Fem Situationer hvor penge og følelser ikke blander

Fem Situationer hvor penge og følelser ikke blander

Blanding penge og følelser er sjældent en god idé. Det næsten aldrig ender godt.

Men der er visse centrale tidspunkter i livet, hvor dette er især tilfældet, såsom når de går gennem en skilsmisse, at købe et hjem, eller efter at have tabt en elsket og arve en betydelig mængde penge.

Det er nemt i disse tider at lade følelserne cloud dom og gøre beklagelige finansielle valg, der vil hjemsøge dig i mange år fremover. Med det i tankerne, her er fem vigtige tidspunkter i livet, hvor det er bedst at kontrollere dine følelser på døren, som du træffer beslutninger penge.

Homebuying og Salg

Ejendomshandler er typisk blandt de mest betydningsfulde finansielle beslutninger folk gør i livet, og sammen med der kommer en rutsjebane af følelser.

”Når indsatserne er denne store er det endnu mere vigtigt at fjerne følelserne fra beslutningsprocessen,” sagde Leon Goldfeld, medstifter af den ejendomsmægler websted Yoreevo.

For at hjælpe gøre det, Goldfeld anbefaler en buffer periode på 48 timer. Hvis du finder et hjem, du elsker, skal du trykke på pauseknappen. Tilbring et par dage at tænke over det, før du foretager en beslutning om at købe. I løbet af denne tid, så spørg dig selv et par vigtige spørgsmål.

”Er du køber det, fordi det er din ‘drømmebolig’ eller fordi det er til en attraktiv pris?” Sagde Goldfeld. ”Ideelt er svaret både. Men sidstnævnte bør være et krav. Ikke at adskille dine følelser kan medføre, at du betaler for meget for et hjem og en buffer periode kan mindske denne risiko.”

Når man overvejer disse to spørgsmål, være praktisk og overveje det store billede, tilføjer Tonya Lockamy, en Florida-baserede ejendomsmægler.

”Så mange købere træffe beslutninger om boliger baseret på dekorationer og maling farver, de forbinder med,” forklarede hun. ”Et godt indrettede hjem vil sælge hurtigere end en tom hjem hver gang. Købere skal være smartere. To ting, der er meget vigtigt, når de køber et hjem er placeringen og strukturen i hjemmet. Resten er nemt at tilpasse til din egen smag.”

Ikke at blive overset, kan processen med at sælge et hjem også være fyldt med følelser. Efter alt, er utallige erindringer skabt i ens hjem, helligdage fejres, børn rejst, og flere, som alle kan slæbebåd på dit hjerte, når at sige farvel.

”Dette tilføjer en anden dimension af stress, når forhandlingerne starter,” sagde Lockamy. ”Jeg har set sælgere gå væk fra fuld-pristilbud på ren følelser på grund af stress af forhandlingerne. Det er vigtigt, at sælgeren sætter fokus på vilkårene i aftalen, når vi gennemgår et tilbud. Er prisen fair? Hvad er vilkårene for inspektionen periode? Er der nogen uforudsete udgifter? Hvor længe vil de skulle lukke?”

Ægteskab og skilsmisse

Går i gang med et nyt ægteskab er en glad tid fyldt med planlægning, partier, og farvelægning i detaljerne i dine håb og drømme for fremtiden.

Uden at lægge en dæmper på denne tid, er det stadig vigtigt at gøre kloge beslutninger penge og, vigtigst, for at komme på den samme side økonomisk. Planlæg en regelmæssig penge date med din partner til at tale åbent, realistisk, og temmelig om din økonomiske situation og mål.

Start med at tænke rationelt over, om du virkelig har brug for en omfattende, dyrt bryllup. Så meget som du måske fyr for et eventyr ceremoni, forskning har vist, at par, der tilbringer mindre på deres bryllupper er mindre tilbøjelige til skilsmisse.

Apropos denne mulighed, kan du også overveje at sætte en ægtepagt på plads for at give en klar økonomisk plan bør ægteskabet ende, siger Lisa Zeiderman, stiftende partner i New York ægteskabssager og familie advokatfirma Miller Zeiderman og Wiederkehr. ”Ingen ønsker at tænke på ideen om en dag ansøgning om skilsmisse, men det er en helt mulige resultat,” siger hun.

Selv hvis du allerede er gift, kan en post-ægtepagt der udarbejdes til korrekt opdele dine aktiver. Hertil kommer, at hvis du har haft børn, da brylluppet, kan du oprette en post-ægtepagt, der inkluderer dine børns økonomiske fremtid.

Pre-nups til side, skilsmisse er en vanskelig tid for par, når følelserne gøre selv den sanest blandt os handle lidt sindsforvirret. Det centrale er ikke at lade disse følelser drive processen, siger Steven Weil, president og skat manager for RMS Regnskab i Fort Lauderdale, Florida.

”I et forsøg på at straffe hinanden, er det nemt at bruge alt for meget på kampen, end du nogensinde kan håbe på at komme sig,” siger Weil. ”Par, der kommer til en mindelig afgørelse ikke kun kan forvente at beholde flere penge på bordet for at opdele mellem dem, men de kan også få proceduren af ​​vejen og komme videre med deres liv.”

Arv

I dagene og ugerne efter at miste en elsket en, kan det være svært at tænke klart. Beskæftiger sig med finansielle spørgsmål i perioder med væsentlig ændring kan være næsten umuligt.

”Efter nogen meget følelsesladet begivenhed, kan få dit hoved omkring de møtrikker og bolte af finansiel beslutningstagning være en truende forhindring,” siger Michael Kay, forfatter og økonomiske liv planlæggeren i New Jersey Financial Life Focus. Kay foreslår din første fokus bør være på likviditet: Har du nok kontanter til rådighed til at dække dine behov?

Med hensyn til, hvordan de vil håndtere enhver form for stormfald eller arv som følge af vedtagelsen af ​​et familiemedlem, tilgangen afhænger af dine langsigtede håb og mål.

Men Mark Painter, en CFA og grundlægger af New Jersey-baserede EverGuide Financial Group siger det første skridt bør være at bestemme, hvor meget indkomst kan genereres fra en arv.

”Når folk er følelsesmæssige de har tendens til at gøre noget, som de mener vil gøre dem til at føle bedre. I Hollywood er det afbildet som en person spise en gallon is i deres sveder, mens du ser en film, men i det virkelige liv dette normalt betyder at gøre en stor køb, som du altid har ønsket, men måske ikke kunne retfærdiggøre udgifterne til,”siger Painter. ”Med stormfald, udgifterne rationale går ud af vinduet, fordi du har nyfundne penge og dine følelser vil fortælle dig at spendere så godt, fordi du har brug for at samle dig op.”

Med fokus på de indtægter Arven kan tjene er vigtigt, fordi det tager noget af følelser ud af din beslutning. For eksempel, hvis du arver $ 500.000, kan den indledende reaktion være at tænke, at det er en masse penge og vil vare i lang tid.

”Når du er klar over, at disse penge vil producere omkring $ 20.000 om året i indkomst, betyder det ikke føles som helt så meget som oprindeligt tænkt. Denne enkle trin tillader nogen at revurdere, hvad de skal gøre med de penge og finde ud af de bedste alternativer,”siger Painter.

Endnu en overvejelse, især når arve en investeringsportefølje, er, hvordan man håndterer at portefølje fremadrettet, siger David Edwards, formand for New York-baserede Heron Wealth.

”En fælles faldgrube er modvilje mod modtageren til at ændre investeringsstrategien en nedarvet investeringsportefølje,” forklarede Edwards. ” ‘Hvis disse bestande var gode nok til far, de er godt nok for mig!’”

Faktisk det øjeblik af arv er et perfekt tidspunkt at starte forfra. Ofte velgører ikke var i stand til at sælge aktierne på grund af dybe kapitalgevinster overvejelser, men med step-up i grundlaget på cost-basis af bestandene i porteføljen ved død, er der ingen skat straf for at sælge, sagde Edwards.

Nye Løn Forhandlingerne

Der er en masse stolthed pakket ind i ens karriere og løn, som kan påvirke, hvordan du håndterer opgaven med at bede om, hvad du er værd.

Løn forhandlinger kan være følelsesmæssigt, fordi de indebærer angst eller frygt bundet til bekymringer om at have nok indkomst til at tage vare på dig selv. Der kan også være angst forbundet med de oplysninger asymmetri forbundet med sådanne forhandlinger, forklarede Melissa Donohue, forfatter til ”Finansiel Ernæring til Unge Piger:. Hvordan (og hvorfor) at undervise piger om penge”

”Kort sagt, din arbejdsgiver typisk har mere viden end du gør om, hvad der kan eller vil blive betalt for din position, hvilket er en ubalance,” forklarede hun.

Penge forhandlinger kræver også, at du taler med din værdi og dit værd, som kan være følelsesmæssigt udfordrende.
”Din indkomst vil sandsynligvis være en stor del af din økonomiske sikkerhed gennem pensionering. Effektive lønforhandlinger vil hjælpe dig med at maksimere dette afgørende rigdom bygherre,”sagde Donohue.

Investering

Sidst men ikke mindst, er det ikke usædvanligt, at følelserne til at køre investeringsbeslutninger. Næsten alle finansielle rådgivere er enige om, at følelser og investering bør holdes i modsatte hjørner.

”Folk får ofte ‘gift’ til en bestand eller holde på en investering, fordi det har nogle personlige forbindelse til et familiemedlem eller en investering fornemmelse,” siger Meredith Briggs, en certificeret finansielle planner med New York-baserede Taconic Advisors. ”Investering er ikke en popularitetskonkurrence eller en test af loyalitet. Når det kommer til din privatøkonomi du nødt til omhyggeligt at styre risici og som ofte betyder at ignorere, hvad dit hjerte siger, og lytte til dit hoved.”

Aaron Klein, CEO og stifter af Riskalyze, en risikofri tilpasning platform for investorer, advarer også mod følelser drevet og frygt bundet investering, som omfatter få forstyrret, når du ikke tjene penge nok på en portefølje og afvise en aktiekøb simpelthen fordi det kan være under effektive.

”Emotion vil drive os til at afvise, hvad der er en god handel for vores investering konti,” siger Klein. ”For et par år siden, da Apple var faldende, en masse mennesker købte Apple på sit lave og de har gjort utroligt godt siden da. Langt de fleste af os reagerede med følelser og sagde, ‘Det er slemt,’ og de mennesker, der gjorde de penge, sagde, ‘Det er et godt køb.’”

”Som mennesker har vi denne bemærkelsesværdige evne til at sabotere vores investering ved at lade følelser være føreren,” tilføjede Klein.

Det er ikke til at sige, at alle lejlighedskøb prisbillige eller faldende bestande er en klog køb. Men prisen på en aktie har meget lidt at gøre med, om at købe det er en god eller dårlig beslutning.

Moralen af ​​historien? Ligesom mange andre gange i livet, holde dine følelser i skak, når de investerer, og du vil sandsynligvis billetpris langt bedre.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Har jeg brug Besparelser i banken, hvis jeg har Investments?

Har jeg brug Besparelser i banken, hvis jeg har Investments?

Livet har en måde at smide dyre overraskelser vores måde, hvad enten det drejer køretøjer bryde ned eller klimaanlæg fungerer dårligt derhjemme. Når disse uplanlagte regninger dukker op, det er vigtigt at besparelserne bliver tydelig. Det er derfor, det er afgørende at have en nødfond for de uventede udgifter.

Ideelt set bør denne nødfond indeholde penge nok til at dække alt fra tre til seks måneder værd af leveomkostninger. Nogle mennesker endda gå så langt som til at sok væk et års forbrug af regninger. Uanset hvad, pointen er at have en kilde til umiddelbart tilgængelige kontanter, så når de uforudsete strejker, du er ikke tvunget til at ty til gæld til at dække disse pludselige udgifter.

Problemet med at holde dine penge låst op i en opsparingskonto, er imidlertid, at gøre det vil helt sikkert hæmme dens vækst. Disse dage, vil du være heldig at score en 1% årlig rente på en traditionel opsparingskonto, hvorimod hvis du skulle investere de penge i aktiemarkedet, du nemt kan se en gennemsnitlig årlig forrentning på 7% eller mere.

På kort sigt kan denne forskel ikke noget. Men lad os forestille os du er i stand til at spare op $ 20.000 og du holder det i banken i løbet af en periode på 30 år, alt imens tjener 1% i rente af dette beløb. Efter tre årtier, vil der $ 20.000 vokse til omkring $ 27.000. Nu, i stedet for at holde denne kontanter i banken, lad os sige, at du investerer det og hage, at 7% gennemsnitligt årligt afkast vi lige har talt om. Efter 30 år, ville du sidde på $ 152.000 – helt forskellen.

Klart, at der er meget at være tabt ved at holde penge i banken. Det rejser derfor spørgsmålet: Har du virkelig brug for, at nødfond, hvis du har en investeringsportefølje at trykke?

Beskyttelse af dit primære

Der er to grunde til, at det er smart at holde dine nødsituationer opsparing i banken. Først, opsparingskonti er let tilgængelige. Du behøver ikke at vente med at realisere aktiver for at få kontanter, men snarere, kan du generelt få fat i din penge på stedet, hvis behovet opstår.

Den anden fordel af at holde din nødfond i banken er, at du ikke risikerer at miste hovedstolen – forudsat at du ikke overstiger FDIC grænse. Med andre ord, hvis du holder dig $ 20.000 i banken, dette beløb kan ikke gå ned – det kan kun gå op.

Når du investerer, på den anden side, er der altid risiko for, at du glip af nogle hovedstolen. Men en endnu større risiko at skulle tage en tilbagetrækning på et tidspunkt, hvor markedet er nede.

Forestil du tilfældigvis støder på en hjem reparation situationen i løbet af en uge, når markedet tager en stor tørretumbler. Hvis du skal betale din entreprenør med det samme, og du er tvunget til at sælge investeringer med tab for at få at kontanter straks, det er penge, du vil kysse farvel.

Du vil måske hævde, at tage den lejlighedsvise tab er umagen værd på grund af muligheden for højere afkast. Og i nogle scenarier, kan du have ret. Men er det virkelig en risiko du er villig til at tage?

Når det er sagt, har et robust investeringskonto og ingen nødfond er ikke den værste situation, du kan sætte dig selv i. Forestil du bruger $ 5.000 om måneden, i hvilket tilfælde din nødfond skal falde et eller andet sted i $ 15.000 til $ 30.000 rækkevidde. Hvis du har $ 5.000 i banken, men $ 80.000 i investeringer, lad os se det i øjnene – du er stadig i temmelig god figur. Og hvis du gør afvikle tage et tab, der ikke alene har du en dejlig pude, men du vil sandsynligvis komme på et tidspunkt. Men hvis du sidder på $ 15.000 i alt , er du bedre stillet at have de penge i banken, og derefter sætte de yderligere midler, du akkumulerer i en investeringskonto.

Endelig mens det er klogt at have en dedikeret nødfond, du ikke ønsker at gå overbord, enten. Der er sådan en ting som at have for mange penge i kontanter, så når du har at sikkerhedsnet etableret, skal du sørge for at begynde at investere resten af din opsparing for bedre langsigtet afkast.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hvad er Nødstedte Investering Gæld og hvordan fungerer det?

Hvad er Nødstedte Investering Gæld og hvordan fungerer det?

Når virksomheder er i finansielle problemer, vi ofte hører om investorerne gå væk med heftig summer af penge. Dette synes ulogisk, men det skyldes, at investorerne har købt selskabets gæld, snarere end dens bestand.

Dette er ofte omtalt som nødlidende gæld investere, og det er en almindelig praksis blandt hedgefonde og mange institutionelle investorer.

Med nødlidende gæld investere, en investor bevidst køber gæld af en urolig virksomheden ofte med rabat-og søger at profitere, hvis selskabet vender sig om.

I mange tilfælde, investorer stadig gå væk med betalinger, selv hvis et selskab går konkurs, og i nogle tilfælde, nødlidende gæld investorer faktisk ender som ejere af den urolige selskab.

Kom Gæld på den billige

Der er ikke nogen streng regel for, hvornår man skal kategorisere en gæld som ”nødstedte”, men det betyder generelt, at gælden handler med en betydelig rabat til pari. Så for eksempel, kan du være i stand til at købe en $ 500 obligation for $ 200. I dette tilfælde rabatten kommer fordi låntager er i risiko for misligholdelse. Og ja, investorer kan tabe penge, hvis virksomheden går konkurs. Men hvis investorerne mener, at der kan være en vending og i sidste ende bevist ret, kan de se værdien af ​​gælden gå op dramatisk.

En investor, der køber aktier i et selskab i stedet for gæld kunne tjene flere penge end gæld investorer, hvis et selskab vender sig rundt. Men, aktier kan miste hele deres værdi, hvis et selskab går konkurs.

Gæld, på den anden side, bevarer stadig en vis værdi, selv om en vending ikke sker.

få kontrol

Når en investor køber en virksomheds nødlidende gæld, er de ikke kun at gøre et køb, men vil ofte ender med en vis kontrol af virksomheden. Enheder som hedgefonde, der køber store mængder af nødlidende gæld vil ofte forhandle vilkår, der tillader dem at tage en aktiv rolle med den urolige selskab.

Derudover kan nødlidende gæld investorer opnå prioritet status i at blive betalt tilbage, hvis et selskab går konkurs.

Når en virksomhed erklærer kapitel 11 konkurs, vil en domstol normalt bestemme prioritetsrækkefølgen for kreditorer, der er skyldte penge. De involverede i nødlidende gæld er ofte nogle af de første mennesker, der tilbagebetales, forud for aktionærer og selv medarbejdere. Nogle gange kan det resultere i, at kreditorerne faktisk at tage ejerskab af et selskab. Når dette sker, kan de nødlidende gæld investorer gøre en formue, hvis de har succes med at vende virksomheden rundt.

Risikostyring

Anytime en investor køber gæld, såsom i form af en regering eller erhvervsobligationer, de risikerer at låntager misligholder. Det er derfor, de fleste investorer opfordres til at undersøge kreditværdighed en låntager til at bestemme sandsynligheden for at få deres penge tilbage. Risikoen for misligholdelse er også derfor, gæld fra mindre kreditværdige organisationer vil generere et højere afkast for investor.

Med nødlidende gæld investering, der er en meget reel risiko for investoren gå væk med ingenting, hvis virksomheden går konkurs.

Investorer, der deltager i nødlidende gæld investere, især større hedgefonde, udfører ofte meget robuste analyser af risiko, ved hjælp af avancerede modeller og testscenarier.

Desuden er disse midler er ofte meget dygtige til at sprede ud risiko og, når det er muligt, partnering med andre virksomheder, så de ikke bliver overeksponeret, hvis en investering standardindstillinger.

Vigtigst er det, dygtige hedge fund managers forstår værdien af ​​diversificering i at investere. Det er usandsynligt, at nødlidende gæld vil omfatte en betydelig procentdel af en hedgefond fulde portefølje.

Nødlidende gæld til Gennemsnitlige Investorer

Generelt er den gennemsnitlige joe ikke kommer til at være involveret i nødlidende gæld investere. De fleste mennesker er bedre stillet investere i aktier og standard obligationer, fordi det er enkelt og langt mindre risikabelt. Men det er muligt for en person at få adgang til dette marked, hvis de vælger. Nogle virksomheder tilbyder investeringsforeninger, der investerer i nødlidende gæld, eller omfatter nødlidende gæld som en del af en portefølje.

The Franklin Mutual Quest Fund fra Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], for eksempel, omfatter nødlidende gæld i sin beholdning sammen med undervurderede selskaber og kontanter. Oaktree Capital er et andet firma der tilbyder individuelle investorer adgang til nødlidende gæld gennem private køretøjer.

Det er nyttigt for investorerne at forstå de muligheder, nødlidende gæld tilbud, men det gør sjældent mening i en typisk pension portefølje. Stikning med aktier, investeringsforeninger og investment grade-obligationer er en mere sikker og mere fornuftig vej til rigdom for de fleste mennesker.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

10 ting du skal gøre, før du begynde at investere

10 ting du skal gøre, før du begynde at investere

Gennem årene har jeg svarede bogstaveligt talt tusindvis af spørgsmål fra læserne i de ugentlige Reader Mailbag artikler her på The Simple Dollar (disse store spørgsmål og svar vises hver mandag morgen), og mange af disse spørgsmål har at gøre med investeringer. Læsere får begejstrede for muligheden for at få en pæn forrentning af deres penge ved at investere, så snart de har en lille smule af kontanter i hånden, de er klar til at investere. De ønsker at gøre deres penge arbejde for dem, og det er helt forståeligt.

Men ikke alle er i en økonomisk situation, hvor det er fornuftigt at investere i noget mere risikabel end en opsparingskonto eller en færdig pensionering planen. Folk simpelthen se de tal, et stigende aktiemarked lægger ud og ønsker at smide alle deres penge på, ellers hører nogle apokalyptiske wannabe guru fortæller dem at investere i guld og de er klar til at begynde at sætte deres penge ned. Ofte er disse mennesker, der ikke økonomisk klar til at investere og ikke har den tankegang eller viden til at gøre det arbejde.

Tag ikke fejl af det, selvom: Grundlaget er nødvendig for at investere er noget, som alle kan opnå med et stykke tid og kræfter. Det tager bare lidt tid, lidt læring, og en lille smule af selvevaluering.

Her er 10 ting, du virkelig skal gøre, før du selv overveje at investere i noget ud over din opsparingskonto eller din pensionsordning.

1. din nettoformue Behov for at blive den primære Personal Finance nummer, du holder af

Først og fremmest, hvad der præcist er ”nettoformue”? Nettoformue betyder blot den samlede værdi af alt, hvad du ejer – dit hjem, din bil, nogen værdigenstande, som let kunne videresælges, og balancer på din checkkonto, opsparingskonti og eventuelle investeringer, du har – minus den samlede af enhver og alle gæld, du har – pant, kreditkort, studielån, og så videre. Så hvis jeg ejede et hus værdi af $ 100.000 og en bil, som jeg kunne sælge for $ 10.000, men jeg havde $ 50.000 i studielån (og ingen anden gæld), ville min nettoformue være $ 60.000.

Mere end noget andet, skal din økonomiske fokus på dette nummer, og hvordan du kan gøre det større. Der er mange måder at gøre det større: afbetale gæld, ikke bruge penge på tåbelige eller uøkonomiske ting, forbedre din indkomst, og, ja, investere.

Dette kan synes som en oplagt ting, men det er ikke. På et tidligere tidspunkt i mit økonomiske liv, min primære fokus var på min checkkonto balance . Har jeg har nok til at få enderne mødes for måneden? Hvor mange penge har jeg har tilovers til at bare bruge på hvad der kommer til at tænke på?

Den bedste måde at opsummere overgangen er, at fokusere på din checkkonto er en meget kortsigtet perspektiv, og samtidig fokusere på din nettoformue er decideret en langsigtet perspektiv. Hvis du ikke har et langsigtet perspektiv om ting, bør du ikke være at investere, og hvis du finder din checkkonto balance at være vigtigere og overbevisende end din nettoformue, behøver du ikke en langsigtet perspektiv endnu .

2. Du har brug for at betale alle dine kreditkort og andre high-renter gæld

Hvis du har høj interesse gæld – noget over, siger, en 8% rente – der er absolut intet bedre du kan gøre med dine penge, end at betale ned at gæld. Der er ingen investering, der tilbyder noget nærmer sig en stabil langsigtet afkast, der slår, hvad du vil redde fra afbetale dit kreditkort.

Tænk på det på denne måde: At en ekstra betaling på et kreditkort med en rente på 15% er funktionelt det samme som at gøre en investering, der returnerer 15% om året efter skat . Hvis du betaler sig $ 100 denne balance, der er $ 15 i renteudgifter, at du ikke behøver at betale hvert år , indtil kortet er betalt ud. Der er ingen investeringer derude, der kan endda komme tæt på, at med enhver konsistens.

Ikke kun det, afbetale dit kreditkort vil have en umiddelbar positiv effekt på din nettoformue og det vil få din nettoformue at begynde at klatre støt, fordi det ikke bliver holdt tilbage af rentebetalinger og rentenotaer.

Ikke kun , at , at komme af med din gæld betyder færre månedlige regninger, hvilket betyder, at du straks vil have flere penge til at investere med end nogensinde før.

Det er simpelt: Hvis du har høj interesse gæld, bør du betale dem ud som din højeste prioritet, langt over nogen form for tanker om at investere. Ikke alene vil de tilbyde dig et bedre afkast end enhver investering, betaler dem ud, vil hurtigt forbedre din nettoformue og det vil forbedre din månedlige likviditet. Dette er dit første skridt. Tag ansvar for det.

3. du skal fjerne de fleste af dine værste Personlige udgifter vaner

Når jeg ser på min økonomi hver måned, jeg har tendens til at se på det som en bunke af indkomst, hvorfra jeg har udgifter, trække fra denne indkomst. Hvad der er tilbage er en meget mindre bunke. Jeg kalder det ”hullet” – forskellen mellem min indkomst og min udgifter. Det ”hul” er de penge, som jeg kan bruge til at investere. Naturligvis vil jeg, at ”hul” til at blive større, så jeg har mere at investere, hvilket betyder, at jeg vil være i stand til at nå mine mål hurtigere end før!

Når det kommer til stykket, er der virkelig to måder til effektivt at øge din ”hul”. Du kan enten bruge færre penge eller tjene flere penge. Jeg kunne skrive uendelighed om metoder til at tjene flere penge – at få et bedre job, at få et raise, starte en virksomhed – men jeg faktisk kommer til at fokusere på udgifterne del af ligningen, fordi det er noget, man kan tage direkte virkning på lige nu og se resultater næsten med det samme.

Sagen er den, de fleste mennesker får en øjeblikkelig dårlig smag i munden, når de overveje at skære deres udgifter. Og de bør ikke . Grunden til at folk får at negativ reaktion er, fordi de i første omgang tænker på udgifterne, at de bekymrer sig mest om , og at de ikke ønsker at klippe den. De mener om penge brugt på lidt ekstravagante måltider med gode venner. De tror på det sidste hobby emne, de købte, at de virkelig nød. Ideen om at skære disse ting synes forfærdeligt.

Og det er forfærdeligt. Det er ikke de ting, du bør skære.

Hvad du skal skære er de ligegyldig ting, de køb, du vil ikke huske på en dag, de ting, der bare stille og roligt købt og hurtigt glemt. En drink på dagligvarebutik. En ekstra element smidt i vognen i supermarkedet. Den digitale vare, købte på et indfald, nydt en gang, og derefter glemte. Den latte forbruges uden tanke eller sand fornøjelse i morgen. Det er de ting, du bør skære, de ting du ikke vil huske en dag efter du bruger dem.

Hold øje med disse ting. Vær på vagt for dem. Når du ser dig selv om at tankeløst bruge penge på noget, der ikke rigtig noget, stop dig selv. Må ikke bruge disse penge. Skær at køb fra dit liv. Fokus på at eliminere enhver rutine, der bragte dig til det punkt, for at gøre det tankeløs køb.

Gør det hele dit liv, og du vil finde dig selv at bruge en masse færre penge på ligegyldige ting, som frigør en masse flere penge til at investere.

4. Du bruge for at oprette en Cash nødfond

Ligesom det eller ej, livet nogle gange griber ind i de bedste planer. Du har måske en stor investeringsplan, men hvad sker der, hvis du mister dit job? Hvad hvis du bliver syg? Hvad hvis din bil bryder sammen?

I de situationer, mange mennesker henvender sig til kreditkort, men kreditkort er ikke den bedste løsning. De behøver ikke hjælpe dig med identitetstyveri problemer overhovedet. Hvis du kæmper økonomisk, kan bankerne sommetider annullere kortene. Ikke kun det, selv om alt går vel, har du stadig en ny gæld til at kæmpe med, hvor det stadig forstyrre dine planer.

Det er derfor jeg opfordre alle, der investerer for at have en sund kontanter nødfond stuvet væk i en opsparingskonto eller andet sted. Det er der udelukkende for at sikre, at livets nødsituationer ikke forstyrre dine større finansielle planer.

Jeg er en fortaler for det, jeg kalder ”evig” nødfond. Oprette en online opsparingskonto et sted med en online bank efter eget valg (jeg Ally og Capital One 360), og derefter oprette en automatisk ugentlig overførsel fra din primære kontrol i denne konto til nogle små beløb, der ikke vil dræbe dit budget, men vil opbygge rimeligt hurtigt.

Så glem alt om det. Lad den kontante bygge over tid. Så, når du har brug for nogle penge til en nødsituation – et job tab eller noget andet – overføre penge tilbage i din kontrol. Jeg anbefaler aldrig at slukke for overførsel; hvis du finder, at balancen bliver for høj for din smag, tage nogle penge ud af kontoen og investere det.

Det er det system, jeg personligt bruger, og det virker som en charme.

5. Du skal finde ud af hvad din store livsmål er

Et af de vigtigste principper i at investere er at aldrig investere uden et formål. Der er mange grunde til det, men den store er, at uden et bestemt formål i tankerne, du kan ikke rigtig vurdere din tidsramme for at investere, og hvor meget risiko du er villig til at påtage sig, som begge er vigtige spørgsmål, når det kommer til at investere.

Tag aktiemarkedet, for eksempel. Det er meget svingende, hvilket betyder, at der er betydelig kortsigtet risiko i en investering i aktiemarkedet. Men i det lange løb – årtier, med andre ord – aktiemarkedet har en tendens til at hælde mod en nogenlunde stabil 7% gennemsnitligt årligt afkast. Du skal bare nødt til at være i for den langsigtede for stabilitet.

Så hvis du har en kortsigtet mål, at investere i aktiemarkedet giver ikke megen mening. Men hvis du investerer på lang sigt, kan det være en stor avenue for dig.

Alt dette tankegang bør starte med dine egne personlige mål. Hvorfor er du investerer? Hvad er det du håber at gøre med disse penge? Drømmer du om at blive økonomisk uafhængige og leve af afkastet? Det er et langsigtet mål, så lager investere kan give mening. På den anden side, måske du investerer for at købe eller bygge et hus i et par år. I så fald at investere i aktier nok ikke den bedste idé, da du skal bruge de penge rimeligt hurtigt.

Hvad er dit mål? Hvorfor gør du det her? Finde ud af, før du investerer en skilling.

6. Du har brug for din ægtefælle til at være ombord med dine planer

Hvis du er gift, bør enhver investeringsplan du tager på drøftes i fuld med din ægtefælle. At diskussionen skal dække mindst tre centrale punkter.

Først, hvad er målet? Præcis hvorfor er det investeringsplan kommer til at ske? Hvad håber vi at opnå?

For det andet, hvad er planen? Hvordan præcist investerer vi at nå dette mål? Har de investeringer valg giver mening? Hvor er regnskabet og hvis navn står på dem?

Endelig er det noget vi begge er enige om? Er målet noget, som vi begge værdi? Er planen noget, der matcher vores værdier og samtidig nå målet?

Hvis du ikke har denne samtale med din ægtefælle, før du begynder at investere, er du tigger om problemer nede ad vejen, problemer, der kan starte, så snart din ægtefælle bekendtgørelser pengene forsvinder ind i en investering konto.

7. Du har brug for en sund forståelse af dine investeringsmuligheder

Et andet vigtigt skridt, før du investerer er at vide, hvad de forskellige investeringsmuligheder er tilgængelige for dig, og hvordan du fortolker dem. Kender du det grundlæggende i, hvad aktier og obligationer og investeringsforeninger og ETF’er og indeksfonde og ædle metaller og fast ejendom er? Ved du, hvordan man sammenligne to lignende investeringer til hinanden? Du har brug for disse færdigheder, før du begynder at investere.

Hvis det er noget du er i tvivl om, jeg stærkt anbefale at afhente en investering bog og giver det en fuld gennemlæsning før du foretager nogen investeringer bevæger overhovedet. Min personlige anbefaling til en rigtig god all-in-one-investering bog er The Bogleheads’ Guide til Investering af Larimore, Lindauer, og Leboeuf. Det er en spektakulær én-volumen bog om at investere i, hvordan den forbinder det virkelige liv bekymringer og mål til investeringsmuligheder og forklarer, hvordan forskellige muligheder at arbejde og opfylde disse forskellige bekymringer og mål.

Selv hvis du planlægger at have en investeringsrådgiver håndtere din investering, skal du stadig tage sig tid til at forstå de ting, som dine penge kommer til at blive investeret i. Du skal blot tillidsfuld en anden til at håndtere det er normalt en dårlig træk.

8. Du skal have en bank, der håndterer Online Banking og Automatiske Overførsler med lethed

Dette bør en given for de fleste mennesker i dag, men det skal nævnes. Før du begynder at investere, bør din bank være udstyret til at gøre det nemt at gøre netbank og oprette automatiske overførsler til og fra banken ganske nemt. Hvis din bank ikke tilbyder disse tjenester, se på en anden bank.

Virkeligheden er, at de fleste banker i dag tilbyde disse ting. Robust netbank er næsten en standard i dag, som er automatiske overførsler til og fra lønkonti. Banker, der ikke tilbyder disse funktioner er med vilje at gøre sig selv overflødig.

Hvorfor er disse funktioner så vigtigt? For startere, er du vil få brug for at foretage automatiske overførsler, hvis du ønsker at oprette en regulær investering plan af nogen art. Automatisering er en stor nøgle til at investere succes – du vil have din plan til stort set køre på autopilot. Du er også lyst til at være i stand til at kontrollere regelmæssigt og sørg for, at pengene bliver overført ud af dine konti, som du skal bruge netbank efter for at gøre det bekvemt.

Hvis din bank gør noget af dette vanskelige, begynder at shoppe rundt efter en anden bank.

9. Du har brug for en Social Circle Det er mere støttende af Smart Finansielle Flytter Than overdrevet forbrug

Selv om det er helt afgørende, at du skifter til en tankegang, der er fokuseret på nettoformue og positiv over for smarte finansielle bevægelser, bør du også huske på, at du er stærkt påvirket af din umiddelbare omgangskreds så godt. Hvis de ikke er forpligtet til at disse ting, vil det være væsentligt sværere for dig at gøre disse former for forpligtelser.

Kig på din omgangskreds. Hvem er de mennesker, du ser oftest, især uden for arbejde, når du har frihed til at træffe disse valg? Er disse mennesker økonomisk minded? Har de gøre Smart Udgifter valg? Eller er de hele tiden at købe nye ting og taler om deres seneste køb?

Hvis du befinder dig i en omgangskreds, der ikke nogensinde overveje smarte privatøkonomi og er konstant taler om de nyeste ting og prale med deres seneste udgifter, bør du kraftigt overveje at flytte din omgangskreds. Brug noget af din fritid på forsamlinger af mennesker med en stærkere finansielle overslag. Se efter en investering klub på Meetup, eller blot udforske andre venskaber med folk du måske ikke har nogensinde hang ud med før. Du vil bygge nogle nye relationer over tid, dem, der er positive over positiv økonomisk udvikling.

10. Du har brug for et sundt forhold til dine ønsker og begær

Dette er den endelige strategi for at få klar til at investere, og det er en stor en. Du skal have et stærkt greb over dine ønsker og begær. Du er nødt til at regere dem; de bør ikke herskende dig.

Det er uundgåeligt, at vil have tingene til tider. Det er den menneskelige natur. Vi ser velsmagende fødevarer, lækre vine, emner relateret til vores hobbyer og interesser, og vi vil have dem.

Spørgsmålet er, hvad gør vi så? Har vi gå videre og købe denne post så hurtigt som muligt? Har vi sat facaden af ​​at tænke over det i et stykke tid, før de køber? Eller er vi tålmodige med det ønske, der giver impuls masser af tid til at blegne, inden du beslutter, at det er værd at være opmærksom på?

Impuls kontrol er en af ​​de mest kraftfulde værktøjer, som en investor kan have i deres værktøjskasse, og en af ​​de mest oplagte måder, du kan se, om du har det eller ej, er, når du overvejer køb, som du ønsker. Har du den selvkontrol er nødvendig for at undgå at give efter for hver momentan nød og lyst? Hvis det er tilfældet, vil du ikke kun finde det nemt at få de ressourcer, du har brug for at investere, vil du også finde det lettere at få den selvkontrol er nødvendig for at tolerere de op-og nedture i markedet.

Afsluttende tanker

Jeg er ofte overrasket over, hvor mange mennesker ønsker at dykke ned i investere uden at have de ting på denne liste godt i hånden. De laver en fejl, uanset om de ønsker at høre det eller ej.

Selvfølgelig, jeg forstår , hvorfor folk ønsker at begynde at investere. De hører alle de positive spin på at investere på kanaler som Fox Business Network og CNBC. De får begejstrede for muligheden for at få en stor afkast af deres penge. De hører konstant om, hvordan aktiemarkedet gik op 1% i dag og virkelig ønsker at komme om bord med den slags gevinster.

Der er altid en fangst, selv om, og fangsten er, at hvis du ikke har dit fundament i orden, er enhver bygning du samler bare at smuldre ret til jorden.

Få din fundament i orden. Følg disse ti trin og være forberedt på at investere. Kom godt i gang på højre fod, og du vil aldrig snuble.

Held og lykke.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Skal du investerer dine kortsigtede besparelser?

Skal du investerer dine kortsigtede besparelser?

En masse mennesker hader tanken om at holde penge på en opsparingskonto. De føler sig som det bare sidder der, tjener næsten ingenting, og at de går glip af at få bedre afkast andre steder.

Har du nogensinde følt sådan?

Det er en følelse, der gør en masse forstand. Efter alt, er der virkelig ingen grund til at nøjes med dårligere afkast, når du kunne gøre bedre andetsteds. En bedre afkast betyder, at du nå dine mål hurtigere, og er ikke, at hele punkt for at spare penge?

Selvfølgelig er det det. Men der er altid en afvejning.

Investering gør et ton af mening for langsigtede mål som økonomisk uafhængighed, fordi Ulempen er minimal og opadrettede er stor. Hvis du gør det hårde arbejde med at holde sig til din plan gennem op-og nedture, vil du sandsynligvis komme ud forude.

Men det er meget murkier når man ser på kortsigtede finansielle mål, ligesom huset ned betaling, du gerne vil gøre i et par år eller nødsituation besparelser, du måske har brug for på ethvert tidspunkt. Er investere mening i de situationer? Hvordan kan du få et fornuftigt afkast uden at ofre de mål, du ønsker at nå?

Her er min tage.

Tre grunde til ikke at investere kortsigtede besparelser

I de fleste tilfælde en simpel opsparingskonto eller cd er den bedste kortsigtede investering for penge, du har brug for inden for de næste tre år.

Jeg ved, jeg ved. Det er ikke spændende, det er ikke sexet, og det vil bestemt ikke gøre dig rig. Der er tre gode grunde til, at kortsigtede investeringer bare ikke er det værd, når din timeline er så kort.

1. Der er for stor usikkerhed

Den store studehandel med investering er usikkerheden. Sure, kan du finde dig selv op 10% for året, men du kunne lige så nemt finde dig selv ned 20% eller mere. Og da du ikke har kontrol over, at timingen, det er meget svært at foretage en endelig kortsigtede planer. Hvad hvis aktiemarkedet styrtdykker et par måneder før du ønsker at købe dit hus? Hvad gør man så?

Med en opsparingskonto, du ved præcis, hvor meget du har brug for at gemme og når du vil nå dit mål. Du ved også, at de penge, vil helt sikkert være der, når du har brug for det. Det gør at planlægge dit liv nemt og sikkert.

2. Forskellen er ikke så stor, som du Tænk

Over korte tidsperioder, det beløb, du sparer spørgsmål meget mere end det afkast, du får. Selv store forskelle i afkast vil sandsynligvis ikke noget så meget.

Lad os sige, at du ønsker $ 24.000 til en udbetaling på et hus, som du gerne vil købe i to år. Hvis du gemmer $ 1.000 pr måned og tjen 1% i en opsparingskonto vs. 8% i en investeringskonto, efter to år vil du have:

  • $ 24,231.41 i opsparingskonto
  • $ 25,933.19 i investeringen konto

Det er en forskel på omkring $ 1.700. Eller se på det på en anden måde, kan du spare $ 65 mindre per måned og stadig nå dit mål, hvis du får en 8% afkast i stedet for en tilbagevenden 1%. Men der er et par ord om forsigtighed:

  1. Hvis du virkelig har brug for den ekstra $ 1.700, kan du garantere det ved at bidrage en ekstra $ 70 per måned til den opsparingskonto.
  2. Hvis du gemmer mindre hver måned og / eller gemme til en kortere periode, vil forskellen mellem de to afkast være mindre.
  3. Det afkast på 8% er ikke garanteret. Du kunne faktisk ende med færre penge at investere, hvis markedet tager en tørretumbler til højre, når du har brug for at trække disse midler.

Den nederste linje er dette: Ja, investere giver dig chancen for at få flere penge i slutningen af ​​det. Men vi taler ikke om at være rig kontra at være fattig. Vi taler om forholdsvis små forskelle i forhold til dine økonomiske mål.

3. Du kan undgå den følelsesmæssige rutschebane

Det er én ting at se på tallene og tænker for dig selv, at Ulempen er værd opsiden, men faktisk oplever de op-og nedture i investering er en hel anden ting.

Hvordan vil du føle , hvis aktiemarkedet kampvogne og du ser din udbetaling fond skæres i halve – potentiel udskyde din drøm om egen bolig i årevis? Hvad hvis din nødfond pludselig mister $ 4.000 på et tidspunkt, hvor du føler usikker på dit nuværende job stabilitet?

Husk, et bedre afkast er ikke målet. De virkelige mål er de ting du ønsker at gøre med dit liv, og investere betyder, at du hele tiden vil være at bekymre sig om, hvorvidt du vil være i stand til at gøre dem.

Når kortsigtede investeringer giver mening

Med alt det sagt, er det ikke ligesom at investere er dårlig. Investering er et fantastisk værktøj i de rigtige situationer, og her er to tilfælde, hvor det kan gøre en god mening at investere dine kortsigtede besparelser.

1. Din tidslinje er fleksibel

Måske du ville gerne købe et hus i to år – men det er ikke en big deal, hvis du nødt til at vente tre år. Hvis din timeline er fleksibel og du er okay med mulighed for at skulle vente længere tid at nå dit mål, vil den potentielle upside for investering kan være umagen værd.

2. Du har mere i besparelser end du behøver

Lad os sige, at du har brug for $ 30.000 til lige en seks-måneders nødfond, og du har $ 60.000 gemt. I så fald kan du investere de penge, håber på et bedre afkast, og stadig sandsynligt har penge nok på kontoen, selvom aktiemarkedet tanket højre, når du har brug for det.

Med andre ord, hvis du har råd til at miste en betydelig mængde af din opsparing og stadig være på vej til dine mål, så opadrettede af investere kan være værd.

Hvad er du spare op til?

Når du laver en beslutning som denne, er det nyttigt at træde et skridt tilbage og minde dig selv om det specifikke resultat du faktisk håbet på.

I dette tilfælde er du spare op til et bestemt personligt mål, fordi du har lyst til det vil forbedre dit liv på en eller anden måde. Det er det resultat, du leder efter. Afkastet du får, er kun relevant i det omfang, det hjælper dig med at opnå dette mål.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Fem grunde til at overveje at investere din nødfond

Fem grunde til at overveje at investere din nødfond

Du har sikkert allerede ved, at det er vigtigt at have en nødfond. Du ved, penge, der holder dig ud af gælden og på sporet, selv når livet kaster dig en curveball.

Du har sikkert også hørt, at du skulle holde denne penge på en opsparingskonto, i god behold, så du kan være sikker på det er der, når du har brug for det.

Og mens du absolut vil disse penge for at være sikker, er det sandsynligvis fejl du i det mindste en lille smule, at din opsparingskonto er at tjene næsten ingenting. Efter alt, har du arbejdet hårdt for at spare de penge, og det ville være rart, hvis det virkede for dig så godt.

Så det store spørgsmål er: Giver det mening at investere din nødfond?

Standard Svaret bør næsten altid være nogen. Din nødfond primære funktion er at være der, når du har brug for det, og investere den i sagens natur udsætter dig for i det mindste en vis grad af risiko. Plus, kan du holde det i en online opsparingskonto, at mindst får du en 1% tilbage, hvilket bestemt er bedre end ingenting.

Så, især hvis du er i de tidlige stadier af at opbygge din nødfond, bør du sætte det i en almindelig gammel opsparingskonto og stoppe bekymre sig om det.

Men der er nogle stærke argumenter for at investere din nødfond, og i dette indlæg vil vi undersøge, hvorfor du måske ønsker at overveje det.

Årsagen # 1: Det er stadig tilgængelig

I det mindste, skal du være i stand til at få adgang til din nødfond hurtigt, hvis behovet opstår.

Og mens du typisk kan tænke på at investere i forbindelse med pensionering konti og alle de tilknyttede restriktioner, sandheden er, at der er masser af måder at investere på en måde, der holder dine penge tilgængelige.

Det enkleste er at bruge en almindelig kurtage konto. Du kan investere, ligesom du ville i en pensionering konto, med den bonus, som du kan trække nogle af eller alle dine penge på noget tidspunkt, hvis en nødsituation kommer op.

Du kan endda holde din nødfond i en Roth IRA, som giver dig mulighed for at trække op til det beløb, du har bidraget til enhver tid og uanset årsag.

Den nederste linje er, at investere ikke automatisk låser dine penge væk på lang sigt. Der er måder at investere, at stadig tillade dig at få adgang til penge hurtigt, hvis det er nødvendigt.

Årsag # 2: et større udbytte

Mens intet er garanteret, investering giver dig chancen for at tjene meget bedre afkast, end du kan få fra en opsparingskonto.

Jeg løb nogle numre for at se hvor stor en forskel det ville gøre. Jeg gik ud fra, at du bidraget med $ 200 til din nødfond hver måned, indtil du havde gemt $ 24.000, nok til at dække 6 måneder af udgifter på $ 4.000 per måned. Så jeg gik ud fra, at du ville tjene 1% årligt i en opsparingskonto og 6% i en investeringskonto. Jeg ignorerede skatter.

Hvad jeg har fundet er, at efter 10 år du ville have $ 5.628 mere fra at investere. Efter 20 år er det ville være $ 27.481 mere. Og efter 30 år forskellen ville være $ 68.438.

Nu er der en masse antagelser her, og intet er garanteret. Men klart investere giver dig chancen for at ende op med en masse flere penge, end at holde det i en opsparingskonto.

Årsagen # 3: Bedre odds for succes

En af de hyppigst citerede grunde mod at investere din nødfond er risikoen for et stort marked nedbrud højre, når du har brug for pengene. Og det er bestemt en risiko.

Men nyere forskning tyder på, at investere dine nødfond faktisk øger sandsynligheden for at have penge nok på hånden til at dække en nødsituation. De har masser af tal og diagrammer til at bakke op deres konklusioner, men kernen i det er, at ægte nødsituationer er relativt sjældne, og at de højere afkast, du får fra at investere dine penge i mellemtiden gøre det mere sandsynligt, at du har nok at dække disse nødsituationer, når de sker.

Dette er sandsynligvis mindre anvendelig for kunder, der tjener færre penge, og derfor har mindre råderum til at foretage justeringer i tilfælde af mindre uventede udgifter. Men i det mindste hvad angår planlægning for større nødsituationer, ligesom at miste jobbet eller handicap, er det i det mindste muligt, at investere dine nødfond giver dig større sikkerhed.

Årsag # 4: du har andre penge

I betragtning af, at store nødsituationer er relativt sjældne, bør du overveje det faktum, at andre konti ville du foretrække ikke at røre kunne tjene som en backup plan, hvis du nogensinde fundet dig selv i den perfekte storm for at skulle penge lige i midten af ​​et marked afmatning, der forarmet din dedikerede nødfond.

For eksempel i en ideel verden, du ikke vil røre din 401 (k), indtil pensionsalderen. Men hvis du gjorde står over for en stor økonomisk nødsituation, der er særligt vanskelige bestemmelser og lån bestemmelser , som ville tillade dig at få adgang til de penge, hvis du havde brug for det.

Med andre ord, kan ulempen ved at investere din nødfond ikke være en fuldstændig mangel på midler, når du har brug for dem. Det kunne bare være at have adgang til midler, du hellere vil forlade urørt.

Og hvis den opadrettede er bedre afkast og flere penge, kan denne risiko være det værd.

Årsag # 5: Du har mere end du behøver

Lad os sige, at du har brug for $ 24.000 for en seks måneders nødfond. Og lad os sige, at du har $ 50.000 sparet op uden for pensionskonti.

En rimelig tommelfingerregel er at forvente, at du kan miste 50% af de penge, du har investeret i aktiemarkedet i et givet år. Det ville være et særdeles dårligt år – ligesom, 2008-2009 dårligt – men det kunne ske.

Ved hjælp af den tommelfingerregel, kan du sætte hele din $ 50.000 ind i aktiemarkedet, og stadig være temmelig sikker på at have seks måneder værd af udgifter på hånden, selv under et marked nedbrud.

Så hvis du har langt flere penge på hånden, end du forventer at skulle i en nødsituation, kan du være i stand til at investere det uden egentlig at risikere meget af noget.

At investere eller ikke at investere?

Med alt dette sagt, er der en masse gode argumenter for at holde din nødfond på en almindelig opsparingskonto. Det er sikkert, det er bekvemt, og du kan få i det mindste en fornuftig rente med en online opsparingskonto.

Der er endda undersøgelser, der viser, at have kontanter på hånden er korreleret med samlede lykke og tilfredshed med tilværelsen , og der ikke kan lide det!

Men hvis du er villig til at være lidt eventyrlysten, og hvis du kan dække mindre uregelmæssige udgifter gerne bil og hjem reparationer med andre midler, kan du være i stand til at komme ud foran både på kort sigt og på lang sigt ved at investere din nødfond.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hvordan at begynde at investere på et stramt budget

Hvordan at begynde at investere på et stramt budget

Hvis du lever paycheck-til-lønseddel, uden megen vrikke plads i dit budget, kan du gå ud fra, at investere bare ikke er noget, du kan gøre lige nu.

Og i nogle tilfælde kan du have ret. Nogle gange du virkelig bare brug for at fokusere på at betale dine regninger, holde mad på bordet, og få dit budget i orden.

Men du behøver ikke at have en masse penge til at begynde at investere. Der er en række måder at komme i gang på et stramt budget, og hver lille smule du kan spare op og investere nu vil gøre tingene lettere for dig ned linjen.

Her er et par måder at komme i gang.

Fokus på hvad Matters

De fleste af de nyheder, du hører om at investere fokuserer på de op-og nedture på aktiemarkedet. Og mens der helt sikkert kan være underholdende, sandheden er, at disse op- og nedture er stort set irrelevant, når du lige er startet ud.

Der er to ting, der betyder noget selv, og både din tegnebog og din angst niveau vil takke dig for at fokusere på dem i stedet:

  1. Din opsparing : Ingen anden faktor er endda fjernstyre vigtigt som dit opsparing. Investering selv en lille smule nu vil hjælpe, og finde små måder at øge at besparelser over tid går meget videre end at forsøge at studere eller tid aktiemarkedet.
  2. Omkostninger : Omkostninger er den eneste bedste indikator for fremtidige investeringsafkast, med lavere omkostninger fører til bedre afkast. Og minimere dine omkostninger er især afgørende, når du er på et stramt budget, da selv små gebyrer kan tage en enorm bid af din opsparing.

Byg en nødfond

En nødfond er simpelthen penge du holder i en opsparingskonto for dem uventede udgifter liv altid synes at kaste din vej.

Og mens dette ikke er teknisk en investering i den forstand, at du ikke sætte penge i investeringsforeninger, aktier eller obligationer, er der et par grunde til, at det er en stor første skridt:

  1. Det er en investering i din økonomiske sikkerhed, og en sikker økonomisk fundament gør det nemmere at investere i din økonomiske fremtid.
  2. Gode ​​opsparingskonti komme uden minimumskrav balance eller bidrag, så du kan komme i gang med noget beløb i dollar.
  3. I betragtning af, at din opsparing er langt vigtigere end dit investeringsafkast, du er ikke at ofre så meget, som du måske tror ved at holde dine penge ud af markedet.
  4. De nødvendige færdigheder til at opbygge en nødfond – nemlig at gøre regelmæssige bidrag og lade pengene vokse uden at røre den – er færdigheder, som vil også hjælpe dig med at opbygge dine investeringer. Honing dem nu vil hjælpe dig senere.

Invester i din 401 (k)

Her er, hvor vi kommer ind i de traditionelle langsigtede investeringer.

Din 401 (k) – eller din 403 (b), eller 457 i nogle tilfælde – er en pensionsordning, der tilbydes af din arbejdsgiver. Du typisk bidrage med en bestemt procentdel af hver lønseddel og vælge fra en samling af gensidige fonde, hvor du kan investere. Deres bidrag er normalt fradragsberettigede og pengene vokser skattefri indtil du trække det tilbage i pension.

Der er et par grunde til, at din 401 (k) er et godt sted at begynde at investere, når du er på et stramt budget:

  • Det er nemt at installere. Alt du skal gøre er at vælge, hvor meget du gerne vil bidrage med, og du er god til at gå.
  • Der er ingen minimum indskudskrav. Du kan starte ved at bidrage så lidt som du ønsker.
  • Du kan få en arbejdsgiver kamp, ​​der kunne så meget som dobbelt virkningen af ​​hver dollar du bidrage.
  • Deres bidrag er fradragsberettigede, hvilket betyder, at hit til din nettoløn er mindre end din faktiske bidrag. Du kan endda være berettiget til saver kredit, som ville sætte endnu flere penge tilbage i din tegnebog.

Bidrage til din 401 (k) op til det punkt, hvor du maxing din arbejdsgiver match er en no-brainer som udgangspunkt. Især når du er på et stramt budget, kan de ekstra dollars gøre en stor forskel.

Ud over dette, er det værd at bemærke, at nogle 401 (k) s er tynget af høje omkostninger investeringsmuligheder, som kan gøre andre konti mere attraktiv som et næste skridt. Hvilket bringer os til …

Start en IRA

Hvis du ikke har en pensionsordning på arbejdet, eller hvis din arbejdsgiver ikke passer bidrag, du kunne overveje at begynde med en IRA i stedet.

En IRA er simpelthen en pensionering konto, som du åbner på din egen i stedet for gennem en arbejdsgiver. Og det kommer i to forskellige varianter:

  • Traditionelle IRA:  Dine bidrag er fradragsberettigede og dine penge vokser skattefri, men dine udbetalinger i pension beskattes.
  • Roth IRA:  Dine bidrag er ikke fradragsberettigede, men dine penge vokser skattefri, og du kan trække det skattefri i pension.

Mens der er ofte grunde til at foretrække den ene eller den anden, til vores formål her alt der betyder noget, er, at de er både store måder at spare og investere. Tricket er at finde en, der en, der ikke opkræver en masse gebyrer og som ikke har minimumskrav konto balance eller bidrag.

Gavn kunne være et godt valg, hvis du leder efter en nem, billig måde at åbne en IRA uden konto mindstesatser.

Afbetale gæld

Ligesom at opbygge en nødfond, afbetale gæld er ikke en investering i den måde, at vi typisk tænker over investeringer.

Men hvis dit mål er simpelthen at få mest muligt ud af de par dollars du har til rådighed til at redde, afdrage gælden kan være din bedste løsning.

Tænk over det på denne måde: Eksperter synes at være enige, at 7% til 7,5% er et rimeligt skøn for langsigtede afkastet på aktiemarkedet. Men disse afkast er ikke garanteret, at der vil være masser af op-og nedture undervejs, og en mere balanceret portefølje, der omfatter obligationer kan reducere dette skøn til 6% til 6,5%.

På den anden side, hver ekstra dollar du lægger i retning af gæld optjener du en garanteret afkast med en sats på dine renteudgifter. Sætte en ekstra dollar mod dit kreditkort, der opkræver du 15% i rente optjener du et afkast på 15%. En ekstra dollar mod din studerende lån med 6% i rente optjener du et afkast på 6%.

Forenklet sagt afbetale høj interesse gæld ofte gør det muligt at få lager markeds–lignende afkast uden at alle de usikkerhed. Hvis det ikke er en smart investering, ved jeg ikke, hvad er.

Investere i Yourself

Lær nye færdigheder. Forhandle et raise på arbejde. Find måder at tjene nogle indtægter på siden.

Disse investeringer i dig selv generelt kun koster noget af din tid, men kan betale sig i form af flere indtægter – hvilket betyder, at du har flere penge til rådighed til at spare op og investere.

Og i betragtning af, at din opsparing er den vigtigste del af din investeringsplan, kan dette være den eneste bedste træk, du kan gøre.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Den perfekte Investeringsstrategi

Den perfekte Investeringsstrategi

Med alle de tv-shows, bøger, blogindlæg, akademiske studier, og alt andet dedikeret til emnet investere, ville det være rimeligt at tro, at, med nok forskning, kan du skabe den perfekte investeringsstrategi, der maksimerer dine chancer for at få det bedste afkast muligt.

Den nøjagtige rette blanding af aktier, obligationer og investeringsforeninger, i de helt rigtige procenter, placeres i de helt rigtige konti.

I min profession ser jeg en masse mennesker bliver fanget i denne søgen efter den perfekte investering, og som velmenende som det kan være, det typisk fører til en af ​​to uønskede resultater:

  1. Analyse lammelse:  Den konstante usikkerhed omkring hvilke beslutninger er ”bedst” forhindre dig i nogensinde at gøre nogen beslutninger overhovedet.
  2. Konstant lappeløsninger:  uendelige forskning fører til konstante opdagelser af nye investeringsstrategier, hvilket fører til konstante lappeløsninger og konstante ændringer i din investeringsplan, der forhindrer ethvert fremskridt på lang sigt.

Sandheden om at investere er, på nogle måder, en masse mindre tilfredsstillende end ideen om den perfekte strategi. Men det kan også lindre en masse stress og angst, og hvis forstået korrekt, kan føre til langt bedre (selvom ufuldkommen) resultater.

Den Elusive Perfect Investment

Sandheden er, at der er, absolut, en perfekt investering derude. Der er noget, der vil give bedre afkast end alt andet over dine personlige investering tidslinje.

Problemet er, at det er umuligt at vide, hvad det er. Fremtiden er uforudsigelig med nogen grad af nøjagtighed, hvilket betyder, at der ikke er nogen, der kan fortælle dig god tid som investeringsstrategi vil outperforme alle andre.

For at sige det på en anden måde, uanset hvad du gør, er det så godt som sikkert, at du vil være i stand til at se tilbage og finde andre investeringsstrategier, der ville have udført bedre.

Det er bedst at acceptere, at nu og glemme tanken om perfekt. Fordi Bagsiden er, at du ikke behøver den perfekte investering for at lykkes.

Alt du behøver er noget, der er godt nok til at hjælpe dig med at nå dine mål.

Oprettelse af en ‘god nok’ investeringsplan

Den gode nyhed er, at mens perfektion er umuligt, ”godt nok” er ret enkel. Der er en håndfuld af investeringer principper, der har vist sig at arbejde, og er relativt let at implementere.

De følgende trin, mens ufuldkommen, er den rigtige måde at maksimere dine chancer for investering succes.

1. Spare penge

Til sidst din investering valg og det afkast, de leverer, vil begynde at spørgsmål. Men for det første årti-plus af din investering liv, er betydningen af ​​afkast væksthæmmede af betydningen af ​​din opsparing.

Selv hvis du ikke har nogen idé om, hvad du laver og tilfældigvis vælge frygtelige investeringer, er du indstilling dig op for langsigtet succes ved at spare tidligt og ofte. Disse bidrag tilføje op, i sidste ende giver et fundament, hvorpå reelle afkast kan optjenes.

2. Brug skat stillede konti

Selvfølgelig, du ønsker at penge du gemmer at blive sat til god brug, og den nemmeste måde at gøre det er ved at maksimere skat stillede konti til rådighed for dig.

Konti som 401 (k) s og IRAS give dine penge til at vokse uden at blive tynget af skatter, hvilket betyder, at det kan vokse hurtigere end det ville gøre i andre konti.

3. minimere omkostningerne

Omkostninger er den eneste bedste indikator for fremtidige afkast, med lavere omkostninger og gebyrer, der fører til bedre afkast. Jo mindre du betaler, jo mere får du.

Og den gode nyhed er, at omkostningerne er en faktor, der er direkte under din kontrol.

4. finde en balance

En god investering strategi har en blanding af højere risiko, højere afkast investeringer som aktier, og lavere risiko, lavere afkast investeringer som obligationer, så du kan både vokse og beskytte dine penge på samme tid.

Dette er et af de steder, folk bliver udløst op: på udkig efter den perfekte balance. Lad mig være den ene til at fortælle dig, at det ikke findes, så du kan glemme alt om det.

Men du kan absolut finde en balance, der er godt inden for ”god nok” rækkevidde.

5. Brug Index Funds

Indeks midler er blevet vist igen og igen for at klare sig bedre end aktivt forvaltede fonde, og de gør det med lavere omkostninger. De gør det også utroligt nemt at sprede dine investeringer og til at finde den rette balance mellem risiko og afkast.

Intet er garanteret, men det beviser for, at brug af indeks midler øger dine chancer for succes.

6. Bo Konsekvent

Uanset hvilken investeringer, du vælger, vil der være en masse op-og nedture undervejs. Du vil også høre om andre investeringsstrategier, der lyder tiltalende, og nogle, der har lyst til ”kan ikke gå glip af” muligheder.

Dit job er at ignorere støjen og holde fast i din plan. Så længe du følger principperne ovenfor for at gennemføre en ”god nok” investeringsplan, bør der ikke være meget behov for ændringer, medmindre der er en betydelig ændring i dine mål eller omstændigheder.

Som Warren Buffett sagde engang: ”Sløvhed grænser til dovenskab er fortsat hjørnestenen i vores investeringsstil.”

Når du har modet til at nøjes med ”god nok”, kan du læne dig tilbage og lad dine investeringer gøre arbejdet. Det kan ikke være perfekt, men det er en hel del bedre end alternativet.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Styring af renterisici

Styring af renterisici

Renterisiko eksisterer i en rentebærende aktiver, såsom et lån eller en obligation, på grund af muligheden for en ændring i aktivets værdi som følge af variabiliteten af ​​renten. Renterisiko management er blevet meget vigtig, og diverse instrumenter er blevet udviklet til at beskæftige sig med renterisiko.

Denne artikel ser på flere måder, både virksomheder og forbrugere styre renterisikoen hjælp af forskellige rente afledte instrumenter.

Hvilke typer af investorer er modtagelige for renterisiko?

Renterisiko er risikoen for, at der opstår, når det absolutte renteniveau svinge. Renterisiko direkte påvirker værdien af ​​fastforrentede værdipapirer. Da renter og obligationskurser omvendt er beslægtede, risikoen forbundet med en rentestigning får obligationskurserne til at falde, og omvendt. Bond investorer, specielt dem, der investerer i de lange fastforrentede obligationer, er mere direkte modtagelige for renterisiko.

Antag en person køber en 3% fastforrentet 30-årig obligation for $ 10.000. Denne obligation betaler $ 300 per år gennem modenhed. Hvis der under denne gang, renten stiger til 3,5%, nye obligationer udstedt betale $ 350 per år gennem modenhed, under forudsætning af en $ 10.000 investering. Hvis 3% obligationsejeren fortsætter med at holde sin obligation gennem modenhed, han taber på mulighed for at tjene en højere rente. Alternativt kunne han sælge sin 3% obligation på markedet og købe det obligation med den højere rente. Det vil imidlertid resulterer i investor at få en lavere pris på hans salg af 3% obligationer som de ikke længere er så attraktiv for investorer, da de nyudstedte 3,5% obligationer er også tilgængelige.

I modsætning hertil renteændringer påvirker også aktieinvestorer, men mindre direkte end obligationsinvestorer. Dette skyldes, for eksempel, når renten stiger, foreningens omkostningerne ved at låne penge også stiger. Dette kan resultere i selskabet udskyde låntagning, hvilket kan resultere i mindre udgifter. Dette fald i udgifterne kan bremse virksomhedernes vækst og resultere i nedsat fortjeneste og i sidste ende lavere aktiekurser for investorer.

Renterisiko ikke bør ignoreres

Som med enhver risiko-management vurdering, er der altid mulighed for at gøre noget, og det er det, mange mennesker gør. Men i forhold uforudsigelighed, andre gange ikke afdækning er katastrofalt. Ja, der er en omkostning for afdækning, men hvad er prisen for en større skridt i den forkerte retning?

Man behøver blot se til Orange County, Californien, i 1994 for at se beviser på faldgruberne ved at ignorere truslen om renterisiko. I en nøddeskal, Orange County kasserer Robert Citron lånte penge ved lavere korte renter og lånte penge ved højere lange renter. Strategien var oprindeligt stor som korte rente faldt, og den normale rentekurve blev opretholdt. Men når kurven begyndte at vende og tilgang inverteret rentekurve status, tingene ændret. Tab til Orange County, og næsten 200 offentlige enheder, for hvilke Citron forvaltede penge, blev anslået til $ 1,6 milliarder og resulterede i kommunens konkurs. Det er en heftig pris at betale for at ignorere renterisiko.

Heldigvis dem, der ønsker at afdække deres investeringer mod renterisiko har mange produkter at vælge imellem.

Investment Products

Fremad:  En terminsforretning er den mest grundlæggende rentestyring produkt. Ideen er enkel, og mange andre produkter omtales i denne artikel er baseret på denne idé om en aftale i dag for en udveksling af noget på en bestemt fremtidig dato.

Forward Rate Agreements (FRAs):  En FRA er baseret på ideen om en terminsforretning, hvor determinanten af gevinsten eller tabet er en rente. I henhold til denne aftale, den ene part betaler en fast rente og modtager en variabel rente svarende til en referencerente. De faktiske betalinger er beregnet på baggrund af en nominel hovedstol beløb og betalt med bestemte mellemrum af parterne. Kun en netto betaling – taberen betaler vinderen, så at sige. FRA-kontrakter er altid afregnes kontant.

FRA-brugere er typisk låntagere eller långivere med en enkelt fremtidig dato, hvor de er udsat for renterisiko. En række FRA’er ligner en swap (beskrevet nedenfor); men i en swap alle betalinger er i samme tempo. Hver FRA i en serie er prissat med en anden hastighed, medmindre angivelsen struktur er flad.

Futures:  En futures kontrakt svarer til en fremad, men det giver modparterne med mindre risiko end en terminsforretning – nemlig en mindskelse af misligholdelse og likviditetsrisiko på grund af optagelse af et mellemled.

Swaps:  Ligesom det lyder, en swap er en udveksling. Mere specifikt en renteswap ser meget gerne en kombination af FRA’er og indebærer en aftale mellem modparter for at udveksle sæt af fremtidige pengestrømme. Den mest almindelige form for renteswap er en plain vanilla swap, som involverer den ene part betaler en fast rente og modtager variabel rente, og den anden part betaler en variabel rente og modtager en fast rente.

Valg:  rentestyring muligheder er optionskontrakter, for hvilke det underliggende værdipapir er en gældsforpligtelse. Disse instrumenter er nyttige i at beskytte de involverede parter i et variabelt forrentet lån, såsom rentetilpasningslån (arme). En gruppering af rente- call optioner omtales som et renteloft; en kombination af rentestigninger put optioner omtales som en rente gulv. Generelt er en cap er ligesom et opkald, og et gulv er ligesom en put.

Swaptioner:  En swaption eller swap mulighed, er simpelthen en mulighed for at indgå en swap.

Indlejrede muligheder:  Mange investorer støder renter management afledte instrumenter via indbyggede optioner. Hvis du nogensinde har købt en obligation med en opfordring bestemmelse, du også er i klubben. Udstederen af dit konverterbare obligation er at forsikre, at hvis renten falder, kan de ringe på din obligation og udstede nye obligationer med en lavere kupon.

Caps:  En kasket, også kaldet et loft, er en call option på en rentesats. Et eksempel på dens anvendelse vil være en låntager går lang, eller betale en præmie for at købe en kasket og modtage kontant betaling fra hætten udbyderen (den korte), når referencerenten overstiger hætten strejke sats. Betalingerne er designet til at udligne rentestigninger på et variabelt forrentet lån.

Hvis den faktiske rente overstiger strejke sats, sælgeren betaler forskellen mellem strejken og renten ganget med den nominelle hovedstol. Denne mulighed vil “cap”, eller placere en øvre grænse på indehaverens renteudgifter.

Den renteloft er faktisk en serie af komponenter muligheder, eller “caplets”, for hver periode eksisterer hætten aftale. En caplet er designet til at give en sikring mod en stigning i den toneangivende rente, såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR), i en bestemt periode.

Gulve:  Ligesom en put option betragtes spejlbilledet af en call option, gulvet er spejlbilledet af hætten. Renten gulv, ligesom hætten, er faktisk en serie af komponenter muligheder, bortset fra at de er sat optioner og serien komponenter benævnt “floorlets.” Hvem er lang, er gulvet betales ved udløb af floorlets hvis referencerenten er under gulvet strike-pris. En långiver bruger denne til at beskytte mod faldende priser på en enestående variabelt forrentet lån.

Kraver:  Et beskyttende krave kan også hjælpe med at styre renterisikoen. Fastspænding opnås ved samtidig at købe en kasket og sælge et gulv (eller omvendt), ligesom en krave beskytter en investor, der er lang på en bestand. En nul-cost krave kan også etableres for at sænke omkostningerne ved afdækning, men dette mindsker den potentielle gevinst, der ville blive nydt af en rente bevægelse i din favør, som du har placeret et loft på din potentielle gevinst.

Bundlinjen

Hvert af disse produkter giver en måde at afdække renterisikoen, med forskellige produkter mere passende til forskellige scenarier. Der er dog ingen gratis frokost. Med nogle af disse alternativer, man giver op noget – enten penge, ligesom præmier for optioner, eller offeromkostninger, der er profit man ville have gjort uden afdækning.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Forståelse rente, inflation og obligationer

Rente, inflation og obligationer

At eje en obligation er hovedsageligt ligesom besidder en strøm af fremtidige kontantbetalinger. Disse kontante betalinger er som regel lavet i form af periodiske rentebetalinger og tilbagelevering af hovedstolen, når obligationen udløber.

I mangel af kreditrisiko (risikoen for misligholdelse), at værdien af ​​den strøm af fremtidige kontante betalinger er simpelthen en funktion af dit afkastkrav baseret på dine inflationsforventninger. Hvis det lyder lidt forvirrende og teknisk, så fortvivl ikke, denne artikel vil nedbryde obligation prissætning, definere begrebet “obligationsrente,” og vise, hvordan inflationsforventningerne og renter bestemme værdien af ​​en obligation.

Mål for Risk

Der er to primære risici, der skal vurderes, når de investerer i obligationer: renterisiko og kreditrisiko. Selvom vores fokus er på, hvordan renten påvirker obligation prissætning (ellers kendt som renterisiko), skal en obligation investor også være opmærksom på kreditrisiko.

Renterisiko er risikoen for ændringer i en obligations pris på grund af ændringer i gældende rentesatser. Ændringer i kortfristede versus lange renter kan påvirke forskellige obligationer på forskellige måder, som vi vil diskutere nedenfor. Kreditrisiko, i mellemtiden, er risikoen for, at udstederen af ​​en obligation ikke vil gøre planlagte renter eller afdrag. Sandsynligheden for en negativ kredit begivenhed eller misligholdelse påvirker en obligations pris – desto større er risikoen for en negativ kredit begivenhed, jo højere rente investorerne vil kræve for at antage, at risikoen.

Obligationer udstedt af det amerikanske finansministerium til at finansiere driften af ​​den amerikanske regering, er kendt som amerikanske statsobligationer. Afhængig af tidspunktet til udløb, de kaldes regninger, noter eller obligationer.

Investorer overveje amerikanske statsobligationer for at være fri for risiko for misligholdelse. Med andre ord, investorer mener, at der ikke er nogen chance for, at den amerikanske regering vil misligholde renter og afdrag på obligationerne den udsteder. For resten af ​​denne artikel, vil vi bruge amerikanske statsobligationer i vore eksempler, hvilket eliminerer kreditrisikoen fra diskussionen.

Beregning af Bonds Udbytte og Pris

For at forstå, hvordan renten påvirker en obligations pris, skal du forstå begrebet udbytte. Mens der er flere forskellige typer af udbytte beregninger i forbindelse med denne artikel, vil vi bruge den effektive rente (effektiv rente) beregning. En obligations effektive rente er simpelthen den diskonteringssats, der kan bruges til at gøre den nuværende værdi af alle af en obligation pengestrømme lig med dens pris.

Med andre ord, en obligations pris er summen af ​​nutidsværdien af ​​hver cash flow, hvor den nuværende værdi af hver pengestrømme er beregnet ved hjælp af den samme diskonteringsfaktor. Denne diskonteringsfaktor er udbyttet. Når en obligations afkast stiger, per definition, dens pris falder, og når en obligations afkast falder, per definition, dens prisstigninger.

En Bonds Relativ Udbytte

Løbetiden eller løbetid en obligation påvirker i høj grad sit udbytte. For at forstå dette udsagn, skal du forstå, hvad der er kendt som rentekurven. Rentekurven repræsenterer YTM af en klasse af obligationer (i dette tilfælde, amerikanske statsobligationer).

I de fleste rente miljøer, jo længere løbetid, jo højere udbytte være. Dette gør intuitiv mening, fordi jo længere periode, før en pengestrøm modtages, jo større er chancen er, at den krævede diskonteringsrente (eller udbytte) vil bevæge sig højere.

Inflationsforventninger Bestem investors afkastkrav

Inflationen er en obligation værste fjende. Inflationen udhuler købekraften af ​​en obligations- fremtidige pengestrømme. Kort sagt, jo højere den aktuelle inflation og de højere de (forventede) fremtidige inflation, jo højere renter vil stige over rentekurven, da investorerne vil kræve denne højere udbytte for at kompensere for risiko inflationen.

Short-Term, lange renter og inflationsforventninger

Inflationen – såvel som forventninger til den fremtidige inflation – er en funktion af dynamikken mellem kortsigtede og langsigtede rentesatser. På verdensplan er de korte renter administreres af nationers centralbanker. I USA, Federal Reserve Board Market Committee Open (FOMC) indstiller federal funds-renten. Historisk set andre dollar-denominerede kortsigtet interesse, såsom LIBOR, er højt korreleret med fed funds-renten.

FOMC administrerer fed funds-renten at opfylde sit dobbeltmandat at fremme økonomisk vækst og samtidig fastholde prisstabilitet. Dette er ikke en let opgave for FOMC; Der er altid debat om det relevante fed funds niveau, og markedet danner sine egne meninger om, hvor godt FOMC gør.

Centralbankerne kontrollerer ikke de lange renter. Markedskræfterne (udbud og efterspørgsel) bestemme ligevægt prisfastsættelse for lange obligationer, som fastsat lange renter. Hvis obligationsmarkedet mener, at FOMC har sat fed funds-renten for lav, forventninger om fremtidig stigning inflation, hvilket betyder lange renter stige i forhold til den korte rente – rentekurven stejlere.

Hvis markedet mener, at FOMC har sat fed funds-renten for høj, sker det modsatte, og lange renter falder i forhold til den korte rente – rentekurven flader.

Timingen af ​​en Bond pengestrømme og rentesatser

Timingen af ​​en obligations- pengestrømme er vigtig. Dette omfatter obligationens løbetid. Hvis markedsdeltagerne mener, at der er højere inflation i horisonten, vil renter og obligationsrenter stiger (og priserne vil falde) for at kompensere for tabet af købekraft fremtidige pengestrømme. Obligationer med de længste pengestrømme vil se deres udbytter stiger og priserne falder mest.

Dette bør være intuitiv, hvis du tænker over en nutidsværdi beregning – når du ændrer den anvendte diskonteringssats på en strøm af fremtidige pengestrømme, jo længere, indtil en pengestrøm modtages, jo mere dens nuværende værdi er påvirket. Obligationsmarkedet har et mål for prisændringer i forhold til renteændringer; denne vigtige bond metrisk er kendt som varighed.

Bundlinjen

Renter, obligationsrenterne (priser) og inflationsforventninger korrelerer med hinanden. Bevægelser i de korte renter, som dikteret af en nations centralbank, vil påvirke forskellige obligationer med forskellige løbetider forskelligt afhængigt af markedets forventninger til den fremtidige inflation.

For eksempel vil en ændring i de korte renter, der ikke påvirker de lange renter har ringe effekt på en langsigtet obligation pris og udbytte. Dog kan en ændring (eller ingen ændring, når markedet opfatter, at man er påkrævet) i den korte rente, der påvirker de lange renter i høj grad påvirke en langsigtet obligation pris og udbytte. Kort sagt, ændringer i den korte rente har mere af en effekt på korte obligationer end lange obligationer, og ændringer i de lange renter har en effekt på de lange obligationer, men ikke på korte obligationer .

Nøglen til at forstå, hvordan en renteændring vil påvirke en bestemt obligation pris og udbytte er at anerkende, hvor på rentekurven, at bond ligger (den korte ende eller den lange ende), og at forstå dynamikken mellem kort- og lang- renter.

Med denne viden kan du bruge forskellige foranstaltninger af varighed og konveksitet til at blive en erfaren investor obligationsmarked.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.