Fem situasjoner der penger og følelser ikke blande

Fem situasjoner der penger og følelser ikke blande

Blanding penger og følelser er sjelden en god idé. Det ender nesten aldri bra.

Men det er visse viktige tidspunkt i livet når dette er spesielt sant, for eksempel når du går gjennom en skilsmisse, kjøpe et hjem, eller etter å ha mistet en kjær og arve en betydelig sum penger.

Det er lett i disse tider å la følelsene sky dømmekraft og gjøre beklagelig økonomiske valg som vil hjemsøke deg i årene som kommer. Med det i tankene, her er fem viktige tider i livet når det er best å sjekke dine følelser på døren som du tjene penger beslutninger.

Homebuying og salg

Eiendomstransaksjoner er vanligvis blant de mest betydelige finansielle beslutninger folk gjør i livet, og sammen med det kommer en rollercoaster av følelser.

“Når innsatsen er dette stort det er enda viktigere å fjerne følelser fra beslutningsprosessen,” sa Leon Goldfeld, co-grunnlegger av eiendomsmegler nettstedet Yoreevo.

For å gjøre det, Goldfeld anbefaler en buffer periode på 48 timer. Hvis du finner en bolig du liker, trykker på pauseknappen. Tilbringe noen dager å tenke på det før en beslutning om å kjøpe. I løpet av den tiden, spør deg selv noen viktige spørsmål.

“Er du kjøper det fordi det er din ‘drømmebolig’ eller fordi det er til en attraktiv pris?” Sa Goldfeld. “Ideelt svaret er begge deler. Men sistnevnte bør være et krav. Ikke skille følelser kan føre til at du betaler for mye for et hjem og en buffer periode kan redusere denne risikoen.”

Når du vurderer disse to spørsmålene, være praktisk og vurdere det store bildet, sier Tonya Lockamy, en Florida-basert eiendomsmegler.

“Så mange kjøpere ta avgjørelser om boliger basert på dekorasjoner og maling farger de kontakt med,” forklarte hun. “En godt dekorerte hjem vil selge raskere enn et tomt hjem hver gang. Kjøpere må være smartere. To ting som er veldig viktig når du kjøper et hjem er plasseringen og strukturen i hjemmet. Resten er lett å tilpasse til din egen smak.”

Ikke å bli oversett, kan prosessen med å selge en bolig også bli fylt med følelser. Tross alt, er utallige minner skapt i ens hjem, helligdager feiret, barna hevet, og mer, som alle kan napp på hjertet når du sier farvel.

“Dette legger en ny dimensjon av stress når forhandlingene starter,” sa Lockamy. “Jeg har sett selgere gå bort fra full pristilbud på rene følelser på grunn av stress av forhandlingene. Det er viktig at selgeren fokuserer på vilkårene i avtalen når vi vurderer et tilbud. Er prisen rettferdig? Hva er vilkårene for inspeksjon periode? Er det noen situasjoner? Hvor lenge vil de ha til stengetid?”

Ekteskap og skilsmisse

Tar fatt på et nytt ekteskap er en lykkelig tid fylt med planlegging, fester, og fargelegging i detaljene dine håp og drømmer for fremtiden.

Uten å sette en demper på denne tiden, er det likevel viktig å ta smarte penger beslutninger, og enda viktigere, å komme på samme side økonomisk. Planlegg en vanlig penger date med partneren din til å snakke åpent, realistisk, og ganske om din økonomiske situasjon og mål.

Begynn med å tenke rasjonelt på om du virkelig trenger en forseggjort, dyre bryllup. Så mye som du kan lengte etter et eventyr seremoni, har forskning vist at par som tilbringer mindre på deres bryllup er mindre sannsynlig å skilsmisse.

Snakker av den muligheten, kan du også vurdere å sette en prenuptial avtale på plass for å gi en klar økonomisk plan bør ekteskapet slutt, sier Lisa Zeiderman, grunnleggerne partner i New York ekteskaps og familie advokatfirma Miller Zeiderman og Wiederkehr. “Ingen ønsker å tenke på ideen om en dag filing for skilsmisse, men det er en helt mulig utfall,” sier hun.

Selv om du allerede er gift, kan en post-ekteskapelig avtale utarbeides du skal dele dine eiendeler. I tillegg, hvis du har hatt barn siden bryllupet, kan du opprette en post-ekteskapelig avtale som inkluderer barnas økonomiske fremtid.

Forhånds nups til side, er skilsmisse en vanskelig tid for par, når følelser gjøre selv den sanest blant oss handle litt sinnsforvirret. Nøkkelen er å ikke la disse følelsene drive prosessen, sier Steven Weil, president og skatt manager for RMS Regnskap i Fort Lauderdale, Florida.

“I et forsøk på å straffe hverandre, er det lett å bruke altfor mye på kampen enn du noen gang kan håpe å komme seg,” sier Weil. “Par som kommer til en minnelig beslutning ikke bare kan forvente å beholde mer penger på bordet for å skille mellom dem, men de kan også få rettssaken ut av veien og gå videre med livene sine.”

Arv

I dagene og ukene etter å ha mistet en kjær, kan det være vanskelig å tenke klart. Håndteringen av økonomiske problemer i perioder med betydelig endring kan være nesten umulig.

“Etter noen svært emosjonelle hendelse kan få hodet rundt muttere og bolter av finansielle beslutninger være en truende hinder”, sier Michael Kay, forfatter og økonomiske liv planleggeren på New Jersey Financial Livet Focus. Kay antyder ditt første fokus bør være på likviditet: Har du nok penger tilgjengelig til å dekke dine behov?

Som for å bestemme hvordan de skal håndtere alle slags nedfallsfrukt eller arv som følge av forbikjøring av et familiemedlem, avhenger tilnærming på dine langsiktige håp og mål.

Men Mark Painter, en CFA og grunnlegger av New Jersey-baserte EverGuide Financial Group sier første skritt bør være å bestemme hvor mye inntekter kan genereres fra en arv.

“Når folk er emosjonelle de en tendens til å gjøre noe som de tror vil gjøre dem føle seg bedre. I Hollywood er det avbildet som noen spise en gallon av iskrem i sine svette mens du ser en film, men i virkeligheten dette vanligvis betyr å gjøre et stort kjøp som du alltid har ønsket, men kanskje ikke kunne rettferdiggjøre utgifter på,”sier Painter. “Med nedfallsfrukt, går kostnadene begrunnelsen ut av vinduet fordi du har nyvunne penger og dine følelser vil fortelle deg å spytte så vel fordi du trenger å plukke deg opp.”

Med fokus på inntekts arven kan tjene er viktig fordi det tar litt av følelser ut av din beslutning. For eksempel, hvis du arver $ 500 000, kan den første reaksjonen være å tenke at det er mye penger, og vil vare lenge.

“Når du innser at disse pengene vil produsere ca $ 20 000 i året i inntekt, føles det ikke som fullt så mye som i utgangspunktet trodde. Det enkle trinn gjør noen til å revurdere hva de skal gjøre med pengene og finne ut de beste alternativene,”sier Painter.

Enda en betraktning, spesielt når arve en investeringsportefølje, er hvordan man skal håndtere at porteføljen fremover, sier David Edwards, president i New York-baserte Heron Wealth.

“En vanlig fallgruve er motvilje mot mottaker for å endre investeringsstrategi en arvelig investeringsportefølje,” forklarte Edwards. “Hvis disse aksjene var god nok for pappa, de er godt nok for meg! ‘”

Faktisk, det øyeblikket av arv er en perfekt tid til å starte på nytt. Ofte velgjører var ikke i stand til å selge aksjer på grunn av dype salgsgevinster hensyn, men med step-up i basis på kostnads ​​basis av aksjene i porteføljen ved død, er det ingen skatt straffen for å selge, sa Edwards.

Nye Lønn Forhandlinger

Det er mye stolthet pakket inn i en karriere og lønn, noe som kan påvirke hvordan du håndterer oppgaven med å spørre om hva du er verdt.

Lønnsforhandlinger kan være følelsesmessig fordi de innebærer angst eller frykt knyttet til bekymringer om å ha nok inntekt til å ta vare på deg selv. Det kan også være angst knyttet til informasjon asymmetri som ligger i slike forhandlinger, forklarte Melissa Donohue, forfatter av “Financial ernæring for unge kvinner. Hvordan (og hvorfor) å undervise jenter om penger”

“Enkelt sagt, din arbeidsgiver har vanligvis mer kunnskap enn du gjør om hva som kan eller vil bli betalt for din posisjon, som er en ubalanse,” forklarte hun.

Penger forhandlinger krever også at du snakker med din verdi og din verdt, noe som kan være følelsesmessig utfordrende.
“Din inntekt vil trolig være en stor del av den finansielle sikkerheten gjennom pensjonering. Effektive lønnsforhandlingene vil hjelpe deg å maksimere dette avgjørende rikdom byggmester,”sier Donohue.

Investering

Sist men ikke minst, er det ikke uvanlig følelser for å drive investeringsbeslutninger. Nesten alle finansielle rådgivere enige om at følelser og investeringer bør holdes i motsatte hjørner.

“Folk får ofte ‘gift’ til en aksje eller holde på en investering fordi det har noen personlig tilknytning til et familiemedlem eller en investering anelse,” sa Meredith Briggs, en sertifisert finansiell planlegger med New York-baserte Taconic Advisors. “Investering er ikke en popularitetskonkurranse eller en test av lojalitet. Når det kommer til personlig økonomi du må nøye håndtere risiko og som ofte betyr ignorerer hva ditt hjerte sier og lytter til hodet.”

Aaron Klein, administrerende direktør og grunnlegger av Riskalyze, en risiko-justering plattform for investorer, advarer også mot følelser drevet og frykt bundet investere, som inkluderer å bli opprørt når du ikke gjør nok penger på en portefølje og avvise et aksjekjøp rett og slett fordi det kan være under resultater.

“Emotion vil drive oss til å avvise hva som er en god handel for våre investeringer kontoer,” sier Klein. “For noen år siden, da Apple var slippe, en haug med folk kjøpte Apple på sitt lave og de har gjort utrolig godt siden da. De aller fleste av oss reagerte med følelser og sa: ‘Det er ille’, og folk som har gjort penger, sa: “Det er et røverkjøp.”

“Som mennesker har vi denne bemerkelsesverdige evne til å sabotere vår investering ved å la følelser være sjåføren,” lagt Klein.

Det er ikke å si at alle rimeligere eller fallende aksjer er et klokt kjøp. Men prisen på en aksje har lite å gjøre med om du kjøper det er en god eller dårlig beslutning.

Moralen i historien? Som mange andre ganger i livet, holde følelsene i sjakk ved å investere og du vil sannsynligvis billettpris langt bedre.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Trenger jeg Besparelser i banken om jeg har investeringer?

Trenger jeg Besparelser i banken om jeg har investeringer?

Livet har en måte å kaste dyre overraskelser vår vei, enten det dreier seg sjåfører bryter ned eller klimaanlegg funksjonsfeil hjemme. Når disse planlagte regningene dukker opp, blir betydningen av sparing tydelig. Det er derfor det er avgjørende å ha en nødsituasjon fondet for de uforutsette utgifter.

Ideelt sett bør det nødsituasjon fondet inneholde nok penger til å dekke alt fra tre til seks måneder igjen av levekostnader. Noen mennesker selv gå så langt som å sokken bort et år igjen av regninger. Uansett, poenget er å ha en kilde til umiddelbart tilgjengelige kontanter slik at når uforutsette streik, du er ikke tvunget til å ty til gjeld for å dekke disse plutselige utgifter.

Problemet med å holde pengene låst opp i en sparekonto, er imidlertid at dette vil sikkert stunt veksten. I disse dager, vil du være heldig å score en 1% årlig rente på en tradisjonell sparekonto, mens hvis du skulle investere de pengene i aksjemarkedet kan du enkelt kan se en gjennomsnittlig årlig avkastning på 7% eller mer.

På kort sikt kan denne forskjellen ikke saken. Men la oss forestille du klarer å spare opp $ 20.000 og du holder den i banken over en 30-års periode, samtidig tjene 1% renter på den summen. Etter tre tiår, vil det $ 20.000 vokse til ca $ 27 000. Nå, i stedet for å holde det penger i banken, la oss si du investere det og ulempe at 7% gjennomsnittlig årlig avkastning vi bare snakket om. Etter 30 år, vil du bli sittende på $ 152 000 – helt forskjellen.

Klart det er mye å gå tapt ved å holde pengene i banken. Det ber derfor spørsmålet: Trenger du virkelig at nødsituasjon fondet hvis du har en investeringsportefølje å tappe?

Beskytte rektor

Det er to grunner til at det er smart å holde alarmsentral sparing i bank. Først sparekontoer er lett tilgjengelig. Du trenger ikke å vente med å likvidere eiendeler for å få penger, men heller, kan du vanligvis ta pengene dine på flekken hvis behovet oppstår.

Den andre fordelen av å holde din nødstilfelle fondet i banken er at du ikke risikerer å miste rektor – forutsatt at du ikke overskrider FDIC grensen. Med andre ord, hvis du holder deg $ 20 000 i banken, at summen ikke kan gå ned – det kan bare gå opp.

Når du investerer, på den annen side, er det alltid en risiko for at du taper på noen hovedstol. Men en enda større risiko er å måtte ta et uttak i en tid da markedet er nede.

Tenk deg at du tilfeldigvis støter på et hjem reparasjon situasjon under en uke når markedet tar en stor tørketrommel. Hvis du trenger å betale entreprenøren med en gang og du er tvunget til å selge investeringene på et tap for å få det kontanter umiddelbart, er at pengene du kysse farvel.

Du kan hevde at å ta en og annen tapet er verdt på grunn av potensialet for høyere avkastning. Og i enkelte tilfeller kan du ha rett. Men er det virkelig en risiko du er villig til å ta?

Når det er sagt, har en robust investeringskonto og ingen nødsituasjon fondet er ikke den verste situasjonen du kan sette deg i. Tenk deg at du bruker $ 5000 i måneden, i så fall din nødstilfelle fondet skulle falle et sted i $ 15 000 til $ 30 000-serien. Hvis du har $ 5000 i banken, men $ 80 000 i investeringer, la oss innse det – du er fortsatt i ganske god form. Og hvis du ikke ender opp med å ta et tap, ikke bare du har en fin pute, men du vil sannsynligvis komme på et tidspunkt. Men hvis du sitter på $ 15 000 totalt , er du bedre å ha de pengene i banken, og deretter sette det ekstra midlene du samle inn en investering konto.

Til slutt, mens det er lurt å ha en dedikert nødsituasjon fondet, trenger du ikke ønsker å gå over, heller. Det er slikt som har for mye penger i kontanter, så når du har det sikkerhetsnett etablert, sørg for å begynne å investere resten av sparepengene for bedre langsiktig avkastning.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hva er Look Gjeld Investering og hvordan virker det?

Hva er Look Gjeld Investering og hvordan virker det?

Når selskapene er i økonomiske problemer, hører vi ofte om investorer gange unna med heftig pengesummer. Dette synes counterintuitive, men det stammer fra det faktum at investorer har kjøpt selskapets gjeld, snarere enn dens lager.

Dette er ofte referert til som distressed gjeld investere, og det er en vanlig praksis blant hedgefond og mange institusjonelle investorer.

Used gjeld investere, en investor bevisst kjøper gjelden til en plaget selskapet ofte med en rabatt-og søker å tjene hvis selskapet snur.

I mange tilfeller, investorer fortsatt gange med betalinger selv om et selskap går konkurs, og i noen tilfeller, distressed gjeld investorer faktisk ende opp som eiere av den urolige selskapet.

Komme gjeld på billig

Det er ingen streng regel for når man skal kategorisere en gjeld som “distressed”, men det betyr vanligvis at gjelden handles med en betydelig rabatt til pålydende. Så for eksempel, kan du være i stand til å kjøpe en $ 500 obligasjon for $ 200. I dette tilfellet rabatten kommer fordi låntakeren er i fare for å misligholde. Og ja, investorer kan tape penger hvis selskapet går konkurs. Men hvis investorene tror det kan være en snuoperasjon, og til syvende og sist påvist høyre, kan de se verdien av gjelden går opp dramatisk.

En investor som kjøper aksjer aksjer i et selskap i stedet for gjeld kunne tjene mer penger enn gjeld investorer hvis et selskap slår seg rundt. Men, aksjer kan miste hele sin verdi dersom selskapet går konkurs.

Gjeld, derimot, har beholdt noe av verdi selv om en snuoperasjon ikke skjer.

Å få kontroll

Når en investor kjøper et selskaps distressed gjeld, de er ikke bare å gjøre et kjøp, men vil ofte ende opp med noen kontroll med virksomheten. Enheter som hedgefond som kjøper store mengder distressed gjeld vil ofte forhandle vilkår som tillater dem å ta en aktiv rolle med den urolige selskapet.

I tillegg kan distressed gjeld investorer oppnå prioritert status i å bli betalt tilbake om et selskap går konkurs.

Når et selskap erklærer Kapittel 11 konkurs, vil en domstol som regel bestemme prioriteringsrekkefølge for kreditorer som skyldte penger. De som er involvert i distressed gjeld er ofte noen av de første som betales tilbake, i forkant av aksjonærer og selv ansatte. Noen ganger kan dette føre til at kreditorene faktisk tar eierskap i et selskap. Når dette skjer, kan distressed gjeld investorer gjør en formue hvis de lykkes i å snu selskapet rundt.

Risikostyring

Når som helst en investor kjøper gjeld, for eksempel i form av en regjering eller selskapsobligasjoner, de kjører risikoen for låntakeren misligholde. Det er derfor de fleste investorer er oppfordret til å studere kredittverdigheten til en låntaker å fastslå sannsynligheten for å få pengene sine tilbake. Risikoen for mislighold er også grunnen til at gjeld fra mindre kredittverdige organisasjoner vil generere en høyere avkastning for investor.

Used gjeld investere, det er en svært reell risiko for investoren gange unna med ingenting hvis selskapet går konkurs.

Investorer som deltar i distressed gjeld investering, spesielt større hedgefond, ofte utfører svært robuste analyser av risiko, ved hjelp av avanserte modeller og testscenarier.

Videre disse midlene er ofte veldig dyktige til å spre ut og risiko, når det er mulig, samarbeide med andre bedrifter, slik at de ikke blir overeksponert hvis en investerings mislighold.

Viktigst, dyktige hedgefondforvalterne forstå verdien av diversifisering i å investere. Det er usannsynlig at distressed gjeld vil omfatte en betydelig prosentandel av et hedgefond fulle portefølje.

Look gjeld for gjennomsnittlig investorer

Generelt sett er det Average Joe ikke kommer til å være involvert i distressed gjeld investere. De fleste er bedre å investere i aksjer og standard obligasjoner fordi det er enkelt og langt mindre risikabelt. Men det er mulig for en person å få tilgang til dette markedet hvis de velger. Enkelte selskaper tilbyr fond som investerer i distressed gjeld, eller inkludere distressed gjeld som en del av en portefølje.

Franklin Mutual quest Fund fra Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], for eksempel, inneholder distressed gjeld i sin beholdning sammen med undervurderte selskaper og kontanter. Oaktree Capital er et annet firma som tilbyr private investorer tilgang til distressed gjeld gjennom private biler.

Det er nyttig for investorer å forstå mulighetene som distressed gjeld tilbud, men det gjør sjelden følelse i et typisk pensjonisttilværelse portefølje. Stikker med aksjer, fond og obligasjoner av investeringsgrad er en tryggere og mer fornuftig vei til rikdom for folk flest.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

10 ting du må gjøre før du begynner å investere

10 ting du må gjøre før du begynner å investere

Gjennom årene har jeg besvart tusenvis av spørsmål fra leserne i den ukentlige Reader postsekk artikler her på Simple Dollar (disse store spørsmålene og svarene vises hver mandag morgen), og mange av disse spørsmålene har å gjøre med investeringer. Leserne får begeistret over muligheten til å få en fin avkastning på sine penger gjennom å investere, slik at så snart de har en liten bit av kontanter, er de klare til å investere. De ønsker å gjøre sine penger arbeide for dem, og det er helt forståelig.

Men ikke alle er i en økonomisk situasjon der det er fornuftig å investere i noe mer risikabelt enn en sparekonto eller en ferdig pensjonisttilværelse. Folk bare se tallene som et stigende aksjemarked er å sette ut og ønsker å kaste alle pengene sine i, eller annet de høre noen apokalyptisk wannabe guru fortelle dem til å investere i gull og de er klare til å begynne å sette pengene sine ned. Ofte er dette mennesker som ikke er økonomisk klar til å investere og ikke har den tankegangen eller kunnskap til å gjøre det arbeidet.

Gjør ingen feil om det, men: Grunnarbeidet er nødvendig for å investere er noe som alle kan oppnå med litt tid og innsats. Det tar bare litt tid, litt læring, og en liten bit av selvevaluering.

Her er 10 ting du bør gjøre før du selv vurdere å investere i noe utover din sparekonto eller pensjonisttilværelse.

1. Net Worth må bli Primær Personlig økonomi Antall du bryr deg om

Først av alt, hva er “net worth”? Netto verdt betyr ganske enkelt den totale verdien av alt du eier – ditt hjem, din bil, noen verdisaker som lett kan videreselges, og balanserer på din brukskonto, sparekonto, og eventuelle investeringer du har – minus summen av enhver og alle gjeld du har – boliglån, kredittkort, studielån, og så videre. Så, hvis jeg eide et hus verdt $ 100.000 og en bil som jeg kan selge for $ 10 000, men jeg hadde $ 50.000 i studielån (og ingen annen gjeld), ville min formue være $ 60.000.

Mer enn noe annet, bør den økonomiske fokuset være på dette nummeret, og hvordan du kan gjøre den større. Det er mange måter å gjøre det større: lønner seg gjeld, ikke bruke penger på dumme eller sløsing ting, forbedre din inntekt, og, ja, investere.

Dette kan virke som en åpenbar ting, men det er ikke. På et tidligere stadium i mitt økonomiske liv, mitt hovedfokus var på min brukskonto balanse . Hadde jeg har nok til å få endene til å møtes for måneden? Hvor mye penger har jeg har til overs til å bare bruke på hva som kommer til tankene?

Den beste måten å oppsummere overgangen er at fokus på din brukskonto er en svært kortsiktig perspektiv, mens fokus på din nettoformue er desidert et langsiktig perspektiv. Hvis du ikke har et langsiktig perspektiv på ting, bør du ikke være å investere, og hvis du finner din brukskonto balanse for å være viktigere og overbevisende enn din nettoformue, trenger du ikke en langsiktig perspektiv ennå .

2. Du må betale av alle dine kredittkort og andre høy rente gjeld

Hvis du har høy interesse gjeld – noe over, sier en 8% rente – det er absolutt ingenting bedre kan du gjøre med pengene enn å betale ned det gjeld. Det er ingen investering, som gir noe nærmer seg en stabil langsiktig avkastning som slår hva du sparer fra å betale av kredittkort.

Tenk på det på denne måten: Making en ekstra betaling på et kredittkort med 15% rente er funksjonelt det samme som å gjøre en investering som returnerer 15% per år etter skatt . Hvis du betaler av $ 100 for denne balansen, som er $ 15 i renter som du ikke trenger å betale hvert år til kortet er nedbetalt. Det er ingen investeringer der ute som kan selv komme nær det med noen konsistens.

Ikke bare det, lønner seg kredittkortet ditt vil ha en umiddelbar positiv effekt på netto verdt , og det vil føre til netto verdt å starte stadig klatring fordi det ikke blir holdt tilbake av renter og finansiere kostnader.

Ikke bare det , bli kvitt din gjeld betyr færre månedlige regninger, noe som betyr at du vil umiddelbart få mer penger til å investere med enn noen gang før.

Det er enkelt: Hvis du har høy interesse gjeld, bør du være å betale de av som høyeste prioritet, langt over alle slags tanker om å investere. Ikke bare vil de gi deg en bedre avkastning enn alle investeringer, betale dem vil raskt forbedre din nettoformue og det vil forbedre månedlig kontantstrøm. Dette er det første steget. Ta ansvar for det.

3. Du trenger å fjerne det meste av din verste personlige forbruksvaner

Når jeg ser på min økonomi hver måned, jeg har en tendens til å se på det som en haug av inntekt som jeg har utgifter som trekke fra inntekten. Hva er igjen er en mye mindre haug. Jeg kaller det “the gap” – forskjellen mellom min inntekt og mine utgifter. At “gap” er penger som jeg kan bruke til å investere. Selvsagt ønsker jeg at “gapet” for å bli større, slik at jeg har mer å investere, noe som betyr at jeg vil være i stand til å nå mine mål raskere enn før!

Når det kommer til stykket, er det egentlig to måter å effektivt øke din “gap”. Du kan enten bruke mindre penger eller tjene mer penger. Jeg kunne skrive uendelige om metoder for å tjene mer penger – å få en bedre jobb, får en raise, starte egen virksomhet – men jeg faktisk kommer til å fokusere på å tilbringe en del av ligningen fordi det er noe du kan ta direkte aksjon på akkurat og se resultater nesten umiddelbart.

Saken er, de fleste får en umiddelbar dårlig smak i munnen når de vurdere å kutte sine utgifter. Og de bør ikke . Grunnen til at folk får den negative reaksjonen er fordi de i utgangspunktet tenker på utgifter som de bryr seg mest om , og at de ikke ønsker å klippe det. De tenker på penger brukt på litt ekstravagante måltider med gode venner. De tenker på den siste hobby varen de kjøpte at de likte. Ideen om å kutte disse tingene virker forferdelig.

Og det er forferdelig. De er ikke de tingene du bør kutte.

Hva du bør kutte er forgettable ting, kjøp du ikke vil huske i dag, ting som bare stille kjøpt og raskt glemt. En drink i nærbutikken. En ekstra element kastet i vogna på matbutikk. Den digitale element kjøpt på et innfall, nøt en gang, og deretter glemte. Latte konsumert uten tanke eller ekte glede i morgen. De er de tingene du bør kutte, de tingene du ikke husker en dag etter at du bruker dem.

Se etter disse tingene. Vær på vakt for dem. Når du ser deg selv i ferd med å tankeløst å bruke penger på noe som ikke virkelig betyr noe, stoppe deg. Ikke bruke de pengene. Kutt at kjøpet fra ditt liv. Fokus på å eliminere hva rutine som brakte deg til poenget med å gjøre at tankeløs kjøpet.

Gjøre det gjennom hele livet ditt, og du vil finne deg selv å bruke mye mindre penger på uviktige ting, som frigjør mye mer penger for å investere.

4. Du må etablere en Cash Emergency Fund

Like det eller ikke, livet noen ganger griper inn i de beste lagt planer. Du har kanskje en god investering plan, men hva skjer hvis du mister jobben? Hva hvis du blir syk? Hva hvis bilen bryter ned?

I slike situasjoner, mange slår til kredittkort, men kredittkort er ikke den beste løsningen. De vil ikke hjelpe deg med identitetstyveri problemer i det hele tatt. Hvis du sliter økonomisk, kan bankene ofte avbryte kortene. Ikke bare det, selv om alt går bra, du har fortsatt en ny gjeld å stri med som fortsatt kan velte planene.

Det er derfor jeg oppfordrer alle som investerer for å ha en sunn cash nødstilfelle fondet stuet bort i en sparekonto eller annet sted. Det er det ene og alene for å sikre at livets kriser ikke uroe dine større økonomiske planer.

Jeg er en forkjemper for det jeg kaller “evigvarende” nødstilfelle fondet. Sett opp en online sparekonto et sted med en nettbank av ditt valg (jeg liker Ally og Capital One 360) og deretter sette opp en automatisk ukentlig overføring fra din primære sjekke inn den kontoen for noen små beløp som ikke vil drepe budsjettet, men vil bygge opp rimelig raskt.

Så glem det. La kontanter bygge over tid. Deretter, når du trenger litt penger for en nødsituasjon – en jobb tap eller noe annet – overføre penger tilbake til din bruks. Jeg anbefaler aldri å slå av overføringen; hvis du finner ut at balansen blir for høyt for din smak, ta litt penger ut av kontoen og investere det.

Det er systemet jeg selv bruker og det fungerer som en sjarm.

5. Du må finne ut hva dine store mål i livet er

En av de viktigste prinsippene for å investere er å aldri investere uten en hensikt. Det er mange grunner til det, men den store er at uten et bestemt formål i tankene, du kan egentlig ikke vurdere din tidsramme for investere og hvor mye risiko du er villig til å ta på, som begge er viktige spørsmål når det kommer til å investere.

Ta aksjemarkedet, for eksempel. Det er veldig volatile, noe som betyr at det er betydelig kortsiktig risiko i en investering i aksjemarkedet. Men på lang sikt – i flere tiår, med andre ord – aksjemarkedet har en tendens til å bevege seg mot en ganske stabil 7% gjennomsnittlig årlig avkastning. Du må bare være i for lang sikt for stabilitet.

Dermed, hvis du har et kortsiktig mål, å investere i aksjemarkedet gjør lite fornuftig. Men hvis du investerer på lang sikt, kan det være en god vei for deg.

Alt dette tenkning bør starte med dine egne personlige mål. Hvorfor er du investere? Hva er det du håper å gjøre med disse pengene? Er du håper å bli økonomisk uavhengig og leve av avkastningen? Det er et langsiktig mål, så lager investere kan være fornuftig. På den annen side, kanskje du investerer å kjøpe eller bygge et hus i noen år. I så fall investere i aksjer er trolig ikke den beste ideen, siden du trenger penger rimelig snart.

Hva er målet ditt? Hvorfor gjør du dette? Finne det ut før du investerer en krone.

6. Du trenger din ektefelle å være om bord med dine planer

Hvis du er gift, bør enhver investering plan du ta på drøftes i full med din ektefelle. Den diskusjonen må dekke minst tre viktige poeng.

Først, hva er målet? Hvorfor akkurat denne investeringsplan kommer til å skje? Hva er det vi håper å oppnå?

For det andre, hva er planen? Hvor nøyaktig er vi investere for å oppnå dette målet? Har de investeringsvalgene fornuftig? Hvor er regnskapet og hvis navn er på dem?

Endelig, dette er noe vi begge enige om? Er målet noe som vi både verdi? Er planen noe som samsvarer med våre verdier og samtidig oppnå målet?

Hvis du ikke har denne samtalen med din ektefelle før du begynner å investere, er du ber om trøbbel nedover veien, problemer som kan starte så snart som din ektefelle merknader pengene forsvinner inn i en investering konto.

7. Du trenger en sunn forståelse av investeringsmuligheter

Et annet viktig skritt før du investerer er å vite hva ulike investeringsalternativer er tilgjengelige for deg og hvordan du skal tolke dem. Vet du det grunnleggende om hva aksjer og obligasjoner og fond og ETFer og indeksfond og edle metaller og eiendom er? Vet du hvordan du skal sammenligne to lignende investeringer til hverandre? Du trenger disse ferdighetene før du begynner å investere.

Hvis dette er noe du er usikker på, jeg anbefaler å plukke opp en investering bok og gi den en full gjennomlesning før du tar en investerings trekk i det hele tatt. Min personlige anbefaling for en virkelig god alt-i-ett investering bok er The Bogleheads’ Guide til å investere ved Larimore, Lindauer, og Leboeuf. Det er en spektakulær ett volum bok om å investere i hvordan det kobles virkelige bekymringer og mål til investeringsmuligheter og forklarer hvordan ulike alternativene fungerer og møte de ulike hensyn og mål.

Selv om du har tenkt å ha en investering rådgiver håndtere investere, bør du likevel ta deg tid til å forstå det at pengene kommer til å bli investert i. Det er bare å stole på noen andre til å håndtere det er vanligvis et dårlig trekk.

8. Du må ha en bank som håndterer Nettbank og automatiske overføringer med letthet

Dette bør være en gitt for de fleste mennesker i dag, men det må nevnes. Før du begynner å investere, bør banken din være utstyrt for å gjøre det enkelt å gjøre nettbank og å sette opp automatiske overføringer både til og fra banken ganske enkelt. Hvis banken din ikke tilbyr disse tjenestene, se på en annen bank.

Realiteten er at de fleste bankene i dag tilbyr disse tingene. Robust nettbank er nesten en standard i dag, som er automatiske overføringer til og fra sjekke kontoer. Banker som ikke tilbyr disse funksjonene er bevisst gjør seg foreldet.

Hvorfor er disse funksjonene så viktig? For det første, du kommer til å trenge å foreta automatiske overføringer hvis du ønsker å sette opp en vanlig investere plan av noe slag. Automatisering er en stor nøkkel til å investere suksess – du vil at planen i utgangspunktet kjøre på autopilot. Du er også kommer til å ønske å være i stand til å sjekke jevnlig og sørge for at pengene blir overført ut av kontoene dine, som du trenger nettbank etter for å gjøre det praktisk.

Hvis banken din gjør noe av dette vanskelig, begynner å se seg for en annen bank.

9. Du trenger en Social Circle Det er mer støttende av Smart økonomiske trekk enn overdreven pengebruk

Selv om det er helt avgjørende at du bytter til en tenkemåte som er fokusert på formue og positiv mot smarte økonomiske trekk, bør du også huske på at du er sterkt påvirket av din nærmeste omgangskrets også. Hvis de ikke er forpliktet til disse tingene, kommer det til å være vesentlig vanskeligere for deg å gjøre slike forpliktelser.

Se på din sosiale sirkel. Hvem er de menneskene du ser oftest, særlig utenfor jobben når du har frihet til å gjøre disse valgene? Er disse menneskene økonomisk tenkende? Gjør de smarte utgifter valg? Eller er de stadig kjøper nye ting og snakke om sine nyeste kjøp?

Hvis du finner deg selv i en sosial sirkel som ikke noen gang vurdere smart personlig økonomi og er stadig snakker om de siste ting og skryter av sine nyeste utgifter, bør du sterkt vurdere å skifte din sosiale sirkel. Bruke litt av fritiden din på samlinger av mennesker med en sterkere økonomisk perspektiv. Se etter en investering klubb på Meetup, eller rett og slett utforske andre vennskap med folk du kanskje ikke noen gang har hengt ut med før. Du vil bygge noen nye relasjoner over tid, de som er støttende for positiv økonomisk utvikling.

10. Du trenger et sunt forhold til dine ønsker og begjær

Dette er den siste strategien for å bli klar for å investere, og det er en stor en. Du må ha et sterkt grep over din ønsker og begjær. Du må styre dem; de bør ikke herske deg.

Det er uunngåelig å ønske ting noen ganger. Det er menneskets natur. Vi ser velsmakende mat, deilige viner, elementer knyttet til våre hobbyer og interesser, og vi vil ha dem.

Spørsmålet er, hva gjør vi da? Har vi gå videre og kjøpe dette elementet så snart som mulig? Må vi sette opp fasaden av å tenke på det en stund før du kjøper? Eller er vi tålmodige med dette ønsket, noe som gir impuls god tid til å visne bort før du bestemmer at dette er verdt å legge merke til?

Impulskontroll er en av de mest kraftige verktøy som en investor kan ha i sin verktøykasse, og en av de mest åpenbare måter som du kan se om du har det eller ikke er når du vurderer kjøp som du ønsker. Har du selvkontroll er nødvendig for å unngå å gi etter for hver momentan ønsker og begjær? I så fall vil du ikke bare finne det enkelt å ha de ressursene du trenger for å investere, du vil også finne det lettere å ha selvkontroll for å tåle oppturer og nedturer i markedet.

Siste tanker

Jeg er ofte overrasket over hvor mange som ønsker å dykke inn investere uten å ha tingene på denne listen godt i hånden. De gjør en feil, om de ønsker å høre det eller ikke.

Selvfølgelig, jeg forstår hvorfor folk ønsker å begynne å investere. De hører alle de positive ringvirkninger på å investere på kanaler som Fox Business Network og CNBC. De får begeistret over muligheten til å få en stor avkastning på pengene sine. De hører stadig om hvordan aksjemarkedet gikk opp 1% i dag og virkelig ønsker å komme om bord med slike gevinster.

Det er alltid en hake, skjønt, og fangsten er at hvis du ikke har fundament i orden, er enhver bygning du montere bare kommer til å smuldre retten til bakken.

Få en foundation i orden. Følg disse ti trinn og være forberedt på å investere. Kom i gang på høyre fot, og du vil aldri snuble.

Lykke til.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Bør du investere kortsiktig sparing?

Bør du investere kortsiktig sparing?

Mange mennesker hater tanken på å holde penger i en sparekonto. De føler at det er bare å sitte der, tjener nesten ingenting, og at de går glipp av å få bedre avkastning andre steder.

Har du noen gang følt sånn?

Det er en følelse som gjør mye fornuftig. Tross alt, det er egentlig ingen grunn til å slå seg til verre avkastning når du kan gjøre bedre andre steder. En bedre avkastning betyr at du når dine mål raskere, og er ikke det hele poenget med å spare penger?

Selvfølgelig er det det. Men det er alltid en avveining.

Investering gjør massevis av sans for langsiktige mål som økonomisk uavhengighet fordi nedsiden er minimal og oppsiden er stor. Hvis du gjør det harde arbeidet med å stikke med planen gjennom oppturer og nedturer, er du sannsynligvis til å komme ut fremover.

Men det er mye mørkere når du ser på kortsiktige økonomiske mål, som huset forskuddsbetaling du ønsker å gjøre i et par år eller rednings besparelser du trenger når som helst. Betyr investere fornuftig i slike situasjoner? Hvordan kan du få rimelig avkastning uten å ofre de mål du ønsker å nå?

Her er min ta.

Tre grunner til ikke å investere kortsiktig sparing

I de fleste tilfeller en enkel sparekonto eller CD er den beste kortsiktige investeringer for pengene du trenger i løpet av de neste tre årene.

Jeg vet jeg vet. Det er ikke spennende, det er ikke sexy, og det vil ikke gjøre deg rik. Det er tre gode grunner til at kortsiktige investeringer bare ikke er verdt det når tidslinjen din er så kort.

1. Det er for mye usikkerhet

Den store trade-off med å investere er usikkerheten. Jada, kan du finne deg selv opp 10% for året, men du kan like gjerne finne deg selv ned 20% eller mer. Og siden du har ingen kontroll over at timing, er det veldig vanskelig å gjøre noen definitive kortsiktige planer. Hva om aksjemarkedet stuper noen måneder før du ønsker å kjøpe huset ditt? Hva gjør du da?

Med en sparekonto, vet du nøyaktig hvor mye du må spare, og når du vil nå målet ditt. Du vet også at pengene vil definitivt være der når du trenger det. Det gjør planleggingen livet enkelt og sikkert.

2. Forskjellen er ikke så stor som du tror

Over korte tidsperioder, hvor mye du sparer saker mye mer enn avkastningen du får. Selv store forskjeller i avkastning sannsynlig vil ikke saken så mye.

La oss si at du vil $ 24 000 for en ned betaling på et hus som du ønsker å kjøpe i to år. Hvis du spare $ 1000 per måned og tjene 1% på en sparekonto mot 8% i en investeringskonto, etter to år vil du ha:

  • $ 24,231.41 i sparekonto
  • $ 25,933.19 i investeringskonto

Det er en forskjell på ca $ 1700. Eller for å se på det på en annen måte, kan du spare $ 65 mindre per måned og fortsatt nå målet ditt hvis du får en 8% avkastning i stedet for en 1% avkastning. Men det er noen få ord av forsiktighet:

  1. Hvis du virkelig trenger den ekstra $ 1700, kan du garantere det ved å bidra til en ekstra $ 70 per måned til sparekonto.
  2. Hvis du lagrer mindre hver måned og / eller lagre for en kortere periode, vil forskjellen mellom de to avkastningen være mindre.
  3. Som returnerer 8% er ikke garantert. Du kan faktisk ende opp med mindre penger å investere hvis markedet tar en tørketrommel når du trenger å ta ut disse midlene.

Poenget er dette: Ja, investere gir deg muligheten til å ha mer penger på slutten av den. Men vi snakker ikke om å være rik versus å være fattig. Vi snakker om relativt små forskjeller i forhold til dine økonomiske mål.

3. Du kan unngå den emosjonelle Roller Coaster

Det er én ting å se på tallene og tenker for deg selv at nedsiden er verdt opp, men faktisk opplever oppturer og nedturer av å investere er en helt annen ting.

Hvordan vil du føle hvis aksjemarkedet stridsvogner og du ser din forskuddsbetaling fondet halvert – potensialet utsette drømmen om hjemmet eierskap i mange år? Hva om din nødstilfelle fondet plutselig mister $ 4000 i en tid når du føler deg usikker på din nåværende jobb stabilitet?

Husk, en bedre avkastning er ikke målet. De virkelige målene er de tingene du ønsker å gjøre med livet ditt, og investere betyr at du hele tiden være å bekymre deg om du vil være i stand til å gjøre dem.

Når kortsiktige investeringer fornuftig

Med alt det sagt, det er ikke som å investere er dårlig. Investering er et fantastisk verktøy i de rette situasjonene, og her er to tilfeller hvor det kan gjøre mye fornuftig å investere kortsiktig sparing.

1. Timeline er fleksibel

Kanskje du liker å kjøpe et hus i to år – men det er ikke en stor avtale hvis du må vente tre år. Hvis tidslinjen er fleksibel og du er ok med mulighet for å måtte vente lenger for å nå målet ditt, så den potensielle oppsiden av å investere kan være verdt.

2. Du har mer til sparing enn du må

La oss si at du trenger $ 30.000 til lik en seks måneders nødsituasjon fondet, og du har $ 60,000 lagret. I så fall kan du investere pengene, håper på en bedre avkastning, og likevel sannsynlig har nok penger på kontoen din, selv om aksjemarkedet tanket rett når du trenger den.

Med andre ord, hvis du har råd til å miste en betydelig mengde av dine sparepenger og fortsatt være på rett spor for dine mål, så oppsiden av å investere kan være verdt det.

Hva leter du spare til?

Når du tar en beslutning som dette, er det nyttig å ta et skritt tilbake og minne deg selv av den spesifikke utfallet du faktisk håpet på.

I dette tilfellet er du spare til en bestemt personlig mål fordi du føler at det vil forbedre livet ditt på noen måte. Det er resultatet du er ute etter. Avkastningen du får er bare relevant i den grad at det hjelper deg med å oppnå dette målet.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Fem grunner til å vurdere å investere Emergency Fund

Fem grunner til å vurdere å investere Emergency Fund

Du har sannsynligvis allerede vet at det er viktig å ha en nødsituasjon fondet. Du vet, penger som holder deg ut av gjeld og på sporet, selv når livet kaster du en curveball.

Du har sikkert også hørt at du skal beholde disse pengene på en sparekonto, trygt og lyd, slik at du kan være sikker på at den er der når du trenger det.

Og mens du definitivt vil disse pengene for å være sikker, er det sannsynligvis feil du minst en liten bit som din sparekonto tjener nesten ingenting. Tross alt, du har jobbet hardt for å spare de pengene, og det ville være fint om det fungerte for deg også.

Så det store spørsmålet er dette: Er det fornuftig å investere din nødstilfelle fondet?

Standardsvaret skal nesten alltid være noen. Nødstilfelle fondet primære funksjon er å være der når du trenger det, og investere det i seg selv eksponerer deg til minst en viss grad av risiko. I tillegg kan du holde den i en online sparekonto at minst får du en 1% avkastning, som er absolutt bedre enn ingenting.

Så, spesielt hvis du er i de tidlige stadier av å bygge din nødstilfelle fondet, bør du sette den i en vanlig gammel sparekonto og slutte å bekymre det.

Men det er noen sterke argumenter for å investere din nødstilfelle fondet, og i dette innlegget vil vi undersøke hvorfor du bør kanskje vurdere det.

Grunn # 1: Det er fortsatt tilgjengelig

I det minste, må du være i stand til å få tilgang til nødstilfelle fondet raskt hvis behovet oppstår.

Og mens du kanskje vanligvis tenker på å investere i sammenheng med pensjonisttilværelse kontoer og alle tilknyttede begrensninger, sannheten er at det er mange måter å investere på en måte som holder penger tilgjengelig.

Det enkleste er å bruke en vanlig megling konto. Du kan investere akkurat som du ville gjort i en pensjonisttilværelse konto, med bonus som du kan ta ut noen eller alle pengene dine når som helst hvis en nødsituasjon kommer opp.

Du kan også holde nødstilfelle fondet i en Roth IRA, som lar deg trekke opp til det beløpet du har bidratt når som helst og uansett årsak.

Poenget er at investeringer ikke automatisk låse bort penger på lang sikt. Det finnes måter å investere som fortsatt lar deg få tilgang til penger raskt hvis det er nødvendig.

Grunn # 2: bedre avkastning

Mens ingenting er garantert, investere gir deg muligheten til å tjene mye bedre avkastning enn du kan få fra en sparekonto.

Jeg kjørte noen tall å se hvor stor forskjell det ville gjøre. Jeg antok at du bidro $ 200 til din nødstilfelle fondet hver måned til du hadde spart $ 24 000, nok til å dekke 6 måneder av utgifter på $ 4000 per måned. Da antok jeg at du vil tjene 1% årlig i en sparekonto og 6% i en investeringskonto. Jeg ignorerte skatter.

Hva jeg fant er at etter 10 år ville du ha $ 5628 mer fra investere. Etter 20 år vil det være $ 27 481 mer. Og etter 30 år forskjellen ville være $ 68 438.

Nå er det en rekke forutsetninger her, og ingenting er garantert. Men klart investere gir deg sjansen til å ende opp med mye mer penger enn å holde den i en sparekonto.

Grunn # 3: Bedre sjanser for å lykkes

En av de hyppigst siterte grunner mot å investere din nødstilfelle fondet er risikoen for et stort marked krasjer når du trenger pengene. Og det er absolutt en risiko.

Men nyere forskning tyder på at det å investere din nødstilfelle fondet faktisk øker sannsynligheten for å ha nok penger på hånden for å dekke en nødsituasjon. De har massevis av tall og diagrammer for å sikkerhetskopiere sine konklusjoner, men hovedpunkt av det er at ekte nødhjelp er relativt sjeldne, og at de høyere avkastning du får fra å investere pengene dine i mellomtiden gjøre det mer sannsynlig at du har nok å dekke de kriser når de oppstår.

Dette er trolig mindre aktuelt for kunder som tjener mindre penger, og derfor har mindre slingringsmonn til å foreta justeringer i tilfelle av mindre uventede utgifter. Men minst når det gjelder planlegging for større kriser, som jobb tap eller funksjonshemming, er det i hvert fall mulig at det å investere din nødstilfelle fondet gir større sikkerhet.

Årsaken # 4: du har andre penger

Gitt at store kriser er relativt sjeldne, bør du vurdere det faktum at andre kontoer du ikke ønsker å røre kan tjene som en backup plan hvis du noen gang funnet deg selv i den perfekte stormen av trenger penger rett i midten av et marked nedgangen som utarmet din egen nødstilfelle fondet.

For eksempel, i en ideell verden ville du ikke berøre 401 (k) til pensjonsalder. Men hvis du står overfor en stor økonomisk krise, er det motgang bestemmelser og tapsavsetninger som ville tillate deg å få tilgang til de pengene hvis du trenger det.

Med andre ord, kan nedsiden av å investere din nødstilfelle fondet ikke være en fullstendig mangel på midler når du trenger dem. Det kan bare være å ha tilgang til midler du heller la urørt.

Og hvis oppsiden er bedre avkastning og mer penger, kan denne risikoen være verdt det.

Årsaken # 5: Du har mer enn du trenger

La oss si at du trenger $ 24 000 for en seks måneders nødstilfelle fondet. Og la oss si at du har $ 50 000 spart opp utenfor pensjonisttilværelse kontoer.

En rimelig tommelfingerregel er å forvente at du kan miste 50% av pengene du har investert i aksjemarkedet i et gitt år. Det ville være en spesielt dårlig år – som, 2008-2009 dårlig – men det kan skje.

Med bruk av denne tommelfingerregel, kan du sette hele $ 50 000 inn i aksjemarkedet og fortsatt være ganske sikker på å ha seks måneder igjen av utgifter på hånden, selv under en krakket.

Så hvis du har mye mer penger på hånden enn du forventer trenger i en nødssituasjon, kan du være i stand til å investere det uten egentlig å risikere mye av noe.

Å investere eller ikke å investere?

Med alt det sagt, det er mange gode argumenter for å holde din nødstilfelle fondet i en vanlig sparekonto. Det er trygt, det er praktisk, og du kan få minst en rimelig rente med en online sparekonto.

Det er enda forskning som viser at det å ha kontanter på hånden er korrelert med generelle lykke og livstilfredshet , og som ikke liker det!

Men hvis du er villig til å være litt eventyrlysten, og hvis du kan dekke mindre uregelmessige utgifter som bil og hjem reparasjoner med andre fond, kan du være i stand til å komme ut fremover både på kort sikt og på lang sikt ved å investere nødstilfelle fondet.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hvordan begynne å investere på et stramt budsjett

Hvordan begynne å investere på et stramt budsjett

Hvis du lever lønnsslipp til lønnsslipp, uten mye slingringsmonn i budsjettet, kan du anta at det å investere bare er ikke noe du kan gjøre akkurat nå.

Og i noen tilfeller kan du ha rett. Noen ganger vil du virkelig trenger bare å fokusere på å betale regninger, holde mat på bordet, og få budsjettet i orden.

Men du trenger ikke å ha mye penger for å begynne å investere. Det finnes en rekke måter å komme i gang på et stramt budsjett, og hver lille bit du kan spare og investere nå vil gjøre ting enklere for deg ned linjen.

Her er noen måter å komme i gang.

Fokuser på det som teller

De fleste av nyhetene du høre om investere fokuserer på oppturer og nedturer i aksjemarkedet. Og mens det kan sikkert være underholdende, er sannheten at de oppturer og nedturer er i stor grad irrelevant når du bare starter ut.

Det er to ting som betyr noe skjønt, og både lommeboken og din angst nivå vil takke deg for å fokusere på dem i stedet:

  1. Din sparerate : Ingen annen faktor er også eksternt viktig som sparerate. Investere enda litt nå vil hjelpe, og finne små måter å øke innsparingen over tid gå mye lenger enn å prøve å studere eller tid aksjemarkedet.
  2. Kostnader : Kostnader er den beste prediktor for fremtidig avkastning, med lavere kostnader fører til bedre avkastning. Og minimere kostnadene er spesielt viktig når du er på et stramt budsjett, siden selv små avgifter kan ta en stor bit av din sparing.

Bygg en Emergency Fund

En nødsituasjon fondet er bare penger du holde på en sparekonto for de uventede utgifter livet alltid synes å kaste din vei.

Og mens dette ikke er teknisk en investering i den forstand at du ikke legger penger i fond, aksjer, eller obligasjoner, er det noen grunner til at det er en flott første skritt:

  1. Det er en investering i din økonomiske trygghet og en sikker økonomisk fundament som gjør det enklere å investere i din økonomiske fremtid.
  2. Gode ​​sparekontoer kommer uten minimum balanse eller innskuddskrav, slik at du kan komme i gang med noen pengebeløp.
  3. Gitt at spareraten er langt viktigere enn avkastning, du er ikke ofre så mye som du kanskje tror ved å holde pengene ut av markedet.
  4. De ferdighetene som trengs for å bygge en nødsituasjon fond – nemlig å gjøre regelmessige bidrag og la pengene vokse uten å berøre det – er ferdigheter som også vil hjelpe deg å bygge dine investeringer. Honing dem nå vil hjelpe deg senere.

Invester i din 401 (k)

Her er der vi kommer inn i tradisjonelle langsiktige investeringer.

401 (k) – eller 403 (b) eller 457 i noen tilfeller – er en pensjonsordning som tilbys av din arbeidsgiver. Du vanligvis bidra med en viss prosent av hver lønnsslipp og velge fra en samling av fond der du kan investere. Ditt bidrag er vanligvis fradragsberettiget og pengene vokser tax-free til du trekke det tilbake i pensjonisttilværelsen.

Det er et par grunner til at din 401 (k) er et flott sted å begynne å investere når du er på et stramt budsjett:

  • Det er lett å sette opp. Alt du trenger å gjøre er å velge hvor mye du ønsker å bidra med, og du er godt å gå.
  • Det er ingen minimumsinnskuddskrav. Du kan starte ved å bidra så lite som du ønsker.
  • Du kan få en arbeidsgiver kamp, ​​noe som kan så mye som dobbelt virkningen av hver dollar du bidrar.
  • Ditt bidrag er fradragsberettiget, noe som betyr at treffet til hjemme lønn er mindre enn din faktiske bidrag. Du kan også være kvalifisert for saver kreditt, noe som ville sette enda mer penger tilbake i lommeboken.

Bidra til 401 (k) opp til et punkt der du maxing ut din arbeidsgiver kamp er en no-brainer som utgangspunkt. Spesielt når du er på et stramt budsjett, kan de ekstra dollar gjøre en stor forskjell.

Utover det, er det verdt å merke seg at noen 401 (k) s er tynget av høye kostnader investeringsmuligheter, som kan gjøre andre kontoer mer attraktiv som et neste trinn. Hvilket bringer oss til …

Starte en IRA

Hvis du ikke har en pensjonsordning på jobben, eller hvis arbeidsgiveren din ikke samsvarer med bidrag, kan du vurdere å starte med en IRA i stedet.

En IRA er rett og slett en oppgjørskonto som du åpner på egen hånd i stedet for gjennom en arbeidsgiver. Og det kommer i to forskjellige utgaver:

  • Tradisjonelle IRA:  Ditt bidrag er fradragsberettiget og penger vokser tax-free, men uttak i pensjon beskattes.
  • Roth IRA:  Ditt bidrag er ikke fradragsberettiget, men penger vokser tax-free, og du kan trekke det tax-free i pensjonisttilværelsen.

Mens det er ofte grunner til å foretrekke det ene eller det andre, for vårt formål her alt som betyr noe er at de er begge gode måter å spare og investere. Trikset er å finne en som en som ikke tar mye avgifter og som ikke har minimumsbeløp eller innskuddskrav.

Better kan være et godt valg hvis du er ute etter en enkel, rimelig måte å åpne en IRA uten kontominimumskrav.

Nedbetale gjeld

Som å bygge en nødsituasjon fond, nedbetaling av gjeld er ikke en investering på den måten at vi vanligvis tenker på investeringer.

Men hvis målet ditt er rett og slett for å få mest mulig ut av de få dollar du har tilgjengelig til å spare, nedbetaling av gjeld kan være det beste alternativet.

Tenk på det på denne måten: Eksperter synes enige om at 7% til 7,5% er et rimelig estimat for langsiktige aksjemarkedets avkastning. Men disse avkastning er ikke garantert, vil det være mange oppturer og nedturer underveis, og en mer balansert portefølje som inkluderer obligasjoner kan redusere at anslaget til 6% til 6,5%.

På den annen side, hver ekstra dollar du putter mot gjeld tjener du en garantert avkastning på frekvensen av renter. Å sette en ekstra dollar mot ditt kredittkort som belaster deg 15% i renter tjener du en 15% avkastning. En ekstra dollar mot studielånet med 6% rente tjener du en 6% avkastning.

Enkelt sagt, betaler av høy interesse gjeld ofte kan du få aksjemarkedet lignende avkastning uten alle de usikkerhet. Hvis det ikke er en smart investering, vet jeg ikke hva er.

Invester i deg selv

Lære nye ferdigheter. Forhandle frem en høyning på jobben. Finn måter å tjene noen inntekt på siden.

Disse investeringene i deg generelt bare koste litt av din tid, men kan betale seg i form av mer inntekt – noe som betyr at du har mer penger tilgjengelig til å spare og investere.

Og gitt at spareraten er den viktigste delen av din investering plan, kan dette være den eneste beste flytter du kan gjøre.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Den perfekte Investment Strategy

Den perfekte Investment Strategy

Med alle de TV-programmer, bøker, blogginnlegg, akademiske studier, og alt annet dedikert til gjenstand for å investere, ville det være rimelig å tro at med nok forskning, kan du lage den perfekte investeringsstrategi som maksimerer dine sjanser for å få best avkastning mulig.

Nøyaktig riktig blanding av aksjer, obligasjoner og fond, i nøyaktig riktig prosenter, plassert i nøyaktig de riktige kontoene.

I mitt yrke ser jeg mange mennesker blir fanget opp i denne søken etter den perfekte investering, og så velmenende som det kan være, det fører vanligvis til en av to uønskede utfall:

  1. Analyse lammelse:  Den konstante usikkerheten rundt hvilke avgjørelser er “best” hindre deg fra å gjøre noen gang noen beslutninger i det hele tatt.
  2. Konstant mekke:  Never-ending forskning fører til stadige oppdagelser av nye investeringsstrategier, noe som fører til konstant fiksing og triksing og stadige endringer i investeringsplan som hindrer noen langsiktig fremgang.

Sannheten om å investere er, på noen måter, mye mindre tilfredsstillende enn ideen om den perfekte strategien. Men det kan også avlaste mye stress og angst, og hvis forstått riktig, kan føre til mye bedre (selv ufullkommen) utfall.

The Elusive Perfect Investment

Sannheten er at det er, absolutt, en perfekt investering der ute. Det er noe som vil gi bedre avkastning enn alt annet over din personlige investering tidslinje.

Problemet er at det er umulig å vite hva det er. Fremtiden er uforutsigbar med noen grad av nøyaktighet, noe som betyr at det ikke er noen som kan fortelle deg på forhånd hvilke investeringsstrategi vil utkonkurrere alle andre.

For å si det på en annen måte, uansett hva du gjør, er det en stor sannsynlighet for at du vil være i stand til å se tilbake og finne andre investeringsstrategier som ville ha utført bedre.

Det er best å akseptere at nå og glemme ideen om perfekt. Fordi baksiden er at du ikke trenger den perfekte investering for å lykkes.

Alt du trenger er noe som er bra nok til å hjelpe deg å nå dine mål.

Opprette et ‘godt nok’ Investment Plan

Den gode nyheten er at mens perfeksjon er umulig, “godt nok” er ganske enkel. Det er en håndfull av investeringsprinsipper som har vist seg å fungere, og er relativt enkelt å implementere.

Følgende trinn, mens ufullkommen, er den virkelige måten å maksimere dine sjanser for investeringer suksess.

1. Spar penger

Til slutt investerings dine valg og avkastningen de gir vil begynne å spille noen rolle. Men for det første tiåret-plus av investeringen din livet, er viktigheten av avkastning overskygget av viktigheten av sparerate.

Selv om du har ingen anelse om hva du gjør og tilfeldigvis velge forferdelige investeringer, er du setter deg opp for langsiktig suksess ved å spare tidlig og ofte. Disse bidragene legge opp, etter hvert gi et grunnlag som realavkastning kan være tjent.

2. Bruk Tax-fordelaktig kontoer

Selvfølgelig ønsker du at pengene du sparer til å bli satt til god bruk, og den enkleste måten å gjøre det på er ved å maksimere skatte-fordelaktig tilgjengelig for deg kontoer.

Kontoer som 401 (k) s og IRAS tillate pengene dine til å vokse uten å bli tynget av skatter, noe som betyr at den kan vokse raskere enn det ville gjort i andre kontoer.

3. Minimer kostnader

Kostnaden er den beste prediktor for fremtidig avkastning, med lavere kostnader og avgifter som fører til bedre avkastning. Jo mindre du betaler, jo mer får du.

Og den gode nyheten er at prisen er en faktor som er direkte under din kontroll.

4. finne en balanse

En god investeringsstrategi har en blanding av høyere risiko, høyere avkastning investeringer som aksjer, og lavere risiko, lavere avkastning investeringer som obligasjoner, slik at du kan både vokse og beskytte dine penger på samme tid.

Dette er et av stedene folk blir utløst opp: på jakt etter den perfekte balansen. La meg være den som forteller deg at det ikke finnes, slik at du kan glemme det.

Men du kan absolutt finne en balanse som er godt innenfor den “gode nok” rekkevidde.

5. Bruk indeksfond

Indeksfond har vist igjen og igjen for å utkonkurrere aktivt forvaltede fond, og de gjør det med lavere kostnader. De gjør det også utrolig lett å diversifisere investeringene dine og finne den rette balansen mellom risiko og avkastning.

Ingenting er garantert, men bevisene viser at ved hjelp av indeksfond øker dine sjanser for å lykkes.

6. Hold Konsekvent

Uansett hvilke investeringer du velger, vil det være mange oppturer og nedturer underveis. Du vil også høre om andre investeringsstrategier som høres tiltalende, og noen som føler at “ikke kan gå glipp av” muligheter.

Din jobb er å ignorere støy og holde seg til planen. Så lenge du følger prinsippene ovenfor for å gjennomføre en “god nok” investeringsplan, bør det ikke være mye behov for endring med mindre det er en betydelig endring i mål eller omstendigheter.

Som Warren Buffett en gang sa: “Sløvhet grensen til latskap forblir hjørnesteinen i vår investeringsstil.”

Når du har mot til å betale for “godt nok”, kan du lene deg tilbake og la dine investeringer gjøre jobben. Det kan ikke være perfekt, men det er mye bedre enn alternativet.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Styring av renterisiko

Styring av renterisiko

Renterisiko foreligger i en rentebærende middel, slik som et lån eller en binding, på grunn av muligheten av en endring i gjenvinn verdi som følge av variasjonen av renter. Renterisiko har blitt svært viktig, og diverse instrumenter har blitt utviklet for å håndtere renterisiko.

Denne artikkelen ser på flere måter at både bedrifter og forbrukere styringen av renterisikoen ved hjelp av ulike rentederivater.

Hvilke typer investorer er følsom for renterisiko?

Renterisiko er risikoen som oppstår når det absolutte rentenivået svinge. Renterisiko påvirker direkte verdiene av rentepapirer. Siden renter og obligasjonskurser er omvendt proporsjonale, risikoen knyttet til en renteøkning fører til obligasjonskursene å falle, og vice versa. Obligasjonsinvestorer, spesielt de som investerer i langsiktige obligasjoner med fast rente, er mer direkte utsatt for renterisiko.

Anta at en person kjøper en 3% fast rente 30-års obligasjonslån for $ 10.000. Denne bindingen betaler $ 300 per år gjennom modenhet. Hvis, i løpet av denne tiden, rentene stiger til 3,5%, nye obligasjoner utstedt betale $ 350 per år gjennom løpetid, forutsatt en $ 10.000 investering. Hvis 3% obligasjonseier fortsetter å holde hans bindingen gjennom forfall, mister han av muligheten til å tjene en høyere rente. Alternativt kunne han selge sin 3% obligasjonslån i markedet og kjøpe bånd med høyere rente. Men å gjøre det resulterer i at investor får en lavere pris på hans salg av 3% obligasjoner som de er ikke lenger så attraktivt for investorer siden de nyutstedte 3,5% obligasjoner er også tilgjengelig.

I kontrast til endringer i rentenivået påvirke også aksjeinvestorer, men mindre direkte enn obligasjonsinvestorer. Dette er fordi, for eksempel når renten øker, øker også virksomhetens kostnader for å låne penger. Dette kan føre til at selskapet utsetter låneopptak, noe som kan resultere i mindre utgifter. Denne reduksjonen i utgifter kan forsinke bedriftens vekst og resultere i redusert overskudd og til slutt lavere aksjekurser for investorer.

Renterisiko bør ikke ignoreres

Som med alle risikostyring vurdering, er det alltid mulighet til å gjøre noe, og det er det mange mennesker gjør. Men i tilfeller av uforutsigbarhet, noen ganger ikke sikring er katastrofale. Ja, det er en kostnad for sikring, men hva er kostnaden for en stor flytte i feil retning?

Man trenger bare å se til Orange County, California, i 1994 for å se bevis på fallgrubene ignorerer trusselen om renterisiko. I et nøtteskall, Orange County Treasurer Robert Citron lånt penger til lavere kortsiktige renter og lånte penger ved høyere langsiktige renter. Strategien var innledningsvis stor så korte renter falt og den normale flytekurve ble opprettholdt. Men når kurven begynte å slå og tilnærming invertert rentekurve status, ting endret seg. Tap til Orange County, og nesten 200 offentlige virksomheter som Citron forvaltet pengene, ble anslått til $ 1,6 milliarder, og resulterte i kommunens konkurs. Det er en heftig pris å betale for å ignorere renterisiko.

Heldigvis, de som ønsker å sikre sine investeringer mot renterisiko har mange produkter å velge mellom.

investeringsprodukter

Forwards:  En terminkontrakt er den mest grunnleggende rentestyring produkt. Ideen er enkel, og mange andre produkter som er omtalt i denne artikkelen er basert på denne ideen om en avtale i dag for en utveksling av noe på et bestemt tidspunkt i fremtiden.

Fremtidige renteavtaler (FRA):  En FRA er basert på ideen om en terminkontrakt, hvor determinant av gevinst eller tap er en rentesats. Under denne avtalen, betaler en fest en fast rente og mottar flytende rente lik en referanserente. Selve utbetalinger beregnes basert på en hovedstol og betalt ved intervaller bestemt av partene. Bare en netto betaling er gjort – taperen betaler vinneren, så å si. FRA alltid opp i kontanter.

FRA-brukere er vanligvis låntakere eller långivere med en enkelt fremtidig dato som de er utsatt for renterisiko. En serie av FRA er lik til en erstatnings (omtalt nedenfor); Men i en swap alle betalinger er i samme takt. Hver FRA i en serie er priset til en annen pris, med mindre terminstruktur er flat.

Futures:  En futureskontrakt er lik en fremover, men det gir motpartene med mindre risiko enn en terminkontrakt – nemlig en lessening av mislighold og likviditetsrisiko på grunn av inkludering av en mellommann.

Bytter:  Akkurat som det høres ut, er en swap en utveksling. Mer spesifikt ser en rentebytteavtale mye som en kombinasjon av FRA og innebærer en avtale mellom motparter om å bytte sett av fremtidige kontantstrømmer. Den vanligste typen av renteswap er en vanlig vanilje swap, som innebærer en part betaler en fast rente og mottar flytende rente, og den andre parten betale en flytende rente og motta en fast rente.

Alternativer:  Rente behandlingsalternativer er opsjonskontrakter som underliggende verdipapir er en gjeld forpliktelse. Disse instrumentene er nyttig for å beskytte de som er involvert i en flytende-lån, slik som flytende rente (armene) parter. En gruppering av rentekjøpsopsjoner er referert til som en rente cap; en kombinasjon av rentesalgsopsjoner er referert til som et rentegulv. Generelt er en cap som en samtale og en etasje er som en put.

Swaptions:  En swaption eller swap-alternativet, er rett og slett et alternativ til å inngå en swap.

Embedded alternativer:  Mange investorer møter renteforvaltning derivater via innebygde alternativer. Hvis du noensinne har kjøpt en obligasjon med en samtale bestemmelse, du også er i klubben. Utsteder av obligasjonslån er å forsikre at dersom rentene synke, kan de ringe i obligasjons- og utstede nye obligasjoner med lavere kupong.

Caps:  En lue, også kalt et tak, er en kjøpsopsjon på en rente. Et eksempel på sin søknad ville være en låntaker går lang, eller betale en premie for å kjøpe en cap og motta utbetalinger fra hetten selger (kort) når referanserente overstiger cap streik rate. Utbetalingene er designet for å oppveie renteøkninger på en flytende rente lån.

Hvis den faktiske renten overstiger utøvelsespris, selger betaler forskjellen mellom streiken og renten multiplisert med nominell hoved. Dette alternativet vil “cap”, eller plassere en øvre grense på holderen rentekostnad.

Renten cap er faktisk en rekke komponenter alternativer, eller “caplets”, for hver periode hetten enighet. En tablett er utformet for å gi en sikring mot en økning i styringsrenten, som for eksempel London Interbank Offered Rate (LIBOR), for en angitt periode.

Gulv:  Akkurat som en salgsopsjon anses speilbilde av en kjøpsopsjon, er gulvet et speilbilde av hetten. Renten gulvet, som lokket, er faktisk en rekke komponenter alternativer, bortsett fra at de er salgsopsjoner og serien komponenter er referert til som “floorlets.” Den som er lang, gulvet betalt ved forfall av floorlets dersom referanserenten er under gulvet streik pris. En utlåner bruker dette for å beskytte mot fallende priser på en fremragende flytende rente lån.

Halsbånd:  En beskyttende krage kan også hjelpe styre renterisiko. Anslags oppnås ved samtidig å kjøpe en cap og selge en etasje (eller omvendt), akkurat som en krage beskytter en investor som er lenge på en aksje. Kan også etableres en null-pris krage for å senke kostnadene for sikring, men dette reduserer den potensielle fortjenesten som ville ha glede av en rente bevegelse i din favør, så du har plassert et tak på potensiell gevinst.

Bunnlinjen

Hver av disse produktene gir en måte å sikre seg mot renterisiko, med ulike produkter mer egnet for ulike scenarier. Det er imidlertid ingen gratis lunsj. Med noen av disse alternativene, gir man opp noe – enten penger, som premie betalt for alternativer eller alternativkostnaden, som er resultatet en ville ha gjort uten sikring.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Forstå rente, inflasjon og obligasjoner

Rente, inflasjon og obligasjoner

Å eie en obligasjon er egentlig som å inneha en strøm av fremtidige kontantutbetalinger. De kontant betaling er vanligvis laget i form av periodiske rentebetalinger og retur av rektor når obligasjonen forfaller.

I fravær av kredittrisikoen (risikoen for mislighold), verdien av den strømmen av fremtidige kontantbetalinger er rett og slett en funksjon av avkastningskrav basert på inflasjonsforventningene. Hvis det høres litt forvirrende og teknisk, ikke bekymre deg, denne artikkelen vil bryte ned bindingen prissetting, definere begrepet “obligasjonsrente”, og vise hvordan inflasjonsforventninger og renter fastslå verdien av en obligasjon.

Risikomål

Det er to primære risiko som må vurderes når investere i obligasjoner: renterisiko og kredittrisiko. Selv om vårt fokus er på hvordan renten påvirker bindingen prissetting (ellers kjent som renterisiko), må en obligasjon investor også være klar over kredittrisiko.

Renterisiko er risikoen for endringer i en obligasjon kursen på grunn av endringer i gjeldende rente. Endringer i kortsiktig versus langsiktig rentenivå kan påvirke ulike obligasjoner på forskjellige måter, som vi vil drøfte nedenfor. Kredittrisiko, i mellomtiden, er det risiko for at utsteder av en obligasjon ikke vil gjøre planlagt renter eller avdrag. Sannsynligheten for en negativ kreditthendelse eller standard påvirker en obligasjonens pris – jo høyere risiko for en negativ kreditthendelse inntreffer, jo høyere renten investorene vil kreve for å anta at risiko.

Obligasjoner utstedt av det amerikanske finans å finansiere driften av den amerikanske regjeringen er kjent som amerikanske statsobligasjoner. Avhengig av tid til forfall, blir de kalt regninger, notater eller obligasjoner.

Investorer anser amerikanske statsobligasjoner for å være fri for misligholdsrisiko. Med andre ord, investorer mener at det er ingen sjanse for at den amerikanske regjeringen vil misligholde renter og avdrag på obligasjonene det problemer. For resten av denne artikkelen, vil vi bruke amerikanske statsobligasjoner i våre eksempler, og dermed eliminere kredittrisiko fra diskusjonen.

Beregning av en Bond Yield og Pris

For å forstå hvordan renten påvirker en obligasjon pris, må du forstå begrepet yield. Mens det er flere forskjellige typer av utbytteberegninger, for formålene i denne artikkelen, vil vi bruke utbyttet til modenhet (YTM) beregning. En obligasjon er YTM er rett og slett den diskonteringsrente som kan brukes til å lage nåverdien av alle en obligasjonens kontantstrøm lik sin pris.

Med andre ord, er en binding pris summen av den nåværende verdien av hver kontantstrømmer, karakterisert ved at den nåværende verdien av hver Kontantstrømmen beregnes ved bruk av den samme rabatt faktor. Denne rabatten faktor er yield. Når en binding er utbyttet stiger, ved definisjon, faller dets pris, og når en binding er utbyttet synker, ved definisjon, prisen øker.

En Bonds Relativ Yield

Løpetiden eller sikt av en binding påvirker i stor grad dens utbytte. For å forstå denne uttalelsen, må du forstå hva som er kjent som rentekurven. Utbyttet kurven representerer den YTM av en klasse av bindinger (i dette tilfellet, US Treasury bindinger).

I de fleste rente miljøer, jo lengre løpetid, jo høyere vil utbyttet være. Dette gjør intuitiv følelse fordi jo lenger tid før en kontantstrøm er mottatt, jo større sjanse er at den nødvendige diskonteringsrente (yield) vil bevege seg høyere.

Inflasjonsforventningene Bestem Investors avkastningskrav

Inflasjon er en obligasjon verste fiende. Inflasjon eroderer kjøpekraft en obligasjons fremtidige kontantstrømmer. Enkelt sagt, jo høyere den aktuelle inflasjonen og høyere (forventet) fremtidig inflasjon, jo høyere avkastning vil stige over rentekurven, som investorer vil kreve dette høyere avkastning for å kompensere for inflasjon risiko.

Short-Term, langsiktige renter og inflasjonsforventninger

Inflasjon – samt forventninger om fremtidig inflasjon – er en funksjon av dynamikken mellom kortsiktige og langsiktige renter. På verdensbasis er kortsiktige rentene administreres av lands sentralbanker. I USA, Federal Reserve Board Open Market Committee (FOMC) setter styringsrenten. Historisk andre dollar kortsiktig interesse, for eksempel LIBOR, har vært sterkt korrelert med matet midler hastighet.

Fomc forvalter den tilførte midler hastigheten for å oppfylle sin dual fullmakt til å fremme vekst og samtidig opprettholde økonomisk pris stabilitet. Dette er ikke en lett oppgave for FOMC; det er alltid debatt om riktig Fed Funds nivå, og markedet danner sine egne meninger om hvor godt FOMC gjør.

Sentralbanker kontrollerer ikke langsiktige renter. Markedskreftene (tilbuds- og etterspørsels) bestemme likevekts prising for langsiktige obligasjoner, som setter lange renter. Hvis obligasjonsmarkedet mener at FOMC har satt matet styringsrenten for lav, forventninger om fremtidig inflasjon øker, noe som betyr at langsiktige renter øker i forhold til kortsiktige renter – rentekurven brattere.

Hvis markedet mener at FOMC har satt matet funds rate for høy, skjer det motsatte, og langsiktige renter reduseres i forhold til kortsiktige renter – rentekurven flater.

Tidspunktet for en Bond kontantstrømmer og renter

Tidspunktet for en obligasjonskontantstrømmer er viktig. Dette omfatter bindingen løpetid. Hvis aktørene mener at det er høyere inflasjon på horisonten, vil renter og obligasjonsrentene stiger (og prisene vil avta) for å kompensere for tapet av kjøpekraft av fremtidige kontantstrømmer. Obligasjoner med de lengste kontantstrømmer vil se sine avlinger stiger og prisene faller mest.

Dette skal være intuitive hvis du tenker på en nåverdiberegning – når du endrer diskonteringsrente på en strøm av fremtidige kontantstrømmer, jo lenger til en kontantstrøm er mottatt, jo mer nåverdien påvirkes. Obligasjonsmarkedet har et mål på prisendring i forhold til renteendringer; denne viktige bindingen beregningen er kjent som varighet.

Bunnlinjen

Renter, obligasjonsrenter (priser) og inflasjonsforventninger korrelerer med hverandre. Bevegelser i kortsiktige renter, som diktert av en nasjon sentralbank, vil påvirke ulike obligasjoner med ulike løpetider forskjellig, avhengig av markedets forventninger om fremtidige nivåer av inflasjon.

For eksempel vil en endring i kortsiktige renter som ikke påvirker langsiktige rentene har liten effekt på en langsiktig obligasjonslån pris og avkastning. Imidlertid kan en endring (eller ingen endring når markedet oppfatter at en er nødvendig) i kortsiktige renter som påvirker langsiktige rentene i stor grad påvirke et langsiktig obligasjonslån pris og avkastning. Enkelt sagt, endringer i kortsiktige renter har mer av en effekt på kortsiktige obligasjoner enn langsiktige obligasjoner, og endringer i langsiktige renter har en effekt på langsiktige obligasjoner, men ikke på kortsiktige obligasjoner .

Nøkkelen til å forstå hvordan en endring i renten vil påvirke en viss obligasjonens pris og avkastning er å gjenkjenne hvor på rentekurven at obligasjons løgner (den korte enden eller den lange enden), og for å forstå dynamikken mellom kort og lang rentene.

Med denne kunnskapen kan du bruke ulike mål på varighet og konveksitet å bli en erfaren obligasjonsmarkedet investor.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.