Kā uzzinājāt rakstā sauc Kas ir Bond? , Obligācijas ir fiksēto ienākumu investīciju kurā obligāciju emitents aizņēmējiem naudu no ieguldītāja veida. Ieguldītājs saņem obligācijas un, ja tradicionālo plain-vaniļas obligācijas, solīja grafika procentu maksājumiem, ko sauc par kupona maksājumiem kopā ar datumu, kad aizdevums būs pilnībā atmaksāts, kas pazīstama kā termiņa. Daži obligācijas emitē ar diskontu un nobriest pilnā vērtībā.
Tos sauc par nulles kupona obligācijas. Citas obligācijas ir pievienots tiem īpašas privilēģijas, piemēram, spēja jāpārvērš kopējiem krājumiem uz konkrētiem nosacījumiem, konkrētiem datumiem, un par konkrētām cenām (pazīstams pienācīgi pietiekami kā “konvertējamās obligācijas”; tuvu radniecīgs konvertējamās priekšrocību noliktavā).
Obligācijas var izsniegt visu veidu iestāžu un valdību, tostarp federālo valdību (pazīstama kā valsts obligācijām, Amerikas Savienotajās Valstīs, tas nozīmē, ka obligācijas, gan uzkrājumu obligācijas), valsts valdībām (pazīstams kā pašvaldību obligācijās), korporācijām (pazīstams kā uzņēmumu obligācijas) , un vēl. Viens no galvenajiem apelācijas obligācijas, no perspektīvas obligāciju emitents, ir tas, ka viņi samazināt kapitāla izmaksas. Apsveriet strauji augošo uzņēmumu ar augstu atdevi no aktīviem, varbūt restorāns ātri atvērt jaunas vietas. Izmantojot aizņēmies naudu uz izdevīgiem nosacījumiem, uzņēmums var atvērt papildu atrašanās vietu ātrāk, nekā citādi būtu iespējama.
Šis sviras palielina peļņu no kapitāla sakarā ar trim komponentiem uzzinājāt par mūsu diskusijā par DuPont atdeves pašu modeli.
Obligācijas tiek vērtēti pēc obligāciju reitingu aģentūrām. Augšpusē vērtējumu, ir tā saucamie investīciju kategorijas obligācijām ar Triple A novērtētās obligācijas ir labākais no labākajiem.
Apakšā ir obligācijas ar. Parasti, jo lielāks investīciju kategorijas, jo zemāka procentu likme, peļņa, jo tur ir tik uztverta saistīto risku, kam pieder obligācijas; tas ir, izredzes ir, domājams, ir lielāka, ka jums tiks atmaksāts, gan pamatsummu un procentus, laikā un pilnā apmērā.
Obligācijas bieži konkurē ar citiem ieguldījumiem, piemēram, naudas tirgus pārskatiem, un naudas tirgus fondi, noguldījumu sertifikāti un krājkontiem. Investori ir vērsta uz tiem, kas, šķiet, lai piedāvātu labāku kompromisu starp risku un atdevi jebkurā brīdī. Katram ir dažādas priekšrocības un trūkumi attiecībā uz tiem, kas meklē pasīvo ienākumu, un kuri nevēlas uztraukties par svārstībām, kas nāk kopā ar pieder dividenžu akcijas vai naudu ienesošās investīciju nekustamo īpašumu.
Viens no galvenajiem riska meklējumos padarīt naudu no obligācijām ir inflācija. Daži obligācijas, piemēram, Sērija I uzkrājumu obligācijās un padomiem ir vismaz zināma iebūvētu imunitāti no inflācijas saēd ieguldītāja pirktspēju, bet investori ne vienmēr uzvesties visvairāk gudrā veidā. Ja jūs apšaubīt, apskatīt to, kas ir noticis, ka jau sen Eiropā. Fiksēto ienākumu investori pērk 50 un 100 gadu termiņu obligācijas vēsturiski zemām procentu likmēm, visi taču garantējot, ka ilgtermiņā, tie zaudē gandrīz visu savu pirktspēju.
Tas ir muļķīgs veids, kā uzvesties, bet ļaudis, dažreiz zaudē savus prātus, sasniedzot peļņu, ja tie ir satura sēdēt uz skaidras naudas rezervēm, tā vietā. Šī iemesla dēļ, obligācijas ne vienmēr ir drošāka nekā akcijas, kad sākat meklēt kopainu, nevis svārstībām atsevišķi.
Noteiktu, cik daudz no portfeļa ir ieguldīti obligācijās ir atkarīga no dažādiem faktoriem. Situācijas atšķiras no ieguldītāja investora, ietekmē viss no investable aktīvus alternatīvām jebkurā dotajā brīdī kapitāla tirgos. Mazāki investori mēdz ieguldīt obligāciju fondos, lai panāktu labāk dažādot kā atsevišķas obligācijas parasti nepieciešams iegādāties blokus $ 5000 vai $ 10,000 laikā, lai sasniegtu labu cenu, lai gan jūs varat droši iegūt prom ar $ 2000 vai $ 3000, ja jūs pērkat no zemu izmaksu starpnieks ar lielu obligāciju likviditātes puses šajā konkrētajā jautājumā apsverat.
Jūs saņemsiet daudz labāk cenu lielāku bloku jums iegūt. Tas ir iemesls, aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības, kas reģistrētas ieguldījumu konsultantiem un finanšu iestādēm ir augstāka minimālā investīcijas klientiem, kuri vēlas, lai būtu atsevišķi pārvaldītos kontus vērstas uz fiksēta ienākuma vērtspapīriem (mēs joprojām strādājam specifikas, bet, lai dotu jums priekšstatu par nepieciešamo izmēru, pie mana aktīvu pārvaldīšanas uzņēmums, caur kuru es pārvalda mana ģimenes bagātību kopā ar bagātību pārtikušo un turīgām privātpersonām, ģimenēm, un iestādēm, mēs plānojam par nosakot minimālo un fiksēto ienākumu kontiem $ 500,000 vai vairāk). Uz iznākums šajā periodā zemas procentu likmes, maksa par fiksētā ienākuma kontos parasti ir ievērojami zemākas nekā kapitāla kontiem. Nebūtu nekas neparasts redzēt pārvaldītos obligāciju kontus maksu sākot jebkur no 0,50% līdz 0,75%, investoriem ar kontiem vērtība ir no $ 1 miljonu, un $ 10 miljoni.
Ievērojama daļa no obligāciju investoriem meklēt kādu, kas pazīstama kā kapitāla saglabāšanu investīciju mandātu. Tas ir tāpēc, ka nauda ieguldīta obligācijās parasti ir neaizvietojams kapitāls, piemēram, tas ieguva no kādas ģimenes biznesa pārdošanu pēc gadiem, gadu desmitiem, vai paaudžu darbu, kas iegūti no neliela, bet ļoti ienesīgs karjeru, piemēram, profesionālās vieglatlētiku, iedzimta vai uzkrātā dzīves laikā darbu, ja saites investors ir pārāk veca, bez pietiekama dzīves ilguma un / vai veselību, lai atjaunotu tā būtu zaudēts. Laiku pa laikam, cita veida investoriem piesaista obligāciju tirgū, parasti labi nozīmē muļķiem, kuri nodarbina sviras iegādāties spekulatīviem junk obligācijas, kuras mēdz padarīt tos daudz naudas awhile pirms uzspridzina viņu sejas, un viņi zvēru, to pie dzīvības tikai redzēt cikls atkārtosies 10 vai 20 gadiem.
Visbeidzot, dažas unikālas priekšrocības obligācijas piedāvā saviem īpašniekiem, ietver spēju precīzi laiks naudas plūsma. Veidojot obligāciju kāpnes un iegūt saites ar regulāru kupona maksājuma datumiem, investors var palīdzēt nodrošināt, ka nauda ir pieejama tieši tajā brīdī viņš vai viņa to nepieciešams. Bez tam, daži obligācijas ir unikālas nodokļu aspektiem. Apsveriet priekšrocības ieguldīt pašvaldību obligācijas.
Ne tikai jūs nodrošināt līdzekļus, lai uzbūvētu vietējai kopienai – skolas, slimnīcas, kanalizācijas, tiltus, un visi uniforma civilizācijas -, bet, pieņemot, jums sekot noteikumiem un iegūt tiesības uz saites veidu, pamatojoties uz jūsu atrašanās vietu, jums vajadzētu būt iespēja baudīt beznodokļu ienākumiem, kā arī interese ir atbrīvoti no nodokļiem. Noteikti pievērsiet uzmanību aktīvu izvietojumu, lai gan. Piemēram, jums nekad nevajadzētu turēt beznodokļu pašvaldību obligācijas, izmantojot Roth IRA.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.