Qu’est-ce qu’un FPI? Comment puis-je investir dans un FPI (Real Estate Investment Trust)?

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Qu'est-ce qu'un FPI?  Comment puis-je investir dans un FPI (Real Estate Investment Trust)?

FPI est une abréviation de « fiducie de placement immobilier. » Une FPI est comme un fonds commun de placement qui possède des propriétés individuelles plutôt que des actions ou des obligations. Le FPI est responsable de l’acquisition et de la gestion des biens immobiliers dont elle est propriétaire.

En tant qu’investisseur, l’objectif est de recevoir un revenu locatif sur les propriétés et de participer à l’appréciation des prix. L’avantage d’investir dans l’immobilier à travers une FPI est que vous obtenez une exposition à un portefeuille diversifié de propriétés et vous ne devez pas les gérer vous-même.

Règlements

Des règlements régissent REIT  et exigent qu’une FPI de distribuer au moins 90 pour cent de son revenu imposable pour les actionnaires. Ces distributions sont versées à titre de dividende. Parce que les REIT paient des dividendes , ils sont souvent commercialisés comme un investissement de retraite productifs de revenu. Les distributions de dividendes ont tendance à tomber dans les 5 à 8 pour cent , mais plage ne sont pas garantis. Dans un contexte économique difficile, toutes les propriétés ne peuvent pas être loués. Si la location il n’y a pas assez de revenu disponible, une FPI peut être amenée à réduire ou éliminer les versements de dividendes.

Types de sociétés de placement immobilier

REIT tombent dans l’une des deux catégories; Sociétés de placement immobilier de capital ou de sociétés de placement immobilier hypothécaires.

Les REIT en actions sont généralement propriétaires de grands bâtiments commerciaux, devantures de magasins de détail, ou immeubles d’habitation, mais il y a aussi REIT spécialisés qui possèdent des hôtels ou d’autres propriétés dans l’industrie hôtelière, et il y a des sociétés de placement immobilier qui se concentrent sur les établissements de soins de longue durée ou d’autres propriétés dans le domaine médical industrie.

Un exemple de l’immobilier commercial appartenant à REIT serait grande, les immeubles de bureaux multi-étage, souvent utilisé comme siège pour les moyennes et les grandes entreprises de taille.

Un exemple de propriétés de devanture de magasin de détail appartenant REIT serait magasins comme Wal-Mart, Petsmart ou électronique ultime. Un grand nombre de ces entreprises louent leurs emplacements de magasin plutôt que de les posséder.

Hypothécaires REIT possèdent la dette sur les propriétés, et non pas la propriété elle-même. Ils sont comme un fonds commun de placement qui détient des hypothèques et recueille les paiements.

Publique et privée

Sociétés de placement immobilier peuvent être cotées en bourse, ce qui signifie qu’ils ont un symbole, et vous pouvez facilement rechercher leur prix d’actions et du dividende sur Internet.

D’autres sociétés de placement immobilier sont privées et ne sont pas négociés sur un échange. Bien qu’ils soient encore un titre enregistré, sociétés de placement immobilier privé ne disposent pas d’un symbole. Vous devez acheter des actions directement auprès de la société immobilière en leur offrant ou par un de leurs représentants. REIT privés paient souvent des commissions élevées aux vendeurs financiers qui les offrent. Ils sont souvent difficiles à sortir comme il n’y a pas un marché public où vous pouvez facilement vendre vos actions. La plupart des sociétés de placement immobilier privé ont une stratégie de sortie où ils ont l’intention de le rendre public, mais il ne fonctionne pas toujours. En 2008-2009 de nombreux investisseurs qui possédaient des sociétés de placement immobilier privé ont connu une réduction significative de leur revenu de dividendes et ne pouvaient pas vendre leur investissement depuis longtemps. Leur argent a été essentiellement pris au piège dans l’investissement.

Dans le cadre d’un portefeuille

Sociétés de placement immobilier sont mieux utilisées dans le cadre d’un portefeuille diversifié plutôt que comme un investissement. Ils ne sont pas fortement corrélées avec les actions ou obligations, ce qui signifie que le marché boursier ou obligataire fait aura peu à rien à voir avec la valeur d’une FPI.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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