П’ять ситуацій, де гроші і емоції Не змішувати

П'ять ситуацій, де гроші і емоції Не змішувати

Змішання гроші і емоції рідко є хорошою ідеєю. Він майже ніколи не закінчується добре.

Але є деякі ключові моменти в житті, коли це особливо вірно, наприклад, при переході через розлучення, покупку будинку, або після втрати близької людини і наслідуючи значну суму грошей.

Це легко в ці часи, щоб емоції хмара судження і зробити прикрі фінансові рішення, які будуть переслідувати вас на довгі роки. Маючи це на увазі, ось п’ять ключових раз в житті, коли це краще, щоб перевірити свої емоції в двері, як ви робите гроші рішень.

Homebuying і продаж

Операції з нерухомістю, як правило, серед найбільш важливих фінансових рішень, які люди роблять в житті, і разом з цим приходять гірки емоцій.

«Коли ставки це великі, це навіть більш важливо, щоб видалити емоції від процесу прийняття рішень,” сказав Леон Голдфельд, співзасновник брокерського сайту нерухомості Yoreevo.

Щоб зробити це, Голдфельд рекомендує буферний період 48 годин. Якщо ви знайшли будинок, ви любите, натисніть кнопку паузи. Проведіть кілька днів думали про це, перш ніж прийняти рішення про покупку. Протягом цього часу, задайте собі кілька ключових питань.

«Ви купуєте його, тому що це” будинок мрії “вашого або тому, що це за привабливою ціною?» Сказав Голдфельд. «В ідеалі відповідь обидва. Але останній повинен бути обов’язковою вимогою. Чи не відділяючи ваші емоції можуть заподіяти вам переплачувати за будинок і період буфера може знизити цей ризик «.

При розгляді цих двох питань, бути практичними і розглянути велику картину, додає Тоня Lockamy, розташована у Флориді агент з нерухомості.

«Так що багато покупців приймають рішення про будинки на основі прикрас і квітів фарби вони пов’язують з”, пояснила вона. «Добре оформлений будинок буде продавати швидше, ніж порожній будинок кожен раз. Покупці повинні бути розумнішими. Дві речі, які дуже важливі при покупці будинку є розташування і структура будинку. Решта легко налаштувати на свій смак «.

Не слід випускати з уваги, процес продажу будинку також може бути наповнений емоціями. Зрештою, незліченні спогади, створені в одному будинку, свята відзначали, діти підняли, і багато іншого, все з яких може буксир на серце, коли прощалися.

«Це додає ще один вимір напруги, коли починають переговори», сказав Lockamy. «Я бачив продавців піти від повного цінових пропозицій на чистій емоції через стрес переговорів. Важливо, що продавець фокусується на умовах угоди при розгляді пропозиції. Чи є ціна справедлива? Які умови періоду інспекції? Чи існують які-небудь непередбачені обставини? Як довго вони будуть мати до закриття? »

Шлюб і розлучення

Вступаючи на новий шлюб щасливий час заповнені планування, партій, і забарвлення в деталях ваших сподівань і мрії про майбутнє.

Без здачі демпфер на цей раз, він як і раніше важливо, щоб зробити розумні гроші рішень і, що дуже важливо, щоб отримати на тій же сторінці в фінансовому відношенні. Графік регулярних дат грошей з вашим партнером, щоб відкрито говорити, реально, і чесно про ваше фінансове становище і цілях.

Почніть думати раціонально про те, чи дійсно вам потрібен складний, дорогий весілля. Стільки, скільки ви можете тужити церемонії казки, дослідження показали, що пари, які проводять менше на весіллях, рідше розлучатися.

Говорячи про таку можливість, ви можете також розглянути питання про створення шлюбного договору з метою забезпечення чіткого фінансового плану слід кінець шлюбу, говорить Ліза Zeiderman, партнер-засновник Нью-Йорк подружні і сімейні юридичної фірми Miller Zeiderman і Відеркер. «Ніхто не хоче думати про ідею один день подачі на розлучення, але це цілком можливий результат,» говорить вона.

Навіть якщо ви вже одружені, пост-Шлюбний договір може бути складений правильно розділити свої активи. Крім того, якщо у вас були діти, так як весілля, ви можете створити пост-шлюбна угода, яка включає в себе фінансове майбутнє ваших дітей.

Попередньо nups осторонь, розлучення є складним часом для пари, коли емоції роблять навіть розсудливі у нас діє кілька засмученими. Ключ не допустити, щоб ці емоції управляти процесом, говорить Стівен Вейл, президент і податковий менеджер по RMS бухгалтерського обліку в Форт-Лодердейл, штат Флорида.

«У прагненні покарати один одного, це легко витратити занадто багато на бій, ніж ви можете коли-небудь сподіватися відновити», говорить Вейл. «Пари, які приходять до хорошого рішенням не тільки можна очікувати, щоб зберегти більше грошей на стіл, щоб розділити між ними, але вони можуть також отримати виходячи з шляху і рухатися далі зі своїм життям.»

успадкування

У наступні дні і тижні після втрати коханої людини, це може бути важко думати прямо. Вирішення фінансових проблем в періоди істотних змін може бути майже неможливим.

«Після будь-якого вельми емоційного виникнення, отримуючи навколо голови гайок і болтів фінансових рішень може бути грізним перешкодою,” сказав Майкл Кей, автор і життя планувальник фінансового в Нью-Джерсі фінансової життя Focus. Кей пропонує ваш перший фокус повинен бути на ліквідності: Чи є у вас достатньо грошей, щоб покрити свої потреби?

Що стосується визначення того, як обробляти будь-якої непередбачені або успадкування в результаті проходження одного з членів сім’ї, підхід залежить від ваших довгострокових надій і цілей.

Проте, Марк Живописець, CFA і засновник Нью-Джерсі EverGuide Financial Group говорить, що перший крок повинен визначити, який дохід може бути отриманий з спадщини.

«Коли люди емоційні, вони схильні робити те, що вони думають, що змусить їх відчувати себе краще. У Голлівуді він зображений як хтось їсть галон морозива в їх потіють під час перегляду фільму, але в реальному житті це зазвичай означає, що робить велику покупку, що ви завжди хотіли, але, можливо, не могли б виправдати витрати «, сказав художник. «З непередбаченого, витратами обгрунтування виходить з вікна, тому що ви придбані грошей і ваші емоції скажуть вам витрачатися, а тому, що вам потрібно вибрати собі.»

Орієнтуючись на доході спадок може бути зароблено важливо, оскільки вона приймає деякі емоції з вашого рішення. Наприклад, якщо ви успадкували $ 500000, первісна реакція може бути, щоб думати, що це багато грошей, і буде тривати довго.

«Коли ви розумієте, що ці гроші будуть виробляти близько $ 20000 на рік доходу, він не відчуває себе абсолютно так само, як спочатку передбачалося. Цей простий крок дозволяє комусь переосмислити, що робити з грошима, і з’ясувати, кращі альтернативи, »сказав Живописець.

Ще одне міркування, зокрема, при спадкуванні інвестиційний портфель, як впоратися з цим портфелем йти вперед, говорить Девід Едвардс, президент нью-йоркської компанії Heron багатства.

«Типовою помилкою є небажання одержувача змінити інвестиційну стратегію успадкований інвестиційний портфель,» пояснив Едвардс. «Якби ці запаси були досить гарні для тата, вони досить гарні для мене!»

Справді, момент наслідування є ідеальним моментом, щоб почати все спочатку. Часто благодійник не змогло продати акції через глибокі міркування приросту капіталу, але з що підвищує в основі на економічній основі акцій в портфелі після смерті, немає податку штрафу продати, сказав Едвардс.

Нові переговори Зарплатні

Там дуже багато гордості, загорнуті в своїй кар’єрі і заробітній платі, які можуть вплинути, як ви впоратися з завданням просити за те, що ви стоїте.

Зарплатний переговори можуть бути емоційними, оскільки вони включають занепокоєння або страх пов’язані з проблемами про наявність достатнього доходу, щоб піклуватися про себе. Там також може бути тривога, пов’язана з інформаційної асиметрією, властивою такими переговорами, пояснила Мелісса Донохью, автор «фінансового харчування для молодих жінок: Як (і чому), щоб навчити дівчинка про гроші.»

«Простіше кажучи, роботодавець, як правило, має більше знань, ніж ви про те, що може або буде оплачена вашої позиції, що дисбаланс,” пояснила вона.

Гроші переговори також вимагають , щоб ви говорите з вашої цінності і вашої цінності, які можуть бути емоційно складним.
«Ваш дохід, швидше за все , буде величезною частиною вашої фінансової безпеки шляхом виходу на пенсії. Ефективні переговори про зарплати допоможуть вам максимізувати цей важливий будівельник багатства » , сказав Донахью.

інвестування

І останнє, але не в останню чергу, це не рідкість для емоцій, щоб їздити на інвестиційні рішення. Майже всі фінансові консультанти вважають, що емоції і інвестиції повинні бути в протилежних кутках.

«Люди часто отримують” заміж “в запасі або утримати інвестиції, тому що він має якусь особисту зв’язок з членом сім’ї або інвестиційного здогад,» сказав Meredith Бріггс, сертифікований фахівець з фінансового планування з Нью-Йорку Таконік Advisors. «Інвестиція не конкурс популярності або тест на вірність. Коли мова заходить про ваших особистих фінансах, ви повинні ретельно управляти ризиками, і що часто означає, ігноруючи те, що говорить ваше серце і слухати до голови «.

Аарон Клейн, генеральний директор і засновник Riskalyze, платформи ризики вирівнювання для інвесторів, а також застерігає від емоцій ведених і страх пов’язані інвестицій, яка включає в себе отримання засмучено, коли ви не робите досить грошей на портфель і відкидаючи покупки акцій просто тому, що може бути недостатньо ефективно.

«Emotion відвезе нас відмовитися від того, що це хороша угода для наших інвестиційних рахунків,» сказав Клейн. «Кілька років тому, коли Apple, падало, купа людей купили Apple, в його низької, і вони зробили дуже добре з тих пір. Переважна більшість з нас реагує з хвилюванням і сказав: «Це погано», і люди, які зробили гроші, сказав: “Це угода.»

«Як люди, ми маємо цю чудову можливість саботувати наші інвестиції, дозволяючи емоцію бути водієм,» додав Клейн.

Це не означає, що всі вигідні ціну або знижуються запаси мудрої покупка. Але ціна акції має мало спільного з того, чи є хорошим або поганим рішенням покупці.

Мораль цієї історії? Як і багато інших раз в житті, тримати свої емоції під контролем при інвестуванні, і ви, швидше за все, плата за проїзд набагато краще.

Чи потрібно мені заощадження в банку, якщо у мене інвестиції?

Чи потрібно мені заощадження в банку, якщо у мене інвестиції?

Життя є спосіб кинути дорогий сюрпризи нашого шляху, чи передбачає це автомобілі ломка або кондиціонери зі збоями будинку. Коли ці незаплановані рахунку спливають, важливість економії стає очевидною. Ось чому це важливо мати резервний фонд для тих непередбачених витрат.

В ідеалі, що резервний фонд повинен містити достатньо грошей, щоб покрити де-небудь від вартості трьох до шести місяців витрат на проживання. Деякі люди навіть піти так далеко, щоб носок геть варто рік законопроектів. У будь-якому випадку, справа в тому, щоб мати джерело негайно наявних готівкових коштів, так що, коли непередбачені удари, ви не змушені вдаватися до заборгованості, щоб покрити ці раптові витрати.

Проблема з збереження грошей під замком в ощадному рахунку, однак, полягає в тому, що робити це, безсумнівно, каскадер його зростання. У ці дні, ви будете щасливі, щоб виграти 1% річних на традиційній ощадний рахунок, в той час як якщо б ви були вкладати гроші на фондовому ринку, ви легко можете побачити середній річний повернення 7% або більше.

У короткостроковій перспективі ця різниця не має значення. Але давайте уявимо, що ви зможете заощадити до $ 20000, і ви тримаєте його в банку протягом 30 років, весь час заробляючи 1% річних на цю суму. Після трьох десятиліть, що $ 20000 буде рости приблизно до $ 27000. Тепер, замість того щоб тримати ці гроші в банку, скажімо, ви інвестувати і заковика, що 7% середній річний дохід ми тільки що говорили. Після 30 років, ви б сиділи на $ 152000 – досить різницю.

Очевидно, що є багато, щоб бути втрачені, тримаючи гроші в банку. Тому виникає питання: Вам дійсно потрібно, що резервний фонд, якщо у вас є інвестиційний портфель до водопровідної?

Захист вашої основної

Є дві причини, чому це розумно, щоб зберегти свої надзвичайні заощадження в банку. По-перше, ощадні рахунки легко доступні. Вам не доведеться чекати, щоб ліквідувати активи, щоб отримати готівку, а, як правило, ви можете захопити ваші гроші на місці, якщо виникне така необхідність.

Ще одна перевага підтримки вашого надзвичайного фонду в банку є те, що ви не ризикуєте втратити основний – за умови, що ви не перевищуючи межу FDIC. Іншими словами, якщо ви будете дотримуватися $ 20000 в банку, ця сума не може йти вниз – він може йти тільки вгору.

Коли ви інвестуєте, з іншого боку, завжди є ризик, що ви втратите на деяких принципала. Але ще більший ризик того, щоб взяти виведення грошей в той час, коли ринок вниз.

Уявіть собі, ви випадково зіткнулися з ремонтом квартир, ситуація протягом тижня, коли ринок займає значне падіння. Якщо вам потрібно оплатити підряднику відразу, і ви змушені продавати інвестицій в збиток, щоб отримати ці гроші відразу, що гроші, які ви будете цілуватися до побачення.

Можна заперечити, що приймаючи випадкові втрати варто через потенціал для більш високої прибутковості. А в деяких випадках, можливо, ви маєте рацію. Але в тому, що насправді ризик ви готові прийняти?

Тим НЕ менше, маючи надійний інвестиційний рахунок і не резервний фонд не є гіршим ситуації ви можете поставити себе в. Уявіть , що ви витрачаєте $ 5000 на місяць, в цьому випадку ваш резервний фонд повинен впасти де – то в $ 15000 до $ 30000 діапазону. Якщо у вас є $ 5000 в банку , але $ 80000 інвестицій, давайте подивимося правді в очі – ви все ще в дуже хорошій формі. І якщо ви дійсно вітер з втратою, не тільки у вас є хороша подушка, але ви , ймовірно , відновити в якій – то момент. Але якщо ви сидите на $ 15,000 за все , ви краще мати гроші в банку, а потім покласти будь-які додаткові кошти , ви набираєте в інвестиційний рахунок.

Нарешті, в той час як це розумно мати спеціальний резервний фонд, ви не хочете йти за борт, або. Там є такою річчю , як і занадто багато грошей в готівці, так як тільки ви , що мережа безпеки встановлені, переконайтеся , щоб почати інвестувати решту своїх заощаджень для поліпшення довгострокових доходів.

Що таке Проблемні заборгованості Інвестиції і як це працює?

Що таке Проблемні заборгованості Інвестиції і як це працює?

Коли компанії знаходяться в скрутному фінансовому становищі, ми часто чуємо про інвесторів йти з здоровенними сумами грошей. Це здається парадоксальним, але це пов’язано з тим, що інвестори придбали борг компанії, а не її акцій.

Це часто називають проблемної заборгованості інвестицій, і це звичайна практика серед хедж-фондів і багатьох інституційних інвесторів.

З проблемною заборгованістю інвестуванням, інвестор свідомо купує борги проблемної компанії, часто зі знижкою-і прагне отримати прибуток, якщо компанія обертається.

У багатьох випадках, інвестори як і раніше йдуть з платежами, навіть якщо компанія збанкрутує, а в деяких випадках, проблемні борги інвестори насправді в кінцевому підсумку, як власники проблемної компанії.

Отримання заборгованості по дешевці

Там немає строгого правила для того, коли класифікувати борг як «проблемний», але це зазвичай означає, що борг торгується зі значним дисконтом до номінальної вартості. Так, наприклад, ви можете бути в змозі купити $ 500 облігацію за $ 200. В цьому випадку, знижка приходить тому, що позичальник перебуває під загрозою дефолту. І дійсно, інвестори можуть втратити гроші, якщо компанія збанкрутує. Але якщо інвестори вважають, що може бути поворот і в кінцевому підсумку виявилися праві, вони можуть побачити вартість боргу різко підуть вгору.

Інвестор, який купує звичайні акції компанії, а не обов’язок може заробити більше грошей, ніж боргові інвестори, якщо компанія виявляється навколо себе. Але, акції можуть втратити всю свою цінність, якщо компанія збанкрутує.

Боргу, з іншого боку, все ще зберігає деяке значення, навіть якщо поворот не відбувається.

отримання контролю

Коли інвестор купує проблемні борги компанії, вони не тільки зробити покупку, але часто в кінцевому підсумку з деякими управління бізнесом. Об’єкти, такі як хедж-фонди, які купують велику кількість проблемних боргів часто переговори про умови, які дозволяють їм грати активну роль з неспокійною компанією.

Крім того, проблемні боргові інвестори можуть отримати статус пріоритетного у тому, окупитися, якщо компанія збанкрутує.

Коли компанія заявляє Глава 11 банкрутства, суд, як правило, визначає порядок черговості кредиторів, які залишаються несплаченими грошима. Ті, хто бере участь в проблемних боргах, часто деякі з перших людей, оплачених тому, перед акціонерами і навіть співробітників. Іноді це може привести до кредиторам фактично беруть на себе відповідальність підприємства. Коли це відбувається, проблемні борги інвестори можуть зробити стан, якщо вони успішні в перетворенні компанії навколо.

Управління ризиками

У будь-який час інвестор покупки боргу, наприклад, у вигляді державних або корпоративних облігацій, вони ризикують позичальника порушили. Саме тому більшість інвесторів настійно рекомендується вивчити кредитоспроможність позичальника, щоб визначити ймовірність отримати свої гроші назад. Ризик дефолту також, чому борг від менш платоспроможних організацій буде генерувати більш високу прибутковість для інвестора.

З проблемною заборгованістю інвестиціями, існує реальний ризик інвестора, що йде ні з чим, якщо компанія збанкрутує.

Інвестори, які беруть участь в проблемних боргах інвестиції, особливо великі хедж-фонди, часто виконують дуже надійні аналізи ризику, з використанням сучасних моделей і сценаріїв тестування.

Крім того, ці кошти часто дуже вміло розводячи ризик і, коли це можливо, в партнерстві з іншими компаніями, щоб вони не перетримки один інвестиційних дефолтів.

Найголовніше, що досвідчені менеджери хедж-фондів розуміють цінність диверсифікації інвестицій. Малоймовірно, що засмучений борг буде містити значний відсоток повного портфеля хедж-фонду.

Проблемні заборгованості для середніх інвесторів

Взагалі кажучи, Average Joe не братиме участі в проблемних боргах інвестування. Більшість людей краще інвестувати в акції та облігації стандартної, тому що це просто і набагато менш ризиковані. Але це можливо для людини, щоб отримати доступ до цього ринку, якщо вони вибирають. Деякі компанії пропонують взаємні фонди, що інвестують в проблемних боргах, або включають в себе проблемні борги в рамках портфеля.

Франклін Взаємний фонд Quest від Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], наприклад, включає в себе проблемні борги в своїх запасах разом з недооцінених компаній і грошових коштів. Oaktree Capital інша фірма пропонує приватним інвесторам доступ до проблемної заборгованості за рахунок приватних коштів.

Це корисно для інвесторів, щоб зрозуміти можливості, що проблемні борги пропозиції, але це рідко має сенс в типовому пенсійне портфелі. Вставляти з акціями, взаємними фондами та інвестиційний класом облігаціями є більш безпечним і більш розумним шляхом до багатства для більшості людей.

10 речей, які вам потрібно зробити, перш ніж почати інвестувати

10 речей, які вам потрібно зробити, перш ніж почати інвестувати

Протягом багатьох років, я відповів буквально тисячі запитань від читачів в щотижневих читання Mailbag статей тут на простому доларі (ці великі питання і відповіді з’являються щопонеділка вранці), і багато хто з цих питань мають відношення до інвестицій. Читачі отримують порушено про можливість отримати гарну віддачу від своїх грошей через інвестицію, так як тільки вони мають трохи готівку в руці, вони готові вкладати гроші. Вони хочуть, щоб їхні гроші працювати на них, і це цілком зрозуміло.

Однак, не всі в фінансовому положенні , де це має сенс інвестувати в чому – або більш ризикованим , ніж ощадний рахунок або готовий план виходу на пенсію. Люди просто побачити цифри , що зростання фондового ринку Гасіння і хочуть , щоб кинути всі свої гроші в, або ж вони чують який – то апокаліптичний наслідувач гуру кажуть їм , щоб інвестувати в золоті , і вони готові почати складати свої гроші вниз. Часто це люди , які не є фінансово готові інвестувати і яким немає мислення або знання , щоб змусити його працювати.

Не помиліться про це, хоча: Доробок необхідні для інвестування є те , що будь-яка людина може досягти з деякого часу і зусиль. Це займе трохи часу, трохи навчання, і трохи самооцінки.

Ось 10 речей, які ви дійсно повинні зробити, перш ніж ви навіть розглянути питання про інвестування в чому-небудь, крім вашого ощадного рахунку або вашого пенсійного плану.

1. Ваш Net Worth повинен стати первинний Особисті фінанси Номер Ви дбаєте про

Перш за все, що саме «чиста вартість»? Чиста вартість просто означає загальну вартість всього, що ви володієте – ваш будинок, ваш автомобіль, будь-які цінності, які можна було б легко перепродані, а також залишки коштів на поточний рахунок, ощадні рахунки, і будь-які інвестиції, у вас є – мінус сума будь-яких борги у вас є – іпотечні, кредитні карти, студентські кредити, і так далі. Таким чином, якби я володів будинок вартістю $ 100000 і автомобіль, який я міг би продати за $ 10 000, але у мене було $ 50000 в студентських кредитів (і ніяких інших боргів), моя чиста вартість складе $ 60 000.

Найбільше, ваше фінансове увага має бути зосереджена на це число , і як ви можете зробити його більше. Є багато способів , щоб зробити його більше: погашення боргів, а не витрачати гроші на дурних або марнотратних речей, покращуючи ваш дохід, і, так, інвестиції.

Це може здатися очевидною річчю, але це не так . На більш ранньому етапі в моїй фінансового життя, мій основний акцент був зроблений на моєму балансі перевірка рахунку . Чи мав я досить , щоб звести кінці з кінцями в протягом місяця? Скільки грошей я залишився тільки витратити на те , що приходить на розум?

Кращий спосіб підвести підсумок переходу є те, що фокусування на Ваш розрахунковий рахунок є дуже короткостроковій перспективі, роблячи акцент на вашій чистої вартості рішуче довгостроковій перспективі. Якщо ви не маєте довгострокову перспективу про речі, ви не повинні інвестувати, і якщо ви знайдете свій баланс поточного рахунку, щоб бути більш важливим і переконливим, ніж ваш власний капітал, ви не маєте довгострокову перспективу ще ,

2. Ви повинні погасити всі свої кредитні картки та інших високих процентних боргів

Якщо у вас є високі відсотки борги – нічого вище, скажімо, процентна ставка 8% – ні абсолютно нічого кращого, ви можете робити з вашими грошима, ніж платити вниз, що борг. Там немає інвестицій, який пропонує нічого наближається стабільний довгостроковий дохід, який б’є, що ви будете економити від погашення вашої кредитної картки.

Подумайте про це таким чином: Створення додаткової оплати за допомогою кредитної картки з 15% процентної ставки функціонально те ж саме, що робить інвестиції, який повертає 15% в рік після сплати податків . Якщо ви платите за $ 100 з цього балансу, це $ 15 в процентах , які ви не повинні платити щороку , поки карта не буде виплачена. Там немає інвестицій, що там може навіть наблизитися до того , що з будь-якою послідовністю.

Мало того, що погашення вашої кредитної картки буде мати безпосередній позитивний вплив на чисту вартість і це змусить Ваш власний капітал , щоб почати сходження стабільно , тому що це не стримуються процентних платежів і фінансових витрат.

Мало того, що , позбувшись від боргів означає менше щомісячних рахунків, що означає , що ви будете негайно мати більше грошей , щоб інвестувати з чим коли – небудь раніше.

Це просто: Якщо у вас є високі відсотки боргів, ви повинні платити ті , від як вашого самого високого пріоритету, набагато вище будь-якого роду думки про вкладення. Мало того, що вони пропонують вам велику віддачу , ніж будь-які інвестиції, оплачуючи їх швидко покращити свій власний капітал , і це поліпшить ваш щомісячний грошовий потік. Це ваш перший крок. Подбайте про це.

3. Ви повинні усунути більшість ваших гірших особистих купівельних звичок

Коли я дивлюся на моїх фінансах щомісяця, я, як правило, дивитися на нього, як купу доходів, з яких у мене є витрати, які відраховуються із цього доходу. Те, що залишилося набагато менше ворс. Я називаю це «розрив» – різниця між моїм доходом і моїми витратами. Це «розрив» це гроші, які я можу використовувати, щоб інвестувати. Природно, я хочу, що «розрив», щоб стати більше, так що я більше інвестувати, а це значить, що я зможу досягти своєї мети швидше, ніж раніше!

Коли справа доходить до цього, на самому ділі є два способи , щоб ефективно збільшити свій «пробіл» . Ви можете або витрачати менше грошей або заробити більше грошей. Я міг би писати нескінченно про методи заробити більше грошей – отримати кращу роботу, отримати підвищення, починаючи бізнес , – але на самом деле я збираюся зосередитися на видатковій частині рівняння , тому що це те , що ви можете взяти безпосередню дію на праві прямо зараз і побачити результати практично відразу.

Справа в тому, що більшість людей отримують безпосередній неприємний присмак у роті , коли вони вважають , скорочують свої витрати. І вони не повинні . Причина , по якій люди отримують , що негативна реакція, тому що вони спочатку думати про витрати , що вони піклуються найбільше про , і вони не хочуть , щоб скоротити його. Вони думають про гроші , витрачені на кілька екстравагантних страв з хорошими друзями. Вони думають , що останній пункт хобі , який вони купили , що вони дійсно користуються. Ідея скорочення цих речей здається жахливою.

І це жахливо. Це не те , що ви повинні бути різання.

Те, що ви повинні бути різання є забувається речі, покупки ви не будете пам’ятати в день, речі, які просто спокійно купили і швидко забуваються. Напій в магазині. Додатковий елемент кинув в кошик в продуктовому магазині. Цифровий елемент купив за натхненням, користувався один раз, а потім забув про. Латте споживатися без думки або справжнє задоволення вранці. Ті речі, які ви повинні бути різання, речі, які ви не будете пам’ятати день після того, як ви проводите їх.

Годинники для тих речей. Будьте напоготові для них. Коли ви бачите себе про те, щоб бездумно витрачати гроші на те, що насправді не має значення, зупинити себе. Не витрачайте гроші. Вирізати, що покупка з вашого життя. Зосередьтеся на усунення незалежно процедури, яка привела вас до точки прийняття такої бездумної покупки.

Робіть це протягом усього життя, і ви зможете знайти собі витрачати набагато менше грошей на неважливих речей, які вивільняють набагато більше грошей для інвестування.

4. Необхідно створити фонд грошових коштів Emergency

Як це чи ні, життя іноді втручається в кращих планах. Ви можете мати великий інвестиційний план, але те, що станеться, якщо ви втратите роботу? Що робити, якщо ви захворіли? Що робити, якщо ваш автомобіль ламається?

У таких ситуаціях багато людей звертаються до кредитних карток, але кредитні карти не є найкращим рішенням. Вони не допомагають у вирішенні проблем крадіжки особистих даних на всіх. Якщо ви боретеся фінансово, банки можуть іноді скасувати карти. Мало того, що, навіть якщо все йде добре, ви все ще є новий борг, щоб боротися з якої ще може засмутити ваші плани.

Ось чому я закликаю всіх, хто інвестує, щоб мати здоровий грошовий фонд екстреної допомоги відкладалися в ощадний рахунок десь. Це там виключно для того, щоб надзвичайні життєві не засмутити ваші великі фінансові плани.

Я прихильник того, що я називаю «вічний» резервний фонд. Встановіть обліковий запис онлайн заощадження десь з інтернет-банком за вашим вибором (я люблю Аллі і Capital One 360), а потім налаштувати автоматичну щотижневу передачу від основного перевірки з цього приводу якесь невеличке кількість, яка не буде вбивати свій бюджет, але будуватиме досить швидко.

Тоді забудьте про це. Нехай грошовий побудувати протягом довгого часу. Потім, коли вам потрібні гроші для надзвичайної ситуації – втрата роботи або щось ще – перевести гроші назад в перевірку. Я не рекомендую ніколи не вимикаючи передачу; якщо ви виявите, що баланс стає занадто високим для ваших смаків, взяти гроші з рахунку і інвестувати.

Це система, яку я використовую, і вона працює як шарм.

5. Ви повинні з’ясувати, що ваші великі цілі життя

Одним з основних принципів інвестування : ніколи не інвестувати без мети. Є багато причин для цього, але великий, що без певної мети у вигляді, ви не можете реально оцінити свій таймфрейм для інвестування і скільки ризики ви готові взяти на себе , обидва з яких є життєво важливими питаннями , коли його доходить до інвестування.

Візьміть на фондовому ринку, наприклад. Це дуже мінливе, а це означає , що існує значний короткостроковий ризик в інвестиції на фондовому ринку. Тим НЕ менше, в протягом тривалого часу – десятиліття, іншими словами – на фондовому ринку , як правило, тяжіють до досить стабільною 7% середньорічної доходності. Ви просто повинні бути в для довгострокової стабільності.

Таким чином, якщо у вас є короткострокові цілі, інвестування на фондовому ринку має мало сенсу. Проте, якщо ви інвестуєте в довгостроковій перспективі, це може бути великий шлях для вас.

Все це мислення повинні починатися з вашими особистими цілями. Чому ви інвестувати? Що ви сподіваєтеся зробити з цими грошима? Ви сподіваєтеся, щоб стати фінансово незалежним і жити повертається? Це довгострокова мета, тому акція інвестування може мати сенс. З іншого боку, може бути, ви інвестуєте, щоб купити або побудувати будинок протягом декількох років. В цьому випадку, інвестування в акції, ймовірно, не найкраща ідея, так як ви будете потрібні гроші, досить скоро.

Що ваша мета? Чому ви це робите? Малюнок, що, перш ніж вкладати ні копійки.

6. Вам потрібен ваш чоловік на борту з вашими планами

Якщо ви одружені, будь-який інвестиційний план, який ви взяти на себе слід обговорити в повному обсязі з вашим чоловіком. Це обговорення має охоплювати принаймні три ключові моменти.

По- перше, яка мета? Чому саме цей інвестиційний план буде? На що ми сподіваємося досягти?

По- друге, що таке план? Як саме ми інвестуючи для досягнення цієї мети? Є інвестиційні варіанти мають сенс? Де рахунку , і чиє ім’я на них?

Нарешті, це те , що ми обидва згодні на? Чи є мета то , що ми обидва значення? Чи є план то , що відповідає нашим цінностям , а також для досягнення мети?

Якщо ви не маєте цю розмову з вашим чоловіком, перш ніж почати інвестувати, ви жебрацтвом на неприємності по дорозі, неприємності, які можуть початися, як тільки ваш чоловік зауважує гроші зникає інвестиційний рахунок.

7. Вам потрібно здорове розуміння ваших інвестиційних можливостей

Ще один важливий крок, перш ніж вкладати гроші знаючи, що різні варіанти інвестицій доступні і як їх інтерпретувати. Ви знаєте основи того, що акції та облігації і взаємні фонди і ETFs і індексні фонди та дорогоцінні метали та нерухомість є? Ви знаєте, як порівнювати два аналогічних інвестицій один з одним? Ви потрібні ці навички, перш ніж почати інвестувати.

Якщо це те , що ви не впевнені, я настійно рекомендую збирання інвестуючи книгу і дати йому повну readthrough , перш ніж приймати будь – які інвестиційні ходи на всіх. Моя особиста рекомендація для дійсно гарного все-в-одному інвестиційної книги Керівництво The Bogleheads ‘з інвестування на Ларімор, Lindauer і LeBoeuf. Це ефектний один-томник про інвестування в тому , як він з’єднує реальні проблеми і цілі інвестиційних можливостей і пояснює , як різні варіанти роботи і задоволення цих різних проблем і завдань.

Навіть якщо ви плануєте мати інвестиційний консультант обробляти ваші інвестиції, ви все одно повинні взяти час, щоб зрозуміти те, що ваші гроші збирається вкласти в. Просто довіряючи кому-то ще, щоб впоратися з цим, як правило, поганий хід.

8. Вам потрібно мати банківську, який обробляє інтернет-банк і автоматичного перекладу з легкістю

Це повинно бути даністю для більшості людей сьогодні, але це повинно бути згадано. Перед тим, як почати інвестування, ваш банк повинен бути обладнаний, щоб зробити його легко зробити онлайн-банкінгу і встановити автоматичні переклади як і з банку досить легко. Якщо ваш банк не пропонує ці послуги, дивіться в іншому банку.

Реальність така, що більшість банків сьогодні пропонують ці речі. Надійний інтернет-банк майже стандарт сьогодні, як автоматичного перекладу і з поточних рахунків. Банки, які не пропонують ці функції навмисно роблячи себе застарілими.

Чому ці функції так важливі? Для початку, ви будете потребувати, щоб зробити автоматичного перекладу, якщо ви хочете створити регулярний план інвестування будь-якого роду. Автоматизація є великим ключем до інвестування успіху – ви хочете, щоб ваш план в основному працювати на автопілоті. Ви також будете хотіти, щоб мати можливість регулярно перевіряти і переконатися, що гроші передаються з ваших облікових записів, які ви будете потребувати інтернет-банк для того, щоб зробити його зручним.

Якщо ваш банк робить все це важко, почати ходити по магазинам навколо для іншого банку.

9. Вам потрібен соціальний коло Це більше Підтримуюча Смарт фінансового Переміщення Чим надмірні витрати

Незважаючи на те, що це абсолютно важливо, щоб ви переключитися на мислення, який зосереджені на чисту вартість і позитивний вплив на розумних фінансових кроків, ви повинні також мати на увазі, що ви під сильним впливом вашої безпосередньої соціального кола, а також. Якщо вони не прихильні до цих речей, це буде істотно складніше для вас, щоб зробити ці види зобов’язань.

Подивіться на своє коло спілкування. Хто ті люди, які ви бачите найчастіше, особливо за межами роботи, коли у вас є свобода, щоб зробити цей вибір? Чи є ці люди фінансово вдачею? Вони роблять розумний вибір витрат? Або вони постійно купувати нові речі і говорити про свої останні покупках?

Якщо ви потрапляєте в коло спілкування, не завжди вважають розумні особисті фінанси і постійно говорять про останні речі і хвастощі про своїх останніх витратах, ви повинні сильно розглянути зрушуючи своє коло спілкування. Витратьте частину свого вільного часу на зборах людей з більш сильною фінансової точки зору. Подивіться на інвестування клуб на Meetup, або просто досліджувати інші дружні відносини з людьми , яких Ви не могли б коли – або вивішені раніше. Ви будете будувати нові відносини з плином часу, ті, які підтримують позитивний фінансовий прогрес.

10. Вам потрібні здорові відносини з бажанням і потребами

Це остаточна стратегія готується інвестувати і це великий один. Ви повинні мати сильну владу над своїми бажаннями і бажаннями. Ви повинні управляти ними; вони не повинні бути пануючими вас.

Це неминуче, щоб хотіти речі іноді. Така людська природа. Ми бачимо, смачні продукти, смачні вина, предмети, пов’язані з нашим хобі та інтереси, і ми хочемо їх.

Питання полягає в тому, що ж нам робити? Чи повинні ми йти вперед і купити цей товар, як тільки це можливо? ми поміщаємо чи до фасаду думати про це на деякий час, перш ніж купувати? Або ми не потерпимо цього бажання, даючи імпульс досить часу, щоб зникнути, перш ніж вирішити, що це варто звернути увагу?

Імпульс управління є одним з найпотужніших інструментів, які інвестор може мати в своєму арсеналі, і один з найбільш очевидних способів, які ви можете бачити, чи є у вас чи ні, коли ви розглядаєте покупку, що ви хочете. У вас є самоконтроль необхідне, щоб не дати в кожній сьогочасної потреби і бажання? Якщо так, то ви не тільки легко знайти і мати ресурси, необхідні для інвестицій, ви також знайдете її легше мати самоконтроль, необхідний для терпіти злети і падіння ринку.

заключні думки

Я часто дивувався, як багато людей хочуть, щоб зануритися в інвестиції, не маючи речі в цьому списку добре в руці. Вони роблять помилку, чи хочуть вони почути це чи ні.

Звичайно, я розумію , чому люди хочуть , щоб почати інвестування. Вони чують все позитивного спина на інвестиції по каналах , як Fox Business Network і CNBC. Вони схвильовані про можливість отримати більшу віддачу від своїх грошей. Вони чують постійно про те , як фондовий ринок виріс на 1% сьогодні , і на самому справі хочете , щоб потрапити на борт з тими видами доходів.

Там завжди є улов, хоча, і улов в тому, що якщо ви не маєте підстав для того, будь-яку будівлю, ви збираєте тільки збирається валитися прямо на землю.

Отримайте ваш фундамент в порядку. Виконайте наступні десять кроків і бути готовими для інвестування. Почніть з правої ноги, і ви ніколи не будете спотикатися.

Удачі.

Якщо ви інвестуєте свої короткострокові заощадження?

Якщо ви інвестуєте свої короткострокові заощадження?

Багато людей ненавидять ідею збереження грошей на ощадний рахунок. Вони відчувають, що це просто сидить там, заробляючи гроші, і що вони не вистачає на отримання більш високого прибутку в іншому місці.

Ви коли-небудь відчували, як це?

Це почуття, що робить багато сенсу. Зрештою, насправді немає ніяких підстав погоджуватися на гірші повернення, коли ви могли б зробити краще в іншому місці. Краще повернення означає, що ви досягнете своєї мети швидше, і це не те, що весь сенс заощаджувати гроші?

Звичайно, це. Але завжди є компроміс.

Інвестиції робить тонну сенсу для довгострокових цілей, таких як фінансова незалежність, так як зворотна сторона мінімальна і вгору великий. Якщо ви робите важку роботу наклеювання з вашим планом через злети і падіння, ви, ймовірно, вийти вперед.

Але це набагато похмуріший, коли ви дивитеся на короткострокових фінансових цілях, як вдома авансовий платіж ви хочете, щоб протягом декількох років або заощаджень надзвичайних вам можуть знадобитися в будь-який момент. Чи має сенс в тих ситуаціях, інвестуючи? Як ви можете отримати розумні повернення без шкоди для цілей, які ви хочете досягти?

Ось моє взяття.

Три причин не інвестувати короткострокові заощадження

У більшості випадків, прості ощадний рахунок або CD кращих короткострокові вкладення грошей вам потрібні протягом наступних трьох років.

Я знаю, я знаю. Це не збуджує, це не сексуально, і це, звичайно, не зробить вас багатим. Є три вагомі причини, чому короткострокові інвестиції просто не варто, коли ваш графік настільки короткий.

1. Там занадто багато невизначеності

Великий компроміс з інвестуванням є невизначеність. Звичайно, ви можете знайти себе на 10% за рік, але ви могли б так само легко знайти собі вниз 20% або більше. А так як ви не маєте ніякого контролю над тим, що терміни, це дуже важко зробити які-небудь певні короткострокові плани. Що робити, якщо фондовий ринок падає через кілька місяців, перш ніж ви хочете купити будинок? Що ви будете робити тоді?

З ощадного рахунку, ви точно знаєте, скільки вам потрібно, щоб зберегти і, коли ви досягнете своєї мети. Ви також знаєте, що гроші, безумовно, буде там, коли вам це потрібно. Це робить планування вашого життя легко і точно.

2. Різниця не така велика, як ви думаєте

Протягом коротких періодів часу, сума, яку ви збережете питання набагато більше, ніж відповідь ви отримаєте. Навіть великі відмінності в свою чергу, швидше за все, не має значення все, що багато.

Давайте припустимо, що ви хочете $ 24 000 для початкового внеску на будинок, який ви хотіли б купити протягом двох років. Якщо ви економите $ 1000 в місяць і заробити 1% в ощадному рахунку проти 8% в інвестиційному рахунку, після двох років ви будете мати:

  • $ 24,231.41 в ощадному рахунку
  • $ 25,933.19 в інвестиційному рахунку

Це різниця становить близько $ 1700.. Або дивитися на це з іншого боку, ви можете заощадити $ 65 в місяць менше і як і раніше досягають своєї мети, якщо ви отримаєте 8% прибутку замість 1% повернення. Але є кілька слів застереження:

  1. Якщо вам дійсно потрібно додатково $ 1700., ви могли б гарантувати його внесок додаткові $ 70 в місяць на ощадний рахунок.
  2. Якщо ви збережете менше щомісяця і / або зберегти протягом більш короткого періоду часу, різниця між цими двома повернень буде менше.
  3. Це 8% повернення не гарантовано. Ви могли б насправді в кінцевому підсумку з меншою кількістю грошей від інвестицій, якщо ринок займає сушильна право, коли вам необхідно вивести ці кошти.

Суть полягає в наступному: Так, інвестування дає можливість мати більше грошей в кінці. Але ми не говоримо про те, щоб бути багатим проти бідності. Ми говоримо про досить невеликих відмінностях щодо ваших фінансових цілей.

3. Ви можете уникнути емоційних американських гірках

Це одна річ , щоб подивитися на цифри і думати про себе , що нижня сторона стоїть догори, але на самому справі переживає злети і падіння інвестицій абсолютно інша річ.

Як ви будете почувати себе , якщо фондовий ринок танки і ви бачите , ваш фонд оплати вниз розрізав навпіл – потенціал відкладаючи свою мрію домоволодіння в протягом багатьох років? Що робити , якщо ваш резервний фонд раптово втрачає $ 4000. , в той час , коли ви відчуваєте невпевненість поточної стабільності роботи?

Пам’ятайте, що краще повернення не мета. Реальні цілі є речі, які ви хочете зробити зі своїм життям, і інвестування означає, що ви постійно будете турбуватися про те, чи буде чи не ви в змозі зробити їх.

Коли Короткострокові інвестиції Make Sense

З усім, що сказав, що це не так, як інвестування погано. Інвестування є фантастичним інструментом в правильних ситуаціях, а ось два випадки, коли це може зробити багато сенсу інвестувати свої короткострокові заощадження.

1. Ваш Timeline гнучкий

Може бути , ви б хотіли , щоб купити будинок в протягом двох років – але це не має великого значення, якщо ви повинні чекати три роки. Якщо ваш графік є гнучким , і ви все в порядку з можливістю того , щоб чекати довше , щоб досягти своєї мети, то потенціал зростання інвестування може виявитися корисним.

2. У вас є більше заощаджень, ніж потрібно

Припустимо, що вам потрібно $ 30 000, складають шість місяців надзвичайного фонду, і у вас є $ 60000 збережені. У цьому випадку, ви могли б вкласти гроші, надія на краще повернення, і до сих пір, ймовірно, мати достатньо грошей на вашому рахунку, навіть якщо фондовий ринок звалився прав, коли це було потрібно.

Іншими словами, якщо ви можете дозволити собі втратити значну суму своїх заощаджень і як і раніше на шляху до вашої мети, то потенціал зростання інвестицій може бути варто.

Що ви Збереження для?

Всякий раз, коли ви робите рішення, як це, це корисно зробити крок назад і нагадати собі про конкретні результати ви насправді сподівалися.

У цьому випадку, ви зберігаєте для конкретної особистої мети, тому що ви відчуваєте, як це поліпшить ваше життя в деякому роді. Це результат ви шукаєте. Повернення ви отримуєте значення тільки в тій мірі, що він допомагає вам досягти цієї мети.

П’ять причин, щоб розглянути питання про інвестування Ваш надзвичайний фонд

П'ять причин, щоб розглянути питання про інвестування Ваш надзвичайний фонд

Ви, напевно, вже знаєте, що це важливо мати резервний фонд. Ви знаєте, гроші, які тримають вас з боргів і на трасі, навіть коли життя кидає вам Curveball.

Ви, напевно, чув, що ви повинні тримати ці гроші на ощадний рахунок, в цілості й схоронності, так що ви можете бути впевнені, що там, коли вам це потрібно.

І в той час як ви безумовно хочете ці гроші, щоб бути в безпеці, це, ймовірно, помилки ви по крайней мере, трохи, що ваш ощадний рахунок заробітку безцінь. Зрештою, ви наполегливо працювали, щоб заощадити гроші, і було б добре, якби він працював для вас.

Так що велике питання полягає в наступному: Є сенс вкладати резервний фонд?

Відповідь за замовчуванням повинен майже завжди немає. Основна функція Вашого надзвичайного фонду повинен бути там, коли вам це потрібно, і інвестувати його по суті піддає вас, по крайней мере, деякий рівень ризику. Крім того, ви можете зберегти його в онлайн-ощадний рахунок, що, по крайней мере отримує вас 1% прибутку, що, безумовно, краще, ніж нічого.

Таким чином, особливо якщо ви на ранніх етапах будівництва вашого надзвичайного фонду, ви повинні покласти його в звичайний старий ощадний рахунок і перестати турбуватися про це.

Але є деякі сильні аргументи на користь вкладаючи резервний фонд, і в цьому пості ми розглянемо, чому ви могли б хотіти розглянути його.

Причина № 1: Це як і раніше доступні

По крайней мере, ви повинні бути в змозі отримати доступ до вашого резервному фонду швидко, якщо виникне необхідність.

І в той час як ви можете, як правило, думають про інвестування в контексті пенсійних рахунків і всіх пов’язаних з цим обмежень, правда полягає в тому, що є багато способів інвестувати в шляхи, який тримає свої гроші доступними.

Найпростіше використовувати звичайний брокерський рахунок. Ви можете інвестувати так само, як ви б в пенсійний рахунок, з бонус, який ви можете зняти деякі або всі свої гроші в будь-який час, якщо аварійний придумує.

Ви можете навіть зберегти свій резервний фонд в Roth IRA, яка дозволяє вивести на суму, ви вклад в будь-який час і з будь-якої причини.

Суть полягає в тому, що інвестування не буде автоматично блокувати ваші гроші в довгостроковій перспективі. Є способи, щоб інвестувати, які все ще дозволяють вам отримати доступ гроші швидко, якщо це необхідно.

Причина № 2: Краще Returns

Поки нічого не гарантовано, інвестування дає можливість заробити набагато більш високий прибуток, ніж ви можете отримати від ощадного рахунку.

Я побіг деякі цифри, щоб зрозуміти, наскільки велика різниця він буде робити. Я припустив, що ви внесли $ 200 на свій резервний фонд щомісяця, поки ви не зібрали $ 24000, досить, щоб покрити 6 місяців витрати на $ 4000 в місяць. Тоді я припустив, що ви отримуєте 1% річних в ощадний рахунок і 6% в інвестиційний рахунок. Я ігнорував податки.

Те, що я виявив, що після 10 років ви б $ 5628 більше від інвестицій. Через 20 років це буде $ 27481 більше. І через 30 років різниця складе $ 68438.

Тепер, є багато припущень тут, і нічого не гарантовано. Але ясно, що інвестування дає можливість в кінцевому підсумку з набагато більше грошей, ніж тримати його в ощадний рахунок.

Причина № 3: Кращі шанси на успіх

Однією з часто згадуваних причин проти вкладаючи надзвичайний фонд є ризиком великої права аварії на ринку , коли вам потрібні гроші. І це , звичайно , ризик.

Але останні дослідження показують , що вкладаючи резервний фонд фактично збільшує ймовірність наявності достатнього кількості грошей на руках , щоб покрити аварійну ситуацію. Вони мають багато цифр і діаграми для резервного копіювання своїх висновків, але суть його в тому , що справжні надзвичайних ситуації щодо рідкісні і , що більш високий дохід ви отримуєте від вкладати гроші в той же час зробити його більш імовірно , що ви будете мати достатньо охоплюють ті надзвичайні ситуації , коли вони відбуваються.

Це, ймовірно , менш може бути застосовано для клієнтів , які заробляють менше грошей, і , отже , мають менше простору для маневру , щоб внести корективи в разі невеликих непередбачених витрат. Але , по крайней мере , з точки зору планування великих надзвичайних ситуацій, як втрата роботи або інвалідності, це принаймні можливо , що вкладаючи резервний фонд дає велику безпеку.

Причина № 4: У вас є інші гроші

З огляду на, що великі надзвичайні ситуації відносно рідкісні, ви повинні враховувати той факт, що інші рахунки ви б вважали за краще не чіпати можуть служити план резервного копіювання, якщо ви коли-небудь знайти себе в ідеальному штормі потребують грошей прямо в середині ринку спаду, що збідненого ваш спеціальний резервний фонд.

Наприклад, в ідеальному світі ви б не чіпати 401 (к) до виходу на пенсію. Але якщо ви зробили зіткнутися з великою фінансовою надзвичайною ситуацією, існує положення труднощів і резерви по кредитах , які дозволили б отримати доступ , що гроші , якщо вам потрібно.

Іншими слова, недолік вкладаючи резервний фонд не може бути повною відсутністю коштів, коли ви потребуєте в них. Це може бути просто того, щоб отримати доступ до засобів, ви хотіли б залишити недоторканими.

І якщо зовнішня сторона більш високий прибуток і більше грошей, що ризик може бути варто.

Причина № 5: У вас є більше, ніж потрібно

Припустимо, що вам потрібно $ 24000 за шість місяців надзвичайного фонду. І давайте скажемо, що у вас є $ 50000 накопичив за межами пенсійних рахунків.

Розумне правило полягає в тому, щоб очікувати, що ви можете втратити 50% грошей, які ви вклали на фондовому ринку в будь-який рік. Це було б особливо поганий рік – як, 2008-2009 погано – але це може статися.

Використовуючи це правило, ви можете помістити весь ваш $ 50000 на фондовому ринку і як і раніше бути досить впевнені мати цінність шести місяців витрат на сторони, навіть під час аварії на ринку.

Так що якщо у вас є набагато більше грошей на руках, ніж ви припускаєте, що потребують надзвичайної ситуації, ви можете бути в змозі інвестувати фактично не ризикуючи більше нічого.

Для того, щоб інвестувати або не інвестувати?

З усім, що сказав, є багато хороших аргументи для підтримки вашого надзвичайного фонду в звичайному ощадному рахунку. Це безпечно, зручно, і ви можете отримати, по крайней мере, розумну процентну ставку з онлайн-ощадним рахунком.

Там навіть дослідження , що показує , що наявність грошових коштів в касі корелюють із загальним щастям і задоволеністю життя , а хто не подобається!

Але якщо ви готові бути трохи пригод, і якщо ви можете покрити менше нерегулярні витрати, як автомобіль і ремонт будинку з іншими фондами, ви можете бути в змозі вийти вперед, як в короткостроковій і довгостроковій перспективі, інвестуючи ваш резервний фонд.

Як почати інвестувати на жорсткий бюджет

Як почати інвестувати на жорсткий бюджет

Якщо ви живете від зарплати до зарплати, без особливого маневру в вашому бюджеті, ви могли б припустити, що інвестиції тільки не те, що ви можете зробити прямо зараз.

А в деяких випадках, можливо, ви маєте рацію. Іноді вам дійсно потрібно просто зосередитися на оплату рахунків, зберігаючи їжу на столі, і отримати свій бюджет в порядку.

Але вам не потрібно мати багато грошей, щоб почати інвестувати. Є кілька способів, щоб почати роботу на жорсткий бюджет, і кожен трохи ви можете заощадити і інвестувати тепер робитиме речі простіше на вас вниз по лінії.

Ось кілька способів, щоб почати роботу.

Зосередьтеся на Важливіше

Більшість новин ви чуєте про інвестування фокусується на злети і падіння фондового ринку. І хоча це, безумовно, може бути цікавий, правда полягає в тому, що ці злети і падіння, в основному не має значення, коли ви тільки починаєте.

Є дві речі, які мають значення, хоча, і як ваш гаманець і ваш рівень тривоги буде дякувати вас за фокусування на них замість того, щоб:

  1. Ваша норма заощаджень : Ні один інший фактор не є навіть віддалено важливо , як рівень заощаджень. Інвестиції навіть трохи тепер допоможе, і знайти невеликі способи збільшення , що заощадження в протягом довгого часу йти набагато далі , ніж намагатися вивчати або час на фондовому ринку.
  2. Витрати : Вартість є кращим провісником майбутніх інвестиційних доходів, з меншими витратами , які ведуть до більш високого прибутку. І звести до мінімуму витрати на це особливо важливо , коли ви знаходитесь на жорсткий бюджет, так як навіть невеликі збори можуть взяти величезний шматок зі своїх заощаджень.

Побудувати надзвичайний фонд

Резервний фонд просто гроші, які ви тримаєте в ощадному рахунку для тих, хто життя непередбачених витрат завжди здається, щоб кинути свій шлях.

І хоча це не є технічно інвестиції в тому сенсі, що ви не вкладати гроші в пайові фонди, акції, або облігації, є кілька причин, чому це відмінний перший крок:

  1. Це інвестиція в вашої фінансової безпеки, і безпечний фінансовий фундамент полегшує інвестувати в вашому фінансовому майбутньому.
  2. Хороші ощадні рахунки приходять без будь-яких мінімальних вимог балансу або внесків, так що ви можете почати з будь-якою сумою в доларах.
  3. З огляду на, що ваша норма заощаджень є набагато більш важливим, ніж ваш інвестиційний дохід, ви не жертвуючи стільки, скільки ви могли б подумати, зберігаючи свої гроші з ринку.
  4. Навички, необхідні для створення надзвичайного фонду – а саме, роблячи регулярні внески і даючи гроші ростуть, не торкаючись його, – це навички, які також допоможуть вам побудувати ваші інвестиції. Хонингование їх тепер допоможе вам пізніше.

Інвестиції в Ваших 401 (к)

Ось де ми отримуємо в традиційних довгострокових інвестицій.

Ваші 401 (к) – або ваш 403 (б) або 457 в деяких випадках – це пенсійний план, пропонований роботодавцем. Ви, як правило, вносять певний відсоток від кожної зарплати і вибрати з колекції взаємних фондів, в яких ви можете інвестувати. Ваші внески, як правило, оподатковуються, а гроші ростуть неоподатковуваний, поки ви не знімати його у відставку.

Є кілька причин, чому ваш 401 (к) є відмінним місцем, щоб почати інвестувати, коли ви знаходитесь на жорсткий бюджет:

  • Це легко встановити. Все, що вам потрібно зробити, це вибрати, скільки ви хочете внести свій внесок, і ви добре йти.
  • Там немає мінімальних вимог внесків. Ви можете почати, сприяючи як мало, як ви хочете.
  • Ви можете отримати матч роботодавця, який міг би так само, як подвійний вплив кожного долара ви внести свій вклад.
  • Ваші внески є податком, а це значить, що потрапляння в ваш забирати додому платити менше, ніж ваш внесок. Ви навіть можете мати право на отримання кредиту вкладника, який поклав би ще більше грошей назад у вашому гаманці.

Внесок в свої 401 (к) до точки, де ви Maxing свого матч роботодавця не представляє ніякої небезпеки в якості відправної точки. Особливо, коли ви знаходитесь на жорсткий бюджет, ці додаткові долари можуть зробити велику різницю.

Крім того, варто відзначити, що деякі 401 (к) з обтяжені високою вартістю інвестиційних можливостей, які могли б зробити інші рахунки більш привабливими в якості наступного кроку. Що приводить нас до …

початок ІРА

Якщо у вас немає пенсійного плану на роботі, або якщо ваш роботодавець не відповідає внески, ви могли б розглянути, починаючи з IRA замість цього.

IRA просто пенсійний рахунок, який ви відкриваєте самостійно, а не через роботодавця. І це відбувається в двох різних варіантах:

  • Традиційна IRA:  Ваші внески є податком , і ваші гроші зростає НЕ неоподатковуваний, але ваші водозабір на пенсії оподатковуються.
  • Roth IRA:  Ваші внески не є податком, але ваші гроші ростуть оподатковуваний податок , і ви можете відмовитися від нього оподатковуваного податку на пенсії.

У той час як часто є причини, щоб віддати перевагу один або інший, для наших цілей тут все, що має значення в тому, що вони обидва відмінні способи, щоб зберегти і інвестувати. Хитрість полягає в пошуку один, що той, який не стягує багато зборів і які не мають мінімальні вимоги балансу рахунку або внесків.

Поліпшення може бути хорошим вибором, якщо ви шукаєте простий і недорогий спосіб відкрити ІР без будь-яких рахунків мінімумів.

погасити заборгованість

Як будувати резервний фонд, погашення заборгованості не інвестиції в способі, яким ми зазвичай думаємо про інвестиції.

Але якщо ваша мета полягає в тому, щоб просто зробити більшу частину з декількох доларів ви маєте в наявності, щоб заощадити, погашення боргу може бути вашим кращим варіантом.

Подумайте про це так: Експерти , здається, погоджуються , що 7% до 7,5% є розумною оцінкою довгострокових прибутковістю фондового ринку. Але ці доходи не гарантовані, там буде багато злетів і падінь по шляху, і більш збалансований портфель , який включає в себе облігації можуть знизити цю оцінку до 6% до 6,5%.

З іншого боку, кожен додатковий долар ви поклали в стороні боргу заробляє вам гарантований повернення в розмірі ваших процентних платежів. Збираємо додатковий долар до вашої кредитної картки , яка заряджає вас 15% в відсотки приносить вам 15% прибутку. Додатковий долар до вашої студентської позики з 6% річних принесе Вам 6% прибутку.

Простіше кажучи, платити високі відсотки боргу часто дозволяє отримати акції на ринок, як повертається без всіх невизначеності. Якщо це не розумні інвестиції, я не знаю, що це.

Інвестуйте в себе

Вивчайте нові навички. Домовтеся підвищення на роботі. Знайдіть способи, щоб заробити якийсь дохід на стороні.

Ці інвестиції в себе, як правило коштувати частина вашого часу, але може окупитися у вигляді більш високих доходів – що означає, що ви будете мати більше грошей, які можна зберігати і інвестувати.

І враховуючи, що ваша норма заощаджень є найбільш важливою частиною вашого інвестиційного плану, це може бути найкращим ходом ви можете зробити.

Інвестиційна стратегія Досконала

Інвестиційна стратегія Досконала

З усім ТВ-шоу, книги, блог, наукові дослідження, і все інше, присвяченій тему інвестицій, було б розумно думати, що, з достатньою кількістю досліджень, ви можете створити ідеальну інвестиційну стратегію, яка максимізує ваші шанси на отримання кращі повернення можливо.

Точне правильне поєднання акцій, облігацій і взаємних фондів, в точних правих відсотках, розміщені в точно правильних рахунку.

У моїй професії я бачу багато людей загрузнути в цьому пошуках ідеальних інвестицій, а також благі наміри, як це може бути, це, як правило, призводить до одного з двох небажаних наслідків:

  1. Аналіз параліч:  постійна невизначеність навколо якої рішення «краще» перешкодити вам коли – небудь робити якісь – або рішення взагалі.
  2. Постійна метушня:  Нескінченний дослідження призводить до постійних відкриттів нових інвестиційних стратегій, що призводить до постійних лудіння і постійні зміни у вашому інвестиційному плані , які заважають будь довгостроковий прогрес.

Правда про інвестування є, в деякому сенсі, набагато менше задоволення, ніж ідея ідеальної стратегії. Але він може також полегшити багато стресу і тривоги, і, якщо правильно розуміти, може привести до набагато краще (хоча недосконало) результатів.

Невловимі Ідеальний інвестиційний

Істина полягає в тому, що є, безумовно, ідеальні інвестиції там. Існує щось, що забезпечить більш високий прибуток, ніж все інше над вашою особистою інвестиційної шкалою.

Проблема полягає в тому, що неможливо знати, що це таке. Майбутнє непередбачувано з будь-яким ступенем точності, що означає, що немає нікого, хто може сказати вам заздалегідь, які інвестиційна стратегія буде перевершити всі інші.

Для того, щоб сказати це по-іншому, незалежно від того, що ви робите, це не є віртуальною впевненістю, що ви будете в змозі озирнутися назад і знайти інші інвестиційні стратегії, які проводили б краще.

Краще визнати , що зараз і забути ідею досконалості. Оскільки зворотний бік є те , що вам не потрібна ідеальними інвестиції для досягнення успіху.

Все, що вам потрібно, це те, що це досить добре, щоб допомогти вам досягти ваших цілей.

Створення «досить добре» інвестиційний план

Гарна новина полягає в тому, що в той час як досконалість неможливо, «досить добре» досить просто. Є кілька інвестиційних принципів, які були показані на роботу і відносно легко реалізувати.

Наступні кроки, в той час як недосконалі, є реальним способом збільшити ваші шанси на успіх інвестицій.

1. Економте гроші

Зрештою, ваші інвестиції вибір і прибуток, яку вони надають почнуть значення. Але за перше десятиліття-плюс вашої інвестиційної життя, важливість повернення затьмарюється важливості вашої норми заощаджень.

Навіть якщо ви поняття не маєте, що ви робите, і трапляється, щоб вибрати жахливі інвестиції, ви налаштовуєте себе для довгострокового успіху шляхом збереження рано і часто. Ці внески складаються, в кінцевому рахунку, забезпечує основу, на якій реальні доходи можна заробити.

2. За допомогою Accounts Tax-Advantaged

Звичайно, ви хочете, що гроші, ви економите, щоб бути гарне застосування, і найпростіший спосіб зробити це шляхом максимізації податкових благополучних рахунку доступні для вас.

Рахунки, як 401 (к) з і МРК дозволяють ваші гроші рости, не будучи обтяжені податками, що означає, що вона може рости швидше, ніж це було б в інших рахунках.

3. Мінімізація витрат

Вартість є кращим провісником майбутніх доходів, з меншими витратами і зборами, що ведуть до більш високого прибутку. Чим менше ви платите, тим більше ви отримуєте.

І хороша новина полягає в тому, що вартість є одним з факторів, який безпосередньо під вашим контролем.

4. Вдарте баланс

Хороша інвестиційна стратегія має поєднання підвищеного ризику, більш зворотні інвестиції, такі як акції, і з меншим ризиком, низьким рівнем повернення інвестицій, як облігації, так що ви можете як виростити і захистити свої гроші в той же час.

Це одна з тих місць, люди отримують спіткнулися: в пошуках ідеального балансу. Дозвольте мені бути один, щоб сказати вам, що він не існує, так що ви можете забути про це.

Але ви можете абсолютно баланс, що добре, в «досить добре» діапазоні.

5. Засоби використання індексу

Індексні фонди були показані знову і знову, щоб випереджати активно керовані фонди, і вони роблять це з меншими витратами. Вони також роблять його неймовірно легко диверсифікувати свої інвестиції і правильний баланс між ризиком і прибутковістю.

Ніщо не гарантується, але практика показує, що за допомогою індексних фондів збільшує ваші шанси на успіх.

6. Перебування Послідовна

Незалежно від того, які інвестиції ви вибираєте, там буде багато злетів і падінь шляхом. Ви також будете чути про інші інвестиційні стратегії, які звучать привабливо, а деякі, які відчувають себе, як «не може пропустити» можливість.

Ваше завдання ігнорувати шум і дотримуватися свого плану. До тих пір, поки ви будете слідувати принципам вище для реалізації «достатньо хорошого» інвестиційного плану, там не повинна бути багато необхідності змін, якщо немає істотних змін в ваших цілях або обставин.

Як Уоррен Баффет одного разу сказав: «Млявість, що межує з лінню залишається наріжним каменем нашого інвестиційного стилю.»

Якщо у вас є мужність, щоб погодитися на «досить добре», ви можете сидіти склавши руки, і нехай ваші інвестиції роблять роботу. Це не може бути досконалим, але це набагато краще, ніж альтернатива.

Управління процентним ризиком

Управління процентним ризиком

Ризик зміни процентних ставок існує в приносить відсотки активу, такі як кредит або облігацію, в зв’язку з можливістю зміни вартості активу в результаті мінливості процентних ставок. Управління процентного ризику стає дуже важливим, і різні інструменти були розроблені для боротьби з ризиком зміни процентних ставок.

У даній статті розглядається кілька способів, які як підприємства, так і споживачі процентного ризиком керують з використанням різних процентних ставок похідних фінансових інструментів.

Які типи інвесторів, сприйнятливих до ризику процентних ставок?

Процентний ризик являє собою ризик, який виникає, коли абсолютний рівень процентних ставок коливатися. Процентний ризик безпосередньо впливає на вартість цінних паперів з фіксованим доходом. Оскільки процентні ставки і ціни облігацій знаходяться в зворотній залежності, ризик, пов’язаний з підвищенням процентних ставок призводить ціни облігацій падати, і навпаки. Бонд інвестори, зокрема, ті, хто інвестує в довгостроковій з фіксованою процентною ставкою облігації, більш безпосередньо схильні до ризику зміни процентних ставок.

Припустимо, що індивідуум купує 3% з фіксованою ставкою 30-річні облігації на $ 10000. Цей зв’язок платить $ 300 в рік за рахунок погашення. Якщо протягом цього часу, процентні ставки підвищуються до 3,5%, нові облігації платити $ 350 на рік за рахунок погашення, за умови, $ 10000 інвестицій в. Якщо 3% облигационер продовжує тримати свій зв’язок через зрілість, він втрачає на можливість заробити більш високу процентну ставку. З іншого боку, він може продати свою 3% облігації на ринку і купувати облігації з більш високою процентною ставкою. Однак це призводить до інвестора отримувати більш низьку ціну на його продажу 3% облігацій, оскільки вони більше не є привабливими для інвесторів, так як нещодавно випущені 3,5% облігації, також доступні.

На відміну від цього, зміни процентних ставок, також впливають на акціонерний капітал інвесторів, але менше, ніж безпосередньо інвесторів в облігації. Це відбувається тому, що, наприклад, коли процентні ставки ростуть, вартість корпорації запозичення грошей збільшується. Це може привести до корпорації відкладаючи запозичення, що може привести до зниження витрат. Це зниження витрат може привести до уповільнення корпоративного зростання і привести до зниження прибутку і в кінцевому рахунку більш низьких цін на акції для інвесторів.

Ризик процентної ставки не повинен бути проігнорований

Як і при будь-якої оцінки управління ризиками, завжди є можливість не робити нічого, і це те, що багато людей роблять. Однак в умовах непередбачуваності, іноді не хеджування катастрофічне. Так, є вартість хеджування, але яка вартість основного руху в неправильному напрямку?

Достатньо лише поглянути на Orange County, штат Каліфорнія, в 1994 році, щоб побачити доказ пасток ігноруючи загрозу ризики зміни процентних ставок. У двох словах, скарбник Orange County Роберт Цитрон запозичені гроші за нижчими ставками короткострокових і позичив гроші на більш високих довгострокових. Стратегія спочатку була велика, як короткострокові ставки впали і нормальна криву прибутковості підтримувалися. Але коли крива закрутилося і статус підхід перевернутої кривої прибутковості, все змінилося. Втрати Оранж Каунті, і майже 200 державні утворення, для яких Citron керованих грошей, були оцінені в $ 1,6 млрд, що призвели до банкрутства муніципалітету. Це здоровенна ціна, щоб заплатити за ігнорування ризики зміни процентних ставок.

На щастя, ті, хто хоче, щоб хеджувати свої інвестиції від ризику зміни процентних ставок є багато продуктів, щоб вибрати з.

Інвестиційні продукти

Нападники:  Форвардний контракт є основним продуктом для управління процентної ставки. Ідея проста, і багато інших продуктів , описані в цій статті, засновані на ідеї угоди сьогодні для обміну чого – то на певну дату в майбутньому.

Форвардні (ФПС):  FRA заснована на ідеї форвардного контракту, де визначник прибутку або збитку є процентною ставкою. У відповідності з цією угодою, одна сторона платить фіксовану процентну ставку і отримує плаваючу процентну ставку , рівну базовій ставки. Фактичні платежі розраховуються на основі умовної основної суми і виплачуються з періодичністю , встановленої сторонами. Тільки чиста оплата проводиться – програв платить переможець, так би мовити. ФПС завжди погашені грошовими коштами.

користувачі FRA, як правило, позичальники або кредитори з одного майбутньою датою, на якій вони піддаються ризику зміни процентних ставок. Серія ОЛР схожий на своп (обговорюється нижче); Однак, в своп всі платежі за тією ж ставкою. Кожна FRA в серії за ціною з різною швидкістю, якщо тимчасова структура не є плоскою.

Ф’ючерси:  Ф’ючерсний контракт схожий на форварда, але він надає контрагентам з меншим ризиком , ніж форвардний контракт – а саме, зменшення дефолту і ризику ліквідності в зв’язку з включенням посередника.

Змінює:  Так само , як це звучить, своп являє собою обмін. Більш конкретно, процентний своп виглядає як поєднання ОЛР і включає в себе угоду між контрагентами для обміну наборів майбутніх грошових потоків. Найбільш поширений типом процентного свопу є простим процентним свопом, який включає в себе один учасник платить фіксовану процентну ставку і отримувати плаваючу ставку, а інша сторона платить плаваючу ставку і отримувати фіксовану ставку.

Параметри:  Параметри управління процентної ставки є опціонними контрактами , для яких основною безпеки є борговим зобов’язанням. Ці інструменти можуть бути використані для захисту сторін , що беруть участь в кредит з плаваючою ставкою, наприклад, іпотечні кредити з регульованою процентною ставкою (ARMS). Угруповання опціонів процентних ставок, називається цоколем процентної ставки; поєднання процентних ставок Пропоновані можливості згадується як стать процентних ставок. Загалом, кришка як виклик і підлогу, як пута.

Свопціони:  свопціони, або варіант заміни, це просто можливість увійти в своп.

Вбудовані опції:  Багато інвесторів стикаються процентні похідні інструменти управління з допомогою вбудованих опцій. Якщо ви коли – небудь купили зв’язок з наданням виклику, ви теж в клубі. Емітент вашої відзивної облігації страхує , що якщо процентні ставки знижуватися, вони можуть зателефонувати в вашої зв’язку і випустити нові облігації з більш низьким купоном.

Кришки:  Ковпачок, також званий стелею, є опціоном на процентній ставці. Приклад його застосування буде позичальник збирається довго, або платити премію , щоб купити шапку і отримувати готівкові платежі від хребтової продавця (короткий) , коли довідкова процентна ставка перевищує ставку виконання ЄСП. Платежі призначені для компенсації збільшення процентної ставки по кредиту з плаваючою процентною ставкою.

Якщо фактична процентна ставка перевищує швидкість удару, продавець оплачує різницю між ударом і процентної ставки, помноженої на умовну принципала. Ця опція «кришка», або встановити верхню межу на процентні витрати власника.

Ковпачок процентної ставки насправді ряд варіантів компонентів, або «капає», для кожного періоду угоди кришки існує. Капає розроблений, щоб забезпечити хеджування зростання процентну ставку, таких як Лондонська міжбанківська ставка (LIBOR), за вказаний період.

Поверхи:  Так само , як опціон вважається дзеркальним відображенням опціону, стать є дзеркальним відображенням ковпачка. Дно процентної ставки, як ковпачок, насправді ряд варіантів компонентів, крім того, що вони ставляться опціями і компонента серії називаються «floorlets.» Той , хто довго, підлогу виплачується по зрілості floorlets , якщо базова ставка нижче страйком на підлогу в. Кредитор використовує це для захисту від падіння ставок по видатному кредиту з плаваючою ставкою.

Нашийники:  Захисний комір може також допомогти управляти ризиком процентної ставки. Забуріванія здійснюється одночасно купувати шапку і продавати підлогу (або навпаки), так само , як комір захищає інвестор , який довго на складі. Комір з нульовою вартістю також може бути встановлений , щоб знизити витрати на хеджування, але це зменшує потенційний прибуток , яка буде користуються в рух процентної ставки в вашу користь, як ви поставили стелю на вашій потенційного прибутку.

Суть

Кожен з цих продуктів дає можливість хеджування ризику зміни процентних ставок, з різними продуктами більш придатними для різних сценаріїв. Там немає, проте, безкоштовний обід. З будь-яким з цих варіантів, один дає кою-що – або гроші, як премії, виплачувані опціони, або витрати, що прибуток один зробив би без хеджування.

Розуміння процентних ставок, інфляції та облігації

Процентні ставки, інфляція і облігації

Власники облігацій, по суті, як володіє потоком майбутніх грошових виплат. Ці грошові виплати, як правило, виконані у вигляді періодичних процентних платежів і повернення основного боргу при настанні терміну погашення.

За відсутності кредитного ризику (ризик дефолту), значення цього потоку майбутніх грошових платежів є просто функцією вашої необхідної прибутковості на основі ваших інфляційних очікувань. Якщо це звучить трохи заплутаним і технічний, не хвилюйтеся, ця стаття буде ламатися ціни облігацій, визначення терміна «дохідність облігацій» і продемонструвати, як інфляційні очікування і процентні ставки визначити вартість облігації.

заходи ризику

Є два основних ризиків, які повинні бути оцінені при інвестуванні в облігації: ризик зміни процентної ставки і кредитного ризику. Хоча наша увага зосереджена на тому, як процентні ставки впливають на ціноутворення облігацій (інакше відоме як ризик зміни процентної ставки), інвестор облігація також повинен бути обізнаний про кредитний ризик.

Процентний ризик являє собою ризик зміни ціни облігації в зв’язку зі зміною переважаючих процентних ставок. Зміни в короткостроковій перспективі в порівнянні з довгостроковими процентними ставками можуть вплинути на різні облігації по-різному, які ми обговоримо нижче. Кредитний ризик, тим часом, ризик того, що емітент облігації не буде робити планові відсотки або основні платежі. Імовірність негативного кредитного події або за замовчуванням впливає на ціни облігації – тим вище ризик негативного кредитного події відбуваються, тим вище процентна ставка інвестори вимагатимуть припустити, що ризик.

Облігації, випущені Казначейства Сполучених Штатів, щоб фінансувати роботу уряду США відомі як казначейські облігації США. не в залежності від часу до погашення, вони називаються векселі, векселі або облігації.

Інвестори вважають американські казначейські облігації, щоб бути вільними від ризику дефолту. Іншими словами, інвестори вважають, що немає ніяких шансів, що уряд США буде дефолт за відсотками і основної суми боргу за облігаціями він виписує. У решти цієї статті ми будемо використовувати американські казначейські облігації в наших прикладах, усуваючи тим самим кредитний ризик від обговорення.

Розрахунок Прибутковість і ціна облігації

Щоб зрозуміти, як процентні ставки впливають ціни облігації, ви повинні зрозуміти концепцію прибутковості. Хоча існує кілька різних типів розрахунків прибутковості для цілей цієї статті, ми будемо використовувати прибутковість до погашення (YTM розрахунку). YTM Облігації є просто ставкою дисконтування, яка може бути використана для поточної вартості всіх перевести в готівку облігації потоків дорівнює його ціну.

Іншими словами, ціна облігації дорівнює сумі поточної вартості кожного грошового потоку, в якому поточна вартість кожного грошового потоку розраховується з використанням того ж коефіцієнта дисконтування. Цей коефіцієнт дисконтування є прибутковість. Коли прибутковість по облігації зростає, за визначенням, його ціна падає, і коли прибутковість по облігації падає, за визначенням, його зростання цін.

Відносна прибутковість по облігації

Термін погашення або термін облігації в значній мірі впливає на його вихід. Щоб зрозуміти це твердження, ви повинні розуміти, що відомо як крива прибутковості. Крива прибутковості являє собою YTM клас облігацій (в даному випадку, казначейські облігації США).

У більшості середовищ процентних ставок, тим довше термін до погашення, тим вище вихід буде. Це має інтуїтивний сенс, тому що чим довше період часу, перш ніж грошовий потік надходить, тим більша ймовірність того, що необхідна ставка дисконтування (або вихід) буде рухатися вище.

Інфляційні очікування Визначити прибутковість вимоги Інвестора

Інфляція є найлютішим ворогом облігації. Інфляція підриває купівельну спроможність майбутніх грошових потоків по облігації. Простіше кажучи, чим вище поточний рівень інфляції і вище (очікуваний) майбутні темпи інфляції, тим вище прибутковість буде рости по всій кривій прибутковості, так як інвестори вимагатимуть цієї більш високої прибутковості, щоб компенсувати інфляцію ризики.

Короткострокові, довгострокові процентні ставки і інфляційні очікування

Інфляція – а також очікування майбутньої інфляції – є функцією динаміки між короткостроковими і довгостроковими процентними ставками. У всьому світі, короткострокові процентні ставки знаходяться у віданні центральних банків націй. У США Комітет ФРС з операцій на відкритому ринку (FOMC) встановлює ставки по федеральних фондах. Історично склалося так, інший доларовий короткостроковий інтерес, такі як LIBOR, був сильно корелює зі швидкістю годували засобів.

FOMC управляє поданої ставкою коштів для виконання свого подвійного мандата зі сприяння економічного зростання при збереженні стабільності цін. Це не просте завдання для FOMC; завжди є дебати про відповідний рівень по федеральних фондах, а ринок формує свої власні думки про те, як добре FOMC робить.

Центральні банки не контролюють довгострокові процентні ставки. Ринкові сили (попит і пропозиції) визначають рівноважні ціни на довгострокові облігації, які встановлюють довгострокові процентні ставки. Якщо ринок облігацій вважає, що FOMC встановив ставку по федеральних фондах занадто низькою, очікування майбутнього підвищення інфляції, що означає довгострокові процентні ставки збільшуються по відношенню до короткострокових відсоткових ставок – крива прибутковості крутіше.

Якщо ринок вважає, що FOMC встановив швидкість Fed Funds занадто висока, то відбувається зворотне, і довгострокові процентні ставки зменшуються щодо короткострокових процентних ставок – крива прибутковості згладжується.

Timing про рух грошових коштів по облігації і процентні ставки

Терміни грошових потоків Облігації має важливе значення. Це включає в себе термін по облігації до погашення. Якщо учасники ринку вважають, що є більш високий рівень інфляції на горизонті, процентні ставки і дохідність облігацій будуть рости (і ціни знизяться), щоб компенсувати втрату купівельної спроможності майбутніх грошових потоків. Облігації з найбільшими грошовими потоками будуть бачити рости їх врожайність і ціни падають найбільше.

Це повинно бути інтуїтивно зрозумілим, якщо ви думаєте про обчисленні теперішньої вартості – при зміні ставки дисконтування на потоці майбутніх грошових потоків, тим довше, поки грошовий потік не буде отримано, тим більше його поточна вартість впливають. Ринок облігацій має показник зміни цін по відношенню до зміни процентних ставок; це важливий показник облігації називається тривалістю.

Суть

Процентні ставки, прибутковість облігацій (ціни) та інфляційні очікування корелюють один з одним. Зміни в короткострокових процентних ставках, як це диктується центральним банком нації, будуть впливати на різні облігації з різними термінами до погашення по-різному, в залежності від очікувань ринку майбутніх рівнів інфляції.

Наприклад, зміна короткострокових процентних ставок, які не впливають на довгострокові процентні ставки будуть мати незначний вплив на ціни довгостроковій облігації і прибутковість. Однак, зміна (або відсутність змін, коли ринок усвідомлює, що один не потрібно) короткострокові процентні ставки, що впливає на довгострокові процентні ставки може істотно вплинути на ціну довгостроковій облігації і прибутковість. Простіше кажучи, зміни в короткострокових процентних ставок мають більше впливу на короткострокові облігації, ніж довгострокові облігації, а також зміни в довгострокових процентних ставок впливають на довгострокові облігації, але не на короткострокових облігацій ,

Ключ до розуміння того, як зміна процентних ставок впливає на ціну певних облігацій, і дохід, щоб зрозуміти, де на кривої прибутковості, що облігації лежить (короткий кінець або довгий кінець), і, щоб зрозуміти динаміку між коротко- і довго- довгострокові процентні ставки.

З цим знанням, ви можете використовувати різні заходи тривалості і опуклість, щоб стати загартованим ринком облігацій інвестором.