Er Lån Protection Insurance prisen værd?

Home » Credit and Debt » Er Lån Protection Insurance prisen værd?

Er Lån Protection Insurance prisen værd?

beskyttelse Lån forsikring er designet til at træde til og dække månedlige lån betalinger og beskytte dig mod misligholdelse i tilfælde af alt fra at miste jobbet til svækkende sygdom og endda død. Synes at være en god idé at melde sig til det, når du tager et lån, uanset om det er en pant for et nyt hjem eller et personligt lån til at konsolidere kreditkort saldi, ikke sandt?

Mens der er fordele for denne form for beskyttelse, der er også en lang liste af grunde til at tænke grundigt, før undertegnelsen på den stiplede linje, herunder det faktum, at der er bedre muligheder derude, der vil beskytte dig og din familie mere direkte og grundigt i tilfælde af uventede.

De typer af lån forsikringspolicer Ledige

Som Federal Trade Commission (FTC) forklarer , er der flere typer af lån forsikring (også kendt som kreditforsikring) til rådighed for forbrugerne. Mulighederne omfatter kredit livsforsikring; kredit invalideforsikring; ufrivillig arbejdsløshedsforsikring og endelig kredit ejendomsforsikring.

Ingen af ​​disse må forveksles med private pant forsikring, også kendt som PMI, som typisk er et krav for boligkøberne, der sætter mindre end 20% ned på et hjem køb.

faldende Betingelser

Blandt ulemperne ved lån eller kredit forsikring er den faldende værdi af den politik, siger Kathleen Fisk, en certificeret finansielle planner og formand for fisk og Associates.

Hvad betyder det egentlig?

I den simpleste forstand, betyder det, at du altid vil betale det samme beløb for din månedlige præmie på trods af, at ansigtet beløb eller fordele tilbydes af politikken falder med hver efterfølgende betaling, forklarede fisk. Hun foreslår, at niveau sigt politikker, som betaler den politik med fuld pålydende værdi for livet af den politik sigt, er ofte en bedre løsning.

Zhaneta Gechev af One Stop Livsforsikring tilbyder lignende kritik af lån forsikring og siger, at hun er lidenskabelig omkring uddanne forbrugerne om ulemperne ved sådanne politikker.

”For eksempel, du starter med en $ 200.000 politik og du altid betaler den samme præmie. Men i X antal år, kan din politik være værd at halvdelen af, hvad du startede med,”sagde Gechev. ”Hvorfor betale den samme pris for lavere dækning?”

Politik Modtager

Endnu en vigtig forskel at forstå om lån forsikring er der nyder godt af den politik. Svaret er den bank eller långiver, ikke dig, og ikke dine familiemedlemmer.

Med andre ord, med en standard livsforsikring politik, for eksempel, få dig til at vælge modtagerne. ”Du kommer til at navngive den begunstigede, som igen kan betale lånet og holde den forskel,” sagde fisk.

Men med lån forsikring, bank eller långiver er den eneste modtager. For at gøre dette punkt klarere, hvis du passerer væk før dit realkreditlån er betalt ud, for eksempel, vil pant forsikring betale restbeløbet skyldige på hjemmet. Det er det.

”Men det kan ikke være, hvad din familie har brug for på det pågældende tidspunkt,” forklarede Gechev. ”Din ægtefælle eller forældre eller børn har brug for penge til at betale for din begravelse. Og som vi alle ved, at de er ikke billige.”

Overlevende familiemedlemmer kan også være nødvendigt at betale medicinske regninger og andre udgifter.

”For mig som forbruger, jeg ønsker at holde kontrollen over beslutningen om, hvordan pengene bruges,” fortsatte Gechev. Og ved at vælge lån forsikring snarere end en traditionel livsforsikring eller handicappolitik, mister du, at kontrol, fordi modtageren er det långivende institut.

Post-krav Underwriting

For alle de penge du betaler i lån forsikring, er der ingen garanti for, det rent faktisk vil dække dig i en tid med behov, siger Angela Bradford, af World Financial Group.

”Selskaberne beslutter på tidspunktet for kravet, hvis personen var forsikres. De har ikke altid betale sig,”sagde hun. ”De fleste er sat op på denne måde. På tidspunktet for noget sker, er, når virksomheden beslutter, om de kommer til at udbetale lånet eller prioritetslån … Hvis kunden havde tidligere helbredsproblemer, selskaberne komme væk uden at betale ud.”

For at hjælpe med at undgå denne faldgrube, før tilmelding til en politik spørge om virksomhedens underwriting procedurer, specielt om politik er garanteret, når de anvendes til, eller når fordringer arkiveres, sagde Sarah Jane Bell, en finansiel rådgiver med Sun Life Financial.

”Ofte er det garanteret efter en påstand, så hvis du havde et medicinsk problem ikke afsløres ved påføring, kan kravet blive nægtet selv efter at have betalt præmierne sammen,” Bell sagde.

Du kan allerede have den dækning du har brug

Mange forbrugere er ikke klar over, at de allerede har dækningen nødvendigt at betale en pant eller en anden lån i tilfælde af en nødsituation.

Denne dækning kommer i form af andre politikker (tænk: livsforsikring, invalideforsikring) og ofte har disse andre politikker den ekstra fordel af ikke at kræve midlerne udelukkende anvendes til at afbetale dit lån, som allerede diskuteret.

”Når shopping for beskyttelse lån forsikring, først gennemgå din nuværende livsforsikring, handicap forsikring, og anden dækning for at se, om du virkelig har brug for ekstra dækning for dit lån,” antyder Kathryn Casna, en forsikring specialist med TermLife2Go.com.

De fleste arbejdsgivere, for eksempel tilbyde medarbejderne mulighed for at tilmelde dig kortsigtet handicap og arbejdsløshedsforsikring under on-boarding proces, og kan tilbyde langsigtede handicappolitik så godt, sagde Casna.

På et minimum, shoppe rundt for lån forsikring

Hvis du stadig beslutte, at en beskyttelse lån politik er den bedste fremgangsmåde for dig, er det vigtigt at shoppe rundt, identificere den bedste pris og den rigtige dækning for din situation.

Mange beskyttelse lån forsikring planer koste omkring 0,2% til 0,3% af lånet eller prioritetslån, sagde Jared Weitz, CEO og grundlægger af United Capital Source.

”Prisen vil variere baseret på varigheden af ​​planen, størrelsen, og niveauet for dækning,” Weitz forklaret.

Også, som en del af din forskning proces, skal du sørge for at få det rigtige type politik, sagde Casna.

”Credit livsforsikring udbetaler kun, hvis du dør. Credit handicap udbetaler kun, hvis du ikke kan arbejde på grund af et handicap, mens ufrivillig arbejdsløshedsforsikring udbetaler hvis du mister dit job eller anden grund, der er ikke din skyld,”Casna forklaret.

Gennemgå din politik omhyggeligt for at sikre, at det vil dække dine bekymringer. Nogle kredit handicappolitik, for eksempel, vil ikke betale, hvis du arbejder på deltid, er selvstændige, eller din manglende evne arbejde skyldes en allerede eksisterende helbredstilstand.

”Læs det med småt før du tilmelder dig, skal du være opmærksom på, hvad politikken rent faktisk dækker, og under hvilke grunde du er i stand til at indgive en klage,” sagde Weitz.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.