Prestito di protezione assicurativa Vale è il costo?

Prestito di protezione assicurativa Vale è il costo?

assicurazione di protezione di prestito è stato progettato per intervenire e coprire i pagamenti mensili di prestito e vi protegga dal default in caso di qualsiasi cosa, da perdita di lavoro per debilitante malattia e anche la morte. Sembra una buona idea di firmare per quando si prende un prestito, che si tratti di un mutuo per una nuova casa o un prestito personale per consolidare i saldi di carte di credito, non è vero?

Mentre ci sono vantaggi di questo tipo di protezione, c’è anche una lunga lista di ragioni per riflettere attentamente prima di firmare sulla linea tratteggiata, compreso il fatto che ci sono opzioni migliori là fuori che ti proteggerà e la vostra famiglia più direttamente e completamente nella caso di imprevisti.

I tipi di politiche di prestito assicurazione disponibile

Come la spiega Federal Trade Commission (FTC) , ci sono diversi tipi di assicurazione prestito (noto anche come assicurazione del credito) a disposizione dei consumatori. Le opzioni includono l’assicurazione sulla vita del credito; assicurazione invalidità del credito; assicurazione contro la disoccupazione involontaria e, infine, di proprietà di assicurazione del credito.

Nessuno di questi deve essere confuso con l’assicurazione privata mutuo, altrimenti noto come PMI, che in genere è un requisito per acquirenti di case che hanno messo meno del 20% su un acquisto casa.

diminuendo Termini

Tra gli svantaggi di prestito o di assicurazione del credito è il valore decrescente della politica, dice Kathleen Pesce, un pianificatore finanziario certificato e presidente di Fish and Associates.

Che cosa significa esattamente?

Nel senso più semplice, significa che si pagherà sempre lo stesso importo per il vostro premio mensile, nonostante il fatto che il valore nominale o vantaggio offerto dalla politica diminuisce ad ogni pagamento successivo, ha spiegato Pesce. Lei suggerisce che le politiche di livello termine, che pagano il valore integrale della politica di vita del termine di politica, sono spesso una scelta migliore.

Zhaneta Gechev di One Stop Life Insurance offre simile critica di assicurazione prestito e dice che è appassionato di educare i consumatori per quanto riguarda gli svantaggi di tali politiche.

“Per esempio, si inizia con una politica di $ 200.000 e si sta prestando sempre lo stesso premio. Tuttavia, in numero X di anni, la vostra politica potrebbe valere la metà di ciò che hai iniziato via con “, ha detto Gechev. “Perché pagare lo stesso prezzo per la copertura più basso?”

Politica beneficiario

Ancora un altro distinzione importante da capire circa l’assicurazione prestito è che beneficia dalla politica. La risposta è la banca o il creditore, non è, e non i vostri familiari.

In altre parole, con una politica di assicurazione sulla vita di serie, per esempio, si arriva a selezionare i beneficiari. “Si arriva a un nome al beneficiario che possono a loro volta pagare il prestito e mantenere la differenza”, ha detto Pesce.

Ma con l’assicurazione prestito, la banca o il creditore è l’unico beneficiario. Per rendere più chiaro questo punto, se si passa via prima che il mutuo è pagato, per esempio, un’assicurazione di ipoteca pagherà il saldo di quanto dovuto sulla home. Questo è tutto.

“Ma questo non può essere ciò che la vostra famiglia ha bisogno in quel momento”, ha spiegato Gechev. “Il vostro coniuge o genitori o figli avranno bisogno di soldi per pagare il tuo funerale. E come tutti sappiamo, non sono a buon mercato.”

Sopravvivere membri della famiglia possono anche avere bisogno di pagare le spese mediche e altre spese.

“Per me, come un consumatore, voglio mantenere il controllo della decisione su come il denaro viene speso”, ha continuato Gechev. E optando per l’assicurazione prestito piuttosto che una polizza di assicurazione vita o disabilità tradizionali, si perde il controllo, perché il beneficiario è l’istituto di credito.

Post-rivendicazione Underwriting

Per tutti i soldi che si paga in assicurazione prestito, non c’è alcuna garanzia che in realtà si coprirà in un momento di bisogno, dice Angela Bradford, del gruppo finanziario del mondo.

“Le aziende decidono al momento del sinistro, se la persona era assicurabile. Non sempre pagano,”ha detto. “La maggior parte sono impostati in questo modo. Al momento di qualcosa che accade è quando l’azienda decide se andranno a pagare il prestito o un mutuo … Se il cliente ha avuto problemi di salute del passato, le società allontanarsi senza pagare fuori.”

Per contribuire ad evitare questa trappola, prima di firmare per una politica chiedono procedure di sottoscrizione della società, in particolare se le politiche siano contratte quando applicati o quando reclami sono depositate, ha detto Sarah Jane Bell, un consulente finanziario con Sun Life Financial.

“Spesso è sottoscritta dopo un reclamo, quindi se si ha un problema medico non divulgate su applicando, la domanda può essere negato anche dopo aver pagato i premi insieme”, ha detto Bell.

Si può già avere la copertura è necessario

Molti consumatori non riescono a rendersi conto che hanno già la copertura necessaria a pagare un mutuo o qualche altro prestito in caso di emergenza.

Questa copertura si presenta sotto forma di altre politiche (si pensi: l’assicurazione sulla vita, l’assicurazione invalidità) e benefici, spesso, quelle altre politiche hanno il valore aggiunto di non richiedere i fondi utilizzati esclusivamente per pagare il prestito, come già discusso.

“Quando lo shopping per l’assicurazione di protezione di prestito, prima rivedere il vostro attuale assicurazione vita, assicurazione invalidità, e altre coperture per vedere se si ha realmente bisogno di copertura supplementare per il vostro prestito”, suggerisce Kathryn Casna, uno specialista di assicurazione con TermLife2Go.com.

La maggior parte dei datori di lavoro, per esempio, offrono ai dipendenti la possibilità di iscriversi per la disabilità a breve termine e assicurazione contro la disoccupazione durante il processo di on-boarding, e possono offrire politiche sulla disabilità a lungo termine, così, Casna detto.

Come minimo, guardarsi intorno per finanziamenti assicurazioni

Se si decide ancora che una politica di protezione del prestito è l’approccio migliore per voi, è importante guardarsi intorno, individuando il miglior prezzo e la giusta copertura per la situazione.

Molti piani di assicurazione di protezione prestito costo di circa lo 0,2% al 0,3% del prestito o un mutuo, ha detto Jared Weitz, CEO e fondatore di United Capitale Source.

“Il prezzo varia in base alla durata del piano, le dimensioni, e il livello di copertura”, ha spiegato Weitz.

Inoltre, come parte del processo di ricerca, assicurarsi che stai ricevendo il giusto tipo di politica, ha detto Casna.

“Assicurazione sulla vita di credito paga solo se si muore. disabilità di credito paga solo se non si può lavorare a causa di una disabilità, mentre l’assicurazione disoccupazione involontaria paga se si perde il lavoro, per qualsiasi motivo che non è colpa tua “, ha spiegato Casna.

Esaminare attentamente la vostra politica per assicurare che possa coprire le vostre preoccupazioni. Alcune politiche della disabilità di credito, per esempio, non pagherà se si lavora part-time, sono lavoratori autonomi, o il vostro lavoro incapacità è dovuta ad una condizione di salute preesistente.

“Leggere la stampa fine prima di firmare, è necessario essere consapevoli di ciò che la polizza copre in realtà e in quali motivi siete in grado di presentare un reclamo”, ha detto Weitz.

Tre regole per guadagnare carta di credito Rewards senza danneggiare il vostro credito

Tre regole per guadagnare carta di credito Rewards senza danneggiare il vostro credito

Avete mai sentito parlare della carta di credito termine “sfornare?” E ‘un processo in cui qualcuno si iscrive per un po’ di conti di carte di credito ricompense al fine di segnare lucrativo bonus di iscrizione. Questi bonus includono spesso grandi blocchi di ricompense punti, che possono essere convertiti in contanti o corsa a vuoto, rendendo le carte e l’iscrizione offre molto interessante.

Alcuni hacker viaggio vantano di essere in grado di viaggiare gratuitamente più e più volte, con escursioni esotiche pagate interamente sul retro della carta di credito ricompense. C’è solo un problema. Se non gestire le carte di credito ricompense correttamente, potrebbero danneggiare i punteggi di credito.

Fortunatamente, è possibile guadagnare i premi della carta di credito senza danneggiare il vostro credito. In effetti, se sei intelligente sulla vostra strategia, si potrebbe anche essere in grado di guadagnare un po ‘grandi ricompense e costruire il vostro credito allo stesso tempo. Ecco come.

Regola n ° 1: uniche spese che puoi permetterti

Regola numero uno quando si tratta di carte di credito ricompense non è far pagare più di quello che può permettersi di pagare in un dato mese. Ci sono due ragioni per cui questa regola è importante.

Quando si accumulare più di carta di credito del debito quello che può permettersi di pagare ogni mese, si finisce per sprecare soldi, dal momento che sei disposto a pagare alcune spese per interessi pesanti sul saldo residuo. Il tasso di interesse medio su una carta di uso generale di credito è a nord del 17%, il che rende il debito della carta di credito una parte del debito più costoso che tu abbia mai servizio. Ora si sta pagando per i premi “liberi”, che tipo di sconfitte lo scopo.

Se stai cercando di guadagnare un bonus di iscrizione, probabilmente hai a soddisfare un requisito minimo di spesa a qualificarsi per l’offerta. Ma, non si deve lasciare che invitano a spendere più di quanto si può permettere.

C’è un altro problema, anche: Quando si concedere grandi saldi, è probabile che danneggiare i punteggi di credito, anche se li pagano per intero.

Una parte significativa del punteggio di credito si basa sulla quantità di debito che dovete come riportato sui vostri rapporti di credito. Carta di credito debito è particolarmente problematico per il vostro cliente di credito, in quanto è altamente predittiva del rischio di credito elevato. Di conseguenza, se si finisce con grandi saldi sui rapporti di credito – anche se li si paga in pieno ogni mese – i punteggi di credito sono destinate a ridursi.

Regola n ° 2: Keep Your pagamenti tempestivi

Per guadagnare punteggi di credito buono, è necessario effettuare i pagamenti in tempo. Questa regola vale non solo per le carte di credito ricompense, ma anche a tutto il resto sui rapporti di credito.

Il fattore più importante in considerazione ogni volta che i punteggi di credito sono calcolati è la presenza o la mancanza di cose cattive. So che la gente piace chiamare questa categoria “storia di pagamento”, ma è davvero tutto su se o non si dispone di informazioni negative sui rapporti di credito.

Una macchia sul vostro rapporto di credito non è l’unica conseguenza, se si dimentica i pagamenti. Se si accumulare un sacco di premi punti o miglia, vi levate in piedi la possibilità di perderle se si avvia i pagamenti mancanti. emittenti di carte spesso includono la lingua decadenza nei loro accordi dei titolari di carta che consente loro di eliminare i premi guadagnati se di default.

Regola n ° 3: fare attenzione a come spesso si applica per New Credit

Quando si tratta di apertura di nuovi conti, essere chirurgico piuttosto che nucleare. Va bene per approfittare di un ottimo bonus di iscrizione di tanto in tanto. Apertura di nuovi conti per tutto il tempo, però, è probabile che danneggiare i punteggi di credito in due modi:

  • Troppi conti di nuova apertura si abbassa l’età media dei vostri conti. Questa è una certezza matematica. E ‘anche un valore di circa il 15% dei punti nei tuoi punteggi di credito.
  • L’applicazione per il nuovo credito troppo spesso è riuscito a caricare in su con un numero di richieste di credito dannosa . Indagini duri sono il fattore meno importante nei tuoi punteggi di credito. Tuttavia, se si vuole veramente punteggi livello di élite, come nel 800 (o anche un punteggio di credito perfetto), non si può avere troppi richieste di informazioni.

Non c’è niente di male a guadagnare un sacco di premi di carte di credito, a patto che a gestire i vostri conti in modo corretto. Basta ricordare, la ricompensa finale è davvero un buon punteggio di credito. Questo si tradurrà in meno soldi per tutta la intero ciclo di vita del credito, che rischia di estendersi sei decenni.

Come Consolidare Credit Card Debt Impatti tuo punteggio di credito

Come Consolidare Credit Card Debt Impatti tuo punteggio di credito

Quando si tratta di carte di credito, la cosa migliore è sempre quello di pagare il saldo in pieno ogni mese. Purtroppo, questo non è sempre possibile. A volte la vita accade e persone commettono errori quando si tratta di gestire i loro conti di carte di credito. Altre volte le persone usano le carte di credito in modo tale che essi semplicemente non hanno abbastanza reddito disponibile a pagare loro in pieno.

In entrambi i casi, se hai addebitato sul tuo account di carte di credito di quello che può permettersi di pagare semplicemente fuori, il consolidamento del debito è un’opzione che potrebbe aiutare a eliminare il vostro debito ad alto interesse. Pur considerando che il consolidamento del debito vi farà risparmiare soldi, è anche importante considerare come il consolidamento impatti di debito di carta di credito i tuoi punteggi di credito.

La notizia è generalmente buona. Consolidare il debito della carta di credito non ha solo il potenziale per risparmiare soldi sulle spese di interesse, ma potrebbe anche dare i vostri punteggi di credito una spinta allo stesso tempo. Naturalmente, tutto dipende da quale metodo si sceglie di consolidare il debito, e quanto bene di gestire questo processo.

Come della carta di credito di debito urta la vostra punteggi di credito

Prima di poter capire come carta di credito consolidamento potrebbe aiutare i tuoi punteggi di credito, è utile per capire come il debito della carta di credito colpisce quei numeri, in primo luogo. Per quanto riguarda i punteggi di credito sono interessati, l’utilizzo della carta di credito alta, non è una buona cosa. In realtà, è esattamente l’opposto.

modelli di credit scoring, come FICO e VantageScore, sono stati progettati per prestare la massima attenzione al rapporto tra i propri limiti carta di credito e i saldi. Questo è noto come il vostro rapporto di utilizzazione girevole. Come si utilizza sempre di più il limite di credito, il tuo revolving aumenta il rapporto di utilizzo. Questo riduce quasi sempre i punteggi di credito.

Modi migliori per consolidare il debito della carta di credito

Consolidare il debito è un processo in cui si prende più saldi dei conti in sospeso e combinare insieme. Con le carte di credito in particolare, ci sono diversi modi è possibile consolidare il vostro debito. Qui ci sono due opzioni popolari:

  • Trasferimento di equilibrio : un trasferimento di equilibrio comporta l’uso di un altro account di carta di credito (nuovo o esistente) per pagare i saldi sulle vostre altre carte di credito. Si sposta i saldi da tue carte di alto interesse per una carta a basso interesse – a volte anche con un periodo introduttivo 0% aprile
  • Prestito personale:  un prestito personale o una rata del prestito non garantito può essere utilizzato per pagare i saldi sui conti della carta di credito revolving. In questo caso, si sta prendendo a prestito denaro, sotto forma di un prestito unico allo scopo di pagare i vari debiti della carta di credito, e si rimborsare il prestito unico.

Quando Consolidare aiuta i tuoi punteggi di credito

Se si gestisce il processo saggiamente, c’è una buona probabilità che il consolidamento del debito della carta di credito potrebbe migliorare i punteggi di credito.

Ricordate, un alto tasso di utilizzo su carte di credito può potenzialmente guidare i punteggi ottenuti verso il basso. Quando si utilizza un prestito personale per pagare tutti i saldi di carte di credito, il tuo utilizzo revolving scende a 0%, perché si sta pagando il debito revolving con una rata del prestito. E mentre si ha la stessa quantità di debito, il nuovo debito non è il debito della carta di credito è più considerato.

Naturalmente, se si consolidano le carte di credito su una nuova scheda di trasferimento di equilibrio, il rapporto di utilizzo revolving non sarà ridotto di ben. Una carta di trasferimento di equilibrio con un basso tasso introduttiva potrebbe potenzialmente far risparmiare più soldi in spese di interesse se è possibile pagare il debito prima che il tasso del teaser scade, ma l’impatto positivo sui tuoi punteggi potrebbe non essere così evidente.

Potenziali problemi

Non si dovrebbe decidere di consolidare il debito della carta di credito senza prendere un momento per almeno prendere in considerazione i potenziali aspetti negativi. Anche se il consolidamento spesso risparmiare soldi e potrebbe aiutare i vostri punteggi di credito, anche, c’è una possibilità che il processo potrebbe ritorcersi contro se non è gestito bene.

A volte le persone consolidare le loro carte di credito, ma, con l’illusione di una lavagna pulita, entrare in debito ancora di più alla fine. Se si paga fuori i saldi di carte di credito esistenti con un nuovo prestito o di trasferimento di equilibrio, bisogna mettere quelle vecchie abitudini di spesa in pausa.

Se si continua a utilizzare le carte di credito esistenti e spendere più di quello che può permettersi di pagare in un determinato mese, è probabile che andando a finire in quanto il debito due volte.

Debito personale non è uno strumento

Debito personale non è uno strumento

Forse il singolo più grande motivo per cui le persone si ottiene in un buco profondo debito è che essi acquistano l’idea che il debito personale è uno strumento che permette loro di ottenere le cose che vogliono ora piuttosto che dover aspettare.

Vuoi una casa ora? Ottenere un mutuo.

Vuoi una macchina ora? Ottenere un prestito auto.

Vogliamo tornare a scuola oggi? Ottenere un prestito di studio.

Vuoi quel paio di AirPods ora? Tirate fuori la carta di credito.

Vuoi una camera da letto set, adesso? Iscriviti alla piano di pagamento.

In ognuno di questi casi, una persona è sempre qualcosa che vogliono – non hanno bisogno, vogliono – in questo momento, senza dover pagare per questo al momento. Al contrario, la persona che deve pagare per questo è il loro stesso futuro, e che il futuro sé è costretta a pagare di più rispetto al prezzo di adesivo.

Vuoi una casa $ 200.000 ora? Registrati per avere un 30 anni $ 200.000 mutui al 4% e si sta mettendo la vostra auto futuro sul gancio per $ 343.739.

Vuoi una macchina del $ 25.000 ora? Registrati per avere un 60 mesi $ 25.000 prestito auto al 3,25% e si sta mettendo la vostra auto futuro sul gancio per $ 27.120.

Vogliamo tornare a scuola per 4 anni a 10.000 $ l’anno? Registrati per avere un 10 anni $ 40.000 prestito studente al 5% e si sta mettendo la vostra auto futuro sul gancio per $ 50.911.

Stai diventando l’immagine. Ottenere qualcosa adesso, pagare di più in seguito.

Qui sta il trucco: è quasi mai qualcosa che si ha bisogno in questo momento. Certo, si potrebbe essere in grado di fare un caso per bisogno di un prestito per studenti in questo momento e forse discutere per un mutuo, ma non c’è quasi nessun altro debito che costituisce una necessità (non sto davvero convinto quei due sono le esigenze , o, ma almeno c’è un dibattito lì).

Piuttosto, queste cose sono tutte le cose che si desidera . Si vuole quella macchina lucida. Si vuole che la nuova serie camera da letto. Si desidera che tali AirPods. Si vuole che la casa, piuttosto che l’appartamento.

Quindi, cambiamo quella foto un po ‘. Cerchiamo di non guardare al debito come uno strumento per ottenere quello che vuoi.

Piuttosto, guarda debito come una trappola per topi con la cosa che si desidera essere il delizioso formaggio adescamento la trappola. In termini di vostre finanze, che è una metafora molto più forte e più accurata.

Sei un topo, e si desidera che il formaggio. E ‘appena seduto lì a destra fuori all’aperto. Tutto quello che dovete fare è andare afferrare … ma poi la trappola scende su di voi.

Sei una persona, e si desidera che la macchina / AirPods / camera da letto insieme / casa. E ‘appena seduto lì a destra fuori all’aperto. Tutto quello che dovete fare è andare afferrare … ma poi la trappola scende su di voi.

In entrambi i casi, tutto ciò che è veramente necessario è un po ‘di pazienza.

Il mouse può solo aspettare fino a quando tutti vanno a dormire e poi razziare la cucina, libero di trappole.

Si può cominciare a mettere soldi da parte per la cosa che si desidera e quando hai risparmiato abbastanza si può solo andare a comprare fuori di tasca.

Eppure, in entrambi i casi, quando l’impazienza vince, il dolore comincia.

Non guardare quella carta di credito come strumento. Piuttosto, si tratta di una trappola, travestito da uno strumento. Lo stesso vale per quel prestito auto e che il piano di pagamento e, spesso, quel mutuo.

Che cosa fanno i topi intelligenti fanno quando si confronta con una trappola per topi? Evitano la trappola del tutto, altrimenti capire un modo per ottenere il formaggio fuori della trappola senza essere scoperti.

Si dovrebbe applicare le stesse due trucchi nella vostra vita.

Evitare la trappola interamente

Questa è una strategia migliore per gli oggetti più grandi, cose che si potrebbe “comprare” con un grande prestito collateralized come una macchina o una casa.

Invece di acquistare il grande oggetto in questo momento, di attendere un po ‘e fare “pagamenti” mensili a un conto di risparmio o conto d’investimento, invece.

Per esempio, diciamo che si desidera acquistare un modello di auto in ritardo utilizzato e prevede di prendere in prestito $ 15.000 a farlo. Hai un buon credito, in modo da poter ottenere un prestito 60 mesi per 3,25%, o $ 271 A al mese.

Ecco la cosa: piuttosto che spendere $ 271 A al mese per 60 mesi su tale prestito, si può semplicemente mettere $ 250 al mese in un conto di risparmio per 60 mesi e acquistare l’auto in contanti. Questo consente di risparmiare 21 $ al mese. In alternativa, si potrebbe mettere $ 271 A al mese in risparmio ed essere lì in 55 mesi, eliminando gli ultimi cinque “pagamenti”.

Quando un topo evita la trappola del tutto e solo con pazienza attende il notturno, il mouse si snoda quasi sempre con molte opzioni più cibo e molta più flessibilità quando si tratta di tempo per ottenere il cibo dalla cucina di notte.

Quando si evita la trappola del tutto e solo di risparmiare i soldi da soli, è quasi sempre finisce con più soldi in tasca e una maggiore flessibilità quando arriva il momento di fare effettivamente l’acquisto.

Prendi il formaggio senza la trappola

Questo approccio funziona meglio per gli acquisti più piccoli, come i AirPods o forse il nuovo set di camera da letto accennato in precedenza.

Qui, piuttosto che utilizzare il debito per acquistare ciò che si desidera, è sufficiente fare un paio di scelte di vita a venire con i soldi. Si mangia molto frugale a casa per tutto il mese e improvvisamente ci si può permettere i AirPods. Mettere in vendita un mucchio di roba inutilizzata e indesiderato dal vostro armadio e improvvisamente ci si può permettere il set di camera da letto.

In altre parole, se c’è qualcosa di più piccolo che si desidera, è probabile che il denaro è necessario acquistare è già disponibile nella tua vita e si può liberarlo da solo facendo alcune scelte di stile di vita migliori.

D’altra parte, si potrebbe buttare quei $ 160 AirPods su una carta di aprile di credito 29,9% e pagare $ 5 al mese per pagare via … ma sarete pagare per 65 mesi e si finirà per pagare di più nel solo interesse del costo dei AirPods (proprio così, $ 324 in totale).

Quando il mouse trova il modo di battere il formaggio fuori la trappola senza essere scoperti nella trappola, il mouse diventa la festa desiderato in questo momento, senza essere invischiati nella morsa della trappola.

Quando si trova un modo per venire con i soldi per comprare ciò che si vuole senza essere invischiati in debito di carta di credito, si finisce (di nuovo) con più soldi in tasca a lungo termine e con l’oggetto in mano abbastanza rapidamente.

Pensieri finali

A causa del credito è così disponibile e prestiti sono di solito solo una forma o due di distanza, il debito sembra una scelta conveniente come quando vogliamo qualcosa. Spesso, si striscia la carta così rapidamente che noi a mala pena ci penso nemmeno, o compilare quelle forme durante l’ascolto di un commesso noi nudge avanti.

Il successo finanziario è su come evitare la trappola di inseguire quelle tentazioni.

Se è possibile applicare solo un po ‘di pazienza e un po’ di buona volontà per salvare, quasi ogni grande spesa che vuoi nella vita finirà per essere vostro senza firmare il vostro futuro verso una banca.

Se si può semplicemente tagliare alcune spese nelle prossime settimane, quasi ogni spesa più piccola che si desidera nella vita sarà vostra senza aumentare l’equilibrio di una carta di credito.

Debito siede là fuori come una trappola per topi ben innescata-, in attesa che il topo sciocco camminare su di esso e prendere l’esca … e poi si è presi.

Non essere il mouse. Il debito non è uno strumento che vi aiuterà a ottenere ciò che si desidera in questo momento. Il debito è una trappola che impigliare voi e svuotare il portafoglio.

In bocca al lupo.

Si dovrebbe co-segno un prestito per studenti?

Si dovrebbe co-segno un prestito per studenti?

Decidere di co-firmare un prestito per studenti si riduce se si può rimborsare l’intero prestito da soli, se necessario.

Si dovrebbe co-firmare un prestito per studenti solo se si può permettersi di pagare di nuovo te stesso, perché potrebbe essere necessario.

Co-firma ti rende legalmente responsabile di rimborsare il prestito se il mutuatario primario non può. E se non si può permettere di effettuare i pagamenti, il credito verrà danneggiato.

Se potete permettervi di co-segno, si dovrebbe fare in modo da conoscere i rischi e come si può scendere il gancio per il prestito in futuro.

Opzioni da considerare prima di co-firma

Prima di applicare per un prestito di studio privato come un co-firmatario, indirizzare il mutuatario primario verso le altre opzioni.

Assicurarsi che hanno presentato l’applicazione gratuita per Federal Student Aid, o FAFSA, per beneficiare di tutti gli aiuti federali studente. Sono compresi gli aiuti libero o guadagnati, come borse di studio, borse di studio e di studio-lavoro, così come i prestiti agli studenti federale.

Per gli studenti universitari, i prestiti agli studenti federale sono la scelta migliore, perché non richiedono storia di credito o di un co-firmatario per qualificarsi. La maggior parte dei prestiti privati ​​fanno.

Rispetto ai prestiti federali, prestiti privati ​​tendono a portare i tassi di interesse più elevati e hanno un minor numero di opzioni di rimborso o di opportunità per il prestito perdono. Essi dovrebbero essere considerati solo dopo che tutti gli aiuti federali è stato raggiunto il limite massimo.

Ci sono un paio di prestiti agli studenti privati ​​che non richiedono un co-firmatario. L’approvazione è basata sulla carriera e di reddito potenziale, ma quei prestiti portare i tassi di interesse più elevati rispetto ad altre opzioni private.

Chi può co-firmare un prestito?

Praticamente chiunque con una storia di credito di qualifica può co-firmare un prestito di studio.

Questo significa che si potrebbe co-firmare un prestito di studio per il vostro bambino, nipote, un altro parente o anche un amico. istituti di credito privati ​​nella ricerca di co-firmatari con un reddito costante e buono da ottimi punteggi di credito, in genere nelle alte 600 o superiore. Essi considerano anche altri debiti che già avete.

Un co-firmatario fornisce un accesso mutuatario di finanziamenti all’università lui o lei altrimenti non avrebbe avuto; può anche aiutare il credito studente build.

Ma solo perché si può co-firmare un prestito non significa che si dovrebbe.

Come co-firma colpisce il vostro credito

Quando co-firmare un prestito, si consegni le chiavi per il credito verso il mutuatario studente.

L’impatto della co-firma si farà sentire anche prima che un prestito viene approvato: si otterrà un ding temporanee sul tuo punteggio di credito quando il creditore compie un tiro duro sulla vostra storia di credito durante la fase di applicazione.

Una volta approvato, il prestito e la sua storia di pagamento verranno visualizzati sul vostro rapporto di credito. Eventuali mancati pagamenti possono danneggiare il tuo credito.

Se il mutuatario non può soddisfare i pagamenti e non è in grado di coprire, il prestito potrebbe andare in default. E ‘un segno nero che rimarrà sul vostro rapporto di credito per sette anni, tra le altre conseguenze finanziarie.

Altri rischi di co-firma

Co-firma può influenzare la capacità di prendere in prestito. Co-firma di un prestito aumenta la parte “debito” del rapporto debito-reddito, che possono influire sulla capacità di ottenere nuovo credito per le cose come una macchina o una casa.

I ritardi di pagamento potrebbero avere istituti di credito o collezionisti dopo di te. Non appena un pagamento è in ritardo o mancati, si può sentire dal creditore, o, peggio, un esattore. Per evitare mancati pagamenti, incoraggiare il mutuatario primario di firmare per autopay o comunicare con loro ogni mese prima che i pagamenti sono dovuti.

Potresti essere responsabile in caso di morte o invalidità. Può sembrare morboso, ma scoprire la politica del creditore se un mutuatario muore o viene disattivato. Se essi non consentono per il perdono, la responsabilità di effettuare i pagamenti sarebbe caduta solo a voi.

Ciò che di discutere con il mutuatario studente

Co-firma richiede una discussione aperta con il mutuatario primario, che dovrebbe conoscere i rischi che stai prendendo come un co-firmatario e come rimborso a lungo termine influenzerà la vita dopo il college. Quella discussione dovrebbe includere quello che stanno studiando, quando essi si aspettano di laurearsi e quali potrebbero essere le loro prospettive di lavoro e di reddito potenziale.

È probabile che conosci bene il mutuatario, in modo da porsi: ha questa persona ha dimostrato che lui o lei è abbastanza responsabile per assumere l’impegno di un prestito? Per completare anni di studio? Se la risposta è no, allora è necessario indicare il mutuatario verso altre opzioni.

Come rimanere in cima di un prestito co-firmato

Quando un creditore fa un’offerta, leggere pagherò del prestito in pieno per capire tutti i dettagli. Ad esempio, il creditore privato Sallie Mae dice la quota mutuatario primario e co-firmatario la responsabilità di effettuare i pagamenti in tempo.

Per evitare sorprese future, scoprire quale livello di comunicazione riceverai come un co-firmatario. Questo potrebbe includere quando i pagamenti sono fatti o quanto tempo dopo un mancato pagamento che ti sentiresti di una notifica, insieme ad alcuna commissione di valutazione. Chiedere al creditore come riceverai notifica, come ad esempio telefono, e-mail o posta.

Se il mutuatario si dice che lui o lei non può soddisfare un pagamento prima che sia dovuto, contattare immediatamente il mutuante per scoprire le vostre opzioni. Si può essere in grado di ottenere su un nuovo piano di rimborso o di innescare una pausa temporanea nei pagamenti.

Come ottenere rilasciato da co-firma

Ci sono due metodi di ottenere rilasciato da co-firma responsabilità: rilascio di co-firmatario e di rifinanziamento.

rilascio di co-firmatario è una funzione che si desidera cercare in un prestito di studio privato. La maggior parte degli istituti di credito permettono il vostro nome e responsabilità legale per essere rimosso dal prestito una volta che il mutuatario ha fatto un certo numero di pagamenti puntuali. Questo numero varia da 12 a 48 mesi, a seconda del creditore.

Si può anche puntare al mutuatario di rifinanziamento, che eliminerebbe il tuo nome dal prestito e permettere al mutuatario di combinare i suoi prestiti agli studenti in un unico prestito con un tasso di interesse più basso, se si qualificano. Per rifinanziare, avranno bisogno per soddisfare le esigenze di credito e di reddito, e hanno un record di pagamento on-time.

Come co-firmare un prestito di studio privato

Se sei pronto a co-firmare un prestito, si e il mutuatario deve confrontare le offerte di diversi istituti di credito per studenti, comprese le banche, cooperative di credito e istituti di credito on-line, per trovare le tariffe più basse.

Come co-firmatario si vuole fare in modo che il prestito ha la massima flessibilità sui pagamenti. Considerate le caratteristiche di prestito come protezioni mutuatario – differimento e tolleranza – con opzioni di rimborso e la disponibilità di rilascio co-firmatario.

5 scomode verità su Agenti Immobiliari

5 scomode verità su Agenti Immobiliari

Gli agenti possono essere un aiuto – o un ostacolo – nel cammino acquisto e di vendita. Qui ci sono alcune cose da sapere prima di assumere uno.

L’acquisto o la vendita di una casa è probabilmente la più grande transazione finanziaria che tu abbia mai completa. Gli agenti immobiliari possono guidare l’utente attraverso il processo, ma assumere quella sbagliata, e si potrebbe perdere tempo prezioso e denaro.

Come in ogni professione, ci sono top-notch agenti immobiliari che fanno le cose dal libro e quelli poco brillanti che tagliano gli angoli. Per evitare una brutta esperienza, è necessario fare qualche ricerca e chiedere un sacco di domande.

Imparare queste lezioni ora per aiutarvi a prendere decisioni migliori più tardi.

1. A volte lavorano per entrambe le parti

In alcuni Stati, lo stesso agente immobiliare può rappresentare sia l’acquirente e il venditore in una transazione. Si chiama dual agenzia, e mentre può accelerare le cose, consentendo acquirenti e venditori di comunicare con lo stesso agente, può anche invitare i gravi conflitti di interesse. Pensateci: Acquirenti e venditori raramente hanno gli stessi obiettivi per un accordo, così come può un agente fare ciò che è meglio per entrambi?

Quando loro di rivelare dual agenzia, come previsto dalla legge, gli agenti dovrebbero attentamente spiegare cosa ti perderai accettando di esso, dice Richard Harty, un esclusivo acquirente dell’agente e co-proprietario di Harty Realty Group a Highland Park, Illinois.

Se non chiedete e un agente disonesto non dice, si può inconsapevolmente rinunciare lealtà indivisa del vostro agente e l’aspettativa che faranno notare problemi con la proprietà o il contratto – entrambi grandi motivi per acquirenti e venditori di ogni hanno il proprio agente, in primo luogo.

2. Non sanno che cosa la vostra casa vale la pena

Agenti di solito guardano recenti vendite di case simili e ti danno il loro parere del valore della vostra casa in base all’esperienza, ma che da solo non dovrebbero decidere il prezzo richiesto.

Un agente ingannevole potrebbe esagerare il valore di se pensano che convincerà il proprietario della casa di firmare un accordo di profilo, o sottostimano se pensano che significa una rapida vendita, afferma Doug Miller, un avvocato immobiliare nella zona di Minneapolis e direttore esecutivo del Consumer I sostenitori in American Real Estate, un’organizzazione no-profit nazionale.

Un professionista perito immobiliare in grado di fornire la più accurata stima del valore di casa . Anche se può costare circa $ 300 o $ 400, ottenendo una valutazione prima di mettere la vostra casa sul mercato può aiutare a impostare un prezzo realistico.

3. Il loro incarico è negoziabile

agenti Listing possono aspettarsi di accettare la loro commissione – in genere circa il 6% del prezzo di vendita – senza dubbio, ma certamente non è necessario. Anche se può essere scomodo, negoziare il tasso di commissione è completamente entro i vostri diritti, e si dovrebbe discutere prima di firmare qualsiasi tipo di contratto. Inizia facendo domande specifiche su quanto andrà direttamente al vostro agente e il livello di servizio ci si può aspettare in cambio di detta commissione.

Durante la negoziazione, è importante sapere che gli agenti sfogliare tipicamente dividere la commissione con l’agente del compratore. Essi possono avere ciascuno di pagare una parte della commissione conseguente alla loro società di brokeraggio, pure.

4. Non sono davvero sicuro di una casa aperta vi aiuterà

Anche se alcuni agenti di quotazione insistono case aperte sono di vitale importanza, le statistiche raccontano un’altra storia: Nel 2017, solo il 7% degli acquirenti ha trovato la loro nuova casa in una casa aperta o da un segno cantiere, secondo un National Association of Realtors (NAR) sondaggio.

Gli acquirenti che pianificano proiezioni sono quasi sempre controllati finanziariamente, Bill Gasset, un agente immobiliare a Re / Max Executive Realty a Hopkinton, Massachusetts, ha detto in una e-mail. Aperti gli acquirenti di casa, d’altra parte, non possono ancora essere preapproved da un creditore.

E poi c’è l’aspetto della sicurezza. La maggior parte dei venditori non pensare al fatto che chiunque può venire attraverso la porta di una casa aperta, Gasset detto. “Il peggio aspetto negativo di una casa aperta è un furto”.

In definitiva, la scelta di avere una casa aperta è solo vostra. Ponderare rischi e benefici con attenzione prima di decidere.

Assistere una casa aperta come un acquirente è un buon modo per ottenere cordata in dual agenzia, grazie ad una politica NAR di “procurare causa”, dice Miller – a tutti gli effetti, che ha causato a procurare la casa. La regola dice l’agente che per primo vi presenta la vostra futura casa ha diritto alla commissione piena.

Se si visualizza una casa aperta e decide di fare un’offerta, l’agente iscrizione può prendersi il merito per il vostro interesse. “Senza alcun preavviso a voi, che avete appena perso il tuo diritto di assumere il proprio agente e negoziare la sua quota”, dice Miller. Evitare attraversando questa linea immaginaria da essere attenti a come ci si impegna con un agente casa aperta. Non fornire il proprio nome, firmare qualsiasi documentazione o discutere la tua opinione su casa con l’agente di quotazione a meno che non si deve, dice Miller. Se ti piace davvero una casa aperta, lasciare e trovare l’agente di un acquirente che può aiutarvi a fare un’offerta.

5. I loro fornitori di servizi non sono sempre migliori

Un ispettore di casa, avvocato immobiliare, società titolo o altro fornitore di servizi suggerito dal vostro agente non è sempre l’opzione migliore o più conveniente. Il loro fornitore raccomandato può essere un conoscente, o in alcuni casi, disposti a fornire l’agente con un incentivo per questo rinvio.

I consumatori dovrebbero intervistare diversi fornitori potenziali e fare la propria decisione su chi assumere, Harty dice.

Scegli il tuo agente immobiliare con attenzione

Per evitare di lavorare con l’agente sbagliato, non assumere il primo si parla, anche se sono un “amico di un amico.” Prendi questi passi per controllare la situazione fin dall’inizio.

Intervista più agenti immobiliari. Chiedere a ciascun candidato come pensano di aiutarvi a comprare o vendere al miglior prezzo possibile. Chiedere sempre i riferimenti, guardare un elenco dei loro recenti operazioni e chiedere se sono disposti a negoziare la loro commissione.

Noleggio per le competenze esatti necessari. Anche se sono in grado di fare sia l’acquisto e la vendita lati di una transazione, molti agenti specializzati in una parte o dall’altra. Utilizzare questo a vostro vantaggio. Se stai per acquistare, trovare l’agente di un acquirente che prendo il tempo per aiutare a trovare esattamente quello che stai cercando. Se vendi, cercare un agente di quotazione che ha una storia di andare a prendere un buon prezzo e la chiusura nei tempi previsti.

Ottenere un avvocato immobiliare coinvolti. Anche se non sempre richiesto dalla legge dello Stato, avendo una revisione indipendente avvocato tutti gli accordi ed i contratti possono essere una mossa intelligente. A differenza di agenti, avvocati immobiliari possono offrire legalmente consigli su tutte le parti del contratto di acquisto, Miller dice.

Si dovrebbe pagare il mutuo prima di andare in pensione?

Si dovrebbe pagare il mutuo prima di andare in pensione?

E ‘ideale per pagare il mutuo prima di ritirarsi, ma a volte non è possibile. Hai alternative.

La maggior parte delle persone sarebbe meglio non avere mutui in pensione. Relativamente pochi otterrà alcun beneficio fiscale da questo debito, ed i pagamenti possono ottenere più difficile da gestire un reddito fisso.

Ma andare in pensione un mutuo prima di andare in pensione non è sempre possibile. Pianificatori finanziari raccomandano la creazione di un piano B per essere sicuri di non finire casa ricchi e poveri di cassa.

Perché una pensione senza mutuo di solito è meglio

interesse del mutuo è tecnicamente deducibili dalle tasse, ma i contribuenti è distintamente indicato per ottenere il break – e meno volontà, ora che il Congresso ha quasi raddoppiato la deduzione standard. Comitato misto del Congresso sulla tassazione stima 13,8 milioni di famiglie potranno beneficiare della deduzione interessi ipotecari quest’anno, rispetto a più di 32 milioni l’anno scorso.

Anche prima riforma fiscale, la gente si avvicina il pensionamento spesso ottenuto meno beneficio dalla loro mutui nel corso del tempo, come i pagamenti passati dall’essere lo più interesse ad essere in gran parte principale.

Per coprire i pagamenti del mutuo, i pensionati hanno spesso a ritirare più dai loro fondi pensione di quanto farebbero se il mutuo fosse pagato. Quei ritiri di solito innescano più tasse, riducendo il pool di denaro che i pensionati devono vivere.

Ecco perché molti pianificatori finanziari raccomandano ai loro clienti pagano giù mutui mentre si lavora in modo che siano senza debiti quando vanno in pensione.

Sempre più spesso, però, le persone vanno in pensione a causa di denaro sulle loro case. Trentacinque per cento delle famiglie con a capo persone di età da 65 a 74 hanno un mutuo, secondo il sondaggio della Federal Reserve di Consumer Finances. Lo stesso vale per il 23 per cento di quelle 75 e più anziani. Nel 1989, le proporzioni sono rispettivamente 21 per cento e 6 per cento,.

Ma correre per pagare i mutui non può essere una buona idea, neanche.

Non farti più poveri

Alcune persone hanno abbastanza soldi in risparmio, investimenti o fondi pensione per pagare i loro prestiti. Ma molti avrebbe dovuto prendere una fetta consistente di quelle attività, che potrebbero lasciare loro a corto di denaro contante per le emergenze o le future spese di soggiorno.

“Mentre ci sono certamente benefici psicologici legati ad essere priva di mutuo, finanziariamente, è uno degli ultimi posti che avrebbe diretto un cliente per pagare in anticipo”, dice certificata pianificatore finanziario Michael Ciccone del Summit, New Jersey.

Tali grandi prelievi possono anche spingere le persone a scaglioni fiscali molto più alti e innescare fatture fiscali enorme. Quando un client è abbastanza ricco per pagare un mutuo e vuole fare in modo, PCP Chris Chen di Waltham, Massachusetts, raccomanda ancora diffondendo i pagamenti nel tempo per mantenere le tasse verso il basso.

Spesso, però, le persone nella posizione migliore per pagare i mutui possono decidere di non farlo perché possono ottenere un migliore ritorno sul loro soldi altrove, i pianificatori dicono. Inoltre, sono spesso quelli abbastanza ricchi per avere grandi mutui che ancora si qualificano per le detrazioni fiscali.

“Mutui molte volte hanno tassi di interesse a buon mercato che sono deducibili e quindi non può valere la pena pagare se il vostro portafoglio al netto delle imposte può superare esso,” dice PCP Scott A. Vescovo di Houston.

Quando un payoff non sia possibile, ridurre al minimo il mutuo

Per molti in pensione, pagando la casa semplicemente non è possibile.

“Scenario ‘pio desiderio’ Il caso migliore è che avranno una manna contanti tramite un’eredità o simili che possono essere utilizzati per pagare il debito”, dice PCP Rebecca L. Kennedy di Denver.

In costosi Los Angeles, PCP David Rae suggerisce clienti ipotecari appesantiti rifinanziare prima che si ritirino per abbassare i loro pagamenti. ( Rifinanziamento è generalmente più facile prima del pensionamento che dopo.)

“Rifinanziamento può diffondere il saldo mutuo residuo fuori più di 30 anni, riducendo notevolmente la parte del vostro budget si mangia”, dice Rae, la cui sede è a West Hollywood.

Coloro che hanno notevole capitale accumulato nelle loro case potrebbe prendere in considerazione un mutuo inverso , i pianificatori dicono. Questi prestiti possono essere utilizzati per pagare il mutuo esistente, ma non sono richieste pagamenti e il mutuo inverso non deve essere pagato fino a quando il proprietario vende, si muove fuori o muore.

Un’altra soluzione: ridurre le dimensioni di eliminare o almeno ridurre il debito ipotecario. CFP Kristin C. Sullivan, anche di Denver, incoraggia i suoi clienti a prendere in considerazione questa opzione.

“Non illuderti che i vostri bambini cresciuti saranno di nuovo in visita per tutto il tempo”, dice Sullivan. “Certamente non tenere abbastanza spazio e comfort per loro di tornare a vivere con te!”

Rookie Real Estate Investing Mistakes to Avoid

Rookie Real Estate Investing Mistakes to Avoid

Real estate shows like Flip or Flop, Million Dollar Listing, and Flip This House can make it seem like there’s no way to lose the game. You invest a certain amount of cash in a property, update and renovate with care, then list for an almost-immediate sale. The stars of these shows may wind up earning less than they expect, but they never seem to lose their shirts.

But according to Mindy Jensen, community manager for real estate investing website Bigger Pockets, there are a ton of issues these shows never portray. They don’t show all the problems you encounter when you first start out, for example. They don’t show just how easy it is to underestimate rehab costs, or to forget about all the smaller expenses you’ll face along the way.

When you replace the tile in a kitchen, for example, it’s far too easy to estimate only the cost of the tile, and forget about things like tile adhesive, grout, tile sealer, sponges, and the value of your own time. “While these items aren’t super expensive, they still need to be accounted for,” said Jensen.

Then there are the big issues investors encounter that throw their budgets off track — things like foundation problems, zoning issues, and black mold. Somehow most real estate shows never delve into these murky areas where investors can wind up losing money on a deal.

Avoid These Five Real Estate Investing Mistakes

The reality is, real estate investing isn’t always as rosy or predictable as the TV shows make it out to be. This is true whether you invest in homes to “flip” them for new buyers, or whether you invest in rental properties to build long-term, passive income.

If you’re thinking about investing in real estate with the goal of flipping it for a profit or becoming a landlord, here are some of the rookie mistakes you’ll want to avoid:

#1: Forgetting the Home Inspection

Jensen says some buyers might be willing to forgo a professional home inspection to get a deal to go through. This is always a mistake, she says, since a home inspection can reveal all the repairs you’ll need to make and plan for. How can real estate investors properly run the numbers if they aren’t sure how much they’ll need to spend on repairs? The answer: They can’t.

Not only that, but it’s possible you could get the seller to cover some of the repair costs during the negotiation process. However, this is only possible if you know what’s wrong to begin with.

Jensen suggests walking through the home with the inspector to ask questions as they move from room to room. “Continue asking until you’re satisfied that you understand what they’re saying,” she said. While a home inspector won’t be able to give you estimates for repairs, they can often let you know approximately how much you’ll pay.

You can use this information to determine whether a property is worth investing in, or whether you should cut your losses and run.

#2: Not Running the Numbers

This leads us to another common mistake rookie real estate investors make. Sometimes would-be investors get so excited about buying a property they forget to formally vet the deal.

Not every property will make a good investment, says Jensen, and some properties don’t make sense at any price. For that reason, you have to sit down and run all the numbers to decide if a property is worth investing in.

At the bare minimum, you have to estimate mortgage payments, taxes, insurance, upfront repair costs, ongoing maintenance costs, and other expenses and compare them to the estimated market rent or sale price you’ll receive for the property.

And don’t forget to tally up and consider every expense you’re likely to encounter. “Not accounting for all expenses is the most frequent problem,” said Jensen. “Excluding vacancies and capital expenditures are the worst offenders.”

You will have a vacancy at some point, and not accounting for a month of lost rent every year (or every few years) can blow your entire profit. The same is true for big expenditures like a new roof, a new HVAC system, or a water heater.

#3: Failing to Properly Screen Tenants

If you’re investing in real estate to become a landlord, you’ll want to have a plan in place to vet and screen tenants who apply for your rental. Jensen says it can be difficult to spot potential problem tenants since bad renters won’t tell you their shortcomings upfront.

“No one is going to approach you as a tenant and say, ‘I’m not going to pay rent after the first month, and I’ll throw diapers in the toilet and punch holes in the walls,’ yet this happens far more often than you’d think when you don’t screen your tenants.”

Jensen says you should run credit checks as well as criminal background checks on prospective tenants. In addition, you should watch out for “red flags” that could signal you may have a problem. Some things to watch out for include:

  • Tenants who want to move in right away: “While not always a bad thing, it can mean someone is getting evicted,” said Jensen. “It’s also a sign of very poor planning on their part, and people who plan poorly for large things like a move will also tend to plan poorly for smaller things like paying rent on time.”
  • Wanting to pay upfront for a year: Jensen says this is a huge red flag for a few reasons. First, it may mean they want to do nefarious things in your property and don’t want you around. Second, it means they could be bad with money and may want to pay you ahead of time while they have some, possibly from an inheritance or some other type of windfall.

While vetting tenants is a crucial component of any landlord business, real estate investor Shawn Breyer of Sell My House Fast Atlanta says it’s also important you don’t unknowingly discriminate against tenants.

To avoid lawsuits from the Federal Housing Administration (FHA), you will need to tread carefully when managing a rental property so that you don’t unknowingly discriminate against tenants,” he said. “There are the obvious protected classes; race, color, religion, sex, and national origin. The two that new landlords accidentally discriminate against are age, family, and disabilities.”

If you have questions about when you can deny an application from a potential renter, Breyer says to seek out an attorney in your state.

#4: Not Having Enough Cash Reserves

We mentioned how you should always run the numbers when you invest in real estate, but it’s also important to make sure you have cash on hand to pay for big expenses you anticipate (e.g., a new roof or HVAC system) — and the surprise expenses you couldn’t predict if you tried (e.g., renters destroying your property).

According to Breyer, even if you recently renovated the property and you haven’t had any issues in a year, you should still be setting money aside. He also says this is one lesson he learned the hard way. He and his wife purchased a duplex as their first rental property and renovated it from top to bottom. Since everything was new, they thought they could relax and avoid pricey repairs for a few years. Boy, were they wrong.

“A year into the ownership, we were notified that the city was coming out to do a routine inspection to check out the property condition,” he says. “After the inspection, they sent us a three-page list of items that needed to be addressed, ranging from rewiring and replacing the roof down to replacing outlets and fixtures.”

In one month, they had to replace half of the roof, replace a furnace, install a new water heater, install a sump pump, and rewire the whole garage. The grand total turned out to be $13,357.

The important lesson here is that you should always set aside money for vacancies, repairs, upgrades, and surprise expenses. While there isn’t a hard and fast rule that dictates how much you should save, some landlords say setting aside 10% of the annual rent could be sufficient. Obviously, you may need to save more if you have larger expenses and component replacements coming up in the near future.

#5: Getting Advice from All the Wrong Places

When you first start out in real estate investing, it can seem like everyone has an opinion. Cornelius Charles of Dream Home Property Solutions in Ventura County, Calif., says one of the biggest rookie real estate mistakes you can make is taking these random opinions to heart.

“As we all know, people are more than willing to give their advice, no matter how good or bad it might be,” he says. “The last thing you want to do is to buy a rental property because your real estate agent says it will make the perfect rental without running the numbers and doing your own due diligence.”

When it comes to taking advice from people who have never invested in real estate before, take any “words of wisdom” with a grain of salt. The same is true when you’re getting advice from someone who might benefit from the sale of the property you want to buy, like your real estate agent.

Always do your own research and reach out to experienced real estate investors if there are concepts you need help understanding. You can also check out online platforms for real estate investors if you need to ask questions and get advice from people who have been through it all. The real estate investing forum at Bigger Pockets is an excellent resource when you’re first getting started.

The Bottom Line

Investing in real estate isn’t always as exciting or lucrative as our favorite real estate shows make it out to be. In the real world, buying property to renovate or rent out is hard work! There are also an endless number of perils to avoid, many of which you never see play out on television.

Before you buy a home to flip or manage, make sure you have an expert to lean on, a good handle on the numbers, and the discipline to walk away if the property you want winds up being a sour deal. If you rush into real estate without having your ducks in a row, you could wind up learning these lessons and plenty of others the hard way.

Cinque situazioni in cui il denaro e le emozioni non si mescolano

Cinque situazioni in cui il denaro e le emozioni non si mescolano

Mescolando il denaro e le emozioni raramente è una buona idea. E ‘quasi mai finisce bene.

Ma ci sono alcuni momenti chiave nella vita in cui questo è particolarmente vero, ad esempio quando si passa attraverso un divorzio, acquisto di una casa, o dopo aver perso una persona cara e che eredita una notevole quantità di denaro.

E ‘facile in questi tempi a lasciare il giudizio emozioni nuvola e fare scelte finanziarie deplorevole che perseguiterà per gli anni a venire. Con questo in mente, qui ci sono cinque momenti chiave nella vita in cui è meglio controllare le vostre emozioni alla porta, come a prendere decisioni di denaro.

Homebuying e vendita

le transazioni immobiliari sono in genere tra le decisioni finanziarie più significative le persone fanno nella vita, e insieme a questo arriva un ottovolante di emozioni.

“Quando la posta in gioco sono così grande è ancora più importante per rimuovere le emozioni dal processo decisionale”, ha detto Leon Goldfeld, co-fondatore del sito di intermediazione immobiliare Yoreevo.

Per aiutare a fare questo, Goldfeld raccomanda un periodo di buffer di 48 ore. Se si trova una casa che ami, premere il pulsante di pausa. Trascorrere qualche giorno a pensarci prima di prendere una decisione di acquistare. Durante quel tempo, porsi alcune domande chiave.

“Stai comprando perché è il tuo ‘casa dei sogni’ o perché è ad un prezzo interessante?”, Ha detto Goldfeld. “Idealmente la risposta è entrambe le cose. Ma quest’ultimo dovrebbe essere un requisito. Non separare le vostre emozioni può causare a pagare più del dovuto per una casa e un periodo di buffer può ridurre questo rischio “.

Quando si considera le due questioni, essere pratico e prendere in considerazione il quadro generale, aggiunge Tonya Lockamy, un agente immobiliare con sede in Florida.

“Così molti acquirenti prendere decisioni su case sulla base di decorazioni e colori della vernice che si collegano con”, ha spiegato. “Una casa ben arredata venderà più velocemente di una casa vuota ogni volta. Gli acquirenti hanno bisogno di essere più intelligente. Due cose che sono molto importanti quando si acquista una casa è la posizione e la struttura della casa. Il resto è facile da personalizzare a proprio piacimento.”

Da non trascurare, il processo di vendita di una casa può anche essere riempito di emozione. Dopo tutto, innumerevoli ricordi sono creati nella propria casa, feste celebrate, i bambini allevati, e di più, ognuno dei quali può tirare sul vostro cuore quando salutare.

“Questo aggiunge un’altra dimensione di stress quando avviare i negoziati”, ha detto Lockamy. “Ho visto i venditori a piedi dalle offerte a prezzo pieno in pura emozione a causa dello stress dei negoziati. E ‘importante che il venditore si concentra sulle condizioni del contratto al momento di rivedere l’offerta. È il prezzo equo? Quali sono i termini del periodo di controllo? Ci sono gli imprevisti? Per quanto tempo hanno a chiusura?”

Matrimonio e divorzio

Imbarcarsi in un nuovo matrimonio è un momento felice piena di pianificazione, i partiti, e la colorazione nei dettagli delle vostre speranze e sogni per il futuro.

Senza mettere un ammortizzatore su questa volta, è ancora importante per prendere decisioni intelligenti denaro e, soprattutto, per arrivare sulla stessa pagina finanziariamente. Pianificare una data soldi regolare con il vostro partner a parlare apertamente, in modo realistico, e abbastanza circa la vostra situazione finanziaria e gli obiettivi.

Iniziare a pensare razionalmente se si ha realmente bisogno di un, matrimonio costoso elaborato. Per quanto si potrebbe pino per una cerimonia da favola, la ricerca ha dimostrato che le coppie che spendono meno per i loro matrimoni sono meno probabilità di divorzio.

Parlando di questa possibilità, si potrebbe anche valutare l’ipotesi di un accordo prematrimoniale in atto per fornire un piano finanziario chiaro dovrebbe alla fine il matrimonio, dice Lisa Zeiderman, socio fondatore di New York ferma diritto matrimoniale e della famiglia Miller Zeiderman e Wiederkehr. “Nessuno vuole pensare all’idea di una giornata deposito per il divorzio, ma è un tutto possibile esito,” dice.

Anche se sei già sposato, un accordo post-nuziale può essere redatto per dividere correttamente i vostri beni. Inoltre, se hai avuto figli dal matrimonio, è possibile creare un accordo post-nuziale che include futuro finanziario tuoi figli.

Pre-NUPS a parte, il divorzio è un momento difficile per le coppie, quando le emozioni rendono anche la più sana in mezzo a noi agire un po ‘sgangherata. La chiave è di non lasciare quelle emozioni guidano il processo, dice Steven Weil, presidente e direttore d’imposta per RMS contabile a Fort Lauderdale, in Florida.

“Nel tentativo di punire l’altro, è facile spendere modo troppo sulla lotta di quanto si possa mai sperare di recuperare”, dice Weil. “Le coppie che vengono a una decisione amichevole non solo possono aspettarsi di mantenere più soldi sul tavolo per dividere tra di loro, ma possono anche ottenere il procedimento di mezzo e andare avanti con le loro vite.”

Eredità

Nei giorni e nelle settimane dopo aver perso una persona cara, può essere difficile da pensare. Si occupano di questioni finanziarie durante i periodi di cambiamento significativo può essere quasi impossibile.

“A seguito di ogni evento molto emotivo, ottenere la vostra testa intorno i dadi e bulloni del processo decisionale finanziario può essere un ostacolo minacciosa”, ha detto Michael Kay, autore e pianificatore vita finanziaria a New Jersey finanziario LIFE Focus. Kay suggerisce il vostro primo obiettivo dovrebbe essere sulla liquidità: Avete abbastanza denaro a disposizione per coprire le vostre esigenze?

Per quanto riguarda la determinazione come gestire qualsiasi tipo di colpo di fortuna o eredità derivante dalla scomparsa di un membro della famiglia, l’approccio dipende dalle vostre speranze e obiettivi a lungo termine.

Tuttavia, Mark Painter, un CFA e fondatore del New Jersey-based EverGuide Financial Group dice che il primo passo dovrebbe essere determinare la quantità di reddito potrebbe essere generata da un’eredità.

“Quando le persone sono emotivi tendono a fare qualcosa che pensano li farà sentire meglio. A Hollywood è raffigurato come qualcuno mangiare un gallone di gelato in loro sudorazione durante la visione di un film, ma nella vita reale questo di solito significa fare un grande acquisto che avete sempre desiderato, ma forse non poteva giustificare la spesa per “, ha detto Painter. “Con la manna, la spesa logica va fuori dalla finestra, perché si hanno i soldi ritrovata e le vostre emozioni vi dirà di sfoggiare anche perché è necessario raccogliere te stesso.”

Concentrandosi sul reddito l’eredità guadagnare è importante, perché ci vuole un po di emozione fuori della vostra decisione. Ad esempio, se si eredita $ 500.000, la reazione iniziale potrebbe essere quella di pensare che si tratta di un sacco di soldi e durerà a lungo.

“Quando ti rendi conto che questo denaro produrrà circa 20.000 $ l’anno di reddito, non si sente come tanto quanto inizialmente pensato. Questo semplice passo permette a qualcuno di rivalutare cosa fare con i soldi e capire le alternative migliori “, ha detto Painter.

Ancora un’altra considerazione, in particolare quando ha ereditato un portafoglio di investimento, è come gestire tale portafoglio andando avanti, dice David Edwards, presidente della sede a New York Heron ricchezza.

“Un errore comune è la riluttanza del beneficiario di cambiare la strategia di investimento un portafoglio di investimento ereditato”, ha spiegato Edwards. “ ‘Se tali scorte erano abbastanza buone per il papà, sono abbastanza buono per me!’”

In realtà, il momento della successione è un momento perfetto per ricominciare da capo. Spesso il benefattore non è stato in grado di vendere le scorte a causa delle profonde considerazioni di guadagni in conto capitale, ma con step-up in base sul costo-base dei titoli in portafoglio al momento della morte, non c’è sanzione fiscale di vendere, ha detto Edwards.

Nuove trattative salariali

C’è un sacco di orgoglio avvolto nella propria carriera e stipendio, che può avere un impatto come gestire il compito di chiedere quello che vali.

trattative salariali possono essere emotivo perché coinvolgono l’ansia o la paura legata alle preoccupazioni di avere un reddito sufficiente per prendersi cura di se stessi. Non ci può essere anche l’ansia associata con l’asimmetria informativa inerente a tali negoziati, ha spiegato Melissa Donohue, autore di “Nutrizione finanziaria per le donne giovani: come (e perché) per insegnare alle ragazze di soldi.”

“In poche parole, il vostro datore di lavoro ha in genere più la conoscenza di te su ciò che può o sarà pagato per la vostra posizione, che è uno squilibrio”, ha spiegato.

Negoziati di denaro richiedono anche che parli al vostro valore e il vostro valore, che può essere emotivamente impegnativo.
“Il vostro reddito sarà probabilmente una parte enorme della vostra sicurezza finanziaria attraverso la pensione. Trattative salariali efficace vi aiuterà a massimizzare questo costruttore ricchezza cruciale “, ha detto Donohue.

Investire

Ultimo ma non meno importante, non è insolito per le emozioni a guidare le decisioni di investimento. Quasi tutti i consulenti finanziari concordano sul fatto che le emozioni e gli investimenti dovrebbero essere tenuti in angoli opposti.

“La gente spesso si ‘sposano’ ad uno stock o di tenere su un investimento, perché ha qualche legame personale con un membro della famiglia o di un sospetto di investimento”, ha detto Meredith Briggs, un pianificatore finanziario certificato con Taconic Advisors sede a New York. “Investire non è un concorso di popolarità o di una prova di lealtà. Quando si tratta di tue finanze personali è necessario gestire con attenzione il rischio e che spesso significa ignorare ciò che dice il vostro cuore e ascoltare la tua testa “.

Aaron Klein, CEO e fondatore di Riskalyze, una piattaforma di rischio-allineamento per gli investitori, mette in guardia anche contro l’emozione guidata e la paura legata investire, che comprende arrabbiarsi quando non si sta facendo abbastanza soldi su un portafoglio e rifiuto di una di acquisto di azioni semplicemente perché può essere meno efficaci.

“L’emozione ci guiderà a rifiutare ciò che è un buon affare per i nostri conti di investimento”, ha detto Klein. “Alcuni anni fa, quando Apple era caduta, un gruppo di persone ha comprato Apple al suo basso e che hanno fatto incredibilmente bene da allora. La stragrande maggioranza di noi ha reagito con emozione e ha detto, ‘Questo è male’, e le persone che hanno fatto i soldi, ha detto, ‘Questo è un affare.’”

“Come esseri umani abbiamo questa notevole capacità di sabotare la nostra investire lasciando emozione essere il driver”, ha aggiunto Klein.

Questo non vuol dire che tutti gli stock affare prezzo o in declino sono un acquisto saggio. Ma il prezzo di un titolo ha poco a che fare con se l’acquisto è una decisione buona o cattiva.

La morale della storia? Come molte altre volte nella vita, mantenere le vostre emozioni a bada quando si investe e è probabile che la cavi di gran lunga migliore.

Is It più intelligente per l’utilizzo di una carta di debito o carta di credito?

Is It più intelligente per l'utilizzo di una carta di debito o carta di credito?

Anche se possono sembrare esattamente uguali nascosto all’interno del vostro portafoglio, carte di credito e carte di debito rappresentano due tipi molto diversi di metodi di pagamento.

Utilizzando una carta di debito è simile a pagare in contanti o con un vecchio assegno cartaceo stile. Una carta di debito (che è anche diverso da una carta di debito prepagata) è legata al vostro conto bancario, e quando si effettua un acquisto, i fondi sono ritirati dal saldo disponibile.

Carte di credito, d’altra parte, operano in modo diverso. Quando si utilizza una carta di credito per effettuare un acquisto, si sta essenzialmente prendere un prestito dalla vostra emittente della carta di credito che ti successivamente verrà richiesto di pagare indietro. Questo prestito è tratto da una quantità predeterminata, formalmente chiamato il limite di credito. Può essere rimborsato, e quindi trascinato di nuovo. Ciò può accadere più e più volte per gli anni che si desidera utilizzare la carta.

Come tutti i prodotti finanziari, ci sono vantaggi e svantaggi associati con carte sia di debito e credito. Se si dispone già di alcune nozioni preconcette di quale tipo di plastica è meglio, cercare di impostare quelle da parte per un attimo e dare un’occhiata a vantaggi e svantaggi di ogni metodo di pagamento ha da offrire.

Protezione frode

Carta di credito e frodi con carta di debito è, purtroppo, abbastanza comune. Nessuno è immune. Sono stato vittima di frodi con carta di credito troppe volte a contare. Le probabilità sono abbastanza decente che avete già affrontato spese non autorizzate a un certo punto, forse più volte. Per fortuna, quando i dati della carta di credito è compromesso o rubato, si sta molto ben protetta dal punto di vista finanziario.

Il Fair Credit Billing Act (FCBA) è la legge federale che ti protegge nel caso in cui si verificano il furto di carta di credito o frode. Per il FCBA, se si segnala addebiti non autorizzati per l’emittente della carta entro 60 giorni, la vostra responsabilità per le transazioni fraudolente è limitato a $ 50.

In cima alle protezioni FCBA, tutte e quattro le principali reti di carte di credito (Visa, MasterCard, American Express e Discover) hanno una politica di frode zero responsabilità. In realtà, si avrà probabilmente mai pagare un centesimo se si relazione di credito frodi con carta prontamente. E, il denaro che è stato rubato o “usato” senza il vostro permesso non è davvero il vostro denaro – si tratta di soldi l’emittente della carta.

Vale la pena notare che il trasferimento elettronico di fondi Act (EFTA) vi protegge da transazioni con carta di debito non autorizzate pure. Tuttavia, le protezioni del dell’EFTA sono meno robusti.

Per esempio, sotto l’EFTA, la vostra responsabilità per le transazioni non autorizzate sale a $ 500 invece di $ 50 se si attende più di due giorni lavorativi per segnalare la frode. Inoltre, a differenza delle frodi con carta di credito, in caso di operazioni di addebito non autorizzate, è il vostro denaro che è stato rubato. Questo potrebbe portare ad una miriade di altri problemi se, per esempio, non si dispone di accesso ai fondi che dovrebbero essere nel vostro conto in banca quando affitto, bollette, o altri obblighi finanziari esigibili.

costruzione di credito

Un altro vantaggio di apertura e utilizzando una carta di credito in modo responsabile è il fatto che così facendo ha il potenziale per aiutarvi a costruire più forte di credito. Mantenete il vostro carta di credito saldi basso, e preferibilmente ripagato in pieno ogni mese, e fare ogni singolo pagamento in tempo. Stai probabile vedere questi conti hanno un impatto positivo sul tuoi punteggi di credito nel corso del tempo.

frenare Overspending

Il vantaggio principale che la gente associa con l’utilizzo di carte di debito su carta di credito è il fatto che le carte di debito scoraggiano eccessi di spesa, o addirittura rendono impossibile. Potrebbe non essere un grande manager di denaro, ma se si sceglie di utilizzare una carta di debito, almeno non sarete andare in debito.

Nel frattempo, circa 29 milioni di americani hanno effettuato un saldo della carta di credito per due anni o più, che indica che stanno cronicamente spendere più di quello che può permettersi di.

Ma la verità è che se si ha un problema di eccessi di spesa, una carta di debito sarà in realtà non risolvere il problema. Si limita a limitare la spesa per l’equilibrio nel vostro conto corrente. D’altra parte, si potrebbe aprire un conto di carta di credito con un limite volutamente bassa e forse ottenere lo stesso risultato pur godendo migliori protezioni di frode.