Co jest Distressed Debt Inwestowanie i Jak to działa?

Co jest Distressed Debt Inwestowanie i Jak to działa?

Gdy przedsiębiorstwa są w kłopoty finansowe, często słyszymy o inwestorów odchodząc z ogromnych sum pieniędzy. To wydaje się sprzeczne z intuicją, ale to wynika z faktu, że inwestorzy nabytych wierzytelności spółki, a nie jej akcji.

To jest często określane jako awaryjną inwestycji długiem, i jest to powszechna praktyka wśród funduszy hedgingowych i wielu inwestorów instytucjonalnych.

O udzielenie inwestowania zadłużenia, inwestor świadomie kupuje dług z problemami spółka-często ze zniżką-i dąży do zysku czy firma obraca się wokół.

W wielu przypadkach inwestorzy nadal odejść z płatności nawet jeśli firma zbankrutuje, a w niektórych przypadkach trudnej sytuacji inwestorzy dłużne rzeczywiście skończyć jako właściciele problemami firmy.

Pierwsze długu na Tanie

Nie ma ścisła reguła kiedy kategoryzować dług jako „awaryjną”, ale na ogół oznacza, że ​​dług jest handel ze zniżką do jego wartości nominalnej. Tak na przykład, może być w stanie nabyć $ 500 obligacji za 200 $. W tym przypadku zniżka przychodzi ponieważ kredytobiorca jest na ryzyko niewypłacalności. I rzeczywiście, inwestorzy mogą stracić pieniądze, jeśli firma zbankrutuje. Ale jeśli inwestorzy wierzą, że może być uzdrowienie i ostatecznie rację, widzą wartość długu wzrosnąć dramatycznie.

Inwestor, który nabywa udziały w kapitale zakładowym spółki zamiast długu mógłby zarobić więcej pieniędzy niż inwestorów dłużnych jeśli firma obraca się wokół. Ale akcja może stracić całą swoją wartość, jeśli firma zbankrutuje.

Zadłużenia, z drugiej strony, nadal zachowuje pewną wartość, nawet jeśli Zwrot nie dzieje.

Uzyskanie kontroli

Kiedy inwestor kupuje awaryjną długu danej firmy, są one nie tylko dokonanie zakupu, ale często kończy się z pewną kontrolę działalności. Podmioty takie jak fundusze hedgingowe, które kupują duże ilości długu awaryjną często negocjować warunki, które pozwalają im brać czynny udział z problemami firmy.

Dodatkowo inwestorzy awaryjną długu może osiągnąć status priorytetowy w czym zwrócona jeśli firma zbankrutuje.

Gdy firma deklaruje Rozdział 11 upadłości, sąd zazwyczaj ustalić kolejność pierwszeństwa wierzycieli, którzy są należne pieniądze. Osoby zaangażowane w dług awaryjną są często jednymi z pierwszych osób płatnych z powrotem, przed akcjonariuszami, a nawet pracowników. Czasami może to spowodować wierzyciele faktycznie biorąc własność firmy. Kiedy to nastąpi, strapionych inwestorzy dłużne można zbić fortunę, jeśli są one skuteczne w obracając firmę dookoła.

Zarządzanie ryzykiem

Anytime zakupy dług inwestorem, na przykład w postaci rządu lub obligacji korporacyjnych, działają one ryzyko kredytobiorcy zwłoce. Dlatego większość inwestorów są zachęcani do badania zdolności kredytowej kredytobiorcy w celu określenia prawdopodobieństwa zachorowania na swoje pieniądze. Ryzyko straty jest również, dlaczego dług od organizacji mniej zdolności kredytowej będzie generować wyższy zwrot dla inwestora.

O udzielenie inwestowania zadłużenia, istnieje bardzo realne ryzyko inwestora walking away z niczym, jeśli firma zbankrutuje.

Inwestorzy, którzy angażują się w trudnej sytuacji inwestowanie długu, zwłaszcza większe fundusze hedgingowe, często wykonują bardzo solidne analizy ryzyka, przy użyciu zaawansowanych modeli i scenariuszy testowych.

Ponadto środki te są często bardzo umiejętnie rozkładając ryzyko i, jeśli to możliwe, współpracę z innymi firmami, więc nie są prześwietlone, jeśli domyślne jeden inwestycyjnych.

Co najważniejsze, wykwalifikowanych menedżerów funduszy hedgingowych zrozumieć wartość dywersyfikacji inwestycji. Jest mało prawdopodobne, że dług awaryjną będzie stanowić znaczny procent pełnego portfela funduszu hedge jest.

Distressed Debt dla przeciętnych inwestorów

Ogólnie rzecz biorąc, Average Joe nie będzie zaangażowany w trudnej sytuacji inwestowanie długu. Większość ludzi jest lepiej inwestować w akcje i obligacje standardowych, ponieważ jest prosty i znacznie mniej ryzykowne. Ale możliwe jest indywidualny dostęp do tego rynku, jeśli zechcą. Niektóre firmy oferują fundusze inwestycyjne, które inwestują w trudnej sytuacji długu lub zawierają awaryjną długu jako część portfela.

Franklin Mutual Fund Quest od Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], na przykład, zawiera dług awaryjną w swoich gospodarstwach wraz z niedocenianych firm i gotówki. Oaktree Capital to kolejna firma oferuje inwestorom indywidualnym dostęp do długu udzielenie przez prywatnych pojazdów.

Jest to pomocne dla inwestorów, aby zrozumieć, że możliwości Distressed ofert dłużnych, ale rzadko ma sens w typowym portfela emerytalnego. Trzyma się akcje, fundusze inwestycyjne i obligacje o ratingu inwestycyjnym jest bezpieczniejsze i bardziej sensowne droga do bogactwa dla większości ludzi.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

10 rzeczy, które musisz zrobić przed rozpoczęciem Inwestowanie

10 rzeczy, które musisz zrobić przed rozpoczęciem Inwestowanie

Przez lata byłem odpowiedział dosłownie tysiące pytań od czytelników w cotygodniowych artykułów kurierskiego Reader na prostym Dollar (te wielkie pytania i odpowiedzi pojawiają się w każdy poniedziałek rano), a wiele z tych pytań ma do czynienia z inwestycjami. Czytelnicy denerwować się o możliwości uzyskania piękny zwrot swoich pieniędzy poprzez inwestowanie, więc jak tylko mieć trochę gotówki w ręku, są gotowi do inwestowania. Chcą, aby ich pieniądze pracują dla nich, i to jest całkowicie zrozumiałe.

Jednak nie każdy jest w takiej sytuacji finansowej, jeżeli to ma sens inwestować w coś bardziej ryzykowne niż na koncie oszczędnościowym lub gotowego planu emerytalnego. Ludzie po prostu zobaczyć numery, że rośnie na giełdzie jest oddanie się i chcą wyrzucić wszystkie swoje pieniądze, albo słyszą jakiś apokaliptyczny wannabe guru mówiąc im inwestować w złoto i są gotowi, aby rozpocząć wprowadzanie swoich pieniędzy w dół. Często są to ludzie, którzy nie są gotowi finansowo inwestować i nie mają mentalności ani wiedzy, aby to działało.

Nie pomyłka o tym, choć: podstawy potrzebne do inwestowania jest coś, co każdy może osiągnąć pewnego czasu i wysiłku. To po prostu zajmuje trochę czasu, trochę nauki i trochę samooceny.

Oto 10 rzeczy, które naprawdę należy zrobić, zanim jeszcze rozważyć inwestowanie w cokolwiek poza konta oszczędnościowego lub plan emerytalny.

1. Twój Net Worth musi stać podstawowego numeru Personal Finance dbasz o

Przede wszystkim, co dokładnie jest „wartość netto”? wartość netto po prostu oznacza całkowitą wartość wszystkiego, co własne – swój dom, samochód, wszelkie kosztowności, które mogą być łatwo odsprzedawane, oraz salda konta czekowego, rachunki oszczędnościowe i wszelkie inwestycje trzeba – minus suma wszelkich długi trzeba – hipoteczne, karty kredytowe, kredyty studenckie, i tak dalej. Więc, gdybym posiadał dom o wartości $ 100.000 samochód, który mogę sprzedać za $ 10000, ale miałem $ 50.000 kredytów studenckich (i żadnych innych zobowiązań), moja wartość netto byłby $ 60000.

Bardziej niż cokolwiek innego, twój nacisk finansowy powinien być w tej liczbie i jak można je powiększyć. Istnieje wiele sposobów, aby je powiększyć: spłatę długów, a nie wydawać pieniądze na głupie lub marnotrawnych rzeczy, poprawiając swoje dochody, i, tak, inwestowanie.

To może wydawać się rzeczą oczywistą, ale tak nie jest. Na wcześniejszym etapie w życiu finansowym, moim głównym celem było moim sprawdzanie salda konta . Czy mam tyle, aby związać koniec z końcem za miesiąc? Ile pieniędzy mam pozostało tylko wydać na czymkolwiek przychodzi do głowy?

Najlepszym sposobem, aby podsumować przejścia jest to, że koncentruje się na konta czekowego jest perspektywa bardzo krótkotrwałe, a koncentrując się na swojej wartości netto jest zdecydowanie perspektywa długoterminowa. Jeśli nie masz długoterminową perspektywę na temat rzeczy, nie powinno być inwestowanie, a jeśli okaże się saldo konta czekowe być ważniejsze i przekonujące niż wartości netto, nie masz jeszcze perspektywę długoterminową ,

2 musisz spłacić wszystkie swoje karty kredytowe i inne długi bardzo interesujące

Jeśli masz długi wysokiej procentowych – wszystko powyżej, powiedzmy, 8% stopy procentowej – nie ma absolutnie nic lepszego można robić ze swoimi pieniędzmi niż do spłacenia tego długu. Nie ma inwestycji, która oferuje coś zbliża stabilny długoterminowy zysk, który bije co zaoszczędzisz od spłacać swoje karty kredytowe.

Pomyśl o tym w ten sposób: Tworzenie dodatkowej płatności na karcie kredytowej o 15% stopy procentowej jest funkcjonalnie takie same jak dokonaniem inwestycji, który zwraca 15% rocznie po opodatkowaniu . Jeśli spłacenia 100 $ od tej równowagi, to $ 15 w koszty odsetek, które nie muszą płacić każdego roku , aż karta się opłaciło. Nie ma inwestycji, które obecnie nie może nawet zbliżyć się do tego z dowolnego konsystencji.

Nie tylko, że spłatę karty kredytowej będzie miała bezpośredni pozytywny wpływ na wartości netto i spowoduje to wartości netto na początek wspinaczki stale ponieważ to nie jest powstrzymywane przez odsetki i koszty finansowe.

Nie tylko , że pozbycie się długów oznacza mniej miesięczne rachunki, co oznacza, że od razu będziesz mieć więcej pieniędzy na inwestycje z niż kiedykolwiek wcześniej.

To proste: Jeśli masz długi wysokiej procentowe, powinien pan płacił ci się jako najwyższy priorytet, czyli znacznie powyżej jakiejkolwiek myśli o inwestowaniu. Nie tylko będą one oferują lepszy zwrot niż jakiejkolwiek inwestycji, zwracając je szybko poprawić swoją wartość netto i poprawi swoje miesięczne przepływy pieniężne. To jest Twój pierwszy krok. Zatroszczyć się o niego.

3. Potrzebne do wyeliminowania większości najgorszy osobiste nawyki wydatków

Kiedy patrzę na moich finansów każdego miesiąca, staram się patrzeć na to jak stos dochodu, od którego mam wydatki, które odjąć od tego dochodu. Co pozostało jest znacznie mniejszy stos. Ja nazywam to „luka” – różnica między moim i mojego dochodu wydatków. Że „luka” to pieniądze, które można użyć do inwestowania. Oczywiście, że chcę „luki”, aby stać się większy tak, że mam więcej do inwestowania, co oznacza, że ​​będę w stanie osiągnąć swoje cele szybciej niż wcześniej!

Kiedy przychodzi do niego, są tam naprawdę dwa sposoby, aby skutecznie zwiększyć swoje „luki”. Można też wydać mniej pieniędzy lub zarobić więcej pieniędzy. Mógłbym pisać w nieskończoność o sposobach zarabiania więcej pieniędzy – coraz lepiej, coraz podwyżkę, rozpoczęcie działalności – ale ja faktycznie zamiar skupić się na tej części wydatków równania dlatego, że coś można zrobić bezpośrednie działanie na prawo teraz i niemal natychmiast zobaczyć wyniki.

Chodzi o to, że większość ludzi uzyskać natychmiastowy nieprzyjemny smak w ustach, gdy uznają cięcia swoje wydatki. I oni nie powinni . Powodem, dla którego ludzie się, że reakcja jest negatywna, ponieważ początkowo myśleć o wydatkach, że dba najbardziej o , a oni nie chcą go wyciąć. Myślą o pieniądze wydane na nieco ekstrawaganckich potraw z dobrymi przyjaciółmi. Myślą o ostatni element hobby zakupione że naprawdę cieszył. Pomysł cięcia te rzeczy wydaje się straszne.

I to jest straszne. To nie są rzeczy, które powinny być cięcia.

Co powinno być cięcia są nieciekawe rzeczy, zakupy nie będzie pamiętał w ciągu dnia, to rzeczy, które są po prostu cicho nabyte i szybko zapomniane. Napój w sklepie spożywczym. Dodatkowy element rzucił w koszyku w sklepie spożywczym. Element cyfrowy kupiony kaprysu, cieszył się raz, a potem zapomniał o. Latte spożywane bez myśli i prawdziwej przyjemności w godzinach porannych. To są rzeczy, które trzeba być cięcia, rzeczy nie będzie pamiętał dzień po ich wydać.

Uważaj na tych rzeczy. Mieć się na baczności dla nich. Kiedy widzisz siebie zamiar bezmyślnie wydawać pieniądze na coś, co nie ma znaczenia, zatrzymaj się. Nie wydawać pieniądze. Cut, że zakup ze swojego życia. Skupić się na wyeliminowaniu niezależnie od rutyny, który przyniósł do punktu dokonywania tego bezmyślnego zakupu.

Czy to przez całe życie i znajdziesz się spędzając wiele mniej pieniędzy na rzeczy nieistotne, który uwalnia się dużo więcej pieniędzy do inwestowania.

4. musisz utworzyć fundusz awaryjny Gotówka

To podoba czy nie, życie czasami interweniuje w najlepszym określonych planów. Można mieć wielki plan inwestycyjny, ale to, co się dzieje, jeśli stracisz pracę? Co jeśli zachoruję? Co zrobić, jeśli samochód się zepsuje?

W tych sytuacjach, wiele osób zwraca się do kart kredytowych, ale karty kredytowe nie są najlepszym rozwiązaniem. Oni nie pomóc z problemami kradzieży tożsamości w ogóle. Jeśli nie radzisz sobie finansowo banki mogą czasami zrezygnować z karty. Nie tylko, że nawet jeśli wszystko pójdzie dobrze, nadal masz nowy dług do czynienia z których można jeszcze zdenerwować swoich planów.

Dlatego zachęcam każdego, kto inwestuje, aby mieć zdrowe fundusz awaryjna wypłata gotówki schowane w rachunku oszczędnościowego gdzieś. Jest tam wyłącznie w celu zapewnienia, że ​​katastrofy życiowe nie denerwować swoich większych planów finansowych.

Jestem zwolennikiem tego, co nazywam „wieczyste” fundusz awaryjny. Założyć konto oszczędnościowe forum gdzieś z bankiem internetowym do wyboru (lubię Ally i Capital One 360), a następnie skonfigurować automatyczne cotygodniowy transfer z podstawowej kontroli do tego konta dla jakiejś małej ilości, że nie zabije, ale budżet będzie budować dość szybko.

Następnie o nim zapomnieć. Niech gromadzeniu środków pieniężnych w czasie. Wtedy, gdy jest to potrzebne pieniądze na wszelki wypadek – utratę pracy lub coś innego – przelać pieniądze z powrotem do kontroli. Nigdy nie zalecamy wyłączenie transferu; jeśli okaże się, że bilans jest zbyt wysoka dla własnych upodobań, trochę pieniędzy z konta i zainwestować je.

To system Osobiście używam i działa jak czar.

5. Musisz dowiedzieć się, co wielkie cele życia są

Jedną z podstawowych zasad inwestowania jest, aby nigdy nie inwestować bez celu. Istnieje wiele przyczyn, ale wielkie jest to, że bez określonego celu w umyśle, nie można naprawdę ocenić swoje ramy czasowe dla inwestowania i jak duże ryzyko jesteś gotów do podjęcia, z których oba są żywotne pytania, kiedy go przychodzi do inwestowania.

Weźmy na giełdzie, na przykład. To bardzo zmienne, co oznacza, że istnieje znaczne ryzyko krótkoterminowe w inwestycji na giełdzie. Jednak na dłuższą metę – dziesięcioleci, innymi słowy – na giełdzie wydaje się ciążyć ku dość stabilnej 7% średniego rocznego zwrotu. Po prostu trzeba być na dłuższą metę stabilności.

Tak więc, jeśli masz cel krótkoterminowy, inwestowanie na giełdzie nie ma większego sensu. Jednakże, jeśli jesteś inwestowanie na dłuższą metę, może to być wielka aleja dla Ciebie.

Wszystko to myślenie powinno się rozpocząć z własnych celów osobistych. Dlaczego inwestować? Co masz nadzieję zrobić z tymi pieniędzmi? Czy chcąc uniezależnić się finansowo i żyć powraca? To jest cel długoterminowy, więc inwestowanie czas może mieć sens. Z drugiej strony, może jesteś inwestowanie kupić lub zbudować dom w ciągu kilku lat. W takim przypadku, inwestowanie w akcje prawdopodobnie nie jest najlepszym pomysłem, ponieważ trzeba pieniądze rozsądnie szybko.

Jaki jest Twój cel? Dlaczego to robisz? Dowiedzieć się, że przed inwestować ani grosza.

6. Potrzebne współmałżonka być na pokładzie z planów

Jeśli jesteś żonaty, każdy plan inwestycyjny wziąć na powinny zostać omówione w całości ze współmałżonkiem. Że dyskusja musi obejmować co najmniej trzy kluczowe punkty.

Po pierwsze, jaki jest cel? Dlaczego dokładnie jest ten plan inwestycyjny będzie się działo? Co mamy nadzieję osiągnąć?

Po drugie, jaki jest plan? Jak dokładnie mamy inwestować, aby osiągnąć ten cel? Czy wybory inwestycyjne sens? Gdzie są rachunki i którego nazwisko znajduje się na nich?

Wreszcie, jest to coś, co oboje zgadzają się? Celem jest czymś, co oboje wartość? Czy coś plan, który pasuje do naszych wartości, a jednocześnie osiągnąć cel?

Jeśli nie masz tej rozmowy ze współmałżonkiem przed rozpoczęciem inwestowania, jesteś prosi o kłopoty dół drogi, kłopoty, które mogą rozpocząć jak najszybciej małżonek zauważa pieniędzy znikając rachunku inwestycyjnego.

7. You Need Zdrowe zrozumienie swojego opcji inwestycyjnych

Kolejnym ważnym krokiem przed dokonaniem inwestycji jest wiedzieć, co dostępne dla Ciebie i jak je interpretować różne możliwości inwestycyjne. Czy znasz podstawy tego, co akcje i obligacje oraz funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF i fundusze indeksowe i metali szlachetnych i nieruchomości są? Czy wiesz jak porównać dwa podobne inwestycje do siebie? Trzeba te umiejętności przed przystąpieniem do inwestowania.

Jeśli jest to coś jesteś pewien, bardzo polecam zabierania książkę inwestowania i dając mu pełną nadczytany przed dokonaniem jakichkolwiek ruchów inwestycyjnych w ogóle. Moja osobista rekomendacja dla naprawdę dobry all-in-one książki inwestycyjnego jest podręczniku Bogleheads’ do inwestowania przez Larimore, Lindauer i LeBoeuf. Jest to spektakularny książka jedna objętość na inwestowanie w sposób łączy rzeczywistych problemów i celów do opcji inwestycyjnych i wyjaśnia, jak działają różne opcje i spełnienia tych różnych problemów i celów.

Nawet jeśli masz zamiar mieć doradcą inwestycyjnym obsługiwać inwestowania, należy jeszcze trochę czasu, aby zrozumieć rzeczy, że pieniądze będzie inwestowane w. Po prostu ufając kogoś obsłużyć to zwykle zły ruch.

8. trzeba mieć bank, który obsługuje bankowości online oraz automatyczne Transfery z łatwością

To powinna być dana dla większości ludzi dzisiaj, ale to musi być wymienione. Przed rozpoczęciem inwestowania, bank powinien być wyposażony w celu ułatwiają zrobić bankowości elektronicznej i skonfigurować automatyczne transfery zi do banku dość łatwo. Jeśli bank nie oferuje tych usług, spojrzeć w innym banku.

Rzeczywistość jest taka, że ​​większość banków już oferują te rzeczy. Solidna bankowość online jest niemal standardem dzisiaj, podobnie jak automatyczne transfery do iz kont czekowych. Banki, które nie oferują te funkcje są celowo czyni się nieaktualne.

Dlaczego te cechy tak ważne? Na początek, masz zamiar trzeba dokonać automatycznych przelewów, jeśli chcesz skonfigurować rzucie regularnego inwestowania w jakiejkolwiek formie. Automatyzacja jest wielkim kluczem do inwestowania sukces – ma swój plan, aby działać na zasadzie autopilota. Jesteś również będzie chciał, aby móc regularnie sprawdzić i upewnić się, że pieniądze są transferowane z konta, które będą Ci potrzebne bankowości internetowej w celu uczynienia go wygodne.

Jeśli bank sprawia, że ​​nic z tego trudne, rozpocząć zakupy wokół innego banku.

9. trzeba Social Circle To bardziej wspierać Smart Financial Przesuwa niż nadmiernych wydatków

Choć jest to absolutnie niezbędne, aby przełączyć się do myślenia, że ​​skupiła się na wartości netto i dodatnie w kierunku inteligentnych posunięć finansowych, należy również pamiętać, że są silnie uzależnione od najbliższej kręgu społecznego, jak również. Jeśli oni nie zobowiązuje się do tych rzeczy, to będzie znacznie trudniejsze, aby dokonać tego rodzaju zobowiązań.

Spójrz na swojego kręgu społecznego. Kim są ludzie, widać najczęściej, szczególnie poza pracą, kiedy masz prawo do dokonywania tych wyborów? Czy ci ludzie poglądach finansowo? Czy oni dokonać mądrych wyborów wydatków? A oni ciągle kupuje nowe rzeczy i mówić o swoich najnowszych zamówień?

Jeśli znajdziesz się w kręgu społecznego, który nie zawsze rozważyć inteligentne finansów osobistych i ciągle mówi o najnowsze rzeczy i chwalenie się o swoich najnowszych wydatków, należy zdecydowanie rozważyć przesunięcie kręgu towarzyskiego. Spędzić trochę wolnego czasu na spotkaniach ludzi z silniejszej perspektywy finansowej. Szukać klubu inwestowania na Meetup, lub po prostu zbadać inne przyjaźnie z osobami, które nie mogły kiedykolwiek wywiesili ze wcześniej. Będziesz budować nowe relacje z upływem czasu, te, które są wsparciem pozytywnego postępu finansowego.

10. You Need Zdrowe relacje z pragnienia i chce

Jest to ostateczna strategia szykując się do inwestowania i to duży. Trzeba mieć silną przyczepność nad swoimi potrzeb i pragnień. Trzeba je wykluczyć; nie powinny być one rządząca was.

To nieuniknione chcieć rzeczy czasami. To jest ludzka natura. Widzimy smacznych potraw, wyśmienite wina, przedmioty związane z naszym hobby i zainteresowania, a my chcemy.

Chodzi o to, co mamy wtedy zrobić? Czy mamy iść dalej i kupić ten przedmiot tak szybko jak to możliwe? Czy mamy znosić fasadę o tym myśleć na chwilę przed zakupem? A my pacjent z tego pragnienia, dając impuls mnóstwo czasu zanikać przed podjęciem decyzji, że warto zwrócić uwagę?

Impuls sterowania jest jednym z najpotężniejszych narzędzi, które inwestor może mieć w swoim przyborniku, a jednym z najbardziej oczywistych sposobów, które można zobaczyć, czy trzeba, czy nie jest, gdy jesteś biorąc pod uwagę zakupów, które pragną. Czy masz samokontroli potrzebne, aby uniknąć dając w każdej chwilowego niedostatku i pożądania? Jeśli tak, będziesz nie tylko z łatwością mieć zasoby potrzebne do inwestowania, można także łatwiej mają samokontroli potrzebne do tolerowania wzloty i upadki rynku.

Końcowe przemyślenia

Często jestem zdumiony, jak wiele osób chce zanurzyć się bez konieczności inwestowania rzeczy na tej liście dobrze w dłoni. Robią błąd, czy chcą usłyszeć, czy nie.

Oczywiście, rozumiem, dlaczego ludzie chcą rozpocząć inwestowanie. Słyszą wszystko o pozytywnym zakręceniu na inwestowanie na kanałach takich jak Fox Business Network i CNBC. Dostają podekscytowany możliwością uzyskania dużego zwrotu swoich pieniędzy. Słyszą stale o tym, jak giełda poszła w górę 1% dzisiaj i naprawdę chcą dostać się na pokład z tych rodzajów korzyści.

Zawsze jest jakiś haczyk, choć i połów jest, że jeśli nie masz swój fundament w porządku, każdy budynek można zbudować właśnie dzieje się kruszyć prawo do ziemi.

Pobierz fundament w porządku. Wykonaj te dziesięć kroków i być przygotowany do inwestowania. Zacząć na prawej nogi i nigdy nie potknąć.

Powodzenia.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Należy zainwestować krótkoterminowych oszczędności?

Należy zainwestować krótkoterminowych oszczędności?

Wielu ludzi nienawidzi idei utrzymanie pieniądze na koncie oszczędnościowym. Czują się jak to jest po prostu siedzi tam, zdobywając prawie nic, i że są one brakuje na coraz lepsze zyski gdzie indziej.

Czy kiedykolwiek czułeś się w ten sposób?

Jest to uczucie, które sprawia, że ​​wiele sensu. Po tym wszystkim, naprawdę nie ma powodu, aby zadowolić się gorszymi zwrotów, kiedy można robić lepiej gdzie indziej. Lepszy zwrot oznacza Ci osiągnąć swoje cele szybciej, a nie, że cały sens oszczędzać pieniądze?

Oczywiście, że jest. Ale zawsze jest kompromis.

Inwestowanie sprawia mnóstwo znaczeniu dla długoterminowych celów, takich jak niezależność finansową, ponieważ minusem jest minimalne, a do góry nogami jest duża. Jeśli tak ciężką pracę trzyma się swojego planu przez wzloty i upadki, jesteś prawdopodobnie wyjdzie do przodu.

Ale to dużo bardziej skąpe, jeśli spojrzeć na krótkoterminowych celów finansowych, jak dom zaliczki chcesz, aby w ciągu kilku lat lub oszczędności awaryjnych mogą być potrzebne w każdej chwili. Ma sensu inwestowanie w tych sytuacjach? Jak można uzyskać rozsądne zyski bez poświęcania celów, które chcesz osiągnąć?

Oto moje zdanie.

Trzy powody, aby nie inwestować krótkoterminowych oszczędności

W większości przypadków stanowią proste oszczędności lub CD jest najlepszym krótkoterminowa inwestycja dla pieniędzy trzeba w ciągu najbliższych trzech lat.

Wiem wiem. To nie jest ekscytujące, że nie jest sexy, a to z pewnością nie będzie bogaty. Są trzy powody, dla których inwestycje krótkoterminowe prostu nie są tego warte, gdy oś czasu jest tak krótki.

1. Istnieje zbyt wiele niepewności

Wielki kompromis z inwestycji jest niepewność. Jasne, może znaleźć się maksymalnie 10% na rok, ale można równie dobrze znaleźć się w dół 20% lub więcej. A ponieważ nie masz kontroli nad tym czasu, to bardzo ciężko, aby jakiekolwiek ostateczne plany krótkoterminowe. Co zrobić, jeśli na giełdzie spada kilka miesięcy przed chcesz kupić dom? Co wtedy zrobić?

Z rachunku oszczędnościowego, wiesz dokładnie, ile trzeba, aby zapisać i kiedy będziesz osiągnąć swój cel. Wiesz także, że pieniądze z pewnością będą tam, kiedy jest to potrzebne. To sprawia, że ​​planuje swoje życie łatwe i pewne.

2. Różnica nie jest tak duża, jak myślisz

W krótkich okresach czasu, ilość spraw zapisać znacznie więcej niż w zamian dostajesz. Nawet duże różnice w zamian będzie prawdopodobnie nie sprawa aż tak dużo.

Załóżmy, że chcesz $ 24000 na zaliczkę na dom, który chcesz kupić w ciągu dwóch lat. Jeśli zapiszesz 1000 $ miesięcznie i zarobić 1% w rachunku vs. 8% oszczędności na rachunku inwestycyjnym, po dwóch latach będziesz musiał:

  • $ 24,231.41 na koncie oszczędnościowym
  • $ 25,933.19 na rachunku inwestycyjnym

To jest różnica około $ +1.700. Albo spojrzeć na to w inny sposób, można zaoszczędzić 65 $ mniej miesięcznie i nadal osiągnąć swój cel, jeśli dostaniesz zwrot zamiast zwrotu 1% 8%. Ale istnieje kilka słów przestrogi:

  1. Jeśli naprawdę potrzebujesz dodatkowych $ 1.700, można zagwarantować to, przyczyniając się dodatkowe 70 $ miesięcznie na koncie oszczędnościowym.
  2. Jeśli każdy miesiąc zaoszczędzić mniej i / lub zapisać na krótszy okres czasu, różnica pomiędzy tymi dwoma powrotów będą mniejsze.
  3. Że 8% zwrot nie jest gwarantowana. Można rzeczywiście skończyć z mniej pieniędzy do inwestowania, jeśli rynek zajmuje prawo do ubrań, gdy trzeba wycofać te środki.

Najważniejsze jest to: Tak, inwestowanie daje szansę, aby mieć więcej pieniędzy na koniec. Ale nie mówimy o byciu bogatym kontra ubogich. Mówimy o dość niewielkich różnic w stosunku do swoich celów finansowych.

3. można uniknąć emocjonalne Roller Coaster

Jest jedna rzecz, aby spojrzeć na liczby i pomyśleć, że minusem jest warta góry, ale faktycznie przeżywa wzloty i upadki inwestowania jest zupełnie inna sprawa.

Jak będziesz czuć jeśli zbiorniki giełdowe i widzisz swoją dół fundusz płatność połowę – Potencjał odkładając swoje marzenie posiadania domu przez lata? Co zrobić, jeśli fundusz awaryjny nagle traci $ 4000 w czasie, gdy czujesz się niepewny o aktualnej stabilność pracy?

Pamiętaj, że lepiej powrót nie jest celem. Prawdziwe cele są rzeczy, które chcesz zrobić ze swoim życiem, a inwestowanie oznacza, że ​​będziesz stale się martwić o to, czy będziesz w stanie je wykonać.

Kiedy krótkoterminowe inwestycje sens

Z wszystkich powiedział, że to nie jest jak inwestowanie jest źle. Inwestowanie jest fantastycznym narzędziem w odpowiednich sytuacjach, a tu są dwa przypadki, w których może wnieść wiele sensu inwestować swoje oszczędności krótkoterminowych.

1. osi czasu jest elastyczny

Może chcesz jak kupić dom za dwa lata – ale to nie jest wielki problem, jeśli trzeba czekać trzy lata. Jeśli oś czasu jest elastyczny i jesteś w porządku z możliwością posiadania czekać dłużej, aby osiągnąć swój cel, to potencjał wzrostu inwestowania może być opłacalne.

2. Masz więcej oszczędności niż musisz

Powiedzmy, że trzeba $ 30,000 równać sześciomiesięczny fundusz awaryjny, i masz $ +60.000 zapisane. W takim przypadku, można inwestować pieniądze, nadzieję na lepsze zamian, a jeszcze częściej mają wystarczająco dużo pieniędzy na koncie, nawet jeśli giełda zatankowany rację, kiedy go potrzeba.

Innymi słowy, jeśli można utracić znaczną część swoich oszczędności i nadal być na dobrej drodze do swoich celów, a następnie do góry inwestowania może być warto.

Co ty Oszczędzanie na?

Ilekroć jesteś podejmowania decyzji tak, to jako krok wstecz i przypomnieć sobie konkretnego rezultatu jesteś rzeczywiście nadzieję.

W tym przypadku, oszczędzasz na określony cel osobisty, bo można poczuć się jak to będzie poprawić swoje życie w jakiś sposób. To wynik szukasz. Zwrot masz jest istotne tylko w takim stopniu, że pomoże Ci osiągnąć ten cel.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pięć powodów, aby rozważyć inwestowanie twój fundusz awaryjny

Pięć powodów, aby rozważyć inwestowanie twój fundusz awaryjny

Prawdopodobnie już wiesz, że to ważne, aby mieć fundusz awaryjny. Wiesz, pieniądze, które trzyma cię z długu i na torze, nawet gdy życie rzuca Ci curveball.

Pewnie też słyszałem, że masz za zadanie trzymać pieniądze na rachunku oszczędnościowym, bezpieczne i dźwięku, dzięki czemu można mieć pewność, że tam jest, kiedy jest to potrzebne.

I choć na pewno chcesz to pieniądze za bezpieczne, to prawdopodobnie błędy przynajmniej trochę, że konta oszczędnościowego jest zarabianie bezcen. Po tym wszystkim, ciężko pracował, aby zaoszczędzić pieniądze, i byłoby miło, gdyby pracował dla Ciebie.

Więc pytanie brzmi następująco: Czy jest sens inwestować swój fundusz awaryjny?

Domyślna odpowiedź powinna być prawie zawsze nie. Podstawową funkcją Twojego funduszu kryzysowego jest być tam, kiedy jest to potrzebne, i inwestowaniu go z natury naraża się na co najmniej pewien poziom ryzyka. Plus, można przechowywać go w oszczędności internetowych stanowią, że co najmniej dostaje zwrot 1%, co jest z pewnością lepsze niż nic.

Tak, szczególnie jeśli jesteś we wczesnych etapach budowania funduszu kryzysowego, należy umieścić go w zwykłego konta oszczędnościowego starego i przestać martwić się o niego.

Ale istnieją pewne mocne argumenty na rzecz inwestowania swój fundusz awaryjny, w tym poście będziemy badać dlaczego warto ją rozważyć.

Powód # 1: To nadal dostępne

Przynajmniej, musisz być w stanie uzyskać dostęp do funduszu awaryjnego szybko, jeśli zajdzie taka potrzeba.

I choć można zwykle myśleć o inwestowaniu w kontekście kont emerytalnych i wszystkie związane z tym ograniczenia, prawdą jest, że istnieje wiele sposobów inwestowania w sposób, który zachowuje swoje pieniądze dostępne.

Najprostszym jest użycie zwykłego rachunku maklerskiego. Można inwestować tak jak byś ramach konta emerytalnego, z premii, które można wycofać część lub całość swoich pieniędzy w dowolnym momencie, jeśli pojawia się nagły wypadek.

Można nawet zachować swój fundusz awaryjny w Roth IRA, który pozwala wycofać się do wysokości wniesionego już w dowolnym momencie i bez podania przyczyny.

Najważniejsze jest to, że inwestowanie nie automatycznie zablokować pieniądze w błoto na dłuższą metę. Istnieją sposoby inwestowania, które wciąż pozwalają na dostęp do pieniędzy szybko w razie potrzeby.

Powód # 2: lepsze zyski

Choć nic nie jest gwarantowane, inwestowanie daje szansę zarobienia znacznie lepsze zyski niż można uzyskać z konta oszczędnościowego.

Pobiegłem kilka liczb, aby zobaczyć, jak duża różnica to zrobić. Sądziłem, że każdy miesiąc, który przyczynił $ 200 do twojego funduszu awaryjnego aż uratował $ +24.000, wystarczy na pokrycie 6 miesięcy wydatków na 4000 $ miesięcznie. Potem zakłada się, że będzie można zarobić 1% rocznie w rachunku oszczędnościowego i 6% na rachunku inwestycyjnym. I ignorowane podatki.

Co znalazłem to, że po 10 latach trzeba było $ 5.628 bardziej z inwestowania. Po 20 latach byłoby 27.481 $ więcej. I po 30 latach różnica byłaby $ 68438.

Teraz istnieje wiele założeń tutaj, i nic nie jest gwarantowane. Ale wyraźnie inwestowanie daje szansę skończyć się o wiele więcej pieniędzy niż utrzymanie go w rachunku oszczędnościowego.

Powód # 3: Lepsze szanse na sukces

Jednym z najczęściej cytowanych powodów przeciwko inwestowaniu swój fundusz awaryjny jest ryzyko dużego prawej krachu, kiedy trzeba pieniędzy. I to na pewno jest to ryzyko.

Jednak ostatnie badania sugerują, że inwestując swój fundusz awaryjny faktycznie zwiększa prawdopodobieństwo posiadania wystarczającej ilości pieniędzy w kasie na pokrycie nadzwyczajnych. Mają mnóstwo liczb i wykresów, aby wykonać kopię zapasową swoich wniosków, ale istotą jest to, że prawdziwe katastrofy są stosunkowo rzadkie i że wyższe zyski można uzyskać z inwestowania pieniędzy w międzyczasie stał się bardziej prawdopodobne, że będziesz mieć dosyć pokrycie tych sytuacji kryzysowych, kiedy wydarzy.

Jest to prawdopodobnie mniej dotyczy klientów, którzy zarabiają mniej pieniędzy, a więc mają mniej manewru do wprowadzania korekt w przypadku mniejszych niespodziewanych wydatków. Ale przynajmniej w zakresie planowania większych sytuacjach kryzysowych, takich jak utrata pracy lub niepełnosprawności, to przynajmniej możliwe, że inwestując swój fundusz awaryjny daje większe bezpieczeństwo.

Powód # 4: masz inne pieniądze

Biorąc pod uwagę, że wielkie katastrofy są stosunkowo rzadkie, należy wziąć pod uwagę fakt, że inne rachunki chcesz wolą nie dotykać może służyć jako plan tworzenia kopii zapasowych, jeśli kiedykolwiek znalazłeś się w idealnym burzy potrzebują pieniędzy w samym środku załamania rynku, zubożony dedykowany fundusz awaryjny.

Na przykład, w idealnym świecie nie będzie dotykać 401 (k) aż do emerytury. Ale jeśli nie obliczu wielkiego awaryjne finansowej istnieją przepisy nadzwyczajne oraz rezerwy kredytowe , które pozwalają na dostęp do tych pieniędzy, jeśli to potrzebne.

Innymi słowy, minusem inwestować swój fundusz awaryjny nie może być kompletny brak funduszy, kiedy ich potrzebujesz. Może to być po prostu mający dostęp do funduszy wolisz pozostawić nietknięte.

A jeśli Plusem jest lepsze zyski i więcej pieniędzy, że ryzyko może być warto.

Powód # 5: masz więcej niż trzeba

Powiedzmy, że trzeba $ 24000 za sześciomiesięcznym funduszu awaryjnego. I powiedzmy, że masz $ 50000 zaoszczędzone poza kontach emerytalnych.

Rozsądną zasadą jest, aby oczekiwać, że można stracić 50% pieniędzy, które zainwestowali na giełdzie w danym roku. Byłoby to szczególnie zły rok – jak, 2008-2009 złe – ale może się zdarzyć.

Stosując tę ​​zasadę należy przyjąć, że można umieścić całą $ 50.000 na giełdzie i nadal mieć pewność posiadania wartości sześciomiesięcznym wydatków na dłoni, nawet podczas krachu.

Więc jeśli masz dużo więcej pieniędzy na rękę niż przewidywania potrzeby w nagłych przypadkach, może być w stanie inwestować bez faktycznie ryzykując dużo niczego.

Inwestować czy nie inwestować?

Z wszystkich powiedział, że istnieje wiele dobrych argumentów za utrzymanie funduszu kryzysowego w rachunku oszczędnościowego regularnie. Jest bezpieczny, jest to wygodne, można uzyskać co najmniej rozsądną stopę procentową z konta oszczędnościowego online.

Jest nawet badania pokazują, że posiadanie gotówki w kasie jest skorelowana z ogólną szczęścia i zadowolenia z życia , a kto nie lubi to!

Ale jeśli jesteś gotów być trochę ryzykowny, a jeśli można pokryć wydatki mniejsze nieregularne jak i domowych napraw samochodów z innych funduszy, może być w stanie wyjść na prowadzenie zarówno w perspektywie krótkoterminowej i długoterminowej poprzez inwestowanie Twój fundusz awaryjny.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Jak rozpocząć inwestowanie na napięty budżet

Jak rozpocząć inwestowanie na napięty budżet

Jeśli żyjesz od wypłaty-to-wypłata bez większego manewru w swoim budżecie, można założyć, że inwestowanie prostu nie jest coś, co można zrobić w tej chwili.

A w niektórych przypadkach może mieć rację. Czasami naprawdę nie wystarczy skupić się na płacenie rachunków, utrzymanie jedzenie na stole i zaczyna swój budżet w porządku.

Ale nie trzeba mieć dużo pieniędzy, aby rozpocząć inwestowanie. Istnieje wiele sposobów, aby zacząć na napięty budżet, a co trochę można zaoszczędzić i zainwestować teraz będzie to łatwiejsze na was w dół.

Oto kilka sposobów, aby zacząć.

Skupić się na tym, co

Większość nowości słyszysz o inwestowaniu koncentruje się na wzlotów i upadków na giełdzie. I mimo że z pewnością może być zabawne, prawda jest taka, że ​​te wzloty i upadki są w dużej mierze bez znaczenia, jeśli dopiero zaczynasz.

Są dwie rzeczy, które mają znaczenie, choć i zarówno portfel i poziom lęku będzie dziękuję za skupienie się na nich, zamiast:

  1. Twoja stopa oszczędności : Żaden inny czynnik jest nawet ważne, jako stopy oszczędności. Inwestowanie nawet trochę teraz pomoże, a znalezienie małych sposobów zwiększenia oszczędności, które z czasem pójść dużo dalej niż stara się studiować lub raz na giełdzie.
  2. Koszty : Koszt jest najlepszy predyktorem przyszłych zysków z inwestycji, przy niższych kosztach prowadzących do lepszych zysków. I minimalizacji kosztów jest szczególnie ważne, gdy jesteś na napięty budżet, ponieważ nawet niewielkie opłaty mogą wziąć ogromny zgryz z oszczędności.

Zbudować fundusz awaryjny

Fundusz awaryjny jest po prostu trzymać pieniądze na koncie oszczędnościowym dla tych, niespodziewane wydatki życie zawsze wydaje się rzucać swój sposób.

I choć nie jest to technicznie inwestycja w tym sensie, że nie jesteś oddanie pieniędzy do funduszy inwestycyjnych, akcji, obligacji lub, istnieje kilka powodów, dla których jest to świetny pierwszy krok:

  1. To inwestycja w bezpieczeństwo finansowe i bezpieczny fundament finansowy sprawia, że ​​łatwiej jest inwestować w swoją przyszłość finansową.
  2. Dobre rachunków oszczędnościowych przyjść bez żadnych minimalnych wymagań równowagi lub składek, więc można zacząć korzystać z dowolnej kwoty w dolarach.
  3. Biorąc pod uwagę, że stopa oszczędności jest o wiele ważniejsze niż zwrot z inwestycji, nie jesteś poświęcania jak myślisz, utrzymując swoje pieniądze z rynku.
  4. Umiejętności potrzebne do budowania funduszu kryzysowego – mianowicie podejmowanie regularnych składek i pozwalając pieniądze rosną bez dotykania go – to umiejętności, które pomogą Ci zbudować swoje inwestycje. Gładzenia im teraz pomoże ci później.

Zainwestuj w swoje 401 (k)

Oto, gdzie mamy do tradycyjnych inwestycji długoterminowych.

401 (k) – lub Twój 403 (b) lub 457 w niektórych przypadkach – jest plan emerytalny oferowany przez pracodawcę. Zazwyczaj przyczyniają się do określonego procentu każdej wypłaty i wybrać z kolekcji funduszy wzajemnych, w których można inwestować. Twoje składki są zwykle odliczyć od podatku, a pieniądze rośnie wolna od podatku do momentu wycofania go z emerytury.

Istnieje kilka powodów, dla których 401 (k) jest doskonałym miejscem, aby rozpocząć inwestowanie, gdy jesteś na napięty budżet:

  • Jest łatwy w konfiguracji. Wszystko co musisz zrobić, to wybrać, ile chcesz przyczynić się i jesteś dobry, aby przejść.
  • Nie ma żadnych wymagań minimalnych składek. Można zacząć od przyczyniając tak mało jak chcesz.
  • może pojawić się mecz pracodawcy, który mógłby jak podwójny wpływ każdego dolara przyczynić.
  • Składki można odliczyć od podatku, co oznacza, że ​​trafienie do odbioru domu wynagrodzeń jest mniejszy niż rzeczywisty wkład. Można nawet zakwalifikować się do kredytu wygaszacz, który będzie umieścić jeszcze więcej pieniędzy w portfelu.

Przyczyniając się do 401 (k), aż do punktu, w którym jesteś maxing Twojego pracodawcy mecz to nie myślenia jako punkt wyjścia. Zwłaszcza, gdy jesteś na napięty budżet, te dodatkowe dolarów może mieć duże znaczenie.

Poza tym warto zauważyć, że niektóre 401 (k) s są obciążone opcji inwestycyjnych wysokie koszty, które mogą wprowadzić inne rachunki bardziej atrakcyjny jako następnego kroku. Co prowadzi nas do …

Zacznij IRA

Jeśli nie ma planu emerytalnego w pracy lub gdy pracodawca nie zgadza się składki, można rozważyć rozpoczęcie z IRA zamiast.

IRA jest po prostu konto emerytalne, które otworzy się na własną rękę, a nie za pośrednictwem pracodawcy. I to jest w dwóch smakach:

  • Tradycyjne IRA:  Twoje składki można odliczyć od podatku i pieniądze rośnie wolna od podatku, ale w twoim wypłaty emerytury są opodatkowane.
  • Roth IRA:  Twoje składki nie można odliczyć od podatku, ale pieniądze rośnie wolna od podatku i można ją wolną od podatku na emeryturze wycofać.

Chociaż istnieją powody, aby często preferują jedną lub drugą stronę, dla naszych celów tutaj, że wszystkie sprawy jest to, że obaj są świetne sposoby, aby oszczędzać i inwestować. Sztuką jest znalezienie jednego, że jeden, który nie pobiera opłat za dużo i że nie ma wymagań balansu konto lub składek obowiązkowych.

Poprawa może być dobrym wyborem, jeśli szukasz łatwego, taniego sposobu, aby otworzyć IRA bez minimów konta.

Spłatę zadłużenia

Jak budowanie funduszu kryzysowego, spłacając dług nie jest inwestycją w taki sposób, że zwykle myśleć o inwestycjach.

Ale jeśli twoim celem jest po prostu sprawiają, że większość z tych kilku dolarów masz dostępne zapisać, spłacając dług może być najlepszym rozwiązaniem.

Pomyśl o tym w ten sposób: Eksperci wydają się zgodni, że 7% do 7,5% w dostatecznym stopniu długoterminowych zysków giełdowych. Ale te powroty nie są gwarantowane, nie będzie wiele wzlotów i upadków po drodze, i bardziej zrównoważone portfolio, które obejmuje obligacje mogą obniżyć ten szacunek do 6% do 6,5%.

Z drugiej strony, każdy dodatkowy dolar można umieścić w kierunku długu zarabia Ci zagwarantowany zwrot w wysokości twoich kosztów odsetek. Wprowadzenie dodatkowego dolara wobec swojej karty kredytowej, która ładuje ci 15% w interesie zarabia zwrot 15%. Dodatkowa dolara wobec kredytu studenckiego z 6% odsetek zarabia zwrotu 6%.

Mówiąc prościej, spłacając dług wysokiej procentowej często pozwala uzyskać na giełdzie, jak wraca bez wszystkich niepewności. Jeśli to nie jest inteligentne inwestycje, nie wiem co jest.

Zainwestuj w siebie

Uczyć się nowych umiejętności. Negocjować podwyżkę w pracy. Znaleźć sposoby, aby zarobić trochę dochód na boku.

Te inwestycje w siebie reguły kosztują tylko trochę swojego czasu, ale może się opłacać w formie więcej dochodów – co oznacza, że ​​będziesz miał więcej pieniędzy, aby oszczędzać i inwestować.

A biorąc pod uwagę, że stopa oszczędności jest najważniejszą częścią planu inwestycyjnego, może to być jeden z najlepszych ruch można zrobić.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Strategia doskonała inwestycja

Strategia doskonała inwestycja

Z wszystkich programów telewizyjnych, książek, blogach, badania naukowe, a wszystko inne dedykowane do tematu inwestowania, byłoby rozsądne, aby myśleć, że wystarczająco dużo badań, można stworzyć idealne strategię inwestycyjną, która maksymalizuje szanse na uzyskanie najlepsze powraca możliwe.

Dokładna prawo mieszanka akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych, w ścisłych odpowiednich procentów, umieszczone we właściwym kont.

W moim zawodzie widzę wiele osób złapany w tym poszukiwaniu idealnego inwestycji, a także intencje, jak to może być, to zazwyczaj prowadzi do jednego z dwóch niepożądanych efektów:

  1. Analiza paraliż:  Stała niepewność wokół którego decyzje są „najlepsze” uniemożliwić kiedykolwiek podjęciem decyzji w ogóle.
  2. Stała majstrowanie:  Niekończąca badań prowadzi do stałych odkrycia nowych strategii inwestycyjnych, które prowadzą do ciągłej majsterkowania i ciągłych zmian w planie inwestycyjnym, które uniemożliwiają jakikolwiek postęp długoterminowej.

Prawda o inwestowaniu jest w pewnym sensie o wiele mniej satysfakcjonujące niż idei doskonałej strategii. Ale może również zwolnić dużo stresu i niepokoju, a jeśli właściwie rozumieć, może prowadzić do znacznie lepszych (choć niedoskonały) wyników.

Nieuchwytny doskonała inwestycja

Prawdą jest, że nie jest absolutnie doskonała inwestycja tam. Jest coś, co zapewni lepsze zyski niż wszystko inne na swoim osobistym osi czasu inwestycji.

Problemem jest to, że to niemożliwe, aby wiedzieć, co to jest. Przyszłość jest nieprzewidywalna z dowolnym stopniem dokładności, co oznacza, że ​​nie ma nikogo, kto może powiedzieć z wyprzedzeniem, która strategia inwestycyjna będzie przewyższają wszystkie inne.

Powiedzieć to w inny sposób, bez względu na to, co robisz, jest to wirtualny pewność, że będziesz w stanie spojrzeć wstecz i znaleźć inne strategie inwestycyjne, które mają lepsze wyniki.

Najlepiej przyjąć, że teraz i zapomnieć o pomysł doskonały. Ponieważ druga strona jest to, że nie trzeba doskonałą inwestycję w celu osiągnięcia sukcesu.

Wszystko czego potrzebujesz to coś, co jest wystarczająco dobry, aby pomóc Ci osiągnąć swoje cele.

Tworzenie „Good Enough” Plan Inwestycyjny

Dobrą wiadomością jest to, że chociaż doskonałość jest niemożliwe „wystarczająco dobre” jest dość prosta. Istnieje kilka zasad inwestycyjnych, które zostały przedstawione do pracy i są stosunkowo łatwe do wdrożenia.

Następujące kroki, a niedoskonały, to prawdziwy sposób, aby zmaksymalizować szanse powodzenia inwestycji.

1. Oszczędność pieniędzy

Ostatecznie wybór inwestycji i powraca stanowią one zaczną znaczenia. Ale dla pierwszej dekady-plus swojego życia inwestycji, znaczenie zwrotów jest niczym w porównaniu z wagi swojej stopy oszczędności.

Nawet jeśli nie masz pojęcia co robisz i stało się wybrać straszne inwestycji, jesteś ustawienie się do długoterminowego sukcesu zapisując wcześnie i często. Wkłady te sumują się, ostatecznie zapewniając fundament, na którym można prawdziwe powroty zarobione.

2. Za pomocą Konta podatkowe uprzywilejowanych

Oczywiście, że chcę te pieniądze masz oszczędności, aby być dobrze wykorzystane, a najprostszym sposobem na to jest poprzez maksymalizację rozliczeń podatkowych uprzywilejowanych dostępne.

Rachunki takie jak 401 (k) s oraz IRA pozwalają pieniądze rosnąć bez obciążone podatkami, co oznacza, że ​​może rosnąć szybciej niż miałoby to miejsce w innych kont.

3. zminimalizować koszty

Koszt jest najlepszy predyktorem przyszłych zysków, przy niższych kosztach i opłatach prowadzących do lepszych zysków. Tym mniej płacisz, tym więcej dostajesz.

I dobrą wiadomością jest to, że koszt jest jeden czynnik, który znajduje się bezpośrednio pod kontrolą.

4. zachować równowagę

Dobra strategia inwestycyjna ma mieszankę podwyższonego ryzyka, inwestycji wyższego zwrotu takich zapasów, oraz niższego ryzyka, inwestycje niższy zwrotne jak obligacje, dzięki czemu można zarówno rozwijać i chronić swoje pieniądze w tym samym czasie.

Jest to jedno z miejsc, ludzie przyzwyczajają nogę: szukających doskonałej równowadze. Pozwól mi być tym, który powie, że on nie istnieje, więc można zapomnieć o tym.

Ale można absolutnie równowagę, która jest również w ramach „wystarczająco dobre” zasięgu.

5. Wykorzystanie funduszy Index

fundusze indeksowe wykazano wielokrotnie przewyższyć aktywnie zarządzanych funduszy, i robią to z niższymi kosztami. Robią to także niezwykle łatwe do dywersyfikacji swoich inwestycji i właściwą równowagę między ryzykiem i powrotu.

Nic nie jest gwarantowana, ale dowody wskazują, że wykorzystanie funduszy indeksowych zwiększa szanse na sukces.

6. Bądź Konsekwentne

Bez względu na to, które inwestycje wybierzesz, nie będzie dużo wzlotów i upadków po drodze. Będziesz także usłyszeć o innych strategiach inwestycyjnych, które brzmią zachęcająco, a niektórzy, że czują się jak „nie można przegapić” możliwości.

Twoim zadaniem jest, aby ignorować hałas i trzymać się planu. Tak długo, jak przestrzegać zasad powyżej wdrożyć „wystarczająco dobry” plan inwestycyjny, nie powinno być dużo potrzeba zmian, chyba że jest to istotna zmiana w swoich celów lub okoliczności.

Jak Warren Buffett powiedział kiedyś: „Letarg graniczące z lenistwa pozostaje kamieniem węgielnym naszego stylu inwestycyjnego.”

Kiedy masz odwagę na osiedlenie się na „wystarczająco dobre”, można usiąść i niech wasze inwestycje wykonać pracę. To nie może być doskonały, ale jest to o wiele lepsze niż alternatywa.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej

istnieje ryzyko stopy procentowej w aktywa oprocentowanego, takich jak pożyczki lub obligacji, ze względu na możliwość zmiany wartości danego składnika aktywów wynikającą ze zmienności stóp procentowych. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej stało się bardzo ważne i różne instrumenty zostały opracowane do czynienia z ryzykiem stopy procentowej.

Ten artykuł wygląda na kilka sposobów, że oba przedsiębiorstwa i konsumenci zarządzania ryzykiem stopy procentowej przy zastosowaniu różnych stóp procentowych instrumentów pochodnych.

Jakie typy inwestorów są podatne na ryzyko stopy procentowej?

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko, które pojawia się, gdy bezwzględny poziom stóp procentowych zmieniać. Ryzyko stopy procentowej wpływa bezpośrednio na wartości dłużnymi. Ponieważ stopy procentowe i ceny obligacji są odwrotnie proporcjonalne, ryzyko związane ze wzrostem stóp procentowych powoduje, że ceny obligacji spada, i vice versa. inwestorów obligacji, szczególnie tych, którzy inwestują w obligacje o stałym oprocentowaniu długoterminowych, są bardziej podatne bezpośrednio na ryzyko stopy procentowej.

Załóżmy, że dana osoba nabywa 3% stałym oprocentowaniu obligacji 30-letniej do $ 10,000. Ta więź płaci 300 $ rocznie przez dojrzałości. Jeżeli w tym czasie stopy procentowe wzrosną do 3,5%, nowe obligacje wyemitowane zapłacić 350 $ rocznie przez dojrzałości, zakładając $ 10,000 inwestycji. Jeśli 3% obligatariuszy nadal ma swoją więź poprzez dojrzałości, traci się na możliwość zarobienia wyższe oprocentowanie. Alternatywnie, mógł sprzedać swoją więź 3% udział w rynku i kupić więź z wyższym oprocentowaniem. Jednak ten sposób skutkuje inwestora coraz niższą cenę jego sprzedaży 3% obligacji, ponieważ nie są już tak atrakcyjne dla inwestorów, ponieważ nowo wyemitowane 3,5% obligacje są również dostępne.

W przeciwieństwie do zmiany stóp procentowych wpływają również inwestorów kapitałowych, ale mniej bezpośredni niż inwestorów obligacji. To dlatego, że, na przykład, gdy stopy procentowe rosną, koszt korporacji pożyczania pieniędzy również wzrasta. Może to doprowadzić do korporacji odroczenie kredytu, co może skutkować mniej wydatków. Zmniejszenie wydatków może spowolnić rozwój firmy i spowodować zmniejszenie zysków i ostatecznie niższych cen akcji dla inwestorów.

Ryzyko stopy procentowej nie powinno być ignorowane

Jak w przypadku każdej oceny zarządzania ryzykiem, zawsze istnieje możliwość, aby nic nie robić, i to, co wielu ludzi. Jednak w warunkach nieprzewidywalności, czasami nie zabezpieczającym jest katastrofalny. Tak, jest koszt zabezpieczenia, ale to, co jest kosztem dużego ruchu w złym kierunku?

Wystarczy spojrzeć tylko na Orange County w Kalifornii, w 1994 roku, aby zobaczyć dowody pułapek ignorując zagrożenie ryzykiem stopy procentowej. W skrócie, Orange County Skarbnik Robert Citron pożyczone pieniądze w niższych stóp krótkoterminowych i pożyczył pieniądze na wyższych stóp długoterminowych. Strategia początkowo wielkie jak Stopy spadły i normalnej krzywej wydajność została zachowana. Ale gdy krzywa zaczął się obracać i status podejście odwrócona krzywa rentowności, wszystko się zmieniło. Straty Orange County, oraz prawie 200 podmiotów publicznych, dla których Citron zarządzanych pieniędzy, oszacowano na $ 1,6 mld spowodowało bankructwo gminy. To mocny cena za ignorowanie ryzyka stopy procentowej.

Na szczęście tych, którzy chcą zabezpieczyć swoje inwestycje przed ryzykiem stopy procentowej mają wiele produktów do wyboru.

Produkty inwestycyjne

Napastnicy:  kontraktu forward jest najbardziej podstawowym produktem zarządzanie oprocentowanie. Pomysł jest prosty, i wiele innych produktów omówione w tym artykule są oparte na tej idei porozumienia dzisiaj na wymianę czegoś w określonym terminie w przyszłości.

Forward Rate Agreement (FRA):  FRA opiera się na idei kontraktu forward, gdzie wyznacznikiem zyskiem lub stratą jest stopa procentowa. Na mocy tej umowy, jedna ze stron płaci stałą stopę procentową i odbiera zmiennej stopy procentowej równej stawce referencyjnej. Faktyczne płatności oblicza się na podstawie kwoty głównej i wypłacane w odstępach czasu określonych przez strony. Tylko płatność netto jest wykonany – przegrany płaci zwycięzcę, że tak powiem. FRA są zawsze rozliczane w gotówce.

użytkownicy FRA są zazwyczaj kredytobiorców i kredytodawców z jednym terminie w przyszłości, na których są one narażone na ryzyko stopy procentowej. Szereg FRA jest podobna do wymiany (omówione poniżej); Jednak w swap wszystkie płatności są w tym samym tempie. Każdy FRA w serii jest wyceniony na innej wysokości, chyba że struktura terminowa jest płaska.

Futures:  Kontrakt futures jest podobny do przodu, ale to zapewnia kontrahentów z mniejszym ryzykiem niż kontraktu forward – mianowicie osłabienie niewypłacalności i ryzyka płynności ze względu na włączenie pośrednika.

Zamienia:  Tak jak to brzmi, swap jest wymiana. Dokładniej, swap stopy procentowej wygląda trochę jak połączenie FRA i wymaga porozumienia między kontrahentami wymiany zestawów przyszłych przepływów pieniężnych. Najczęstszym typem transakcji zamiany stóp procentowych jest zwykły waniliowy wymiany, który wiąże się jedna ze stron płaci stałą stopę procentową i odbierania zmiennej stopy, a druga strona płaci według zmiennej stopy i otrzymywania stałej stopy.

Opcje:  opcje zarządzania stopy procentowej to kontrakty opcyjne, dla których bezpieczeństwo bazowym jest obowiązek dług. Instrumenty te są użyteczne w ochronie zaangażowanych w pożyczki o oprocentowaniu zmiennym, takich jak kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (broń) stron. Ugrupowanie opcji call stóp procentowych jest dalej kapslem stopy procentowej; kombinacja opcji stóp procentowych umieścić określa się jako podłogi stopy procentowej. W ogóle, czapka jest jak rozmowy i podłoga jest jak umieścić.

Swapcje:  swapcji lub opcja wymiany, to po prostu możliwość zawarcia transakcji swap.

Opcje wbudowane:  Wielu inwestorów spotkać instrumenty pochodne zarządzanie procentowych poprzez wbudowanych opcji. Jeśli kiedykolwiek kupił więź z przepisu połączeń, ty też jesteś w klubie. Emitent obligacji na żądanie Państwa jest zapewnienie, że jeśli stopy procentowe spadać, mogą zadzwonić w swojej więzi i wyemitować nowe obligacje o niższym kuponie.

Czapki:  Czapka, zwany także sufit, jest opcja call na stopie procentowej. Przykładem jego zastosowania byłyby kredytobiorca będzie długa, lub płacąc składkę kupić czapkę i otrzymywanie płatności gotówkowych od sprzedającego cap (krótkim), gdy stopa procentowa odniesienia przekracza szybkość uderzeniową WPR. Płatności są zaprojektowane, aby zrównoważyć wzrost oprocentowanie kredytu o zmiennym oprocentowaniu.

Jeżeli rzeczywista stopa procentowa przekracza szybkość uderzeniową, sprzedający płaci różnicę między strajku i stopy procentowej pomnożonej przez nominału. Opcja ta „czapka”, lub umieścić górną granicę, na koszty odsetek posiadacza.

Nakładka stopa procentowa jest w rzeczywistości serią opcji składowych, lub „kapsułek”, za każdy okres umowa czapka istnieje. Kapletka jest zaprojektowany, aby zapewnić zabezpieczenie przed wzrostem referencyjnej stopy procentowej, takich jak London Interbank Offered Rate (LIBOR), na określony okres.

Podłoga:  Podobnie jak opcja put jest uważany za lustrzanym odbiciem opcji call, podłoga jest lustrzanym odbiciem cap. Podłoga stopy procentowej, jak czapki, jest w rzeczywistości serią opcji składowych, oprócz tego, że są opcje put i elementy serii są określane jako „floorlets”. Ktokolwiek jest długa, podłoga jest wypłacana po dojrzałości floorlets czy stopa referencyjna jest niższa od ceny wykonania na podłodze. Pożyczkodawca wykorzystuje to w celu ochrony przed spadkiem stóp na wybitnego kredytu o zmiennym oprocentowaniu.

Obroże:  Kołnierz ochronny może również pomóc w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej. Kołnierzowania odbywa się poprzez jednoczesne kupno czapkę i sprzedaży podłogową (lub odwrotnie), podobnie jak kołnierz chroni inwestora, który jest długo na magazynie. Zero kosztów kołnierz może być również utworzona w celu obniżenia kosztów zabezpieczenia, ale to zmniejsza potencjalne zyski, które będą cieszyły się ruchem stopy procentowej na swoją korzyść, jak zostały umieszczone pułap potencjalnego zysku.

Bottom Line

Każdy z tych produktów zapewnia sposób zabezpieczenia przed ryzykiem stopy procentowej, z różnymi produktami bardziej odpowiednie dla różnych scenariuszy. Nie ma jednak żadnego wolnego obiad. Z żadnym z tych alternatyw, jeden daje coś – albo pieniądze, jak składek opłaconych Opcje lub koszt alternatywny, czyli zysk można by się bez zabezpieczenia.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Zrozumienie stopy procentowe, inflacja i obligacji

Stóp procentowych, inflacji i obligacji

Posiadanie więź jest zasadniczo podobny posiadająca strumień przyszłych płatności pieniężnych. Te płatności gotówkowe są zwykle wykonane w formie okresowych wypłat odsetek i zwrotu kapitału, gdy dojrzewa więź.

W przypadku braku ryzyka kredytowego (ryzyko niewypłacalności), wartość tego strumienia przyszłych płatności pieniężnych jest po prostu funkcją swojej wymaganego zwrotu w oparciu o Twoich oczekiwań inflacyjnych. Jeśli brzmi to trochę mylące i technicznych, nie martw się, ten artykuł będzie rozbić cen obligacji, zdefiniować termin „wydajność wiązania” i pokazują, jak oczekiwania inflacyjne i stopy procentowe określenie wartości obligacji.

Miary ryzyka

Istnieją dwa podstawowe rodzaje ryzyka, które muszą zostać ocenione przy inwestowaniu w obligacje: ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kredytowe. Choć naszym celem jest, w jaki sposób stopy procentowe wpływają na ceny obligacji (inaczej znany jako ryzyko stopy procentowej), inwestor obligacji muszą być również świadomi ryzyka kredytowego.

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko zmiany ceny wiązaniem z tytułu zmiany poziomu stóp procentowych. Zmiany w krótkim okresie w porównaniu długoterminowych stóp procentowych mogą wpływać różne obligacje na różne sposoby, które omówimy poniżej. ryzyko kredytowe, w międzyczasie, jest ryzyko, że emitent obligacji nie będzie zaplanowane odsetek lub należności głównej. Prawdopodobieństwo negatywnego zdarzenia kredytowego lub niewykonania wpływa na cenę za wiązanie – tym większe ryzyko negatywnego zdarzenia kredytowego występującego, tym większe będzie zainteresowanie inwestorów stopy popyt na założeniu, że ryzyko.

Obligacje emitowane przez Skarb United States finansować działania rządu USA są znane jako amerykańskich obligacji skarbowych. W zależności od czasu do czasu dojrzałości, są one nazywane rachunki, noty lub obligacje.

Inwestorzy uważają amerykańskich obligacji skarbowych będą wolne od ryzyka niewypłacalności. Innymi słowy, inwestorzy uważają, że nie ma szans, że rząd USA będzie domyślnie od odsetek i należności głównej obligacji wystawia. Na pozostałej części tego artykułu, będziemy używać amerykańskich obligacji skarbowych w naszych przykładach, eliminując w ten sposób ryzyko kredytowe z dyskusji.

Obliczania dochodowości oraz cenowy Bonda

Aby zrozumieć, w jaki sposób stopy procentowe wpływają na cenę więź, trzeba zrozumieć pojęcie wydajnością. Chociaż istnieje kilka różnych rodzajów obliczeń wydajności, dla celów niniejszego artykułu, będziemy używać rentowność do wykupu (YTM) obliczeń. YTM wiązaniem jest po prostu stopa dyskonta, które mogą być wykorzystane, aby obecna wartość wszystkich środków pieniężnych wiązaniem płynie równa jego cenie.

Innymi słowy, cena wiązaniem jest sumą wartości bieżącej poszczególnych przepływów pieniężnych, przy czym wartość bieżąca przepływów pieniężnych każdego oblicza się za pomocą tego samego współczynnika dyskonta. Ten czynnik dyskontowy jest wydajność. Gdy wydajność wiązaniem wzrośnie definicji jego cena spada, kiedy wydajność wiązaniem spada, z definicji, jego wzrost cen.

Względna uzyskując Bonda

Dojrzałość lub warunek wiązania znacznym stopniu wpływa na jego wydajność. Aby zrozumieć to stwierdzenie, musisz zrozumieć, co jest znane jako krzywej dochodowości. Krzywa wydajność oznacza YTM z klasy wiązania (w tym przypadku, obligacji amerykańskich).

W większości zastosowań stóp procentowej dłuższy termin wykupu, tym wyższa jest wydajność będzie. To sprawia, intuicyjny sens, ponieważ jest odbierany dłuższy okres czasu przed przepływem środków pieniężnych, tym większa jest szansa, że ​​wymagana stopa dyskontowa (lub wydajność) będzie przenieść wyżej.

Oczekiwania inflacyjne określenia wymagań uzyskując Inwestora

Inflacja jest najgorszym wrogiem Bonda. Inflacja obniża siłę nabywczą wiązaniem przyszłych przepływów pieniężnych. Mówiąc prościej, tym wyższa aktualną stopę inflacji i wyższa (oczekiwane) przyszłych stóp inflacji, tym większa wydajność wzrośnie w całej krzywej dochodowości, jak inwestorzy będą domagać się tej wyższej wydajności w celu skompensowania ryzyka inflacyjnego.

Krótkoterminowych dłuższym okresie stopy procentowe i oczekiwania inflacyjne

Inflacja – jak również oczekiwania przyszłej inflacji – są funkcją dynamiki między krótko- i długoterminowych stóp procentowych. Na całym świecie, krótkoterminowe stopy procentowe są podawane przez banki centralne narodów. W Stanach Zjednoczonych, Komitet Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej Zarządu (FOMC) ustawia stopę funduszy federalnych. Historycznie rzecz biorąc, drugi dolarowych odsetki krótkoterminowe, takie jak LIBOR, został silnie skorelowane ze stopą funduszy federalnych.

FOMC administruje Fed stopy funduszy do spełnienia jego podwójny mandat promowania wzrostu gospodarczego przy zachowaniu stabilności cen. Nie jest to łatwe zadanie dla FOMC; zawsze jest debata na temat odpowiedniego poziomu funduszy federalnych, a rynek tworzy swoje własne opinie na temat tego, jak dobrze FOMC robi.

Banki centralne nie kontrolują długoterminowych stóp procentowych. Siły rynkowe (popyt i podaż) ustalenia ceny równowagi dla obligacji długoterminowych, które wyznaczają długoterminowe stopy procentowe. Jeśli rynek obligacji uważa, że ​​FOMC ustawił stopę funduszy federalnych zbyt niskie oczekiwania przyszłego wzrostu inflacji, co oznacza, długoterminowe stopy procentowe zwiększenie stosunku do krótkoterminowych stóp procentowych – krzywa rentowności stromy.

Jeżeli rynek jest przekonany, że FOMC ustawił stopy funduszy federalnych zbyt wysoka, dzieje się odwrotnie, a długoterminowe stopy procentowe zmniejszyć w stosunku do krótkoterminowych stóp procentowych – krzywa rentowności spłaszcza.

Harmonogramu przepływów pieniężnych za wiązanie i stóp procentowych

Moment wiązanie przepływów pieniężnych jest bardzo ważne. Obejmuje to określenie wiązaniu do dojrzałości. Jeśli uczestnicy rynku uważają, że istnieje wyższa inflacja na horyzoncie, stopy procentowe i rentowności obligacji wzrośnie (i ceny spadną), aby zrekompensować utratę siły nabywczej przyszłych przepływów pieniężnych. Obligacje z najdłuższych przepływów pieniężnych będzie zobaczyć ich wzrost rentowności i ceny najbardziej spadać.

To powinno być intuicyjne, jeśli myślisz o obliczaniu wartości obecnej – po zmianie na stopę dyskontową stosowaną na strumień przyszłych przepływów pieniężnych, tym dłużej aż do otrzymania przepływów pieniężnych, tym bardziej jego obecna wartość jest naruszona. Rynek obligacji ma miarą zmiany cen w stosunku do zmian stóp procentowych; Ta ważna metryka wiązanie jest znany jako czas trwania.

Bottom Line

stóp procentowych, rentowność obligacji (ceny) oraz oczekiwania inflacyjne korelują ze sobą. Zmiany krótkoterminowych stóp procentowych, jak podyktowane przez bank centralny danego narodu, wpłynie różne obligacje o różnych terminach zapadalności w różny sposób, w zależności od oczekiwań rynku co do przyszłych poziomów inflacji.

Na przykład, zmiana w krótkoterminowych stóp procentowych, które nie wpływają na długoterminowe stopy procentowe będą miały niewielki wpływ na cenę długoterminowego Bond i wydajnością. Jednak zmiana (lub brak zmiany, gdy rynek postrzega, że ​​jeden jest potrzebne) w krótkoterminowych stóp procentowych, który wpływa na długoterminowe stopy procentowe mogą znacznie wpłynąć na cenę długoterminowego Bond i wydajność. Mówiąc prościej, zmiany krótkoterminowych stóp procentowych mają większy wpływ na obligacji krótkoterminowych niż długoterminowych obligacji, oraz zmiany w długoterminowych stóp procentowych mają wpływ na obligacje długoterminowe, ale nie na krótkoterminowych obligacji ,

Kluczem do zrozumienia, w jaki sposób zmiana stóp procentowych wpłynie na cenę niejakiego Bonda i wydajność jest rozpoznanie gdzie na krzywej, która leży obligacji (krótkim końcu lub długim końcu) i zrozumieć dynamikę między krótko- i długo- długoterminowe stopy procentowe.

Dzięki tej wiedzy, można stosować różne środki trwania i wypukłość, by stać się doświadczonym inwestorem na rynku obligacji.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett Porady dla inwestorów: Nie podnoś Zapasy Like Me

Warren Buffett Porady dla inwestorów: Nie podnoś Zapasy Like Me

Warren Buffett jest zapewne największym żyjącym inwestor. Buffett okazało inwestycję w nieudanej tekstyliów firmy na numer cztery firmy na liście Fortune 500, a jego osobisty majątek rozrósł się do ponad 60 mld $, co czyni go trzecim najbogatszym człowiekiem na ziemi.

Biorąc pod uwagę jego osiągnięcia kilkudziesięcioletnią na rynku, wielu inwestorów chce dowiedzieć się, jak wybrać akcje jak Buffett. Ale dla inwestorów indywidualnych, w tym jego własnej żony, Buffett nieustannie wraca do bardzo podstawowych inwestycji strategia-i jest to strategia, która nie ma nic wspólnego z zbieranie poszczególnych zasobów.

Porady Buffetta dla żony

W swoim corocznym liście do 2013 akcjonariuszy, Buffett skierowana własnej śmiertelności i zaproponował wyraźne instrukcje do powiernik oskarżony o kierowanie jego ogromny majątek na żonę.

„Moja rada dla syndyka nie może być bardziej proste. Umieścić 10% środków pieniężnych w krótkim obligacji -term i 90% w bardzo niskiej -Koszt S & P 500 funduszu indeksowego. Wierzę, że zaufanie jest długoterminowe wyniki tej polityki będzie lepsze niż osiągnięte przez większość inwestorów, czy fundusze emerytalne, instytucje, osoby fizyczne, którzy zatrudniają menedżerów-wysokiej opłaty.”

I to jest rada on wielokrotnie powtarzane. Na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy Berkshire Hathaway 2016, często nazywany „Woodstock kapitalizmu” Buffett odpowiedział na pytanie, w jaki sposób przeciętny inwestor powinien zarządzać ich funduszy „Wystarczy kupić fundusz indeksu S & P i siedzieć na najbliższe 50 lat”

pogarda dla drogich Buffetta menedżerów inwestycyjnych jest jasne.

A on nie sugeruje jego zaufanie posiadać pojedynczy akcji, nawet własną Berkshire Hathaway. Zamiast tego, lejki inwestycje w akcji na S & P 500 funduszu indeksowego, rodzaju funduszu wynika, że ​​wydajność 500 największych firm publicznych w Ameryce.

silne przekonanie Buffetta w S & P 500 jest tak silny, że postawić $ 1 mln EUR, które S & P 500 będzie prześcignąć wybór najlepszych funduszy hedgingowych w czasie.

Jak na razie wygląda na to, Buffett jest na dobrej drodze, aby wygrać.

Ale czy Warren Buffet Invest w poszczególnych zasobów?

Można się zastanawiać, dlaczego własna firma Buffetta nie wynika z jego rad. Po tym wszystkim, Berkshire Hathaway została zbudowana na inwestowaniu w poszczególne spółki, a jej portfel zawiera miliardy dolarów inwestycji w akcje firm, w tym Wells Fargo, American Express i Coca-Cola.

Jest to portfel zbudowany na filozofii zwanej inwestowanie wartość, która była pionierem był mentorem Buffetta i profesor Benjamin Graham. inwestowanie wartość ignoruje wahania na rynkach i koncentruje się na rzeczywistej wartości firmy. Buffett i jego zespół koncentruje się na poszukiwaniu firm, które mają wielką przewagę konkurencyjną, zarządzanie i mają wyższą wartość niż bieżąca cena akcji.

Ulubiony metryczny Buffetta do pomiaru wartości spółki jest wartość księgowa na jedną akcję . Mierzy wartość aktywów spółki w porównaniu do ceny akcji, co daje wskaźnik konserwatywne, co firma jest warta.

Jeśli chciał odebrać zapasów, inwestowanie wartość byłaby grzywna strategia do naśladowania. Mimo to, należy pamiętać, że Buffett i jego zespół inwestycyjny zarządzać miliardy dolarów w aktywach i mieć zdolność do podejmowania ogromnych inwestycji i wpływ na działalność spółek w portfelu Berkshire Hathaway.

Inwestorzy indywidualni są zazwyczaj pracuje z tysiącami dolarów, nie miliardów, a nie mają czasu, zasobów lub wiedzy, aby naśladować sukces Buffetta.

Mądrość Picking Zapasy

Inną ważną różnicą jest to, że inwestorzy indywidualni, w przeciwieństwie do ogromnej inwestora instytucjonalnego jak Berkshire Hathaway, są mniej zdolne obsłużyć duże straty, które pochodzą z inwestowaniem na rynku.

I nie pomyłka: Straty te przyjdzie. Każdy słyszał historię od kogoś, kto popełnił wielki kilof ręki i uderzyła go bogatych czy to kupując Google lub Netflix akcji po niskiej cenie wkrótce po ich IPO, lub zbierając linia lotnicza akcji tuż po atakach 11 września. Ale są mniej prawdopodobne, aby usłyszeć kogoś, kto stracił wszystko, gdy Enron upadł skandalu, albo od akcjonariuszy w GT Zaawansowanych Technologii, którzy widzieli ich czas staje się niemal bezwartościowe, gdy Apple wybrał nowego dostawcę dla swoich ekranów szkła iPhone.

Tak jak istnieją opowieści o chwale na giełdzie, istnieją historie o wielkich strat.

Jak na strukturę swojego portfela

Jeśli chcesz śledzić porady Buffetta dla inwestorów indywidualnych, oto jeden sposób można zabrać. Przypominamy, tutaj jest jego podstawowa rada dla strukturyzacji portfel zbudowany wokół inwestowania indeksu: „Put 10% gotówki w krótkoterminowe obligacje rządowe, a 90% w bardzo niskich kosztach S & P 500 Index funduszu.”

Zacznijmy od tych obligacji. Podobnie jak w przypadku S & P 500, można kupić fundusz ETF lub zainwestować w koszu krótkoterminowych obligacji rządowych. Vanguard oferuje własne ETF Short-Term Government Bond z ticker VGSH . Niższy koszt Akcje Admiral fundusz jest również dostępna pod ticker VSBSX .

Co do tego „bardzo niskich kosztach S & P 500 fundusz indeksu”? Dla tej części portfela Buffett, istnieje wiele opcji funduszu. Większość inwestorów ruszy z Vanguard S & P 500 ETF, ticker symbol VOO. Jest on również dostępny jako fundusz, ticker symbol VFINX. Inwestorzy z co najmniej 10.000 $ poświęcić tej inwestycji można uzyskać niższe opłaty choć funduszu Akcje Admiral, ticker symbol VFIAX.

Użyliśmy funduszy Vanguard w tym przypadku ze względu na ich niskie opłaty, ale cokolwiek pośrednictwo używać będzie miał podobne opcje.

Korzyści z funduszy indeksowych

Inwestowanie w fundusze indeksowe ma wiele zalet w stosunku do notowań kompletacji.

Natychmiastowa dywersyfikacja:  Przy zakupie poszczególnych zasobów, to zajmuje sporo czasu i pieniędzy, aby budować zróżnicowany portfel. Ważne jest wdrożenie dywersyfikacji poprzek obu firm i branż. Inwestycja w S & P 500 index fundusz daje 500 firm na raz. Największe inwestycje wagowe to Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric i JP Morgan Chase.

Zakład na amerykańskiej gospodarki:  Zakłady na 500 największych spółek giełdowych w Stanach Zjednoczonych jest porównywalna do zakładu w całej gospodarce Stanów Zjednoczonych. Podczas gdy jedna firma może śledzić losy Enronu przy okazji, są stabilne, spółki blue chip, który będzie zobaczyć długoterminową stabilność.

Łatwiej kontrolować emocje:  Najlepszy plan inwestycyjny jest nadal przyczyniać się stopniowo w miarę upływu czasu. Przy zakupie i sprzedaży poszczególnych zasobów, jesteś zawsze w mentalności kupna i sprzedaży. To nieuchronnie prowadzi wielu inwestorów do kupna i sprzedaży w niewłaściwym czasie. Jest to praktycznie niemożliwe do czasu rynki. Zamiast podążać wypróbowany i prawdziwy przebieg, gdzie można cieszyć się wielkie ożywienie po burzliwym okresie rynkowej.

Niższe opłaty handlowe:  Możesz wymienić jakieś zapasy na wolnych dzięki nowym maklerskich jak Loyal3 i Robinhood, ale większość brokerów nadal pobierają około 10 $ za handel. Kupna i sprzedaży akcji zbudować portfel można łatwo kosztować setki lub tysiące dolarów. Jednak większość dużych firm brokerskich oferują dostęp do własnej S & P 500 index dla funduszu bez dodatkowych opłat. Jeśli nie ma faworyta, można śledzić informacje Buffetta kupić wersję awangardzie funduszu. Vanguard oferuje bezpłatne transakcje z własnych środków, jeśli otworzyć bezpłatne konto Vanguard.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Inwestowanie dla początkujących: Co to jest konto maklerskie?

Jak Maklerski Konta Praca i rodzaje inwestycji mogą utrzymywać

Inwestowanie dla początkujących: Co to jest konto maklerskie?

Czy kiedykolwiek chciał zapytać: „Co to jest konto maklerskie?” ale były zbyt przestraszony? Słyszysz o rachunkach maklerskich w wiadomościach. Wiesz, że wielu ludzi sukcesu mają. Jak oni pracują? Jakie są zalety i wady? Dlaczego warto otworzyć jeden? Moim celem w ciągu najbliższych kilku minut jest odpowiedzieć na te pytania i więcej, więc masz solidne zrozumienie nie tylko to, co rachunek maklerski jest, ale jak to działa, co należy oczekiwać, skoro masz jeden, a rodzaje inwestycji mogą one utrzymać.

Co to jest konto maklerskie? Zrozumienie podstawowej definicji

Konto maklerskie to rodzaj rachunku podatnika, które można otworzyć w firmie maklerskiej. Wpłacisz pieniądze na to konto albo poprzez wypisanie czeku lub przypisania go do sprawdzenia lub konto oszczędnościowe w banku. Gdy to zdeponowania gotówki, można korzystać z pieniędzy, aby nabyć wiele różnych rodzajów inwestycji. W zamian za wykonanie Twojego zlecenia kupna i sprzedaży, zazwyczaj zapłacić maklera papierów prowizję.

Jakie są rodzaje inwestycji konto maklerskie może pomieścić?

Konto maklerskie może posiadać wiele różnych rodzajów inwestycji, w tym, ale nie wyłącznie, następujące elementy:

  • Wspólne akcje, które reprezentują udziały własnościowe w przedsiębiorstwach.
  • Preferowane zapasy, które zwykle nie dostać cięcie zysku firmy, ale zamiast tego, wydają się płacić wyższe niż średnie dywidendy.
  • Obligacje, w tym obligacje państwowe, takie jak bony skarbowe, obligacje USA i banknotów, obligacji korporacyjnych, obligacji komunalnych wolnocłowe i obligacje agencji.
  • Real Estate Investment Trust lub REIT, które stanowią pule aktywów związanych nieruchomości w tym niektórych rodzajów specjalistycznych, takich jak Hotel REIT, które koncentrują się na posiadanie i prowadzenie hoteli.
  • opcje na akcje i inne instrumenty pochodne, które mogą obejmować opcje call i put opcje, które daje prawo lub obowiązek kupna lub sprzedaży danego papieru wartościowego po ustalonej cenie przed datą wygaśnięcia.
  • rynki pieniężne i certyfikaty depozytowe, stanowiące własność albo w kałużach wysoce płynnych funduszy inwestycyjnych, które posiadają środki pieniężne i stałym dochodzie inwestycji lub pożyczki wprowadzone do banku w zamian za stałą stopę procentową.
  • Fundusze inwestycyjne, które zostały zgromadzone portfeli inwestycyjnych posiadanych przez wielu mniejszych inwestorów, którzy kupują akcje w portfelu lub zaufania, która jest właścicielem portfela. Zamiast obrotu w ciągu dnia po drodze inne aktywa zrobić, zlecenia kupna i sprzedaży są umieszczane w na koniec dnia wszystkie na raz. fundusze inwestycyjne obejmują fundusze indeksowe.
  • Funduszy inwestycyjnych typu ETF lub ETF, które są fundusze, w tym fundusze indeksowe, takim jak handel zapasów.
  • Opanuj komandytowych lub MLPS, które są bardzo złożone partnerstwa z pewnych ulg podatkowych dla niektórych typów inwestorów.

Niektóre rachunki brokerskie pozwoli Ci posiadać jednostki członkostwa w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością lub ograniczonych jednostek partnerskich w spółce komandytowej, zazwyczaj związane z inwestowaniem w fundusz hedgingowy, który może być trudny dla nowych lub uboższych inwestorów. Jednakże, broker może pobierać niemałej opłaty za mając do czynienia z kłopotów z niestandardowych papierów wartościowych, ponieważ są one czasami znane.

Jaka jest różnica między kontem Maklerskiego pieniężne i uwagę margines Maklerskiego

Po otwarciu rachunku maklerskiego, trzeba wybrać między tzw pieniężnych i konta margines typu.

Konto pośrednictwo pieniężne to taka, która wymaga, aby wpłacić pieniądze i papiery wartościowe, w całości, przez rozliczenia, w celu zaangażowania w transakcje. Dom maklerski nie będzie udzielać żadnych pieniędzy. Na przykład, jeśli osada handlowa na magazynie wynosi trzy dni robocze, a sprzedajesz swój czas dzisiaj, choć wydaje środki pieniężne na koncie od razu, nie można rzeczywiście dokonać wypłaty aż będzie  naprawdę  tam po rozliczeniu. Konto margines, z drugiej strony, pozwala na pożyczyć od niektórych aktywów w rachunku maklerskiego z brokerem pożyczanie pieniędzy w zamian za to, co jest zazwyczaj nisko oprocentowane.

I zazwyczaj sugerują ludzie poważnie rozważyć inwestowanie za pośrednictwem rachunku maklerskiego pieniężnych z kilku powodów. Po pierwsze, jestem nieco zaniepokojony, że rehypothecation może być poważna katastrofa inwestycja.

 Jest to ezoteryczny temat ale taki, który trzeba poznać, jeśli masz konto margines maklerską. Po drugie, rachunki maklerskie marginesu może prowadzić do pewnych dziwnych rzeczy dzieje się ze sposobu zbierania dywidendy na swoich zapasów. Jeśli coś nie wyszło dokładnie tak, może nie zakwalifikować się do stawek podatkowych dywidendy niezwykle niskie, a zamiast tego być zmuszeni do płacenia zwykłych stawek podatkowych, które można z grubsza dwukrotnie. Po trzecie, nie ważne jak dobrze myślisz, że myślał pozycję poprzez korzystając marginesu może skończyć w życie zmiany katastrofy. Na przykład, pod koniec ubiegłego roku, zrobiłem case study na moim osobistym blogu facetem, który poszedł do łóżka z dziesiątek tysięcy dolarów kapitału netto w jego rachunku maklerskiego i obudziłem się znaleźć zawdzięczał broker $ 106,445.56. Wiele innych osób i rodzin straciło ogromne porcje swoich życiowych oszczędności, aw wielu przypadkach ich całego ciekłego wartości netto lub więcej, poprzez nabycie akcji firmy o nazwie GT Zaawansowane technologie na marginesie. To nie jest tego warte. Jest to dość proste, aby stać się bogatym, jeśli masz wystarczająco długi okres czasu i pozwolić komplikuje prace jego magia. Myślę, że jest to poważny błąd, aby spróbować przyspieszyć ten proces do punktu ryzykujesz zniszczenie tego, co stworzyliśmy.

Na co warto, to jest jednym z tych obszarów, gdzie mogę umieścić swoje pieniądze gdzie moje usta. Czuję się tak mocno o tym, że we wszystkich, ale najbardziej odległych okolicznościach do bardzo specyficznego rodzaju inwestorów, Kennon-Green & Co., moja globalna firma zarządzająca aktywami, będą wymagały uznaniowe indywidualnie zarządzanych kont być trzymana w gotówce tylko do aresztu. I nie obchodzi mnie, czy powszechne wykorzystanie marginesu może sprawić, że zdecydowane więcej pieniędzy z powodu większej bazy aktywów, na których możemy pobierać opłat doradztwa inwestycyjnego, w szczególności inwestowania wartości marki, inwestowania dywidendy i pasywnego inwestowania możemy praktykować nie nadaje się do pożyczonych pieniędzy. To głupie ryzyko i chcę nic wspólnego z nim.

Czy są jakieś ograniczenia do kwoty Pieniądze można wpłacać lub trzymać w rachunku maklerskiego?

Nie ma żadnych ograniczeń co do ilości pieniędzy można umieścić na rachunku maklerskim jakby są z Roth IRA lub 401 (k), a zatem nie są na ogół żadnych ograniczeń, kiedy można uzyskać dostęp do pieniędzy, chyba że kupisz jakąś ograniczone zabezpieczenie lub aktywów. W zależności od indywidualnej sytuacji podatkowej oraz rodzaj aktywów posiadasz na rachunku maklerskim, można zawdzięczać podatki od zysków kapitałowych, podatki dywidendy, oraz innych podatków od swoich gospodarstwach.

Jedną z rzeczy, może warto rozważyć jest siła finansowa brokera i zakres ubezpieczenia SIPC. Jest to ubezpieczenie, które w rzutach i poręczeń z inwestorów, gdy ich firma Zdjęcie maklerska zbankrutuje. Różne rodzaje aktywów mają różne poziomy pokrycia, a niektóre nie mają pokrycia w ogóle. Inną alternatywą jest rozważyć użycie maklerski do realizacji transakcji, ale trzymając papiery wartościowe za pośrednictwem systemu bezpośredniej rejestracji lub DRS.

Czy istnieje limit liczby rachunków maklerskich mogę mieć?

Nie. Nie ma ograniczeń co do liczby rachunków maklerskich są dopuszczone mieć. W rzeczywistości, można mieć tak wiele, albo tak mało, rachunków maklerskich, jak chcesz i jak instytucje pozwoli Ci otworzyć. Można mieć wiele kont maklerskich w tej samej instytucji, segregacji aktywów poprzez inwestowanie strategii. Można mieć wiele kont maklerskich w różnych instytucjach, dywersyfikację swoje relacje i ekspozycje.

Jaka jest różnica między Zniżka Broker i Full Service Broker?

Pełne konto maklerskie usługa jest szczególnym rodzajem rachunku maklerskiego, w którym pracuje z dedykowanym maklera, kto cię zna, swojej rodziny i swojej sytuacji finansowej. Można odebrać telefon i rozmawiać z nim. Można chodzić do swojego biura i regularnie mają spotkania i omówienia swojego portfela.

Część odszkodowania za tego rodzaju aranżacji zazwyczaj pochodzi z obrotu prowizji więc zamiast płacić stawki $ 5 do $ 10 at broker zniżki na handlu, można płacić w dowolnym miejscu od $ 40 do $ 150 w zależności od okoliczności. Choć to zwiększa koszty, są tacy, którzy twierdzą, że również zachęca inwestorów do utrzymywania swoich pozycji dłużej i spokój podczas zawalenia rynku poprzez kogoś trzymać ich za rękę. Będziesz musiał podjąć decyzję dla siebie, które podejście działa lepiej dla Twojego temperamentu.

Rabat pośrednik, w przeciwieństwie do tego, jest na ogół tylko online w tych dniach, być może z kilkoma oddziałami w całym kraju. Wszystko jest dość dużo zrobić to sam i trzeba wykonać własne zawody.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.