Pět Situace, kdy peníze a emoce nejdou dohromady

Pět Situace, kdy peníze a emoce nejdou dohromady

Směšování peníze a emoce je zřídka dobrý nápad. Je to skoro nikdy nekončí dobře.

Ale tam jsou některé klíčové časy v životě, kdy je to obzvláště pravdivé, jako když prochází rozvodem, koupi domu, nebo po ztrátě milovaného člověka a zdědí značné množství peněz.

Je to snadné v těchto časech, aby emoce cloud úsudek a učinit palčivých finančních možností, které vás pronásledují pro nadcházející roky. S tím na mysli, zde je pět klíčových časy v životě, kdy je nejlepší kontrolovat své emoce za dveřmi, jak si udělat rozhodnutí peníze.

Homebuying a prodej

Realitní transakce jsou typicky jeden z nejvýznamnějších finančních rozhodnutí lidé dělají v životě, a spolu s tím přichází horské dráze emocí.

„Když je v sázce jsou to velké, že je to ještě důležitější, aby se odstranily emoce z rozhodovacího procesu,“ řekl Leon Goldfeld, spoluzakladatel makléřské webu realitní Yoreevo.

Chcete-li pomoci udělat, Goldfeld doporučuje vyrovnávací období 48 hodin. Máte-li najít domov, kterou milujete, stiskněte tlačítko pauzy. Strávit několik dní na to myslet předtím, než učiní rozhodnutí o koupi. Během té doby, zeptejte se sami sebe několik klíčových otázek.

„Vy jste si ho koupím, protože je to váš‚dům snů‘, nebo proto, že je to za příznivou cenu?“ Řekl Goldfeld. „V ideálním případě, že odpověď je obojí. Ale ten by měl být požadavek. Není oddělením své emoce mohou způsobit, že přeplatí domu a po dobu vyrovnávací paměti může zmírnit toto riziko.“

Při posuzování těchto dvou otázek, být praktické a zvážit obraz, dodává Tonya Lockamy, Florida-založené realitní makléř.

„Tolik kupující rozhodovat o domech na základě výzdoby a nátěrových barev, které spojují se,“ vysvětlovala. „Dobře zařízené domov bude prodávat rychleji než lačný pokaždé domů. Kupující musí být chytřejší. Dvě věci, které jsou velmi důležité při koupi domu je umístění a struktura domácnosti. Zbytek je snadno přizpůsobit pro své vlastní chuti.“

Nelze přehlédnout, proces prodeje domů může být také naplněn emocí. Konec konců, nespočet paměti jsou vytvořeny ve svém domově, svátky slavili, děti zvedl a další, z nichž všechny mohou tahat na srdce při loučení.

„To přidává další dimenzi stresu při zahájení jednání,“ řekl Lockamy. „Viděl jsem prodejci chůze od full-cenové nabídky na čisté emoce v důsledku stresu z jednání. Je důležité, že prodávající je zaměřen na podmínky dohody při posuzování nabídku. Je cena fair? Jaké jsou podmínky kontrolního období? Existují nějaké eventuality? Jak dlouho budou muset uzavření?“

Manželství a rozvod

Vkročení do nové manželství je šťastné období naplněné plánováním, večírky, a barvení v detailech své naděje a sny do budoucna.

Bez uvedení klapky na tuto dobu, je to stále důležité, aby se inteligentní rozhodnutí peníze a co je důležité, aby se na stejné stránce finančně. Naplánovat pravidelný termín peněz se svým partnerem mluvit otevřeně, realisticky a spravedlivě o své finanční situaci a cíle.

Začněte tím přemýšlet racionálně o tom, zda budete opravdu potřebovat komplikovaný, drahý svatbu. Stejně jako vy by mohl toužit po pohádkovém obřadu, výzkum ukázal, že páry, kteří tráví méně na jejich svatby jsou méně pravděpodobné, že k rozvodu.

Když už mluvíme o této možnosti, můžete také zvážit uvedení manželské smlouvy v místě, které poskytuje jasný finanční plán by měl konec manželství, říká Lisa Zeiderman, zakládající partner New York manželské a rodinné advokátní kanceláře Miller Zeiderman a WIEDERKEHR. „Nikdo nechce myslet na myšlence jeden den podání o rozvod, ale je to docela dobře možné výsledek,“ říká.

I v případě, že jste již ženatý, post-svatební dohoda může být koncipován tak, aby správně rozdělit svůj majetek. Navíc, pokud jste měli děti od svatby, můžete vytvořit post-svatební smlouvy, která zahrnuje finanční budoucnost vašich dětí.

Pre-nups stranou, rozvod je ošemetná čas pro páry, kdy emoce, aby i Nejrozumnější mezi námi jednali poněkud pomatený. Klíčem k úspěchu je nenechat ty emoce řídit proces, říká Steven Weil, prezident a daňový manager pro RMS účetnictví v Fort Lauderdale, Florida.

„Ve snaze o potrestání sebe, je to snadné strávit příliš mnoho na boj, než si můžete doufat obnovit,“ říká Weil. „Páry, které přicházejí do smírného rozhodnutí nejenže mohou očekávat, aby se více peněz na stole rozdělit mezi ně, ale oni mohou také získat řízení z cesty a jít dál se svým životem.“

Dědictví

V následujících dnech a týdnech po ztrátě milovaného člověka, to může být obtížné myslet. Zabývající se finančními otázkami během období významné změny může být téměř nemožné.

„Po jakékoliv vysoce emocionální události, jak se vaše hlava kolem šrouby a matice z finančního rozhodování může být hrozivé překážky,“ řekl Michael Kay, autor a finanční plánovač život v New Jersey finanční život Focus. Kay navrhuje vaše první by se měla zaměřit na likviditu: Máte dostatek peněz k dispozici na pokrytí svých potřeb?

Pokud jde o určení, jak zvládnout jakoukoli výhru nebo děděním v důsledku procházení člena rodiny, přístup závisí na vašich dlouhodobých naděje a cíle.

Nicméně Mark Painter, CFA a zakladatel New Jersey-založil EverGuide Financial Group říká, že prvním krokem by mělo být stanovení, jak by mohly být mnohem zisk vytvořený z dědictví.

„Když jsou lidé emocionální mají tendenci dělat něco, co si myslí, že na ně bude cítit lépe. V Hollywoodu je to znázorněno, jak někdo jíst galon zmrzliny ve svých pocení při sledování filmu, ale v reálném životě to obvykle znamená dělat velký nákup, který jste vždy chtěli, ale možná nedokázal ospravedlnit výdaje na,“řekl Painter. „S výhru, výdajích zdůvodnění jde ven z okna, protože máte nově nabyté peníze a vaše emoce vám řekne, abyste marnotratnost i proto, že je třeba se zvednout.“

Zaměření na příjmu dědictví může vydělat, je důležité, protože to vyžaduje některé emoce ze svého rozhodnutí. Například, pokud jste zdědil $ 500.000 počáteční reakce může být si myslet, že je to hodně peněz a bude trvat dlouhou dobu.

„Když si uvědomíte, že tyto peníze bude vyrábět příjmů o $ 20,000 za rok, to nemá pocit, úplně stejně, jak se původně myslelo. Tento jednoduchý krok umožňuje, aby někdo přehodnotit, co dělat s penězi, a přijít na to nejlepší alternativy,“řekl Painter.

Ještě dalším aspektem, zvláště když zdědí investičního portfolia, je to, jak zvládnout, že portfolio i do budoucna, říká David Edwards, prezident newyorské Heron bohatství.

„Běžnou chybou je neochota příjemce ke změně investiční strategie dědičnou investičního portfolia,“ vysvětluje Edwards. „” Kdyby se tyto zásoby byly dost dobré pro tátu, že jsou dost dobré pro mě!“

Ve skutečnosti je moment dědičnosti je správný okamžik začít znovu. Často patron nebyl schopen prodat akcie z důvodu hlubokých kapitálových zisků úvah, ale s step-up v základu na nákladové základě akcií v portfoliu po smrti, není daň z penalty k prodeji, řekl Edwards.

Nové Plat Jednání

Je tu hodně pýchy zabalené v něčí kariéře a platu, což může mít dopad jak zvládnout úkol ptát na to, co to stojí.

Plat jednání může být emocionální, protože zahrnují úzkost či strach vázána na obavy o tom mít dostatečný příjem, aby se postarat o sebe. Tam může být také úzkost spojená s informační asymetrie obsaženou v těchto jednáních, vysvětlil Melissa Donohue, autor knihy „Finanční výživy pro mladé ženy:. Jak (a proč) učit dívky o penězích“

„Jednoduše řečeno, váš zaměstnavatel má obvykle větší znalosti než vy o tom, co mohou nebo budou hrazeny vaší pozici, což je nerovnováha,“ vysvětlila.

Peníze jednání rovněž vyžadují, aby jste se poradit se svým hodnoty a své hodnoty, což může být emocionálně náročné.
„Váš příjem bude pravděpodobně velkou část svého finančního zabezpečení prostřednictvím odchodu do důchodu. Efektivní platu jednání vám pomůže maximalizovat tento zásadní bohatství stavitel,“řekl Donohue.

Investování

V neposlední řadě, to není neobvyklé, že emoce řídit investiční rozhodnutí. Téměř všechny finanční poradci se shodují, že emoce a investice by měly být vedeny v protilehlých rozích.

„Lidé často dostat‚ženatý‘na skladě, nebo držet investici, protože to má nějaký osobní vztah k rodinnému příslušníkovi nebo investičního tušení,“ řekla Meredith Briggs, certifikovaný finanční plánovač s New York-založené Taconic Advisors. „Investování není soutěž popularity nebo zkouška loajality. Když přijde na své osobní finance budete muset pečlivě řídit rizika a to často znamená, že ignoruje to, co vaše srdce říká a poslechu vaší hlavě.“

Aaron Klein, CEO a zakladatel Riskalyze, rizikového zarovnání platformu pro investory, také varuje před emocemi hnané a strach vázán investování, který zahrnuje rozčilovat, když nejste dělat dost peněz na portfolio a odmítat nákup legální prostě proto, že může být pod výkonem.

„Emoce nás bude řídit odmítnout to, co je to dobrý obchod pro naše investiční účty,“ řekl Klein. „Před několika lety, kdy Apple klesala, parta lidí, kteří si koupili Apple na její nízká a že jsem od té doby udělal neuvěřitelně dobře. Drtivá většina z nás reaguje s emocemi a řekl: ‚To je zlé,‘ a lidé, kteří se o peníze, řekl: “To je obchod.“

„Jako lidé máme tuto pozoruhodnou schopnost sabotovat naše investice tím, že nechá emoce být řidič,“ dodal Klein.

To však neznamená, že všechny za výhodné ceny, nebo klesající zásoby jsou moudrý nákup. Ale cena akcie má málo co do činění s tím, zda nákupem je dobré nebo špatné rozhodnutí.

Poučení z příběhu? Stejně jako mnoho jiných časů v životě, udržet své emoce na uzdě při investování a budete pravděpodobně dařit mnohem lépe.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Musím úspory v bance, když mám Investments?

Musím úspory v bance, když mám Investments?

Život je způsob, jak házet drahé překvapí svou cestu, ať už jde o vozidla rozkládání či klimatizačních jednotek chybně pracující doma. Když se tyto neplánované poukázky pop-up, že je důležité úspory zřejmé. To je důvod, proč je velmi důležité mít nouzový fond pro ty neočekávaných výdajů.

V ideálním případě, že fond na mimořádné události by měly obsahovat dostatek peněz na pokrytí kdekoli od tří do šesti měsíců v hodnotě životních nákladů. Někteří lidé dokonce jít tak daleko, že ponožka pryč roční hodnotu bankovek. Ať tak či onak, jde o to mít zdroj okamžitě dostupné hotovosti, takže když nepředvídané stávky, nejste nuceni uchýlit se k dluhu na pokrytí těchto náhlých výdajů.

Problémem při zachování své peníze zamčené do spořicí účet, však je, že přitom bude jistě senzace svůj růst. V těchto dnech, budete mít štěstí, skóre 1% roční úrokovou sazbu na tradiční spořicí účet, zatímco pokud jste měli investovat tolik peněz na akciovém trhu, snadno můžete vidět průměrný roční výnos ve výši 7% nebo více.

V krátkodobém horizontu, že tento rozdíl může nezáleží. Ale pojďme si představit, že jste schopni ušetřit až $ 20,000 a vy ji udrželi v bance po dobu 30 let, a přitom vydělávat 1% úrok z uvedené částky. Po třech desetiletích, že $ 20,000 vzroste na asi 27.000 $. Nyní, místo aby tuto hotovost v bance, řekněme si to investovat a háček, že 7% průměrný roční výnos jsme právě mluvili. Po 30 letech, měli byste sedět na $ 152.000 – docela rozdíl.

Je zřejmé, že je hodně, že je ztracen udržováním peníze v bance. Je proto vyvolává otázku: Myslíte si opravdu potřebujete, aby nouzový fond, pokud máte investičního portfolia proniknout?

Chránit svou jistinu

Existují dva důvody, proč je to chytrý, aby se vaše nouzové úspory v bance. Za prvé, spořicí účty jsou snadno přístupné. Nemusíte čekat, až prodat majetek získat peníze, ale můžete obvykle vzít své peníze na místě v případě potřeby.

Další výhodou udržet svůj havarijní fond v bance je, že nemusíte riskovat ztrátu jistinu – za předpokladu, že nejste překročení limitu FDIC. Jinými slovy, pokud se budete držet 20.000 $ v bance, že částka nemůže jít dolů – to může jít jen nahoru.

Pokud investujete, na druhou stranu, je tu vždy riziko, že ztratíte se na nějakém jistiny. Ale ještě větší riziko je museli mít ústup v době, kdy je trh dole.

Představte si, že jste náhodou narazíte na situaci, domácí opravy během týdne, kdy trh má velký pád. Pokud budete muset zaplatit instalatéra ihned a jste nuceni prodávat investice v rozpacích, aby okamžitě dostat, že peníze, to je peněz budete rozloučit.

Dalo by se namítnout, že při Případná ztráta se vyplatí, protože potenciál pro vyššími výnosy. A v některých scénářích může mít pravdu. Ale je to opravdu riziko jste ochotni přijmout?

To znamená, že má robustní investiční účet a žádný nouzový fond není nejhorší situaci se můžete vžít do. Představte si, že budete trávit $ 5.000 měsíčně, přičemž v tomto případě by měla být vaše havarijní fond padat někde v $ 15,000 k $ 30,000 rozsah. Máte-li $ 5,000 v bance, ale $ 80,000 investice, přiznejme si to – jste stále v dobrém stavu. A pokud jste to skončit brát ztrátu, a to nejen máte krásný polštář, ale budete pravděpodobně obnovit v určitém okamžiku. Ale pokud sedíte na $ 15,000 celkem , budete lépe mají tyto peníze v bance, a pak uvedení cokoliv další finanční prostředky se hromadí na investiční účet.

Konečně, i když je to moudré mít vyhrazený nouzový fond, nechcete jít přes palubu, a to buď. Tam je taková věc jako příliš mnoho peněz v hotovosti, takže jakmile jste si, že bezpečnostní síť založena, je nutné začít investovat zbytek svých úspor pro lepší dlouhodobé návratnosti.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Co je Zoufalý dluhu Investice a jak to funguje?

Co je Zoufalý dluhu Investice a jak to funguje?

Pokud jsou firmy ve finančních potížích, často slýcháme o investoři odcházel tučné sumy peněz. To se zdá neintuitivní, ale to vyplývá ze skutečnosti, že investoři si zakoupili dluh společnosti, spíše než jeho doručení.

To je často označován jako nouzi dluhu investování, a to je běžná praxe u zajišťovacích fondů a mnoho institucionálních investorů.

S zoufalý dluh investovat, investor vědomě nakupuje dluh problémové společnosti, často se slevou-a usiluje o zisk, pokud společnost otočí.

V mnoha případech, investoři stále odejít s platbami, i když firma zbankrotuje, a v některých případech, problémových dluhů investoři skutečně skončí jako vlastníky problémové firmy.

Získání dluhu k Levný

Neexistuje žádná striktní pravidla, když ke kategorizaci dluh jako „zoufalý“, ale to obvykle znamená, že dluh je obchodování s výraznou slevou na její nominální hodnoty. Tak například, budete moci koupit $ 500 dluhopis za 200 $. V tomto případě se slevou přichází proto, že dlužník je v nebezpečí prodlení. A skutečně, mohou investoři přijít o peníze v případě, že firma zkrachuje. Ale pokud investoři věří, že může být obrat a nakonec za pravdu, mohou vidět hodnota dluhu jít nahoru dramaticky.

Investor, který koupí kmenové akcie podniku namísto dluhu mohl vydělat více peněz, než dluhové investory v případě, že firma otočí se kolem. Ale akcie mohl ztratit celou svou hodnotu v případě, že firma zkrachuje.

Dluh, na druhou stranu, stále si zachovává určitou hodnotu, i když k obratu nestane.

ovládnutí

V případě, že investor nakupuje zoufalý dluh dané společnosti, jsou nejen při nákupu, ale často končí s nějakým řízením podniku. Subjekty, jako jsou hedgeové fondy, které nakupují velké množství problémových dluhů často vyjednat podmínky, které jim umožní hrát aktivní roli s problémové společnosti.

Navíc, problémových dluhů investoři mohou získat status prioritního být vráceny v případě, že firma zkrachuje.

Když společnost deklaruje Kapitola 11 bankrot, bude soud obvykle určí pořadí priorit věřitelů, kteří dluží peníze. Které jsou zapojeny do problémových dluhů jsou často jedny z prvních lidí placených zpět, před akcionářů a dokonce i zaměstnanci. Někdy to může mít za následek, že věřitelé skutečně převzetí vlastnictví společnosti. Když se to stane, problémových dluhů investoři mohou vydělat jmění v případě, že jsou úspěšné v odbočce společnost kolem.

řízení rizik

Kdykoliv investor nakupuje dluh, například ve formě vlády nebo podnikových dluhopisů, které riskují, že dlužník nesplní. To je důvod, proč se většina investorů vyzval ke studiu bonitu dlužníka určit pravděpodobnost získání své peníze zpět. Riziko selhání je také důvod, proč dluh z méně bonitní organizací bude generovat vyšší návratnost investic pro investory.

S zoufalý dluh investování, existuje velmi reálné riziko investora odcházet s prázdnou, pokud firma zkrachuje.

Investoři, kteří jsou zapojeni do problémových dluhů investování, zejména větší hedgeové fondy, které často fungují velmi rozsáhlých analýz rizik s využitím pokročilých modelů a testovací scénáře.

Kromě toho tyto prostředky jsou často velmi zručný na rozložení rizika a, pokud je to možné, partnerství s dalšími firmami, takže nejsou přeexponované pokud investiční hodnoty.

A co je nejdůležitější, zkušení manažeři hedge fondů pochopit hodnotu diverzifikaci investic. Je nepravděpodobné, že zoufalý dluh bude zahrnovat významné procento plné portfolio hedge fondu.

Zoufalý dluhu pro investory Průměrné

Obecně lze říci, že průměrné Joe se nebude podílet na nouzi dluhu investování. Většina lidí jsou na tom lépe investovat do akcií a standardních obligací, protože je jednoduše a mnohem méně riskantní. Ale je možné, aby individuální přístup k tomuto trhu, pokud se tak rozhodnou. Některé společnosti nabízejí podílové fondy, které investují do problémových dluhů, nebo obsahují zoufalý dluh jako součást portfolia.

The Franklin Mutual Quest fond Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], například, zahrnuje zoufalý dluh ve svých podnicích spolu s podhodnocených společností a hotovost. Oaktree Capital je další firma nabízet individuální investoři přístup k problémových dluhů prostřednictvím soukromých vozidel.

Je to užitečné pro investory pochopit možnosti, které problémových dluhů nabídek, ale málokdy smysl v typické pro odchod do důchodu portfolia. Držet se akcií, podílových fondů a dluhopisů investičního stupně je bezpečnější a rozumnější cesta k bohatství pro většinu lidí.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

10 věcí, které musíte udělat, než začnete investovat

10 věcí, které musíte udělat, než začnete investovat

Za ta léta, jsem odpověděl doslova tisíce otázek od čtenářů v týdenních Reader Mailbag článků tady na Simple dolaru (tyto velké otázky a odpovědi se objeví každé pondělí ráno), a mnohé z těchto otázek mají co do činění s investicemi. Čtenáři dostat nadšeni možností získat pěkný výnos z jejich peněz prostřednictvím investic, takže jakmile mají trochu peněz v ruce, jsou připraveni investovat. Oni chtějí, aby jejich peníze pracovat pro ně, a to je zcela pochopitelné.

Nicméně, ne každý je ve finanční situaci, kdy má smysl investovat do něčeho více rizikové než spořicí účet nebo ready-made penzijním plánem. Lidé prostě vidět čísla, která rostoucí akciový trh se vyndává a chtějí vrhnout všechny své peníze, anebo slyší nějaké apokalyptické rádoby guru říkat jim investovat do zlata a jsou připraveni začít dávat své peníze dolů. Často se jedná o lidi, kteří nejsou finančně připraveni investovat a nemají myšlení nebo znalosti, aby to fungovalo.

Nenechte se mýlit o tom, i když: potřebná pro investování zemní práce je něco, co někdo může dosáhnout s trochou času a úsilí. To prostě trvá trochu času, trochu učení a trochu sebehodnocení.

Zde je 10 věcí, které byste opravdu měli udělat ještě předtím, než zvážit investice do něčeho mimo spořicí účet nebo váš penzijní plán.

1. Váš Net Worth se musí stát základní Personal Finance Počet vám záleží

Za prvé, co přesně je „čisté jmění“? Čisté jmění jednoduše znamená celkovou hodnotu všeho, co vlastní – váš domov, vaše auto, nějaké cennosti, které by mohly být snadno prodány, a zůstatky váš běžný účet, spořící účty a veškeré investice máte – minus součet veškeré dluhy máte – hypoteční, kreditní karty, studentské půjčky, a tak dále. Takže, když jsem vlastnil dům v hodnotě $ 100,000 a auto, které jsem mohl prodávat za $ 10,000, ale jsem měl $ 50,000 studentské půjčky (a bez dalších dluhů), má čisté jmění bude $ 60,000.

Více než cokoli jiného, vaše finanční třeba se zaměřit na toto číslo a jak můžete dělat to větší. Existuje mnoho způsobů, jak to větší: splatit dluhy, a ne utrácet peníze za pošetilým nebo nehospodárné věcí, zlepšit svůj příjem, a, ano, investování.

To se může zdát jako zřejmý věc, ale není tomu tak. V dřívější fázi ve svém finančním životě, mým hlavním cílem bylo na mém zůstatku běžného účtu . Jsem měl dost, aby se s penězi za měsíc? Kolik peněz jsem ještě zbyly jen strávit na co přijde na mysl?

Nejlepší způsob, jak shrnout přechodu je, že se zaměří na váš běžný účet je velmi krátkodobá perspektiva, se zaměřením na čisté jmění je rozhodně dlouhodobá perspektiva. Pokud nechcete mít dlouhodobou perspektivu o věcech, neměli byste být investovat, a pokud zjistíte, že zůstatek na běžném účtu za důležitější a přesvědčivější než vaše čisté jmění, nemusíte mít dlouhodobou perspektivu ještě ,

2. je třeba splatit všechny své kreditní karty a další vysoce úročené dluhy

Pokud máte vysoké úrokové dluhy – nic výše, řekněme, 8% úrokové sazby – není absolutně nic lepšího můžete dělat se svými penězi, než na splácení tohoto dluhu. Neexistuje žádná investice, která nabízí vše, co se blíží stabilní dlouhodobou návratnost, která bije, co ušetříte z splácí své kreditní karty.

Myslete na to takhle: Vytvoření zvláštní platby na kreditní karty s 15% úrokovou sazbou je funkčně stejné jako dělat investici, která se vrací 15% ročně po zdanění . Pokud jste vyplatí 100 $ této rovnováhy, to je $ 15 ve úroků, které nemají platit každý rok , dokud je karta vyplatila. Neexistuje žádná investice tam, že může dokonce přijít blízko, že s žádným konzistenci.

Nejen, že splácí své kreditní karty bude mít okamžitý pozitivní dopad na vaše čisté jmění , a to způsobí, že vaše čisté jmění, aby začala stoupat postupně, protože to není držen zpět platby úroků a finančních nákladů.

Nejen, že , jak se zbavit svých dluhů znamená méně měsíční účty, což znamená, že budete okamžitě mít více peněz na investice s, než kdy předtím.

Je to jednoduché: Pokud máte vysoké úrokové dluhy byste měli platit ti off jako nejvyšší prioritu, daleko nad jakoukoli myšlenky o investování. Nejen, že budou nabídnout lepší návratnost, než jakékoliv investice, platit je pryč rychle zlepšit vaše čisté jmění , a to zlepší vaše měsíční cash flow. Toto je váš první krok. Postarat se o něj.

3. je potřeba k odstranění většiny své nejhorší osobních utrácení

Když se podívám na své finance každý měsíc, mám tendenci se na to dívat jako na hromadu příjmů, ze kterých mám výdaje, které odečíst od příjmů. To, co zbylo, je mnohem menší hromada. Nazval jsem to „mezera“ – rozdíl mezi mé příjmy a mé výdaje. Že „mezera“ je peníze, které mohu použít k investicím. Samozřejmě, že chci, aby „mezera“, aby se stal větší, takže mám více investovat, což znamená, že budu schopen dosáhnout svých cílů dříve, než předtím!

Když přijde na to, že jsou opravdu dva způsoby, jak efektivně zvýšit svou „mezeru“. Můžete buď utratit méně peněz, nebo vydělat více peněz. Mohl bych donekonečna psát o způsoby, jak vydělávat více peněz – získat lepší práci, získat raise, zahájení podnikání – ale já vlastně bude zaměřit se na výdajovou část rovnice, protože to je něco, co může mít přímý účinek na pravé nyní a vidět výsledky téměř okamžitě.

Problém je v tom, že většina lidí získat okamžitý pachuť v ústech, když se domnívají, řezání své výdaje. A oni neměli . Důvod, proč se lidé, že negativní reakce je proto, že zpočátku myslí o výdajích, které záleží nejvíc a nemají chtějí snížit ji. Myslí si, že o peníze vynaložené na mírně extravagantní jídla s dobrými přáteli. Myslí si, že poslední hobby položku koupili, že opravdu užili. Myšlenka řezání takové věci se zdá hrozný.

A to je hrozné. To nejsou věci, které by měly být řezné.

Co byste měli být řezání jsou zapomenutelné věci, nákupy nebudete pamatovat za den, věci, které jsou právě v tichosti zakoupené a rychle zapomenuta. Nápoj v samoobsluze. Navíc položka hodil do košíku v obchodě s potravinami. Digitální položka koupil z rozmaru, kdysi těšil, a pak zapomněl. Latte konzumovány bez přemýšlení či skutečného potěšení v dopoledních hodinách. To jsou věci, které by měly být řezné, věci, které nebudou pamatovat jeden den poté, co je utratit.

Dávejte si pozor na ty věci. Mít na pozoru pro ně. Když se sami vidět asi bezmyšlenkovitě utrácet peníze za něco, co nezáleží, zastavte se. Netráví tolik peněz. Cut, že nákup ve vašem životě. Zaměřeny na odstranění bez ohledu na běžné, že vás přivedl k bodu Při tomto bezmyšlenkovité nákup.

Udělej to po celou dobu svého života a budete se ocitnete trávit mnohem méně peněz na nepodstatné věci, které se uvolní mnohem více peněz na investice.

4. Ty je potřeba k vytvoření Cash Emergency Fund

To líbí nebo ne, život někdy zasahuje do nejlepší stanovených plánů. Ty by mohly mít velký investiční plán, ale co se stane, když ztratíte práci? Co když se vám špatně? Co když vaše auto porouchá?

V takových situacích, mnoho lidí se obrátit na kreditní karty, ale kreditní karty nejsou tím nejlepším řešením. Nemají vám pomoci s problémy krádeží identity vůbec. Pokud jste snaží finančně, mohou banky občas zrušit karty. A nejen to, i když vše půjde dobře, stále máte nový dluh potýkat s nímž ještě může narušit vaše plány.

To je důvod, proč jsem povzbudit každého, kdo investuje mít zdravé cash nouzový fond uložen ve spořící účet někde. Je tam pouze zajistit, aby mimořádných životních nejsou narušit vaše větší finanční plány.

Jsem zastáncem toho, co nazývám „věčného“ nouzový fond. Zřídit online spořicí účet někde s on-line banky podle svého výběru (mám rád Ally a Capital One 360) a potom nastavit automatické týdenní převod ze své primární kontroly do tohoto účtu pro některé malé množství, že nebude zabíjet svůj rozpočet, ale vybuduje dostatečně rychle.

Pak zapomenout. Nechte hotovosti budovat v průběhu času. Potom, kdykoli budete potřebovat nějaké peníze pro případ nouze – ztráta zaměstnání nebo něco jiného – převod peněz zpět do své kontroly. Doporučuji nikdy vypnout přenos; Pokud zjistíte, že se váha dostane příliš vysoká pro váš vkus, vzít nějaké peníze z účtu a investovat jej.

To je systém Já osobně používám a funguje to jako kouzlo.

5. Zde je třeba zjistit, jaké jsou vaše Big Life cíle jsou

Jedním z hlavních principů investování je nikdy investovat bez účelu. Existuje mnoho důvodů pro to, ale ten velký je, že bez konkrétní účel na mysli, můžete opravdu zhodnotit své časový rámec pro investování a jak velké riziko jste ochotni přijmout, z nichž oba jsou zásadní otázky, když jej jde o investování.

Vezměte na burzu, např. Je to velmi volatilní, což znamená, že existují významné krátkodobé riziko investice na akciovém trhu. Nicméně, během na dlouhou trať – desetiletí, jinými slovy – akciový trh má tendenci tíhnout k poměrně stabilní 7% Průměrný roční výnos. Musíš být pro dlouhodobé stability.

Takže pokud máte krátkodobé cíle, investovat na akciovém trhu nedává smysl. Nicméně, pokud budete investovat v dlouhodobém horizontu, může to být skvělý avenue pro vás.

Všechny tyto myšlení by měl začít s vlastními osobními cíli. Proč jste se rozhodli investovat? Co jste doufal, že udělat s těmi penězi? Doufáte, aby se stal finančně nezávislý a živí se vrátí? To je dlouhodobý cíl, takže fond investovat by mohlo mít smysl. Na druhou stranu, možná budete investovat koupit nebo postavit dům za pár let. V takovém případě investování do akcií asi není nejlepší nápad, protože budete potřebovat peníze v dohledné době.

Jaký je váš cíl? Proč to děláš? Postava, která se před vámi investovat desetník.

6. Potřebujete váš manžel zdržovat se na palubě se svými plány

Pokud jste vdaná, jakákoliv investiční plán si vzít na by měl být projednán v plné výši se svým partnerem. Že diskuse musí zahrnovat nejméně tři klíčové body.

Za prvé, co je cílem? Proč právě tento investiční záměr bude dít? To, co jsme doufali, že dosáhnout?

Za druhé, jaký je plán? Jak přesně máme investovat k dosažení tohoto cíle? Ještě investiční volby smysl? Tam, kde jsou účty a jejíž jméno je na nich?

A konečně, je to něco, co jsme se oba shodli na? Je cíl, něco, co jsme oba hodnota? Je plán něco, co odpovídá našim hodnotám a zároveň dosažení cíle?

Pokud nechcete mít tento rozhovor se svým partnerem, než začnete investovat, budete prosit o problémy dolů na silnici, problémy, které mohou začít, jakmile se váš manžel všimne peněz zmizel investiční účet.

7. je potřeba zdravého porozumění vaší investice Možnosti

Dalším důležitým krokem, než budete investovat je vědět, jaké jsou pro vás a jak je interpretovat k dispozici různé možnosti investování. Víte, základy toho, co akcií a dluhopisů a podílových fondů a ETF a indexové fondy a drahých kovů a nemovitostí jsou? Víte, jak porovnat dva podobné investice k sobě? Musíte tyto dovednosti dříve, než začnete investovat.

Pokud je to něco, co si nejste jistí, velmi doporučuji zvedne o investování knihy a dávat to plné readthrough před provedením jakékoli investiční pohyby vůbec. Moje osobní doporučení pro opravdu dobré all-in-one investiční knihy je vodítkem pro Bogleheads’ na investice by Larimore, Lindauer a LeBoeuf. Je to efektní jeden svazek knihy o investování v tom, jak se připojí reálných obavy a cíle, investičních možností a vysvětluje, jak různé možnosti pracovat a musí splňovat tyto různé zájmy a cíle.

Dokonce i když máte v plánu na investiční poradce zpracovat vaše investice, měli byste ještě mít čas pochopit věci, které vaše peníze se chystá investovat do. Stačí věřit někdo jiný zvládnout to je obvykle špatný tah.

8. Musíte mít na banku, která zpracovává Online Banking a automatických převodů s lehkostí

To by mělo být dané pro většinu lidí v dnešní době, ale je třeba se zmínit. Než začnete investovat, by měla být vaše banka vybavena, aby bylo snadné udělat on-line bankovnictví a nastavit automatické převody do az banky poměrně snadno. Pokud vaše banka nenabízí tyto služby, podívejte se na jiné banky.

Skutečností je, že většina bank dnes nabízejí tyto věci. Robustní on-line bankovnictví je téměř standard dnes, jako jsou automatické převody do a z kontroly účtů. Banky, které nenabízejí tyto funkce jsou záměrně dělat sami zastaralé.

Proč jsou tyto funkce tak důležité? Pro začátek, budete muset provést automatické převody Chcete-li nastavit pravidelné investování plán jakéhokoli druhu. Automatizace je velký klíčem k úspěchu investice – chcete, aby váš plán v podstatě běžet na autopilota. Jste také chtít, aby bylo možné pravidelně kontrolovat a ujistit se, že peníze jsou převedeny z vašich účtů, které budete potřebovat internetové bankovnictví pro, aby to pohodlnější.

Pokud banka dělá něco z toho těžké, začít nakupovat kolem jiné banky.

9. budete potřebovat Social Circle To je více podporující inteligentní finanční otázky Than nadměrného utrácení

I když je to naprosto nezbytné, aby se přepnout do myšlení, který je zaměřený na čisté jmění a pozitivním směrem chytrých finanční otázky, měli byste mít na paměti, že jsou silně ovlivněny vaší bezprostřední sociální kruhu stejně. V případě, že nejste zavazuje k těm věcem, že to bude podstatně těžší pro vás, aby tyto druhy závazků.

Podívejte se na svůj společenský okruh. Kdo jsou lidé, které vidíte nejčastěji, a to zejména mimo práci, když máte svobodu, aby tyto volby? Jsou tito lidé ekonomicky smýšlející? Mají rozhodovat inteligentní výdaje? Nebo jsou neustále kupovat nové věci a mluví o svých nejnovějších nákupy?

Ocitnete-li se v sociálním kruhu, který nemá vůbec zvažovat inteligentní osobní finance a neustále se mluví o posledních věcech a chlubí svými nejnovějšími výdajích, měli byste rozhodně zvážit přesouvá svůj společenský okruh. Strávit trochu více svého volného času na shromáždění lidí, se silnějším finančním výhledu. Podívejte se pro investování klub na Meetup, nebo jednoduše prozkoumat jiné přátelství s lidmi, kteří nejsou někdy visel ven s dříve. Budete stavět nějaké nové vztahy v průběhu času, ty, které podporují pozitivní finančního pokroku.

10. Potřebujete zdravý vztah s vaší chce a touhy

Toto je poslední strategie chystá na investice a je to jeden velký. Musíte mít silnou přilnavost přes svých potřeb a přání. Budete muset vládnout; neměly by být vládnoucí vás.

Je nevyhnutelné, že chce věci občas. To je lidská přirozenost. Vidíme chutné potraviny, lahodná vína, položek souvisejících s našimi koníčky a zájmy, a my je chceme.

Otázkou je, co budeme dělat dál? Musíme jít dál a koupit tuto položku, jakmile to bude možné? Ještě dáme do fasády přemýšlet o tom na chvíli před nákupem? Nebo jsme pacienta s touto touhou, dávat impuls dostatek času, aby zmizel, než se rozhodl, že to stojí za to věnovat pozornost?

Impulsní ovládání je jedním z nejúčinnějších nástrojů, které investor může mít ve svých nástrojů, a jeden z nejvýraznějších způsobů, jak můžete zjistit, zda to máte, nebo ne, je, když uvažujete o nákupu, který si přejete. Máte sebekontrolu potřebné, aby se zabránilo dávat do každé momentální nouzi a touhy? Pokud ano, budete nejen najít to snadné mít zdroje, které potřebují investovat, budete také najít to snadnější mít sebekontrolu zapotřebí tolerovat výkyvy trhu.

Závěrečné myšlenky

Jsem často překvapeni, jak mnozí lidé chtějí ponořit se do investování, aniž by museli věci na tomto seznamu pevně v rukou. Dělají chybu, zda chtějí slyšet, nebo ne.

Samozřejmě, že chápu , proč se lidé chtějí začít investovat. Slyší všechny pozitivní spinu o investování na kanálech, jako je Fox Business Network a CNBC. Dostanou nadšeni možnost získat velkou návratnost své peníze. Slyší neustále o tom, jak na akciovém trhu vzrostly 1% dnes a opravdu chcete dostat na palubu s těmito druhy zisky.

Vždycky je tu jeden háček, ačkoli, a úlovek je, že pokud nemáte svůj základ v pořadí, jakýkoli objekt sestavit právě chystá hroutit hned na zem.

Získejte svůj základ v pořadí. Postupujte podle následujících deset kroků a být připraveni na investování. Začínáme na pravou nohu a budete nikdy narazit.

Hodně štěstí.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Měli byste investovat své krátkodobé úspory?

Měli byste investovat své krátkodobé úspory?

Mnoho lidí nenávidí myšlenku udržet peníze v spořící účet. Mají pocit, že je to jen tam sedí, vydělávat téměř nic, a že přicházíte o získání lepší výnosy jinde.

Už jste někdy pocit, že?

Je to pocit, že dělá hodně smysl. Koneckonců, tam opravdu není důvod se spokojit s horším přiznání, když byste mohli dělat lépe někde jinde. Lepší návratnost znamená, že dosáhnete svého cíle rychleji, a není to celá bod šetří peníze?

Samozřejmě, že je. Ale je tu vždy trade-off.

Investice činí tuny smyslem pro dlouhodobé cíle, jako je finanční nezávislost, protože Nevýhodou je minimální a vzhůru je velký. Pokud si dělat těžkou práci držet se svého plánu přes vzestupů a pádů, budete pravděpodobně v plusu.

Ale je to mnohem murkier, když se podíváte na krátkodobých finančních cílů, jako je dům akontace byste chtěli, aby se za pár let nebo mimořádných úspor byste mohli potřebovat v každém okamžiku. Má smysl investovat v těchto situacích? Jak můžete získat přiměřené výnosy, aniž by byla obětována na cíle, kterých chcete dosáhnout?

Tady je můj pohled.

Tři důvody, proč investovat krátkodobé úspory

Ve většině případů tvoří jednoduchý spoření nebo CD je nejlepší krátkodobé investice pro peníze, budete muset během příštích tří let.

Já vím, já vím. Není to vzrušující, není to sexy, a to rozhodně nebude vás bohatý. K dispozici jsou tři dobré důvody, proč se prostě nestojí za to krátkodobé investice, když vaše časové osy je tak krátký.

1. Je tu příliš mnoho nejistoty

Velkou trade-off s investováním je nejistota. Jistě, může se ocitnout až o 10% za rok, ale můžete stejně snadno ocitnout až 20% či více. A protože nemají žádnou kontrolu nad tímto načasováním, je to velmi těžké, aby definitivní krátkodobé plány. Co když akciový trh klesne o několik měsíců dříve, než budete chtít koupit váš dům? Co dělat?

S spořící účet, budete přesně vědět, kolik je potřeba šetřit a kdy si budete moci dosáhnout svého cíle. Také víte, že peníze bude určitě u toho, když ji budete potřebovat. To dělá plánovat svůj život snadný a jistý.

2. Rozdíl není tak velký, jak si myslíte

V krátkých časových intervalech, částka, kterou výjimkou záležitostí, mnohem víc, než návratu dostanete. Dokonce i velké rozdíly v návratu pravděpodobně nebude záležet tak moc.

Řekněme, že chcete 24.000 $ na zálohu na dům, který chcete koupit za dva roky. Máte-li ušetřit $ 1,000 na měsíc a získejte 1% v spořicí účet oproti 8% na investiční účet, po dvou letech, budete muset:

  • $ 24,231.41 na spořícím účtu
  • $ 25,933.19 na investiční účet

To je rozdíl asi 1700 $. Nebo se na to dívat jinak, můžete ušetřit $ 65 méně za měsíc a ještě dosáhnout svého cíle, pokud máte 8% výnos namísto návratnosti 1% s. Ale existuje několik varovná slova:

  1. Pokud opravdu potřebujete extra $ 1,700, můžete zaručit to, že přispívá extra $ 70 za měsíc na spořicím účtu.
  2. Uložíte-li méně každý měsíc a / nebo uložit na kratší dobu, bude rozdíl mezi těmito dvěma výnosy být menší.
  3. Že 8% návratnost není zaručena. Dalo by se dokonce skončit s méně peněz investovat v případě, že trh se propadne právo, když je potřeba stáhnout tyto fondy.

Sečteno a podtrženo je toto: Ano, investice vám dává šanci mít více peněz na jejím konci. Ale my nemluvíme o tom, že bohatí ve srovnání s být chudý. Bavíme se o poměrně malé rozdíly ve vztahu ke svým finančním cílům.

3. můžete vyhnout emoční Roller Coaster

To je jedna věc, kterou se podívat na čísla a myslet na sebe, že Nevýhodou je, stojí za to vzhůru, ale ve skutečnosti zažívají vzestupy a pády investování je úplně jiná věc.

Jak se budete cítit , pokud nádrže na akciový trh a uvidíte, že váš akontace fond snížil na polovinu – potenciální odkládá svůj sen o vlastnictví domu po mnoho let? Co když váš nouzový fond náhle ztrácí $ 4,000 v době, kdy se cítíte nejistá o vaší aktuální stabilitu zaměstnání?

Pamatujte si, že lepší návratnost cílem není. Skutečné cíle jsou věci, které chcete dělat se svým životem, a investice znamená, že budete neustále se starat o tom, zda budete moci dělat jim.

Když Krátkodobé investice dávat smysl

Se všemi, že řekl, že to není jako investování je špatné. Investování je fantastický nástroj ve správných situacích, a zde jsou dva případy, kdy to může udělat hodně smysl investovat své krátkodobé úspory.

1. Váš Časová osa je flexibilní

Možná byste chtěli koupit dům za dva roky -, ale to není velký problém, pokud budete muset čekat tři roky. Pokud je vaše časové osy je flexibilní a že jsi v pořádku s možností, že bude muset čekat déle, než dosáhne svého cíle, pak potenciální vzhůru investování může být užitečné.

2. Máte větší úspory než je potřeba

Řekněme, že budete potřebovat $ 30,000 rovná šestiměsíční nouzový fond, a máte $ 60,000 uložen. V takovém případě byste mohli investovat peníze, doufat v lepší návratnost, a pravděpodobně stále mít dost peněz na účtu iv případě, že akciový trh tankovat pravdu, když to potřeboval.

Jinými slovy, pokud si můžete dovolit ztratit značnou část svých úspor a přitom být na trati pro své cíle, pak se vzhůru investování může být stojí za to.

Co jste spoření?

Kdykoli budete dělat rozhodnutí, jako je tento, je užitečné, aby krok zpět a připomenout si konkrétního výsledku jste vlastně doufali.

V tomto případě, že jste šetří na konkrétní osobní cíl, protože máte pocit, že se zlepší váš život nějakým způsobem. To je ten výsledek hledáte. Návratnost dostanete, je relevantní pouze do té míry, že vám pomůže dosáhnout tohoto cíle.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pět důvodů, aby zvážila investovat své Emergency Fund

Pět důvodů, aby zvážila investovat své Emergency Fund

Pravděpodobně již víte, že je důležité mít nouzový fond. Víte, peníze, které vás udrží z dluhů a na trati, i když vám život hodí Curveball.

Pravděpodobně jste také slyšeli, že jste měl udržet tyto peníze na spořicí účet, živ a zdráv, takže si můžete být jisti, že je to tam, když ji budete potřebovat.

A když už určitě chtít tyto peníze jako bezpečné, pravděpodobně chyby jste alespoň trochu, že vaše spořicí účet se vydělávat téměř nic. Po tom všem, co jste tvrdě pracoval, aby kromě toho, že peníze, a bylo by hezké, kdyby to fungovalo i pro vás.

Takže velká otázka zní: Má smysl investovat své havarijní fond?

Výchozí odpověď by měla být téměř vždy ne. Primární funkcí svého fondu na mimořádné události je, aby se tam, když ji potřebujete, a investovat je vám ze své podstaty vystavuje alespoň určitou míru rizika. Plus, můžete jej udržovat v online spořicí účet, který vám alespoň dostane návratnost na 1%, což je určitě lepší než nic.

Tak, a to zejména pokud jste v raných stádiích budování své havarijní fond, měli byste jej dát do pravidelného staré spořicí účet a přestat starat o tom.

Ale tam jsou některé silné argumenty ve prospěch investovat své havarijní fond, a v tomto příspěvku se budeme zkoumat, proč byste mohli chtít vzít v úvahu.

Důvod # 1: Je to stále Accessible

Přinejmenším, budete muset být schopni získat přístup k havarijní fond rychle, pokud to bude třeba.

A když už se může obvykle uvažovat o investicích v kontextu penzijních účtů a všech souvisejících omezení, pravda je, že existuje mnoho způsobů, jak investovat takovým způsobem, který udržuje vaše peníze k dispozici.

Nejjednodušší je použít běžný účet makléřské. Můžete investovat, stejně jako byste v rámci důchodového účtu s bonusem, který budete moci vybrat některé nebo všechny své peníze kdykoliv, pokud nouze přijde.

Dalo by se dokonce udržet nouzový fond v Roth IRA, která umožňuje stáhnout až do výše jste přispěl kdykoli az jakéhokoli důvodu.

Pointa je, že investice nevede automaticky zamknout své peníze pryč na dlouhou dobu. Existují způsoby, jak investovat, které stále umožňují přístup k peníze rychle v případě potřeby.

Důvod # 2: Lepší Vrátí

I když je zaručeno nic, investice vám dává možnost získat mnohem lepší výnosy než můžete získat z spořicí účet.

Běžel jsem nějaká čísla, aby viděli, jak velký rozdíl by to udělat. Předpokládal jsem, že jste přispěli $ 200 na váš nouzový fond každý měsíc, dokud se zachránil $ 24,000, stačí k pokrytí 6 měsíců nákladů na $ 4,000 za měsíc. Pak jsem si myslel, že byste vydělat 1% ročně v spořicí účet a 6% na investiční účet. Ignoroval jsem daní.

To, co jsem našel je, že po 10 letech byste mít $ 5.628 více z investování. Po 20 letech to bude $ 27.481 více. A po 30 letech se rozdíl by byl 68.438 $.

Nyní existuje mnoho předpokladů tady, a je zaručeno nic. Ale jasně investice vám dává šanci skončit s mnohem více peněz, než ji udržet na spořicí účet.

Důvod # 3: Lepší šance na úspěch

Jedním z nejčastěji citovaných důvodů proti investovat své havarijní fond je riziko velké havárie trh právě když budete potřebovat peníze. A to je jistě riziko.

Ale nedávný výzkum naznačuje, že investovat své nouzový fond ve skutečnosti zvyšuje pravděpodobnost, že bude dost peněz na krytí stav nouze. Mají spoustu čísel a grafů pro zálohování jejich závěry, ale podstata je, že skutečné mimořádné události jsou relativně vzácné a že vyšší výnosy dostanete investovat své peníze do té doby dělat to více pravděpodobné, že budete mít dost pokrytí těchto mimořádných událostí, kdy k nim dochází.

To je pravděpodobně méně platí pro klienty, kteří vydělávají méně peněz, a proto mají menší manévrovací prostor, aby úpravy v případě menších nečekané výdaje. Ale aspoň pokud jde o plánování větších mimořádných událostí, jako je ztráta zaměstnání nebo pracovní neschopnosti, je přinejmenším možné, že investovat své havarijní fond vám dává větší jistotu.

Důvod # 4: máte další peníze

Vzhledem k tomu, že velké mimořádné události jsou relativně vzácné, měli byste vzít v úvahu skutečnost, že jiné účty nechcete dotknout mohl sloužit jako záložní plán, pokud jste někdy našel sám sebe v dokonalé bouři potřebují peníze hned ve středu propadu trhu, který vyčerpané svůj vyhrazený nouzový fond.

Například, v ideálním světě byste se dotknout vašeho 401 (k) až do důchodu. Ale pokud jste potýkají s velkými finančními nouze, tam jsou ztížené podmínky ustanovení a ustanovení úvěrů , které by umožnily přístup, že peníze, pokud si to potřeboval.

Jinými slovy, Nevýhodou investovat své havarijní fond nemusí být úplný nedostatek finančních prostředků, když je budete potřebovat. Mohlo by to být jen mít přístup k finančním prostředkům byste raději nechat beze změny.

A v případě, že vrchní část je lepší výnosy a více peněz, že riziko může být to stojí za to.

Důvod # 5: Máte více než potřebujete

Řekněme, že budete potřebovat 24.000 $ po dobu šesti měsíců nouzového fondu. A řekněme, že máte $ 50,000 našetřil mimo penzijních účtů.

Rozumná pravidlem je, aby očekávat, že byste mohli přijít o 50% z peněz, které jste investovali do akciového trhu v daném roce. To by bylo zvláště špatný rok – stejně jako, 2008-2009 špatný – ale to by se mohlo stát.

Pomocí tohoto pravidlo, mohl si dát celý $ 50,000 na akciovém trhu, a ještě být docela jistý, mít šest měsíců v hodnotě nákladů na stranu, a to i při havárii na trhu.

Takže pokud máte mnohem více peněz na ruce, než si předvídat potřebovat v případě nouze, může vám být schopni investovat, aniž by riskoval nic moc.

Investovat nebo neinvestovat?

Se všemi, že řekl, existuje mnoho dobrých argumentů pro udržení svého nouzový fond v pravidelných spořící účet. Je to bezpečné, je to pohodlné, a můžete získat alespoň přiměřené úrokové sazby s online spořicí účet.

K dispozici je i výzkum ukazuje, že mají hotovost koreluje s celkovým štěstí a životní spokojenost , a kdo nemá rád, že!

Ale pokud jste ochotni být trochu odvážnější, a pokud můžete pokrýt menší nepravidelné výdaje, jako jsou auta a opravy domů s ostatními fondy, budete moci vyjít dopředu a to jak v krátkodobém a dlouhodobém horizontu investováním váš nouzový fond.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Jak začít investovat na napjatém rozpočtu

Jak začít investovat na napjatém rozpočtu

Pokud žijí výplata-to-výplatní pásku, a to bez větších manévrovací prostor ve svém rozpočtu, můžete předpokládat, že investice prostě není něco, co můžete udělat právě teď.

A v některých případech může mít pravdu. Někdy se opravdu stačí soustředit se na placení účtů, vedení jídlo na stole, a jak se váš rozpočet v pořádku.

Ale nemusíte mít hodně peněz, aby začaly investovat. Existuje celá řada způsobů, jak začít pracovat na napjatém rozpočtu, a každý trochu můžete spořit a investovat teď bude dělat věci lépe na vás v řadě.

Zde je několik způsobů, jak začít.

Zaměřit se na čem záleží

Většina zprávách uslyšíte o investování se zaměřuje na vzestupy a pády na akciovém trhu. A zároveň že může jistě být zábavné, je pravda, že tyto výkyvy jsou do značné míry irelevantní, pokud jste právě začíná ven.

Tam jsou dvě věci, které záleží, i když, a to jak vaši peněženku a vaše úroveň úzkosti vám poděkuje za zaměřením na ně místo toho:

  1. Vaše míra úspor : Žádný jiný faktor je dokonce vzdáleně důležitá jako míra úspor. Investovat i trochu teď pomůže, a najít malé způsoby, jak zvýšit, že úspory v průběhu času bude mít mnohem širší, než se snaží studovat nebo čas na akciovém trhu.
  2. Náklady : Náklady je jediný nejlepší prediktor budoucích výnosů z investic, s nižšími náklady, což vede k lepší návratnosti. A minimalizaci nákladů je zvláště rozhodující, když jste na napjatém rozpočtu, protože i malé poplatky mohou mít obrovské sousto z vašich úspor.

Postavit nouzový fond

Nouzový fond je prostě peníze mějte na spořicí účet pro ty nečekané výdaje život vždy Zdá se, hodit si cestu.

A i když to není technicky investice v tom smyslu, že nejste dávat peníze do podílových fondů, akcií, nebo dluhopisy, existuje několik důvodů, proč je to skvělý první krok:

  1. Je to investice do vašeho finančního zabezpečení a bezpečné finanční základ usnadňuje investovat do své finanční budoucnosti.
  2. Dobré spořících účtů přijít bez minimálních požadavků na vyvážení nebo příspěvků, takže můžete začít pracovat s jakoukoliv peněžní částku.
  3. Vzhledem k tomu, že míra úspor, je mnohem důležitější než vaše návratnosti investic, nejste obětovat tolik, jak byste si mohli myslet tím, že drží své peníze z trhu.
  4. Dovednosti potřebné k vybudování nouzového fondu – konkrétně dělat pravidelné příspěvky a nechat peníze rostou, aniž by se ho dotýkaly – jsou dovednosti, které vám také pomůže vytvořit své investice. Zdokonaluje je teď vám pomůže později.

Investujte do 401 (k)

Tady je místo, kde se dostaneme do tradičních dlouhodobých investic.

Vaše 401 (k) – nebo vaše 403 (b), nebo 457 v některých případech – je penzijním plánem nabízí svým zaměstnavatelem. Obvykle přispívají určité procento každé výplatní pásku a vybrat z kolekce podílových fondů, ve kterém můžete investovat. Vaše příspěvky jsou obvykle odečitatelné z daní a peněz roste bez daně, dokud jej odvolat do důchodu.

Existuje několik důvodů, proč se vaše 401 (k) je skvělým místem, kde začít investovat, když jste na napjatém rozpočtu:

  • Je snadné nastavení. Jediné, co musíte udělat, je vybrat, kolik chcete přispět a máte dobré jít.
  • Neexistují žádné minimální požadavky na příspěvek. Můžete začít tím, že přispívají tak málo, jak byste chtěli.
  • Můžete získat zápas zaměstnavatele, který by mohl, stejně jako dvojitý dopad každého dolaru budete přispívat.
  • Vaše příspěvky jsou odečitatelné z daní, což znamená, že zásah do svého take-home plat je menší než váš skutečný příspěvek. Ty mohou být dokonce nárok na úvěr spořič, což by dal ještě více peněz zpět ve své peněžence.

Přispívání k 401 (k) až do okamžiku, kdy jste maxing svůj zápas zaměstnavatel je ne-nasnadě jako výchozí bod. Zvlášť, když jste na napjatém rozpočtu, tyto dolarů navíc může udělat velký rozdíl.

Kromě toho je třeba poznamenat, že některé 401 (k) y jsou zatíženy možností vysokými náklady investice, které by mohly zatraktivnění ostatní účty jako další krok. Což nás přivádí k …

Spuštění IRA

Pokud nemáte plán důchodového v práci, nebo je-li váš zaměstnavatel neodpovídá příspěvky, mohli byste zvážit počínaje IRA místo.

IRA je prostě odchodu do důchodu účet, který otevře sami namísto prostřednictvím zaměstnavatele. A to je dodáván ve dvou různých příchutích:

  • Tradiční IRA:  Vaše příspěvky jsou odečitatelné z daní a vaše peníze roste osvobozeny od daně, ale vaše výběry v důchodu jsou zdaněny.
  • Roth IRA:  Vaše příspěvky nejsou odečitatelné z daní, ale vaše peníze roste bez daně a vy to bez daně do důchodu může odvolat.

Zatímco tam jsou často důvody preferovat jeden nebo druhý, pro naše účely zde vše, na čem záleží, je, že oba jsou skvělé způsoby, jak ušetřit a investovat. Trik je najít ten, který ten, který nebude účtovat spoustu poplatků, a který nemá minimální požadavky na zůstatek na účtu nebo příspěvku.

Zlepšení by mohla být dobrou volbou, pokud hledáte jednoduchý, low-cost způsob, jak otevřít IRA bez minima účtu vám.

Splatit dluh

Stejně jako vybudování nouzového fondu, splacení dluhu není investicí ve způsobu, jakým jsme obvykle myslíte o investicích.

Ale pokud váš cíl je jednoduše, aby co nejvíce z mála dolarů, který máte k dispozici pro uložení, splácení dluhu může být vaše nejlepší volba.

Přemýšlejte o tom tímto způsobem: Odborníci se však shodují, že 7% až 7,5% je rozumný odhad dlouhodobé výnosy akciového trhu. Ale tyto výnosy nejsou zaručeny, tam bude hodně vzestupů a pádů podél cesty, a vyváženější portfolio, které zahrnuje dluhopisy může snížit tento odhad o 6% na 6,5%.

Na druhou stranu, každý dolar navíc dáte směrem k dluhu vám vydělá garantovaný výnos při ceně svých úroků. Uvádění extra dolar vůči své kreditní karty, které vám účtuje 15% v zájmu vydělá návratnost 15%. Extra dolar k vaší studentské půjčky s 6% úrokem vydělá výnos 6%.

Zjednodušeně řečeno, splácí vysoké úroky dluhu často umožňuje získat akciovém trhu podobné výnosy, aniž by všechny nejistoty. Pokud to není chytrá investice, já nevím, co je.

Investujte do sebe

Učit se nové dovednosti. Vyjednat navýšení při práci. Nalézt způsoby, jak vydělat nějaký příjem na boku.

Tyto investice do sebe obecně jen stálo trochu svého času, ale může vyplatit v podobě více příjmů – což znamená, že budete mít více peněz k dispozici na spořit a investovat.

A vzhledem k tomu, že míra úspor je nejdůležitější součástí vašeho investičního plánu, může to být jeden nejlepší tah můžete udělat.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Perfektní Investiční strategie

Perfektní Investiční strategie

Se všemi televizní pořady, knihy, blogové příspěvky, akademických studií a vše ostatní věnováno téma investování, by bylo rozumné si myslet, že se dost výzkumu, mohli byste vytvořit perfektní investiční strategii, která maximalizuje vaše šance na získání nejlepší vrátí možné.

Přesný Správná kombinace akcií, dluhopisů a podílových fondů, v přesných pravých procentech, které přesně za správných účtech.

V mé profesi vidím mnoho lidí uvíznou v tomto hledání dokonalé investice a jak dobře míněná, jak to může být, to obvykle vede k jednomu ze dvou nežádoucím výsledkům:

  1. Analýza paralýza:  Konstantní nejistota kolem kterého rozhodnutí jsou „nejlepší“ zabránit vám někdy provedením jakékoli rozhodnutí vůbec.
  2. Konstantní šťourat:  Nekonečný výzkum vede k neustálé objevy nových investičních strategií, což vede k neustálé vrtat a neustálé změny ve svém investičním plánu, které brání jakékoliv dlouhodobé pokrok.

Pravda o investování je v některých ohledech mnohem méně uspokojivé než představou dokonalé strategie. Ale to může také zmírnit hodně stresu a úzkosti, a je-li správně pochopen, může vést k mnohem lepší (i když nedokonalou) výsledky.

Nepolapitelný Perfektní investiční

Pravdou je, že tam je absolutně perfektní investice tam. Tam je něco, co bude poskytovat lepší výnosy než všechno ostatní, než svého osobního investování časové ose.

Problém je v tom, že to je nemožné vědět, co to je. Budoucnost je nepředvídatelná s nějakým stupněm přesnosti, což znamená, že tam není nikdo, kdo může říct dopředu, které investiční strategie budou překonají všechny ostatní.

Chcete-li to říci jinak, bez ohledu na to, co děláte, je to virtuální jistotu, že budete mít možnost podívat se zpět a hledat jiné investiční strategie, které by vedly lépe.

Je to nejlepší uznat, že teď a zapomenout na myšlenku dokonalé. Vzhledem k tomu, Rubem je, že nebudete potřebovat perfektní investice do aby mohla být úspěšná.

Vše, co potřebujete, je něco, co je dost dobrý, aby vám pomůže dosáhnout vašich cílů.

Vytvoření ‚dost dobrý‘ investiční plán

Dobrou zprávou je, že i když dokonalost je nemožné, „dost dobrý“ je velmi jednoduchý. Existuje několik investičních zásad, které bylo prokázáno, že pracují a jsou poměrně snadno implementovat.

Následující kroky, zatímco nedokonale, jsou skutečný způsob, jak maximalizovat své šance na investiční úspěch.

1. Úspora peněz

Nakonec vaše investiční rozhodnutí a výnosy, které poskytují začne záležet. Ale v prvním desetiletí-plus Vašeho investičního života, význam výnosů je pakatel ve srovnání důležitosti vaší míry úspor.

Dokonce i když nemáte tušení, co děláte a náhodou zvolit hrozné investice, nastavujete sami pro dlouhodobý úspěch uložením brzy a často. Tyto příspěvky se sčítají, nakonec poskytuje základ, na kterém mohou být skutečné výnosy vydělal.

2. Pomocí daňové zvýhodněné účty

Samozřejmě, vy chcete, aby peníze šetříte být kladen na dobré využití, a nejjednodušší způsob, jak to udělat, je tím, že maximalizuje daňové zvýhodněné účty které máte k dispozici.

Účty, jako 401 (k) y a IRAS, aby vaše peníze, aby růst, aniž by byl zatížen daněmi, což znamená, že může růst rychleji, než by v jiných účtech.

3. minimalizovat náklady

Pořizovací cena je zdaleka nejlepší prediktor budoucích výnosů, s nižšími náklady a poplatky, což vede k lepší návratnosti. Čím méně budete platit, tím více dostanete.

A dobrá zpráva je, že cena je jedním z faktorů, které je přímo pod vaší kontrolou.

4. vytvořit rovnováhu

Dobrá investiční strategie má mix vyšším rizikem, vyšší návratností investic, jako jsou akcie a nižším rizikem, nižší zpětné investice, jako jsou dluhopisy, takže můžete oba růst a ochránit své peníze ve stejnou dobu.

Je to jedno z míst, lidé si zakopl: hledají dokonalou rovnováhu. Nech mě být tím, kdo vám řekl, že to neexistuje, takže můžete zapomenout na to.

Ale můžete absolutně rovnováhu, který je také v rámci „dost dobrý“ rozsah.

5. Fondy Use Index

Indexové fondy byly znovu a znovu překonat aktivně spravované fondy ukázáno, a dělají to s nižšími náklady. Oni také dělají to neuvěřitelně snadno diverzifikovat své investice a nalézt správnou rovnováhu mezi rizikem a výnosem.

Nic není zaručena, ale ukazuje se, že pomocí indexových fondů zvýší vaše šance na úspěch.

6. pobyt Konzistentní

Nezáleží na tom, které investice si vyberete, bude existovat mnoho vzestupů a pádů podél cesty. Uslyšíte také o jiných investičních strategií, které zní lákavá, a někteří, že pocit „nemůže chybět“ příležitosti.

Vaším úkolem je ignorovat hluk a držet se svého plánu. Tak dlouho, jak budete postupovat podle zásad shora zavést „dost dobrý“ investiční plán, tam by neměl být moc potřeba změny, pokud tam je významná změna vašich cílů nebo za určitých okolností.

Jako Warren Buffett kdysi řekl: „Letargie hraničící lenost zůstává základním kamenem našeho investičního stylu.“

Máte-li odvahu usadit za „dost dobré“, můžete sedět a nechat vaše investice dělat práci. Nemusí to být perfektní, ale je to mnohem lepší, než alternativa.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Správa Úrokové riziko

Správa Úrokové riziko

úrokové riziko existuje v úročeného aktiva, jako je například půjčky nebo vazbu, vzhledem k možnosti změny hodnoty aktiva vyplývající z variability úrokové sazby. Úroková sazba pro řízení rizik se stala velmi důležitá, a byly vyvinuty rozmanité nástroje k řešení úrokovému riziku.

Tento článek se zabývá různými způsoby, které podniky i spotřebitelé řídí úrokové riziko pomocí různých úrokových derivátových nástrojů.

Jaké typy investorů jsou náchylné k úrokovému riziku?

Úrokové riziko je riziko, že nastane, když je absolutní úroveň úrokových sazeb kolísat. Úrokové riziko přímo ovlivňuje hodnoty cenných papírů s pevným výnosem. Vzhledem k tomu, úrokové sazby a ceny dluhopisů jsou nepřímo úměrné, riziko spojené s růstem úrokových sazeb způsobuje ceny dluhopisů klesat, a vice versa. investoři do dluhopisů, zejména těch, kteří investují do dlouhodobých obligací s pevnou sazbou jsou příměji náchylné k úrokovému riziku.

Předpokládejme, že jednotlivec koupí 3% fixní sazbou 30 dluhopis za $ 10,000. Tato vazba platí $ 300 za rok prostřednictvím splatnosti. Pokud se během této doby vzrostou úrokové sazby na 3,5%, nové dluhopisy emitované platit $ 350 za rok prostřednictvím splatnosti za předpokladu, že se investice do $ 10,000. V případě, že 3% dluhopisu i nadále držet své pouto přes splatnosti, ztrácí se o možnost získat vyšší úrokové sazby. Jinak by mohl prodat svůj 3% vazbu na trh a koupit dluhopis s vyšší úrokovou sazbou. Nicméně to za následek, že investor dostat nižší cenu na jeho prodeji 3% dluhopisů, protože již nejsou tak atraktivní pro investory, protože nově vydané 3,5% dluhopisy jsou také k dispozici.

Na rozdíl od toho změny úrokových sazeb ovlivňují také kapitálové investory, ale méně než přímo investoři do dluhopisů. Je tomu tak proto, například, když úrokové sazby stoupají, náklady korporace půjčování peněz také zvyšuje. To by mohlo vést k odložení právnických půjčky, což může mít za následek méně výdajů. Tento pokles ve výdajích může zpomalit firemní růst a vést ke snížení nákladů a v konečném důsledku nižších cen akcií pro investory.

Úrokové riziko neměly by být přehlíženy

Stejně jako u jakéhokoli posuzování řízení rizik, je zde vždy možnost dělat nic, a to je to, co mnozí lidé dělají. Nicméně, v podmínkách nepředvídatelnost, někdy ne zajištění je katastrofální. Ano, tam je cena k zajištění, ale to, co jsou náklady na hlavní tah v opačném směru?

Stačí se podívat do Orange County v Kalifornii, v roce 1994 vidět důkazy o úskalích ignoroval hrozbu úrokovému riziku. Stručně řečeno, Orange County pokladník Robert Citron vypůjčené peníze na nižších krátkodobých sazeb a půjčil peníze na vyšších dlouhodobých sazeb. Tato strategie byla zpočátku velký jako krátkodobé sazby klesly a normální výtěžek křivka byla udržována. Ale když křivka začala otáčet a status přístup inverzní výnosová křivka, věci se změnily. Ztráty na Orange County, a téměř 200 veřejné subjekty, u nichž Citron spravovaných peněz, byly odhadnuty na 1,6 miliard $ a vyústil v úpadku obce. To je pádný cena za ignorování úrokového rizika.

Naštěstí ty, kteří chtějí zajistit své investice proti úrokovému riziku, mají mnoho produktů z čeho vybírat.

investiční produkty

Útočníci:  forwardová smlouva je nejzákladnější řízení úroková sazba produktu. Myšlenka je jednoduchá a mnoho dalších produktů popisované v tomto článku jsou založeny na této myšlence dohody dnes pro výměnu něco v určitém datu v budoucnosti.

Dohody o budoucích úrokových sazbách (FRA):  FRA je založen na myšlence forwardové smlouvy, kde je určujícím faktorem pro zisk či ztráta je úroková sazba. V rámci této dohody jedna strana platí pevnou úrokovou sazbu a obdrží pohyblivou úrokovou sazbou ve výši referenční sazby. Skutečné platby jsou vypočteny na základě hypotetické jistiny a vyplácí v pravidelných intervalech určených stranami. Čistá platba se provádí pouze – poražený zaplatí vítěze, abych tak řekl. FRA jsou vždy vypořádána v hotovosti.

Uživatelé FRA jsou typicky dlužníci nebo věřitelé s jedinou budoucímu datu, kdy jsou vystaveny úrokovému riziku. Série FRA je podobný swap (viz níže); Nicméně, ve swapu všechny platby jsou ve stejném poměru. Každý FRA v sérii se bude prodávat v různém poměru, pokud není výraz konstrukce je plochá.

Futures:  Futures je podobný dopředu, ale poskytuje to, že protistrany s menším rizikem než forwardové smlouvy – jmenovitě zmenšování riziko selhání a likvidity v důsledku zahrnutí zprostředkovatele.

Prohodí:  Stejně jako to zní, swap je výměna. Přesněji řečeno, úrokový swap vypadá jako kombinace FRA a zahrnuje dohodu mezi protistranami o výměně sady budoucích peněžních toků. Nejběžnějším typem úrokového swapu je plain vanilla swapu, který zahrnuje jedna strana platí pevnou úrokovou sazbu a přijímání plovoucí sazbu, a druhá strana platí plovoucí sazbu a obdrží fixní sazbu.

Možnosti:  Možnosti správy Úrokové jsou opční smlouvy, jejichž podkladovým cenným papírem debt obligation. Tyto nástroje jsou užitečné při ochraně stranám zapojeným do úvěru s pohyblivou sazbou, jako jsou hypotéky s pohyblivou sazbou (ARMS). Seskupení opce na úrokové sazby volání je označována jako čepici úrokové sazby; kombinace variant úrokových dát je označována jako úrokové sazby podlahu. Obecně lze říci, čepice je jako výzvu a podlaha je jako put.

Swaptions:  Swaption, nebo možnost vyměnit, je pouhá možnost vstoupit do swapu.

Vložené možnosti:  Mnozí investoři setkávají úrokové řízení derivátových nástrojů prostřednictvím vložených opcí. Pokud jste někdy koupil dluhopis s poskytováním volání, i vy se v klubu. Emitent svého disponibilního vazby se pojistit, že v případě poklesu úrokové sazby, mohou volat ve své vazby a vydávat nové dluhopisy s nižším kupónem.

Caps:  Víčko, také volal strop, je opce na úrokové sazby. Příkladem jeho použití bude dlužník bude dlouhá nebo placení pojistného koupit čepici a přijímat platby v hotovosti od prodávajícího uzávěru (dále jen krátký), pokud referenční úroková sazba překročí rychlost stávkovou SZP. Platby jsou určeny na kompenzaci zvýšení úrokové sazby z úvěru s pohyblivou sazbou.

Jestliže skutečná úroková sazba vyšší než rychlost stávka, že prodávající zaplatí rozdíl mezi stávky a úroková sazba se vynásobí pomyslné jistiny. Tato volba bude „cap“, nebo umístěte horní hranici, na úrokové náklady držitele.

Víčko úroková sazba je ve skutečnosti řada dílčích možností, nebo „kaplety,“ pro každé období dohoda cap existuje. Kapleta je navržen tak, poskytnout ochranu proti zvýšení v referenční úrokové sazby, jako je Londýn mezibankovní nabídkovou sazbu (LIBOR), po stanovené lhůtě.

Podlahy:  Stejně jako opce je považován za zrcadlový obraz opce, podlaha je zrcadlovým obrazem víčka. Úroková sazba, stejně jako víčko, je ve skutečnosti řada možností komponent, kromě toho, že jsou opce a komponenty série jsou označovány jako „floorlets.“ Ten, kdo je dlouhá, podlaha se platí při splatnosti floorlets-li referenční úroková sazba je nižší než realizační ceny patra. Věřitele používá tento chránit před padajícími sazeb z vynikajícího s pohyblivou sazbou úvěru.

Obojky:  ochranný límec může také pomoci řízení úrokového rizika. Límec se provádí současně koupi čepici a prodává podlahy (nebo naopak), stejně jako límec chrání investora, který je dlouho na skladě. Nula-cost límec může být rovněž založena s cílem snížit náklady na zajištění, ale to snižuje potenciální zisk, který by byl užil si s pohybem úrokové ve váš prospěch, jak jste umístili strop na své potenciální zisk.

Sečteno a podtrženo

Každý z těchto produktů poskytuje způsob, jak k zajištění úrokového rizika, s různými produkty vhodnějších pro různé scénáře. Tam je, nicméně, žádný oběd zdarma. S některou z těchto alternativ, jeden dává něco – buď peníze, jako pojistné zaplacené možností nebo nákladů příležitosti, což je zisk jedné by mohl odehrát bez zajištění.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Porozumění úrokové sazby, inflace a dluhopisy

Úrokové sazby, inflace a dluhopisy

Vlastnit vazba je v podstatě stejně jako vlastnit proud budoucích hotovostních plateb. Tyto platby v hotovosti jsou obvykle vyrobeny ve formě pravidelných plateb úroků a vrácení jistiny je-li vazba zraje.

Při absenci úvěrové riziko (riziko platební neschopnosti), hodnota tohoto proudu budoucích hotovostních plateb je prostě funkce vašeho požadované návratnosti na základě svých inflačních očekávání. Pokud to zní trochu matoucí a technické, nebojte se, bude tento článek rozebrat cen dluhopisů, vymezit pojem „Yield Bond“, a ukázat, jak se inflační očekávání a úrokových sazeb určují hodnotu dluhopisu.

Míry Risk

Existují dvě základní rizika, která musí být posuzována při investování do dluhopisů: úrokové riziko a kreditní riziko. I když se soustředíme na to, jak úrokové sazby vliv na cenu dluhopisu (jinak známý jako úrokového rizika), investor dluhopis musí také být vědomi úvěrového rizika.

Riziko úrokové sazby představuje riziko změny ceny dluhopisu v důsledku změny v běžných úrokových sazeb. Změny v krátkodobém horizontu proti dlouhodobých úrokových sazeb může mít vliv na různé vazby různými způsoby, které budeme diskutovat níže. Úvěrové riziko, mezitím, je riziko, že emitent dluhopisu nebude dělat pravidelnou úroků nebo jistiny. Pravděpodobnost negativního úvěrové události nebo selhání ovlivňuje cenu dluhopisu je – čím vyšší je riziko negativního úvěrové události dochází, tím vyšší úroková sazba investoři budou požadovat za předpokladu, že rizika.

Dluhopisy vydané financí Spojených států financovat chod vlády USA jsou známy jako amerických státních dluhopisů. V závislosti na době do splatnosti, se nazývají poukázky, směnky nebo dluhopisy.

Investoři zvážit US státních dluhopisů být bez rizika selhání. Jinými slovy, investoři věří, že neexistuje žádná šance, že americká vláda bude splácet úroky a jistinu na dluhopisy, které vydává. Pro zbytek tohoto článku budeme používat US státních dluhopisů v našich příkladech, čímž se eliminuje úvěrové riziko z diskuse.

Výpočet pouto výnosu a cena

Chcete-li porozumět tomu, jak úrokové sazby vliv na cenu dluhopisu, musíte pochopit koncept výnosu. I když existuje několik různých typů kalkulací výnosu, pro účely tohoto článku budeme používat výnos do splatnosti (YTM) výpočtu. YTM pouto je jednoduše diskontní sazba, která může být použita, aby se současná hodnota všech peněžních dluhopisu toků rovná jeho ceny.

Jinými slovy, cena vazba, je součet současné hodnoty každého peněžního toku, kde je současná hodnota každého peněžního toku vypočítané za použití stejné diskontní faktor. Tento diskontní faktor je výnos. Když výtěžek je vazba stoupne, podle definice, jeho cena klesá, a když výtěžek vazba, spadá, podle definice, zvyšování cen.

Pouto je relativní výtěžek

Splatnost nebo termín z vazby do značné míry ovlivňuje jeho výtěžek. Abychom pochopili toto tvrzení, je třeba pochopit, co je známo jako výnosové křivky. Křivka Výtěžek představuje YTM z třídy vazeb (v tomto případě, US pokladniční poukázky).

Ve většině prostředí úrokové sazby, tím delší je doba splatnosti, tím vyšší bude výtěžek. To dává intuitivní smysl, protože je přijat čím delší je doba před cash flow, tím větší je pravděpodobnost, že požadovaná diskontní sazba (nebo výnosu) se bude pohybovat vyšší.

Inflační očekávání Určit Výnos požadavků investora

Inflace je nejhorším nepřítelem dluhopisu je. Inflace nahlodává kupní sílu budoucích peněžních toků dluhopisu je. Jednoduše řečeno, čím vyšší je aktuální míru inflace a tím vyšší je (očekávané) budoucí míry inflace, tím vyšší výtěžky budou stoupat přes výnosové křivky, když investoři budou požadovat tento vyšší výnos kompenzovat riziko inflace.

Krátkodobé, dlouhodobé úrokové sazby a inflační očekávání

Inflace – stejně jako očekávání budoucí inflace – jsou funkcí dynamiky mezi krátkodobými a dlouhodobými úrokovými sazbami. Po celém světě, krátkodobé úrokové sazby jsou spravovány centrální banky národů. Ve Spojených státech, Výbor trh Federal Reserve Board Open (FOMC) stanoví sazbu z federálních fondů. Historicky druhý dolarech krátkodobá úroková, jako je LIBOR, byl vysoce koreluje s mírou krmena fondů.

FOMC spravuje nasycenosti fondů rychlost splnit svůj dvojí mandát podpory hospodářského růstu při zachování cenové stability. To není snadný úkol pro FOMC; tam je vždy debata o příslušné úrovni krmena fondy a trh vytváří své vlastní názory na to, jak dobře FOMC dělá.

Centrální banky nekontrolují dlouhodobé úrokové sazby. Tržní síly (nabídky a poptávky) určují rovnovážné ceny pro dlouhodobé dluhopisy, které stanovují dlouhodobé úrokové sazby. V případě, že trh s obligacemi se domnívá, že FOMC stanovila Fed fondů rychlost je příliš nízká, očekávání budoucího růstu inflace, což znamená, že dlouhodobé úrokové sazby zvýšit vzhledem k krátkodobých úrokových sazeb – výnosová křivka strmější.

Pokud se na trhu se domnívá, že FOMC stanovila Fed fondů rychlost příliš vysoká, stane se pravý opak, a dlouhodobé úrokové sazby sníží vzhledem ke krátkodobé úrokové sazby – výnos křivka zploští.

Načasování Bonda peněžních toků a úrokové sazby

Načasování peněžních toků dluhopisu je důležitá. To zahrnuje pojem dluhopisu do splatnosti. Pokud účastníci trhu se domnívají, že existuje vyšší inflace na horizontu, budou úrokové sazby a výnosy dluhopisů stoupají (a ceny se sníží) ke kompenzaci za ztrátu kupní síly budoucích peněžních toků. Dluhopisy s nejdelší peněžních toků uvidíte jejich výnosy stoupají a ceny klesají nejvíce.

To by mělo být intuitivní, pokud si myslíte o výpočtu současné hodnoty – Při změně diskontní sazbu použitou na toku budoucích peněžních toků, čím déle, dokud není přijata cash flow, je ovlivněn tím více jeho současná hodnota. Dluhopisový trh má míru změny cen vzhledem ke změnám úrokových sazeb; Tato důležitá vazba metrika je známá jako trvání.

Sečteno a podtrženo

Úrokové sazby, výnosy dluhopisů (ceny) a inflační očekávání korelovat spolu navzájem. Pohyby krátkodobých úrokových sazeb, jak je diktováno národa centrální banky, bude mít vliv na různé vazby s různými termíny splatnosti odlišně v závislosti na očekáváním trhu budoucích úrovní inflace.

Například změna krátkodobých úrokových sazeb, které nemá vliv na dlouhodobé úrokové sazby budou mít jen malý vliv na cenu a výnos pro dlouhodobě dluhopisu. Avšak změna (nebo beze změny, když trh vnímá, že jeden je nutná) v krátkodobých úrokových sazeb, které ovlivňují dlouhodobé úrokové sazby může výrazně ovlivnit cenu a byl získán z dlouhodobých dluhopisů je. Zjednodušeně řečeno, změny v krátkodobých úrokových sazeb mají větší vliv na krátkodobých dluhopisů než dlouhodobých dluhopisů a změny v dlouhodobých úrokových sazeb mají vliv na dlouhodobé dluhopisy, ale ne na krátkodobých dluhopisů ,

Klíčem k pochopení toho, jak změny úrokových sazeb bude mít vliv na cenu a výnos jistého dluhopisu je rozpoznat, kde na výnosové křivce, která dluhopisů lži (krátký konec nebo dlouhém konci), a porozumět dynamice mezi krátkodobou a dlouhodobou dlouhodobé úrokové sazby.

S touto znalostí, můžete použít různá opatření na dobu trvání a konvexity, aby se stal zkušený trh dluhopisů investor.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.