Starta College Savings När dina barn är äldre

Starta College Savings När dina barn är äldre

Det är sunt förnuft om du vet mycket alls om att investera och privatekonomi. Om du tänker spara för dina barns högskoleutbildning, är det bästa du kan göra börja tidigt – så tidigt som möjligt.

Anledningen är enkel – det handlar om kraften i ränta på ränta. När du sparar pengar för framtiden, tjänar det en retur, och om du väljer att återinvestera dessa avkastning, accelererar den.

Om du lägga undan $ 100 på 7% ränta, till exempel, omvandlar den till $ 107 efter ett år, men efter ett år du har $ 114,49 – du tjänat $ 7.49 i stället för $ 7 i det andra året. Efter år tre, har du $ 122,50 – i det tredje året du tjänat $ 8,01 i stället för $ 7,49. Det håller kommer och går så, växer år efter år – under det artonde året, tjänar det $ 22,11 på egen hand, bara sitter där.

Om du lägga undan $ 100 på årlig avkastning 7% och gör inget annat än vänta 18 år, det ska vara värt $ 338 när du går att dra tillbaka det.

Men vad händer om du inte kan – eller inte – börja spara för ditt barns högskoleutbildning när de är riktigt unga? Vad händer om du inte börja spara till ålder 10, vilket ger dem bara åtta år tills college?

Tja, om du lägga undan $ 100 på årlig avkastning 7% och gör inget annat än vänta 8 år, det ska vara värt bara $ 171,80.

Se skillnaden? Bara väntar 10 år att lägga undan det $ 100 kostar ditt barn $ 166,20 i kapitalavkastning.

Det är uppenbarligen en bra idé att börja spara unga om du ska spara, men vad gör du om det inte är ett alternativ?

Vad händer om du bara insett att ditt barn är åtta och slå höga toner på sina standardiserade tester och föra hem stellar rapportkort och du inser att college behöver antagligen att vara i denna barnens framtid och hur kommer ni att betala för det?

Vad händer om ditt barn är 10 och du äntligen fått ett bra jobb, en riktigt bra jobb, och du har nu andrum att spara för saker som college för första gången?

Vad gör du om du inte har nytta av alla som ränta tid?

Här är spelplanen.

Spara vad du kan, Starta nu

Öppna upp en 529 college sparplan för ditt barn (här är en stor jämförelse av olika planer) och börja spara nu snarare än senare. Gör det i dag, på allvar.

Bara öppna kontot, ange ditt barn som förmånstagaren, sedan ställa in det kontot automatiskt dra lite från ditt lönekonto varje månad. Även $ 20 är bra – vad du har råd. Bara börja nu.

Det behöver inte vara en hel del. Det behöver bara vara vad du har råd med, och det måste börja så snart som möjligt.

Börja sätta några ‘gåvor’ i det kontot

När det blir dags för gåva att ge, se till att åtminstone en del av sin gåva är ett ytterligare bidrag till det kontot.

Du kan göra detta på ett roligt sätt så att dina barn att inse vad de ges. Till exempel kan du ge dem en förstorad kopia av en $ 20 eller $ 50 eller $ 100 lagförslag och skriva på det, ”Detta sattes i din college besparingar” och sedan svepa detta ark i en skjorta låda med några silkespapper. Även om det inte kommer att vara något de är otroligt glada över just nu, de kommer att minnas dessa gåvor senare när de inser att de har en studielån som är tusentals dollar mindre, och de kommer att fortsätta att komma ihåg det när de har fått mycket mindre betalningar studielån när de är vuxna.

Du kan också uppmuntra andra släktingar att göra samma sak. Låt anhöriga veta att du har öppnat ett college sparkonto för ditt barn och ge dem den information som behövs för dem att bidra med. Be dem att göra samma sak – de kan fysiskt ge barnet en photocopied $ 10 bill eller vad tillsammans med några blygsamma gåva de kommer att njuta av just nu.

Lean till andra finansieringsalternativ

Det är viktigt att komma ihåg att betala för college är inte bara en blandning av vad du har sparat upp och studielån. Det finns många andra alternativ att ditt barn kan använda när de är redo att gå till skolan.

Till exempel, många skolor erbjuder bidrag och stipendier av olika slag till inkommande studenter baserat på ekonomiskt behov och meriter. Om du är i en situation där det är en verklig kamp för att rädda, kanske du upptäcker att skolan ger barnet ett bidrag som tar hand om en del av kostnaden för skolan. Förutsätt inte att allt kommer att vara i form av lån.

Samtidigt kan ditt barn söka stipendier självständigt. Återigen, om du är i en behovsbaserad situation, vilket är en vanlig orsak till att kämpa med college besparingar, det finns många stipendier som ditt barn kan komma i fråga.

Ditt barn kanske också vill avleda någon del av eventuella intäkter de tjänar på gymnasiet till sin egen kollegialt framtid. Medan de är hemma, kommer du antagligen att ta hand om utgifter såsom mat och husrum och funktionella kläder, så att de ska kunna kanalisera en del av sina inkomster till college besparingar.

Titta på andra utbildning och karriär alternativ

Om du börjar spara i ett sent datum och om du inte kan bidra med stora mängder, bör du ändå spara, men du bör hålla ögonen på andra alternativ förutom en traditionell fyraårigt college erfarenhet, där pengarna kan du spara kommer att ha en större inverkan.

Till att börja med kan ditt barn vill utforska delta i en community college för ett år eller två , där de tar hand om allmänna krav utbildning och verkligen slipa på vad de vill göra med sitt liv innan du byter till en fyraårig skola för att avsluta sin utbildning. Tack på community college nivå är billiga och de brukar överföra direkt till många fyra år högskolor och universitet. Det är ett bra sätt att minska kostnaderna för college samtidigt tjäna som fyraårig examen.

Ditt barn kanske också vill överväga yrkesskola . Handel skolor erbjuder en väg direkt in i en handel av något slag, som normalt ger en väg in i en välbetalda karriärväg för ditt barn utan bekostnad av en fyraårig skola. Många karriärer centrum kring en yrkesskola program, inklusive elarbeten, VVS, byggledning, flygplansunderhåll, bearbetning, VVS arbete, och många andra områden.

Yrkesskola tar i allmänhet mycket mindre tid än ett fyraårigt universitet och brukar placerar människor direkt i någon form av lärlingsprogram där de lär sig alla detaljer i trafikerar handeln professionellt. Den totala kostnaden för yrkesskola är mycket mindre än en fyraårig skola också, och 529 besparingar kan vanligtvis tillämpas på handeln skolundervisning.

De kan också ha andra möjligheter direkt efter gymnasiet, särskilt om de har ett fast jobb och har inte listat ut riktigt vad de vill göra. Om de väljer att vänta ett år eller två innan sin utbildning så att de är säker på vad de vill göra (en ”sabbatsår”), ger sina college besparingar ytterligare ett år att växa.

Fall inte i tankesättet att det enda acceptabla vägen efter gymnasiet är direkt in i en fyraårig skola.

Vara stödjande Under College

En annan metod för att minska behovet av besparingar under college år är att uppmuntra ditt barn att delta i en skola i närheten av där du bor och sedan ge den ”mat och husrum” del av högskolan bekostnad direkt. Ditt barn fortsätter att bo hemma och du fortsätter att ge mat, kläder och andra grundläggande behov. På så sätt är de enda kostnaderna för college är undervisning och undervisningsmaterial.

Uppenbarligen är detta inte en perfekt lösning för alla familjer. Det knuffar eleverna att välja en skola som är närmare hem ur finansiell expedience snarare än det absoluta bästa valet för deras pedagogiska framtid.

I grund och botten, desto mer av dag till dag kostnader att leva som en oberoende college student som du kan ta på som förälder för ditt barn, desto mindre studielån de måste ta itu med och ett mindre problem din sena börjar college besparingar kommer att bli.

Slutgiltiga tankar

Den stora sak att komma ihåg är detta: Det är aldrig för sent att börja spara för college för ditt barn. Du kan alltid börja spara, även om datumet är sent, och varje dollar räknas.

Din hjälp med college inte börjar och slutar med hur mycket du har sparat heller. Det finns många sätt att göra en stor ekonomisk skillnad med sina placera gymnasiet utbildnings- och yrkesval.

Lycka till!

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ska du prioritera investera eller betala av skulden?

Ska du prioritera investera eller betala av skulden?

En fråga som kommer upp om och om igen är om det är viktigare att prioritera investeringar eller betala av skulden. Uppenbarligen båda är viktiga, men när pengar är begränsad hur du välja mellan de två?

Även om det finns ingen ett svar som är rätt för alla, här är en order av verksamheten som hjälper dig att göra det bästa beslutet för din personliga situation.

1. Betala miniminivåer på alla skulder

Med tanke på att din betalning historia är den största faktorn som avgör din kredit värdering, och att din kredit värdering effekter så många områden i ditt ekonomiska liv, vilket åtminstone minsta betalningar på alla dina skulder i tid är första prioritet.

Om du gör det kommer att hjälpa dig att bygga en positiv kredit historia, och ännu viktigare det kommer att hålla dig från att i onödan skada din kredit och göra resten av ditt liv svårare.

2. Skapa en hållbar plan

Medan frestelsen är att dyka rätt in och börja sätta dina pengar att arbeta, är det oftast en bra idé att ta ett steg tillbaka och se till att du har bra grepp om din budget.

Nu är målet här inte detaljstyra din ekonomi eller bedöma dina utgifter vanor. Målet är helt enkelt att sätta ett system som tillåter dig att göra konsekvent framsteg utan att glida tillbaka i skuld.

Det finns gott om verktyg som kan hjälpa dig med detta. Mint och personlig Capital gör det enkelt att spåra dina utgifter, medan du behöver en budget hjälper dig att sätta en mer omfattande och proaktiva plan på plats.

Du kan också skapa en egen kalkylblad, eller helt enkelt ställa in automatiska överföringar till dina sparkonton och lån och begränsa sig till att spendera bara vad som finns kvar.

Men du gör det, att få ett grepp om hur mycket pengar som kommer in, där det går, och hur mycket du realistiskt har tillgängligt för att sätta mot antingen dina investeringar eller dina skulder kommer att hjälpa dig att skapa en hållbar plan du kan faktiskt hålla sig till.

3. bygga en liten nödfond

Oavsett hur mycket skulder du har och vilka räntor, är det en bra idé att bygga en liten nödfond innan du börjar göra extra betalningar.

Anledningen kommer tillbaka till hållbarhet. Oväntade kostnader kommer att komma upp om du vill ha dem eller inte, och som har lite pengar till hands kan du hantera dem utan att störa din plan och utan att behöva tillgripa tillbaka till skuld.

Exakt rätt mängd kommer att bero på ett antal faktorer, men en $ 1000 nödfond kommer vanligtvis vara tillräckligt för att hantera de flesta oväntade utgifter.

4. Max ut din 401 (k) Arbetsgivare Match

Om din arbetsgivare erbjuder en 401 (k) match, är det oftast en bra idé att max ut det innan du sätter extra pengar till din skuld.

Det är helt enkelt en fråga om avkastning på investeringen. Varje extra dollar du sätter mot din skuld tjänar en avkastning som motsvarar räntan på denna skuld. Till exempel, $ 1 sätta mot ett kreditkort med en ränta 15% tjänar du 15% avkastning.

För det mesta, kommer din 401 (k) match representera en 50% till 100% avkastning på investeringen, vilket är högre än bara om någon typ av skuld du kan ha. Det är helt enkelt en bättre avkastning.

Naturligtvis finns det alltid undantag. Din arbetsgivare match kan bli föremål för intjänande, vilket skulle kunna minska dess värde. Du kan också få en mindre match, i vilket fall det är möjligt att betala av vissa skulder skulle ge en bättre avkastning.

Men i de flesta fall, maxing ut din 401 (k) match kommer att ge en bättre avkastning än att göra extra skuldbetalningar.

5. Betala av hög ränta skuld

Vid denna punkt, kommer frågan om att investera eller betala av skulden till stor del på två variabler:

  1. Den förväntade avkastningen på investeringen
  2. Sannolikheten för att få den avkastningen

Det är rimligt att förvänta sig en balanserad portfölj för att producera långsiktig avkastning i storleksordningen 6% till 7%, men det är inte garanterat. Det kan vara högre eller det kan vara lägre, och i båda fallen resan kommer att vara full av upp-och nedgångar.

Å andra sidan, är helt säker avkastning du får från att betala av skulden. Att sätta extra pengar till ett lån med en ränta 10% tjänar exakt en 10% avkastning.

Att säkerhet gör det till en lätt seger för att betala hög ränta skulden innan bidrar extra pengar till din investering konton. Om du kan få en garanterad avkastning som är större än eller lika med det förväntade, men icke-garanterade, är det långsiktiga avkastning på din placeringsportfölj verkligen en no-brainer.

6. Math vs. känslor

Det är där det börjar bli intressant. Eftersom när du har hanterat stegen ovan, det finns inget självklart nästa steg.

Å ena sidan, att prioritera att investera över betala av låg ränta skuld kommer sannolikt att leda till bättre avkastning. Forskning visar att en portfölj delas jämnt mellan amerikanska aktier och amerikanska obligationer har aldrig återvände mindre än 2,4% över en 10-årsperiod, vilket tyder på att du är nästan säkert bättre att investera över att sätta extra pengar till skulder med en ränta på 2,4% eller lägre.

Å andra sidan, visar forskning också att bära skuld ”utövar en enorm negativ inverkan på lycka” och att betala bort det kan ge betydande känslomässig lättnad. Det vill säga, förutom att spara pengar, att bli av med din skuld kan kan göra dig lyckligare än att ha mer pengar investeras.

Jag skulle titta på det här sättet:

  • Den lägre räntan på dig skulden, ju mer jag skulle luta sig mot att maximera dina investeringar bara för att detta kommer sannolikt att göra dig mer pengar.
  • När räntorna är middle-of-the-road – säger 4% till 5% – överväga en balans. Att sätta halv dina pengar mot investeringar och hälften mot skulden kommer att hjälpa dig att göra framsteg i båda riktningarna.
  • Om att ha skulden betonar dig eller gör det svårt att sova på natten, var inte rädd för att prioritera att betala bort det, även om siffrorna argumentera för att investera. Detta kan vara en av de sällsynta situationer där pengar verkligen kan köpa lycka.

7. snöboll skuld betalningar i din Investments

Detta är en viktig punkt som ofta får förbises.

Om du verkligen vill få ut det mesta av alla dessa pengar du lägger till jobbet, måste du snöboll din skuld betalningar i dina investeringar när skulden har betalats. Det vill säga, om du lägger $ 200 per månad mot din skuld, en gång att skulden är borta måste du börja sätta att $ 200 mot dina investeringar.

Anledningen till detta är att samtidigt betala av skulden kan ge en bättre, eller åtminstone jämförbara, återgå till att investera, det bara gör det för livet av lånet. Investera, å andra sidan ger vanligtvis årtionden av kompoundering avkastning som du miste om om du slutar så snart din skuld är borta bidrar.

Naturligtvis maximera din långsiktiga avkastning inte bör vara din enda övervägandet. Eller egentligen inte ens din första fråga. Det främsta målet för all god ekonomisk plan är helt enkelt att hjälpa dig att bygga ett liv som gör dig glad, och det leder ofta mot att spendera pengar på saker som inte ger någon avkastning.

Men ur ett rent ekonomiskt perspektiv snöbolls dessa skuldbetalningar i dina investeringar är det bästa sättet att öka din nettoförmögenhet.

Hitta din balans

Medan de första besluten här är ganska enkelt, blir frågan om att investera kontra betala av skulden snabbt skumma. Utan ett definitivt svar, kanske du känner dig orolig om att göra fel val och undvika att göra någonting alls.

Om det är hur du känner dig, är det värt att komma ihåg att båda är bra val och att alla framsteg är goda framsteg. Om du använder stegen ovan för att kartlägga en rimlig väg framåt och fokusera på att göra konsekvent framsteg, kommer du komma ut framåt oavsett vad.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Lär dig att bli rik – sanningar som kan hjälpa till att ställa dig

Lär dig att bli rik - sanningar som kan hjälpa till att ställa dig

Bygga välstånd kan vara en av de mest spännande och givande företag i en människas liv. Bortsett från att ge en mer bekväm dag till dag erfarenhet, kan en avsevärd nettoförmögenhet minska stress och ångest som det befriar dig från att oroa om att sätta mat på bordet eller att kunna betala dina räkningar. För vissa som bara är tillräckligt motivation att starta finansiella resan. För andra är det mer som ett spel; passionen börjar när de får sin första utdelning check från ett lager som de äger, ränte insättning från en obligation de förvärvat, eller hyra check från en hyresgäst som bor i deras egendom.

Medan tusentals artiklar jag skrivit under årens lopp är inriktade på att hjälpa dig att lära dig att bli rik, jag ville fokusera på den filosofiska aspekten av uppgiften genom att dela med dig fem sanningar som kan hjälpa dig att bättre förstå vilken typ av utmaning du möter när du inställd på uppgiften att ackumulera överskottskapital.

Ändra ditt sätt att tänka om pengar

Den allmänna befolkningen har en kärlek / kärleksförhållande med rikedom. Vissa ogillar de som har pengar samtidigt som hoppas på det själva. Ändå frånvarande några ganska specifika undantag i en välmående och fritt samhälle, anledningen en stor majoritet av människor aldrig ackumulera en betydande boet ägg är att de inte förstår vilken typ av pengar eller hur det fungerar. Detta är delvis en av anledningarna till att barn och barnbarn de rika har en så kallad “glasgolv” under dem.

De är begåvade kunskap och nätverk som tillåter dem att fatta bättre beslut på lång sikt utan att ens inse det. En fascinerande exempel kommer från området för beteendeekonomi och innebär första generationens akademiker ackumulera lägre nettoförmögenhet för varje dollar i löneinkomster på grund av att inte veta om grundläggande begrepp som hur man dra nytta av 401 (k) matchning.

Ju större huvud här är att kapitalet, som en person, är ett levande ting. När du vaknar på morgonen och gå till jobbet, du säljer en produkt – själv (eller mer specifikt, ditt arbete). När du inser att varje morgon dina tillgångar vaknar och har samma potential att fungera som du gör, du låser upp en mäktig nyckel i ditt liv. Varje dollar som sparas som en anställd. Under tiden, är målet att göra dina anställda arbetar hårt, och så småningom kommer de att tjäna tillräckligt med pengar för att anställa fler arbetstagare (kontant).

När du har blivit riktigt lyckad, behöver du inte längre att sälja ditt eget arbete, men kan leva på det arbete av dina tillgångar. I mitt eget liv, har hela min karriär byggt på att komma ur sängen på morgonen och försöker skapa eller förvärva kassagenererande tillgångar som kommer att producera mer och mer pengar för mig att omplacera till andra investeringar.

Utveckla en förståelse för kraften i små mängder

Det största misstaget de flesta människor gör när de försöker lista ut hur man få rika är att de tror att de måste börja med en hel Napoleon liknande armé av medel till sitt förfogande. De lider av “inte tillräckligt” mentalitet; nämligen att om de inte gör $ 1000 eller $ 5000 investeringar på en gång, kommer de aldrig att bli rik. Vad dessa människor inte inser är att hela arméer byggs en soldat i taget; så är också deras ekonomiska arsenal.

En familjemedlem till mig en gång kände en kvinna som arbetade som en diskmaskin och gjorde henne plånböcker av Vätske flaskor tvättmedel. Denna kvinna investeras och sparas allt hon hade trots det aldrig är mer än ett par dollar åt gången. Nu är hennes portfölj värd miljoner och åter miljoner dollar, som alla byggdes på små investeringar. Jag föreslår inte du blir det sparsamma, men lektionen är fortfarande en värdefull en. Det lektionen: Förakta inte dagen av små början!

Med varje dollar du sparar, köper du själv Freedom

När du sätter det i dessa termer, se hur spendera $ 20 här och $ 40 det kan göra en enorm skillnad i det långa loppet. Med tanke på att pengarna har förmågan att arbeta i ditt ställe, desto mer av det du använder, desto snabbare och större den har en chans att växa. Tillsammans med mer pengar kommer mer frihet – frihet att stanna hemma med dina barn, friheten att gå i pension och resa runt i världen, eller friheten att sluta ditt jobb. Om du har någon inkomstkälla, är det möjligt för dig att börja bygga välstånd i dag.

Det kan bara vara $ 5 eller $ 10 åt gången, men var och en av dessa investeringar är en sten i grunden för din ekonomiska frihet.

Du ansvarar för var du är i ditt liv

För många år sedan, en vän berättade för mig att hon inte vill investera i aktier eftersom hon “inte vill vänta tio år att vara rik …” Hon skulle hellre njuta av hennes pengar nu. Den dårskap med denna typ av tänkande är att oddsen är du kommer att vara vid liv om tio år. Frågan är om du kommer att bli bättre när du kommer dit. Där du är just nu är summan av de beslut som du har gjort i det förflutna. Varför inte lagt grunden för ditt liv i framtiden just nu?

Dessa är inte tomma må-bra ord eller tillrättavisningar. Jag kommer att upprepa det igen: där du är just nu är summan av de beslut som du har gjort i det förflutna. Ditt liv speglar hur du tillbringar din tid och dina pengar. Dessa två ingångar är ditt öde.

Överväga att bli en ägare av saker du förstå som ett första steg mot att bygga välstånd

En av de stora intellektuella och emotionella hangups människor verkar ha när de inte utsätts för rikedom eller välbärgade familjer gör kopplingen mellan produktiva tillgångar och deras vardag. De förstår inte, på en visceral nivå, att om de äger aktier i ett företag som Diageo, tar varje gång någon ett glas Johnnie Walker eller Captain Morgan, en del av dessa pengar är på väg tillbaka till företagets kassa för slutlig fördelning till dem i form av en utdelning.

De har inte riktigt förstå att om de står utanför grindarna på Disneyland och titta på folk gå in i parken, om de äger The Walt Disney Company, de njuta av sin andel av eventuella vinster som genereras från dessa gäster.

Rika män och kvinnor har en vana att använda en oproportionerlig andel av sin inkomst att förvärva produktiva tillgångar som orsakar deras vänner, familjemedlemmar, kollegor och medborgare att ständigt skyffla pengar i sina fickor. Tänk när du läser detta, att du förmodligen aldrig träffat mig. Men om du någonsin ätit en Hershey bar eller Reese jordnötssmör cup, har du indirekt skickade mig riktiga pengar. Om du någonsin tagit en klunk av en Coca-Cola eller ätit en Big Mac, har du indirekt skickade mig riktiga pengar.

Om du någonsin tagit ut en studielån eller lånat pengar för att köpa ett hus från en bank som Wells Fargo, du indirekt skickade mig riktiga pengar. Om du någonsin har beställt en kopp kaffe på Starbucks, har du indirekt skickade mig riktiga pengar. Om du någonsin köpt Colgate tandkräm eller används Listerine munvatten, dras ett Visa eller Mastercard eller fyllas upp bilen med bensin från en Exxon Mobil station, har du indirekt skickade mig riktiga pengar. Jag var inte begåvad dessa ägarandelar. Jag har inte ärver dessa ägarandelar.

Jag började med ingenting och fattat ett beslut om att min högsta och första, finansiell prioritet var att förvärva ägandet av produktiva tillgångar tidigt i livet. Det var en fråga om prioriteringar. Genom att respektera varje dollar som flöt genom mina händer, och göra ett medvetet informerade beslut om hur jag ville sätta dem i arbete, mirakel kompoundering gjorde tunga lyft.

När du förstår detta, förstår man att i samhällen som USA där utvecklingen under flera århundraden har varit lägre och lägre miljonärer och miljardärer som består av första generationen, är ofta bygga välstånd self-made rika biprodukt av beteendemönster som främjar bygga välstånd. Det är grundläggande matematik. Replikera beteende och nettoförmögenhet tenderar att ackumuleras.

Den InvestoGuru ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till placeringsmålen risktolerans, eller ekonomiska förhållanden någon specifik investerare och kanske inte lämpliga för alla investerare. Historisk avkastning är inte ett tecken på framtida resultat. Investera innebär risk inklusive eventuell förlust av kapitalbeloppet.

# 6: Studie och beundra framgång och de som har uppnått det … Då emulera den

En mycket klok investerare sa en gång att plocka de egenskaper du beundrar och ogillar mest om dina hjältar, sedan göra allt som står i din makt för att utveckla de egenskaper du gillar och avvisa de du inte gör det. Mold dig in vem du vill bli. Du kommer att upptäcka att genom att investera i dig själv först, kommer pengar att börja flöda in i ditt liv. Framgång och rikedom avla framgång och rikedom. Du måste köpa din väg in denna cykel, och du gör det genom att bygga din armé en soldat i taget och sätta dina pengar att arbeta för dig.

# 7: Inse att mer pengar är inte svaret

Mer pengar kommer inte att lösa problemet. Pengar är ett förstoringsglas; det kommer att accelerera och föra fram i ljuset din sanna vanor. Om du inte är kapabel att hantera ett jobb att betala $ 18.000 per år, det värsta möjliga sak som kan hända dig är att du tjäna sex siffror. Det skulle förstöra dig. Jag har träffat alltför många människor tjänar $ 100.000 per år som lever från lönecheck till lönecheck och förstår inte varför det händer. Problemet är inte storleken på deras checkhäfte, är det sätt på vilket de fick lära sig att använda pengar.

# 8: Om dina föräldrar Var rika, gör inte vad de gjorde

Definitionen av galenskap är att göra samma sak om och om igen och förväntar sig ett annat resultat. Om dina föräldrar inte levde det liv du vill leva då inte göra vad de gjorde! Du måste bryta sig loss från den mentalitet av tidigare generationer om du vill ha en annan livsstil än de hade.

För att uppnå ekonomisk frihet och framgång att din familj kan eller inte kan ha haft, måste du göra två saker. Först gör ett fast åtagande att få ut av skulden. För det andra, gör att spara och investera högsta ekonomiska prioritet i ditt liv; En teknik är att betala dig själv först.

Inköps kapital är avgörande för din ekonomiska framgång som en individ oavsett om du är i behov av kontanter inkomst eller önskar en långsiktig uppskattning i lagervärde. Ingen annanstans kan dina pengar göra så mycket för dig som när du använder den för att investera i ett företag som har underbara lång sikt.

# 9: Oroa dig inte

Miraklet i livet är att det inte spelar någon roll så mycket var du är, det är viktigt vart du ska. När du har gjort valet att ta tillbaka kontrollen över ditt liv genom att bygga upp din nettoförmögenhet, ge inte en tanke till “tänk”. Varje ögonblick som går, du växer närmare och närmare din slutliga målet – kontroll och frihet.

Varje dollar som passerar genom dina händer är ett frö till din ekonomiska framtid. Lugna, om du är flitig och ansvarstagande, är ekonomiskt välstånd en oundviklighet. Den dagen kommer när du gör din senaste betalning på din bil, ditt hus, eller vad det är du skyldig. Tills dess, njuta av processen.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Privatekonomi: pengar att göra hemligheter

Privatekonomi: pengar att göra hemligheter

Under årens lopp, hur ofta som jag har sett investerare lura sig är häpnadsväckande. Ibland lura de själva att tro att deras ekonomiska situation är inte så illa som det verkligen är. Andra gånger lura de själva att tro att de kan ignorera sin pension och tillbringar dagens kassa, sedan kompensera för det senare – de sällan gör.

När det gäller att hantera en investeringsportfölj, en av de vanligaste vanföreställningar jag ser är när en enskild investerare passion hävdar att ett bestånd är “undervärderad” vid 100x vinst (lära sig att beräkna pris till vinst) eller att anledningen till att de förlorar pengar på grund av “skurkar” på Wall Street.

De 4 för att tjäna pengar

Det fanns fyra nycklar vi använde under de första dagarna som understödda oss i vår strävan att tjäna pengar. Om du tar dig tid att komma ihåg var och en, tror jag du har en mycket bättre utsikter att nå dina finansiella mål än du skulle genom att gå ensam. Dessa knappar är:

  • Glöm aldrig att tjäna pengar består av en enkel formel: Intäkter (försäljning eller bruttolön) minus kostnader (kostnader) = vinst . Att tjäna mer pengar, måste du antingen öka intäkterna, minska dina kostnader, eller bådadera. Det finns inget annat sätt. Det är verkligen så enkelt. Hur du gör det innebär kompromisser i form av tid, relationer och livskvalitet. Vissa människor försöker tjäna pengar genom att gå till Law School och tjäna en högre lön, även om det innebär års studier och massor av skuld. Andra försöker tjäna pengar genom att starta ett framgångsrikt företag.
  • Fokus tvångs på att kontrollera din risk. Du ska aldrig vara villiga att ta på wipe-out risk bara för chansen att tjäna pengar. Börja inte spekulera med alternativ i hopp om att slå det rika. Inte vårdslöst låna pengar i ett försök att utnyttja själv till fästet och har en stor poäng. Lita aldrig på en enda hushållsinkomst att betala alla dina räkningar (jag föredrar mycket Berkshire Hathaway-modellen).
  • Behandla dina pengar som en anställd. Tänk på varje dollar som en potentiell anställd som kunde tjäna mer dollar för dig om skyddade dem och sätta i arbete. Vid något tillfälle skulle din dollar (arbetare) att tjäna tillräckligt för dig att leva på passiva inkomster.
  • Att tjäna pengar är omöjligt om du lura dig själv. I ett 1982 tal till det brittiska parlamentet under en internationell besök, sade dåvarande president Ronald Reagan, “Om historien lär något, lär det självbedrägeri i ansiktet av obehagliga fakta är dårskap.” Medan Reagan diskuterade statsvetenskap, gäller samma sak i ekonomi. Det första steget till att göra framsteg är att konfrontera verkligheten, inse det djärvt, och erkänna den situation som du befinner dig. Först då kan du utveckla en plan för att förbättra ditt liv. Det kanske inte är trevlig, men det är nödvändigt.

I korthet är lätt om du hålla kursen, hålla kostnaderna nere och sätta dina pengar att arbeta i goda investeringar för lång tid att tjäna pengar och bygga välstånd. Compounding kommer att göra allt för tunga lyft. En 18-årig besparing $ 500 per månad under hela sin karriär skulle gå i pension vid 65 med nästan $ 2.000.000 i rikedom på en 7% avkastning. Lägg till ytterligare ett decennium och förmögenhet växer till nästan $ 4.000.000. Öka avkastningen till 10% och portföljen sväller till $ 13.665.700. Detta är den typ av pengar och tjäna pengar.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

12 Wealth Building hemligheter du behöver veta

12 Wealth Building hemligheter du behöver veta

Om du inte har läst boken The Millionaire Next Door, är detta ett absolut måste att sätta på läslistan. Den bästsäljande bok identifierar flera gemensamma drag som visar upp många gånger bland de människor som har samlat rikedom. Om du funderar mega herrgårdar och yachter, tänk om. De “miljonärer intill” är människor som inte ser delen. De är de människor som står bakom dig i mataffären linje eller pumpa gas bredvid dig i deras ”inte så fancy” bil. För det mesta, dessa människor är i konsumenterna .

De har uppnått miljonär status eftersom de genomgående har anställt flera rikedom bygga strategier som någon av oss kan använda-början idag. Här finns tolv drag av miljonärer intill:

1. De uppsatta mål. Rika människor helt enkelt inte förvänta sig att tjäna mer pengar; de planerar och arbetar mot sina finansiella mål. De har en tydlig vision av vad de vill och vidta nödvändiga åtgärder för att komma dit.

2. De sparar aktivt och investera. Majoriteten av förmögna pensionärer började göra det maximala bidraget till sina 401 (k) s i 20-årsåldern eller 30-talet. Kom ihåg att varje dollar du sätter in i din 401 (k) är avdragsgilla och bygger din bo ägg. Många företag erbjuder också att matcha en procentandel av din contributions-en extra bonus.

3. De hävdade fast anställning. Vår forskning har visat att de rikaste pensionärer stannade med en arbetsgivare i 30 till 40 år. Bor med samma företag kan erbjuda stora belöningar, inklusive en mycket trevlig avslutning lön betydande pensionsförmåner och rejäl 401 (k) balanser. Medan vi hör hela tiden om hög personalomsättning i dessa dagar, det finns fortfarande ett antal personer som har turen att ha denna typ av jobb stabilitet, som lärare och regeringen arbetstagare. Detta bevisar att du inte behöver vara i en kraftfull, snabba karriär att vara rik.

4. De frågar om råd och omger sig med experter. Rika pensionärer gör inte sin skatt och de är inte gör-det-själv (DIY) investerare. De vet vad deras styrkor är, och om sina styrkor inte ligger i att investera, skatter och finansiell planering, de lämnar det upp till dedicerade experter.

5. De skyddar sin kredit värdering. Denna grupp bevakar deras FICO poäng tätt så att de kan hålla lägre räntor på stora inköp såsom bolån och billån. De gör också detta genom att begränsa sina skulder.

6. De värdesätter att ha flera inkomstkällor. Med tanke på den största vikt av inkomsten, rika pensionärer gå ett steg längre för att säkra åtminstone tre inkomstkällor. Dessa källor tenderar att komma från en kombination av social trygghet, pension, deltidsarbete, hyresintäkter, andra statliga förmåner, och viktigast av allt, kapitalavkastning.

7. De tror på att hålla upptagen. Småprata pensionärer tenderar att vara lyckligare fullfölja sina hobbies och sociala aktiviteter. En andra jobb som bränsle din passion och håller dig upptagen samtidigt föra in extra pengar är det ideala scenariot. Tänk på hur mycket pengar vi spenderar bara av tristess att roa oss. Din sida gig behöver inte vara en grind. Gör något du skulle få, även om det inte fanns någon lönecheck fäst vid den, som inleder på lokala idrottsevenemang eller clerking i en bokhandel.

8. De är försiktiga sina utgifter. Rika pensionärer är noga med att inte bli ett mål för bedragare. De vet att de rikare blir du, alla från Internet hustlers till hem förbättring bedragare kommer sannolikt att rikta dig. Dessa pensionärer tar sin tid och ställa de rätta frågorna från tjänsteleverantörer och söka remisser innan du gör affärer med vem som helst.

9. De är inte slösaktiga. Rika pensionärer tror att om du inte använder det, sluta betala för det. Det kan vara allt från kabelanslutningar till klubbmedlemskap till hem trygghetssystemen. De följer en månadsbudget som hjälper dem att se vart deras pengar går så att de kan göra nedskärningar när det behövs.

10. De inser pengar inte köpa lycka. Det är i själva verket, en avtagande avkastning på lycka. Vår undersökning till glada, rika pensionärer fann att dessa pensionärer vardera har en hög nettoförmögenhet, men deras pengar makt att öka lycka minskade efter $ 550.000.

11. De betalar sig först. För denna grupp av pensionärer, de förstår värdet i att sätta undan pengar för sig själva först. För dem är det en viktig grundsats i privatekonomi och ger dem ett sätt att hålla upp finansiell disciplin.

12. De tror tålamod är en dygd. Rika pensionärer får där de är genom tålamod. De har en underliggande tro att rika kommer gradvis och ackumuleras genom flitig sparande, investeringar och budgetering över flera decennier.

Slutsats

Rikedomen mentalitet är inte lika mystisk som många tror. Små tweaks, målsättning och långsiktig finansiell planering kan flytta dig ett steg närmare en rik pension. För fler bra tips och insikter om hur du också kan bli “miljonär intill,” please ladda ner gratis e-bok, Wealth Building hemligheter rika pensionärer.

Upplysningar:   Denna information ges till dig som en resurs i informationssyfte. Det läggs fram utan hänsyn till placeringsmålen risktolerans eller ekonomiska förhållanden någon specifik investerare och kanske inte lämpliga för alla investerare. Historisk avkastning är inte ett tecken på framtida resultat. Investera innebär risk inklusive eventuell förlust av kapitalbeloppet. Denna information är inte avsedd att, och bör inte utgöra en primär grund för alla beslut investering som du kan göra.

Rådgör alltid med din egen juridisk, skatte- eller investeringsrådgivare innan du gör några investeringar / skatt / egendom / ekonomiska överväganden eller planeringsbeslut.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Finansiella rådgivare Berätta vad de gör med sina egna pengar

Finansiella rådgivare Berätta vad de gör med sina egna pengar

”Vad ska jag göra med mina pengar?” Det är en fråga som någon av över 311 tusen finansiella rådgivare i USA gärna skulle svara för en klient. Men när det kommer till vad dessa experter göra med den egna ekonomin? Det är inte något man hör om lika mycket.

Ändå när det är ditt jobb att råda människor dag in och dag ut på hantering av pengar, det är bara naturligt att du utvecklar en filosofi att gälla för din egen ekonomi. Vi frågade några av landets främsta finansiella rådgivare för att dra tillbaka omslagen på sina egna pengar vanor-och vi har några förslag för att tillämpa dessa expert vanor i ditt eget liv.

Håll Konsekvent koll på dina utgifter

Ät dina grönsaker, få lite motion, göra en budget-det finns en anledning till att vi hör detta råd om och om igen (och äldre). Precis som att äta rätt och att få ur soffan och flytta, är budgetering ett måste göra eftersom du inte kan identifiera var du behöver göra ändringar i dina utgifter vanor om du inte vet vad dessa utgifterna vanor är. ”När det gäller budgetering, en sak jag predikar är konsistens plocka en metod som fungerar för dig och hålla sig med det”, säger Davon Barrett, finansanalytiker på Francis Financial.

 Hans personliga regimen omfattar noggrann spårning av hans utgifter, vilka båda tillåter honom att skära ned och se trender över tid. Han använder gratis hemsida / app Personal Capital att kategorisera sina utgifter, sedan exporterar dem till Excel i slutet av varje månad så att han kan leka med att lägga upp objekten i olika kategorier. Barrett berättar att han började se saker klarare när han förändrat hur han märkta kostnader. Han började avgifter märkning av livsmedel som ”äta ute” och sedan insåg ”äta ute / lunch” och ”äta ute / middag” fungerat mycket bättre för honom.

Han visste lunch skulle vara en relativt inställd kostnad för honom eftersom han inte brun-bag, men titta på middagar ut såg han matlagning mer kan sänka kostnaderna i vissa fall. ”Om det var Chipotle eller Shake Shack, var att jag är lat”, säger han.

Hur man gör det:  Olika budgetering metoder fungerar för olika människor, det finns program som Mint, Clarity Pengar och den tidigare nämnda person Capital (alla gratis), plus tjänster som MoneyMinder ($ 9 per månad eller $ 97 per år) och du behöver en budget ( $ 50 per år efter en 34-dagars gratis testversion). Oavsett vad du väljer, markera din kalender för minst en dag i månaden, till exempel den andra lördag och ägna lite tid samma dag att titta över dina kostnader och planera för nästa månad. Om du är upptagen, vet att när du fått kläm på saker, kommer 15 minuter sannolikt vara tillräckligt för att se över dina kostnader för månaden, säger Barrett.

Håll nog (men inte för mycket) i ditt sparkonto

Samtidigt ha ett sparande kudde är viktigt, att ha för mycket av en kan skada dig i det långa loppet. En NerdWallet studie fann 63 procent av Millennials sade att de var att hålla en del av sina pensionssparande åtminstone på ett sparkonto. Utmaningen: Regelbundna sparkonto räntorna ligga kring 0,01 procent, och hög ränta konton ger cirka 1 procent. Båda är betydligt lägre än inflationen, vilket innebär att du förlorar pengar på lång sikt. Så hur gör rådgivare hitta en balans mellan att hålla tillräckligt till hands för att känna sig trygga, men inte så mycket att det är ett hinder för din framtid?

”När jag först började [i finansiell planering], hade jag absolut ingenting sparas”, säger Barrett. ”Jag hade inte samma handtag på min personliga ekonomi … Jag förstod inte de tumregler.” Men när han skapade sin första finansieringsplan för en kund, visste han att han inte kunde rekommendera något han inte göra han själv. Genom att titta på hans månatliga utgifter och med tanke på hans karriär stabilitet, Barrett slutsatsen att tre månader var tillräckligt för sin egen katastroffond, men att bygga det var inte ögonblicklig.

Han gjorde det i drygt två år genom att sätta ett par hundra dollar undan varje månad. ”Jag prioriterat detta över min skattepliktiga investeringar”, sade han. ”Men jag var fortfarande skjuta en del av min lön för min 401 (k) bidrag.”

Hur man gör det: Om du har problem med att spara, kan apps hjälpa. Siffra (som kostar $ 2,99 per månad) analyserar dina utgifter mönster, sedan tyst strumpor bort pengar tills du har en bit av en kudde. Qapital låter dig ställa in specifika sparmål för nödsituationer (bland annat) och sedan länkar till dina konton så att när du, säg, spendera $ 5 på kaffe, du flyttar ett belopp som du väljer i besparingar samtidigt. Du kan också ställa in automatiska besparingar utlöser när du får betalt, vissa dagar i veckan eller många andra saker.

Som Barrett gjorde du vill finansiera konto med matchande dollar-som en 401 (k) -simultaneously och automatiskt, så att du inte miste om att fri pengar.

Investera unemotionally: hoppas på det bästa, förbereda för det värsta

”Efter att ha gjort detta tre-plus decennier, kan jag berätta misstag … är när känslorna komma i vägen, och människor flyttar bort från att vistas investerat [på marknaden]”, säger Jeff Erdmann, VD på Merrill Lynch. Han tillägger att han tilldelar en tredjedel av sin familjs börs dollar i passiva investeringar och indexfonder. ”Jag ser inte att förändras inom en överskådlig framtid”, säger han.

Han och hans familj syftar också för ett eller två år till ett värde av kostnader i en katastroffond för att säkerställa att i händelse av en betydande portfölj droppe, kunde de använda den sparade pengar för att stödja deras livsstil istället för att sälja av tillgångar.

Hur man gör det:   Mer information om vad som är sannolikt att leda vägen kan hjälpa dig att hålla rationella. ”Om vi går in i processen att förstå och känna volatiliteten kommer att vara där, då vi befinner oss i en mycket bättre plats att inte låta våra känslor ta över”, säger Erdmann. Ta dig tid att tänka på tidsramar som är förknippade med dina investeringar. Se till att du har tillräckligt med likvida medel så att du inte behöver sälja till en ned marknaden för att finansiera kortsiktiga mål som nästa års college undervisning betalning.

När det gäller tillgångar du inte planerar att använda fem år eller mer, balansera en eller två gånger per år. Och begränsa antalet gånger du checkar in på din portfölj, särskilt om en bit av dåliga nyheter tenderar att sporra dig till att göra ett utslag beslut.

Håll On-Track med automatisk manövrar

Även proffsen automatisera sitt sparande och investeringar för att hålla dem på målet. Laila Pence, vd för Pence Wealth Management i Newport Beach, säger California hon tog två viktiga steg när hon var yngre: Hon automatiserad hennes pensionssparande (dra nytta av planen arbetsplatsen hon erbjöds), och inrätta en automatisk bidrag på 10 procent hennes ta hem till ett annat konto för kortsiktiga mål. Detta hjälpte henne hålla henne utgifterna i schack. Varför? Eftersom när pengarna flyttades hon inte se det.

Och det hjälpte henne att hålla händerna av. ”Redan nu fortfarande gör jag det för mina tillgångar”, säger hon.

Barrett håller med och konstaterar att om du ser din lön efter dessa avgifter tas ut, ”Du kommer att justera dina vanor”, ​​säger han.

Hur man gör det:  Du bör sträva efter att lägga undan 15 procent av dina pengar för dina långsiktiga mål och ytterligare 5 procent på kort sikt. Om du är inskriven i en pensionsplan på jobbet, checka in och se hur nära ditt bidrag (plus matchande dollar) får du dessa varumärken. Om inte, gör samma sak med Roth IRA traditionell IRA, september eller annan plan du har ställt upp för dig själv. (Har inte en? Öppning en är bara en fråga om att fylla i ett formulär eller två, sedan finansiera det med automatiska överföringar från kontroll.) När det gäller 5 procent?

Det är pengar du vill flytta ut ur kontroll och till besparingar, så det kommer att vara där när du behöver det.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Estate planering: 16 Saker att göra innan du dör

 Estate planering: 16 Saker att göra innan du dör

Även om många av oss vill gärna tro att vi är odödliga, är den gamla skämt som bara två saker i livet är säker: döden och skatter. Inte bara är det viktigt att du har en plan på plats i den osannolika händelse av din död – måste också implementera din plan och se till att andra vet om det och förstå dina önskemål. Som Benjamin Franklin berömda citat säger, ”Genom att underlåta att förbereda, du förbereder sig för att misslyckas.”

Legendary sångare Prince dog testamente – vilket resulterar i en lång kamp bland släktingar att avgöra vem som ärvde sin stora förmögenhet. Om du har skjutit på att bestämma vem ärver din egendom, kommer den här artikeln hjälpa dig att komma igång i rätt riktning.

1. Gör en fysisk artiklar Inventory

För att starta saker, gå igenom insidan och utsidan av ditt hem och gör en lista över alla objekt värda $ 100 eller mer. Som exempel kan nämnas hem själv, tv-apparater, smycken, samlarobjekt, fordon, vapen, datorer / bärbara datorer, gräsklippare, elverktyg och så vidare.

2. Följ med en icke-fysiska föremål Inventory

Därefter börja lägga upp dina icke-fysiska tillgångar. Dessa inkluderar saker som du äger på papper eller andra rättigheter som bygger på din död. Poster som anges här skulle omfatta: värdepappersdepåer, 401k planer, IRA tillgångar, bankkonton, livförsäkringar och alla andra befintliga försäkringar som långtidsvård, husägare, auto, handikapp, hälsa och så vidare.

3. Montera en kreditkort och skulder Lista

Här kommer du att göra en separat lista för öppna kreditkort och andra skulder. Detta bör omfatta allt som auto lån befintliga bolån, hem kapital krediter, öppna kreditkort med och utan saldon och andra skulder du kanske skyldig. En god praxis är att köra en fri kredit rapport minst en gång per år. Det kommer att identifiera eventuella kreditkort du kanske har glömt du har.

4. Gör en organisation och inte medlem av välgörenhet List

Om du tillhör vissa organisationer såsom AARP, The American Legion, veteran föreningar, AAA Auto Club, College Alumni, etc, bör du göra en lista över dessa. Inkludera andra välgörenhetsorganisationer som du stolt stödjer eller göra donationer till. I vissa fall, flera av dessa organisationer har oavsiktliga fördelar livförsäkrings (utan kostnad) på sina medlemmar och din mottagare kan vara berättigade. Det är också en bra idé att låta din mottagare veta vilka välgörenhetsorganisationer är nära ditt hjärta.

5. Skicka en kopia av dina tillgångar listan till boutredningsman

När dina listor är klara, ska du datum och underteckna dem och göra minst tre exemplar. Originalet bör ges till boutredningsman (vi pratar om honom eller henne senare i artikeln). Den andra kopian ska ges till din make (om du är gift) och placeras i ett värdeskåp. Behåll den sista kopian själv på ett säkert ställe.

6. Review IRA, 401 (k) och Andra pensionskonton

Konton och politiken, där du anger mottagande beteckningar passerar via “kontrakt” för att den fysiska eller juridiska noterat på din död. Oavsett hur du listar dessa konton / politik din vilja eller förtroende, det spelar ingen roll eftersom mottagaren notering kommer att ha företräde. Kontakta kundtjänst eller planera administratör för en aktuell lista över din mottagare val för varje konto. Gå igenom vart och ett av dessa konton för att se till mottagarna listas precis som du vill.

7. Uppdatera din livförsäkring & livränta

Livförsäkringar och livränta kommer att passera genom avtal också, så det är lika viktigt att du kontaktar alla livförsäkringsbolag där man upprätthåller politik för att säkerställa att din mottagare är listade på rätt sätt.

8. Tilldela TOD Beteckningar

TOD står för överföring på döden. Många konton som banksparande, CD konton och enskilda värdepappersdepåer i onödan probated varje dag. Bouppteckning är en onödig domstol process genom vilken tillgångar är fördelade per domstol instruktion, vilket kan bli kostsamt. Många av de konton som anges ovan kan ställas in med en transfer-on-döden-funktionen för att undvika bouppteckning processen. Kontakta din förvaltare eller bank för att ställa in detta på dina konton.

9. Välj ett ansvarsfullt boutredningsman

Din boutredningsman kommer att ansvara för att följa reglerna i din vilja i händelse av din död. Det är viktigt att du väljer en person som är ansvarig och en bra mentalt tillstånd att fatta beslut. Inte omedelbart anta att din make är det bästa valet. Tänk på alla kvalificerade individer och hur känslor relaterade till din död kommer att påverka personens beslutsförmåga.

10. Skapa en Will

Alla över 18 år bör ha en vilja. Det är regelboken för distribution av dina tillgångar och det kan förhindra förödelse bland dina arvingar. Wills är ganska billiga fastigheter planeringsdokument att utarbeta. De flesta advokater kan hjälpa dig med detta för mindre än $ 1000. Om det är alltför rika för ditt blod, finns det flera bra vilje göra programvara paket som finns tillgängliga på nätet för hemma datoranvändning.

Se till att du alltid signera och datera din vilja, har två vittnen underteckna det och få en notariza på det slutliga förslaget.

11. Review & Uppdatera dina dokument

Granska din vilja för uppdateringar minst en gång vartannat år och efter några större livsförändrande händelser (äktenskap, skilsmässa, födelse av barn, och så vidare). Livet förändras ständigt och din inventarielista kommer sannolikt att ändras från år till år också.

12. skicka kopior av din vilja till din boutredningsman

När din vilja är klar, signerad, bevittnat och attesterad, du vill vara säker på att din boutredningsman får en kopia. Du bör också hålla en kopia i ett bankfack på en säker plats i hemmet.

13. Besök en finansiell planerare eller Estate Attorney

Även om du kanske tror att du har täckt alla möjligheter, det är alltid en bra idé att ha en fullständig investering och försäkring göras minst en gång vart femte år.

När man blir äldre, kastar livet nya curveballs på dig, till exempel räkna ut om du behöver långtidsvård försäkring och skydda din egendom från en stor skatteutgifterna eller långa domstolsprocesser. Tips som att ha en akut medicinsk kontaktkort i din plånbok eller plånbok är små saker som många människor aldrig tänka på att en expert kan hjälpa dig att lära.

Om du inte är ute efter att spendera pengar för professionell hjälp – eller vill minimera vad det kostar – läsning kan hjälpa dig att börja få din ekonomiska plan och egendom i schack.

14. Initiera Viktiga Estate-Plan Dokument

Förhalning är den största fienden till egendom planering. Även om ingen av oss tycker om att tänka på att dö, är det faktum att felaktig eller ingen planering kan leda till familjetvister, tillgångar kommer i orätta händer, långa rättegångar och enorma mängder dollar i federal skatt.

Åtminstone bör du skapa en vilja, fullmakt, sjukvård surrogat och levande vilja – och tilldela förmynderskap för dina barn och husdjur. Om du är gift, bör varje make skapa en separat vilja, med planer för den efterlevande maken. Se också till att alla berörda individer har kopior av dessa dokument.

15. Förenkla din ekonomi

Om du har bytt jobb under åren, är det ganska troligt att du har flera olika 401 (k) -typ pensionsplaner fortfarande öppna med tidigare arbetsgivare eller kanske till och med flera olika IRA-konton. Även om detta normalt inte kommer att skapa ett stort problem när du lever (förutom massor av extra pappersarbete och kontohantering) kan du överväga att konsolidera dessa konton i en enskild IRA-konto för att dra nytta av bättre investeringsalternativ, lägre kostnader, ett större utbud av investeringar, mer kontroll och mindre pappersarbete / enklare hantering när tillgångar konsolideras.

16. Utnyttja College Finansierings konton

Den 529 plan är en unik skatt gynnade investeringskonto för college besparingar. Dessutom har de flesta universitet inte att 529 planer i ekonomisk beräkning bistånd / stipendium om en farförälder är listad som vårdnadshavare. Den riktigt trevlig funktion är att tillväxten och uttag från kontot (om den används för “kvalificerad” utbildningskostnader) är skattefria. Om du har barnbarn och tillgångar att göra det, överväga att öppna en plan för varje barnbarn.

Poängen

Nu har du ammunition för att få en ganska bra flygande start på att granska din totala ekonomiska och egendom bild; resten är upp till dig. Medan du sitter runt huset tittar på din favorit idrottslag eller TV-show, dra ut en tablett eller bärbar dator och börja göra dina listor.

Du kommer att bli förvånad över hur mycket ”saker” du har ackumulerats under åren. Du kommer också att upptäcka att ditt lager och skulder listor kommer väl till pass för andra uppgifter som husägare försäkring och att få ett fast grepp om dina utgifter.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Lämna ett arv: Varför du behöver en Estate Plan

Lämna ett arv: Varför du behöver en Estate Plan

Närmar ämnet egendom planer kan ofta vara en obekväm diskussion för många. Men att ha en egendom plan, att vara medveten om vad den säger, och se till att den återspeglar dina värderingar och önskemål är en av de största gåvor du kan ge dina efterlevande.

Svar på förfrågningar om egendom planering speglar vår mycket mänsklig önskan att undvika att tala om att dö. Dessa är några vanliga svar när människor tillfrågas om deras egendom planer:

  • Vi har inte en. Vi vet att vi borde, men vi har bara inte blivit av det.
  • Vi gjorde testamenten för länge sedan när våra barn var unga, men nu dessa barn har barn av sina egna.
  • Vi har en egendom plan och / eller truster, men vi är inte säkra på vad den säger eller egentligen innebär.

Den roll som finansiella rådgivare är att hjälpa kunder att börja, fortsätta eller avsluta det här utmanande konversation. Ibland är lätta de återstående besluten. Andra gånger par håller och det kan finnas problempunkter som förlamar sina beslut. Ibland finns det inte en uppenbar person att fylla roller inblandade som verkställare, förmyndare för barn, eller en fullmakt.

Även om vi inte är advokater och kan inte och inte ge juridisk rådgivning, kan vi hjälpa till att förbereda och överskådligare för ditt första besök med en advokat.

Hur tillgångar fördelas

Om du inte har en egendom plan staten skapar en för dig. Vid döden, är så gott som alla tillgångar fördelas på följande sätt:

  • Ägande – Om Fastigheten ägs av gemensamma hyresgäster med överlevnad går tillgången till de återstående överlevande ägarna. Så om du äger ditt hus med din make, blir din make det.
  • Förmånstagare – Generellt you name mottagarna på pensionsplaner, livförsäkring och hälso sparkonton.
  • Med vilja eller statlig lag – Allt som inte distribueras av ägande eller förmånstagare. Vissa människor tror att de inte kommer att behöva en vilja eftersom deras make får allt genom ägande eller förmånstagare. Även om det kan vara sant, vad som händer om ni båda dö tillsammans?

Ett andra äktenskap, en familj stuga, ett barn med särskilda behov, en partiell intresse i en bit av fastigheter (en familj gård etc.) är exempel på hur fördelningen av tillgångar kan bli komplicerat.

En Estate Plan återspeglar vad är viktigt för dig

Din egendom plan kan fungera som en återspegling av vad som är viktigt i ditt liv. Dessa kan vara svårt samtal, men är viktiga.

  • Om du är en välgörande giver under livet, vill du fortsätta att arvet vid döden?
  • Hur mycket är tillräckligt eller för mycket för dina barn eller andra familjemedlemmar?
  • Hur kan du avgöra vad som är rättvist? Ofta vad som är ”rättvis” är inte alltid ”lika”.

Om arbetsoförmögna, som kommer att fatta beslut om din räkning?

Estate planering omfattar även frågor om vem och hur beslut fattas om du arbetsoförmögen.

  • Vem kommer att göra ekonomiska beslut? Fullmakts eller levande truster?
  • Vem kommer att fatta beslut hälsa? Sjukvårds direktiv är viktiga dokument. Vem har tillgång till dina journaler med aktuella hippa regler?

En Estate Plan utvecklas i takt med ditt liv förändras

Estate planering är inte något man gör en gång och sedan du är klar. Din egendom plan bör förändras när ditt liv förändras. Nedan finns några ytterligare överväganden:

  • Om du har barnbarn, vill du ge pengar direkt till dem?
  • Vid vilken åldrar vill du några vuxna barn att få ett arv? för dina vuxna barn längre än din första egendom planer som anges kan du bestämma att du vill ha pengar i en stiftelse, eller så kan du titta på dina vuxna barn och säger att de inte ska behöva vänta eller ta itu med alla förtroenden om du dog nu.
  • Du kanske inte har haft en välgörande uppsåt tidigare i livet men gör nu, eller din välgörande avsikt kan ha ändrats.

Jag har tappat räkningen på hur många olika viljor jag har gjort i mitt liv. Detta återspeglar det faktum att jag inte har barn, var i en parrelation i 34 år innan jag fick rätt att gifta sig, har fastigheter i en annan stat, har välgörande önskningar och att jag är en finansiell planerare som tror på planering .

En av de största gåvor du kan ge dina efterlevande är att ha din egendom i ordning. Att behöva gräva igenom en avliden kära ekonomiska liv för att avgöra vad de har och inte har är en extra börda som kan undvikas.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pengar misstag högskolestudenter göra

Skuld rankas bland de största problemen för de flesta studenter

 Pengar misstag högskolestudenter göra

Högskolestudenter inför många svåra ekonomiska beslut när det gäller att hantera sina pengar. Som en ung vuxen som de behöver för att räkna ut hur man betala för college, tjäna lite fickpengar, och ändå få en bra utbildning. Det är en lång ordning för vem som helst, så det är inte konstigt att många studenter hamnar göra några kostsamma pengar misstag.

Vissa pengar felsteg kan faktiskt orsaka skador som dröjer sig kvar i årtionden, så se till att din ekonomi är i ordning även som en högskolestudent kan gå en lång väg för att hjälpa dig att få en bra start efter skolan.

Här är de största pengarna misstag högskolestudenter misstag och hur man undviker dem.

Gymnasiet Money Misstag # 1: omdragning upp kreditkort skuld

Kreditkort är ett bekvämt sätt att betala för saker, och många kort erbjuder bonusprogram eller kontanter tillbaka incitament som lägger till sitt överklagande. Problemet är att dessa fördelar överskugga ofta nackdelar, chef som är den potentiella ackumuleras skulden. Många kort har höga räntor, ogynnsamma villkor och tillåta elever att spendera mer pengar än de faktiskt har. Om du får för vana att bara betala den minsta betalningen varje månad kan du ha fastnat försöker betala av kortet långt efter examen dag.

Kreditkort kan spela en viktig roll för att skapa din kredithistorik, så det betyder inte att du behöver för att undvika dem helt och hållet. I stället bör kreditkort användas klokt. Det innefattar att ansöka om ny kredit endast när du behöver det, betala din faktura i tid varje månad och endast laddning vad du har råd att betala fullt ut.

Detta gör att du kan fortfarande samla in belöningar eller tjäna pengar tillbaka utan att behöva ta itu med finansiella kostnader och långa återbetalningsperioder.

Gymnasiet Money Misstag # 2: förstöra din kredit värdering

Medan vi är på ämnet kreditkort är det viktigt att lyfta fram de faror som kan komma med att gå in i kreditkort skuld.

Många studenter hamna helt kastar sin kredit historia genom att bara göra några dåliga beslut. Kom ihåg, missade betalningar eller andra negativa märken kvar på din kredit historia i sju år, allvarligt skada din kredit värdering. Att göra en enda sena betalningar vid college kan komma tillbaka för att hemsöka dig senare när du ansöker om ett lån för en ny bil eller försök att köpa ett hem.

Återigen är den viktigaste regeln att följa med kredit för att alltid betalar i tid. Att hålla skuldsättning låg och använda olika typer av krediter kan också hjälpa bidra till en fast kredit värdering.

Gymnasiet Money Misstag # 3: Inte med hjälp av en budget

College är en av de bästa tiderna att komma in i budgetering vana. Som student är det lätt att få ro när du inte har en inteckning att betala, barn till foder eller andra stora pengar bekymmer. Problemet är att du kan ha en begränsad eller sporadisk inkomster och om du inte spåra dina utgifter noggrant, är det lätt att slösa pengar på saker som du inte nödvändigtvis behöver.

Börja med att skapa en enkel budget. Det tar inte lång tid, men om du tar dig tid att analysera dina inkomster och där du spenderar pengar kan du få en bättre uppfattning om var dina pengar går och var du kan skära ned.

Kom ihåg att lämna utrymme i din budget för besparingar. Även om det är endast $ 5 eller $ 10 per vecka, som kan lägga upp över tid.

Gymnasiet Money Misstag # 4: missbrukar pengar studielån

Många studenter måste förlita sig på studielån att betala för en examen i dessa dagar. College undervisning har gått upp dramatiskt de senaste åren så det är svårt att hänga om dina föräldrar inte kan ge ekonomiskt stöd. Om lånen faktiskt används för skol kostnader som är en sak, men alltför ofta studenter kommer att använda en del av dessa pengar för att köpa saker som inte är nödvändiga för skolan.

Till exempel med hjälp av några av ditt studielån pengar för att finansiera en spring break resa i Mexiko kan göra för en bra tid, men du gräva ännu djupare hål som du behöver för att klättra ut ur efter examen. Håll dig till att använda ditt studielån pengar bara för nödvändiga levnadskostnader och ännu bättre, överväga att skicka eventuellt överskott pengar till ditt lån serviceföretaget medan du fortfarande i skolan som ett förskott mot återbetalning.

Gymnasiet Money Misstag # 5: Att nå för en dyr College

Har namnet på skolan på diplom egentligen någon roll? I vissa fall, ja det gör det. I andra karriärvägar, kanske inte så mycket. Många studenter drömmer om att gå till en prestigefylld skola eller bege sig av staten, men detta kan inte vara det bästa beslutet ekonomiskt. Med vissa grader det kanske inte så stor roll var din examen kommer från så spendera en extra $ 100.000 på en examen kan vara slösaktig.

Att välja en billigare statligt universitet eller deltar i en community college under de första två åren sedan överföra kan vara ett bättre alternativ, kostnadsmässigt. Innan inskrivning i din dröm skola, fundera på vad det verkliga avkastningen på investeringen kan vara. Ta dig tid att utforska andra alternativ och se om en prestigefylld skola är det enda sättet att fullfölja din valda karriärväg. Du kanske upptäcker att en annan skola visar sig vara bättre affär och på så sätt kommer du positionera dig att börja din karriär med mindre student skuld.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tips för att spara pengar när du är singel

Att göra det mesta av dina pengar utan en partner

Tips för att spara pengar när du är singel

Vara singel presenterar några unika ekonomiska utmaningar planering. Oavsett om du är singel genom val, eller som ett resultat av en nyligen upplösning eller skilsmässa, finns det några saker du behöver tänka på när du hanterar pengar bara för dig själv. Eftersom du är den enda tjäna inkomster och du fortfarande har räkningar att betala, måste du vara säker på att du gör det mesta av vad du har när det inte finns en partner att falla tillbaka på.

Skapa en budget

Budgetering är viktigt för alla, oberoende av deras situation, men det är ännu viktigare när du är singel. Varje dollar du gör bör redovisas, och du måste ha en klar uppfattning om var att pengarna går och hur du kan fördela pengar för att finansiera dina finansiella mål.

Helst bör du lever under ditt sätt varje månad, vilket innebär att du har pengar över att spara, investera eller betala av skulden. Om du är i en situation där mer pengar går ut än kommer in, är det dags att justera budgeten därefter. Det betyder att minska eller eliminera icke-väsentliga utgifter. Med hjälp av en budgetering app kan göra det lättare att hålla koll på dina utgifter.

Men vad händer om du inte har en budget? Det första steget är att skapa en. Det enklaste sättet att göra det är genom att lägga upp alla dina utgifter, sedan jämföra dem med din inkomst. Din budget ska vara så detaljerad som möjligt utan att vara överväldigande.

Vissa människor tycker att det är bra att spåra varenda öre medan andra tycker att det är tillräckligt för att spåra saker i termer av allmänna utgiftskategorier. Gör vad som fungerar bäst för dig, för om du tycker att det är för mycket arbete för att behålla din budget, kommer du bara sluta använda den och det kommer inte att vara någon hjälp.

Spara till pensionen

Din pension vilar helt och hållet på egen hand axlar när du är singel.

Även om det kan finnas vissa extra inkomst i form av social trygghet, som i sig inte kommer att räcka. Och chansen att du inte har en pension, så det är upp till dig att planera för din framtid. Om du är ung och singel, är pension förmodligen längst sak från ditt sinne, men om du fördröja planera för din pension genom att med bara några år kan du upptäcker att du spenderar resten av ditt arbetsliv spelar ikapp.

Nyckeln till pensionssparande är att göra det automatiskt så att du inte behöver oroa dig för det. Om du har en 401 (k) eller 403 (b) plan där du arbetar, registrera. Dessa planer sätts upp så att pengar tas direkt ur din lön innan du ens ser det. Om det inte träffar ditt bankkonto kan du inte spendera det och du inte kan glömma att göra det insättning. Det spelar ingen roll om du bara kan spara $ 20 i veckan, är något bättre än ingenting. Och ju mer tid dina pengar måste växa, desto bättre kommer du att bli.

Om du inte har en pensionsplan på jobbet, måste du ställa in en IRA. Om du vill ta emot en up-front skatt paus, överväga en traditionell IRA, vilket möjliggör avdragsgilla bidrag. Om du kvalificerar och vill skattefria uttag i pension, tycker om en Roth IRA istället.

Återigen, ju tidigare du börjar lägga pengar åt sidan, desto längre tid måste växa och bättre du kommer att vara i pension.

Skapa en katastroffond

En av nackdelarna med att vara singel är att om en finansiell kris kommer upp, är det upp till dig att lösa det. Om du förlorar ditt jobb, innebär att ingen inkomst eftersom du kanske inte har en make eller partner med ett jobb som fortfarande ger i lite pengar. Det är därför det är så viktigt för någon som är singel att ha en katastroffond.

Det sista du vill göra i en nödsituation är att vända sig till kreditkort eller ta på sig mer skulder bara för att få igenom det. Detta kan bara göra saken värre. Så, om du kan avsätta även lite pengar det kan hjälpa dig när något har kommit upp. Precis som med att spara till pensionen, är det bästa sättet att skapa en nödfond för att göra det till en automatiserad process.

Genom att skapa en automatisk sparplan du kan börja spara pengar med liten ansträngning.

Hur stor ska din nödfond vara? Om du är singel kan du behöva färre kostnader och kan klara sig med en mindre mängd. Generellt är dock det är rekommenderat att du stash tre till sex månader till ett värde av kostnader i ett flytande sparkonto som du enkelt kan komma åt när en regnig dag kommer runt.

Lära sig att laga

Hur mycket pengar spenderar du varje år gå ut att äta? Om du aldrig har räknat det, jag slår vad om du skulle bli förvånad. Tänk på detta: även om du bara spenderar $ 10 per dag gripa tag lunch eller middag ute på en restaurang, du spenderar $ 3650 per år. Om du spenderar i genomsnitt $ 25 per dag på alla dina måltider, det är mer än $ 9000 per år! Och detta är bara för en person. Om din ta hem lön är $ 35.000 per år kan du mycket väl vara att spendera 25% av din inkomst på mat.

Självklart, när du är singel, gå ut för att äta kan vara en regelbunden förekomst. Du måste tillbringa tid med vänner och kan möjligen vara dating, och gå ut är en av de vanligaste formerna av underhållning. Tyvärr kan det också vara en av de största påfrestningar på din budget.

Så ta dig tid att lära sig att laga mat hemma. Med lite övning och smart matinköp, kan du göra restaurang kvalitet måltider för en bråkdel av kostnaden. Även om du skulle byta ut två dagar i veckan med husmanskost, kan du spara ett par tusen dollar om året. Ladda ned en kupong app till din mobila enhet kan lägga till de pengar du sparar, som du kan använda för att finansiera din pension eller bygga upp din akuta besparingar.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.