Investori vienmēr ir teicis dažādot savus portfeļus starp akcijām un obligācijām, bet kāda ir atšķirība starp divu veidu ieguldījumu? Šeit mēs apskatīt starpību starp akciju un obligāciju par visvairāk pamata līmenī.
Krājumi Vai Īpašumtiesību Stakes, Obligācijas ir parāda
Akcijas un obligācijas veido divus dažādus veidus, lai uzņēmums iegūtu līdzekļus vai paplašināt savu darbību. Kad uzņēmums izdod krājumu, tā pārdod gabals sevi apmaiņā pret naudu.
Ja uzņēmums emitē obligāciju, tas izdod parādu ar vienošanos maksāt procentus par izmantošanu naudas.
Krājumi ir vienkārši akcijas atsevišķu uzņēmumu. Lūk, kā tas darbojas: teikt uzņēmums ir veicis caur savu sākuma fāzē, un ir kļuvis veiksmīgs. Īpašnieki vēlas paplašināties, bet viņi nespēj to darīt, vienīgi ar ienākumiem, ko viņi nopelna ar savu darbību. Tā rezultātā, viņi var vērsties pie finanšu tirgiem papildu finansējumu. Viens veids, kā to izdarīt, ir sadalīt uzņēmumu augšup “akcijas”, un pēc tam pārdod daļu no šīm akcijām atvērtajā tirgū procesu, ko sauc par “sākotnējo publisko piedāvājumu”, vai IPO. Tādējādi persona, kas pērk akcijas, pērk faktisko daļu no uzņēmuma, kas viņam vai viņai ir daļa īpašniekam liek – tomēr maza. Tas ir iemesls, kāpēc Stock ir arī sauc par “pašu kapitāla.”
Obligācijas , no otras puses, pārstāvēt parādu. Valdība, korporācija, vai cita persona, kas ir nepieciešams piesaistīt naudu aizņemas naudu publiskajā tirgū un pēc tam maksā procentus par šo aizdevumu investoriem.
Katrai obligācijai zināma nominālvērtība (teiksim, $ 1000) un maksā kuponu investoriem. Piemēram, $ 1000 saikne ar 4% kupona maksātu $ 20 līdz ieguldītāja divas reizes gadā ($ 40 gadā), līdz tas nobriest. Pēc termiņa beigām, investors tiek atgriezta pilnā apmērā par viņa vai viņas sākotnējās pamatsummas izņemot retu reizi, kad obligāciju noklusējuma (ti, emitents nespēj veikt maksājumus).
Starpība starp akcijām un obligācijām un investoriem
Tā kā katra daļa krājumu ir īpašumtiesību daļa sabiedrībā – tas nozīmē īpašnieka akcijas peļņas un zaudējumu uzņēmuma – kāds, kurš investē krājumu var izmantot, ja uzņēmums veic ļoti labi, un tās vērtība pieaug laika gaitā. Tajā pašā laikā, viņš vai viņa riskē, ka uzņēmums varētu veikt slikti un krājumu varētu iet uz leju – vai, sliktākajā gadījumā (bankrota) – izzust pavisam.
Atsevišķi krājumi un kopējā akciju tirgus mēdz būt par riskantāku galā investīciju spektra ziņā to svārstīgumu un risku, ka investors varētu zaudēt naudu īstermiņā. Taču tie arī mēdz nodrošināt augstākās ilgtermiņa atdevi. Tāpēc krājumi ir privileģēts ar tiem, ar ilgtermiņa investīciju horizontu un iecietību īstermiņa risku.
Obligācijas trūkst spēcīgu ilgtermiņa atgriešanās potenciālu krājumu, bet tie dod priekšroku ieguldītāji, kuriem ienākumi ir prioritāte. Arī obligācijas ir mazāk riskanti nekā akcijas. Kaut arī to cenas svārstās tirgū – dažreiz diezgan ievērojami gadījumā augstāka riska tirgus segmentos – lielākā daļa obligāciju mēdz atmaksāt pilnu summu pamatsummas termiņa beigās, un tur ir daudz mazāks risks zaudējumu, nekā tur ir ar krājumi.
Kurš ir piemērots tieši Jums?
Daudzi cilvēki ieguldīt gan akcijas un obligācijas, lai dažādotu. Lemjot par atbilstošu kombināciju, akcijas un obligācijas jūsu portfolio ir atkarīgs no jūsu laika horizonta, toleranci riskam, un ieguldījumu mērķiem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.