Bör du investera i fastigheter eller aktier? En jämförelse av fastighetsinvesteringar vs. Stocks

Home » Investing » Bör du investera i fastigheter eller aktier? En jämförelse av fastighetsinvesteringar vs. Stocks

Bör du investera i fastigheter eller aktier?  En jämförelse av fastighetsinvesteringar vs. Stocks

Ställer frågorna ”som är en bättre investering, fastigheter eller aktier?” Är som att be om choklad eller vanilj är överlägsen eller om en Aston Martin är bättre än en Bentley. Det är verkligen inte ett svar, eftersom mycket av det handlar om din personlighet, preferenser och stil. Det kommer också ner till detaljerna i det enskilda investeringen. Mycket få lagren skulle ha slå köpa strandtomt i Kalifornien på 1970-talet med hjälp av en massa skuld, och sedan tjänat tjugo år senare.

Praktiskt taget ingen fastigheter kunnat slå den avkastning du tjänat om du investerat i aktier i Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell eller Southwest Airlines, särskilt om du återinvesteras dina utdelning. Så svaret är inte så lätt som det kan verka.

Låt oss börja med att titta på varje typ av investering:

  • Real Estate : När du investerar i fastigheter, köper du fysisk land eller egendom. Vissa fastigheter kostar pengar varje månad du håller det – tänk på en ledig skifte som du hoppas att sälja till en utvecklare dag men måste komma upp med kontanter out-of-pocket för skatter och underhåll. Några fastigheter är kassagenererande – tänk på ett hyreshus, hyreshus eller remsor köpcentret där hyresgästerna skickar du checkar varje månad betalar du kostnaderna och hålla skillnaden som vinst.
  • Lagren : När du köper aktier i lager, köper du en del av ett företag. Oavsett om det företaget gör glasstrutar, säljer möbler, tillverkare motorcyklar, skapar videospel, eller tillhandahåller skatterådgivning, har du rätt till en sänkning av vinsten, om någon, för varje aktie du äger. Om ett företag har 1.000.000 aktier och du äger 10.000 aktier du äger 1% av bolaget. Wall Street gör det verkar mycket mer komplicerat än det är.

Bolagets styrelse, som utses av aktieägare precis som du att titta över ledningen, avgör hur mycket av vinsten varje år blir återinvesteras i utbyggnad och hur mycket får betalas ut som kontant utdelning.

Fördelar och nackdelar med Real Estate vs. Stocks

Nu, låt oss titta på för- och nackdelar med varje typ av investeringar för att bättre förstå dem.

5 Fördelar med att investera i fastigheter

  • Fastigheter är ofta en mer bekväm investering för de lägre och medelklassen eftersom de växte upp utsätts för det (precis som de övre klasserna ofta lärt sig om aktier, obligationer och andra värdepapper under sin barndom och tonåren). Det är sannolikt de flesta hört sina föräldrar tala om vikten av ”att äga ett hem”. Resultatet är att de är mer öppna för att köpa mark än många andra investeringar.
  • När du investerar i fastigheter, du investerar i något konkret. Du kan titta på det, känna det, kör förbi med dina vänner pekar ut genom fönstret, och säger: ”Jag äger det”. För vissa människor, det är viktigt psykologiskt.
  • Det är svårare att lurat i fastigheter jämfört med lager om du gör dina läxor eftersom du kan fysiskt visa upp, inspektera din egendom, köra en säkerhetsprövning på hyresgästerna, se till att byggnaden är faktiskt det innan du köper den, gör reparationer själv … med aktier, måste du lita på ledningen och revisorerna.
  • Använda hävstång (skuld) i fastigheter kan struktureras mycket säkrare än att använda skuld för att köpa aktier genom handel på marginalen.
  • Fastighetsinvesteringar har traditionellt varit ett fantastiskt inflation hedge för att skydda mot en förlust i köpkraft dollarn.

3 nackdelar med att investera i fastigheter :

  • Jämfört med aktier, tar fastigheter en hel del praktisk arbete. Du måste ta itu med de midnatt telefonsamtal om exploderande avloppsvatten i ett badrum, gasläckor, möjligheten att bli stämd för en dålig planka på verandan, och en mängd saker som du förmodligen aldrig ens övervägas. Även om du hyr en förvaltare för att ta hand om dina fastighetsinvesteringar, är det fortfarande kommer att kräva enstaka möten och tillsyn.
  • Fastigheter kan kosta dig pengar varje månad om fastigheten är obemannat. Du har fortfarande att betala skatt, underhåll, verktyg, försäkringar, och mer, vilket innebär att om du befinner dig med en hastighet högre än vanligt ledig på grund av faktorer utanför din kontroll, kan du faktiskt har att komma med pengar varje månad!
  • Som du lärt sig i The Great Real Estate Myth ökar det verkliga värdet på fastigheter nästan aldrig i inflationsjusterade termer (det finns undantag, naturligtvis). Detta kompenseras av kraften i hävstångseffekt. Det vill säga, tänk du köper en $ 300.000 egendom genom att sätta in $ 60.000 av dina egna pengar och låna andra $ 240.000. Om inflationen går upp 3% eftersom regeringen tryckt mer pengar och nu varje dollar är värd mindre, då huset skulle gå upp till $ 309 tusen i värde. Din faktiska ”värdet” av huset har inte förändrats, bara antalet dollar som krävs för att köpa den. Eftersom du bara investerat $ 60.000, dock utgör det en avkastning på $ 9000 på $ 60.000. Det är en 15% avkastning. Säkerhets ut 3% inflation, det är 12% i reala vinster före factoring i kostnaderna för att äga fastigheten. Det är det som gör fastigheter så attraktiv.

6 Fördelar med att investera i Stocks

  • Mer än 100 år av forskning har visat att trots alla krascher, köpa aktier, återinvestera utdelningarna, och hålla dem under lång tid har varit den största rikedom skapare i världshistorien. Ingenting, när det gäller andra tillgångsslag, slår företagsägande (kom ihåg – när du köper en aktie, är du bara köpa en bit av ett företag).
  • Till skillnad från ett litet företag du starta och hantera på egen hand, gör din ägande av partiella företag genom aktier i lager inte kräver något arbete på din sida (annat än att forska varje företag att avgöra om det är rätt för dig). Det finns professionella chefer på huvudkontoret som driver företaget. Du får dra nytta av bolagets resultat, men behöver inte visa upp till jobbet varje dag.
  • Högkvalitativa lager inte bara öka sina vinster år efter år, men de ökar sina utdelningar, liksom. Detta innebär att varje år som går, kommer du att få större kontroll med posten som bolagets resultat växa. Som Fortune magazine påpekade: “Om du hade köpt en aktie [av Johnson & Johnson] när bolaget börsnoterades 1944 på sin IPO pris på $ 37.50 och hade återinvesterade utdelningar, du nu skulle ha en bit över $ 900.000, en fantastisk avkastning på 17,1%.” Ovanpå det, skulle du samla någonstans runt $ 34.200 per år i kontantutdelning! Det är pengar som bara skulle hålla rulla in i ditt liv utan att göra något!
  • Det är mycket lättare att diversifiera när du investerar i aktier än när du investerar i fastigheter. Med vissa fonder, kan du investera så lite som $ 100 per månad. Med företag som Sharebuilder, en division av ING, kan du köpa massor av lager för en fast månadsavgift på så lite som några få dollar. Fastigheter kräver betydligt mer pengar.
  • Lagren är betydligt mer vätska än fastighetsinvesteringar. Under ordinarie marknaden timmar, kan du sälja hela din position, många gånger, på några sekunder. Du kan behöva räkna fastigheter i flera dagar, veckor, månader eller i extrema fall, år innan du hittar en köpare.
  • Upplåning mot dina aktier är mycket enklare än fastigheter. Om din mäklare har godkänt dig för marginalupplåning (oftast bara krävs det att du fyller i ett formulär), är det så enkelt som att skriva en check mot ditt konto. Om pengarna inte är där, är en skuld skapas mot dina aktier och du betalar ränta på det, vilket är normalt ganska låg.

3 Nackdelar med att investera i Stocks

  • Trots att lagren har visat slutgiltigt att generera mer välstånd på lång sikt, de flesta investerare är alltför känslomässiga, odisciplinerade och ombytliga till nytta. De hamna förlora pengar på grund av psykologiska faktorer. Ett typexempel: Under den senaste kollaps, kreditkrisen 2007-2009, var välkända finansiella rådgivare tala om för folk att sälja sina lager  efter  marknaden hade tankas 50%, i samma ögonblick som de borde ha varit att köpa.
  • Priset på aktier kan uppleva extrema svängningar på kort sikt. Din $ 40 lager kan gå till $ 10 eller $ 80. Om du vet  varför  du äger aktier i ett visst företag, bör detta inte bry dig det minsta. Du kan använda möjligheten att köpa fler aktier om du tror att de är för billig eller sälja aktier om du tror att de är för dyra. Som Benjamin Graham sa att få känslomässigt om aktiekurserna som du tror är fel är att bli upprörd av  andras  misstag i dom.
  • På papperet kan lagren inte ser ut som de har gått någonstans för tio år eller mer under sidledes marknader. Detta är dock ofta en illusion eftersom diagram inte faktor i den enskilt viktigaste långsiktiga drivkraft för värde för såväl investerare: återinvesterad utdelning. Om du använder kontanter ett företag skickar för att äga sitt lager för att köpa fler aktier, över tiden, bör du äger långt fler aktier, som berättigar dig till ännu fler kontant utdelning över tiden. För mer information, läs arbete Ivy League professor Jeremy Siegel.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.