Uanset om du er en erhvervsdrivende eller en investor, dit mål er at tjene penge. Og din sekundære mål er at gøre det med den minimale acceptable risikoniveau.
En af de store vanskeligheder for nye muligheder handlende opstår, fordi de ikke rigtig forstår at bruge mulighederne for at opnå deres finansielle mål. Sikker på, de alle, at købe noget nu og sælge det senere til en højere pris er vejen til overskud.
Men det er ikke godt nok for optioner handlende fordi optionspriser ikke altid opfører sig som forventet.
For eksempel har erfarne lager handlende ikke altid købe aktier. Nogle gange er de ved at sælge kort – i håb om at profitere når bestanden prisfald. Alt for mange uerfarne mulighed forhandlere ikke betragter begrebet salg af optioner (sikrede at begrænse risikoen), i stedet for at købe dem.
Mulighederne er meget specielle investeringer værktøjer, og der er langt mere en erhvervsdrivende kan gøre end blot at købe og sælge de enkelte muligheder. Optioner har egenskaber, der ikke findes andre steder i investeringsunivers. For eksempel er der et sæt af matematiske værktøjer ( ” grækerne “), at de erhvervsdrivende bruger til at måle risiko. Hvis du ikke forstå, hvor vigtigt det er, så tænk på dette:
Hvis du kan måle risiko (dvs. ,, største gevinst eller tab) til en given post, så kan du. Oversættelse: Virksomheder kan undgå ubehagelige overraskelser ved at vide, hvor mange penge kan gå tabt, når det værst tænkelige scenarie indtræffer.
Ligeledes skal handlende ved den potentielle belønning for enhver position med henblik på at afgøre, om at søge at potentiel belønning er risikoen værd påkrævet.
For eksempel et par faktorer, optioner handlende bruger til at måle risiko / belønning potentiale:
- Holde en position for et bestemt tidsrum. I modsætning til lager, alle muligheder mister værdi som tiden går. Den græske bogstav ” Theta ” anvendes til at beskrive, hvordan passagen på én dag påvirker værdien af en option.
- Delta måler, hvor en prisændring – enten højere eller lavere – for underliggende aktie eller indeks påvirker prisen på en option.
- Fortsat prisændring. Som en bestand fortsætter med at bevæge sig i én retning, den hastighed, hvormed overskud eller tab ophobes ændringer. Det er en anden måde at sige, at muligheden Delta er ikke konstant, men ændringer. Den græske, Gamma beskriver den hastighed, hvormed Delta ændrer sig.
Dette er meget anderledes for lager (uanset aktiekursen, værdien af en andel af bestanden altid ændrer sig med $ 1. En af aktiekursændringer med $ 1), og konceptet er noget, som en ny muligheder erhvervsdrivende skal være behagelige.
- En skiftende volatilitet miljø. Ved handel lager, en mere volatilt marked udmønter sig i større daglige prisændringer for bestande. I optioner verden, skiftende volatilitet spiller en stor rolle i prisfastsættelsen af optionerne. Vega måle, hvor meget prisen på en option ændrer sig, når estimerede ændringer volatilitet.
Afdækning med Smørepålæg
Optioner anvendes ofte i kombination med andre muligheder (dvs. købe en og sælge en anden). Det kan lyde forvirrende, men den generelle idé er enkel: Når du har en forventning til det underliggende aktiv, såsom:
- bullish
- bearish
- Neutral (forventer en snævert interval marked)
- At blive meget mere, eller meget mindre, flygtige
Du kan konstruere positioner, der tjener penge, når dine forventninger går i opfyldelse.
Antallet af mulige kombinationer er stort, og du kan finde oplysninger om en bred vifte af option strategier, der bruger spreads . Spændene har begrænset risiko og begrænsede belønninger. Men til gengæld for at acceptere begrænset udbytte, spredt handel kommer med sine egne belønninger, såsom en forbedret sandsynlighed for at tjene penge. Den noget konservative investor har en stor, når fordel i stand til at eje positioner, der kommer med en anstændig potentiel gevinst – og en stor sandsynlighed for at tjene denne fortjeneste. Stock handlende har intet ligner option opslag.
handel muligheder er ikke aktiehandel. For uddannede option erhvervsdrivende, der er en god ting, fordi option strategier kan designes til at drage fordel af en bred vifte af aktiemarkedet resultater. Og det kan ske med begrænset risiko.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.