Payday Loans: Se upp för dessa farliga lån

Home » Credit and Debt » Payday Loans: Se upp för dessa farliga lån

Payday Loans: Se upp för dessa farliga lån

När du behöver pengar snabbt, kan du överväga avlöningsdag lån som en källa till kortfristig finansiering. Avlöningsdag lån är lätt att få och inte kräver någon form av kreditkontroll, vilket gör dem mer tillgängliga än ett personligt lån eller ens ett kreditkort förskott. Men, de är verkligen en bra idé?

Hur Payday Loans Work

En avlöningsdag lån är i huvudsak ett förskott mot din nästa lönecheck. Du ger avlöningsdag långivaren din lön påbörjad som bevis på inkomst och berätta för dem hur mycket du vill låna. De ger dig ett lån för detta belopp, som du förväntas betala när du får din lön.

Återbetalningstiden är baserad på hur ofta du får betalt, det vill säga vecka, varannan vecka eller månadsvis. Förutom bevis på sysselsättning och lön påbörjad, behöver du också ett kontoutdrag eller din bankkontoinformation att gälla. Payday lån är normalt deponeras direkt i ditt bankkonto när du har godkänts.

Beroende på hur payday långivaren behandlar lån, kan du behöva skriva en postdaterade check för lånebeloppet, plus några avgifter. Vissa stater kräver kontrollen ska dateras för dagen låntagaren får pengar. I det här fallet kan du behöva underteckna ett kontrakt som anger kontrollen kommer att hållas av långivaren till överenskommet datum för återbetalning.

Den dag då lånet förfaller, du skyldig att betala tillbaka lånet, plus några avgifter för avlöningsdag långivare avgifter. Om du inte kan betala tillbaka lånet i sin helhet, kan du be avlöningsdag långivare att förlänga, vilket vanligtvis innebär att betala en annan avgift.

Om du standard på en avlöningsdag lån, de potentiella konsekvenserna liknar försumliga på ett kreditkort eller annan oprioriterade skulder. Underlåtenhet att återbetala kan leda till långivaren hotar åtal eller kontrollera bedrägeri.

Nackdelen Easy Money: Varför Payday lån är farliga

Payday lån är bekvämt men det bekvämlighet kommer till en kostnad. Finansiella kostnader kan variera från 15 till 30 procent av det belopp som lånat, som lätt kan göra den effektiva räntan på lånet i tresiffrig intervall.

Även om du bara har lån för ett par veckor, är du sannolikt att betala mycket mer i ränta med en avlöningsdag lån än du skulle för ett personligt lån eller ens ett kreditkort förskott. Payday lån är ofta problematisk för de människor som använder dem eftersom de tenderar att gynnas av låntagare som inte kan ha kontanter eller andra finansieringsalternativ tillgängliga.

En av de största fallgropar som kan hända med avlöningsdag lån är när en låntagare hamnar i en cykel att utvidga upprepat sina lån. De befinner sig inte kan betala tillbaka lånet på avlöningsdag, så att de förlänga lånet för en annan löneperiod. De fortsätter att spendera lånade pengar och under tiden fortsätter de avgifter hopar sig. Det är en ond cirkel och det är något som kan fortsätta på obestämd tid eftersom det inte finns någon gräns för hur många gånger en person kan få denna typ av lån.

Payday Loan Alternatives

Det bästa du kan göra för att undvika att behöva förlita sig på avlöningsdag lån är att skapa en budget för att täcka dina kostnader. Klipp ut så många onödiga utgifter och fokusera på att lägga pengar i en nödsituation besparingar fond som du kan trycka när kontanter är kort. Även den lösa förändringen finns runt huset kan sättas i besparingar.

Bygg besparingar tar tid, dock, och om en oväntad utgift dyker upp finns det andra sätt att hantera det, bortom avlöningsdag lån. Till exempel kanske du kan klippa ut mellanhanden genom att helt enkelt be din arbetsgivare om ett förskott mot din lön. Din arbetsgivare kan erbjuda detta i nödsituationer, utan att ta ut avgifter i samband med avlöningsdag lån. Men det är inte något du vill göra en vana.

Du kan också överväga en pantbanken lån. Om du har smycken, verktyg, elektronik eller andra föremål av värde, kan du använda det som säkerhet för en kortsiktig pantbanken lån. Du får pengar för ditt objekt och du kan fortfarande komma tillbaka och betala tillbaka lånet och få din post tillbaka inom en fastställd tidsram. Nackdelen är att om du inte betala tillbaka lånet, håller pantbanken din säkerhet. Men detta är ofta ett bättre alternativ än att få en osäker avlöningsdag lån och drabbas med orimliga avgifter som leder till en farlig skuld spiral.

Även om inte idealiskt, kan kreditkorts framsteg också vara ett alternativ till en avlöningsdag lån. Helst skulle du ha en katastroffond inrättas för att täcka en finansiell kris, men ett kreditkort kommer att arbeta i en nypa och i stället för att betala 300 procent APR på en avlöningsdag lån du kan en 25-29 procent April på kreditkortet i stället .

Slutligen frågar vänner eller familj för ett lån för att hjälpa till att få igenom en hård tid är en annan möjlighet. De flesta människor har släktingar eller vänner som kommer att lånet dem de pengar som behövs för att hjälpa till med oförutsedda utgifter eller nödsituationer. Liten eller ingen ränta vanligtvis till dessa lån och arrangemang kan ibland göras för att betala tillbaka lånet i omgångar över tiden.

Kom bara ihåg att vara tydlig med den person du lånar från hur och när lånet kommer att återbetalas. Låna pengar från vänner eller familjemedlemmar kan förstöra relationer om de inte hanteras korrekt så se till att sätta upp realistiska förväntningar i början.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.