El consejo de Warren Buffett para los inversores: No recoger las existencias Like Me

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El consejo de Warren Buffett para los inversores: No recoger las existencias Like Me

Warren Buffett es posiblemente el mayor inversor de estar. Buffett volvió una inversión en una empresa textil fallado en el número cuatro de empresa de la lista Fortune 500, y su riqueza personal se ha disparado a más de $ 60 mil millones, haciéndole la tercera persona más rica del mundo.

Teniendo en cuenta su historial de décadas en el mercado, muchos inversores quieren aprender cómo escoger acciones como Buffett. Pero para los inversores individuales, incluyendo a su propia esposa, Buffett trata continuamente de nuevo a una inversión muy básica estrategia y es una estrategia que no tiene nada que ver con la selección de acciones individuales.

El consejo de Buffett para su esposa

En su carta anual 2013 a los accionistas, Buffett se dirigió a su propia mortalidad y ofreció instrucciones claras al fiduciario encargado de la gestión de su finca para su esposa.

“Mi consejo para el fiduciario no puede ser más sencilla. Ponga el 10% del efectivo de corta bonos del gobierno -term y el 90% en un muy bajo índice S & P 500 -cost fondo de índice. Creo que los resultados a largo plazo de la confianza por parte de esta política serán superiores a los alcanzados por la mayoría de los “inversores-si los fondos de pensiones, instituciones, individuos-que emplean los administradores de alto honorarios.

Y es un consejo que ha repetido una y otra vez. En el 2016 la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway, a menudo llamado el “Woodstock del capitalismo”, Buffett respondió a una pregunta sobre cómo un inversor medio debe gestionar sus fondos: “Acaba de comprar un fondo de índice S & P y sentarse durante los próximos 50 años”.

El desdén de Buffett para los gestores de inversiones costosas es clara.

Y él no sugiere su confianza celebrar una sola población, ni siquiera su propia Berkshire Hathaway. En cambio, se canaliza las inversiones en acciones en un fondo de índice S & P 500, un tipo de fondo mutuo que sigue el desempeño de 500 de las mayores empresas públicas en los Estados Unidos.

fuerte creencia de Buffett en el S & P 500 es tan fuerte que apostó $ 1 millón que el S & P 500 podría superar a una selección de los mejores fondos de cobertura con el tiempo.

A partir de ahora, parece que Buffett está en camino de ganar.

Pero no lo hace Warren Buffet invierte en acciones individuales?

Es posible que se pregunte por qué la propia compañía de Buffett no sigue su consejo. Después de todo, Berkshire Hathaway fue construido en la inversión en empresas individuales, y su cartera contiene mil millones de dólares de inversiones en acciones en compañías como Wells Fargo, American Express, y Coca-Cola.

Es una cartera construida sobre una filosofía llamada inversión de valor, que fue iniciado por el mentor y profesor de Buffett, Benjamin Graham. Valor de la inversión ignora las oscilaciones de los mercados y se centra en el valor intrínseco de una empresa. Buffett y su equipo de enfoque en la búsqueda compañías que tienen una ventaja competitiva, gran gestión, y tienen un valor más alto que el precio actual de las acciones.

Métrica preferida de Buffett para medir el valor de una empresa es el valor contable por acción . Este mide el valor de los activos de la compañía en comparación con el precio de la acción, que le da un medidor conservadora de lo que la empresa vale la pena.

Si usted quiere recoger las existencias, la inversión de valor sería una buena estrategia a seguir. Sin embargo, tenga en cuenta que Buffett y su equipo de inversión manejan mil millones de dólares en activos, y tienen la capacidad de hacer inversiones masivas e influir en las operaciones de las empresas en la cartera de Berkshire Hathaway.

Los inversores individuales son típicamente trabajan con miles de dólares, no mil millones, y no tienen el tiempo, los activos, o la experiencia para imitar el éxito de Buffett.

La sabiduría de la selección de acciones

Otra diferencia importante es que los inversores individuales, a diferencia de un gran inversor institucional como Berkshire Hathaway, son menos capaces de manejar las grandes pérdidas que vienen con la inversión en el mercado.

Y no se equivoque: Esas pérdidas vendrán. Todo el mundo ha escuchado una historia de alguien que hizo una gran selección de valores y se hizo rico, tanto si se trata de comprar Google o Netflix acciones a un precio bajo, poco después de su OPI, o recoger un stock de avión justo después de los ataques del 11 de septiembre. Pero que son menos propensos a escuchar a alguien que perdió todo cuando Enron cayó a un escándalo, o de los accionistas en GT Advanced Technologies que vieron a sus acciones se convierten casi sin valor cuando Apple tomó un nuevo proveedor para sus pantallas Protectores de vidrio.

Al igual que hay historias de gloria en el mercado de valores, hay historias de grandes pérdidas.

Cómo estructurar su cartera

Si quieres seguir el consejo de Buffett para los inversores individuales, aquí está una manera que usted puede ir sobre ella. A modo de recordatorio, aquí es su consejo básico para estructurar una cartera construida alrededor índice de inversión: “Pon el 10% del dinero en efectivo en bonos del gobierno a corto plazo, y el 90% en un fondo de índice 500 de muy bajo costo S & P”.

Vamos a empezar con esos bonos. Al igual que con el S & P 500, se puede comprar un fondo mutuo o ETF invertir en una canasta de bonos del Estado a corto plazo. Vanguard ofrece su propio ETF Short-Term Government Bond con la clave de pizarra VGSH . Un fondo de inversión Acciones Admiral menor costo también está disponible bajo el símbolo VSBSX .

En cuanto a que “bajo costo S & P 500 fondos de índice mismo”? Para esta parte de la cartera de Buffett, hay un montón de opciones de fondos. La mayoría de los inversores comenzar con el Vanguard S & P 500 ETF, clave de pizarra VOO. También está disponible como una fondos de inversión, clave de pizarra VFINX. los inversores con al menos $ 10.000 a dedicar a esta inversión se puede obtener tarifas más bajas, aunque el fondo de inversión Acciones Almirante, símbolo VFIAX.

Hemos utilizado fondos de Vanguard en este ejemplo debido a sus bajas tarifas, pero cualquiera que sea la corredora utiliza a tener opciones similares.

Los beneficios de los fondos de índice

La inversión en fondos de índice tiene un montón de ventajas con respecto a la selección de valores.

La diversificación instantánea:  En la compra de acciones individuales, que se necesita un poco de tiempo y dinero para construir una cartera diversa. Es importante poner en práctica la diversificación a través de ambas compañías e industrias. Una inversión en un fondo de índice S & P 500 le da 500 empresas a la vez. Principales carteras en peso incluyen Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, y JP Morgan Chase.

Una apuesta a la economía de Estados Unidos:  Las apuestas en las 500 mayores empresas públicas en los Estados Unidos es comparable a una apuesta en la economía general de Estados Unidos. Mientras que una empresa puede seguir el destino de Enron en ocasiones, éstos son estables, las empresas Blue Chip que verán la estabilidad a largo plazo.

Más fácil de controlar las emociones:  El mejor plan de inversión es seguir contribuyendo poco a poco con el tiempo. Al comprar y vender acciones individuales, que siempre están en el modo de pensar de compra y venta. Esto conduce inevitablemente a muchos inversores a comprar y vender en el momento equivocado. Es prácticamente imposible en cuando los mercados. En su lugar, siga un curso probado y verdadero en el que disfrutar de la gran recuperación después de un período turbulento mercado.

Las tasas más bajas de comercio:  Usted puede negociar algunas poblaciones de forma gratuita gracias a las nuevas casas de bolsa como Loyal3 y Robin Hood, pero la mayoría de los corredores siguen cobrando alrededor de $ 10 por el comercio. Comprar y vender acciones para construir una cartera puede costar cientos o miles de dólares. Sin embargo, la mayoría de las grandes empresas de corretaje ofrecen acceso a su propio fondo de índice S & P 500 sin costo alguno. Si usted no tiene un favorito, puede seguir el consejo de Buffett para comprar la versión Vanguard del fondo. Vanguard ofrece operaciones gratuitas de sus propios fondos si abre una cuenta gratuita de vanguardia.