Två typer av investeringar du kan göra på en Small Business

Home » Investing » Två typer av investeringar du kan göra på en Small Business

Två typer av investeringar du kan göra på en Small Business

Att investera i ett litet företag har är, och troligen kommer alltid att vara en av de mest populära sätten individer och familjer börjar sin resa till ekonomiskt oberoende; ett sätt att skapa, vårda och växa en tillgång som när intelligent köras under rätt förutsättningar, kastar bort kassaöverskott för att ge inte bara en god levnadsstandard, men för att finansiera andra investeringar. Ändå är det inte ovanligt, åtminstone i länder med en entreprenöriell historia som Förenta staterna, aldrig för en småföretagare att ha ägt ett publikt andel av lager eller en fond , väljer i stället att sätta allt i deras restaurang, kemtvätt affär, gräsmatta vård verksamhet eller sportartiklar butik.

Ofta denna lilla företag växer för att representera den viktigaste ekonomiska resursen familjen äger, annat än deras primära bostad.

Idag, småföretag investeringar ofta struktureras som antingen ett aktiebolag eller ett kommanditbolag, med den förstnämnda är den mest populära struktur på grund av att den kombinerar många av de bästa egenskaperna hos företag och partnerskap. Under år tidigare, enmansföretag eller handelsbolag var mer populära, även om de ger inget skydd för ägarnas personliga tillgångar utanför företaget.

Oavsett om du funderar på att investera i ett litet företag genom att grunda en från grunden eller köpa in ett befintligt företag, finns det oftast bara två typer av positioner du kan vidta: Equity eller skuld. Även om det kan finnas otaliga varianter, alla investeringar kommer tillbaka till dessa två stiftelser.

Equity-investeringar i småföretag

När du gör en kapitalinvestering i ett litet företag, är du köper en ägarandel – en “del av kakan.” Investerare tillhandahålla kapital, nästan alltid i form av kontanter i utbyte mot en andel av vinster och förluster.

Verksamheten kan använda dessa pengar för en mängd olika saker, bland annat finansiering investeringar för att expandera, som kör den dagliga verksamheten, minska skulden, köpa ut övriga ägare bygga likviditet, eller anställa nya medarbetare.

I vissa fall är andelen av verksamheten investeraren erhåller i proportion till det totala kapitalet han eller hon ger.

 Till exempel, om du sparka $ 100.000 i kontanter och andra investerare sparka in $ 900.000, totalt $ 1.000.000, kan du räkna med 10% av eventuella vinster eller förluster på grund du angav 1 / 10th av den totala pengar. I andra fall, i synnerhet när det handlar om ett etablerat företag eller en som satts samman av en Key Manager, skulle detta inte vara fallet. Tänk på investerings partnerskap Warren Buffett sprang i hans 20-talet och 30-talet. Han hade kommanditdelägare bidrar nästan alla av kapitalet, men vinsten delades 75% till kommanditdelägare, i förhållande till deras totala andel av kapitalet och 25% till honom som den allmänna partner, trots att sätta upp mycket lite av sin egen pengar. De begränsade partners var bra med detta arrangemang eftersom Buffett var tillhandahålla expertis.

En kapitalinvestering i ett litet företag kan leda till de största vinster, men det kommer hand i hand med den mest risk. Om kostnaderna kör högre än försäljningen, få de förluster som tilldelats dig. En dålig kvartal eller år, och du kan se företaget misslyckas eller ens gå i konkurs. Men om det går bra, kan din avkastning vara enorm. Så gott som all forskning om miljonärer i USA visar att den enskilt största klassificeringen av miljonärer är self-made företagare.

Statistiskt, om du vill att rangordna bland de 1% av de rika, som äger en lönsam verksamhet i en nischmarknad som kannor ut utdelning varje år är din bästa chans.

Skuld Investeringar i småföretag

När du gör en skuld investering i ett litet företag, du låna det pengar i utbyte mot löfte om ränteintäkter och eventuell återbetalning av kapitalbeloppet. Skuld kapital oftast tillhandahålls antingen i form av direkta lån med regelbunden amortering eller köp av obligationer utgivna av företag, som ger halvårsräntebetalningar skickas till obligationsinnehavare.

Den största fördelen med skulden är att den har en viktig plats i kapitaliseringen strukturen. Det innebär att om företaget går i konkurs, har skuld prioritet över aktieägarna (aktie investerare). Generellt sett är den högsta nivån av skuld en första inteckning säkrad band som har panträtt på en specifik del av värdefull egendom eller en tillgång, till exempel ett varumärke.

 Till exempel, om du låna ut pengar till en glass butik och får en panträtt i fastigheter och byggande, kan du utestänga på den i händelse av att företaget imploderar. Det kan ta tid, ansträngning och pengar, men du bör kunna återhämta vad nettobehållningen du kan få från försäljningen av underliggande egendom som du konfiskera. Den lägsta nivån skuld kallas ett skuldebrev, vilket är en skuld utan säkerhet genom någon specifik tillgång, utan snarare men bolagets goda namn och kredit.

Vilket är bättre: en kapitalinvestering eller en skuld investering?

Som med många saker i livet och näringslivet, det finns inget enkelt svar på denna fråga. Om du hade varit en tidig investerare i McDonalds och köpte aktier, skulle du bli rik. Om du hade köpt obligationer, vilket gör en skuld investering, skulle du ha tjänat en anständig, men ingalunda spektakulära, avkastning på dina pengar. Å andra sidan, om du köper till ett företag som inte är din bästa chans att fly oskadda äga skulden, inte det egna kapitalet.

Allt detta kompliceras ytterligare av en observation som berömda värde investerare Benjamin Graham gjorde i sitt banbrytande arbete,  Security Analysis . Nämligen att det egna kapitalet i ett företag som är skuldfritt kan inte innebära någon större risk än en skuld investering i samma företag, eftersom det i båda fallen skulle personen vara först i kön i kapitaliseringen strukturen.

Preferred Equity Skuld Hybrid

Ibland småföretag investeringar grenslar marken mellan aktieplaceringar och skuldinvesteringar, modelleringspreferensaktier. Långt ifrån att erbjuda det bästa av två världar, verkar preferensaktier att kombinera de värsta egenskaperna hos både eget kapital och lån; nämligen den begränsade tillväxtpotential av skulden, med den lägre kapitalisering rang av eget kapital. Det finns alltid undantag som bekräftar regeln.

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.