Skal du investerer dine kortsigtede besparelser?

Skal du investerer dine kortsigtede besparelser?

En masse mennesker hader tanken om at holde penge på en opsparingskonto. De føler sig som det bare sidder der, tjener næsten ingenting, og at de går glip af at få bedre afkast andre steder.

Har du nogensinde følt sådan?

Det er en følelse, der gør en masse forstand. Efter alt, er der virkelig ingen grund til at nøjes med dårligere afkast, når du kunne gøre bedre andetsteds. En bedre afkast betyder, at du nå dine mål hurtigere, og er ikke, at hele punkt for at spare penge?

Selvfølgelig er det det. Men der er altid en afvejning.

Investering gør et ton af mening for langsigtede mål som økonomisk uafhængighed, fordi Ulempen er minimal og opadrettede er stor. Hvis du gør det hårde arbejde med at holde sig til din plan gennem op-og nedture, vil du sandsynligvis komme ud forude.

Men det er meget murkier når man ser på kortsigtede finansielle mål, ligesom huset ned betaling, du gerne vil gøre i et par år eller nødsituation besparelser, du måske har brug for på ethvert tidspunkt. Er investere mening i de situationer? Hvordan kan du få et fornuftigt afkast uden at ofre de mål, du ønsker at nå?

Her er min tage.

Tre grunde til ikke at investere kortsigtede besparelser

I de fleste tilfælde en simpel opsparingskonto eller cd er den bedste kortsigtede investering for penge, du har brug for inden for de næste tre år.

Jeg ved, jeg ved. Det er ikke spændende, det er ikke sexet, og det vil bestemt ikke gøre dig rig. Der er tre gode grunde til, at kortsigtede investeringer bare ikke er det værd, når din timeline er så kort.

1. Der er for stor usikkerhed

Den store studehandel med investering er usikkerheden. Sure, kan du finde dig selv op 10% for året, men du kunne lige så nemt finde dig selv ned 20% eller mere. Og da du ikke har kontrol over, at timingen, det er meget svært at foretage en endelig kortsigtede planer. Hvad hvis aktiemarkedet styrtdykker et par måneder før du ønsker at købe dit hus? Hvad gør man så?

Med en opsparingskonto, du ved præcis, hvor meget du har brug for at gemme og når du vil nå dit mål. Du ved også, at de penge, vil helt sikkert være der, når du har brug for det. Det gør at planlægge dit liv nemt og sikkert.

2. Forskellen er ikke så stor, som du Tænk

Over korte tidsperioder, det beløb, du sparer spørgsmål meget mere end det afkast, du får. Selv store forskelle i afkast vil sandsynligvis ikke noget så meget.

Lad os sige, at du ønsker $ 24.000 til en udbetaling på et hus, som du gerne vil købe i to år. Hvis du gemmer $ 1.000 pr måned og tjen 1% i en opsparingskonto vs. 8% i en investeringskonto, efter to år vil du have:

  • $ 24,231.41 i opsparingskonto
  • $ 25,933.19 i investeringen konto

Det er en forskel på omkring $ 1.700. Eller se på det på en anden måde, kan du spare $ 65 mindre per måned og stadig nå dit mål, hvis du får en 8% afkast i stedet for en tilbagevenden 1%. Men der er et par ord om forsigtighed:

  1. Hvis du virkelig har brug for den ekstra $ 1.700, kan du garantere det ved at bidrage en ekstra $ 70 per måned til den opsparingskonto.
  2. Hvis du gemmer mindre hver måned og / eller gemme til en kortere periode, vil forskellen mellem de to afkast være mindre.
  3. Det afkast på 8% er ikke garanteret. Du kunne faktisk ende med færre penge at investere, hvis markedet tager en tørretumbler til højre, når du har brug for at trække disse midler.

Den nederste linje er dette: Ja, investere giver dig chancen for at få flere penge i slutningen af ​​det. Men vi taler ikke om at være rig kontra at være fattig. Vi taler om forholdsvis små forskelle i forhold til dine økonomiske mål.

3. Du kan undgå den følelsesmæssige rutschebane

Det er én ting at se på tallene og tænker for dig selv, at Ulempen er værd opsiden, men faktisk oplever de op-og nedture i investering er en hel anden ting.

Hvordan vil du føle , hvis aktiemarkedet kampvogne og du ser din udbetaling fond skæres i halve – potentiel udskyde din drøm om egen bolig i årevis? Hvad hvis din nødfond pludselig mister $ 4.000 på et tidspunkt, hvor du føler usikker på dit nuværende job stabilitet?

Husk, et bedre afkast er ikke målet. De virkelige mål er de ting du ønsker at gøre med dit liv, og investere betyder, at du hele tiden vil være at bekymre sig om, hvorvidt du vil være i stand til at gøre dem.

Når kortsigtede investeringer giver mening

Med alt det sagt, er det ikke ligesom at investere er dårlig. Investering er et fantastisk værktøj i de rigtige situationer, og her er to tilfælde, hvor det kan gøre en god mening at investere dine kortsigtede besparelser.

1. Din tidslinje er fleksibel

Måske du ville gerne købe et hus i to år – men det er ikke en big deal, hvis du nødt til at vente tre år. Hvis din timeline er fleksibel og du er okay med mulighed for at skulle vente længere tid at nå dit mål, vil den potentielle upside for investering kan være umagen værd.

2. Du har mere i besparelser end du behøver

Lad os sige, at du har brug for $ 30.000 til lige en seks-måneders nødfond, og du har $ 60.000 gemt. I så fald kan du investere de penge, håber på et bedre afkast, og stadig sandsynligt har penge nok på kontoen, selvom aktiemarkedet tanket højre, når du har brug for det.

Med andre ord, hvis du har råd til at miste en betydelig mængde af din opsparing og stadig være på vej til dine mål, så opadrettede af investere kan være værd.

Hvad er du spare op til?

Når du laver en beslutning som denne, er det nyttigt at træde et skridt tilbage og minde dig selv om det specifikke resultat du faktisk håbet på.

I dette tilfælde er du spare op til et bestemt personligt mål, fordi du har lyst til det vil forbedre dit liv på en eller anden måde. Det er det resultat, du leder efter. Afkastet du får, er kun relevant i det omfang, det hjælper dig med at opnå dette mål.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Fem grunde til at overveje at investere din nødfond

Fem grunde til at overveje at investere din nødfond

Du har sikkert allerede ved, at det er vigtigt at have en nødfond. Du ved, penge, der holder dig ud af gælden og på sporet, selv når livet kaster dig en curveball.

Du har sikkert også hørt, at du skulle holde denne penge på en opsparingskonto, i god behold, så du kan være sikker på det er der, når du har brug for det.

Og mens du absolut vil disse penge for at være sikker, er det sandsynligvis fejl du i det mindste en lille smule, at din opsparingskonto er at tjene næsten ingenting. Efter alt, har du arbejdet hårdt for at spare de penge, og det ville være rart, hvis det virkede for dig så godt.

Så det store spørgsmål er: Giver det mening at investere din nødfond?

Standard Svaret bør næsten altid være nogen. Din nødfond primære funktion er at være der, når du har brug for det, og investere den i sagens natur udsætter dig for i det mindste en vis grad af risiko. Plus, kan du holde det i en online opsparingskonto, at mindst får du en 1% tilbage, hvilket bestemt er bedre end ingenting.

Så, især hvis du er i de tidlige stadier af at opbygge din nødfond, bør du sætte det i en almindelig gammel opsparingskonto og stoppe bekymre sig om det.

Men der er nogle stærke argumenter for at investere din nødfond, og i dette indlæg vil vi undersøge, hvorfor du måske ønsker at overveje det.

Årsagen # 1: Det er stadig tilgængelig

I det mindste, skal du være i stand til at få adgang til din nødfond hurtigt, hvis behovet opstår.

Og mens du typisk kan tænke på at investere i forbindelse med pensionering konti og alle de tilknyttede restriktioner, sandheden er, at der er masser af måder at investere på en måde, der holder dine penge tilgængelige.

Det enkleste er at bruge en almindelig kurtage konto. Du kan investere, ligesom du ville i en pensionering konto, med den bonus, som du kan trække nogle af eller alle dine penge på noget tidspunkt, hvis en nødsituation kommer op.

Du kan endda holde din nødfond i en Roth IRA, som giver dig mulighed for at trække op til det beløb, du har bidraget til enhver tid og uanset årsag.

Den nederste linje er, at investere ikke automatisk låser dine penge væk på lang sigt. Der er måder at investere, at stadig tillade dig at få adgang til penge hurtigt, hvis det er nødvendigt.

Årsag # 2: et større udbytte

Mens intet er garanteret, investering giver dig chancen for at tjene meget bedre afkast, end du kan få fra en opsparingskonto.

Jeg løb nogle numre for at se hvor stor en forskel det ville gøre. Jeg gik ud fra, at du bidraget med $ 200 til din nødfond hver måned, indtil du havde gemt $ 24.000, nok til at dække 6 måneder af udgifter på $ 4.000 per måned. Så jeg gik ud fra, at du ville tjene 1% årligt i en opsparingskonto og 6% i en investeringskonto. Jeg ignorerede skatter.

Hvad jeg har fundet er, at efter 10 år du ville have $ 5.628 mere fra at investere. Efter 20 år er det ville være $ 27.481 mere. Og efter 30 år forskellen ville være $ 68.438.

Nu er der en masse antagelser her, og intet er garanteret. Men klart investere giver dig chancen for at ende op med en masse flere penge, end at holde det i en opsparingskonto.

Årsagen # 3: Bedre odds for succes

En af de hyppigst citerede grunde mod at investere din nødfond er risikoen for et stort marked nedbrud højre, når du har brug for pengene. Og det er bestemt en risiko.

Men nyere forskning tyder på, at investere dine nødfond faktisk øger sandsynligheden for at have penge nok på hånden til at dække en nødsituation. De har masser af tal og diagrammer til at bakke op deres konklusioner, men kernen i det er, at ægte nødsituationer er relativt sjældne, og at de højere afkast, du får fra at investere dine penge i mellemtiden gøre det mere sandsynligt, at du har nok at dække disse nødsituationer, når de sker.

Dette er sandsynligvis mindre anvendelig for kunder, der tjener færre penge, og derfor har mindre råderum til at foretage justeringer i tilfælde af mindre uventede udgifter. Men i det mindste hvad angår planlægning for større nødsituationer, ligesom at miste jobbet eller handicap, er det i det mindste muligt, at investere dine nødfond giver dig større sikkerhed.

Årsag # 4: du har andre penge

I betragtning af, at store nødsituationer er relativt sjældne, bør du overveje det faktum, at andre konti ville du foretrække ikke at røre kunne tjene som en backup plan, hvis du nogensinde fundet dig selv i den perfekte storm for at skulle penge lige i midten af ​​et marked afmatning, der forarmet din dedikerede nødfond.

For eksempel i en ideel verden, du ikke vil røre din 401 (k), indtil pensionsalderen. Men hvis du gjorde står over for en stor økonomisk nødsituation, der er særligt vanskelige bestemmelser og lån bestemmelser , som ville tillade dig at få adgang til de penge, hvis du havde brug for det.

Med andre ord, kan ulempen ved at investere din nødfond ikke være en fuldstændig mangel på midler, når du har brug for dem. Det kunne bare være at have adgang til midler, du hellere vil forlade urørt.

Og hvis den opadrettede er bedre afkast og flere penge, kan denne risiko være det værd.

Årsag # 5: Du har mere end du behøver

Lad os sige, at du har brug for $ 24.000 for en seks måneders nødfond. Og lad os sige, at du har $ 50.000 sparet op uden for pensionskonti.

En rimelig tommelfingerregel er at forvente, at du kan miste 50% af de penge, du har investeret i aktiemarkedet i et givet år. Det ville være et særdeles dårligt år – ligesom, 2008-2009 dårligt – men det kunne ske.

Ved hjælp af den tommelfingerregel, kan du sætte hele din $ 50.000 ind i aktiemarkedet, og stadig være temmelig sikker på at have seks måneder værd af udgifter på hånden, selv under et marked nedbrud.

Så hvis du har langt flere penge på hånden, end du forventer at skulle i en nødsituation, kan du være i stand til at investere det uden egentlig at risikere meget af noget.

At investere eller ikke at investere?

Med alt dette sagt, er der en masse gode argumenter for at holde din nødfond på en almindelig opsparingskonto. Det er sikkert, det er bekvemt, og du kan få i det mindste en fornuftig rente med en online opsparingskonto.

Der er endda undersøgelser, der viser, at have kontanter på hånden er korreleret med samlede lykke og tilfredshed med tilværelsen , og der ikke kan lide det!

Men hvis du er villig til at være lidt eventyrlysten, og hvis du kan dække mindre uregelmæssige udgifter gerne bil og hjem reparationer med andre midler, kan du være i stand til at komme ud foran både på kort sigt og på lang sigt ved at investere din nødfond.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hvordan at begynde at investere på et stramt budget

Hvordan at begynde at investere på et stramt budget

Hvis du lever paycheck-til-lønseddel, uden megen vrikke plads i dit budget, kan du gå ud fra, at investere bare ikke er noget, du kan gøre lige nu.

Og i nogle tilfælde kan du have ret. Nogle gange du virkelig bare brug for at fokusere på at betale dine regninger, holde mad på bordet, og få dit budget i orden.

Men du behøver ikke at have en masse penge til at begynde at investere. Der er en række måder at komme i gang på et stramt budget, og hver lille smule du kan spare op og investere nu vil gøre tingene lettere for dig ned linjen.

Her er et par måder at komme i gang.

Fokus på hvad Matters

De fleste af de nyheder, du hører om at investere fokuserer på de op-og nedture på aktiemarkedet. Og mens der helt sikkert kan være underholdende, sandheden er, at disse op- og nedture er stort set irrelevant, når du lige er startet ud.

Der er to ting, der betyder noget selv, og både din tegnebog og din angst niveau vil takke dig for at fokusere på dem i stedet:

  1. Din opsparing : Ingen anden faktor er endda fjernstyre vigtigt som dit opsparing. Investering selv en lille smule nu vil hjælpe, og finde små måder at øge at besparelser over tid går meget videre end at forsøge at studere eller tid aktiemarkedet.
  2. Omkostninger : Omkostninger er den eneste bedste indikator for fremtidige investeringsafkast, med lavere omkostninger fører til bedre afkast. Og minimere dine omkostninger er især afgørende, når du er på et stramt budget, da selv små gebyrer kan tage en enorm bid af din opsparing.

Byg en nødfond

En nødfond er simpelthen penge du holder i en opsparingskonto for dem uventede udgifter liv altid synes at kaste din vej.

Og mens dette ikke er teknisk en investering i den forstand, at du ikke sætte penge i investeringsforeninger, aktier eller obligationer, er der et par grunde til, at det er en stor første skridt:

  1. Det er en investering i din økonomiske sikkerhed, og en sikker økonomisk fundament gør det nemmere at investere i din økonomiske fremtid.
  2. Gode ​​opsparingskonti komme uden minimumskrav balance eller bidrag, så du kan komme i gang med noget beløb i dollar.
  3. I betragtning af, at din opsparing er langt vigtigere end dit investeringsafkast, du er ikke at ofre så meget, som du måske tror ved at holde dine penge ud af markedet.
  4. De nødvendige færdigheder til at opbygge en nødfond – nemlig at gøre regelmæssige bidrag og lade pengene vokse uden at røre den – er færdigheder, som vil også hjælpe dig med at opbygge dine investeringer. Honing dem nu vil hjælpe dig senere.

Invester i din 401 (k)

Her er, hvor vi kommer ind i de traditionelle langsigtede investeringer.

Din 401 (k) – eller din 403 (b), eller 457 i nogle tilfælde – er en pensionsordning, der tilbydes af din arbejdsgiver. Du typisk bidrage med en bestemt procentdel af hver lønseddel og vælge fra en samling af gensidige fonde, hvor du kan investere. Deres bidrag er normalt fradragsberettigede og pengene vokser skattefri indtil du trække det tilbage i pension.

Der er et par grunde til, at din 401 (k) er et godt sted at begynde at investere, når du er på et stramt budget:

  • Det er nemt at installere. Alt du skal gøre er at vælge, hvor meget du gerne vil bidrage med, og du er god til at gå.
  • Der er ingen minimum indskudskrav. Du kan starte ved at bidrage så lidt som du ønsker.
  • Du kan få en arbejdsgiver kamp, ​​der kunne så meget som dobbelt virkningen af ​​hver dollar du bidrage.
  • Deres bidrag er fradragsberettigede, hvilket betyder, at hit til din nettoløn er mindre end din faktiske bidrag. Du kan endda være berettiget til saver kredit, som ville sætte endnu flere penge tilbage i din tegnebog.

Bidrage til din 401 (k) op til det punkt, hvor du maxing din arbejdsgiver match er en no-brainer som udgangspunkt. Især når du er på et stramt budget, kan de ekstra dollars gøre en stor forskel.

Ud over dette, er det værd at bemærke, at nogle 401 (k) s er tynget af høje omkostninger investeringsmuligheder, som kan gøre andre konti mere attraktiv som et næste skridt. Hvilket bringer os til …

Start en IRA

Hvis du ikke har en pensionsordning på arbejdet, eller hvis din arbejdsgiver ikke passer bidrag, du kunne overveje at begynde med en IRA i stedet.

En IRA er simpelthen en pensionering konto, som du åbner på din egen i stedet for gennem en arbejdsgiver. Og det kommer i to forskellige varianter:

  • Traditionelle IRA:  Dine bidrag er fradragsberettigede og dine penge vokser skattefri, men dine udbetalinger i pension beskattes.
  • Roth IRA:  Dine bidrag er ikke fradragsberettigede, men dine penge vokser skattefri, og du kan trække det skattefri i pension.

Mens der er ofte grunde til at foretrække den ene eller den anden, til vores formål her alt der betyder noget, er, at de er både store måder at spare og investere. Tricket er at finde en, der en, der ikke opkræver en masse gebyrer og som ikke har minimumskrav konto balance eller bidrag.

Gavn kunne være et godt valg, hvis du leder efter en nem, billig måde at åbne en IRA uden konto mindstesatser.

Afbetale gæld

Ligesom at opbygge en nødfond, afbetale gæld er ikke en investering i den måde, at vi typisk tænker over investeringer.

Men hvis dit mål er simpelthen at få mest muligt ud af de par dollars du har til rådighed til at redde, afdrage gælden kan være din bedste løsning.

Tænk over det på denne måde: Eksperter synes at være enige, at 7% til 7,5% er et rimeligt skøn for langsigtede afkastet på aktiemarkedet. Men disse afkast er ikke garanteret, at der vil være masser af op-og nedture undervejs, og en mere balanceret portefølje, der omfatter obligationer kan reducere dette skøn til 6% til 6,5%.

På den anden side, hver ekstra dollar du lægger i retning af gæld optjener du en garanteret afkast med en sats på dine renteudgifter. Sætte en ekstra dollar mod dit kreditkort, der opkræver du 15% i rente optjener du et afkast på 15%. En ekstra dollar mod din studerende lån med 6% i rente optjener du et afkast på 6%.

Forenklet sagt afbetale høj interesse gæld ofte gør det muligt at få lager markeds–lignende afkast uden at alle de usikkerhed. Hvis det ikke er en smart investering, ved jeg ikke, hvad er.

Investere i Yourself

Lær nye færdigheder. Forhandle et raise på arbejde. Find måder at tjene nogle indtægter på siden.

Disse investeringer i dig selv generelt kun koster noget af din tid, men kan betale sig i form af flere indtægter – hvilket betyder, at du har flere penge til rådighed til at spare op og investere.

Og i betragtning af, at din opsparing er den vigtigste del af din investeringsplan, kan dette være den eneste bedste træk, du kan gøre.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Den perfekte Investeringsstrategi

Den perfekte Investeringsstrategi

Med alle de tv-shows, bøger, blogindlæg, akademiske studier, og alt andet dedikeret til emnet investere, ville det være rimeligt at tro, at, med nok forskning, kan du skabe den perfekte investeringsstrategi, der maksimerer dine chancer for at få det bedste afkast muligt.

Den nøjagtige rette blanding af aktier, obligationer og investeringsforeninger, i de helt rigtige procenter, placeres i de helt rigtige konti.

I min profession ser jeg en masse mennesker bliver fanget i denne søgen efter den perfekte investering, og som velmenende som det kan være, det typisk fører til en af ​​to uønskede resultater:

  1. Analyse lammelse:  Den konstante usikkerhed omkring hvilke beslutninger er ”bedst” forhindre dig i nogensinde at gøre nogen beslutninger overhovedet.
  2. Konstant lappeløsninger:  uendelige forskning fører til konstante opdagelser af nye investeringsstrategier, hvilket fører til konstante lappeløsninger og konstante ændringer i din investeringsplan, der forhindrer ethvert fremskridt på lang sigt.

Sandheden om at investere er, på nogle måder, en masse mindre tilfredsstillende end ideen om den perfekte strategi. Men det kan også lindre en masse stress og angst, og hvis forstået korrekt, kan føre til langt bedre (selvom ufuldkommen) resultater.

Den Elusive Perfect Investment

Sandheden er, at der er, absolut, en perfekt investering derude. Der er noget, der vil give bedre afkast end alt andet over dine personlige investering tidslinje.

Problemet er, at det er umuligt at vide, hvad det er. Fremtiden er uforudsigelig med nogen grad af nøjagtighed, hvilket betyder, at der ikke er nogen, der kan fortælle dig god tid som investeringsstrategi vil outperforme alle andre.

For at sige det på en anden måde, uanset hvad du gør, er det så godt som sikkert, at du vil være i stand til at se tilbage og finde andre investeringsstrategier, der ville have udført bedre.

Det er bedst at acceptere, at nu og glemme tanken om perfekt. Fordi Bagsiden er, at du ikke behøver den perfekte investering for at lykkes.

Alt du behøver er noget, der er godt nok til at hjælpe dig med at nå dine mål.

Oprettelse af en ‘god nok’ investeringsplan

Den gode nyhed er, at mens perfektion er umuligt, ”godt nok” er ret enkel. Der er en håndfuld af investeringer principper, der har vist sig at arbejde, og er relativt let at implementere.

De følgende trin, mens ufuldkommen, er den rigtige måde at maksimere dine chancer for investering succes.

1. Spare penge

Til sidst din investering valg og det afkast, de leverer, vil begynde at spørgsmål. Men for det første årti-plus af din investering liv, er betydningen af ​​afkast væksthæmmede af betydningen af ​​din opsparing.

Selv hvis du ikke har nogen idé om, hvad du laver og tilfældigvis vælge frygtelige investeringer, er du indstilling dig op for langsigtet succes ved at spare tidligt og ofte. Disse bidrag tilføje op, i sidste ende giver et fundament, hvorpå reelle afkast kan optjenes.

2. Brug skat stillede konti

Selvfølgelig, du ønsker at penge du gemmer at blive sat til god brug, og den nemmeste måde at gøre det er ved at maksimere skat stillede konti til rådighed for dig.

Konti som 401 (k) s og IRAS give dine penge til at vokse uden at blive tynget af skatter, hvilket betyder, at det kan vokse hurtigere end det ville gøre i andre konti.

3. minimere omkostningerne

Omkostninger er den eneste bedste indikator for fremtidige afkast, med lavere omkostninger og gebyrer, der fører til bedre afkast. Jo mindre du betaler, jo mere får du.

Og den gode nyhed er, at omkostningerne er en faktor, der er direkte under din kontrol.

4. finde en balance

En god investering strategi har en blanding af højere risiko, højere afkast investeringer som aktier, og lavere risiko, lavere afkast investeringer som obligationer, så du kan både vokse og beskytte dine penge på samme tid.

Dette er et af de steder, folk bliver udløst op: på udkig efter den perfekte balance. Lad mig være den ene til at fortælle dig, at det ikke findes, så du kan glemme alt om det.

Men du kan absolut finde en balance, der er godt inden for ”god nok” rækkevidde.

5. Brug Index Funds

Indeks midler er blevet vist igen og igen for at klare sig bedre end aktivt forvaltede fonde, og de gør det med lavere omkostninger. De gør det også utroligt nemt at sprede dine investeringer og til at finde den rette balance mellem risiko og afkast.

Intet er garanteret, men det beviser for, at brug af indeks midler øger dine chancer for succes.

6. Bo Konsekvent

Uanset hvilken investeringer, du vælger, vil der være en masse op-og nedture undervejs. Du vil også høre om andre investeringsstrategier, der lyder tiltalende, og nogle, der har lyst til ”kan ikke gå glip af” muligheder.

Dit job er at ignorere støjen og holde fast i din plan. Så længe du følger principperne ovenfor for at gennemføre en ”god nok” investeringsplan, bør der ikke være meget behov for ændringer, medmindre der er en betydelig ændring i dine mål eller omstændigheder.

Som Warren Buffett sagde engang: ”Sløvhed grænser til dovenskab er fortsat hjørnestenen i vores investeringsstil.”

Når du har modet til at nøjes med ”god nok”, kan du læne dig tilbage og lad dine investeringer gøre arbejdet. Det kan ikke være perfekt, men det er en hel del bedre end alternativet.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Styring af renterisici

Styring af renterisici

Renterisiko eksisterer i en rentebærende aktiver, såsom et lån eller en obligation, på grund af muligheden for en ændring i aktivets værdi som følge af variabiliteten af ​​renten. Renterisiko management er blevet meget vigtig, og diverse instrumenter er blevet udviklet til at beskæftige sig med renterisiko.

Denne artikel ser på flere måder, både virksomheder og forbrugere styre renterisikoen hjælp af forskellige rente afledte instrumenter.

Hvilke typer af investorer er modtagelige for renterisiko?

Renterisiko er risikoen for, at der opstår, når det absolutte renteniveau svinge. Renterisiko direkte påvirker værdien af ​​fastforrentede værdipapirer. Da renter og obligationskurser omvendt er beslægtede, risikoen forbundet med en rentestigning får obligationskurserne til at falde, og omvendt. Bond investorer, specielt dem, der investerer i de lange fastforrentede obligationer, er mere direkte modtagelige for renterisiko.

Antag en person køber en 3% fastforrentet 30-årig obligation for $ 10.000. Denne obligation betaler $ 300 per år gennem modenhed. Hvis der under denne gang, renten stiger til 3,5%, nye obligationer udstedt betale $ 350 per år gennem modenhed, under forudsætning af en $ 10.000 investering. Hvis 3% obligationsejeren fortsætter med at holde sin obligation gennem modenhed, han taber på mulighed for at tjene en højere rente. Alternativt kunne han sælge sin 3% obligation på markedet og købe det obligation med den højere rente. Det vil imidlertid resulterer i investor at få en lavere pris på hans salg af 3% obligationer som de ikke længere er så attraktiv for investorer, da de nyudstedte 3,5% obligationer er også tilgængelige.

I modsætning hertil renteændringer påvirker også aktieinvestorer, men mindre direkte end obligationsinvestorer. Dette skyldes, for eksempel, når renten stiger, foreningens omkostningerne ved at låne penge også stiger. Dette kan resultere i selskabet udskyde låntagning, hvilket kan resultere i mindre udgifter. Dette fald i udgifterne kan bremse virksomhedernes vækst og resultere i nedsat fortjeneste og i sidste ende lavere aktiekurser for investorer.

Renterisiko ikke bør ignoreres

Som med enhver risiko-management vurdering, er der altid mulighed for at gøre noget, og det er det, mange mennesker gør. Men i forhold uforudsigelighed, andre gange ikke afdækning er katastrofalt. Ja, der er en omkostning for afdækning, men hvad er prisen for en større skridt i den forkerte retning?

Man behøver blot se til Orange County, Californien, i 1994 for at se beviser på faldgruberne ved at ignorere truslen om renterisiko. I en nøddeskal, Orange County kasserer Robert Citron lånte penge ved lavere korte renter og lånte penge ved højere lange renter. Strategien var oprindeligt stor som korte rente faldt, og den normale rentekurve blev opretholdt. Men når kurven begyndte at vende og tilgang inverteret rentekurve status, tingene ændret. Tab til Orange County, og næsten 200 offentlige enheder, for hvilke Citron forvaltede penge, blev anslået til $ 1,6 milliarder og resulterede i kommunens konkurs. Det er en heftig pris at betale for at ignorere renterisiko.

Heldigvis dem, der ønsker at afdække deres investeringer mod renterisiko har mange produkter at vælge imellem.

Investment Products

Fremad:  En terminsforretning er den mest grundlæggende rentestyring produkt. Ideen er enkel, og mange andre produkter omtales i denne artikel er baseret på denne idé om en aftale i dag for en udveksling af noget på en bestemt fremtidig dato.

Forward Rate Agreements (FRAs):  En FRA er baseret på ideen om en terminsforretning, hvor determinanten af gevinsten eller tabet er en rente. I henhold til denne aftale, den ene part betaler en fast rente og modtager en variabel rente svarende til en referencerente. De faktiske betalinger er beregnet på baggrund af en nominel hovedstol beløb og betalt med bestemte mellemrum af parterne. Kun en netto betaling – taberen betaler vinderen, så at sige. FRA-kontrakter er altid afregnes kontant.

FRA-brugere er typisk låntagere eller långivere med en enkelt fremtidig dato, hvor de er udsat for renterisiko. En række FRA’er ligner en swap (beskrevet nedenfor); men i en swap alle betalinger er i samme tempo. Hver FRA i en serie er prissat med en anden hastighed, medmindre angivelsen struktur er flad.

Futures:  En futures kontrakt svarer til en fremad, men det giver modparterne med mindre risiko end en terminsforretning – nemlig en mindskelse af misligholdelse og likviditetsrisiko på grund af optagelse af et mellemled.

Swaps:  Ligesom det lyder, en swap er en udveksling. Mere specifikt en renteswap ser meget gerne en kombination af FRA’er og indebærer en aftale mellem modparter for at udveksle sæt af fremtidige pengestrømme. Den mest almindelige form for renteswap er en plain vanilla swap, som involverer den ene part betaler en fast rente og modtager variabel rente, og den anden part betaler en variabel rente og modtager en fast rente.

Valg:  rentestyring muligheder er optionskontrakter, for hvilke det underliggende værdipapir er en gældsforpligtelse. Disse instrumenter er nyttige i at beskytte de involverede parter i et variabelt forrentet lån, såsom rentetilpasningslån (arme). En gruppering af rente- call optioner omtales som et renteloft; en kombination af rentestigninger put optioner omtales som en rente gulv. Generelt er en cap er ligesom et opkald, og et gulv er ligesom en put.

Swaptioner:  En swaption eller swap mulighed, er simpelthen en mulighed for at indgå en swap.

Indlejrede muligheder:  Mange investorer støder renter management afledte instrumenter via indbyggede optioner. Hvis du nogensinde har købt en obligation med en opfordring bestemmelse, du også er i klubben. Udstederen af dit konverterbare obligation er at forsikre, at hvis renten falder, kan de ringe på din obligation og udstede nye obligationer med en lavere kupon.

Caps:  En kasket, også kaldet et loft, er en call option på en rentesats. Et eksempel på dens anvendelse vil være en låntager går lang, eller betale en præmie for at købe en kasket og modtage kontant betaling fra hætten udbyderen (den korte), når referencerenten overstiger hætten strejke sats. Betalingerne er designet til at udligne rentestigninger på et variabelt forrentet lån.

Hvis den faktiske rente overstiger strejke sats, sælgeren betaler forskellen mellem strejken og renten ganget med den nominelle hovedstol. Denne mulighed vil “cap”, eller placere en øvre grænse på indehaverens renteudgifter.

Den renteloft er faktisk en serie af komponenter muligheder, eller “caplets”, for hver periode eksisterer hætten aftale. En caplet er designet til at give en sikring mod en stigning i den toneangivende rente, såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR), i en bestemt periode.

Gulve:  Ligesom en put option betragtes spejlbilledet af en call option, gulvet er spejlbilledet af hætten. Renten gulv, ligesom hætten, er faktisk en serie af komponenter muligheder, bortset fra at de er sat optioner og serien komponenter benævnt “floorlets.” Hvem er lang, er gulvet betales ved udløb af floorlets hvis referencerenten er under gulvet strike-pris. En långiver bruger denne til at beskytte mod faldende priser på en enestående variabelt forrentet lån.

Kraver:  Et beskyttende krave kan også hjælpe med at styre renterisikoen. Fastspænding opnås ved samtidig at købe en kasket og sælge et gulv (eller omvendt), ligesom en krave beskytter en investor, der er lang på en bestand. En nul-cost krave kan også etableres for at sænke omkostningerne ved afdækning, men dette mindsker den potentielle gevinst, der ville blive nydt af en rente bevægelse i din favør, som du har placeret et loft på din potentielle gevinst.

Bundlinjen

Hvert af disse produkter giver en måde at afdække renterisikoen, med forskellige produkter mere passende til forskellige scenarier. Der er dog ingen gratis frokost. Med nogle af disse alternativer, man giver op noget – enten penge, ligesom præmier for optioner, eller offeromkostninger, der er profit man ville have gjort uden afdækning.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Forståelse rente, inflation og obligationer

Rente, inflation og obligationer

At eje en obligation er hovedsageligt ligesom besidder en strøm af fremtidige kontantbetalinger. Disse kontante betalinger er som regel lavet i form af periodiske rentebetalinger og tilbagelevering af hovedstolen, når obligationen udløber.

I mangel af kreditrisiko (risikoen for misligholdelse), at værdien af ​​den strøm af fremtidige kontante betalinger er simpelthen en funktion af dit afkastkrav baseret på dine inflationsforventninger. Hvis det lyder lidt forvirrende og teknisk, så fortvivl ikke, denne artikel vil nedbryde obligation prissætning, definere begrebet “obligationsrente,” og vise, hvordan inflationsforventningerne og renter bestemme værdien af ​​en obligation.

Mål for Risk

Der er to primære risici, der skal vurderes, når de investerer i obligationer: renterisiko og kreditrisiko. Selvom vores fokus er på, hvordan renten påvirker obligation prissætning (ellers kendt som renterisiko), skal en obligation investor også være opmærksom på kreditrisiko.

Renterisiko er risikoen for ændringer i en obligations pris på grund af ændringer i gældende rentesatser. Ændringer i kortfristede versus lange renter kan påvirke forskellige obligationer på forskellige måder, som vi vil diskutere nedenfor. Kreditrisiko, i mellemtiden, er risikoen for, at udstederen af ​​en obligation ikke vil gøre planlagte renter eller afdrag. Sandsynligheden for en negativ kredit begivenhed eller misligholdelse påvirker en obligations pris – desto større er risikoen for en negativ kredit begivenhed, jo højere rente investorerne vil kræve for at antage, at risikoen.

Obligationer udstedt af det amerikanske finansministerium til at finansiere driften af ​​den amerikanske regering, er kendt som amerikanske statsobligationer. Afhængig af tidspunktet til udløb, de kaldes regninger, noter eller obligationer.

Investorer overveje amerikanske statsobligationer for at være fri for risiko for misligholdelse. Med andre ord, investorer mener, at der ikke er nogen chance for, at den amerikanske regering vil misligholde renter og afdrag på obligationerne den udsteder. For resten af ​​denne artikel, vil vi bruge amerikanske statsobligationer i vore eksempler, hvilket eliminerer kreditrisikoen fra diskussionen.

Beregning af Bonds Udbytte og Pris

For at forstå, hvordan renten påvirker en obligations pris, skal du forstå begrebet udbytte. Mens der er flere forskellige typer af udbytte beregninger i forbindelse med denne artikel, vil vi bruge den effektive rente (effektiv rente) beregning. En obligations effektive rente er simpelthen den diskonteringssats, der kan bruges til at gøre den nuværende værdi af alle af en obligation pengestrømme lig med dens pris.

Med andre ord, en obligations pris er summen af ​​nutidsværdien af ​​hver cash flow, hvor den nuværende værdi af hver pengestrømme er beregnet ved hjælp af den samme diskonteringsfaktor. Denne diskonteringsfaktor er udbyttet. Når en obligations afkast stiger, per definition, dens pris falder, og når en obligations afkast falder, per definition, dens prisstigninger.

En Bonds Relativ Udbytte

Løbetiden eller løbetid en obligation påvirker i høj grad sit udbytte. For at forstå dette udsagn, skal du forstå, hvad der er kendt som rentekurven. Rentekurven repræsenterer YTM af en klasse af obligationer (i dette tilfælde, amerikanske statsobligationer).

I de fleste rente miljøer, jo længere løbetid, jo højere udbytte være. Dette gør intuitiv mening, fordi jo længere periode, før en pengestrøm modtages, jo større er chancen er, at den krævede diskonteringsrente (eller udbytte) vil bevæge sig højere.

Inflationsforventninger Bestem investors afkastkrav

Inflationen er en obligation værste fjende. Inflationen udhuler købekraften af ​​en obligations- fremtidige pengestrømme. Kort sagt, jo højere den aktuelle inflation og de højere de (forventede) fremtidige inflation, jo højere renter vil stige over rentekurven, da investorerne vil kræve denne højere udbytte for at kompensere for risiko inflationen.

Short-Term, lange renter og inflationsforventninger

Inflationen – såvel som forventninger til den fremtidige inflation – er en funktion af dynamikken mellem kortsigtede og langsigtede rentesatser. På verdensplan er de korte renter administreres af nationers centralbanker. I USA, Federal Reserve Board Market Committee Open (FOMC) indstiller federal funds-renten. Historisk set andre dollar-denominerede kortsigtet interesse, såsom LIBOR, er højt korreleret med fed funds-renten.

FOMC administrerer fed funds-renten at opfylde sit dobbeltmandat at fremme økonomisk vækst og samtidig fastholde prisstabilitet. Dette er ikke en let opgave for FOMC; Der er altid debat om det relevante fed funds niveau, og markedet danner sine egne meninger om, hvor godt FOMC gør.

Centralbankerne kontrollerer ikke de lange renter. Markedskræfterne (udbud og efterspørgsel) bestemme ligevægt prisfastsættelse for lange obligationer, som fastsat lange renter. Hvis obligationsmarkedet mener, at FOMC har sat fed funds-renten for lav, forventninger om fremtidig stigning inflation, hvilket betyder lange renter stige i forhold til den korte rente – rentekurven stejlere.

Hvis markedet mener, at FOMC har sat fed funds-renten for høj, sker det modsatte, og lange renter falder i forhold til den korte rente – rentekurven flader.

Timingen af ​​en Bond pengestrømme og rentesatser

Timingen af ​​en obligations- pengestrømme er vigtig. Dette omfatter obligationens løbetid. Hvis markedsdeltagerne mener, at der er højere inflation i horisonten, vil renter og obligationsrenter stiger (og priserne vil falde) for at kompensere for tabet af købekraft fremtidige pengestrømme. Obligationer med de længste pengestrømme vil se deres udbytter stiger og priserne falder mest.

Dette bør være intuitiv, hvis du tænker over en nutidsværdi beregning – når du ændrer den anvendte diskonteringssats på en strøm af fremtidige pengestrømme, jo længere, indtil en pengestrøm modtages, jo mere dens nuværende værdi er påvirket. Obligationsmarkedet har et mål for prisændringer i forhold til renteændringer; denne vigtige bond metrisk er kendt som varighed.

Bundlinjen

Renter, obligationsrenterne (priser) og inflationsforventninger korrelerer med hinanden. Bevægelser i de korte renter, som dikteret af en nations centralbank, vil påvirke forskellige obligationer med forskellige løbetider forskelligt afhængigt af markedets forventninger til den fremtidige inflation.

For eksempel vil en ændring i de korte renter, der ikke påvirker de lange renter har ringe effekt på en langsigtet obligation pris og udbytte. Dog kan en ændring (eller ingen ændring, når markedet opfatter, at man er påkrævet) i den korte rente, der påvirker de lange renter i høj grad påvirke en langsigtet obligation pris og udbytte. Kort sagt, ændringer i den korte rente har mere af en effekt på korte obligationer end lange obligationer, og ændringer i de lange renter har en effekt på de lange obligationer, men ikke på korte obligationer .

Nøglen til at forstå, hvordan en renteændring vil påvirke en bestemt obligation pris og udbytte er at anerkende, hvor på rentekurven, at bond ligger (den korte ende eller den lange ende), og at forstå dynamikken mellem kort- og lang- renter.

Med denne viden kan du bruge forskellige foranstaltninger af varighed og konveksitet til at blive en erfaren investor obligationsmarked.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett Rådgivning for Investorer: Må ikke Pick Aktier Like Me

Warren Buffett Rådgivning for Investorer: Må ikke Pick Aktier Like Me

Warren Buffett er nok den største nulevende investor. Buffett vendte en investering i et mislykket tekstiler fast ind i nummer-fire selskab på Fortune 500-listen, og hans personlige formue har ballooned til over $ 60 milliarder, hvilket gør ham til den tredje rigeste person på jorden.

I betragtning af hans årtier lange track record i markedet, mange investorer ønsker at lære at plukke lagre som Buffett. Men for individuelle investorer, herunder hans egen kone, Buffett stadighed kommer tilbage til en meget grundlæggende investeringsstrategi-og det er en strategi, der ikke har noget at gøre med plukke enkelte bestande.

Buffett Rådgivning for sin kone

I sin 2013 årlige brev til aktionærerne, Buffett rettet sin egen dødelighed og tilbød klare instrukser til administratoren opgave at forvalte sin store ejendom til sin kone.

”Mit råd til administratoren kunne ikke være mere simpelt. Put 10% af kontanter i korte -term statsobligationer og 90% i en meget lav -Omkostninger S & P 500 indeks fond. Jeg tror Elsparefondens langsigtede resultater fra denne politik vil være bedre end dem opnået ved de fleste investorer, uanset om pensionskasser, institutioner, enkeltpersoner-, som ansætter højt fee ledere.”

Og det er råd, han igen og igen er gentaget. På 2016 årsmøde Berkshire Hathaway aktionærer, ofte kaldet ”Woodstock Kapitalismens,” Buffett svarede på et spørgsmål om, hvordan en gennemsnitlig investor bør forvalte deres midler: ”Bare købe en S & P indeks fond og sidde i de næste 50 år”

Buffett foragt for dyre kapitalforvaltere er klar.

Og han foreslår ikke hans tillid holde en enkelt bestand, ikke engang hans egen Berkshire Hathaway. I stedet tragte han aktieinvesteringer i en S & P 500 indeks fond, en type investeringsforening, der følger udviklingen i 500 af de største offentlige virksomheder i Amerika.

Buffett stærk tro på S & P 500 er så stærk, at han satse $ 1 mio.kr., som S & P 500 ville udkonkurrere et udvalg af top hedgefonde over tid.

Hvad nu, ser det ud som Buffett er på vej til at vinde.

Men som ikke Warren Buffet Invest i enkelte bestande?

Du kan være undrende, hvorfor Buffett eget selskab ikke følger hans råd. Efter alt, blev Berkshire Hathaway bygget på at investere i de enkelte virksomheder, og dets portefølje indeholder milliarder af dollars af aktieinvesteringer i selskaber, herunder Wells Fargo, American Express, og Coca-Cola.

Det er en portefølje bygget på en filosofi kaldet værdi investere, som blev udviklet af Buffett mentor og professor Benjamin Graham. Værdi investerer ignorerer udsving i markederne og fokuserer på den indre værdi af et selskab. Buffett og hans team fokus på at finde virksomheder, der har en konkurrencemæssig fordel, store forvaltning, og har en højere værdi end den aktuelle aktiekurs.

Buffett foretrukne metrik til at måle en virksomheds værdi er indre værdi pr aktie . Dette måler værdien af selskabets aktiver i forhold til aktiekursen, hvilket giver dig en konservativ sporvidde på, hvad virksomheden er værd.

Hvis du ønsker at plukke lagre, ville værdi investere være en fin strategi at følge. Stadig, huske på, at Buffett og hans investering hold styre milliarder af dollars i aktiver, og har evnen til at foretage massive investeringer og påvirke driften af ​​selskaberne i Berkshire Hathaway portefølje.

Individuelle investorer er typisk arbejder med tusindvis af dollars, ikke milliarder, og ikke har tid, aktiver, eller ekspertise til at efterligne Buffett succes.

Den visdom af Picking Aktier

En anden vigtig forskel er, at de enkelte investorer, i modsætning til en stor institutionel investor som Berkshire Hathaway, er mindre i stand til at håndtere de store tab, der følger med at investere i markedet.

Og tag ikke fejl: Disse tab vil komme. Alle har hørt en historie fra en person, der gjorde en stor bestand pick og slog det rige, hvad enten det er at købe Google eller Netflix lager til en lav pris kort efter deres børsintroduktioner, eller afhente et flyselskab lager lige efter 11. september angrebene. Men du er mindre tilbøjelige til at høre en person, der har mistet alt, da Enron faldt til en skandale, eller fra aktionærerne i GT Advanced Technologies, der så deres bestand blevet næsten værdiløse, når Apple plukket en ny leverandør for sine glas iPhone skærme.

Ligesom der er historier om herlighed i aktiemarkedet, er der historier om store tab.

Hvordan man kan strukturere din portefølje

Hvis du ønsker at følge Buffett råd for individuelle investorer, her er en måde, du kan gå om det. Som en påmindelse, her er hans grundlæggende råd til at strukturere en portefølje bygget op omkring indeks investere: “Put 10% af den kontante i korte statsobligationer, og 90% på en meget billig S & P 500 indeks fond.”

Lad os starte med disse obligationer. Som med S & P 500, kan du købe en investeringsforening eller ETF til at investere i en kurv af korte statsobligationer. Vanguard tilbyder sine egne kortsigtede Government Bond ETF med ticker VGSH . En lavere omkostninger Admiral Aktier investeringsforening er også tilgængelige under ticker VSBSX .

Som for at “meget billig S & P 500 indeks fond”? For denne del af Buffett portefølje, der er masser af fondens muligheder. De fleste investorer ville starte med Vanguard S & P 500 ETF, ticker symbol VOO. Det er også tilgængelig som en investeringsforening, ticker symbol VFINX. Investorer med mindst $ 10.000 til at afsætte til denne investering kan få lavere gebyrer selvom Admiral Aktier investeringsforening, ticker symbol VFIAX.

Vi har brugt Vanguard midler i dette eksempel på grund af deres lave gebyrer, men uanset mæglervirksomhed, du bruger vil have lignende muligheder.

Fordelene ved Index Funds

Investering i indeks midler har en masse fordele i forhold til lager-picking.

Øjeblikkelig diversificering:  Når du køber enkelte bestande, det tager en hel del tid og penge til at opbygge en diversificeret portefølje. Det er vigtigt at gennemføre spredning på både virksomheder og industrier. En investering i en S & P 500 indeks fond giver dig 500 virksomheder på en gang. Top beholdninger af vægt omfatter Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, og JP Morgan Chase.

Et væddemål på den amerikanske økonomi:  Spil på de 500 største offentlige virksomheder i USA kan sammenlignes med en satsning på den samlede amerikanske økonomi. Mens den ene virksomhed kan følge Enrons skæbne på lejlighed, disse er stabile, blå Chip selskaber, der vil se langsigtet stabilitet.

Lettere at styre følelser:  Den bedste investering plan er at fortsætte med at bidrage lidt efter lidt over tid. Når du køber og sælger de enkelte bestande, er du altid i den tankegang af køb og salg. Dette fører uundgåeligt mange investorer til at købe og sælge på det forkerte tidspunkt. Det er næsten umuligt at tid markederne. I stedet følge en afprøvede og sande kursus, hvor du nyde den store opsving efter en turbulent periode marked.

Lavere handel gebyrer:  Du kan handle nogle bestande gratis takket være nye børsmæglerselskaber som Loyal3 og Robinhood, men de fleste mæglere stadig opkræve omkring $ 10 pr handel. Køb og salg af aktier til at opbygge en portefølje kan nemt koste hundredvis eller tusindvis af dollars. Men de fleste store mæglerfirmaer tilbyder adgang til deres egen S & P 500-indekset fond for noget gebyr. Hvis du ikke har en favorit, kan du følge Buffett råd til at købe Vanguard version af fonden. Vanguard tilbyder gratis handler af sine egne midler, hvis du åbner en gratis Vanguard konto.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investering for begyndere: Hvad er en Brokerage konto?

Hvordan Brokerage Konti Arbejde og de typer af investeringer de kan holde

Investering for begyndere: Hvad er en Brokerage konto?

Har du nogensinde ønsket at spørge: “Hvad er en formidlingsprovision konto?” men blev også bange? Du hører om mæglervirksomhed konti på nyhederne. Du ved, at mange succesfulde mennesker har dem. Hvordan virker de? Hvad er fordelene og ulemperne? Hvorfor skulle du åbner en? Mit mål i de næste par minutter, er at besvare disse spørgsmål og mere, så du har en solid forståelse af ikke kun, hvad en formidlingsprovision konto er, men hvordan det virker, hvad du skal forvente, når du har en, og de typer af investeringer, de kan holde.

Hvad er en Brokerage konto? Forståelse af grundlæggende definition

En mæglervirksomhed konto er en type skattepligtig konto, som du åbner med en bestand mæglerfirma. Du indbetaler penge til denne konto enten ved at skrive en check eller knytte den til en kontrol eller opsparingskonto i din bank. Når denne kontant indbetaling, kan du bruge de penge til at erhverve mange forskellige typer af investeringer. Til gengæld for udførelsen din købe og sælge ordrer, du typisk betaler børsmægler en kommission.

Hvad er nogle typer af investeringer en Brokerage konto kan holde?

En kurtage konto kan holde mange forskellige typer af investeringer, herunder, men ikke nødvendigvis begrænset til, følgende:

  • Fælles bestande, som repræsenterer ejerandele i virksomheder.
  • Præferenceaktier, som normalt ikke får en nedskæring af en virksomheds overskud, men i stedet, har en tendens til at betale højere end gennemsnittet udbytte.
  • Obligationer, herunder Statsobligationer såsom amerikanske skatkammerbeviser, obligationer og noter, erhvervsobligationer, tax-free kommunale obligationer, samt diverse obligationer.
  • Real Estate Investment Trusts eller REITs, som repræsenterer puljer af fast ejendom relaterede aktiver, herunder nogle specialty typer, såsom hotel REITs, der fokuserer på at eje og drive hoteller.
  • Aktieoptioner og andre derivater, som kan omfatte call-optioner og put-optioner, der giver dig ret eller pligt til at købe eller sælge en given sikkerhed til en given pris, før en udløbsdato.
  • Pengemarkeder og indskudsbeviser, som repræsenterer enten ejerskab i puljer af meget likvide investeringsforeninger, der holder kontanter og fastforrentede investeringer eller lån, du foretager til en bank i bytte for en fast rente.
  • Gensidige fonde, som er slået sammen investeringsporteføljer, der ejes af mange mindre investorer, der køber aktier i porteføljen eller tillid, der ejer porteføljen. I stedet for handel i løbet af dagen den måde, andre aktiver gør, ordrer købe og sælge ordrer lagt i slutningen af ​​dagen på én gang. Gensidige fonde omfatter indeksfonde.
  • Børsnoterede fonde eller ETF’er, der er gensidige fonde, herunder indeksfonde, at handel som aktier.
  • Master kommanditselskaber, eller MLPs, som er meget komplekse partnerskaber med visse skattefordele på visse typer af investorer.

Nogle mæglervirksomhed konti vil tillade dig at holde medlemskab enheder i et aktieselskab eller kommanditselskaber enheder i et kommanditselskab, typisk bundet til at investere i en hedgefond, som kan være svært for nye eller fattigere investorer. , Mægleren er imidlertid sandsynligt, at opkræve en ikke-ubetydelig gebyr for at skulle beskæftige sig med besværet med ikke-standardiserede værdipapirer, som de undertiden er kendt.

Hvad er forskellen mellem en kontant Brokerage Konto og en Margin Brokerage konto

Når du åbner en formidlingsprovision konto, du nødt til at vælge mellem en såkaldt kontanter og margin kontotype.

Et kontant mæglervirksomhed konto er en, der kræver, at du til at deponere kontanter og værdipapirer, fuldt ud, ved afregning, med henblik på at foretage transaktioner. Den mæglerfirma vil ikke låne dig penge. For eksempel, hvis forliget handel på lager er tre hverdage, og du sælger dit lager i dag, selvom den kontante vises på din konto med det samme, kan du faktisk ikke foretage en tilbagetrækning, indtil det er  virkelig  der efter afvikling. En margin konto, på den anden side, giver dig mulighed for at låne mod visse aktiver i kurtage konto hos mægler udlån du penge i bytte for, hvad der er normalt en lav rente.

Jeg foreslår typisk folk alvorligt overveje at investere gennem en kontant mægler konto af flere grunde. Først, jeg er lidt bekymret for, at rehypothecation kunne være en større investering katastrofe.

 Det er en esoterisk emne, men en, som du skal lære om, hvis du har en margin mæglervirksomhed konto. For det andet kan margin mæglervirksomhed konti resultere i nogle underlige ting, der sker med den måde, du indsamler udbytte på dine aktier. Hvis tingene ikke fungerer ud helt rigtigt, kan du ikke kvalificere sig til de super-lav udbytte skattesatser og i stedet blive tvunget til at betale almindelige skattesatser, som kan være omtrent dobbelt. For det tredje, uanset hvor godt du tror, ​​du har tænkt en position gennem, ved hjælp margen kan ende i livet-ændre katastrofe. For eksempel, i slutningen af ​​sidste år, jeg gjorde et casestudie på min personlige blog af en fyr, der gik i seng med titusindvis af dollars i nettoformue i sin mægler konto og vågnede op for at finde han skyldte sin mægler $ 106,445.56. Mange andre enkeltpersoner og familier mistede store dele af deres sparepenge, og i mange tilfælde, hele deres flydende nettoformue eller mere, ved at købe aktier i et selskab kaldet GT Advanced Technologies på margin. Det er ikke det værd. Det er simpelt nok til at blive rig, hvis du har en lang nok tid, og du lader blanding arbejde sin magi. Jeg synes, det er en alvorlig fejltagelse at forsøge at fremskynde processen til det punkt, du risikerer at ødelægge, hvad du har bygget.

For hvad er det værd, det er et af de områder, hvor jeg sætter mine penge hvor min mund er. Jeg føler så stærkt om det, at i alle undtagen de mest afsidesliggende forhold til meget specifikke type investorer, Kennon-Green & Co, min global asset management selskab, vil kræve skønsmæssige individuelt administrerede konti, der skal afholdes i kontanter kun varetægt. Jeg er ligeglad, hvis udbredt udnyttelse af margen kunne gøre virksomheden flere penge på grund af den større aktivmasse, som vi kan opkræve investeringsrådgivning gebyrer, det bestemt mærke værdi investere, dividende investere, og passiv investering, vi praktiserer egner sig ikke til lånte penge. Det er en tåbelig risiko, og jeg vil ikke have noget med det at gøre.

Er der nogen grænser for mængden af ​​penge Du kan indbetale eller Hold i en Brokerage konto?

Der er ingen grænser for, hvor mange penge du kan sætte ind i en formidlingsprovision konto som om der er en Roth IRA eller 401 (k), og dermed er der generelt ingen begrænsninger på, når du kan få adgang til penge, medmindre du køber en slags begrænset sikkerhed eller aktiv. Afhængig af din personlige skattemæssige situation og den type aktiver, du holder i kurtage konto, kan du skylder kapitalvindingsskat, udbytteskatter eller andre afgifter på dine bedrifter.

En ting du måske ønsker at overveje, er den finansielle styrke din mægler og omfanget af SIPC dækning. Det er den forsikring, der skydes ind og bails ud investorer når deres bestand mæglerfirma går konkurs. Forskellige typer af aktiver har forskellige niveauer af dækning, og nogle har ingen dækning overhovedet. Et andet alternativ er at overveje at bruge en mæglerfirma at udføre handler, men holde dine værdipapirer gennem den direkte registrering System eller DRS.

Er der en grænse for antallet af mæglervirksomhed konti jeg kan have?

Nej. Der er ingen grænse for antallet af mæglervirksomhed konti, du har lov til at have. Faktisk kan du have så mange, eller så få, mæglervirksomhed konti, som du ønsker, og som institutioner vil tillade dig at åbne. Du kan have flere mæglervirksomhed konti på samme institution, adskillelse aktiver ved at investere strategi. Du kan have flere mæglervirksomhed konti på forskellige institutioner, diversificere dine relationer og engagementer.

Hvad er forskellen mellem en rabat mægler og en Full Service Broker?

En fuld service mægler konto er en særlig type af kurtage konto, hvor du arbejder med en dedikeret mægler, der kender dig, din familie, og din økonomiske situation. Du kan tage telefonen og tale med ham eller hende. Du kan gå ind i hans eller hendes kontor og regelmæssigt har møder og diskutere din portefølje.

En del af den kompensation for den slags arrangement typisk kommer fra handel provision så i stedet for at betale satser $ 5 til $ 10 på en rabat mægler pr handel, kan du betale overalt fra $ 40 til $ 150 afhængig af omstændighederne. Mens dette øger omkostningerne, der er nogle, der hævder, at det også tilskynder investorerne til at holde deres positioner længere og bevare roen under marked kollapser ved at have nogen til at holde deres hånd. Du bliver nødt til at træffe en beslutning selv, hvilken fremgangsmåde fungerer bedre for din temperament.

En rabat mægler, derimod, er generelt online-kun disse dage, måske med et par filialer rundt om i landet. Alt er stort set gør-det-selv og du er nødt til at udføre dine egne handler.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hvordan Behavioral Finance kan gøre dig en bedre Investor

Markeder ville være let at forudsige, om mennesker ikke var involveret

Hvordan Behavioral Finance kan gøre dig en bedre Investor

Hvis du nogensinde har købt eller solgt aktier, er der en chance for du kan have gjort så baseret på følelser og følelser snarere end kolde, hårde beviser.

Du ønsker måske at tro du handle på grundlag af objektive oplysninger, holder øje fokuseret intenst på din investering mål. Men du er menneske. Du køber en aktie, fordi du så en pundit snak om det på tv. Du sælger en bestand, fordi det har mistet en vis værdi, og du er ellevild.

Du har sikkert købt eller solgt aktier simpelthen fordi det føles godt at foretage en transaktion.

Selv hvis du ikke har handlet på grundlag af følelser, kan der være andre tilfælde, hvor du ikke har taget den optimale investering valg på grund af manglende oplysninger.

Behavioral finance er en ny fagområde, der undersøger dette fænomen. Det ser på psykologi og følelser, og søger at forklare, hvorfor markederne ikke altid gå op eller ned den måde, vi kunne forvente.

Konventionel eller Traditionel Finance

Folk har studeret handel og finans i årevis. Som et resultat, der er mange teorier og modeller, der bruger objektive data til at forudsige, hvordan markederne vil reagere under visse omstændigheder. Capital Asset Pricing Model, effektivt marked hypotese, og andre har en rimelig god track record for at forudsige markederne. Men disse modeller antager nogle usandsynligt ting, såsom:

  • Investorerne har altid fuldstændige og præcise oplysninger til deres rådighed
  • Investorerne har en rimelig tolerance for risiko, og at tolerance ikke ændrer sig.
  • Investorer vil altid forsøge at gøre de fleste penge på den største værdi.
  • Investorer vil altid gøre de mest rationelle valg.

Som et resultat af disse fejlagtige antagelser, behøver konventionelle finansieringsmodeller ikke har en perfekt track record.

I virkeligheden, over tid, akademikere og finansiere eksperter begyndte at lægge mærke til anomalier, at konventionelle modeller ikke kunne forklare.

Strange Stuff

Hvis investorerne opfører rationelt, er der visse begivenheder, der ikke bør ske. Men de gør. Tag for eksempel, nogle beviser for, at bestandene vil have større afkast på de sidste par dage, og de første par dage i måneden. Eller det faktum, at bestandene har været kendt for at vise lavere afkast på mandage.

Der er ikke nogen rationel forklaring på disse hændelser, men de kan forklares med den menneskelige adfærd. Betragt den såkaldte, ”Januar effekten”, som tyder på, at mange bestande outperforme i løbet af den første måned af året. Der er ikke nogen traditionel model, der forudsiger dette, men undersøgelser viser, at bestandene stige i januar, fordi investorerne solgt aktier inden udgangen af ​​året af skattemæssige årsager.

Regnskab for Uregelmæssigheder

Den menneskelige psykologi er kompleks, og det er selvfølgelig umuligt at forudsige hver irrationelle flytte investorer kan gøre. Men de, der har studeret adfærdsmæssige finansiering har konkluderet, at der er en række af tankeprocesser, der skubber os at gøre mindre end perfekt investeringsbeslutninger.

Disse omfatter:

  • Opmærksomhed Bias:  Noget tyder på, at folk vil investere i virksomheder, der er i overskrifterne, selv om mindre kendte virksomheder tilbyder løfte om bedre afkast. Hvem af os har ikke investeret i Apple eller Amazon, simpelthen fordi vi ved alt om dem?
  • National Bias:  En amerikansk kommer til at investere i amerikanske selskaber, selv om bestandene oversøisk tilbyde bedre afkast.
  • Underdiversification:  Der er en tendens til, at investorerne til at føle sig mere trygge i besiddelse af en relativt lille antal aktier i deres portefølje, selvom bredere diversificering ville gøre dem flere penge.
  • Cockiness:  Investorer ønsker at tro de er gode til det, de gør. De er ikke sandsynligt, at ændre investeringsstrategier, fordi de har tillid til sig selv og deres tilgang. Tilsvarende, når tingene går godt, er de tilbøjelige til at tage kredit, når det faktisk deres gode resultater kommer fra eksterne faktorer eller ren og skær held.

Hvordan det kan hjælpe dig

Hvis du ønsker at blive en bedre investor, vil du ønsker at blive mindre menneske. Det lyder barsk, men det vil gavne dig at gøre status over dine egne fordomme og anerkende, hvor din egen defekt tænkning har såret dig i fortiden.

Overvej at spørge dig selv hårde spørgsmål, som, ”Skal jeg altid tror jeg er rigtigt?” Eller ”Skal jeg tage æren for investeringer gevinster og bebrejde eksterne faktorer for mine tab?” Spørg, ”Har jeg nogensinde solgt en bestand i vrede, eller købt en bestand baseret på en simpel mavefornemmelse?”

Måske vigtigst af alt, skal du spørge dig selv, om du har alle de oplysninger, du har brug for at træffe de rigtige valg af investeringer. Det er umuligt at vide alt om en bestand, før de køber eller sælger, men en god bid af forskning vil hjælpe med at sikre du investerer baseret på logik og objektiv viden i stedet for dine egne fordomme eller følelser.

Overvej en Robo-rådgiver

Et af de nyeste tendenser inden investering er brugen af ​​robo-rådgivere, hvor et selskab administrerer dine investeringer med meget lidt menneskelig indgriben. Penge er i stedet styres gennem matematiske instruktioner og algoritmer. Nogle af de større rabat børsmæglerselskaber herunder Vanguard, E-handel og Charles Schwab har robo-rådgivere tjenester, og der er en række nyere selskaber, herunder Betterment og personlig Capital.

Juryen er stadig ude om, hvorvidt robo-rådgivere tilbyder over gennemsnittet afkast. Men i teorien, ved hjælp af en robo-rådgiver vil forbedre dine chancer for at gøre optimale og rationelle investere beslutninger. Hertil kommer, som flere investorer henvende sig til denne automatiske tilgang, kan vi se de konventionelle finansieringsmodeller bliver mere nøjagtige som menneskelig adfærd spiller en mindre rolle i, hvordan markederne udføre.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vil Warren Buffett pensionsordning arbejde for dig?

 Vil Warren Buffett pensionsordning arbejde for dig?

Det er ikke svært at finde folk klar til at uddele penge rådgivning, men hvis Warren Buffett tilbudt nogle pensionering råd, ville du lytte? Med en nettoformue på mere end $ 90 milliarder, vil hans råd kunne holde mere vægt end de fleste, men det arbejde for dig?

Buffett er 90/10 Strategi

I et 2014 brev til sine aktionærer, Buffett sagde dette:

Mit råd til administratoren kunne ikke være mere enkel: Sæt 10% af den kontante i korte statsobligationer og 90% i en meget billig S & P 500 indeks fond. (Jeg foreslår Vanguard s [tid lager-symbolet = VFINX].) Jeg tror Elsparefondens langsigtede resultater fra denne politik vil være bedre end dem opnået ved de fleste investorer, uanset om pensionskasser, institutioner eller enkeltpersoner-der beskæftiger high-fee ledere .

 

Lad os bryde det ned. Først et indeks fond er en investeringsforening eller børsnoterede fond, der følger udviklingen i nogle indeks. I dette tilfælde foreslår Buffett et indeks fond, der sporer ydeevne for S & P 500. Hvis S & P 500 stiger, så gør indeks fond. Han foreslår at investere 90 procent af dine penge i en aktiebaseret indeks fond.

Buffett foreslår de andre 10 procent går til en kortsigtet statsobligation fond. Finansielle rådgivere anbefaler at bruge obligationsafdelinger for sikkerhed og sammenhæng i indkomst. Hvis de samlede finansielle markeder ramt et groft plaster, obligationsafdelinger ofte vil ikke lide så meget som lager midler.

Undgå Fund Gebyrer

Endelig Buffett understreger, ”lav pris.” Investering er ikke gratis. Hvis du har en finansiel rådgiver, vil de ofte opkræve et gebyr, og hvis du investerer i investeringsforeninger, ETF’er, eller nogle andre investeringsprodukter dem komme med gebyrer. Nogle forbrugere befinder sig ramt med dobbelte gebyrer, som de betaler en finansiel rådgiver og finansiere gebyrer.

Gebyrer tilføje op hurtigt. Overvej en 25-årig, der har en pensionering konto med en $ 25.000 balance. De tilføjer $ 10.000 om året og tjene en 7 procent afkast og vil gå på pension i 40 år. Hvis denne person betaler 1 procent i gebyrer, vil det koste dem næsten $ 600.000 i gebyrer over 40 år.

Investering i lavere omkostninger midler som Buffett skitserer, kunne spare denne person mere end $ 200.000 i gebyrer at lade ham / hende til at trække sig tilbage næsten $ 340.000 rigere.

I modsætning til traditionel viden

Buffett pensionsordning vil ikke modtage lysende henstillinger fra nogle af den finansielle rådgivning samfund. Konventionel visdom siger at diversificere hjælp af en blanding af aktier, obligationer, og internationale fonde. Pensionering porteføljer er ofte fyldt med en blanding af midler-langt mere end 2, for at undgå risikoen for et område af markedet underpræsterer.

Mange finansielle rådgivere vil også tage spørgsmålet med Buffett vægtning. De vil hævde, at især for kunder senere i livet, hans strategi lægger for meget vægt på risikable aktiebaserede fonde, hvor en recession kunne udslette pensionsopsparinger i mange år fremover.

En velkendt tommelfingerregel siger at investere en procentdel af din portefølje i obligationsafdelinger svarende til din alder. Hvis du er 50 år, investere 50 procent i obligationer eller obligationsafdelinger. Finansielle rådgivere generelt enige om, at det er for konservativ og alt for forenklet, men de ville sige, at Buffett råd er for risikabelt.

Endelig vil de sandsynligvis hævde, at når du er værd 90 $ milliarder, din investeringsstrategi er anderledes end nogen, der har et par hundrede tusinde i samlede besparelser på det mest.

Hvad skulle du gøre?

Du kan ikke styre med investeringsmarkederne vil gøre i fremtiden, men du kan styre de gebyrer, du betaler.

Højere gebyrer sjældent lig bedre afkast, så når du vælger midler til din 401 (k) eller andet pensionsfond, vælge indeksfonde med lave gebyrer. Hvis du bruger en finansiel rådgiver, så spørg dem om deres gebyrer. Hvis de samlede gebyrer er meget over 1 procent, kan du betale for meget, men som noget, vurdere, hvad du modtager for de gebyrer, du betaler.

Generelt, jo mere kompleks din økonomiske situation, jo mere det er fornuftigt at betale højere gebyrer. Tidligt i livet, når man har en relativt lav balance, kan robo-rådgivere være værd at overveje.

For det andet, ikke falde for tanken om, at du kan slå markedet. Forskning viser, at over tid, vil din præstation i høj grad afspejler udviklingen i det samlede marked. Betaler høje gebyrer for professionelle investorer, der forsøger at slå markedet sandsynligvis ikke vil kunne betale sig.

Det handler om enkelhed

Buffett investering afhandling har altid handlet om enkelhed. Opret en strategi, der er billig, enkel at forstå, og er baseret på, hvad årtiers undersøgelser viser at være sandt. Det er bedst at finde en finansiel rådgiver, du har tillid til, og oprette en plan skræddersyet til dig, men Buffett pensionsordning har været en vellykket pensionering playbook for ikke kun sig selv, men mange andre i årevis.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.