Cinco situações em que o dinheiro e as emoções não se misturam

Cinco situações em que o dinheiro e as emoções não se misturam

Misturando dinheiro e emoções raramente é uma boa idéia. Ele quase nunca acaba bem.

Mas há certos momentos-chave na vida em que isso é particularmente verdadeiro, como quando passando por um divórcio, comprar uma casa, ou depois de perder um ente querido e herdando uma quantidade substancial de dinheiro.

É fácil durante estes tempos para deixar o julgamento emoções nuvem e fazer escolhas financeiras lamentáveis ​​que irá assombrá-lo para os próximos anos. Com isso em mente, aqui estão cinco momentos-chave na vida em que é melhor para verificar as suas emoções na porta como você a tomar decisões de dinheiro.

Homebuying e Venda

transações imobiliárias são tipicamente entre as decisões financeiras mais importantes que as pessoas fazem na vida, e junto com isso vem uma montanha-russa de emoções.

“Quando as apostas são tão grande que é ainda mais importante para remover emoções do processo de tomada de decisões”, disse Leon Goldfeld, co-fundador do site corretagem imobiliária Yoreevo.

Para ajudar a fazer isso, Goldfeld recomenda um período tampão de 48 horas. Se você encontrar uma casa que você ama, pressione o botão de pausa. Passar alguns dias pensando nisso antes de tomar uma decisão de compra. Durante esse tempo, pergunte a si mesmo algumas perguntas-chave.

“Você está comprando isso porque é a sua casa de sonho ‘ou porque é a um preço atraente?”, Disse Goldfeld. “Idealmente, a resposta é ambos. Mas este último deve ser um requisito. Não separar suas emoções podem causar-lhe a pagar a mais para um lar e um período tampão pode mitigar esse risco.”

Ao considerar estas duas questões, ser prático e considerar a grande figura, acrescenta Tonya Lockamy, um agente imobiliário com sede na Flórida.

“Então, muitos compradores tomar decisões sobre casas com base em decorações e cores de pintura que se conectam com”, explicou ela. “Uma casa bem decorada vai vender mais rápido do que uma casa vazia de cada vez. Os compradores precisam de ser mais esperto. Duas coisas que são muito importantes ao comprar uma casa é a localização e a estrutura da casa. O resto é fácil de personalizar ao seu gosto.”

Não deve ser esquecido, o processo de venda de uma casa também pode ser cheia de emoção. Afinal, inúmeras lembranças são criados na própria casa, feriados comemorado, crianças levantadas, e muito mais, tudo o que pode dar um puxão em seu coração quando se despedir.

“Isso acrescenta uma outra dimensão de estresse quando as negociações começam”, disse Lockamy. “Eu vi vendedores afastar de ofertas de preços completa na emoção pura devido ao estresse das negociações. É importante que o vendedor se concentra nos termos do acordo ao analisar uma oferta. É o preço justo? Quais são os termos do período de inspeção? Existem quaisquer contingências? Quanto tempo eles terão de fechamento?”

Casamento e divórcio

Embarcar em um novo casamento é um momento feliz, repleta de planejamento, festas e coloração nos detalhes de suas esperanças e sonhos para o futuro.

Sem colocar um amortecedor sobre este tempo, ainda é importante para tomar decisões inteligentes dinheiro e, mais importante, para obter na mesma página financeiramente. Agendar uma data dinheiro regular com o seu parceiro para falar abertamente, de forma realista, e bastante sobre sua situação financeira e objetivos.

Comece por pensar racionalmente sobre se você realmente precisa um casamento elaborado, caro. Tanto quanto você pode ansiar por uma cerimônia de conto de fadas, a pesquisa mostrou que os casais que gastar menos em seus casamentos são menos propensos ao divórcio.

Falando dessa possibilidade, você pode também ponderar a possibilidade de um acordo pré-nupcial no local para fornecer um plano financeiro claro deve ser o fim do casamento, diz Lisa Zeiderman, sócio fundador da New York empresa de direito matrimonial e familiar Miller Zeiderman e Wiederkehr. “Ninguém quer pensar sobre a idéia de um dia pedir o divórcio, mas é um resultado inteiramente possível”, diz ela.

Mesmo se você já está casado, um acordo pós-nupcial pode ser elaborado para dividir corretamente seus ativos. Além disso, se você teve filhos desde o casamento, você pode criar um acordo pós-nupcial que inclui o futuro financeiro de seus filhos.

Pré-nups lado, o divórcio é um momento complicado para os casais, quando as emoções fazer até o mais sã entre nós agir um pouco desequilibrado. A chave é não deixar que as emoções conduzir o processo, diz Steven Weil, presidente e gerente imposto para RMS contabilidade em Fort Lauderdale, na Flórida.

“Em um esforço para punir um ao outro, é fácil gastar demais na luta do que você pode ter a esperança de recuperar”, diz Weil. “Os casais que vêm para uma decisão amigável não só pode esperar para manter mais dinheiro na mesa para dividir entre eles, mas eles também podem obter o processo fora do caminho e seguir em frente com suas vidas.”

Herança

Nos dias e semanas depois de perder um ente querido, pode ser difícil pensar direito. Lidar com problemas financeiros durante os períodos de mudança significativa pode ser quase impossível.

“Na sequência de qualquer ocorrência altamente emocional, começar sua cabeça em torno das porcas e parafusos de tomada de decisão financeira pode ser um obstáculo ameaçadora”, disse Michael Kay, autor e planejador da vida financeira em Nova Jersey Financial Vida Focus. Kay sugere o seu primeiro foco deve ser a liquidez: Você tem dinheiro suficiente para cobrir as suas necessidades?

Como para determinar como lidar com qualquer tipo de colheita ou herança resultante da passagem de um membro da família, a abordagem depende de suas esperanças e metas de longo prazo.

No entanto, Mark Painter, um CFA e fundador da New Jersey-baseado EverGuide Financial Group diz que o primeiro passo deve ser determinar o quanto a renda pode ser gerada a partir de uma herança.

“Quando as pessoas são emocionais tendem a fazer algo que eles acham que vai fazê-los se sentir melhor. Em Hollywood é retratado como alguém comendo um galão de sorvete em seus suores enquanto assistia a um filme, mas na vida real isso geralmente significa fazer uma compra grande que você sempre quis, mas talvez não poderia justificar os gastos com “, disse Painter. “Com a colheita, a lógica gastos sai pela janela, porque você tem o dinheiro recém-descoberta e suas emoções irá dizer-lhe para fazer alarde, mas também porque você precisa se levantar.”

Centrando-se no rendimento da herança pode ganhar é importante porque tira um pouco da emoção para fora de sua decisão. Por exemplo, se você herdar US $ 500.000, a reação inicial pode ser a pensar que é um monte de dinheiro e vai durar um longo tempo.

“Quando você percebe que esse dinheiro irá produzir cerca de US $ 20.000 por ano em receitas, que não se sente como tanto quanto se pensava inicialmente. Esta medida simples permite que alguém a reavaliar o que fazer com o dinheiro e descobrir as melhores alternativas “, disse Painter.

No entanto, uma outra consideração, especialmente quando herdar uma carteira de investimentos, é como lidar com que a carteira vai para a frente, diz David Edwards, presidente da Heron riqueza baseada em Nova York.

“Um problema comum é a relutância do beneficiário para mudar a estratégia de investimento de uma carteira de investimentos herdados”, explicou Edwards. “Se essas reservas eram bons o suficiente para o pai, eles são bons o suficiente para mim! ‘”

Na verdade, o momento da herança é um momento perfeito para começar de novo. Muitas vezes o benfeitor não foi capaz de vender as ações por causa de considerações de ganhos de capital profundas, mas com o passo-up na base no custo-base das ações na carteira após a morte, não há nenhuma penalidade de imposto para vender, disse Edwards.

Novas negociações salariais

Há um monte de orgulho envolvido na carreira e salário, o que pode afetar o modo como você lida com a tarefa de pedir o que você vale a pena.

As negociações salariais pode ser emocional, porque envolvem a ansiedade ou medo ligada a preocupações sobre ter renda suficiente para cuidar de si mesmo. Também pode haver ansiedade associada com a assimetria de informação inerente a tais negociações, explicou Melissa Donohue, autor do livro “Nutrição Financeiro para Mulheres Jovens: Como (e porquê) para ensinar meninas sobre o dinheiro.”

“Simplesmente, seu empregador normalmente tem mais conhecimento do que você faz sobre o que pode ou vai ser pago para a sua posição, que é um desequilíbrio”, explicou ela.

Negociações dinheiro também exigem que você fale com o seu valor e seu valor, que pode ser emocionalmente desafiador.
“Sua renda provavelmente será uma grande parte de sua segurança financeira através de aposentadoria. Negociações salariais eficazes irá ajudá-lo a maximizar esta construtor da riqueza fundamental “, disse Donohue.

investing

Por último, mas não menos importante, não é incomum para as emoções para tomar decisões de investimento. Quase todos os consultores financeiros concordam que as emoções e investimento devem ser mantidos em cantos opostos.

“As pessoas muitas vezes se ‘casado’ com um estoque ou agarrar um investimento porque tem alguma conexão pessoal com um membro da família ou um palpite de investimento”, disse Meredith Briggs, um planejador financeiro certificado com Taconic Advisors, de Nova York. “Investir não é um concurso de popularidade ou um teste de lealdade. Quando se trata de suas finanças pessoais você tem que gerenciar cuidadosamente o risco e que muitas vezes significa ignorar o que seu coração diz e ouvir a sua cabeça.”

Aaron Klein, CEO e fundador da Riskalyze, uma plataforma de risco-alinhamento para os investidores, também adverte contra a emoção conduzido e obrigado medo investimento, que inclui a ficar chateado quando você não está fazendo bastante dinheiro de uma carteira e rejeitar uma compra de ações simplesmente porque podem ser de baixo desempenho.

“Emoção irá conduzir-nos a rejeitar o que é um bom negócio para as nossas contas de investimento”, disse Klein. “Alguns anos atrás, quando a Apple estava caindo, um monte de pessoas compraram Apple em seu baixo e eles fizeram incrivelmente bem desde então. A grande maioria de nós reagiu com emoção e disse: ‘Isso é ruim’, e as pessoas que fizeram o dinheiro, disse: ‘Isso é um negócio.’”

“Como seres humanos que têm essa capacidade notável para sabotar o nosso investimento, deixando a emoção ser o condutor”, acrescentou Klein.

Isso não quer dizer que todos os estoques barganhar preços ou em declínio são uma compra sábia. Mas o preço de uma ação tem pouco a ver com o fato de comprá-lo é uma decisão boa ou má.

A moral da história? Como muitas outras vezes na vida, manter suas emoções sob controle na hora de investir e provavelmente você vai se sair muito melhor.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Preciso de poupança no banco Se eu ter investimentos?

Preciso de poupança no banco Se eu ter investimentos?

A vida tem uma maneira de jogar caro surpreende nosso caminho, se envolve veículos quebrando ou condicionadores de ar mau funcionamento em casa. Quando estas contas não planejadas pop-up, a importância da poupança se torna evidente. É por isso que é crucial para ter um fundo de emergência para as despesas imprevistas.

Idealmente, esse fundo de emergência deve conter dinheiro suficiente para cobrir qualquer lugar de valor de custo de vida de três a seis meses. Algumas pessoas até mesmo ir tão longe como a meia distância valor de contas de um ano. De qualquer maneira, o ponto é ter uma fonte de dinheiro imediatamente disponíveis para que quando as greves imprevistas, você não é obrigado a recorrer à dívida para cobrir essas despesas repentinas.

O problema com a manter o seu dinheiro trancado em uma conta poupança, no entanto, é que isso irá certamente freiam seu crescimento. Estes dias, você vai ter sorte para marcar uma taxa de juro anual de 1% em uma conta poupança tradicional, ao passo que se estivesse a investir esse dinheiro no mercado de ações, você facilmente pode ver um retorno médio anual de 7% ou mais.

No curto prazo, essa diferença pode não importa. Mas vamos imaginar que você é capaz de economizar até US $ 20.000 e você mantê-lo no banco ao longo de um período de 30 anos, ao mesmo tempo ganhar 1% de juros sobre essa quantia. Depois de três décadas, que US $ 20.000 vai crescer para cerca de US $ 27.000. Agora, em vez de manter esse dinheiro no banco, digamos que você investir e senão que 7% de retorno médio anual que acabamos de falar. Depois de 30 anos, você estaria sentada em $ 152.000 – bastante a diferença.

Claramente há muito a ser perdido por manter o dinheiro no banco. É, portanto, levanta a questão: Você realmente precisa que o fundo de emergência se você tem uma carteira de investimentos para aproveitar?

Proteger seu principal

Há duas razões por que é inteligente para manter seus poupança de emergência no banco. Primeiro, contas de poupança são facilmente acessíveis. Você não tem que esperar para liquidar ativos para obter dinheiro, mas sim, você pode geralmente agarrar o seu dinheiro no local, se houver necessidade.

O outro benefício de manter seu fundo de emergência no banco é que você não corre o risco de perder Principal – desde que você não está excedendo o limite de FDIC. Em outras palavras, se você ficar $ 20.000 no banco, essa soma não pode ir para baixo – ele só pode ir para cima.

Quando você investe, por outro lado, há sempre o risco de que você perder em algum diretor. Mas um risco ainda maior é ter que tomar uma retirada num momento em que o mercado está em baixo.

Imagine que você acontecer para encontrar uma situação reparação de casa durante uma semana, quando o mercado tem um grande tombo. Se você precisa pagar o seu contratante imediatamente e você é forçado a vender investimentos em uma perda para obter esse dinheiro imediatamente, isso é dinheiro que você vai dar adeus.

Você pode argumentar que tomar a perda ocasional vale a pena por causa do potencial de retornos mais elevados. E, em alguns cenários, você pode estar certo. Mas isso é realmente um risco que você está disposto a tomar?

Dito isto, ter uma conta de investimento robusto e sem fundo de emergência não é a pior situação que você pode colocar-se. Imagine que você gastar US $ 5.000 por mês, caso em que o seu fundo de emergência deve cair em algum lugar na faixa de US $ 15.000 a $ 30.000. Se você tem R $ 5.000 no banco, mas US $ 80.000 em investimentos, vamos enfrentá-lo – você ainda está em muito boa forma. E se você não acabam tendo uma perda, não só você tem uma boa almofada, mas você provavelmente vai se recuperar em algum ponto. Mas se você está sentado em $ 15.000 totais , é melhor ter esse dinheiro no banco, e depois colocar tudo o que os fundos adicionais que você acumular em uma conta de investimento.

Finalmente, embora seja aconselhável ter um fundo de emergência dedicado, você não quer ir ao mar, também. Não é uma coisa como ter muito dinheiro em caixa, então quando você tem que rede de segurança estabelecida, certifique-se de começar a investir o resto de suas economias para obter melhores retornos a longo prazo.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

O que é afligido Investir dívida e como isso funciona?

O que é afligido Investir dívida e como isso funciona?

Quando as empresas estão em dificuldades financeiras, muitas vezes ouvimos sobre os investidores indo embora com pesadas quantias de dinheiro. Isso parece contraditório, mas decorre do fato de que os investidores têm comprado dívida da empresa, ao invés de seu estoque.

Esta é muitas vezes referida investir dívida como angustiado, e é uma prática comum entre os fundos de hedge e muitos investidores institucionais.

Com investimento dívida em dificuldades, um investidor consciente compra a dívida de um conturbado empresa, muitas vezes com um desconto e procura tirar proveito se a empresa se vira.

Em muitos casos, os investidores ainda ficar com os pagamentos, mesmo se uma empresa vai à falência, e em alguns casos, os investidores de dívida em dificuldades realmente acabar como proprietários da empresa com problemas.

Obtendo dívida no barato

Não existe uma regra estrita para quando para categorizar uma dívida como “afligido”, mas geralmente significa que a dívida está sendo negociado com um desconto significativo em seu valor nominal. Assim, por exemplo, você pode ser capaz de comprar uma fiança de US $ 500 para $ 200. Neste caso, o desconto vem porque o mutuário está em risco de incumprimento. E, de fato, os investidores podem perder dinheiro se a empresa vai à falência. Mas se os investidores acreditam que pode haver uma reviravolta e são finalmente provado certo, eles podem ver o valor da dívida sobem drasticamente.

Um investidor que compra ações de capital de uma empresa em vez de dívida poderia ganhar mais dinheiro do que os investidores de dívida se uma empresa transforma-se em torno. Mas, as ações poderiam perder o seu valor inteiro, se uma empresa vai à falência.

Dívida, por outro lado, ainda mantém algum valor, mesmo se uma reviravolta não acontece.

ganhar o controle

Quando um investidor compra dívidas de risco de uma empresa, eles não só está fazendo uma compra, mas, muitas vezes, acabam com algum controle do negócio. Entidades como fundos de hedge que compram grandes quantidades de dívida em dificuldades, muitas vezes, negociar condições que lhes permitam ter um papel activo com a empresa com problemas.

Além disso, os investidores de dívida em dificuldades pode alcançar o status de prioridade no que está sendo pago de volta, se uma empresa vai à falência.

Quando uma empresa declara bancarrota do capítulo 11, um tribunal irá normalmente determinar a ordem de prioridade dos credores que são devidos dinheiro. Os envolvidos na dívida em dificuldades são muitas vezes alguns dos primeiros povos pagos de volta, à frente de acionistas e até mesmo os funcionários. Às vezes, isso pode resultar nos credores realmente tomar posse de uma empresa. Quando isso acontece, os investidores de dívida em dificuldades pode fazer uma fortuna se eles são bem sucedidos em transformar a empresa em torno.

Gerenciamento de riscos

A qualquer momento uma dívida compras dos investidores, como na forma de um governo ou de títulos corporativos, eles correm o risco do mutuário inadimplente. É por isso que a maioria dos investidores são instados a estudar a solvabilidade de um mutuário para determinar a probabilidade de obter seu dinheiro de volta. O risco de inadimplência é também por isso que a dívida de organizações menos merecedores de crédito irá gerar um maior retorno para o investidor.

Com investimento dívida em dificuldades, há um risco muito real do investidor indo embora com nada se a empresa vai à falência.

Os investidores que se envolvem em investir dívida em dificuldades, especialmente fundos de hedge maiores, muitas vezes realizar análises muito robustas de risco, utilização de modelos avançados e cenários de teste.

Além disso, estes fundos são muitas vezes muito hábil em se espalhando risco e, quando possível, em parceria com outras empresas para que eles não são superexpostas se defaults um investimento.

Mais importante, os gestores de fundos de hedge qualificados compreender o valor da diversificação em investir. É improvável que a dívida angustiado compreenderia uma percentagem significativa da carteira total de um fundo de hedge.

Dívida afligido para médios investidores

De um modo geral, a média Joe não vai se envolver em investir dívida em dificuldades. A maioria das pessoas é melhor investir em ações e títulos padrão, porque é simples e muito menos arriscado. Mas é possível para um indivíduo para acessar esse mercado se eles escolherem. Algumas empresas oferecem fundos mútuos que investem em dívida em dificuldades, ou incluir dívida em dificuldades, como parte de uma carteira.

O Fundo busca mútua Franklin da Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], por exemplo, inclui dívidas inadimplentes em suas participações juntamente com empresas subavaliadas e dinheiro. Oaktree Capital é outra empresa oferecendo aos investidores individuais acessar a dívida em dificuldades através de veículos particulares.

É útil para os investidores a entender as possibilidades que afligiram ofertas de dívida, mas raramente faz sentido em uma carteira de aposentadoria típico. Cumprindo com ações, fundos mútuos e títulos com grau de investimento é um caminho mais seguro e mais sensato riqueza para a maioria das pessoas.

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10 coisas que você precisa fazer antes de começar a investir

10 coisas que você precisa fazer antes de começar a investir

Ao longo dos anos, eu respondi, literalmente, milhares de perguntas de leitores nos artigos Leitor mala postal semanais aqui no dólar simples (estes grandes perguntas e respostas aparecem a cada manhã segunda-feira), e muitas dessas questões tem a ver com investimentos. Leitores obter animado sobre a possibilidade de obter um bom retorno sobre seu dinheiro através do investimento, por isso, logo que eles têm um pouco de dinheiro na mão, eles estão prontos para investir. Eles querem fazer seu dinheiro trabalhar para eles, e isso é completamente compreensível.

No entanto, nem todos estão em uma situação financeira em que faz sentido investir em algo mais arriscado do que uma conta poupança ou um plano de aposentadoria ready-made. As pessoas simplesmente ver os números que um mercado de ações subindo é colocar para fora e quer jogar todo o seu dinheiro em, ou então eles ouvem algum guru wannabe apocalíptico dizendo-lhes para investir em ouro e eles estão prontos para começar a colocar seu dinheiro para baixo. Muitas vezes, estas são as pessoas que não são financeiramente pronto para investir e não têm a mentalidade ou o conhecimento para fazê-lo funcionar.

Não se enganem sobre isso, porém: O trabalho de base necessário para investir é algo que qualquer um pode conseguir com algum tempo e esforço. Ele só tem um pouco de tempo, um pouco de aprendizado, e um pouco de auto-avaliação.

Aqui estão 10 coisas que você realmente deve fazer antes mesmo de considerar investir em qualquer coisa além de sua conta poupança ou o seu plano de aposentadoria.

1. Seu valor líquido deve tornar-se o principal Número Finanças Pessoais você se preocupa

Em primeiro lugar, o que exatamente é “patrimônio líquido”? O patrimônio líquido significa simplesmente o valor total de tudo que você possui – sua casa, seu carro, qualquer valor que poderia ser facilmente revendidos, e os saldos de sua conta corrente, poupança, e qualquer investimento que você tem – menos o total de toda e qualquer dívidas que você tem – de hipotecas, cartões de crédito, empréstimos estudantis, e assim por diante. Então, se eu era dono de uma casa no valor de $ 100.000 e um carro que eu poderia vender por US $ 10.000, mas eu tinha US $ 50.000 em empréstimos estudantis (e não outras dívidas), meu patrimônio seria de R $ 60.000.

Mais do que qualquer outra coisa, o seu foco financeiro deve estar nesta série e como você pode torná-lo maior. Há uma série de maneiras de torná-lo maior: pagar as dívidas, não gastar dinheiro em coisas tolas ou desperdício, melhorando o seu rendimento, e, sim, investir.

Isto pode parecer uma coisa óbvia, mas não é. Numa fase anterior na minha vida financeira, o meu foco principal estava no meu saldo de conta corrente . Será que eu tenho o suficiente para fazer face às despesas para o mês? Quanto dinheiro eu tenho de sobra para apenas gastar com o que vem à mente?

A melhor maneira de resumir a transição é que o foco em sua conta corrente é uma perspectiva muito curto prazo, enquanto se concentra em seu patrimônio líquido é decididamente uma perspectiva de longo prazo. Se você não tem uma perspectiva de longo prazo sobre as coisas, você não deveria estar investindo, e se você encontrar o seu saldo de conta corrente a ser mais importante e atraente do que o seu valor líquido, você não tem uma perspectiva de longo prazo ainda .

2. Você precisa para pagar todos os seus cartões de crédito e outras dívidas de juros altos

Se você tem dívidas de alto interesse – qualquer coisa acima de, digamos, uma taxa de juros de 8% – não há absolutamente nada melhor que você pode fazer com seu dinheiro do que para pagar essa dívida. Não há nenhum investimento que oferece algo que se aproxime um retorno estável a longo prazo que bate o que você vai economizar de pagar seus cartões de crédito.

Pense nisso desta maneira: Fazendo um pagamento extra em um cartão de crédito com uma taxa de juros de 15% é funcionalmente o mesmo que fazer um investimento que retorna 15% ao ano depois de impostos . Se você pagar US $ 100 de que o equilíbrio, que é R $ 15 em taxas de juros que você não tem que pagar a cada ano até que o cartão seja liquidado. Não há nenhum investimento lá fora, que pode até mesmo chegar perto de que com alguma consistência.

Não só isso, pagar o seu cartão de crédito terá um impacto positivo imediato sobre o seu patrimônio líquido e ele fará com que o seu patrimônio líquido para começar a subir de forma constante, porque ele não está sendo retido por pagamentos de juros e encargos financeiros.

Não só isso , se livrar de suas dívidas significa menos contas mensais, o que significa que você vai imediatamente ter mais dinheiro para investir com que nunca.

É simples: Se você tem dívidas de juros altos, você deve pagar aqueles fora como sua maior prioridade, muito acima de qualquer tipo de pensamentos sobre o investimento. Não só eles vão lhe oferecer um retorno melhor do que qualquer investimento, os pagar vai melhorar rapidamente o seu patrimônio líquido e que irá melhorar o seu fluxo de caixa mensal. Este é o primeiro passo. Assuma o controle do mesmo.

3. Você precisa eliminar a maioria dos seus piores hábitos gastos pessoais

Quando eu olho para as minhas finanças cada mês, que tendem a olhar para ele como uma pilha de renda a partir do qual eu tenho despesas que subtrair essa renda. O que resta é uma pilha muito menor. Eu chamo-lhe o “fosso” – a diferença entre a minha renda e meus gastos. Que “gap” é o dinheiro que eu posso usar para investir. Naturalmente, eu quero que “gap” para se tornar maior para que eu tenho mais para investir, o que significa que eu vou ser capaz de alcançar meus objetivos mais cedo do que antes!

Quando se trata baixo para ele, há realmente duas maneiras de aumentar eficazmente o seu “gap”. Você pode gastar menos dinheiro ou ganhar mais dinheiro. Eu poderia escrever interminavelmente sobre métodos de ganhar mais dinheiro – conseguir um emprego melhor, conseguir um aumento, começando um negócio – mas eu estou indo realmente para se concentrar na parte da despesa da equação, porque isso é algo que você pode tomar ação direta sobre a direita agora e ver os resultados quase imediatamente.

A coisa é, a maioria das pessoas obter um mau gosto imediato na sua boca quando considerar cortar seus gastos. E eles não deveriam . A razão pela qual as pessoas se que a reação negativa é porque eles pensam inicialmente dos gastos que eles mais se preocupam e eles não querem cortá-lo. Eles pensam sobre o dinheiro gasto em refeições um pouco extravagantes com bons amigos. Eles acham do último item passatempo eles compraram que eles realmente gostei. A idéia de cortar essas coisas parece terrível.

E isso é terrível. Essas não são as coisas que você deve ser de corte.

O que você deve ser o corte são as coisas esquecíveis, as compras que você não vai se lembrar de um dia, as coisas que são apenas discretamente comprados e rapidamente esquecidos. Uma bebida na loja de conveniência. Um item adicional jogou no carrinho no supermercado. O item digitais comprado por um capricho, gostava de uma vez, e depois esqueceu. O café com leite consumido sem pensamento ou verdadeiro prazer da manhã. Essas são as coisas que você deve ser de corte, as coisas que você não vai se lembrar um dia depois de gastá-los.

Preste atenção para essas coisas. Estar em guarda para eles. Quando você se vê prestes a impensadamente gastar dinheiro em algo que realmente não importa, se parar. Não gastar esse dinheiro. Corte que a compra de sua vida. Concentre-se em eliminar o que quer rotina que você trouxe ao ponto de fazer essa compra impensada.

Faça isso em toda a sua vida e você vai encontrar-se gastar muito menos dinheiro em coisas sem importância, que libera muito mais dinheiro para investir.

4. Requisitos para estabelecer um Fundo de Dinheiro de Emergência

Goste ou não, a vida às vezes intervém nas melhores planos. Você pode ter um grande plano de investimentos, mas o que acontece se você perder seu emprego? E se você ficar doente? E se seu carro quebra?

Nessas situações, muitas pessoas recorrem a cartões de crédito, mas cartões de crédito não são a melhor solução. Eles não ajudá-lo com problemas de roubo de identidade em tudo. Se você está lutando financeiramente, os bancos podem, por vezes, cancelar os cartões. Não só isso, mesmo se tudo correr bem, você ainda tem uma nova dívida para lidar com o que ainda pode perturbar seus planos.

É por isso que incentivar quem está investindo para ter um fundo de emergência de caixa saudável guardado em uma conta poupança em algum lugar. É lá apenas para garantir que as emergências da vida não perturbar seus planos financeiros maiores.

Eu sou um defensor para o que chamo de “perpétua” fundo de emergência. Configurar uma conta de poupança on-line em algum lugar com um banco online de sua escolha (eu gosto Ally e Capital One 360) e, em seguida, configurar uma transferência semanal automática da sua verificação primária em que conta para alguma pequena quantidade que não vai matar o seu orçamento, mas vai construir razoavelmente rapidamente.

Depois esquecê-la. Deixe o acúmulo de caixa ao longo do tempo. Então, sempre que você precisar de algum dinheiro para uma emergência – uma perda de emprego ou qualquer outra coisa – transferir dinheiro de volta em sua verificação. Eu recomendo não desligar a transferência; se você achar que o equilíbrio fica muito alta para o seu gosto, levar algum dinheiro fora da conta e investi-lo.

Esse é o sistema que eu uso pessoalmente e ele funciona como um encanto.

5. Você precisa descobrir o que seus objetivos de vida são grandes

Um dos princípios fundamentais de investimento é nunca investir sem um propósito. Há muitas razões para isso, mas o grande problema é que, sem um propósito específico em mente, você não pode realmente avaliar o seu prazo para investir e quanto risco que você está disposto a assumir, sendo que ambos são vitais perguntas quando se trata de investir.

Tome o mercado de ações, por exemplo. É muito volátil, o que significa que existe um risco significativo a curto prazo em um investimento no mercado de ações. No entanto, no longo prazo – décadas, em outras palavras – o mercado de ações tende a gravitar em torno de um retorno médio anual de 7% relativamente estável. Você apenas tem que ser dentro para o longo prazo para a estabilidade.

Assim, se você tem uma meta de curto prazo, investir no mercado de ações faz pouco sentido. No entanto, se você está investindo para o longo prazo, pode ser uma grande avenida para você.

Tudo isso o pensamento deve começar com seus próprios objetivos pessoais. Por que você está investindo? O que você está esperando para fazer com esse dinheiro? Você está esperando para se tornar financeiramente independente e viver fora os retornos? Essa é uma meta de longo prazo, de modo que o investimento de ações pode fazer sentido. Por outro lado, talvez você está investindo para comprar ou construir uma casa em poucos anos. Nesse caso, investir em ações provavelmente não é a melhor idéia, pois você vai precisar do dinheiro razoavelmente breve.

Qual é o seu objetivo? Por que você está fazendo isso? Descobrir isso antes de investir um centavo.

6. Você precisa do seu esposo para ser a bordo com seus planos

Se você é casado, qualquer plano de investimento que você assumir devem ser discutidos na íntegra com o seu cônjuge. Essa discussão deve abranger pelo menos três pontos-chave.

Em primeiro lugar, qual é o objetivo? Por que exatamente é este plano de investimentos vai acontecer? O que estamos esperando para conseguir?

Em segundo lugar, qual é o plano? Como exatamente nós estamos investindo para atingir esse objetivo? Será que as escolhas de investimento faz sentido? Onde estão as contas e cujo nome está sobre eles?

Finalmente, isso é algo que nós dois concordamos em? A meta é algo que nós dois valor? É a coisa plano que coincide com os nossos valores e ao mesmo tempo alcançar a meta?

Se você não ter essa conversa com o seu cônjuge antes de você começar a investir, você está implorando por problemas na estrada, problema que pode começar assim que o seu cônjuge percebe o dinheiro desaparecer em uma conta de investimento.

7. Você precisa de um conhecimento saudável de suas opções de investimento

Outro passo importante antes de investir é saber o que estão disponíveis para você e como interpretá-los diferentes opções de investimento. Sabe o básico do que ações e títulos e fundos mútuos e ETFs e fundos de índice e metais preciosos e imobiliário são? Sabe como comparar dois investimentos semelhantes entre si? Você precisa que essas habilidades antes de começar a investir.

Se isso é algo que você não tiver certeza sobre, eu recomendo pegar um livro de investimento e dando-lhe um readthrough completo antes de fazer quaisquer movimentos de investimento em tudo. A minha recomendação pessoal para um livro realmente bom investimento tudo-em-um é O Guia do Bogleheads’ para Investir por Larimore, Lindauer, e LeBoeuf. É um livro em um volume espetacular em investir em como ele se conecta preocupações da vida real e metas a opções de investimento e explica como diferentes opções de trabalho e atender a essas várias preocupações e objetivos.

Mesmo se você pretende ter um conselheiro de investimento lidar com o seu investimento, você ainda deve ter o tempo para entender as coisas que o seu dinheiro vai ser investido em. Simplesmente confiando alguém para lidar com isso é geralmente uma má jogada.

8. Você precisa ter um banco que manipula Online Banking e transferências automáticas com Facilidade

Este deve ser um dado para a maioria das pessoas hoje, mas ele precisa ser mencionado. Antes de começar a investir, o banco deve estar equipado para tornar mais fácil para fazer serviços bancários on-line e para configurar as transferências automáticas de e para o banco com bastante facilidade. Se o seu banco não oferecer esses serviços, olhar para outro banco.

A realidade é que a maioria dos bancos hoje oferecem essas coisas. Robusto banco on-line é quase um padrão hoje, assim como as transferências automáticas de e para contas correntes. Os bancos que não oferecem esses recursos são intencionalmente tornando-se obsoleto.

Por que essas características são tão importantes? Para começar, você vai precisar fazer transferências automáticas se você quiser definir um plano de investimento regular de qualquer tipo. Automação é uma grande chave para investir sucesso – você quer que seu plano para executar basicamente no piloto automático. Você também vai querer ser capaz de verificar regularmente e se certificar de que o dinheiro está sendo transferido para fora de suas contas, o que você vai precisar de banking online para, a fim de torná-lo conveniente.

Se o seu banco faz nada disso difícil, começar a fazer compras em torno de outro banco.

9. Você precisa de um círculo social que é mais favorável do Smart Financial Move do que gastos excessivos

Enquanto é absolutamente vital que você alternar para uma mentalidade que está focado em patrimônio líquido e positivo em direção movimentos financeiros inteligentes, você também deve ter em mente que você está fortemente influenciada por seu círculo social imediato também. Se eles não estão comprometidos com essas coisas, ele vai ser substancialmente mais difícil para você fazer esses tipos de compromissos.

Olhe para o seu círculo social. Quem são as pessoas que você vê na maioria das vezes, especialmente fora do trabalho quando você tem a liberdade de fazer essas escolhas? São aquelas pessoas financeiramente mente? Será que eles fazem escolhas de gastos inteligentes? Ou eles estão constantemente comprando coisas novas e falar sobre suas últimas compras?

Se você se encontra em um círculo social que não consideraria finanças pessoais inteligente e está constantemente falando sobre as últimas coisas e se vangloriar de suas últimas gastos, você deve fortemente considerar a transferência do seu círculo social. Passe um pouco do seu tempo livre em reuniões de pessoas com uma perspectiva financeira mais forte. Procure por um clube de investimento no Meetup, ou simplesmente explorar outras amizades com pessoas que você pode não ter nunca sai com antes. Você vai construir alguns novos relacionamentos ao longo do tempo, aqueles que apoiam o progresso financeiro positivo.

10. Você Precisa de um relacionamento saudável com seus desejos e anseios

Esta é a estratégia final para se preparar para investir e é um grande problema. Você precisa ter um forte controle sobre suas vontades e desejos. Você precisa para governá-los; eles não devem ser governando você.

É inevitável querer coisas às vezes. Essa é a natureza humana. Vemos alimentos saborosos, vinhos deliciosos, itens relacionados a nossos hobbies e interesses, e queremos que eles.

A pergunta é: o que vamos fazer então? Será que ir em frente e comprar esse item tão logo seja razoavelmente possível? Será que colocar-se a fachada de pensar sobre isso por um tempo antes de comprar? Ou estamos paciente com esse desejo, dando a abundância impulso de tempo para desaparecer antes de decidir que vale a pena prestar atenção ao?

controle de impulso é uma das ferramentas mais poderosas que um investidor pode ter em sua caixa de ferramentas, e uma das maneiras mais óbvias que você pode ver se você tem ou não é quando você está pensando em compras que você deseja. Você tem a auto-controle necessário para evitar ceder a cada falta momentânea e desejo? Se assim for, você não só vai encontrá-lo fácil de ter os recursos necessários para investir, você também vai encontrá-lo mais fácil de ter o auto-controle necessário para tolerar os altos e baixos do mercado.

Pensamentos finais

Eu sou muitas vezes surpreendido com quantas pessoas quiser mergulhar em investir sem ter as coisas nesta lista bem na mão. Eles estão cometendo um erro, se eles querem ouvir ou não.

Claro, eu entendo por que as pessoas querem começar a investir. Eles ouvem toda a rotação positiva sobre o investimento em canais como a Fox Business Network e CNBC. Eles ficar animado com a possibilidade de obter um grande retorno sobre seu dinheiro. Eles ouvem constantemente sobre como o mercado de ações subiu 1% hoje e realmente deseja obter a bordo com esses tipos de ganhos.

Há sempre uma captura, no entanto, e o problema é que se você não tem seu fundamento em ordem, qualquer edifício que você montar é apenas vai desmoronar direito no chão.

Obter a sua fundação em ordem. Siga estes dez passos e estar preparado para investir. A começar com o pé direito e você nunca vai tropeçar.

Boa sorte.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Você deve investir seu Curto Prazo Poupança?

Você deve investir seu Curto Prazo Poupança?

Muitas pessoas odeiam a idéia de manter o dinheiro em uma conta poupança. Eles se sentem como se fosse apenas sentado ali, ganhando quase nada, e que eles estão perdendo a obtenção de melhores retornos em outros lugares.

Você já se sentiu assim?

É um sentimento que faz muito sentido. Afinal, não há realmente nenhuma razão para se contentar com piores retornos quando você poderia estar fazendo melhor em outro lugar. Um retorno melhor significa que você alcançar seus objetivos mais rapidamente, e não é que toda a ponto de poupar dinheiro?

Claro que é. Mas há sempre um trade-off.

Investir faz uma tonelada de sentido para objetivos de longo prazo, como a independência financeira, porque a desvantagem é mínima e a cabeça é grande. Se você fazer o trabalho duro de furar com o seu plano através dos altos e baixos, é provável que você sair na frente.

Mas é muito mais sombria quando você olha para as metas financeiras de curto prazo, como a casa para baixo pagamento que você gostaria de fazer em um par de anos ou a poupança de emergência que você pode precisar a qualquer momento. Será que faz sentido investir nessas situações? Como você pode obter retornos razoáveis, sem sacrificar as metas que deseja alcançar?

Aqui é a minha opinião.

Três razões para não investir Curto Prazo Poupança

Na maioria dos casos, uma conta simples de poupança ou CD é o melhor investimento a curto prazo para o dinheiro que você precisa dentro dos próximos três anos.

Eu sei eu sei. Não é excitante, não é sexy, e certamente não vai torná-lo rico. Há três boas razões para investimentos de curto prazo não são apenas vale a pena quando sua linha do tempo é tão curto.

1. Há muita incerteza

A grande trade-off com o investimento é a incerteza. Claro, você pode encontrar-se um aumento de 10% para o ano, mas você poderia facilmente encontrar-se uma queda de 20% ou mais. E desde que você não tem controle sobre esse tempo, é muito difícil fazer planos definitivos de curto prazo. E se o mercado de ações despenca alguns meses antes que você queira comprar a sua casa? O que fazes, então?

Com uma conta de poupança, você sabe exatamente o quanto você precisa para salvar e quando você vai alcançar seu objetivo. Você também sabe que o dinheiro vai certamente estar lá quando você precisar dele. Faz planear a sua vida mais fácil e certo.

2. A diferença não é tão grande quanto você pensa

Durante períodos de tempo curtos, o valor que você salve as questões muito mais do que o retorno que você recebe. Mesmo as grandes diferenças de retorno, provavelmente, não importa tanto assim.

Digamos que você quer $ 24.000 para um pagamento em uma casa que você gostaria de comprar em dois anos. Se você economizar R $ 1.000 por mês e ganha 1% em uma conta poupança vs. 8% em uma conta de investimento, após dois anos você terá:

  • $ 24,231.41 na conta poupança
  • $ 25,933.19 na conta de investimento

Essa é uma diferença de cerca de US $ 1.700. Ou para olhar de outra forma, você poderia economizar US $ 65 a menos por mês e ainda alcançar seu objetivo se você receber um retorno de 8% em vez de um retorno de 1%. Mas existem algumas palavras de cautela:

  1. Se você realmente precisa o extra de R $ 1.700, você pode garantir que, ao contribuir um extra de $ 70 por mês para a conta poupança.
  2. Se você economizar menos a cada mês e / ou poupar para um curto período de tempo, a diferença entre os dois retornos serão menores.
  3. Esse retorno de 8% não é garantida. Você poderia realmente acabar com menos dinheiro do investimento se o mercado toma um direito tombo quando você precisa retirar esses fundos.

A linha de fundo é esta: Sim, investir lhe dá a chance de ter mais dinheiro no final do mesmo. Mas nós não estamos falando de ser rico versus ser pobre. Estamos falando bastante pequenas diferenças em relação a seus objetivos financeiros.

3. Você pode evitar a montanha-russa emocional

É uma coisa de olhar para os números e pensar a si mesmo que a desvantagem é pena a cabeça, mas na verdade enfrentando os altos e baixos de investimento é uma coisa totalmente diferente.

Como você vai sentir se os tanques do mercado de ações e você vê o seu fundo de pagamento cortado pela metade – potencial adiar seu sonho da casa durante anos? E se o seu fundo de emergência de repente perde US $ 4.000 em um momento em que você está sentindo incerto sobre sua estabilidade no emprego atual?

Lembre-se, um retorno melhor não é o objetivo. Os objetivos reais são as coisas que você quer fazer com sua vida, e investir significa que você vai ser constantemente se preocupar se ou não você vai ser capaz de fazê-las.

Quando investimentos de curto prazo faz sentido

Com tudo isso dito, não é como investir é ruim. Investir é uma ferramenta fantástica nas situações certas, e aqui estão dois casos em que ele pode fazer um monte de sentido investir sua poupança de curto prazo.

1. Seu cronograma é flexível

Talvez você gostaria de comprar uma casa em dois anos – mas não é um grande negócio se você tem que esperar três anos. Se sua linha do tempo é flexível e você está bem com a possibilidade de ter de esperar mais tempo para alcançar seu objetivo, então o potencial positivo do investimento pode valer a pena.

2. Você tem mais em poupança do que você precisa

Vamos dizer que você precisa de US $ 30.000 para igualar um fundo de emergência de seis meses, e você tem R $ 60.000 salvos. Nesse caso, você poderia investir o dinheiro, a esperança de um retorno melhor, e ainda provavelmente terá dinheiro suficiente em sua conta, mesmo se o mercado de ações despencou direita quando você precisava.

Em outras palavras, se você pode dar ao luxo de perder uma quantidade significativa de suas economias e ainda estar no bom caminho para seus objetivos, então a cabeça do investimento pode valer a pena.

O que você está salvando para?

Sempre que você está fazendo uma decisão como esta, é útil dar um passo atrás e lembrar-se do resultado específico que você está realmente esperando.

Neste caso, você está economizando para um objetivo pessoal específica porque você sente como ele vai melhorar a sua vida de alguma forma. Esse é o resultado que você está procurando. O retorno que você recebe é relevante apenas na medida em que ele ajuda você a atingir esse objetivo.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Cinco razões para considerar investir seu fundo de emergência

Cinco razões para considerar investir seu fundo de emergência

Você provavelmente já sabe que é importante ter um fundo de emergência. Você sabe, o dinheiro que o mantém fora da dívida e na pista, mesmo quando a vida que você joga uma bola curva.

Você provavelmente também ouvi dizer que você é suposto para manter esse dinheiro em uma conta poupança, seguro e som, de modo que você pode ter certeza que ele está lá quando você precisar dele.

E enquanto você definitivamente quero esse dinheiro para ser seguro, provavelmente erros que você, pelo menos, um pouco que sua conta poupança está ganhando quase nada. Afinal, você trabalhou duro para salvar esse dinheiro, e seria bom se ele trabalhou para você também.

Então, a grande questão é: Será que faz sentido investir seu fundo de emergência?

A resposta padrão quase sempre deve ser não. função primária do seu fundo de emergência é estar lá quando você precisar dele, e investi-lo inerentemente expõe a pelo menos algum nível de risco. Além disso, você pode mantê-lo em uma conta poupança em linha que pelo menos você recebe um retorno de 1%, o que é certamente melhor do que nada.

Então, especialmente se você está nos estágios iniciais de construção de seu fundo de emergência, você deve colocá-lo em uma antiga conta poupança regular e parar de se preocupar sobre isso.

Mas existem alguns argumentos fortes em favor de investir o seu fundo de emergência, e neste post vamos explorar por que você pode querer considerar isso.

Razão # 1: É ainda Acessível

No mínimo, você precisa ser capaz de acessar seu fundo de emergência rapidamente em caso de necessidade.

E quando você pode normalmente pensar em investir no contexto de contas de aposentadoria e todas as restrições associadas, a verdade é que existem muitas maneiras de investir em uma maneira que mantém o seu dinheiro acessível.

O mais simples é usar uma conta de corretagem regular. Você pode investir apenas como você faria em uma conta de aposentadoria, com a vantagem de que você pode retirar alguns ou todos do seu dinheiro a qualquer momento, se surge uma emergência.

Você pode até mesmo manter o seu fundo de emergência em um Roth IRA, que lhe permite retirar-se para a quantidade que você contribuiu a qualquer momento e por qualquer motivo.

A linha inferior é que o investimento não bloquear automaticamente seu dinheiro fora para o longo prazo. Existem maneiras de investir que ainda permitem que você acessar o dinheiro rapidamente, se necessário.

Razão # 2: melhor retorno

Enquanto nada é garantido, investimento dá-lhe a oportunidade de ganhar muito melhores retornos do que você pode começar a partir de uma conta poupança.

Corri alguns números para ver o quão grande a diferença que faria. Eu assumi que você contribuiu com US $ 200 para o seu fundo de emergência a cada mês até que você economizou US $ 24.000, o suficiente para cobrir 6 meses de despesas de US $ 4.000 por mês. Então eu assumi que você ganharia 1% ao ano em uma conta poupança e 6% em uma conta de investimento. Ignorei os impostos.

O que eu achei é que, após 10 anos você teria $ 5.628 mais de investir. Depois de 20 anos, seria de R $ 27.481 mais. E depois de 30 anos a diferença seria de R $ 68.438.

Agora, há uma série de suposições aqui, e nada é garantido. Mas, claramente investir lhe dá a chance de acabar com muito mais dinheiro do que mantê-lo em uma conta poupança.

Razão # 3: melhores chances de sucesso

Uma das razões citadas contra investindo seu fundo de emergência é o risco de uma direita grande crash do mercado quando você precisa do dinheiro. E isso certamente é um risco.

Mas a pesquisa recente sugere que investindo seu fundo de emergência, na verdade, aumenta a probabilidade de ter dinheiro suficiente na mão para cobrir uma emergência. Eles têm abundância de números e gráficos para fazer backup de suas conclusões, mas a essência do que é que verdadeiras emergências são relativamente raros e que os retornos mais elevados que você começa de investir o seu dinheiro nesse meio tempo torná-lo mais provável que você vai ter o suficiente para cobrir as emergências quando eles acontecem.

Este é provavelmente menos aplicável para os clientes que ganham menos dinheiro e, portanto, têm menos espaço de manobra para fazer ajustes no caso de despesas inesperadas menores. Mas, pelo menos em termos de planejamento para emergências maiores, como perda de emprego ou incapacidade, é pelo menos possível que investir o seu fundo de emergência dá-lhe maior segurança.

Razão # 4: Você tem outro dinheiro

Dado que as grandes emergências são relativamente raros, você deve considerar o fato de que outras contas que prefere não tocar poderia servir como um plano de backup se você já encontrou-se na tempestade perfeita de precisar de dinheiro certo no meio de uma queda do mercado que esgotado o seu fundo de emergência dedicado.

Por exemplo, em um mundo ideal você não iria tocar o seu 401 (k) até a aposentadoria. Mas se você fez enfrentar um grande emergência financeira, existem disposições de dificuldades e provisões que permitem que você acessar esse dinheiro se você precisava.

Em outras palavras, a desvantagem de investir seu fundo de emergência pode não ser uma completa falta de fundos quando você precisar deles. Ela só poderia ter acesso a fundos que prefere deixar intocado.

E se a vantagem é um melhor retorno e mais dinheiro, esse risco pode valer a pena.

Razão # 5: Você tem mais do que precisa

Vamos dizer que você precisa de US $ 24.000 para um fundo de emergência de seis meses. E vamos dizer que você tem R $ 50.000 salvou-se fora das contas de aposentadoria.

Uma regra razoável de ouro é de esperar que você pode perder 50% do dinheiro que investiu no mercado de ações em um determinado ano. Isso seria um ano especialmente ruim – como, 2008-2009 ruim – mas isso poderia acontecer.

Usando essa regra, você pode colocar todo o seu $ 50.000 no mercado de ações e ainda estar certo de ter pena de despesas na mão seis meses, mesmo durante uma queda do mercado.

Então se você tem muito mais dinheiro na mão do que se antecipa a necessidade em caso de emergência, você pode ser capaz de investir sem realmente arriscar muita coisa.

Investir ou não investir?

Com tudo isso dito, há uma série de bons argumentos para manter o seu fundo de emergência em uma conta poupança regular. É seguro, é conveniente, e você pode obter pelo menos uma taxa de juros razoável com uma conta de poupança online.

Há até mesmo uma pesquisa mostrando que ter dinheiro na mão é correlacionada com felicidade geral e satisfação com a vida , e que não gosta disso!

Mas se você está disposto a ser um pouco aventureiro, e se você pode cobrir as despesas menores irregulares como carro e casa reparos com outros fundos, você pode ser capaz de sair na frente, tanto no curto prazo e no longo prazo, investindo seu fundo de emergência.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Como começar a investir em um orçamento apertado

Como começar a investir em um orçamento apertado

Se você está cheque de pagamento-à-cheque de pagamento, sem muito espaço de manobra em seu orçamento vivo, você pode supor que investir apenas não é algo que você pode fazer agora.

E, em alguns casos, você pode estar certo. Às vezes, você realmente só precisa se concentrar em pagar as suas contas, manter os alimentos na mesa, e obter o seu orçamento em ordem.

Mas você não precisa ter um monte de dinheiro para começar a investir. Há uma série de maneiras de começar em um orçamento apertado, e cada pouco você pode economizar e investir agora vai tornar as coisas mais fáceis para você para baixo da linha.

Aqui estão algumas maneiras de começar.

Concentre-se no que importa

A maioria das notícias que você ouvir sobre o investimento incide sobre os altos e baixos do mercado de ações. E enquanto isso pode certamente ser divertido, a verdade é que esses altos e baixos são irrelevantes quando você está apenas começando.

Há duas coisas que realmente importam, porém, e tanto sua carteira e seu nível de ansiedade vai agradecer por incidindo sobre eles em vez disso:

  1. Sua taxa de poupança : Nenhum outro fator é nem remotamente importante como a sua taxa de poupança. Investir até um pouco agora vai ajudar, e encontrar pequenas maneiras de aumentar a poupança ao longo do tempo ir muito mais longe do que tentar estudar ou tempo, o mercado de ações.
  2. Custos : O custo é a única melhor preditor de futuros retornos de investimento, com custos mais baixos que levam a melhores retornos. E minimizando seus custos é especialmente importante quando você está em um orçamento apertado, uma vez que mesmo pequenas taxas podem ter um enorme mordida fora de sua poupança.

Criar um Fundo de Emergência

Um fundo de emergência é simplesmente dinheiro que você manter em uma conta poupança para aqueles vida despesas inesperadas parece sempre jogar o seu caminho.

E enquanto isso não é tecnicamente um investimento no sentido de que você não está colocando dinheiro em fundos mútuos, ações ou títulos, existem algumas razões por que é um grande primeiro passo:

  1. É um investimento em sua segurança financeira e uma base financeira segura torna mais fácil para investir no seu futuro financeiro.
  2. Boas contas de poupança vêm sem quaisquer requisitos mínimos de equilíbrio ou de contribuição, de modo que você pode começar com qualquer valor em dólar.
  3. Tendo em conta que a sua taxa de poupança é muito mais importante do que o seu retorno de investimento, você não está sacrificando tanto quanto você pode pensar, mantendo o seu dinheiro para fora do mercado.
  4. As habilidades necessárias para construir um fundo de emergência – ou seja, fazer contribuições regulares e deixando o dinheiro crescer sem tocá-lo – são habilidades que também irá ajudá-lo a construir seus investimentos. Afiando-los agora irá ajudá-lo mais tarde.

Invista em seu 401 (k)

Aqui é onde nós entramos em investimentos tradicionais de longo prazo.

Seus 401 (k) – ou o 403 (b) ou 457, em alguns casos – é um plano de aposentadoria oferecido pelo seu empregador. Você normalmente contribuem com uma percentagem conjunto de cada cheque de pagamento e escolher entre uma coleção de fundos de investimento em que você pode investir. Suas contribuições são geralmente dedutíveis e que o dinheiro cresce até que você retirá-lo na aposentadoria livre de impostos.

Existem algumas razões pelas quais o seu 401 (k) é um ótimo lugar para começar a investir quando você está em um orçamento apertado:

  • É fácil de configurar. Tudo que você tem a fazer é escolher o quanto você gostaria de contribuir e você está pronto para ir.
  • Não há requisitos mínimos de contribuição. Você pode começar por contribuir tão pouco como você gostaria.
  • Você pode obter uma correspondência empregador, o que poderia tanto quanto o dobro do impacto de cada dólar que você contribuir.
  • Suas contribuições são dedutíveis nos impostos, o que significa que o sucesso de seu salário líquido é menor do que a sua contribuição real. Você pode até mesmo ser elegível para crédito da poupança, o que colocaria ainda mais dinheiro de volta em sua carteira.

Contribuindo para o seu 401 (k) até o ponto onde você está estourar o limite de seu jogo empregador é um acéfalo como um ponto de partida. Especialmente quando você estiver em um orçamento apertado, esses dólares extras podem fazer uma grande diferença.

Além disso, é importante notar que alguns 401 (k) s estão sobrecarregados por opções de investimento de alto custo, o que pode fazer outras contas mais atraente como um próximo passo. O que nos leva a …

Iniciar um IRA

Se você não tem um plano de aposentadoria no trabalho, ou se o seu empregador não corresponder contribuições, você poderia considerar começando com uma IRA vez.

Um IRA é simplesmente uma conta de aposentadoria que você abrir em seu próprio país, em vez de através de um empregador. E vem em dois sabores diferentes:

  • Tradicional IRA:  Suas contribuições são dedutíveis nos impostos e seu dinheiro cresce isentas de impostos, mas seus saques na aposentadoria são tributados.
  • Roth IRA:  Suas contribuições não são dedutíveis, mas o seu dinheiro cresce isentas de impostos e você pode retirá-lo na aposentadoria livre de impostos.

Embora existam muitas vezes razões para preferir um ou outro, para os nossos propósitos aqui tudo o que importa é que eles são ótimas maneiras de poupar e investir. O truque é encontrar um que aquele que não carrega um monte de taxas e que não tem requisitos mínimos de saldo de conta ou de contribuição.

Melhoria poderia ser uma boa escolha se você está procurando uma maneira fácil e de baixo custo para abrir uma IRA sem mínimos de conta.

Saldar a dívida

Como construir um fundo de emergência, pagar a dívida não é um investimento na maneira que nós normalmente pensar em investimentos.

Mas se seu objetivo é simplesmente para tirar o máximo proveito dos poucos dólares que você tem disponível para salvar, pagar a dívida pode ser sua melhor opção.

Pense nisso desta maneira: Os especialistas parecem concordar que 7% a 7,5% é uma estimativa razoável para os retornos do mercado de ações de longo prazo. Mas esses retornos não são garantidos, haverá muitos altos e baixos ao longo do caminho, e uma carteira mais equilibrada que inclui títulos pode reduzir essa estimativa para 6% para 6,5%.

Por outro lado, cada dólar extra que você colocar no sentido da dívida você ganha uma garantia de retorno à razão de suas taxas de juros. Colocar um dólar extra para o seu cartão de crédito que cobra 15% de juros, você ganha um retorno de 15%. Um dólar extra para o seu aluno empréstimo com juros de 6%, você ganha um retorno de 6%.

Simplificando, pagar a dívida de juros altos, muitas vezes permite que você obtenha retorno das ações-like mercado sem toda a incerteza. Se isso não é um investimento inteligente, eu não sei o que é.

Invista em você mesmo

Aprender novas habilidades. Negociar um aumento no trabalho. Encontrar maneiras de ganhar alguma renda na lateral.

Estes investimentos em si mesmo geralmente custam apenas algum do seu tempo, mas pode pagar na forma de mais renda – o que significa que você terá mais dinheiro disponível para poupar e investir.

E dado que a sua taxa de poupança é a parte mais importante de seu plano de investimentos, esta pode ser a única melhor movimento que você pode fazer.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A Perfect estratégia de investimento

A Perfect estratégia de investimento

Com todos os programas de TV, livros, blogs, estudos acadêmicos, e tudo mais dedicado ao tema do investimento, seria razoável pensar que, com bastante pesquisa, você pode criar a estratégia de investimento perfeito que maximiza suas chances de conseguir os melhores retornos possíveis.

A mistura exata direito de ações, títulos e fundos mútuos, em exatas as porcentagens corretas, colocado em exatamente as contas certas.

Na minha profissão eu vejo um monte de pessoas são apanhadas nesta pesquisa para o investimento perfeito e bem-intencionada que seja, que normalmente leva a um dos dois resultados indesejáveis:

  1. Paralisia da análise:  A constante incerteza em torno do qual as decisões são “melhor” impedi-lo de nunca tomar qualquer decisão em tudo.
  2. Mexer constante:  a pesquisa interminável leva a descobertas constantes de novas estratégias de investimento, o que leva a mexer e constantes mudanças constantes no seu plano de investimento que impedem qualquer progresso a longo prazo.

A verdade sobre o investimento é, em alguns aspectos, muito menos satisfatória do que a ideia da estratégia perfeita. Mas também pode aliviar um monte de estresse e ansiedade, e, se entendida corretamente, pode levar a muito melhor (embora imperfeita) resultados.

O investimento perfeito Elusive

A verdade é que não há, absolutamente, um investimento perfeito lá fora. Há algo que irá proporcionar melhores retornos do que tudo o mais sobre o cronograma de investimento pessoal.

O problema é que é impossível saber o que é. O futuro é imprevisível com qualquer grau de precisão, o que significa que não há ninguém que possa dizer-lhe de antemão que a estratégia de investimento vai superar todos os outros.

Para dizer de outra forma, não importa o que você faz, é quase uma certeza que você vai ser capaz de olhar para trás e encontrar outras estratégias de investimento que teria realizado melhor.

É melhor aceitar que agora e esquecer a idéia de perfeita. Porque o outro lado é que você não precisa o investimento perfeito para ter sucesso.

Tudo que você precisa é algo que é bom o suficiente para ajudá-lo a alcançar seus objetivos.

A criação de um ‘Good Enough’ Plano de Investimento

A boa notícia é que, enquanto a perfeição é impossível, “bom o suficiente” é bastante simples. Há um punhado de princípios de investimento que têm sido mostrados para trabalhar e são relativamente fáceis de implementar.

Os passos seguintes, embora imperfeita, é a verdadeira maneira de maximizar suas chances de sucesso do investimento.

1. Save Money

Eventualmente suas opções de investimento e os retornos que eles fornecem vai começar a importar. Mas para a primeira década-plus de sua vida investimento, a importância dos retornos é ofuscado pela importância da sua taxa de poupança.

Mesmo se você não tem idéia do que está fazendo e acontecer para escolher investimentos terríveis, você está se preparando para o sucesso a longo prazo, salvando cedo e muitas vezes. Essas contribuições somam, eventualmente, fornecendo uma base sobre a qual retornos reais podem ser ganhos.

2. Use contas com vantagem fiscal

Claro, você quer que o dinheiro que você está economizando para ser colocado para uma boa utilização, ea maneira mais fácil de fazer isso é através da maximização das contas com vantagem fiscal disponíveis para você.

Contas como 401 s e IRAs (k) permitir que o seu dinheiro para crescer, sem sobrecarga de impostos, o que significa que ele pode crescer mais rapidamente do que seria em outras contas.

3. Minimizar Custos

Custo é a melhor preditor de retornos futuros, com menores custos e taxas que levam a melhores retornos. A menos que você paga, mais você recebe.

E a boa notícia é que o custo é um fator que está diretamente sob seu controle.

4. um equilíbrio

Uma boa estratégia de investimento tem uma mistura de de alto risco, os investimentos de maior retorno, como ações, e de baixo risco, investimentos de baixo retorno, como títulos para que você tanto pode crescer e proteger seu dinheiro ao mesmo tempo.

Este é um dos lugares as pessoas tropeçar: procurando o equilíbrio perfeito. Deixe-me ser o único a dizer-lhe que ela não existe, então você pode esquecer isso.

Mas você pode perfeitamente encontrar um equilíbrio que é bem dentro do “bom o suficiente” alcance.

5. Fundos Use Índice

Os fundos de índice têm demonstrado uma e outra vez para superar os fundos de gestão activa, e fazem isso com custos menores. Eles também torná-lo incrivelmente fácil de diversificar seus investimentos e encontrar o justo equilíbrio entre risco e retorno.

Nada é garantido, mas a evidência mostra que o uso de fundos de índice aumenta suas chances de sucesso.

6. ficar consistente

Não importa quais os investimentos que você escolher, haverá um monte de altos e baixos ao longo do caminho. Você também vai ouvir sobre outras estratégias de investimento que soam atraentes, e alguns que se sente como “não pode perder” oportunidades.

Seu trabalho é ignorar o ruído e manter o seu plano. Contanto que você siga os princípios acima para implementar um plano de investimento “suficientemente bom”, não deve haver muita necessidade de mudança a menos que haja uma mudança significativa em seus objetivos ou circunstâncias.

Como Warren Buffett disse uma vez: “Letargia na fronteira com preguiça continua a ser a pedra angular do nosso estilo de investimento.”

Quando você tem a coragem de se contentar com “bom o suficiente”, você pode sentar e deixar que seus investimentos fazer o trabalho. Pode não ser perfeito, mas é muito melhor do que a alternativa.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Gerenciamento de risco Taxa de Juros

Gerenciamento de risco Taxa de Juros

existe risco de taxa de interesse num activo interesse-rolamento, tal como um empréstimo ou uma ligação, devido à possibilidade de uma alteração no valor do activo resultante da variabilidade de taxas de juro. A gestão do risco taxa tornou-se muito importante, e instrumentos variados foram desenvolvidos para lidar com o risco de taxa de juros.

Este artigo analisa várias maneiras que as empresas e os consumidores gerir o risco de taxa de juros utilizando instrumentos derivativos várias taxas de juros.

Que tipos de investidores são suscetíveis a Taxa de Juros Risco?

risco de taxa de juro é o risco que surge quando o nível absoluto das taxas de juro flutuar. Risco de taxa de juros afeta diretamente os valores de títulos de renda fixa. Como as taxas de juros e os preços dos títulos são inversamente proporcionais, o risco associado a um aumento nas taxas de juros faz com que os preços dos títulos a cair, e vice-versa. investidores de títulos, especificamente aqueles que investem em obrigações de taxa fixa a longo prazo, são mais directamente suscetíveis ao risco de taxa de juros.

Suponha que um indivíduo adquire um bônus de 30 anos com taxa fixa de 3% para US $ 10.000. Este vínculo paga US $ 300 por ano até o vencimento. Se, durante este tempo, as taxas de juros sobem para 3,5%, as novas obrigações emitidas pagar US $ 350 por ano até o vencimento, assumindo um investimento de US $ 10.000. Se o cotista 3% continua a manter seu vínculo até o vencimento, ele perde a oportunidade de ganhar uma maior taxa de juros. Alternativamente, ele poderia vender seu vínculo 3% no mercado e comprar o vínculo com a maior taxa de juros. No entanto, isso resulta no investidor obter um preço mais baixo em sua venda de títulos 3% como eles não são mais tão atraente para os investidores uma vez que os títulos recém-emitidos 3,5% também estão disponíveis.

Em contraste, as mudanças nas taxas de juros também afetam os investidores em ações, mas menos diretamente do que os investidores em títulos. Isto porque, por exemplo, quando as taxas de juros sobem, o custo da corporação de empréstimos de dinheiro também aumenta. Isso poderia resultar na corporação adiar empréstimo, que pode resultar em menos gastos. Esta diminuição nos gastos pode desacelerar o crescimento das empresas e resultar em lucro diminuiu e, finalmente, mais baixos os preços das ações para os investidores.

Taxa de Juros Risco não deve ser ignorado

Tal como acontece com qualquer avaliação de gestão de riscos, há sempre a opção de não fazer nada, e é isso que muitas pessoas fazem. No entanto, em circunstâncias de imprevisibilidade, às vezes não cobertura é desastroso. Sim, há um custo de cobertura, mas o que é o custo de um grande movimento na direção errada?

Basta olhar para Orange County, Califórnia, em 1994, para ver a evidência dos perigos de ignorar a ameaça de risco de taxa de juros. Em poucas palavras, Orange County Tesoureiro Robert Citron emprestado dinheiro a baixas taxas de curto prazo e emprestou dinheiro a mais elevadas taxas de longo prazo. A estratégia era inicialmente grande como taxas de curto prazo caiu e a curva de rendimento normal foi mantida. Mas quando a curva começou a virar e status abordagem invertida curva de rendimentos, as coisas mudaram. Perdas para Orange County, e os quase 200 entidades públicas para as quais Citron gerenciados dinheiro, foram estimados em US $ 1,6 bilhões e resultaram na falência do município. Isso é um preço muito alto a pagar por ignorar risco de taxa de juros.

Felizmente, aqueles que querem proteger seus investimentos contra riscos de taxa de juro tem muitos produtos para escolher.

produtos de investimento

Avançados:  Um contrato de futuros é o produto mais básico de gestão de taxa de juros. A idéia é simples, e muitos outros produtos mencionados neste artigo são baseados nesta ideia de um acordo hoje para uma troca de algo em uma data futura específica.

Forward rate agreements (FRA):  Um FRA é baseado na idéia de um contrato a termo, onde o determinante de ganho ou perda é uma taxa de juros. Sob este acordo, uma parte paga uma taxa de juro fixa e recebe uma taxa de juros flutuante igual a uma taxa de referência. Os pagamentos reais são calculados com base em um valor referencial de principal e pago em intervalos determinados pelas partes. Apenas um pagamento líquido é feita – o perdedor paga ao vencedor, por assim dizer. FRAs são sempre liquidados em dinheiro.

usuários FRA são tipicamente devedores ou credores com uma única data futura em que estão expostos ao risco de taxa de juros. Uma série de FRA é semelhante a uma troca (discutido abaixo); no entanto, em uma troca de todos os pagamentos estão no mesmo ritmo. Cada FRA numa série tem um preço a uma velocidade diferente, a menos que a estrutura termo é plana.

Futuros:  Um contrato de futuros é semelhante a uma frente, mas fornece as contrapartes com menos risco do que um contrato a termo – ou seja, uma diminuição da inadimplência e risco de liquidez devido à inclusão de um intermediário.

Swaps:  Assim como ela soa, um swap é uma troca. Mais especificamente, um swap de taxa de juros parece muito com uma combinação de FRAs e envolve um acordo entre contrapartes para trocar conjuntos de fluxos de caixa futuros. O tipo mais comum de swap de taxa de juros é uma troca de plain vanilla, que envolve um partido pagando uma taxa de juro fixa e recebendo uma taxa flutuante, e a outra parte a pagar uma taxa flutuante e receber uma taxa fixa.

Opções:  opções de gestão de taxa de juro são contratos de opções para a qual o activo subjacente consistir numa obrigação de dívida. Estes instrumentos são úteis para proteger as partes envolvidas em um empréstimo de taxa flutuante, tais como hipotecas de taxa ajustável (ARM). Um agrupamento de opções de compra de taxa de juros é referido como uma tampa de taxa de juros; uma combinação de opções de taxa de colocar o interesse é referido como um piso de taxa de juros. Em geral, uma tampa é como uma chamada e um piso é como uma opção de venda.

Swaptions:  A swaption, ou opção de troca, é simplesmente uma opção para entrar em um swap.

Opções embutidas:  Muitos investidores encontrar instrumentos derivativos de gerenciamento de juros via opções embutidas. Se você já comprou um vínculo com uma disposição chamada, você também está no clube. O emissor do título resgatável é assegurar que se as taxas de juros caem, eles podem chamar o seu vínculo e emitir novos títulos com cupom mais baixo.

Caps:  um boné, também chamado de um teto, é uma opção de compra sobre uma taxa de juros. Um exemplo de sua aplicação seria um mutuário vai longa, ou pagar um prémio para comprar um boné e receber pagamentos em dinheiro do vendedor tampa (curto), quando a taxa de juro de referência excede a taxa de greve do cap. Os pagamentos são projetados para compensar taxa de juros aumenta em um empréstimo de taxa flutuante.

Se a taxa de juros real excede a taxa de greve, o vendedor paga a diferença entre a greve e a taxa de juros multiplicado pelo capital nocional. Esta opção irá “cap”, ou colocar um limite superior, em despesa de interesse do titular.

O cap taxa de juros é realmente uma série de opções de componentes, ou “caplets”, para cada período existe o acordo cap. A cápsula é projetado para fornecer uma proteção contra um aumento da taxa de juro de referência, tais como a London Interbank Offered Rate (LIBOR), por um período determinado.

Pisos:  Assim como uma opção de venda é considerada a imagem de espelho de uma opção de compra, o chão é o espelho da tampa. O piso de taxa de juros, como a tampa, é na verdade uma série de opções de componentes, exceto que eles são colocados opções e os componentes da série são referidos como “floorlets.” Quem é longa, o piso é pago no vencimento dos floorlets se a taxa de referência está abaixo de preço de exercício do chão. Um credor utiliza isso para proteger contra a queda de taxas sobre um empréstimo com taxa flutuante em circulação.

Coleiras:  Um colar de proteção também pode ajudar a gerir o risco de taxa de juros. Collaring é realizado simultaneamente comprar um boné e venda de um andar (ou vice-versa), como um colar protege um investidor que é longo em um estoque. Um colar de custo zero também pode ser estabelecido para reduzir o custo de cobertura, mas isso diminui o potencial de lucro que seria apreciado por um movimento de taxa de juros em seu favor, como você colocou um teto em seu potencial de lucro.

The Bottom Line

Cada um destes produtos fornece uma maneira de cobrir o risco de taxa de juro, com diferentes produtos mais apropriados para diferentes cenários. Há, no entanto, há almoço grátis. Com qualquer uma dessas alternativas, um dá-se alguma coisa – ou dinheiro, como os prémios pagos por opções, ou custo de oportunidade, que é o lucro um teria feito sem cobertura.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Compreender as taxas de juros, inflação e Bonds

As taxas de juros, inflação e Bonds

Possuir um título é, essencialmente, como possuir um fluxo de pagamentos de caixa futuros. Esses pagamentos são feitos geralmente na forma de pagamentos de juros periódicos eo retorno de capital quando o vínculo amadurece.

Na ausência de risco de crédito (risco de default), o valor do fluxo de pagamentos de caixa futuros é simplesmente uma função do seu retorno exigido com base em suas expectativas de inflação. Se isso soa um pouco confuso e técnica, não se preocupe, este artigo vai quebrar precificação de títulos, definir o termo “rendimento dos títulos”, e demonstrar como as expectativas de inflação e taxas de juros determinar o valor de uma ligação.

Medidas de Risco

Existem dois principais riscos que devem ser avaliados na hora de investir em títulos: risco de taxa de juro e risco de crédito. Embora nosso foco está em como as taxas de juros afetam preços de títulos (também conhecido como risco de taxa de juro), um investidor de títulos também deve estar ciente do risco de crédito.

Risco de taxa de juros é o risco de mudanças no preço de um título devido a alterações nas taxas de juros vigente. Mudanças no curto prazo versus taxas de juro de longo prazo pode afetar várias ligações de diferentes maneiras, que discutiremos a seguir. O risco de crédito, por sua vez, é o risco de que o emitente de uma obrigação não vai fazer interesse programada ou pagamentos principais. A probabilidade de um evento de crédito negativa ou padrão afeta o preço de um título – quanto maior o risco de um evento de crédito negativo ocorrendo, maior a investidores de taxas de juros vão exigir para assumir esse risco.

Títulos emitidos pelo Tesouro dos Estados Unidos para financiar o funcionamento do governo dos Estados Unidos são conhecidos como títulos do Tesouro americano. Dependendo do tempo até à maturidade, eles são chamados de contas, notas ou obrigações.

Investidores consideram os títulos do Tesouro dos EUA para ser livre de risco de inadimplência. Em outras palavras, os investidores acreditam que não há nenhuma chance de que o governo dos EUA será padrão em pagamentos de juros sobre os títulos que emite. Para o restante deste artigo, vamos usar os títulos do Tesouro dos EUA em nossos exemplos, eliminando assim o risco de crédito a partir da discussão.

Calculando Yield e preço de um título

Para entender como as taxas de juros afetar o preço de um título, você deve entender o conceito de rendimento. Embora haja vários tipos diferentes de cálculos de rendimento, para os fins deste artigo, usaremos o rendimento até à maturidade cálculo (YTM). YTM de um vínculo é simplesmente a taxa de desconto que pode ser usado para fazer o valor presente de todos de caixa de um título flui igual ao seu preço.

Em outras palavras, o preço de um título é a soma do valor presente de cada fluxo de caixa, em que o valor presente de cada fluxo de caixa é calculado usando o mesmo fator de desconto. Este factor de desconto é o rendimento. Quando o rendimento de um título sobe, por definição, o seu preço cai, e quando o rendimento de um título cai, por definição, os seus aumentos de preços.

Rendimento Relativa Um de Bond

A maturidade ou prazo de uma ligação afecta em grande parte o seu rendimento. Para entender esta declaração, você deve entender o que é conhecido como a curva de rendimento. A curva representa a YTM de uma classe de ligações (neste caso, títulos do tesouro americano).

Na maior parte dos ambientes de taxa de juro, quanto mais longo o prazo até à maturidade, quanto maior for o rendimento será. Isto faz sentido intuitivo porque quanto maior o período de tempo antes que um fluxo de caixa é recebido, maior é a probabilidade é de que a taxa de desconto necessário (ou rendimento) vai movimentar mais.

As expectativas de inflação Determinar requisitos de rendimento do investidor

Inflação é o pior inimigo de um título. A inflação corrói o poder de compra dos fluxos de caixa futuros de um título. Em termos simples, quanto maior a taxa actual de inflação e os mais altos (esperado) futuras taxas de inflação, maior o rendimento vai subir ao longo da curva de rendimento, enquanto investidores irá exigir esta rendimento mais elevada para compensar o risco de inflação.

Short-Term e de longo prazo as taxas de juros e expectativas de inflação

Inflação – bem como as expectativas de inflação futura – são uma função da dinâmica entre a curto prazo e as taxas de juro de longo prazo. No mundo todo, as taxas de juro de curto prazo são administrados pelos bancos centrais das nações. Nos EUA, o Comitê de Mercado Aberto do Federal Reserve Board (FOMC) define a taxa dos fundos federais. Historicamente, outra juros de curto prazo denominada em dólar, como a Libor, tem sido altamente correlacionada com a taxa dos fed funds.

O FOMC administra a taxa dos fed funds para cumprir o seu duplo mandato de promover o crescimento econômico, mantendo a estabilidade de preços. Esta não é uma tarefa fácil para o FOMC; há sempre debate sobre o nível dos fed funds apropriado, e o mercado de forma suas próprias opiniões sobre a forma como o FOMC está fazendo.

Os bancos centrais não controlar as taxas de juro de longo prazo. As forças de mercado (oferta e procura) determinar os preços de equilíbrio para títulos de longo prazo, que estabelecem as taxas de juro de longo prazo. Se o mercado de títulos acredita que o FOMC não definiu a taxa dos fed funds muito baixa, as expectativas de aumento da inflação futura, o que significa que as taxas de juro de longo prazo aumentar em relação às taxas de juro de curto prazo – a curva de rendimento steepens.

Se o mercado acredita que o FOMC não definiu a taxa dos fed funds muito alto, o oposto acontece, e as taxas de juro de longo prazo diminuir relativamente às taxas de juro de curto prazo – a curva de rendimento achata.

O sincronismo dos fluxos de caixa de um título e Taxas de Juros

O timing dos fluxos de caixa de um título é importante. Isto inclui termo do vínculo até o vencimento. Se os participantes do mercado acreditam que há uma inflação mais elevada no horizonte, taxas de juros e os rendimentos dos títulos irá subir (e os preços vão diminuir) para compensar a perda do poder de compra dos fluxos de caixa futuros. Vínculos com os fluxos de caixa mais longas vão ver os seus rendimentos subir e os preços caem mais.

Este deve ser intuitivo, se você pensar em um cálculo do valor presente – quando você muda a taxa de desconto utilizada em uma série de fluxos de caixa futuros, mais tempo até que um fluxo de caixa é recebido, mais o seu valor actual é afetado. O mercado de títulos tem uma medida de mudança de preços relativos às alterações das taxas de juro; esta métrica importante ligação é conhecido como a duração.

The Bottom Line

As taxas de juros, os rendimentos de títulos (preços) e as expectativas de inflação se correlacionam com o outro. Movimentos nas taxas de juro de curto prazo, como ditado pelo banco central de um país, vai afetar diferentes títulos com termos diferentes para a maturidade de forma diferente, dependendo das expectativas de níveis futuros de inflação do mercado.

Por exemplo, uma alteração nas taxas de juro de curto prazo que não afeta as taxas de juro de longo prazo terá pouco efeito sobre o preço de um título de longo prazo e de rendimento. No entanto, uma mudança (ou nenhuma mudança quando o mercado percebe que um é necessário) nas taxas de juros de curto prazo que afeta as taxas de juro de longo prazo pode afetar muito o preço de um título de longo prazo e de rendimento. Simplificando, mudanças nas taxas de juro de curto prazo têm mais de um efeito sobre títulos de curto prazo do que os títulos de longo prazo, e as mudanças nas taxas de juro de longo prazo têm um efeito sobre títulos de longo prazo, mas não em títulos de curto prazo .

A chave para entender como uma mudança nas taxas de juros vai afetar o preço de um certo vínculo e rendimento é reconhecer onde na curva de rendimentos que as mentiras de títulos (o fim curto ou a longo finais), e para compreender a dinâmica entre curto e longo as taxas de juro de longo prazo.

Com esse conhecimento, você pode usar diferentes medidas de duração e convexidade para se tornar um investidor do mercado de títulos experiente.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.