجرت نشاط ديون الأسر سنويا بحلول 460000000000 $. وإذا كنت في أسرة “متوسط”، كنت قد حصلت على 16048 $ في ديون بطاقات الائتمان.

هنا لماذا تحتاج إلى الحصول على تلك الديون يسدد قبل الاستثمار.

إذا كنت تدفع الفائدة بطاقة الائتمان من 16 في المئة ثم فإنه من الضروري الحصول على عائد أكبر من 16 في المئة لتبرير الاستثمار في سوق الأسهم قبل سداد الديون. على سبيل المثال، إذا كنت تدفع الفائدة 16 في المئة أو $ 2568 على ديون بطاقات الائتمان الخاصة بك وكسب 9٪ على استثمار في سوق الاسهم، ثم كنت فقدان 7 في المئة أو 1124 $ من خلال عدم سداد الديون.

 

وبعبارة أخرى، وسداد الديون بأسعار فائدة عالية هو العودة معينة، أي ما يعادل نسبة الفائدة المفروضة على الدين. وإلا إذا كنت محظوظا حقا في السوق، وكنت من غير المرجح أن تتصدر العائد الذي ستحصل عليه من سداد ديون بطاقات الائتمان الخاصة بك.

الخطوة 2: تغطية الخاص بك “ماذا لو”

تخيل الدخول في بندر درابزين وخصم التأمين الخاص بك هو 500 $. أو الأسوأ من ذلك، يمكنك الحصول على المسرحين ولا تجد وظيفة جديدة لمدة 3 أو 4 أشهر. هل لديك بضعة آلاف من الدولارات لتغطية هذه النفقات غير المتوقعة؟ إذا لم يكن كذلك، لست وحدك. سبعة وأربعون في المئة من الأميركيين يدعون أنهم لا يستطيعون تحمل نفقة الطوارئ من 400 $، وفقا لمسح Reserve.gov الاتحادية مؤخرا.

إذا كنت لا تستطيع تحمل أزمة مالية طارئة ثم، سوف تحتاج إلى اقتراض أو بيع شيء للحصول على النقد. أو، إذا تم استثمار هذه الاموال التي تحتاجها لمواجهة أي طارئ في صندوق المتداولة في البورصة البورصة (ETF) التي يجب أن تبيع، كنت في خطر من البيع بخسارة. لهذا السبب تحتاج إلى حفظ عدة أشهر من نفقات المعيشة قبل الاستثمار في سوق الأسهم. وضع “ماذا لو” وفورات في سوق المال للوصول أو حساب التوفير، وبالتالي فإن المال هو متاح عندما كنت في حاجة إليها.

الخطوة 3: تعلم أساسيات الاستثمار

بمجرد أن يسدد الديون الاستهلاكية وتراكم المدخرات، أنه من المغري ليغوص في أسواق الاستثمار.

ولكن إذا كنت لا أفهم ما كنت تستثمر في، هناك فرصة جيدة فسوف ينتهي فقدان المال عن طريق شراء وبيع ارتفاع منخفض. من خلال الاستثمار مع العواطف، بدلا من رأسك، وأنت عرضة للانفعال عندما تكون الأسواق وتبلغ ذروتها والغوص في في الجزء العلوي من سوق صاعدة. ثم كما يحدث تراجع لا مفر منه، فإنه من الشائع خوفا من فقدان لتولي تسبب لك لبيعها في حوض السوق.

لذا، وقبل شراء الأسهم أو السندات أول صندوق الخاص، وقضاء بضع ساعات تثقيف نفسك حول أسواق الاستثمار، والاتجاهات، والأصول المالية الفردية. دراسة مديري تنويع الاستثمارات والتعلم حول كيفية عقد صناديق الأسهم والسندات المتبادلة سيؤدي إلى عوائد الاستثمار ثباتا. وأخيرا، وقراءة النصائح وارن بافيت والاستثمار في صناديق المؤشرات رسوم منخفضة.

الخطوة 4: العناية من عائلتك

وأخيرا، قبل الاستثمار، والحصول على منزل المالية الخاصة بك في النظام.

إذا كان لديك أطفال أو شخص اعتمادا على الدخل الخاص بك، ثم تنظر في شراء بأسعار معقولة مصطلح التأمين على الحياة. أيضا، النظر في شراء التأمين ضد العجز، وخاصة إذا كنت في وظيفة تتطلب جهدا بدنيا. وبهذه الطريقة، إذا حدث شيء ما لك، وتؤخذ أحبائك رعاية.

استثناء …

هذه هي أربع خطوات يجب اتخاذها قبل البدء في الاستثمار … ولكن هناك استثناء واحد. إذا كان رب عملك مباريات ك الخاص (401) المساهمات، ثم عليك أن تساهم بما فيه الكفاية لحساب التقاعد في مكان العمل الخاص بك للحصول على المباراة – حتى إذا لم تكن قد أنجزت بعد هذه الخطوات الأربع. أنت لا تستطيع أن تتحول أنفك حتى في المال مجانا!

كيف آخر خريجي الجامعات يمكن استثمار

طالب القرض الدين لا يجب أن يكون عائقا لبناء محفظة

كيف آخر خريجي الجامعات يمكن استثمار

قد تعتقد أن عبارة “الفقر طالب القرض” هو عنوان من بعض رسم على قناة كلية فكاهة يوتيوب. ولكن ليس هناك مضحك الكثير عن طيور القطرس المالية التي تواجه طلاب الجامعات اليوم، رقما قياسيا التي ضربت فقط مستوى أعلى كما كنت انتهيت من قراءة هذه الجملة.

جيل في الدين

ساعة الديون طالب القرض على موقع FinAid.com، التي بتحديث نفسها كل بضع ثوان، وتغلق الآن في على 1460000000000 $.

لخريجي الجامعات أمل للاستثمار، وتداعيات مروعة. استطلاع من 5000 طلاب الجامعات الحالي صدر في عام 2016 من قبل اليانز المساعدة العالمي يصل إلى هذا الاستنتاج: “طالب الفقر قرض” هو كل شيء حقيقي جدا، وربما لن تنتهي قريبا. بعد الدراسة، أفاد حوالي واحد من كل أربعة طلاب عدم وجود اموال اضافية للانفاق. ما يقرب من نصف (44.6 في المئة) هم الذين يدفعون تكاليف تعليمهم تماما ونحو 12 في المئة لا يعرفون حتى كم هم مدينون.

لم يكن لديك حتى لعناء الطحن هذه الأرقام: مجرد مضغ عليها لربما دقيقة. الآن، نرى ما اذا كان يمكنك معرفة حيث يمكن للطلاب الكلية يجد أي أموال للاستثمار في الاسهم دون سرقة الميزانية الشحيحة أصلا لماك والجبن.

وتكشف الدراسة اليانز أن هؤلاء الطلاب الذين لديهم قروض الطلاب ومعرفة الرصيد، 40 في المئة تدين $ على الأقل 30،000. وهذا يتفق مع الأرقام التي جمعها معهد كلية الوصول والنجاح.

لفئة من عام 2014، ضرب الرقم الديون لكل طالب $ 28950 لكل مقترض، مع سبعة من أصل 10 طالبا بسبب المال. على مدى العقد الماضي، نمت الديون طالب القرض في ضعف معدل التضخم. وارتفعت الرسوم الدراسية في تقريبا نفس المعدل تعود 40 عاما. من قبل العديد من التقديرات، وقد تجاوز هذا الرقم الديون لكل طالب علامة $ 30،000.

حتى العثور على شيء، أي شيء لطلاب الجامعات والخريجين الجدد للاستثمار في يجب أن تكون قضية ميئوس منها، صحيح؟ حسنا، ليس بالضبط. صحيح أن الطريق صعبة الأقوياء لمجرفة. انتقل إلى كلية الطب أو القانون، والشكل الديون الخاصة بك يمكن أن تتصدر بسهولة 100،000 $.

ومع ذلك، فإنه لا يزال من الممكن البدء في إرسال مجموعة والخبراء يؤكدون. انها مسألة جعل ذلك أولوية، حتى إذا كانت المبالغ النقدية ابتداء هي ضئيلة.

بدءا الصغيرة

طريقة واحدة شعبية للقيام بذلك هي من خلال تطبيقات الهواتف الذكية الاستثمار مثل الجوز. (مؤسسها، الألفي جيف كروتندن، وضرب على فكرة في حين لا يزال في الكلية نفسه.) الجوز تأخذ أي مبلغ تنفقه من مشتريات بطاقات الائتمان والخصم المرتبطة وجولات ليصل إلى أقرب دولار. يحصل المستثمر التغيير في ستة صناديق مختلفة على أساس تحمل المخاطر. انها استهدفت خصوصا تجاه صغار المستثمرين حذرين من شركات السمسرة.

وهناك طريقة أخرى عبر مواقع الاستثمار على الانترنت مثل التحسين. موقع مؤسس جون شتاين يتبع مسار مباشرة حيث تقوم بإدخال عمرك واحد من خمسة أهداف الاستثمار العام (أي “بناء الثروة”، و “شبكة أمان”). ومن ثم تستثمر المال في مزيج من الأسهم والسندات: محفظة استثمارية متنوعة تماما من 12 فئات الأصول العالمية.

“التحسين هي عبارة عن منصة كبيرة للمستثمرين الصغار لتبدأ”، كما يقول ديفيد ويليفر، مؤسس رئيس تحرير MoneyUnder30، والتمويل الشخصي وموقع الاستثمار لجيل الألفية. “إنه لا يوجد لديه الحد الأدنى للاستثمار وأنه من السهل لجعل والاستثمارات شهرية صغيرة عن طريق الإيداع المباشر”.

الحصول على هذا العمل مطابقة

هناك استراتيجية الكشفية وظائف جديدة بعناية للحصول على إعانات. أو إذا كنت بحاجة إلى الاهتمام المختطف، كيف هذا؟ MONEY مجانا! كان متوفرا في العديد من أماكن العمل، حتى لو وجبة غداء مجانية ليست كذلك.

“جيل الألفية مع الوظائف التي توفر مباراة 401 (ك) صاحب العمل ينبغي أن تشارك إلى حد اللازمة للحصول على مباراة كاملة. هذا هو في الأساس المال مجانا للتقاعد “، ويقول أنتوني يضيف Criscuolo، وشهادة التخطيط المالي ومحفظة مدير مع قدم المجموعة المالية الحواجز هدسون. لودرديل، مكتب ولاية فلوريدا.

إنشاء 401 (ك) أو حساب التقاعد الفردي (IRA) يمثل عنصرا أساسيا الاستثمار المطلق للعمال الشباب. نعم، وسداد الديون قرض هو المهم. ولكن وضع جانبا المال كل سنة للتقاعد، وخاصة إذا كنت تبدأ في سن 21 أو أقل، يحدد لك حتى لفترة عش البيض في التقاعد. في الواقع، يمكنك إيقاف $ 45 شهر إلى 1000000 $ ببساطة، إذا كنت تعرف قوانين الفائدة المركبة.

نفترض أن أحد الأشخاص سن 20 يبدأ plunking أسفل 45 $ في الشهر مع شركة المباراة 50 في المئة. إذا كانت تثير مساهمة نفس المبلغ الذي يثير أي أجر تحصل عليها، وقالت انها سوف يكون أكثر من 1000000 $ بنسبة 3.5 في المئة زيادة في الأجور السنوية، على افتراض التقاعد وعودة 8.5 في المئة على 401 (ك) الاستثمارات.

“ووفقا لتقرير 2014 من قبل مجلس فوائد الأميركي، ما يقرب من 80 في المئة من العاملين بدوام كامل من الوصول إلى خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل”، كما يقول جيمس كابولونغو، رئيس منتجات الودائع والتسعير في بنك TD ومقرها في جبل لوريل، نيو جيرسي.

تشديد الحزام الخاص بك واستثمر ما وفر

هناك أيضا مسألة تحرير الأموال ونعم، سنقوم تدخر لك كلمة حول Bigbucks يوميا اتيه. القرارات الكبيرة، فضلا عن الشركات الصغيرة، يمكن أن يحرر المال، على الرغم من بعض من الصعب التغاضي. إذا اخترت أن تأخذ على وظيفة في سان فرانسيسكو، على سبيل المثال، ربما عليك الحصول على أموال أكثر، ولكن وأنت تسير أيضا لدفع المزيد في الإيجار. أكثر بكثير.

إحصاءات جمعتها RadPad، والبحث شقة المحمول واستئجار مزود الدفع، تبين أن مدينة جولدن جيت تتطلب خزائن ذهبية لمجرد أن يجد لنفسه مكانا لإنهاء قبعة الخاص بك.

سوف العمال المبتدئين تنفق 79٪ من دخلها على الإيجار في سان فرانسيسكو ونيويورك، سوف تنفق 77 في المئة من الدخل مستوى الدخول الخاصة بك على أي شيء يتوهم: شقة بغرفة نوم واحدة الذهاب لمتوسط ​​سعر 3000 $ في الشهر .

أخذ على وظيفة في أوستن، تكساس، على النقيض من ذلك، يعني في المئة فقط 36 من الراتب يذهب نحو الإيجار. ولا غراد مؤخرا في كامل قواه العقلية سوف يتهم أوستن واحدة من كبرى المدن الموسيقى في العالم والوطن من الجنوب عن طريق جنوب غرب مهرجان الموسيقى لكونه مكانا مملا للعيش.

بعض هذا يعني أيضا التفكير بشكل خلاق حول نفقات لديك بالفعل من حيث معدل العائد. إذا كنت استئجار محاسب للقيام الضرائب الخاصة بك، على سبيل المثال، شخص ما مع مزيد من الموارد ومجموعة من المهارات أكبر قد تكون قادرة على بعقبة لك استرداد أكبر، والتي يمكن أن أكثر من دفع ثمن الأجر بالساعة زيادة. وإذا كنت في موقف لإعادة تمويل القروض الطلابية في انخفاض سعر الفائدة، فسوف يكون وضع المزيد من المال في جيبك على المدى الطويل.

الحصول على التعليم

وأخيرا، هناك دائما فكرة، في الواقع، تثقيف نفسك.

نصيحة استثمارية كبيرة يمكن الاطلاع على جميع أنحاء شبكة الإنترنت، وهناك، إذا صح التعبير، وثروة من مصادر موثوقة. ربما لا يقدرون على استئجار المستشار المالي استخدام والديك، ولكن يمكنك أن تقرأ بالتأكيد بلوق له … أو حتى ترتيب لعقد اجتماع لمرة واحدة للذهاب على الوضع الخاص بك ومعرفة بعض الأهداف.

“في الوقت الذي دفع للحصول على المشورة المالية قد يبدو بعيد المنال، يجب حتى المهنيين الشباب تنظر بقوة مشاورات لمرة واحدة على الأقل مع محترف المالي” يقول Criscuolo. “تماما كما كنت يعهد صحتك إلى الطبيب أو سيارتك إلى ميكانيكي، على فحص طبي مع الموالية المالي يمكن أن يدفع عن نفسه في وضع خطة مالية سليمة على المدى الطويل.”

5 طرق لتحسين محفظة الاستثمار الخاص

أشياء كل مستثمر أن نفكر عندما إدارة المال

 5 طرق لتحسين محفظة الاستثمار الخاص

وبما أن نظام التقاعد في الولايات المتحدة والكثير من دول العالم تحولت من المعاشات إلى حسابات التمويل الذاتي التقاعد مثل 401 (ك) ق، الحمراء التقليدية، وروث الحمراء، أصبح من الضروري لمئات الملايين من الرجال والنساء ل تأخذ على الدور الذي كان متوقعا أبدا، والتي من أجلها لم تكن مدربة بشكل صحيح: أن مدير المحفظة. من تصميم محفظة الشاملة التي تأخذ بعين الاعتبار توزيع الأصول المناسبة استنادا إلى أهداف فريدة من نوعها والظروف لاختيار الاستثمارات الفردية داخل كل فئة من فئات الأصول، فإن العواقب من أجل الحصول على أنه من الخطأ يمكن أن يكون تغيير الحياة للأفضل أو للأسوأ.

ويمكن أن تعني الفرق بين الذين يعيشون خارج أيامك في الراحة، مع توفير إرثا للورثة الخاص لشراء منزل أو مساعدة في دفع للكلية، أو بالكاد عن طريق الحصول على، راتب إلى راتب، على أمل أن استحقاقات الضمان الاجتماعي مواكبة معدل التضخم . للأسف، على الرغم من النوايا الحسنة، تفشل ذوي النوايا الحسنة في هذه المهمة كل يوم.

في حين أنه من المستحيل على أي مادة واحدة لتغطية ولو جزء من الأرض اللازمة لجعل لكم خبير، هناك عدد قليل من الأشياء التي يمكن القيام به في رحلتك إلى الحرية المالية في وقت مبكر يمكن أن تساعد لديك أسهل الذهاب الى متابعة أحلامك . إدارة الاستثمارات والمحافظ الاستثمارية مع الحكمة والعقلانية بدلا من الاستجابة عاطفيا في كل تطور ومطلع مؤشر داو جونز الصناعي أو S & P 500. على وجه التحديد، أريد أن أركز على خمسة مفاتيح قد تساعد على تحسين محفظة الاستثمار الخاص.

1. الاعتراف بأن لك، والعواطف، هي أكبر خطر على محفظتك، ثم وضع استراتيجية للتخفيف من المخاطر. 

إذا طلبت منك أن تعرف أي عامل كان أهم عقبة للمستثمر كما هو أو هي تسعى إلى مضاعفة الثروة، ماذا تقولون؟

مع مرور الوقت، والإجابة الخاصة بك قد تغيرت تبعا لبيئة التسويق المالية التي كنت أثيرت أو بدأت أولا الالتفات الى أسواق رأس المال. في هذه الأيام، وكنت ربما تخمين أنه من رسوم أو نفقات. وكنت على خطأ. A عقد أو عقدين مضت، كنت قد خمنت أنها كانت مسألة المحلية مقابل مجموعة الأمن الدولي.

وكنت على خطأ. في 1960s، قد يتبادر إلى ذهنك أنها ستكون الرغبة في شراء أسهم النمو. وكنت على خطأ.

يوم ويوم القائمة تطول ولكن يبقى شيء واحد ثابت. دون أن تفشل، تشير الدلائل كلها تقريبا إلى  لك ، المستثمر، باعتباره السبب الأكثر احتمالا للفشل المالي الخاص بك. على عكس ما قد يكون الاقتصاديين الكلاسيكيين كنت تعتقد، الاقتصاد السلوكي والتمويل السلوكي تقدم الآن ما أنا مقتنع هو دليل ساحق على الرجال والنساء، في حين عقلانية إلى حد كبير، وغالبا ما تفعل أشياء حمقاء جدا مع أموالهم التي تسبب لهم معاناة على مدى الطويلة مصطلح. وبصرف النظر عن رؤيتها في البيانات، وهو ما يهم حقا، أشهد في حياتي الخاصة والمهنية. تماما شعب ذكي، وقادرة على تحقيق النجاح في جميع أنواع المجالات، تمحو رأس المال النفيس – رأس المال الذي اقتادتهم عقود لتجميع – لأنهم يقضون وقتا أقل فهم ما يملكون، لماذا تملك ذلك، مقدار ما تملك، والشروط التي كانت تملك ذلك، مما لا اختيار ثلاجة جديدة أو غسالة ومجفف.

يمكن للأرقام أن يكون صادما. ليس من غير المألوف للمستثمرين لدرب الأداء الفعلي استثماراتهم الأساسية بعدة نقاط مئوية. تكلفة الفرصة التي يمكن أن تكون غير عادية على مدى فترات من 25+ سنة.

هنا، وهناك زوجين من الحلول المحتملة. واحد هو أن تكرس نفسك حقا أن تصبح خبيرا في إدارة الأموال الخاصة بك. إذا كنت تتمتع قراءة البحوث الأكاديمية على تخصيص رأس المال، والغوص إلى نموذج 10-K برادة، والتفكير في الأوزان محفظة، والتأمل حول تفاصيل الأمور مثل منهجية بناء صناديق المؤشرات، وهذا يمكن أن يكون مسار بالنسبة لك. إذا لم تقم بذلك، تحتاج إلى شخص يمكن أن نفعل ذلك لك. واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، الطليعة، عثر عليها مؤخرا في أبحاثها أنه على الرغم مما أدى إلى ارتفاع النفقات، ودفع لخدمات الاستشارات المالية “ويضيف راحة البال فحسب، ولكن أيضا قد تضيف حوالي 3 نقاط مئوية من قيمة في صافي محفظة تعود مع مرور الوقت “(المصدر: ورقة الطليعة القيمة المضافة من المستشارين الماليين ، الرجوع دراسة فرانسيس م.

Kinniry الابن، كولين M. Jaconetti، مايكل A. DiJoseph، ويان Zilbering 2014. وضع قيمة على القيمة الخاصة بك: تحديد مقدار ألفا الطليعة المشرف على الرسالة. . فالي فورج، بنسلفانيا: مجموعة الطليعة) في حين أشاروا إلى أن العدد ليس علما دقيقا، معتبرا أن “[و] أو شخص ما، والمستشارين قد تقدم أكثر من ذلك بكثير في القيمة المضافة؛ للآخرين، أقل و. المحتملة 3 نقاط مئوية من العودة تأتي بعد الضرائب والرسوم “.

وبعبارة أخرى، لاستخدام المثال التبسيط إلى حد بعيد، إذا تألفت محفظتك من 100 في المئة صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة التي ولدت 10 في المئة بعد الرسوم، بل هو مغالطة للنظر في توظيف في مستشارا مما أدى إلى عودة جودكم 10 في المئة ناقص تكلفة مستشار عندما، في الواقع، يمكن أن تكون نتائجك أقل ماديا بسبب القضايا السلوكية (شراء عندما لا يجب شراء وبيع عندما يجب أن لا تبيع، والحفاظ على المواقف التي تتركز جدا، وتجاهل فرصة استغلال بعض الحالات المراجحة الضريبية من خلال استراتيجيات مثل وضع الأصول وتطوير وحساب نمط الإنفاق خلال مرحلة توزيع الحقائب، الخ) إذا تجربتك في محاولة للذهاب وحدها قد أسفرت كنت الكسب، يقول، 5 في المئة أو 6 في المئة، وانتهت لك حتى جعل أكثر المال على الرغم من دفع رسوم أعلى بسبب handholding وخبرة المستشار. التركيز على عودة الجسيمة المحتملة ليست فقط غير ملائمة، فإنه يمكن أن ينتهي تكلف لكم أكثر بكثير في تفاقم فقدت من تجنب النفقات.

يجب وضع خطة شيدت بشكل جيد، على أساس مبادئ الإدارة السليمة للمحفظة، والتشبث به سواء من خلال الطقس الهدوء والأجواء العاصفة.

2. ما لم تتعامل مع اعتبارات أخلاقية أو أخلاقية، لا تجعل القرارات الاستثمارية ذات الدخل الثابت للجزء السندات من محفظتك يعتمد فقط على شعورك حول المنتجات أو الخدمات للشركة. 

كتب بنيامين جراهام لمس مرور جميلة خاصة على هذه النقطة، التي يمكن العثور عليها في طبعة 1940 من تحليل الأمن . في بحثه الأسطورية، وقالت “صدفة كل ثلاثة من أسهم الشركات الصناعية noncumulative المفضل في قائمتنا تنتمي للشركات في  السعوط  الأعمال. وهذه الحقيقة هي مثيرة للاهتمام، وليس لأنه يثبت أولوية الاستثمار السعوط، ولكن نظرا ل تذكير قوي ويوفر أن المستثمر لا يمكن أن يحكم بأمان مزايا أو عيوب من الأمن من خلال رد فعل شخصي له لهذا النوع من الأعمال التي تشارك بها. سجلا بارزا لفترة طويلة في الماضي، بالإضافة إلى أدلة قوية على الاستقرار المتأصل، بالإضافة إلى عدم وجود أي سبب ملموس لتوقع تغيير كبير نحو الأسوأ في المستقبل، تحمل على الارجح أساس الصوت الوحيد المتاح لاختيار  القيمة الثابتة الاستثمار “.

هنا، كان غراهام نتحدث عن حقيقة أن السندات اختيار والأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي بطبيعتها فن اختيار السلبية. كنت تبحث عن سبب لعدم شراء شيء ما قلق كبير هو ما إذا كان المشروع هو قادرة على إعادة مدير وعد بالإضافة إلى الفائدة على الاموال التي المعارين اليها. وكان المستثمر الذي رفض شراء السعوط (التبغ الذي لا يدخن) يفضل أسهم أو سندات لأنه أو أنها لم تكن من محبي صناعة المحتويات نفسه أو نفسها مع احتمال لارتفاع المخاطر و / أو أقل العودة. إذا تجنب الأوراق المالية التي تصدرها شركات التبغ هو مهم بالنسبة لك، وهذا هو واقع يجب مواجهته. الحياة مليئة المقايضات وكنت قد قدمت واحدة من تلك المقايضات. لا يمكن أن يكون دائما كعكة الخاص بك وأكله أيضا. قد لا تكون عادلة وإنما هو حقيقة.

3. فكر كيف يرتبط محفظتك الاستثمارية للموجودات والمطلوبات الأخرى في حياتك، ثم محاولة للحد من هذا الارتباط كما بذكاء ممكن.

عند إدارة محفظة الاستثمار الخاص، فإنه يدفع إلى التفكير في طرق للحد من خطر بذكاء. وهناك خطر كبير هو وجود عدد كبير جدا من الأصول والخصوم المترابطة. على سبيل المثال، إذا كنت تعيش في هيوستن، وعملت في صناعة النفط، وكان جزءا رئيسيا من خطة التقاعد الخاصة بك وظفت في المخزون صاحب العمل الخاص بك، المملوكة جزئيا من أحد البنوك المحلية، وعقد استثمارات عقارية في منطقة مترو هيوستن، كامل بك الآن مرتبطة حياتك المالية بشكل فعال في مستقبل الطاقة. إذا كان قطاع النفط في الانهيار، كما فعلت في 1980s، يمكن أن تجد ليس فقط عملك في خطر، ولكن قيمة stockholdings الخاص تراجع في نفس الوقت يعاني الخاص بك المحلية العقارات والبنوك مقتنيات المقرر أن المستأجرين والمقترضين، أيضا في منطقة هيوستن، وتعاني من الصعوبات الاقتصادية نفسها يتم إعطاء اعتماد المنطقة على النفط. وبالمثل، إذا كنت تعيش وتعمل في وادي السليكون، كنت لا تريد الذهاب الى معظم أصول التقاعد الخاص في أسهم شركات التكنولوجيا. بدلا من ذلك، قد ترغب في النظر في امتلاك الأشياء التي من المحتمل أن الاستمرار في ضخ المال من خلال الأوقات السراء والضراء، السراء والضراء،  حتى لو كان ذلك يعني توليد عوائد أقل . على سبيل المثال، وعقد حصص ملكية في الأسهم القيادية، وخاصة السلع الاستهلاكية الشركات التي تصنع أشياء مثل معجون الأسنان ومنظفات الغسيل، مواد التنظيف وقطع من الحلوى والمشروبات الكحولية والأطعمة المعلبة.

ومن المسلم به عموما ممارسة الحكمة أن ننظر من خلال كل شيء على الميزانيات العمومية الشخصية وعملك على الأقل مرة أو مرتين في السنة وذلك في محاولة للعثور على نقاط الضعف والارتباط. المناطق التي يكون فيها قوة واحدة أو مصيبة يمكن أن تتالي ويسبب عواقب سلبية ذات الحجم الصغير. يمكن التعرض مشتركة تكون تكلفة المدخلات، مثل سعر البنزين وأسعار الفائدة وقوة الاقتصاد في منطقة جغرافية معينة، والاعتماد على مورد واحد، والتعرض لصناعة معينة أو قطاع، أو أي عدد من الأشياء الأخرى.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، واحد اكبر المخاطر التي يواجهونها هو الاعتماد على على التدفقات النقدية من صاحب العمل. من خلال التركيز على الحصول على الأصول الإنتاجية التي تولد التدفقات النقدية الفائضة، وبالتالي التنويع بعيدا عن العمل، وهذا خطر يمكن التخفيف إلى حد ما.

4. إيلاء اهتمام دقيق لهيكل الخصوم لأنه يمكن أن تعني الفرق بين الاستقلال المالي والخراب التام. 

إذا كان لديك تفضيل الاستثمار في الأسهم أو العقارات والشركات الخاصة أو الملكية الفكرية، وكيف دفع للموجودات غير ذات أهمية قصوى. إذا كنت تحتاج، أو تفضل، لاستخدام الدين من أجل زيادة العائد على رأس المال وتسمح لك لشراء المزيد من الأصول من الأسهم الخاصة بك وحده من شأنه أن يسمح، قاعدة جيدة عند إدارة محفظة لتجنب الاقتراض المال قصيرة الأجل لتمويل طويل الأصول الاجل لأن مصدر التمويل يمكن أن تجف وأترك ​​لكم غير سائلة طويلة بما فيه الكفاية لتقحمك الإفلاس. من الناحية المثالية، وتريد فقط المطلوبات مع مطالب التدفق النقدي استيعابها بسهولة التي لديها حيث أسعار الفائدة الثابتة. حتى أفضل، وتريد هذا الدين أن يكون عدم اللجوء، إذا أمكن، وتجنب القدرة على الحصول على المقرض مطالبة نشر ضمانات إضافية. تنطبق استثناءات خاصة في بعض الأحيان. على سبيل المثال، إذا كنت عالية صافية بقيمة الفرد مع عشرات الملايين من الدولارات في النقد وما في حكمه، فإنه لن يكون بالضرورة الحكمة أن يكون شيئا مثل خط الأصول تعهد من الائتمان التي كانت مليئة سندات الخزينة ومعفاة من الضرائب السندات البلدية بحيث يمكن بسهولة الصنبور أموالك دون الحاجة إلى بيع مواقفكم.

5. لا تسمح لنفسك أن ننسى أن الأوقات الجيدة تأتي إلى نهايتها. 

ويبدو أن هذا مهم بشكل خاص في الوقت الراهن مع أسواق الأسهم وأسواق العقارات، وأسعار السندات القريب، أو الارتفاعات ضرب، كل الوقت. أسعار الأصول الخاصة بك وسوف ينخفض ​​في القيمة السوقية. وهذا يتوقف على الأصول، سوف أصولك أيضا قطرات الخبرة في التدفقات النقدية التي تولدها. محفظة استثمارية جيدة ليست فقط قادرة على التعامل مع هذا، أنها تتوقع ذلك. إلا إذا كنت صغيرا في السن، لديها القدرة على تحمل المخاطر عالية للغاية، ولها الكثير من الوقت والطاقة لاسترداد إذا كنت اخطأ الحساب أو يعانون سوء الحظ، غالبا ما يكون من الحكمة تجنب الوصول عند إجراء الاستثمار. الأمل ليس استراتيجية الاستثمار. عند اكتساب الأصول، يجب القيام بذلك في الأسعار، وبشروط، أنه إذا كانت الأسوأ أن يحدث ذلك، هل يمكن البقاء على قيد الحياة لا يزال دون الحاجة إلى البدء من جديد في الحياة أو مهنتك. بالنسبة لكثير من المستثمرين، مرة واحدة وقد تراكمت الثروة، ويجب أن يكون التركيز على حماية تلك الثروة على المدى الطويل، وليس بقوة ملاحقة أعلى العوائد الممكنة النظرية، وخاصة إذا كان يدخل الأخيرة مسح التدريجي للخطر.

كيف يمكنني في الواقع كسب المال من شراء الأسهم؟

شرح موجز لكيفية البدء في صنع المال من الأسهم

كيف يمكنني في الواقع كسب المال من شراء الأسهم؟

إذا كنت استمع الى وسائل الاعلام المالية أو اضغط على الاستثمار، قد تحصل على الانطباع الخاطئ بأن كسب المال من شراء الأسهم هو مسألة “قطف” الأسهم المناسبة ليتداول بسرعة، ويجري لصقها على شاشة الكمبيوتر أو التلفزيون مجموعة، والإنفاق الخاص بك أيام التوجس حول ما فعله الصناعي بواقع داو جونز أو S & P 500 في الآونة الأخيرة. لا شيء يمكن أن يكون أبعد عن الحقيقة. انها بالتأكيد ليست الطريقة أركض أعمالي الخاصة ولا المحافظ أننا السيطرة على شركة لإدارة الأصول عائلتي.

في الواقع، وقد لخص سر لكسب المال من شراء الأسهم والاستثمار في السندات من قبل الراحل من قيمة الاستثمار بنيامين جراهام عندما كتب: “إن المال الحقيقي في الاستثمار سوف يتعين القيام بها – لأن معظم أنها كانت في الماضي – وليس من البيع والشراء، ولكن من امتلاك وعقد الأوراق المالية، وتلقي الفوائد والأرباح، والاستفادة من الزيادة على المدى الطويل في قيمة ” أن تكون أكثر تحديدا، كمستثمر في الأسهم المشتركة تحتاج إلى التركيز على العائد الإجمالي واتخاذ قرار للاستثمار على المدى الطويل، وهو ما يعني في أدنى حد ممكن، متوقعا أن يعقد كل موقف جديد لمدة خمس سنوات بشرط قمت اختيار الشركات التي تتمتع بإدارة جيدة مع المالية قوية وتاريخ من الممارسات الإدارية الملائمة للمساهمين.

هذه هي الطريقة التي تم بناء الثروة الحقيقية في سوق الأوراق المالية للخارج، والمستثمرين السلبي. هذه هي الطريقة التي:

  • عمال النظافة كسب قرب الحد الأدنى للأجور، مثل رونالد القراءة وحشد المزيد من 8،000،000 $ في محافظهم.
  • رجل يدعى لويس ديفيد زاجور، يعيش في شقة صغيرة في مدينة نيويورك، جمعت $ 18،000،000.
  • المحامي جاك ماكدونالد المتراكمة $ 188،000،000.
  • تقاعد وكيل مصلحة الضرائب آن شايبر بنيت لها $ 22،000،000 محفظة (وكان ذلك في عام 1995 عندما توفيت المعدل للتضخم، فإنه ما يعادل $ 63250000 + في أوائل عام 2016.)؛
  • وزير متقاعد غراسي غرونر بنيت لها محفظة الأوراق المالية $ 7،000،000.
  • مزارع الألبان قرب مدينة كانساس سيتي تراكمت ملايين وملايين من الدولارات، والتي حتى أولاده لم يعرف موجودة.

جعلت حتى ناجحة، رفيعة المستوى المستثمرين مثل وارن بافت وتشارلي مونجر الجزء الأكبر من أموالهم في الأسهم والشركات التي عقدت ل25+، حتى 50+، سنوات.

ومع ذلك، العديد من المستثمرين الجدد لا يفهمون الميكانيكا الفعلية وراء كسب المال من الأسهم. حيث الثروة ينشأ في الواقع أو الكيفية التي يعمل بها العملية برمتها. إذا كنت قد أنفقت الكثير من الوقت على الموقع، وترى أن نوفر الموارد على بعض المواضيع المتقدمة جدا – تحليل القوائم المالية والنسب المالية والاستراتيجيات ضريبة أرباح رأس المال، على سبيل المثال لا الحصر، ولكن هذا هو الشيء المهم ل توضيح حتى استيلاء على فنجان من القهوة الساخنة، والحصول على راحة في كرسي القراءة المفضلة لديك، واسمحوا لي أن المشي لكم من خلال نسخة مبسطة عن كيفية الصورة الكاملة يناسب معا.

صنع المال من الأسهم تبدأ من خلال شراء ملكية في ريال مدريد الأعمال التشغيل

عند شراء حصة من الأسهم، وتقوم بشراء قطعة من الشركة. تخيل أن شركة هاريسون فودج، والأعمال التجارية وهمية، قد المبيعات 10،000،000 $ وبلغ صافي الدخل 1،000،000 $.

لجمع المال للتوسع، اقترب مؤسسي الشركة زيارتها بنك استثماري على بيع الأسهم للجمهور في الطرح العام الأولي، أو الاكتتاب. لأنها قد قال: “حسنا، نحن لا نعتقد معدل النمو الخاص بك هو من الضخامة بحيث أننا سوف سعر هذا حتى أن المستثمرين في المستقبل سوف تكسب 9٪ على استثماراتهم بالإضافة إلى أي نمو على توليد … التي يعمل بها إلى حوالي 11،000،000 $ + قيمة للشركة بأكملها (11 مليون $ مقسوما 1000000 $ صافي الدخل = 9٪ العائد على الاستثمار الأولي.) “الآن، نحن في طريقنا لنفترض أن مؤسسي بيعت بدلا تماما من إصدار الأسهم للجمهور

يمكن أن يكون قال المؤمنين، “أنت تعرف، نحن نريد الأوراق المالية لبيع 25 $ للسهم الواحد لأن ذلك يبدو في المتناول لذلك نحن ذاهبون إلى قطع الشركة الى 440،000 قطعة، أو سهم من الأسهم (440،000 سهم × $ 25 = $ 11،000،000.) وهذا يعني أن كل “قطعة” أو حصة من الأسهم يحق له 2.72 $ للربح ($ 1،000،000 الربح ÷ 440000 سهم المعلقة = 2.72 $ للسهم الواحد.) ويعرف هذا الرقم بأنه EPS الأساسية (قصيرة للأرباح للسهم الواحد). وبعبارة أخرى، عندما تشتري حصة في شركة هاريسون فودج، وتقوم بشراء الحق في الأرباح الخاصة بك بشكل تناسبي.

هل كنت لشراء 100 سهم عن 2500 $، هل سيكون شراء $ 272 في الأرباح السنوية بالإضافة إلى أي نمو في المستقبل (أو الخسائر) حققت الشركة. إذا كنت تعتقد أن الإدارة الجديدة يمكن أن تسبب مبيعات حلوى لتنفجر بحيث الأرباح الخاصة بك بشكل تناسبي سيتم 5X أعلى في غضون سنوات قليلة، فإن هذا سيكون استثمارا جذابا للغاية.

مقدار المال الذي جعل من الأسهم سيعتمد على كيفية إدارة ومجلس الإدارة تخصيص رأس المال لديك

ما يسبب بلبلة يصل الوضع هو أنك لا ترى في الواقع أن 2.72 $ في الربح الذي ينتمي لك. بدلا من ذلك، الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة لديها عدد قليل من الخيارات المتاحة لهم، والتي ستحدد نجاح المقتنيات الخاصة بك لدرجة كبيرة:

  1. ويمكن أن نرسل لك توزيع أرباح نقدية لبعض جزء أو مجمل الربح الخاص بك. هذا هو الطريق الوحيد ل”إعادة رأس المال للمساهمين.” هل يمكن إما استخدام هذه الاموال لشراء المزيد من الأسهم أو الذهاب تنفق عليه بالطريقة التي يرونها مناسبة.
  2. ويمكن أن تعيد شراء أسهم في السوق المفتوحة وتدميرها. للحصول على شرح عظيم على كيف هذا يمكن أن تجعلك جدا، غنية جدا في المدى الطويل، وقراءة تدعم الأسهم البيع: البيضة الذهبية من القيمة للمساهمين.
  3. ويمكن أن إعادة استثمار الأموال في النمو في المستقبل من خلال بناء المزيد من المصانع والمتاجر وتوظيف المزيد من الموظفين، وزيادة الإعلانات، أو أي عدد من النفقات الرأسمالية الإضافية التي من المتوقع أن ترتفع الأرباح. في بعض الأحيان، وهذا قد تشمل السعي إلى عمليات الاستحواذ والاندماج.
  4. ويمكن أن تعزيز الميزانية العمومية عن طريق خفض الديون أو بناء الأصول السائلة.

وهو الأفضل بالنسبة لك كمالك؟ التي تعتمد اعتمادا كليا على معدل العائد إدارة يمكن أن تكسب من خلال إعادة استثمار أموالك. إذا كان لديك عمل هائل – أن مايكروسوفت أو وول مارت في الأيام الأولى عندما كان كلاهما جزء صغير من حجمها الحالي – دفع أية أرباح نقدية من المرجح أن يكون خطأ لأن تلك الأموال يمكن استثمارها بسعر مرتفع . كانت هناك فعلا مرات خلال العقد الأول بعد ذهب وول مارت العام أنه حصل على أكثر من 60٪ من حقوق المساهمين. هذا لا يصدق. (راجع إلغاء الفصل العنصري دوبونت من العائد على حقوق المساهمين عن طريقة بسيطة لفهم ما يعنيه هذا.) تلك الأنواع من العوائد عادة ما توجد إلا في القصص الخيالية بعد، وذلك بتوجيه من سام والتون، وكانت لمتاجر التجزئة على أساس بنتونفيل، وقادر على ان تسحبه بعيدا و جعل الكثير من الشركات الزميلة وسائقي الشاحنات، والمساهمين الخارجيين الغنية في هذه العملية.

بيركشاير هاثاواي يدفع ما لا أرباح نقدية بينما حلت الولايات المتحدة بانكورب للعودة أكثر من 80٪ من رأس المال على المساهمين في شكل أرباح الأسهم وظهورهم شراء كل عام. وعلى الرغم من هذه الاختلافات، وكلاهما لديها القدرة على أن يكون مقتنيات جذابة جدا بالسعر المناسب (وخاصة إذا كنت تدفع الانتباه إلى وضع الأصول) شريطة أن يتداول عند السعر المناسب. على سبيل المثال، معقولة أرباح تعديل نسبة PEG. شخصيا، وأنا أملك كل من هذه الشركات اعتبارا من الوقت الذي تم نشر هذه المادة وسأكون مستاء إذا بدأ USB باتباع نفس الممارسات تخصيص رأس المال كما بيركشاير لأنه لم يكن لديهم نفس الفرص المتاحة لها نتيجة ل حظر في مكان للشركات مصرفية قابضة.

في نهاية المطاف، أي المال الذي جعل من أسهمك ينزل إلى يد عناصر من إجمالي العائد، بما في ذلك الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح

والآن بعد أن كنت ترى هذا، فإنه من السهل أن نفهم أن ثروتك بنيت أساسا من:

  1. زيادة في سعر السهم. على المدى الطويل، وهذا هو نتيجة لسوق مثمنا زيادة الأرباح نتيجة للتوسع في الأعمال التجارية أو حصة اعادة شراء، والتي تجعل كل سهم تمثل أكبر ملكية في الأعمال التجارية. وبعبارة أخرى، إذا كان العمل مع سعر السهم $ 10 نما بنسبة 20٪ لمدة 10 عاما من خلال الجمع بين التوسع وحصة إعادة الشراء، ينبغي أن يكون ما يقرب من 620 $ للسهم الواحد خلال عقد من الزمن نتيجة لهذه القوات على افتراض وول ستريت تحتفظ بنفس السعر نسبة -to-الأرباح.
  2. أرباح الأسهم. عندما تدفع أرباح من أصل إليك في شكل أرباح، تتلقى فعلا النقدية عن طريق شيك في البريد، والإيداع المباشر في حساب وساطة، والتحقق من الحساب، أو حساب التوفير، أو في شكل أسهم إضافية استثمارها نيابة عنك . بدلا من ذلك، يمكنك التبرع، وقضاء، أو كومة هذه الأرباح يصل نقدا.

في بعض الأحيان، خلال فقاعات السوق، قد يكون لديك الفرصة لتحقيق الربح عن طريق بيع لشخص ما لأكثر من شركة يستحق. على المدى الطويل، مع ذلك، لا بد عوائد المستثمر ارتباطا وثيقا الأرباح الكامنة الناتجة عن عمليات الشركات التي قال انه او انها تملك.

4 الاستثمار لتجنب الأخطاء

لا تصبح أسوأ عدو المحفظة الاستثمارية الخاصة بك

4 الاستثمار لتجنب الأخطاء

عندما يتعلق الأمر بإدارة المال عائلتك، وهناك أربعة أخطاء الاستثمار التي يجب أن نسعى جاهدين لتجنب. في حين بالتأكيد ليست قائمة شاملة، وهذه الأخطاء المتكررة يكفي أن كلا من المستثمرين الهواة ومحنك صنعا للحفاظ على العين الساهرة على مختارات من الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشترك، وغيرها من الأصول التي تفكر في إضافة إلى محافظهم الاستثمارية.

الاستثمار خطأ 1: نشر استثماراتك رقيقة جدا

على مدى العقود العديدة الماضية، بشر وول ستريت فضائل التنويع، حفر عليه في أذهان كل مستثمر على مقربة.

الجميع من الرئيس التنفيذي للصبي تسليم يعرف أنه لا ينبغي عليك الحفاظ على كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة، ولكن هناك أكثر من ذلك بكثير مما هو عليه. في الواقع، العديد من الناس يفعلون ضررها اكثر من نفعها في جهودها الرامية إلى تنويع.

مثل كل شيء في الحياة، وتنويع يمكن أن تؤخذ بعيدا جدا. إذا كنت تقسيم 100 $ إلى مائة شركة مختلفة، ولكل من هذه الشركات يمكن، في أحسن الأحوال، يكون لها تأثير ضئيل على محفظتك. في النهاية، ورسوم السمسرة وتكاليف المعاملات التجارية الأخرى قد تتجاوز حتى الربح من الاستثمارات الخاصة بك. المستثمرين الذين هم عرضة لهذه الفلسفة من الأجدى من خلال الاستثمار في صندوق مؤشر والتي، بحكم طبيعتها، وتتكون من العديد من “حفر واحد في ألف الثقوب ونصف دولار في وكل وضع” الشركات. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يعود بك تحاكي تلك السوق بشكل عام في ببراعة ما يقرب من الكمال.

الاستثمار خطأ 2: غير المحاسبة للمرة الأفق

وينبغي اختيار نوع الأصول التي تقوم بالاستثمار الإطار يقوم على وقتك.

بغض النظر عن عمرك، إذا كان لديك رأس المال الذي سوف تحتاج في فترة قصيرة من الزمن (سنة أو سنتين، على سبيل المثال)، يجب أن لا تستثمر الأموال في سوق الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك القائم على حقوق المساهمين. على الرغم من أن هذه الأنواع من الاستثمارات توفر أكبر فرصة لبناء الثروة على المدى الطويل، فإنها كثيرا ما واجهت تقلبات قصيرة الأجل التي يمكن أن تمحو المقتنيات الخاصة بك إذا كنت اضطر لتصفية.

وبالمثل، إذا أفقك أكبر من عشر سنوات، وأنه لا معنى بالنسبة لك أن تستثمر معظم أموالك في سندات أو استثمارات الدخل الثابت إلا إذا كنت تعتقد أن المبالغة في تقدير قيمة سوق الأوراق المالية بشكل صارخ.

الاستثمار خطأ 3: تجارة المتكررة

وهناك الكثير من الناس يمكن أن يعين عشرة المستثمرين على قائمة فوربس، ولكن ليس شخص واحد الذي جعل حظهم من التداول بشكل متكرر. عندما تستثمر، ويرتبط ثروتك إلى ثروة من الشركة. أنت جزء من صاحب العمل. كما تزدهر الشركة، لذلك لك. وبالتالي، فإن المستثمر الذي يأخذ الوقت لاختيار شركة كبيرة لا علاقة له أكثر من الجلوس، ووضع خطة المتوسط ​​تكلفة الدولار، الانخراط في برنامج إعادة استثمار الأرباح ويعيش حياته. الاقتباسات اليومية من لا مصلحة له لأنه لا يوجد لديه الرغبة في بيع. مع مرور الوقت، سوف قراره ذكي تؤتي ثمارها بشكل رائع حيث بلغت قيمة أسهمه تقدر.

وقال تاجر، من ناحية أخرى، هو الذي يشتري شركة لأنه يتوقع السهم للقفز في الأسعار، وعند هذه النقطة انه سوف تفريغ بسرعة والانتقال إلى هدفه المقبل. لأنها ليست مرتبطة اقتصاديات الشركة، ولكن بدلا فرصة والمشاعر الإنسانية، والتداول هو شكل من أشكال المقامرة التي اكتسبت سمعتها كصانع المال بسبب قصص النجاح القليلة (انهم لم اقول لكم عن المليونير الذي خسر كل شيء على ه الرهان القادم …

التجار، مثل المقامرين، لديها ذاكرة سيئة للغاية عندما يتعلق الأمر كم أنهم فقدوا).

الاستثمار خطأ 4: اتخاذ القرارات على أساس الخوف

عادة ما تستند أغلى الأخطاء على الخوف. العديد من المستثمرين أن يقوموا بأبحاثهم، حدد شركة كبيرة، وعندما السوق يضرب عثرة في الطريق، وتفريغ الاسهم خوفا من فقدان المال. هذا السلوك هو أحمق تماما. والشركة هي نفس الشركة كما كان قبل سقوط السوق ككل، والآن فقط أن تبيع بسعر أرخص. الحس السليم يملي ان كنت شراء أكثر عند هذه المستويات الدنيا (في الواقع، وشركات مثل وول مارت وأصبحت عمالقة لأن الناس يحبون صفقة. ويبدو يمتد هذا السلوك على كل شيء ولكن محافظهم). المفتاح إلى كونها مستثمرا ناجحا هو، كما قال واحد رجل حكيم جدا “، … شراء عندما الدم هو قيد التشغيل في الشوارع.

وكانت صيغة بسيطة من “شراء منخفضة / بيع ارتفاع” حول إلى الأبد، ومعظم الناس يمكن أن يقرأ لك. في الواقع، سوى حفنة من المستثمرين تفعل ذلك. الأكثر رؤية الحشد يتجه نحو باب الخروج والنار الهروب، وبدلا من البقاء في جميع أنحاء لشراء ما يصل ملكية في الشركات بأسعار منخفضة للغاية، والذعر ونفد معهم. ويتكون المال الحقيقي عند، كمستثمر، على استعداد للجلوس في غرفة فارغة أن الجميع قد غادر، وانتظر حتى أنهم يدركون القيمة التي المهجورة. عندما لا يعود، سواء كان ذلك في أسابيع أو بعد عدة سنوات طويلة، سيتم عقد جميع البطاقات. صبرك يمكن أن يكافأ مع الربح والتي يمكن أن تعتبر “الرائعة” (ويا للسخرية من قبل الشعب نفسه الذي دعا أنت أحمق لعقد لأسهم الشركة في المقام الأول).

10 أشياء عليك القيام به قبل البدء الاستثمار

10 أشياء عليك القيام به قبل البدء الاستثمار

على مر السنين، لقد أجاب حرفيا الآلاف من الأسئلة من القراء في أسبوعية المواد القارئ حقيبة البريد هنا على الدولار البسيط (يبدو أن هذه الأسئلة والأجوبة كبيرة كل صباح الاثنين)، وكثير من هذه الأسئلة لها علاقة مع الاستثمارات. القراء الحصول على متحمس حول إمكانية الحصول على عائد لطيفة على المال من خلال الاستثمار، وذلك في أقرب وقت لديهم قليلا من النقد في الصندوق وانهم على استعداد للاستثمار. انهم يريدون جعل العمل أموالهم لهم، وهذا مفهوم تماما.

ومع ذلك، ليس كل من هو في وضع مالي حيث أنه من المنطقي أن تستثمر في أي شيء أكثر خطورة من حساب التوفير أو خطة التقاعد الجاهزة. يرى الناس ببساطة الأرقام أن سوق الأسهم ارتفاع يضع بها ويريدون رمي كل أموالهم في، وإلا يسمعون بعض المعلم المتمني المروع نقول لهم للاستثمار في الذهب وانهم على استعداد للبدء في وضع أموالهم إلى أسفل. في كثير من الأحيان، هؤلاء هم الناس الذين ليسوا على استعداد ماليا للاستثمار وليس لديهم عقلية أو المعرفة اللازمة لانجاحها.

ولا يخطئن أحد في ذلك، على الرغم من: والأرضية اللازمة للاستثمار هو الشيء الذي يمكن لأي شخص أن يحقق مع بعض الوقت والجهد. الامر لا يتطلب سوى القليل من الوقت، وتعلم قليلا، وقليلا من التقييم الذاتي.

وهنا 10 الأشياء التي كنت حقا أن تفعل حتى قبل أن تفكر في الاستثمار في أي شيء يتجاوز حساب التوفير الخاص بك أو خطة التقاعد الخاصة بك.

1. احتياجاتك القيمة الصافية لتصبح الابتدائية عدد التمويل الشخصي يهمك

أولا وقبل كل شيء، ما هو بالضبط “القيمة الصافية”؟ القيمة الصافية يعني ببساطة القيمة الإجمالية بكل ما تملكه – منزلك، سيارتك، أي من الأشياء الثمينة التي يمكن بسهولة إعادة بيعها، وأرصدة فحص الحساب الخاص بك، وحسابات التوفير، وأية استثمارات لديك – ناقص مجموعه من أي وكل الديون لديك – الرهن العقاري، وبطاقات الائتمان، وقروض الطلاب، وهكذا دواليك. لذا، إذا كنت تملك منزل بقيمة 100000 $ وسيارة أن أتمكن من بيعها ل 10،000 $ ولكن كان لي 50000 $ في القروض الطلابية (وليس ديون أخرى)، فإن القيمة الصافية بلدي يكون $ 60،000.

أكثر من أي شيء آخر، يجب أن يكون التركيز المالي الخاص بك على هذا الرقم وكيف يمكن جعلها أكبر. هناك الكثير من الطرق لجعلها أكبر: سداد الديون، وليس إنفاق المال على أشياء حمقاء أو الإسراف، وتحسين الدخل الخاص بك، ونعم، والاستثمار.

وهذا قد يبدو وكأنه شيء واضح، ولكن ذلك ليس صحيحا. في مرحلة مبكرة في الحياة المالية نظري، كان التركيز الأساسي الخاص بي على رصيدي فحص الحساب . هل لدي ما يكفي لتغطية نفقاتهم خلال شهر؟ كم من المال لم أكن قد خلفها لقضاء فقط على كل ما يتبادر إلى الذهن؟

أفضل طريقة لتلخيص الانتقالية التي تركز على فحص الحساب الخاص بك هو منظور جدا على المدى القصير، مع التركيز على صافي القيمة الخاص بك هو بالتأكيد منظور طويل الأجل. إذا لم يكن لديك منظور طويل الأجل عن الأشياء، يجب أن لا يكون تستثمر، وإذا وجدت التوازن فحص الحساب الخاص بك أن تكون أكثر أهمية وإلحاحا من صافي القيمة الخاص بك، لم يكن لديك منظور طويل الأجل بعد .

2. تحتاج إلى سداد جميع بطاقات الائتمان الخاصة بك والديون بأسعار فائدة عالية أخرى

إذا كان لديك الديون بأسعار فائدة عالية – أي شيء أعلاه، نقول، بفائدة 8٪ – ليست هناك شيئا أفضل يمكنك أن تفعل مع أموالك من لسداد تلك الديون. ليس هناك الاستثمارية التي تقدم أي شيء يقترب من العودة مستقرة على المدى الطويل أن يدق ما عليك إنقاذ من سداد بطاقات الائتمان الخاصة بك.

التفكير في الأمر بهذه الطريقة: إجراء دفع إضافية على بطاقة الائتمان بفائدة 15٪ وظيفيا نفس جعل الاستثمار الذي يعود 15٪ سنويا بعد خصم الضرائب . إذا كنت سداد 100 $ من هذا التوازن، وهذا هو 15 $ في رسوم الفائدة التي لم يكن لديك لدفع كل عام حتى يتم دفع بطاقة الخروج. ليس هناك استثمار هناك التي يمكن أن يقترب حتى من أنه مع أي الاتساق.

ليس ذلك فحسب، وسداد بطاقات الائتمان الخاصة بك وسوف يكون لها تأثير إيجابي مباشر على صافي القيمة الخاص بك و ذلك سيكون سببا في القيمة الصافية لبدء تسلق بثبات لأنه لا أن تعيقه مدفوعات الفائدة والرسوم المالية.

ليس فقط أن ، والتخلص من ديونك يعني فواتير شهرية أقل، مما يعني أنه سيكون لديك المزيد من المال للاستثمار مع من أي وقت مضى على الفور.

انها بسيطة: إذا كان لديك الديون بأسعار فائدة عالية، يجب عليك أن تدفع تلك قبالة كأولوية أعلى الخاص، أعلى بكثير من أي نوع من الأفكار حول الاستثمار. ليس فقط أنها سوف نقدم لكم أفضل عائد من أي استثمار، سدادها من شأنها تحسين بسرعة صافي القيمة الخاص بك و سوف تحسين التدفق النقدي الشهري. هذا هو الخطوة الأولى. تولي مسؤولية ذلك.

3. تحتاج إلى القضاء على معظم أسوأ عادات الإنفاق الشخصية الخاصة بك

عندما أنظر إلى بلدي المالية كل شهر، وأنا أميل إلى النظر إليه على أنه كومة من الدخل الذي لدي النفقات التي طرح من هذا الدخل. ما تبقى هو كومة أصغر من ذلك بكثير. أسميها “الفجوة” – الفرق بين الدخل والإنفاق بلدي بلدي. أن “الفجوة” هي الأموال التي يمكنني استخدامها للاستثمار. وبطبيعة الحال، أريد أن “الفجوة” لتصبح أكبر بحيث لدي أكثر للاستثمار، وهو ما يعني أنني سوف تكون قادرة على الوصول إلى أهدافي عاجلا من ذي قبل!

عندما يتعلق الامر لذلك، هناك حقا طريقتان لزيادة بشكل فعال “الفجوة”. يمكنك إما تنفق أقل من المال أو كسب المزيد من المال. أتمكن من كتابة ما لا نهاية عن طرق لكسب المزيد من المال – الحصول على وظيفة أفضل، والحصول على زيادة، بدء عمل تجاري – ولكن أنا فعلا للتركيز على جزء الإنفاق من المعادلة لأن هذا هو شيء يمكنك اتخاذ إجراءات مباشر على حق الآن ونرى النتائج على الفور تقريبا.

الشيء هو، ومعظم الناس الحصول على طعم سيئ فوري في أفواههم عندما تنظر في خفض إنفاقهم. وأنها لا ينبغي . السبب الذي يدفع الناس الحصول على هذا رد فعل سلبي هو لأنهم يعتقدون في البداية من الإنفاق أنهم يهتمون أكثر عن وأنها لا تريد أن قطع عليه. يفكرون الأموال التي تنفق على وجبات باهظة قليلا مع صديقان حميمان. يفكرون في العنصر الأخير هواية انهم اشتروا أنهم حقا يتمتع به. فكرة قطع تلك الأشياء تبدو رهيبة.

و هو رهيب. تلك ليست هي الأشياء التي يجب أن تكون القطع.

ما يجب أن قطع هي الأشياء نسيان، المشتريات أنك لن تذكر في يوم واحد، والأشياء التي يتم شراؤها فقط بهدوء ونسي بسرعة. مشروب في متجر. عنصر إضافي قذف في عربة في محل بقالة. البند الرقمي اشترى لمجرد نزوة، يتمتع مرة واحدة، ثم نسي. تستهلك اتيه بدون تفكير أو متعة حقيقية في الصباح. تلك هي الأشياء التي يجب أن تكون القطع، الأمور سوف لا أتذكر يوما بعد قضاء عليها.

لمشاهدة تلك الأشياء. تكون على أهبة الاستعداد لهما. عندما ترى نفسك على وشك أن تنفق المال على تفكير شيء لا يهم حقا، والتوقف عن نفسك. لا تنفق تلك الاموال. تقطع تلك الشراء من حياتك. التركيز على القضاء على كل ما الروتينية التي جلبت لكم إلى حد جعل عملية الشراء طائش.

فعل ذلك طوال حياتك، وسوف تجد نفسك تنفق أقل كثيرا من المال على أشياء غير مهمة، والتي تحرر الكثير من المال للاستثمار.

4. تحتاج إلى إنشاء صندوق الطوارئ النقدية

شئنا أم أبينا، والحياة يتدخل أحيانا في أفضل الخطط الموضوعة. قد يكون لديك خطة استثمارية كبيرة، ولكن ماذا يحدث إذا فقدت وظيفتك؟ ماذا لو مرضت؟ ماذا لو تعطل سيارتك؟

في تلك الحالات، كثير من الناس يلجأون إلى بطاقات الائتمان، ولكن بطاقات الائتمان ليست هي الحل الأفضل. انهم لا مساعدتك في مشاكل سرقة الهوية على الإطلاق. إذا كنت تعاني من ازمة مالية، ويمكن للمصارف في بعض الأحيان إلغاء البطاقات. ليس ذلك فحسب، بل إذا كان كل شيء على ما يرام، لا يزال لديك ديون جديدة ليتعامل مع الذي لا يزال مستاء خططك.

لهذا السبب أنا أشجع أي شخص الاستثمار لصندوق الطوارئ النقدية صحي اختبآ في حساب التوفير في مكان ما. انه هناك فقط للتأكد من أن حالات الطوارئ الحياة لا يخل خطط مالية أكبر الخاص بك.

أنا مدافعا عن ما أسميه “دائم” صندوق للطوارئ. انشاء حساب التوفير على الانترنت في مكان ما مع أحد البنوك على الانترنت من اختيارك (أنا أحب حليف وعاصمة واحدة 360) ومن ثم اقامة نقل الأسبوعي من التدقيق الأساسي الخاص بك إلى هذا الحساب لبعض كمية صغيرة من شأنها أن لا تقتل الميزانية الخاصة بك ولكن وبناء بسرعة معقولة.

ثم نسيانها. السماح للبناء النقدية مع مرور الوقت. ثم، كلما كنت بحاجة الى بعض المال لمواجهة أي طارئ – فقدان الوظيفة أو أي شيء آخر – نقل الأموال إلى فحص الخاص بك. أوصي أبدا إيقاف التحويل. إذا وجدت أن التوازن يحصل مرتفعة جدا لجميع الأذواق، واتخاذ بعض المال من الحساب واستثماره.

هذا هو النظام وأنا شخصيا استخدام وأنها تعمل مثل السحر.

5. أنت بحاجة لمعرفة ما هي الأهداف الحياة كبيرة لديك

أحد المبادئ الأساسية للاستثمار هو استثمار أبدا بدون هدف. هناك أسباب كثيرة لذلك، ولكن واحدة كبيرة هو أنه من دون غرض محدد في الاعتبار، لا يمكنك تقييم حقا زمني الخاص للاستثمار ومدى المخاطر كنت على استعداد لتحمل، وكلاهما الحيوية الأسئلة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.

خذ سوق الأسهم، على سبيل المثال. انها متقلبة جدا، وهذا يعني أن هناك خطرا كبيرا على المدى القصير في الاستثمار في سوق الأسهم. ومع ذلك، على المدى الطويل – عقود، وبعبارة أخرى – سوق الأسهم يميل إلى الانجذاب نحو مستقرة إلى حد ما 7٪ متوسط العائد السنوي. لديك فقط ليكون في ل المدى الطويل لتحقيق الاستقرار.

وهكذا، إذا كان لديك هدف على المدى القصير، والاستثمار في سوق الأسهم لا معنى له. ومع ذلك، إذا كنت الاستثمار على المدى الطويل، يمكن أن يكون وسيلة كبيرة بالنسبة لك.

كل هذا التفكير يجب أن تبدأ مع الأهداف الشخصية الخاصة بك. لماذا الاستثمار؟ ماذا تأمل أن تفعل بهذه الأموال؟ هل تأمل في أن تصبح مستقلة ماليا ويعيشون على العوائد؟ وهذا هو الهدف على المدى الطويل، لذلك الاستثمار في الاسهم قد يكون له معنى. من ناحية أخرى، ربما كنت الاستثمار لشراء أو بناء منزل في غضون سنوات قليلة. في هذه الحالة، الاستثمار في الأسهم ربما ليست أفضل فكرة، لأنك سوف تحتاج إلى هذه الأموال قريبا إلى حد معقول.

ما هو هدفك؟ لماذا تفعل هذا؟ هذا الرقم قبل أن تستثمر عشرة سنتات.

6. تحتاج زوجتك إلى أن على المجلس مع خططك

إذا كنت متزوجا، أي الخطة الاستثمارية التي تأخذ على ينبغي مناقشة كاملة مع زوجك. تحتاج هذه المناقشة لتغطية لا يقل عن ثلاثة نقاط رئيسية.

أولا، ما هو الهدف؟ لماذا بالضبط هو هذا الخطة الاستثمارية سيحدث؟ ما الذي تأمل في تحقيقه؟

ثانيا، ما هي الخطة؟ كيف بالضبط نحن الاستثمار لتحقيق هذا الهدف؟ هل من الخيارات الاستثمارية لها معنى؟ أين هي الحسابات واسمه عليها؟

وأخيرا، هل هذا شيء كلانا نتفق على؟ هل الهدف شيء أن كل منا قيمة؟ هي خطة شيء يطابق قيمنا حين تحقيق أيضا الهدف؟

إذا لم يكن لديك هذه المحادثة مع زوجتك قبل البدء في الاستثمار، وكنت التسول عن المتاعب على الطريق، المتاعب التي يمكن أن تبدأ في أقرب وقت زوجك يلاحظ المال التلاشي في حساب الاستثمار.

7. أنت بحاجة إلى فهم صحي من خيارات الاستثمار الخاص بك

خطوة هامة أخرى قبل أن تستثمر هو معرفة ما هي الخيارات الاستثمارية المختلفة المتاحة لك وكيفية تفسيرها. هل تعرف أساسيات ما الاسهم والسندات وصناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات والمعادن الثمينة والعقارات هي؟ هل تعرف كيفية المقارنة بين استثمارات مماثلة لبعضها البعض؟ تحتاج هذه المهارات قبل البدء في الاستثمار.

إذا كان هذا هو شيء كنت غير متأكد حول، وأنا غاية يوصي التقاط كتاب الاستثمار ويعطيها readthrough كاملة قبل اتخاذ أي خطوات الاستثمار على الإطلاق. توصيتي الشخصية لكتاب استثمارا جيدا حقا الكل في واحد هو دليل وBogleheads ‘إلى الاستثمار من قبل اريمور، يندوير، ووبوف. إنها مذهلة كتاب مجلد واحد على الاستثمار في الكيفية التي يربط المخاوف من واقع الحياة وأهداف مقابل الخيارات الاستثمارية ويشرح كيفية عمل الخيارات المختلفة وتلبي احتياجات واهتمامات مختلفة والأهداف.

حتى إذا كنت تخطط ليكون مستشار الاستثمار التعامل مع الاستثمار الخاص، يجب أن لا تزال تأخذ الوقت الكافي لفهم الأشياء التي المال الخاص وسوف يتم استثمارها في ببساطة الثقة شخص آخر للتعامل مع أنه عادة ما يكون خطوة سيئة.

8. أنت بحاجة إلى البنك الذي يتعامل مع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والتحويلات التلقائية مع سهولة

وهذا ينبغي أن يكون من المسلمات بالنسبة لمعظم الناس اليوم، ولكن لا بد من ذكرها. قبل البدء في الاستثمار، ويجب أن تكون مجهزة البنك الذي تتعامل معه لجعله من السهل القيام به الخدمات المصرفية عبر الإنترنت وإنشاء التحويلات التلقائية كلا من وإلى البنك بسهولة تامة. إذا لم البنك الذي تتعامل معه تقدم هذه الخدمات، والنظر في بنك آخر.

والحقيقة هي أن معظم البنوك اليوم تقدم هذه الأمور. الخدمات المصرفية عبر الإنترنت القوي هو ما يقرب من معيار اليوم، وكذلك التحويلات التلقائية من وإلى الحسابات الجارية. البنوك التي لا تقدم هذه الميزات تجعل عمدا أنفسهم عفا عليها الزمن.

لماذا هذه الميزات في غاية الأهمية؟ بالنسبة للمبتدئين، وكنت بحاجة الى الذهاب الى جعل التحويلات التلقائية إذا كنت ترغب في إعداد خطة الاستثمار العادية من أي نوع. أتمتة هو مفتاح كبير للاستثمار نجاح – تريد خطة لتشغيل بشكل أساسي على الطيار الآلي. وأنت تسير كما تريد أن تكون قادرة على التحقق بانتظام وتأكد من أن الأموال التي يتم تحويلها من حساباتك، التي ستحتاج الخدمات المصرفية عبر الإنترنت لمن أجل جعلها ملائمة.

إذا قام البنك بإجراء أي من هذه الصعوبة، تبدأ التسوق في جميع أنحاء لبنك آخر.

9. أنت في حاجة الى الدائرة الاجتماعية هذا أكثر دعما للالذكية المالية التحركات من الانفاق المفرط

في حين أنه من المهم للغاية أن تقوم التحول إلى عقلية وهذا ما ركزت على صافي قيمة وإيجابية تجاه التحركات المالية الذكية، يجب أيضا أن نضع في اعتبارنا أن تتأثر بشدة لك من قبل الدائرة الاجتماعية الفورية الخاص بك أيضا. لو لم تكن ملتزمة تلك الأشياء، فإنه سيكون من الصعب إلى حد كبير لجعل لكم تلك الأنواع من الالتزامات.

انظر في دائرتك الاجتماعية. من هم الناس ترى في أغلب الأحيان، وخاصة خارج العمل عندما يكون لديك الحرية في اتخاذ تلك الخيارات؟ هل هؤلاء الناس التفكير ماليا؟ لا يجرون اختيارات الإنفاق الذكية؟ أم أنهم شراء أشياء جديدة باستمرار ويتحدث عن أحدث مشترياتهم؟

إذا وجدت نفسك في دائرة الاجتماعية التي لا تعتبر من أي وقت مضى التمويل الشخصي الذكية ويتحدث باستمرار عن آخر الأشياء والمفاخرة حول أحدث نفقاتها، يجب عليك بقوة تنظر تحويل دائرة علاقاتك الاجتماعية. قضاء بعض وقت فراغك في تجمعات الناس من منظور مالي أقوى. ابحث عن نادي الاستثمار في ميتوب، أو ببساطة استكشاف صداقات أخرى مع الشعب الذي قد لا يكون معلقة من أي وقت مضى مع قبل. عليك بناء بعض علاقات جديدة مع مرور الوقت، تلك التي تدعم التقدم مالي إيجابي.

10. أنت في حاجة الى علاقة صحية مع الرغبات ورغباتك

هذه هي الاستراتيجية النهائية للحصول على استعداد للاستثمار وانها واحدة كبيرة. تحتاج إلى أن يكون قبضة قوية على الرغبات ورغباتك. تحتاج إلى حكم عليهم. لا ينبغي أن الحاكم لك.

انها لا مفر منه تريد الأمور في بعض الأحيان. أن الطبيعة البشرية. ونحن نرى الأطعمة اللذيذة، والنبيذ لذيذة، والبنود ذات الصلة لدينا الهوايات والاهتمامات، ونريد لهم.

والسؤال هو، ماذا نفعل بعد ذلك؟ هل نحن والمضي قدما في شراء هذا البند في أقرب وقت ممكن في حدود المعقول؟ هل نحن طرح واجهة التفكير فيه لفترة من الوقت قبل الشراء؟ أم أننا المريض مع هذه الرغبة، وإعطاء دفعة الكثير من الوقت لتتلاشى قبل أن تقرر أن هذا يستحق الاهتمام؟

السيطرة على الانفعالات هي واحدة من أقوى الأدوات التي يمكن للمستثمر أن يكون في الأدوات الخاصة بهم، واحدة من الطرق الأكثر وضوحا التي يمكنك معرفة ما إذا كان لديك أم لا هي عندما كنت تفكر في شراء التي تريدها. هل لديك ضبط النفس اللازمة لتجنب الاستسلام لكل العوز لحظة والرغبة؟ إذا كان الأمر كذلك، فأنت لن تجد إلا أنه من السهل الحصول على الموارد التي تحتاجها للاستثمار، وعليك أيضا تجد أنه من الأسهل أن يكون ضبط النفس اللازمة لتحمل تقلبات السوق.

افكار اخيرة

أنا كثيرا ما دهش في كيفية العديد من الناس يريدون الغوص في الاستثمار دون وجود الأشياء في هذه القائمة أيضا في متناول اليد. انهم يرتكبون خطأ، سواء كانت تريد أن تسمع أو لا تصدق.

بالطبع، أنا لا أفهم لماذا الناس تريد أن تبدأ الاستثمار. يسمعون كل من الايجابية على الاستثمار في القنوات مثل شبكة الأعمال فوكس وCNBC. أنها تحصل بفارغ إمكانية الحصول على عائد كبير على أموالهم. يسمعون باستمرار حول كيفية ذهب في سوق الأسهم بنسبة 1٪ اليوم وحقا ترغب في الحصول على متن الطائرة مع تلك الأنواع من المكاسب.

هناك دائما الصيد، رغم ذلك، والصيد هو أنه إذا لم يكن لديك الأساس الخاص بك في النظام، أي المبنى الذي التجمع هو مجرد الذهاب الى تنهار الحق في الأرض.

الحصول على الأساس الخاص بك في النظام. اتبع هذه الخطوات العشر وتكون على استعداد للاستثمار. تبدأ في القدم اليمنى، وسوف تتعثر أبدا.

حظا طيبا وفقك الله.

تعلم كيف يؤثر التضخم للاستثمارات المالية

 تعلم كيف يؤثر التضخم للاستثمارات المالية

هو يتربص سوق الأسهم بكلمة “أنا” والمستثمرين يبدون أعصابهم. التضخم ويضم مجلس الاحتياطي الاتحادي تشغيل خائفا وسوف نقوم بدفع كل ثمن ذلك.

ارتفاع أسعار الطاقة، وارتفاع تكاليف وحدة العمل والضغوط على إمدادات الموارد الأساسية مثل الحديد والاسمنت (بفضل إعصاري كاترينا وريتا) تصطف مثل بعض النجوم سوء الطالع لضمان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستمر في رفع أسعار الفائدة على المدى القصير.

ارتفاع أسعار الفائدة والشركات رفع الأسعار لا تضيف ما يصل إلى ملف تعريف الاستثمار يتمتع معظم المستثمرين. ومع ذلك، لا تزال الأسهم تحوط جيدة ضد التضخم، لأنه من الناحية النظرية، والإيرادات للشركة والأرباح يجب أن ينمو في نفس معدل التضخم خلال ذلك الوقت.

متجر عالمي

في حين أن بعض الشركات يمكن الرد على التضخم من خلال رفع أسعارها، والبعض الآخر الذين يتنافسون في السوق العالمي قد تجد صعوبة في الحفاظ على قدرتها التنافسية مع المنتجين الأجانب الذين ليس لديهم لرفع الأسعار بسبب التضخم.

الأهم من ذلك، التضخم يسرق المستثمرين (والجميع) من خلال رفع الأسعار بدون زيادة مقابلة في القيمة. انت لا تدفع أكثر وبكلفة أقل.

هذا يعني أن الإفراط في ذكر المالية الشركة بنسبة التضخم لأن الأرقام (الإيرادات والأرباح) ترتفع مع ارتفاع معدل التضخم بالإضافة إلى أي القيمة المضافة المتولدة من قبل الشركة.

أرباح

عندما تراجع التضخم، بذلك أرباح مبالغ فيها والإيرادات.

وهو المد الذي يرفع ويخفض جميع القوارب، لكنه لا يزال يجعل الحصول على صورة واضحة للقيمة الحقيقية الصعبة.

رئيس أداة لمحاربة التضخم مجلس الاحتياطي الفيدرالي هي أسعار الفائدة على المدى القصير. من خلال جعل المال أكثر تكلفة للاقتراض، وبنك الاحتياطي الفيدرالي فعال يزيل بعض من رأس المال الفائض من السوق.

الكثير من المال مطاردة عدد قليل جدا من السلع هي التعريف الكلاسيكي للتضخم. أخذ المال للخروج من السوق يؤدي إلى إبطاء دورة من ارتفاع الأسعار.

هناك اجتماعين آخرين من لجنة السوق المفتوحة (الهيئة التي تضع الأسعار) في عام 2005: 1 نوفمبر وديسمبر 13

وبالنظر إلى الضغوط المذكورة سابقا، يمكنك أخذه إلى البنك أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستمر في رفع معدلات على الأقل حتى نهاية العام.

الاستثمارات

يجب أن تكون قلقة بشأن التضخم والاستثمارات الخاصة بك؟ إذا كان لديك جزء كبير من محفظتك في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، فإن الجواب هو نعم قاطعة.

التضخم يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية والمتقاعدين على دخل ثابت يعانون عندما يشتري بيضة العش أقل مرور كل سنة. وهذا هو السبب المستشارين الماليين يحذرون من المتقاعدين حتى للحفاظ على نسبة من أصولها في سوق الأسهم كوسيلة للتحوط ضد التضخم.

لمزيد من النقد أو النقد المعادل كنت تحمل، فإن التضخم أسوأ معاقبة لك. A 100 $ تحت الفراش وشراء فقط بقيمة $ 96 من البضاعة بعد عام من التضخم 4٪. بحث عن المنتجات المرتبطة بالتضخم مثل وزارة الخزانة I السندات وغيرها من المنتجات التي تقدم للتحوط ضد ارتفاع أسعار الفائدة.

استنتاج

يجب على المستثمرين إبقاء العين على أسهم الحساسة أسعار الفائدة منذ الضغط المستمر من جانب الاحتياطي الفيدرالي سيبقي معدلات تتحرك صعودا خلال نهاية العام وربما في العام المقبل.

لماذا تراجع أسعار الأصول عند زيادة أسعار الفائدة؟

فهم العلاقة بين أسعار الأصول وأسعار الفائدة

لماذا تراجع أسعار الأصول عند زيادة أسعار الفائدة؟

واحد من مخاطر أسعار الفائدة عند أدنى مستوياتها القياسية هو أنها تضخم أسعار الأصول. أشياء مثل الأسهم والسندات والعقارات التجارية في أعلى التقييمات من أنها ستدعم ذلك. للأسهم، وهذا يمكن أن يؤدي إلى نسب أعلى من المعتاد السعر إلى الأرباح، ونسب PEG، نسب PEG-تعديل توزيعات الأرباح، ونسب السعر إلى القيمة الكتاب، نسب تدفق السعر إلى النقد، ونسب السعر إلى المبيعات ، وكذلك أقل من المعتاد عوائد أرباح وتوزيعات الأرباح.

 كل هذا يمكن أن يبدو رائعا إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية لتكون جالسا على حيازات كبيرة قبل الهبوط في أسعار الفائدة، مما يتيح لك تجربة الطفرة على طول الطريق إلى الأعلى، ورؤية صافي القيمة الخاص بك تنمو أعلى وأعلى مع مرور كل سنة على الرغم من أن معدل زيادة صافية بقيمة يفوق معدل الزيادة في الدخل السلبية، وهو ما يهم حقا. انها ليست كبيرة جدا للمستثمر على المدى الطويل و / أو تلك دون العديد من الأصول وضعت جانبا الذين يريدون البدء في الادخار، والذي يتضمن في كثير من الأحيان الشباب خارج للتو من المدرسة الثانوية أو الجامعة، الذين يدخلون سوق العمل لأول مرة.

قد يبدو غريبا إذا لم تكن على دراية المالية أو التجارية التقييم ولكنه يجعل الكثير من المعنى إذا كنت التوقف والتفكير في ذلك. عند شراء استثمار، ما كنت شراء حقا هو التدفقات النقدية المستقبلية. عائدات الأرباح أو المبيعات التي معدلة لمرة والمخاطر، والتضخم، والضرائب، وكنت تعتقد تسير لتوفير نسبة كافية من العودة، كما أعرب عن معدل نمو سنوي مركب، لتعويض لكم للا تستهلك القوة الشرائية الخاصة بك في الوقت الحاضر. الإنفاق على الأشياء التي توفر فائدة مثل السيارات والمنازل، والإجازات، والهدايا، وخزانة ملابس جديدة، والمناظر الطبيعية، والعشاء في المطاعم لطيفة، أو أي شيء آخر يجلب الشعور بالسعادة أو الفرح لحياتك، وزيادة ما يهم حقا: العائلة، الأصدقاء، والحرية على وقتك، والصحة الجيدة.

 عندما تكون أسعار الأصول عالية نظرا لانخفاض أسعار الفائدة، فهذا يعني كل دولار تنفقه في شراء مشتريات الاستثمار دولار أقل من أرباح الأسهم والفوائد والإيجارات، أو الإيرادات الأخرى (سواء مباشرة أو البحث من خلال، في حالة الشركات التي تحتفظ الأرباح لل النمو بدلا من دفع بها إلى المساهمين).

 والواقع أن المستثمر العقلاني على المدى الطويل تفعل رياضة تقوية العضلات في احتمال وجود سوق الأوراق المالية عوائد أرباح الاكتتاب في الزيادة من 2X أو 3X العائد على سندات الخزانة الأمريكية تطبيع أو سوق العقارات التي يمكن أن توفر 5X 10X أو العائد على سندات الخزانة الأمريكية تطبيع. لماذا خسر في القيمة الدفترية في الميزانية العمومية، مما يجعلها تبدو أكثر فقرا على الورق، انها تريد الحصول على دخل شهري إضافي، مما يتيح لهم الحصول على أكثر من ذلك؛ حالة من الواقع الاقتصادي مظهر المحاسبة الضرب.

لا يزال، حتى لو كنت أعرف كل هذا، قد كنت أتساءل  لماذا  تراجع أسعار الأصول عندما ترتفع أسعار الفائدة. ما هو وراء تراجع؟ إنه سؤال رائع. على الرغم من أن أكثر تعقيدا كنا الخوض في الميكانيكا، في صلب الموضوع، في الغالب يأتي الى أمرين.

خريف 1. أسعار الأصول عندما ترتفع أسعار الفائدة لأن تكلفة الفرصة البديلة لل”خالية من المخاطر” معدل يصبح أكثر جاذبية

سواء كانوا يدركون ذلك أم لا، فإن معظم الناس لديهم الحس السليم يكفي للمقارنة بين ما يمكن أن تكسب على الاستثمار المحتمل في الأسهم والسندات، أو العقارات إلى ما يمكن أن تجنيه من وقوف السيارات على المال في أصول آمنة. لصغار المستثمرين، وهذا غالبا ما يكون سعر الفائدة المستحق على حساب التوفير المؤمن FDIC، فحص الحساب، حساب سوق المال، أو سوق المال صناديق الاستثمار المشترك.

 للمستثمرين أكبر، والشركات، والمؤسسات، وهذا هو ما يسمى معدل “خالية من المخاطر” على سندات الخزانة الأمريكية والسندات، والملاحظات، والتي تدعمها قوة فرض ضرائب الكاملة لحكومة الولايات المتحدة.

إذا ارتفعت أسعار “آمنة”، أنت، ومعظم المستثمرين الآخرين، تسير للمطالبة أعلى عائد للتخلي عن المال الخاص بك؛ لتحمل المخاطر امتلاك الأعمال التجارية أو المباني السكنية. وهذا أمر طبيعي فقط. لماذا تعرض نفسك ليفقد أو التقلب عندما يمكنك الجلوس، وجمع الفائدة، وأعلم أنك سوف تحصل في نهاية المطاف كاملة (الاسمية) القيمة الرئيسية الخاصة بك مرة أخرى في مرحلة ما في المستقبل؟ لا توجد تقارير سنوية للقراءة، ورقم 10-K للدراسة، بأي تصريحات وكيل للاطلاع.

مثال عملي يمكن أن يساعد.

تخيل سندات الخزانة لمدة 10 سنوات عرضت 2.4٪ العائد قبل احتساب الضرائب. كنت تبحث في الأسهم التي تبيع 100.00 $ للسهم الواحد، والمخفف العائد على السهم 4.00 $.

 تلك 4.00 $، وتدفع $ 2.00 بها باعتبارها أرباح نقدية. وهذا يؤدي إلى عائد الأرباح من 4.00٪ وتوزيعات الأرباح من 2.00٪.

الآن، تخيل مجلس الاحتياطي الاتحادي يزيد أسعار الفائدة. وزارة الخزانة لمدة 10 سنوات ينتهي العائد 5.0٪ قبل خصم الضرائب. كل شيء على قدم المساواة (وأنه لم هو، ولكن من أجل الوضوح الأكاديمي، فإننا سوف نفترض على هذا النحو لحظة)، والمستثمرين قد تتطلب نفس قسط لامتلاك الأسهم. وهذا هو، قبل ارتفاع معدل، كان المستثمرون على استعداد لشراء أسهم في مقابل 1.6٪ في مقابل إضافية (الفرق بين مستوى العائد 4.00٪ والعائد على سندات الخزانة 2.40٪). عندما ارتفع العائد على سندات الخزانة إلى 5.00٪، إذا كان يحمل نفس العلاقة، فإنها مطالبة عائد الأرباح من 6.60٪، وهو ما يترجم إلى توزيعات الأرباح من 3.30٪. المتغيرات غائبة أخرى، مثل التغيرات في تكلفة هيكل رأس المال (أكثر على أنه في لحظة)، والطريقة الوحيدة الأسهم يمكن أن يحقق هذا المستوى من الأرباح وأرباح هي تسقط من $ 100.00 للسهم الواحد إلى 60.60 $ للسهم الواحد، أي بانخفاض ما يقرب من 40.00٪.

هذه ليست مشكلة على الإطلاق لمستثمر منضبطة، معين، بالطبع، أن معدل التضخم لا يزال حميدة. إذا كان أي شيء، انها تطورا كبيرا بسبب المنتظم المتوسط ​​التكلفة دولار، الأرباح المعاد استثمارها، والجديدة، رأس مال جديد استثمرت من رواتبهم أو مصادر أخرى للدخل الآن شراء المزيد من الأرباح، والمزيد من الأرباح، والمزيد من الاهتمام، والمزيد من الإيجارات مما كان ممكنا في السابق. أنها تستفيد أيضا يمكن للشركات توليد عائدات أعلى من برامج إعادة شراء الأسهم.

خريف 2. أسعار الأصول عندما ترتفع أسعار الفائدة لأن تكلفة التغيرات في رأس المال للشركات والعقارات، تقطيعها الى الأرباح

تقع على أسعار الأصول السبب الثاني عندما زيادة أسعار الفائدة هي أنها يمكن أن تؤثر عميقا في مستوى الدخل الصافي ذكرت في بيان الدخل. عندما تقترض الأعمال التجارية المال، فإنه من خلال إما عن طريق القروض البنكية أو عن طريق إصدار سندات الشركات. إذا كانت أسعار الفائدة شركة يمكن ان تحصل في السوق هي أعلى بكثير من معدل الفائدة التي تدفع على الديون الحالية، وسوف تضطر إلى التخلي عن المزيد من التدفقات النقدية مقابل كل دولار من الالتزامات المستحقة عندما يأتي الوقت لإعادة تمويل. وسيؤدي هذا أعلى بكثير حساب الفائدة. وستقوم الشركة تصبح أقل ربحية منذ حاملي السندات في السندات الصادرة حديثا تستخدم لإعادة تمويل، السندات المستحقة القديمة، أو السندات الصادرة حديثا اللازمة لتمويل عمليات الاستحواذ أو التوسع، مطالبة الآن أكثر من التدفق النقدي. هذا يسبب “الأرباح” في نسبة السعر إلى الأرباح في الانخفاض، وهذا يعني تقييم زيادات متعددة إلا إذا رفض الأسهم بمبلغ المناسب. وبعبارة أخرى، للسهم للبقاء نفس السعر من حيث القيمة الحقيقية، يجب أن سعر السهم ينخفض.

وهذا، بدوره، يؤدي إلى ما يسمى نسبة تغطية الفائدة في الانخفاض، أيضا، مما يجعل الشركة تبدو أكثر خطورة. إذا كان هذا زيادة خطر مرتفع بما فيه الكفاية، فإنه قد يسبب المستثمرين للمطالبة بعلاوة مخاطر اكبر، وتخفيض سعر السهم حتى أكثر من ذلك.

الأصول المكثف الشركات التي تتطلب الكثير من الممتلكات والآلات والمعدات هي من بين الأكثر عرضة لهذا النوع من مخاطر أسعار الفائدة. الشركات الأخرى – التفكير في مايكروسوفت مرة أخرى في عام 1990 عندما كانت خالية من الديون ويطلب القليل جدا في طريق الموجودات الملموسة للعمل، فإنه يمكن تمويل أي شيء وكل شيء من حسابها فحص الشركات دون أن يطلب البنوك أو وول ستريت للمال – تبحر حق هذه المشكلة كبيرا، تماما غير المتأثرة.

هناك عدة أنواع من الشركات تزدهر في الواقع عندما وإذا ارتفعت أسعار الفائدة. أحد الأمثلة: تكتل التأمين بيركشاير هاثاواي، التي بنيت على مدى السنوات الماضية من قبل 50+ الآن الملياردير وارن بافيت. بين النقد والسندات مثل النقد، الشركة هو يجلس على 60 مليار $ في الأصول التي هو كسب لا شيء عمليا. إذا كانت أسعار الفائدة إلى زيادة نسبة ائقة، ان الشركة ستكون فجأة كسب المليارات والمليارات من الدولارات في دخل إضافي سنويا من تلك الاحتياطي حيازات السيولة. في مثل هذه الحالات، يمكن أن تصبح مثيرة للاهتمام خاصة أن العوامل من البند الأول – المستثمرين يطالبون انخفاض أسعار الأسهم لتعويضهم عن حقيقة أذون الخزانة والسندات، وتلاحظ وتوفر عوائد أكثر ثراء – دوق بها مع هذه الظاهرة على أنها أرباح أنفسهم تنمو. إذا كان العمل هو يجلس على تجنيب التغيير بما فيه الكفاية، فمن الممكن أن سعر السهم في الواقع يمكن أن  تزيد  في النهاية؛ واحدة من الأشياء التي تجعل من الاستثمار حتى ممتعة فكريا.

والشيء نفسه ينطبق على العقارات. تخيل لديك 500000 $ في رأس المال الذي تريد وضعه في مشروع عقاري. ربما بناء مبنى للمكاتب، بناء وحدات التخزين، أو تطوير المستودعات الصناعية لاستئجار لشركات التصنيع. أيا كان المشروع الذي خلق، كما تعلمون يجب وضع 30٪ من الأسهم في ذلك للحفاظ على ملفك الشخصي مخاطر المفضل، مع غيرها من 70٪ تأتي من القروض المصرفية أو غيرها من مصادر التمويل. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، الكلفة رأس المال ترتفع. وهذا يعني أنك إما أن تدفع أقل للخاصية اقتناء / تطوير أو لديك أن يكون مضمون مع التدفقات النقدية أقل بكثير. يحصل إعادة توجيه الأموال التي كان قد ذهب في جيبك ولكن الآن للمقرضين.

النتائج؟ ما لم تكن هناك متغيرات أخرى في اللعب التي تطغى هذا الاعتبار، فإن قيمة نقلت العقارات يجب أن تنخفض نسبة إلى حيث كان. (مشغلي قوية في سوق العقارات تميل إلى شراء العقارات التي يمكن أن تعقد على مدى عقود، تمويل بشروط أطول فترة ممكنة حتى يتمكنوا من موازنة انخفاض في قيمة العملة. ورقائق التضخم بعيدا في قيمة كل دولار، وهي زيادة الإيجارات، مع العلم تسديد الاستحقاق المستقبلية هي أصغر وأصغر من الناحية الاقتصادية.)

فهم أسعار الفائدة والتضخم وسندات

أسعار الفائدة والتضخم وسندات

امتلاك السندات هي في الأساس مثل امتلاك تيار المدفوعات النقدية المستقبلية. وعادة ما تقدم هذه المدفوعات النقدية في شكل مدفوعات الفائدة الدورية وعودة مدير المدرسة عندما ينضج السندات.

في حالة عدم وجود مخاطر الائتمان (خطر التخلف عن السداد)، وقيمة هذا الدفق من الدفعات النقدية المستقبلية هي مجرد وظيفة من العودة المطلوبة بناء على توقعات التضخم الخاصة بك. إذا كان هذا يبدو قليلا مربكة والتقنية، لا تقلق، وهذه المادة سوف تنهار أسعار السندات، تعريف مصطلح “العائد على السندات”، وشرح كيفية تحديد توقعات التضخم وأسعار الفائدة على قيمة السندات.

تدابير من المخاطر

هناك نوعان من المخاطر الرئيسية التي يجب تقييمها عند الاستثمار في السندات: مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. على الرغم من أن نركز على كيفية تأثير أسعار الفائدة تسعير السندات (والمعروف باسم مخاطر أسعار الفائدة)، ويجب أن يكون المستثمر على بينة من السندات مخاطر الائتمان.

مخاطر أسعار الفائدة هي مخاطر التغيرات في سعر السندات بسبب التغيرات في أسعار الفائدة السائدة. التغييرات في المدى القصير مقابل أسعار الفائدة على المدى الطويل يمكن أن تؤثر على السندات المختلفة بطرق مختلفة، والتي سنناقش أدناه. مخاطر الائتمان، في الوقت نفسه، هو خطر أن مصدر السندات لن يجعل الفائدة المقررة أو الدفعات الأساسية. احتمال وجود حدث ائتماني سلبي أو تقصير يؤثر على سعر السندات – وهو أعلى من خطر حدوث حدث ائتماني سلبي يحدث، وارتفاع سعر الفائدة المستثمرين أن الطلب على افتراض أن المخاطر.

ومن المعروف أن السندات التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية لتمويل عملية من حكومة الولايات المتحدة باعتبارها سندات الخزانة الأمريكية. اعتمادا على الوقت حتى الاستحقاق، ما يطلق عليه الفواتير والمذكرات أو السندات.

المستثمرون النظر في سندات الخزانة الأمريكية لتكون خالية من مخاطر التخلف عن السداد. وبعبارة أخرى، يعتقد المستثمرون أن هناك أي فرصة أن حكومة الولايات المتحدة على تسديد الفائدة والدفعات الأساسية على السندات التي تصدرها. للفترة المتبقية من هذه المادة، سوف نستخدم سندات الخزانة الأمريكية في الأمثلة لدينا، وبالتالي القضاء على مخاطر الائتمان من المناقشة.

حساب العائد على السندات والأسعار

لفهم كيفية تأثير أسعار الفائدة أسعار السندات، ويجب أن نفهم مفهوم الغلة. في حين أن هناك عدة أنواع مختلفة من الحسابات الغلة، لأغراض هذه المادة، سوف نستخدم العائد حتى تاريخ الاستحقاق (YTM) الحساب. YTM السند هو ببساطة سعر الخصم التي يمكن استخدامها لجعل القيمة الحالية لجميع النقدية والسندات تدفقات مساوية لسعره.

وبعبارة أخرى، سعر السند هو مجموع القيمة الحالية من كل التدفقات النقدية، حيث يتم حساب القيمة الحالية للكل التدفقات النقدية باستخدام نفس عامل الخصم. هذا العامل الخصم هو العائد. عندما يرتفع العائد على السندات، بحكم التعريف، يقع سعره، وعندما يسقط العائد على السندات، بحكم التعريف، ويزيد من سعره.

العائد النسبي A بوند

النضج أو مدة السندات يؤثر إلى حد كبير العائد لها. لفهم هذا البيان، يجب أن نفهم ما يعرف باسم منحنى العائد. يمثل منحنى العائد على YTM من فئة من السندات (في هذه الحالة، سندات الخزانة الأمريكية).

في معظم البيئات سعر الفائدة، وعلى المدى الطويل إلى مرحلة النضج، وكلما ارتفع العائد يكون. هذا الأمر يبدو معقولا تماما بديهية لتلقي أطول فترة من الزمن قبل أن التدفق النقدي، زادت فرصة أن سعر الخصم المطلوبة (أو العائد) ستتحرك العالي.

توقعات التضخم تحديد متطلبات العائد المستثمر

التضخم هو أسوأ عدو والسندات. التضخم يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية للتدفقات النقدية المستقبلية على السندات. ببساطة، وارتفاع معدل الحالي للتضخم، وارتفاع (متوقع) معدلات المستقبلية للتضخم، وارتفاع العائدات سترتفع عبر منحنى العائد، حيث قام المستثمرون سيطالب هذا عائد أعلى للتعويض عن مخاطر التضخم.

قصيرة الأجل، طويل الأجل أسعار الفائدة وتوقعات التضخم

التضخم – وكذلك توقعات التضخم في المستقبل – هي وظيفة لديناميات بين المدى القصير وأسعار الفائدة طويلة الأجل. في جميع أنحاء العالم، وتدار أسعار الفائدة على المدى القصير من قبل البنوك المركزية الدول. في الولايات المتحدة، لجنة السوق المفتوحة لمجلس الاحتياطي الاتحادي (FOMC) يحدد سعر الفائدة على الأموال الاتحادية. تاريخيا، وغيرها من الفائدة قصيرة الأجل المقومة بالدولار، مثل ليبور، ارتبط إلى حد كبير مع معدل الأموال الفدرالية.

لجنة السوق المفتوحة تدير سعر الفائدة على الأموال التي تغذيها لتنفيذ ولالمزدوجة المتمثلة في تعزيز النمو الاقتصادي مع المحافظة على استقرار الأسعار. هذه ليست مهمة سهلة لجنة السوق المفتوحة. هناك دائما جدل حول مستوى الأموال التي تغذيها المناسب، والسوق يشكل آراءه الخاصة على مدى مجلس الاحتياطي الفدرالي يقوم به.

البنوك المركزية لا تسيطر أسعار الفائدة طويلة الأجل. قوى السوق (العرض والطلب) تحدد أسعار التوازن للسندات طويلة الأجل، والذي حدد أسعار الفائدة طويلة الأجل. إذا اعتقد أن سوق السندات لجنة السوق المفتوحة وضعت سعر الفائدة على الأموال التي تغذيها منخفضة جدا، توقعات بزيادة التضخم في المستقبل، وهو ما يعني أسعار الفائدة طويلة الأجل تزيد نسبة إلى أسعار الفائدة على المدى القصير – منحنى العائد بالانحدار.

إذا اعتقد السوق بأن مجلس الاحتياطي الفدرالي وتعيين سعر الفائدة على الأموال التي تغذيها مرتفعة جدا، ويحدث العكس، وأسعار الفائدة طويلة الأجل انخفاض نسبي لأسعار الفائدة على المدى القصير – منحنى العائد يسطح.

وتوقيت التدفقات النقدية والسندات وأسعار الفائدة

توقيت التدفقات النقدية والسندات هو المهم. ويشمل هذا المصطلح السندات حتى تاريخ الاستحقاق. إذا المشاركين في السوق يعتقدون أن هناك ارتفاع معدل التضخم في الأفق، وأسعار الفائدة وعائدات السندات ترتفع (والأسعار ستنخفض) للتعويض عن فقدان القوة الشرائية للتدفقات النقدية المستقبلية. سوف السندات مع أطول التدفقات النقدية ستشهد ارتفاعا في عائداتها وتنخفض الأسعار أكثر من غيرها.

وهذا ينبغي أن تكون بديهية إذا كنت تفكر في حساب القيمة الحالية – عند تغيير معدل الخصم المستخدم في تيار من التدفقات النقدية المستقبلية، ويعد أن يتم تلقي التدفقات النقدية، يتأثر المزيد من القيمة الحالية. سوق السندات لديه قدر من تغير الأسعار بالنسبة إلى التغيرات في أسعار الفائدة. ومن المعروف هذا المقياس السندات أهمية المدة.

الخط السفلي

أسعار الفائدة، عائدات السندات (الأسعار) وتوقعات التضخم ترتبط مع بعضها البعض. الحركات في أسعار الفائدة على المدى القصير، وفقا لما تمليه البنك المركزي للأمة، سيؤثر سندات مختلفة مع مصطلحات مختلفة لنضج بشكل مختلف، اعتمادا على توقعات السوق من المستويات المستقبلية للتضخم.

على سبيل المثال، فإن التغير في أسعار الفائدة قصيرة الأجل التي لا تؤثر على أسعار الفائدة طويلة الأجل يكون لها تأثير يذكر على سعر السندات طويلة الأجل والعائد. ومع ذلك، فإن التغيير (أو أي تغيير عندما يدرك السوق أن هناك حاجة إلى واحد) في أسعار الفائدة قصيرة الأجل التي تؤثر على أسعار الفائدة طويلة الأجل يمكن أن تؤثر بشكل كبير أسعار السندات طويلة الأجل والعائد. ببساطة، والتغيرات في أسعار الفائدة على المدى القصير لديها أكثر من تأثير على سندات قصيرة الأجل من السندات طويلة الأجل، والتغيرات في أسعار الفائدة طويلة الأجل يكون لها تأثير على السندات طويلة الأجل، ولكن ليس على السندات قصيرة الأجل .

المفتاح لفهم كيفية تغير في أسعار الفائدة سيؤثر على سعر السندات معين والعائد هو الاعتراف حيث على منحنى العائد أن الأكاذيب السندات (نهاية قصيرة أو نهاية فترة طويلة)، ولفهم ديناميات بين القصيرة والطويلة أسعار الفائدة على المدى.

مع هذه المعرفة، يمكنك استخدام مقاييس مختلفة للمدة والتحدب لتصبح محنك المستثمرين في سوق السندات.