7 кроків, щоб створити 10-років-від-пенсійного плану

 7 кроків, щоб створити 10-років-від-пенсійного плану

Створення комфортного виходу на пенсію, ймовірно, є найбільшою фінансовою проблемою, що будь-яка людина може зіткнутися. На жаль, це одна задача, для яких погано підготовлені багато робітників.

Чи не Збереження досить для виходу на пенсію?

Дослідження показало, що GoBankingRates.com 56% опитаних працівників було менше, ніж $ 10000 збережені в сторону виходу на пенсію. Що ще гірше, майже одна третина працівників у віці 55 років і старше повідомили про відсутність пенсійних накопичень. Деякі з людей в цій групі можуть мати пенсію розраховувати, але більшість з них, ймовірно, у фінансовому відношенні не готові вийти на роботу. Соціального забезпечення призначені тільки для заміни частини доходу на пенсії, так що ті, хто знаходиться приблизно в 10 років до виходу на пенсію, незалежно від того, скільки грошей вони заощадили, необхідно розробити план для успішного удару по фінішній лінії.

На щастя, 10-річний термін ще достатньо часу, щоб досягти міцної фінансової позиції. “Ніколи не пізно! Протягом наступних 10 років, ви можете бути в змозі накопичити невеликий статок при правильному плануванні, »говорить Патрік Траверс, інвестиційний консультант представник, MoneyCoach, Mt. Приємний, SC

Ті, хто не зберегло багато грошей, потрібно зробити чесну оцінку того, де вони знаходяться і які жертви вони готові зробити. Зробивши кілька кроків, необхідних в даний час може зробити світ різниці вниз по дорозі.

1. Оцінка поточної ситуації

Необхідність правильного планування виходу на пенсію так само важливо, як ніколи. Ніхто не любить визнавати, що вони можуть бути погано підготовлені для виходу на пенсію, але чесна оцінка того, де один фінансово має життєво важливе значення для того, щоб створити план, який може точно адресувати будь-які недоліки.

Почніть з підрахунку, скільки накопичено на рахунках, призначених для виходу на пенсію. Це включає в себе залишки на індивідуальні пенсійні рахунки (IRA), а також на робочому місці пенсійних планів, таких як 401 (к) або 403 (б). Включають оподатковувані рахунку, якщо вони будуть використовуватися спеціально для виходу на пенсію, але не використовувати гроші, зекономлені на надзвичайні ситуації або великі покупки, такі як новий автомобіль.

2. Визначити джерела доходу

Існуючі пенсійні накопичення повинні забезпечувати левову частку щомісячного доходу на пенсії, але це не обов’язково може бути єдиним джерелом. Додатковий дохід може виходити від кількості місць за межами заощаджень, і ви також повинні враховувати, що гроші.

Більшість працівників право на отримання допомоги по соціальному забезпеченню в залежності від таких факторів, як кар’єра заробіток, тривалість історії роботи і вік, в якому приймаються вигоди. Для працівників, які не мають поточних пенсійних заощаджень, це може бути їх тільки з вибуття активів. Сайт соціального забезпечення уряду надає оцінювач пенсійних виплат, щоб допомогти визначити, який щомісячний дохід ви можете розраховувати на пенсії.

Для тих працівників, яким пощастило бути охоплені пенсійним планом, повинен бути доданий щомісячний дохід від цього активу. Ви можете також підраховувати прибуток від роботи неповний робочий день, а при виході на пенсію, якщо це ймовірність.

3. Визначення цілей і планів для виходу на пенсію

Це доводить, що є істотним чинником в плануванні відставки. Хтось, хто планує скорочення в меншій власності і життя тихий, скромний спосіб життя після виходу на пенсію буде мати дуже різні фінансові потреби від пенсіонера, який планує подорожувати екстенсивно.

Люди повинні розробити щомісячний бюджет для оцінки регулярних витрат на пенсії, такі як житло, харчування, обідаючи і дозвілля. Витрати на охорону здоров’я і медичні витрати, такі як страхування життя, страхування на випадок тривалого догляду, що відпускаються за рецептом ліків і відвідування лікаря може бути суттєвим в подальшому житті, тому включати їх в будь-який бюджетного кошторису.

4. Визначити Мета пенсійного віку

Хтось, хто 10 років до виходу на пенсію може бути у віці 45 років, якщо вони добре підготовлені у фінансовому відношенні і готові вийти з робочої сили, або ж стара, як 65 або 70, якщо вони не. З середньою тривалістю життя продовжує зростати, люди в доброму здоров’ї, повинні робити свої оцінки пенсійного планування за умови, що вони повинні будуть фінансувати пенсію, яка потенційно може тривати три десятиліття або більше.

Планування для виходу на пенсію означає, що оцінки не тільки очікувані звички у відставку, але і скільки років виходу на пенсію може тривати. Вилучення з обігу, який триває від 30 до 40 років виглядає набагато відрізняється від тієї, яка може тільки остання половина цього часу. У той час як ранній вихід на пенсію, швидше за все, мета багатьох робітників, розумна цільова дата виходу на пенсію управляє баланс між розміром пенсійного портфеля і тривалості часу, що заначка може адекватно підтримувати.

«Кращий спосіб визначити цільову дату виходу на пенсію, щоб розглянути, коли у вас буде достатньо, щоб жити на пенсію, не закінчуються гроші. Це завжди краще, щоб зробити консервативні припущення в разі, якщо ваші оцінки є відкусили, »говорить Кірк Чішоле, менеджер багатства в інноваційній консультативну групу в Лексінгтоні, штат Массачусетс.

5. Протистояти будь-який дефіцит

Всі числа, зібраних в цій точці має допомогти відповісти на найважливіше питання всіх – зробити накопичені пенсійні активи перевищують передбачувану суму, необхідну для повного фінансування виходу на пенсію? Якщо відповідь так, то це дуже важливо зберегти фінансування пенсійних рахунків, щоб зберегти темп і залишитися на трасі. Якщо відповідь немає, то цей час, щоб з’ясувати, як закрити цю прогалину.

З 10 років йти до виходу на пенсію, працівники, які відстають від графіка необхідно з’ясувати способи, щоб додати до ощадними рахунками. Поєднання збільшення ставок економії і урізання непотрібних витрат, швидше за все, необхідно для того, щоб зробити суттєві зміни. Люди повинні зрозуміти, скільки додаткових заощадження вони повинні закрити дефіцит і внести відповідні зміни в ставки внесків для МРКА і 401 рахунків (к). Автоматичні варіанти економії за рахунок заробітної плати або банківський рахунок відрахувань часто ідеально підходить для зберігання заощаджень на трасі.

«Насправді, немає ніяких фінансових фокусів фінансового консультант може зробити для того щоб зробити вашу ситуацію краще. Він збирається взяти важку роботу і звикає до життя на менш у відставці. Це не означає, що вона не може бути зроблено, але мати план переходу і хтось там підзвітності та підтримки має вирішальне значення, »говорить Марк Хебнер, засновник і президент компанії Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Каліфорнія., І автор «індексні фонди: 12-Step відновлення програми для активних інвесторів.»

6. Оцінка толерантності до ризику

Як працівники починають передпенсійний вік, портфель розподіл має поступово перетворити більш консервативно, щоб зберегти заощадження, які вже накопичилися. Ведмідь ринку лише жменька років, що залишилися до виходу на пенсію може паралізувати будь-які плани, щоб вийти з робочої сили на час. Пенсійні портфелі на даному етапі повинні бути спрямовані в першу чергу на високоякісних дивідендів високооплачувану акції та інвестиційного класу облігацій виробляти як консервативний зростання і дохід. Як орієнтир, інвестори повинні відняти їх вік від 110, щоб визначити, скільки інвестувати в акції. Наприклад, 70-річний повинні бути спрямовані на виділення 40% акцій і 60% облігацій.

Спокуса тих, хто за свої заощадження часто наростити портфель ризик для того, щоб спробувати зробити вище середнього повертається. Хоча ця стратегія може бути успішною в деяких випадках, це часто приносить змішані результати. Інвестори, які беруть стратегію високого ризику, іноді можуть виявитися погіршує ситуацію, роблячи більш ризиковані активи в неправильний час. Деякий додатковий ризик може бути доцільним в залежності від індивідуальних переваг і терпимості, але, приймаючи на себе занадто багато ризики може бути небезпечним. Збільшення асигнувань акцій на 10%, може бути доречним в цьому випадку для ризик-терпимо.

7. Зверніться до фінансового консультанта, якщо потрібно

Управління капіталом є областю знань для відносно невеликого числа осіб. Консалтинг фінансовий радник або планувальник може бути мудрим курс дій для тих, хто хоче професійний контроль за їх особистої ситуації. Хороший планувальник гарантує, що пенсійний портфель підтримує розподіл активів ризики необхідності, а в деяких випадках можуть давати рекомендації по більш широкому колу питань планування нерухомості, а також. Планувальники, в середньому стягують приблизно 1% від загального обсягу активів під управлінням щорічно за свої послуги. Це в цілому доцільно вибрати планувальник, який отримує дохід залежно від розміру портфеля вдалося, замість того, щоб той, який заробляє комісій на основі продуктів, які він або вона продає.

Суть

Якщо ви трохи зберегти для виходу на пенсію, ви повинні думати про це, як дзвінок будильника, щоб отримати серйозні про перетворення речі навколо.

«Якщо ви 55 і” мало заощаджень “, ви б краще вжити рішучих заходів, щоб наздогнати, поки ви як і раніше зайняті і отримувати дохід. Кажуть, що 50-х людей (і на початку 60-х років) є їх «заробляють років», коли у них менше витрат – діти пішли, будинок або погашається або був куплений за низькою ціною років тому, і так далі – і тому вони може прибрати більше їх забирати додому платити. Отримати зайнятий, “говорить Джон Фрай, CFA, директор з інвестицій, Crane Asset Management, LLC, Беверлі-Хіллз, штат Каліфорнія. Краще затягнути паски, ніж мати, щоб зробити це, коли ваші в ваших 80-х.

Чому Ваш автомобіль Страхування So High? (І як можна знизити ставки?)

Ваші ставки страхування автомобіля можуть здатися високими, але, ймовірно, причина для цього. Ось чому ваше страхування автомобіля настільки високо, і кроки, які ви можете зробити, щоб знизити його.

Чому Ваш автомобіль Страхування So High

Схоже, що страхування автомобіля ставка просто тримати все вище і вище.

І ось чомусь вони.

Дані з 2016 року показує , що авто страхові ставки ростуть найшвидшими темпами за 13 років.

Але чому?

У цій статті я покажу вам, що визначає вашу швидкість авто страхування, чому ваша ставка настільки висока, і що ви можете зробити, щоб зменшити його.

Які фактори визначають вартість мого автомобіля страхування?

Є багато факторів , які визначають премію ви будете платити за страхування автомобіля. Справді, State Farm Insurance , виділяє сім основних факторів , вони шукають при визначенні вашого автострахування премії:

  1. Your driving record—Insurance companies are going to want to know your complete history of driving before giving you a policy. This includes any and all accidents you’ve had in the past, as well as traffic violations, such as speeding tickets.
  2. Your driving patterns (how far and how often)—Plain and simple, you (and thus, the insurance company) are more at risk the further you drive and more often you are on the road.
  3. Your credit history—That’s right, believe it or not, insurance companies want to see your credit history. This includes all your debts as well as any tax liens, personal judgments, and medical bills.
  4. Where you live—This is often beyond your control (unless you move), but many insurance premiums are dictated by where you live. A number of factors go into this, such as the history of accidents in the area, the population demographic, and any other major considerations such as weather patterns. My parents live in Florida, for example, and their insurance rates doubled when they moved from Ohio.
  5. Your sex, marital status, and age—Again, not really something you can control, but insurance companies will look at historical averages of accidents based on your demographic and factor that into your premium.
  6. The type of car you drive—This is one thing that’s well within your control. Insurance companies will want to know if you’re driving a safe, boring car or a souped-up speedster that tends to get in a lot of accidents or gets stolen a lot.
  7. The policy you select (including deductibles)—Finally, the policy you end up selecting will be a huge determining factor in what you pay. Think of it like picking a health insurance plan. If you choose the plan with all the bells and whistles (or in the case of auto insurance, the coverage amounts you select), you’re going to pay more. Deductibles are also a big factor. The deductible is what you pay out of pocket when you get into an accident, for example.

Why is your car insurance so high?

Now that you know the factors that go into your car insurance premium, let’s look at why your car insurance might seem like it’s costing you a fortune.

Your driving record is terrible

If you have even a handful of accidents (even if they aren’t all recent), you’re going to pay a higher premium. Same goes for traffic violations. If you’re accumulating points faster than LeBron James, you’re in trouble. LeBron is rewarded for getting points – you’re not.

You have a history of big claims

Even if you’ve only had a couple of accidents, the payout resulting from those accidents will impact your premium. Someone who’s had a couple of minor fender benders is a much lower risk than someone who has totaled three cars.

You drive super long distances, and you drive a lot

If your commute to work is long, you may not be bothered by it because you can just listen to podcasts to pass the time. The problem is, you’re paying a higher premium because of it.

Your insurance company wants to know where you live and where you work, and trust me, they know how far you drive.

Your credit history is questionable

If you have no credit history or your credit report is less than stellar, you’ll pay more for car insurance.

It’s not to say that insurance companies care how much debt you have, but they’re looking for patterns of delinquency, liens against you, or taxes you’ve refused to pay.

Insurance companies are all about reducing their risk, and if you appear risky, they’ll make you pay for it.

You’ve had auto insurance canceled in the past

If you don’t get the required documentation to your insurer, or simply don’t pay your premium, they’ll fire you. Meaning – no insurance. If there’s a pattern of this happening, the insurer will raise your rate or turn you down entirely.

You live in a high-premium area

There are just certain areas of the country that charge a higher insurance premium. I mentioned what happened to my parents in Florida, but there are other areas of the country that have this problem, too.

If you live in a neighborhood that has a lot of theft, for instance, your premiums will be higher.

You’re a guy, you’re young, and you’re not married

Sorry fellas. Like State Farm said, they look at your gender, marital status, and age. Guys just get the short end of the stick when it comes to car insurance, especially early on in their driving careers, because of historic averages with accidents and traffic violations.

You have a child on your insurance

If you have a teenager on your policy, they’ll be considered a “youthful operator” and your premiums will go up.

You’re driving an “unsafe” car

It doesn’t matter how safe you feel in your car. If you’ve chosen a car that the insurance companies deem risky, you’ll pay for it. Many times, smaller, sportier cars get the brunt of this.

Also, the rumor about a car being red costing more in insurance is completely false. According to Esurance, “the year, make, model, body style, and the age of your vehicle” are what matter when it comes to the car you drive.

Your deductible is too low, or your coverage is too high

If your policy has a low deductible (typically under $1,000) your premiums are going to be much higher. While this may cost you less at the time of the accident, you’ll pay more in your monthly or annual car insurance premium.

Also, if you have chosen a coverage that’s higher than you need, you’ll pay extra. Note: before adjusting coverage levels, I’d definitely recommend talking to an insurance professional.

You’re not bundling

Perhaps you found a better deal by getting your auto, home, and motorcycle insurance at three different companies. While each one might be lower than if you were to individually sign up at one company, you’re missing out on a bundled discount.

Nearly every insurance company will give you a discount if you bring all of your business to them.

How to lower your car insurance premium

If you’ve read this far, you now know exactly how your rates are determined and why your current rate might be higher than you’d like.

You can reverse many of these factors by doing the opposite of what’s causing the rate to be high. But for good measure, here are a few more tips to cut your premium:

Find as many discounts as you possibly can, and take advantage of them

Every insurance company has several discount programs—such as military, student, good driver (no accidents or tickets), and much more. Check out your insurance company’s website to see what type of discounts they offer.

A simple Google search will tell you which discounts your company offers. If you find that you’re missing out on discounts, call your insurance company right away to make sure they give it to you.

A great example that many people overlook is low mileage discounts. If you have a long commute to work, but you carpool or take public transportation often, your insurance company needs to know–and should be giving you a discount for that.

Another common example is group insurance discounts. Many companies have relationships with auto insurers and, just like getting a discount on your cell phone, you can get a discount on your auto insurance just for working for a certain company.

Compare insurance costs before buying a car

This is so often overlooked. Many times when we buy a car, we know what we want. Whether it’s a specific model or just the cheapest car available (if you’re like me). What we often forget to do, though, is determine what it will cost to insure each of these cars.

Here’s an example. If you’ve narrowed your search down to two cars—Car A at $20,000 and Car B at $25,000—you might choose the cheaper option, all things being equal.

But in doing some research you might find that Car A costs double the amount to insure. As long as you have the car, you’ll be paying this premium.

Think about these things before purchasing a new or used vehicle. Your current insurance company will be more than happy to give you a quote on a few vehicles you’re comparing, so you know exactly what to expect.

Get a higher deductible

This is pretty much common sense, but if you raise your deductible, your premiums will go down. If you have a good driving record, you probably don’t need a low deductible anyway.

The odds of you getting into an accident are lower, so you should save money on a monthly basis by raising the deductible as high as you’re comfortable with.

Shop around and find a new, lower cost insurance provider

Це мій номер один рекомендація . Якщо ви платите занадто багато для страхування, багато разів краще місце , щоб почати ходити по магазинам навколо.

резюме

Це легко зрозуміти, чому ваші ставки страхування автомобіля можуть бути захмарними. Але тепер, коли у вас є потрібні знання, щоб визначити, де ви втрачаєте потенційні заощадження, відриватися від соціальних медіа протягом ночі і витратити деякий час на отримання знижки ви заслуговуєте!

Топ 10 Причини Ваш авто страхові внески Так Darn Високий

Топ 10 Причини Ваш авто страхові внески Так Darn Високий

When I lived on Capitol Hill in Washington, DC, it seemed that every morning I’d see another car with the window smashed, the interior ransacked and the stereo gone. After I relocated to sunny San Diego, CA to enjoy a slower-paced, beachy lifestyle, I expected certain costs of living to go down. Surprisingly, my auto insurance premiums went up. Turns out that San Diego has a high theft rate, and due to our proximity to the U.S.-Mexico border, recovery of stolen cars can be challenging. Hence the higher auto insurance rates for everyone.

Zip code is one factor in determining auto insurance rates. But many other variables come into play, too. Here are some of the most common culprits and what you can do to overcome them.

10. You aren’t bundling your policies

Some insurance companies will give you a multi-line discount if you have homeowner’s, life or other car policies with the same carrier. The more you have, the cheaper the total price tag can be.

What you can do: Consider taking out other policies or transferring preexisting ones from other companies.

9. You’ve cancelled more than a few times

Non-payment of your bills or failure to provide the insurer with requested information can result in cancellation. And, in addition to fines from your local Motor Vehicles, your premium may rise, as you’re seen as unreliable and a future risk.

What you can do: Open all mail from your insurance agency. If you can’t decipher any of the notices, call to get an explanation. And if you’re one of those people who always forgets when bills are due, set up automatic payments through the insurer or your bank.

8. You have full coverage when you should have liability only

As a rule of thumb, newer cars should have full coverage that covers both you and the other party if in an accident. “Liability only” makes sure the other party is covered but pays nothing toward your own repairs. Your repairs will always be covered by the other driver’s insurance when it’s determined that the other driver is at fault. In the case of a one-car accident though (you hit a pole, for example), you’re on your own.

What you can do: That 1992 Mazda, while it’s seen you through good and bad times, probably isn’t worth fixing, so why have full coverage on it if you’ll just junk it? Furthermore, if you are an excellent driver, you’re not likely to incur damage that you’re responsible to fix. Carefully consider the value of the vehicle, the likelihood of repair and whether it’s worthwhile to pay for the coverage.

7. Your insurer thinks you drive more than you actually do

When you first insure a car, your mileage is used to calculate how much you drive annually. People who commute long distances each year are in a different rate class than drivers who use their car infrequently.

What you can do: Figure out how much you actually use your car each year and provide that figure to the auto insurance representative. Be as accurate as you can, and check the odometer again in one year to prove or adjust your prediction.

6. You have no legacy

This means you have no history with the insurer. Some insurers allow parents to pass on their policy history to children, allowing the younger generation to take advantage of significant discounts.

What you can do: If you were listed on your mom’s policy 15 years ago, let the agent know that before you get the quote.

5. Someone on your policy is considered a youthful operator

Depending on the type of car and its safety rating, the cost of letting your teen drive a car in your household may be what it takes to finally force them to get that summer job.

What you can do: Rather than list your son or daughter on the policy as the principal driver of one of your cars, ask to have them listed as an occasional operator. Also inquire with your agent about any discounts or programs that can be applied for youthful drivers, such as a good student discount for teens who maintain excellent grades.

4. You’ve made claims that resulted in large payouts

With some insurers, a large payout for an accident or theft, whether it’s your fault or not, can lead to an increased premium.

What you can do: File claims for only what was stolen/damaged. Do not use a legitimate claim as an opportunity to upgrade or lie about what was lost. And to cover your bets, if an accident was not your fault, make sure it’s in your records as a “no-fault.”

3. Your address has a track record of loss-related incidents

Companies divide cities up into certain zones and use accident, vandalism, and theft rates to put a price on your premium. Living a block from a busy intersection where crashes are frequent or in a neighborhood that had a rash of break-ins can affect your price greatly. What you pay every six months in rural Illinois may be what you pay monthly in urban New Jersey.

What you can do: Nothing, unless you want to do some intense research and relocate to a zone you know has less accidents. Densely populated places will always be higher.

2. Your vehicle safety discount has been removed

This has nothing to do with the actual driver, but rather the cost to repair your specific make and model vehicle across the board. If the company finds that there are more claims being made related to your type of vehicle and/or the cost to repair your type of vehicle rises, your premium will go up. This helps to explain the mystery of why some cars are more expensive to insure in red or black than in white.

What you can do: Absolutely nothing.

1. You have a bad driving record

Ось чому страхова компанія має потребу в вашому адресу і водійські права номери, щоб вони могли оцінити ваш потенційний ризик. Тим не менш, деякі провайдери, коли перший даючи вам цитату, що не не шукав історію, поки після того, як ви підписуєте з ними. Це означає, що якщо у вас є кілька нещасних випадків і квитків там, і вони не були виявлені на початку, ваша премія буде збільшуватися, коли прийшов час, щоб оновити.

Що ви можете зробити: Завжди запитаєте людина , цитуючи вас , якщо вони використовують ваші записи , щоб визначити свою ціну. Поліпшення вашої запису. І якщо ви потрапили в аварію , що це не ваша вина, переконайтеся , що він отримує подано як «без провини» аварії.

Скільки мені потрібно на пенсію?

Скільки мені потрібно на пенсію?

«Мистецтво не в зароблянні грошей, але зберегти його.» – Прислів’я

Скільки мені потрібно на пенсію? Чи повинен я збільшити ризикованість мого портфоліо, щоб переконатися, що у мене є достатньо грошей, щоб піти у відставку? Скільки я повинен бути економія як відсоток від свого доходу, щоб мати достатньо великий інвестиційний портфель?

Це багато з питань, все ми маємо, коли ми намагаємося зрозуміти, як зберегти наші наступні роки. Звичайно, немає ніякого правильного способу відповісти на ці питання, не знаючи свій профіль ризику або часовий горизонт.

Ось деякі додаткові питання, щоб запитати себе: ви збираєтеся робити на тому, іпотека погашається за часом виходу на пенсію? Скільки років ви повинні зберегти? Ви думали про те, що ваші витрати на проживання будуть, коли ви на пенсію і як інфляція прийде в рівняння для 30-40 років ви плануєте жити після роботи?

You need to know what your goals are for retirement. You won’t be saving anymore so you have to figure out a rough estimate of your living expenses. Do you plan on travelling year round? Downsizing your living arrangements? Living a simple life without many unexpected costs?

By going through this mental checklist of goals you can start to determine how much you should be saving. If you want to live it up in a place on the beach and never have to worry about what you spend your money on then you’re going to have to sacrifice today to live that dream and save more now. If you think you can live a reasonably quiet life and visit family and friends on your downtime then you can probably plan on having a smaller nest egg.

Now, no one can predict exactly how their future will play out as far as jobs and salaries go so you can only plan ahead so far. But that doesn’t mean that you shouldn’t try. Assume that your retirement contributions will increase by the rate of inflation each year (a 2-3% standard of living raise). Then estimate the amount you will be saving every year. Use a variety of return assumptions (I would say 4 – 8% so be safe) and insert these numbers into a retirement calculator.

They’re easy to find online. Here’s a good one from Money Magazine. Or you can build a simple spreadsheet on Excel if you know what you are doing with numbers and formulas (I have an offer at the bottom of the page if you would like a simple spreadsheet that I built). Map out every five years for where you should be based on your assumptions of saving amounts and returns. Here’s an example:

Let’s say you start saving for retirement at age 30. You want to know how things will shake out for retirement at age 65 if you save $500, $750 or $1,000 a month for the rest of your career (increasing by 2% a year for raises and increased contributions). You also want to know how a market return of 4%, 6% or 8% a year will look based on those saving amounts. Listed below are the ending values at age 65 based on those assumptions:

Monthly Savings 4% Return 6% Return 8% Return
$500 $607,214 $904,105 $1,380,829
$750 $910,821 $1,356,158 $2,071,244
$1,000 $1,214,428 $1,808,210 $2,761,658

As you can see, the numbers vary greatly depending on the amount you save and what returns you earn on your investments. Because of the wonders of compound interest, you can see that doubling your return actually more than doubles your ending balance. This speaks more to the fact that you should start saving early than the goal of getting higher market returns.

My advice would be to be conservative and take the upper range of the savings amount and the lower range of the return amount. You can control how much you save but not how much the market’s return will be.

These numbers are useful to plan for how much you will have and how much you will be able to spend (a good rule of thumb is to assume you will withdraw 4-5% of your money per year for spending in retirement so you don’t run out), but you also need to check your progress along the way. So let’s use the 6% return number with savings of $750/month to see how you can track your goals along the way. Here are the balances that you would have saved along the way (again, starting at age 30):

Age 35 – $55,843
Age 40 – $136,687
Age 45 – $250,589
Age 50 – $410,503
Age 55 – $632,327
Age 60 – $937,813

Now you can use these numbers to track your goals as you go through your career as you save. If you set your assumptions at 6% returns on $750 a month of savings (increased 2% a year) then you can see where you theoretically would be based on those assumptions. But the markets don’t always cooperate and give us steady return numbers each year.

Let’s say the returns you earn on your investments are lower than anticipated. You may have to increase the amount you save each month to stay on track. Now assume you are over the amount by each milestone. Then you can keep things the same (and maybe retire early) or possibly reduce the amount you are saving.

You can also change your assumptions based on your situation each time you check your goals if things have changed drastically in your life or if you have different goals for your retirement years.

Don’t get discouraged if you can’t save the amounts yet in my examples. This is purely to show the possibilities. Everyone’s situation will be different. You just have to start saving something. Then slowly work your way up to higher amounts as you can.

By having goals and checkpoints to benchmark your saving and investment returns along the way you can get a better sense of how you are really doing to achieve your retirement goals.

And you will have a better gauge of how close you are to that dream retirement. It’s hard for most people to look out 30 to 40 years into the future to plan out their retirement. By breaking it up and looking at your goals every five years and re-evaluating your situation you can make it a more manageable part of your life.

Так що тепер на кожен рік, коли ви намагаєтеся відповісти на питання: «Скільки мені потрібно піти?,” Ви можете подивитися на ваші успіхи і переконайтеся, що ви перебуваєте на правильному шляху до фінансової свободи.

Вам потрібно страхування життя?

Вам потрібно страхування життя?

A single friend recently asked for some advice on life insurance. It seems that his insurance agent for his home and car was trying to talk him into getting a life insurance policy. Having no financial expertise he wanted my take. Obviously as a single male with no beneficiaries to worry about this was a really bad idea. Who would even get the payout if he died? But it makes you realize that we need a more structured process to determine whether life insurance makes sense for you.

There are plenty of options when it comes to life insurance but the common sense advice is to keep it simple and cost effective. The more complicated approaches (whole-life, universal, variable life, variable universal, etc.) sound interesting but in the end you pay higher fees and can get more than you bargained for. These options really only make sense for the wealthy who have complicated tax structures and estates to worry about. Keep it simple and stick with term life insurance.

Term life insurance is basic, easy to understand and generally inexpensive. If that’s not a common sense approach to life insurance then I don’t know what is. You buy a term life insurance policy for a specific period of time (hence the phrase “term”). It could be for 10 years, 20 years, 30 years, etc. The amount of coverage is generally in the $250,000 to $1 million range. If you die, your beneficiaries get the payout for that amount. If not (good for you), the policy expires worthless and all you are out is the premiums you paid. This would be the equivalent of paying for car insurance and never getting in an accident. It’s nice to know it’s there if you really need it but hope it never comes to that.

As with all financial decisions, everyone’s situation is going to be different. By answering a few simple questions you can make a more informed decision to see if you really need life insurance at this point in your life.

Here is a list of questions you can ask yourself to see if you fit the profile of someone who needs life insurance:

  • Is my family solely, or mainly, reliant on my income for living expenses?
  • Do I have a mortgage that cannot be paid off from savings or mortgage insurance?
  • Are college tuition bills likely to arise at some point in the future?

If you go through this exercise and determine that you do need a policy the good news is that the cost of term life insurance is fairly reasonable, some say at historical lows, especially if you are in your 20’s, 30’s, and even 40’s. Life expectancy is on the rise because of improved healthcare and technology so this allows life insurance companies to lower the premiums they charge because the chance of a quicker payout has gone down.

I did some research on the Internet and found it is very easy to get quote online in just minutes. I looked at quotes for a healthy 30-year old and a healthy 45-year old to see what the premiums would look like. In both cases I assumed it was a non-smoker because this can make a difference in the amount you pay. Here are the rates:

As you can see this is very cost effective. In your 30s, $18-26 a month is not even a night out to dinner. For those in their 40s and more likely to have children you can have peace of mind for less than $100 a month. This is a pretty good deal.

A general rule of thumb to figure out the coverage you need is 10 times annual earnings. An approach at age 30 would be to get a 15 year fixed premium policy. When that policy expires at age 45 you can check your circumstances to see where you are and make the decision again. If you still have a large mortgage and college tuition for several years to come, then price out a 10 or 15 year fixed term policy again.

After age 60 you probably will not need life insurance if: your mortgage is low or paid off; college tuition is done; you have been persistent in saving and investing prudently over the years.

To get a basic quote for your own situation google life insurance quotes. You just have to enter some basic information (age, health status, height, weight, etc.) and you get a host of options from different life insurance companies. Just be aware that once you send out your information for a quote you will be on the radar screen for life insurance companies to contact you. I actually received a call within minutes of my quote request. If you are ready to get life insurance, talk to a couple of agents to see how the process works. If not, tell them you are just getting an idea on the cost for different terms and payouts. They should be able to answer any further questions you have.

Іншим позитивним є те, що страхування життя доходи не обкладаються податком бенефіціарам. Одна річ менше турбуватися про те, якщо щось несподіване. Очевидно, що ми всі хотіли б сподіватися, що ми ніколи не повинні використовувати цю страховку, але ви будете краще спати вночі, знаючи, що ваша сім’я буде піклуватися про якщо що-небудь трапиться з вами.

Що таке повне охоплення залізничного транспорту (і чому ви повинні дбати)?

Повне охоплення автострахування може реально заощадити вам більше в довгостроковій перспективі, особливо якщо ви отримуєте в результаті нещасного випадку. Ось що повне охоплення виглядає і чому ви повинні обов’язково розглянути.

Що таке повне охоплення залізничного транспорту (і чому ви повинні дбати)?

як і багато інших Ви коли ви ходите по магазинах для страхування авто? Ви шукайте найдешевшу можливу політику? Як ви тільки отримуєте найменшу кількість покриття потрібно для вашої держави?

У той час як ви можете піти хвалився своїм друзям про «великої угоди» ви отримали, ви можете шкодувати не повний охоплення. На жаль, деякі люди повинні вчитися життя уроки нелегкий шлях.

У цій статті я покажу вам все, що потрібно знати про повне покриття автострахуванні.

Що таке повне охоплення автострахування?

“Full coverage” can have different meanings for everyone. The definition can also vary among insurance companies. Always read the details of any auto insurance policy before you agree to the terms.

Almost all full coverage auto policies include three types of protection:

Liability insurance

This covers the damage that’s deemed your fault in an accident. It includes the other vehicle and the medical expenses of the people inside it. But it doesn’t cover any damage to you, your passengers, or your vehicle.

There are also maximum limits placed on liability insurance, and they can vary. In most cases it’s:

  • $500,000 total for one accident
  • $100,000 for the other vehicle, and
  • $250,000 for the driver of the other vehicle and their passengers

Collision insurance

This covers the damage to you, your passengers, and your vehicle if the accident is your fault. There will be a small deductible, usually ranging from $100 to $500 that you’ll pay out of pocket. But the insurance company pays the rest.

Comprehensive insurance

This covers other damage to your vehicle that may occur while you’re not driving it.

It includes things like vandalism or damage during a hailstorm or a hurricane. It can also include replacement costs if your vehicle gets stolen.

Are you covered in every instance with full coverage auto insurance?

The short answer is no. A good example is if you get into an accident with someone who’s uninsured and the accident is their fault. In this case, you often won’t get coverage for property damage or medical fees.

It’s good to add uninsured motorist insurance to your policy for this very reason. It will protect you if the other driver’s insurance doesn’t cover all the expenses.

Sometimes your medical expenses (or those of your passengers) won’t get covered, either. This happens many times when the accident is your fault. But, many people choose to add this to their policy by paying extra.

There are other add-ons you may consider on top of your full coverage auto insurance. For example, most comprehensive coverage plans don’t include roadside assistance. This is a nice thing to have if you find your car often breaks down. But, you can usually add it for a small extra fee.

Gap insurance is also a standard add-on. It covers the difference between the market value of your car at the time of an accident and the amount you still owe.

Who needs full coverage auto insurance the most?

The best way to determine if you need full coverage car insurance or not is by looking at a few examples:

  • If you’re still making car payments, your lender will require you to have full coverage insurance. It’s a condition of obtaining the loan in almost every case. Insurance companies have the right to repossess the vehicle if you don’t maintain full coverage.
  • If you own your vehicle outright, but can’t afford to replace it if it’s totaled, then you need full coverage. If the other driver is at fault in an accident and doesn’t have insurance, you’ll need to cover the cost yourself.
  • There’s another possibility that almost no one mentions. Often, the fault for an accident is determined to be on both sides. For instance, the crash might be 40 percent the other driver’s fault and 60 percent your fault. The insurance company will decide this. In this case, you’d be responsible for 60 percent of the cost to replace your vehicle.
  • If you do a lot of driving, particularly in severe weather conditions, your odds of having an accident go way up. In this case, it would make a lot of sense to have full coverage.
  • If your vehicle is worth a lot of money, then it makes sense to have full coverage. A good example is if an accident is determined to be your fault (or even partially your fault). You’ll lose way more than you’d pay for full coverage if your vehicle is totaled or severely damaged.

How much does full coverage auto insurance cost?

There is no set price for full coverage auto insurance. There are many factors an insurance company considers when calculating your insurance premium. Here are the most important ones:

Past driving record

Insurance companies want to know if you have accidents and or tickets on your record. A history of severe issues like DUIs or many speeding tickets may force you into a much higher bracket.

Have you had a lapse in your auto insurance?

Usually, if you haven’t had car insurance in the last six months or longer, your initial rate will be higher.

Age and gender

While youth has many advantages, this is not one of them. You will usually pay more the younger you are.

Young guys get dinged harder than young women on this one—sorry guys.

Where you live

Your insurance rates can sometimes double if you move to a new area. An example is if you move to an area where theft and accidents are more prevalent than in other regions. Now there’s a factor you probably never thought of when shopping for a new place to live!

According to Forbes, people in Idaho, Maine, and Ohio pay 33 percent less than the national average. But Michigan residents pay 90 percent more than the national average.

Seem unfair? It might be, but there’s nothing you can do. Insurance companies look at factors like:

  • The rate of insurance fraud in a state
  • How big the insurance claims are in a state, and
  • The automobile theft rate for a particular state

What kind of vehicle do you drive?

Your insurance company will consider a few factors when looking at your car. Things like make, age, and the safety features of your car determine how much they’ll charge you.

But most auto insurance companies don’t charge more for trivial things. A typical example is the color of your car (red car owners don’t pay more than white car buyers for the same make and model).

According to insure.com, the Honda Odyssey LX is the least costly to insure. They say minivans usually have lower insurance because of their many safety features. The Mercedes S65 AMG is listed as the most expensive to insure. And five other Mercedes models fall in the top ten. Sports cars and luxury cars cost more to insure than the average vehicle.

Summary

In most cases, you’ll save money in the long-term by getting full coverage auto insurance. Even with adding on a few extras, it still makes financial sense for most.

Have you made any comparisons for what it would cost you? Estimate the cost for five years of full coverage versus the cost if an accident is deemed your fault. In doing the math, you may be rethinking what makes up cheap car insurance. You might find that full coverage is worth it.

Термін життя або всього страхування життя – Що для вас?

Термін життя або всього страхування життя - Що для вас?

Confused про різницю між усім страхуванням життя і терміном страхуванням життя? Ти не один; люди часто відчувають труднощі, щоб вибрати, який підходить для них, а іноді навіть переходити від одного до іншого. Перед тим, як зробити цей вибір, переконайтеся, що ви знаєте, що до чого.

Страхування на випадок смерті 

  • Прагне бути дорожче, ніж термін страхування життя.
  • Вона включає в себе грошові значення елемента (що сприяє більш високу вартість), що ви не отримуєте з термін страхування життя. Що це означає, що ви платите страхові внески, частина того, що ви платите можна запозичувати проти або перевести в готівку протягом вашого життя.
  • Оскільки вони призначені для забезпечення стабільності, вони стали популярними після фінансової кризи в 2008 році до 2009 року.
  • Ви можете зняти велику частину або всі , що ви поклали в неї податок безкоштовно, але :
  • Ви повинні дотримуватися суворих правил, пов’язані з платежами, і якщо ви цього не зробите, ви можете в кінцевому підсумку через багато податків.
  • Страхування життя в цілому пропонує премію рівня і захист страхування життя для життя (але знову ж таки, за умови, що премії виплачуються як ваше страхування вимагає).
  • Коли ви купуєте весь страхування життя, ваш страховик депозитів ваші преміальні (витрати за вирахуванням страхових та інші витрати) з урахуванням грошової вартості.
  • З цієї причини вся страхування життя може забезпечити накопичення грошової вартості (відкладені податкові), і ви можете використовувати його, коли вам це потрібно.
  • Страхування життя в цілому в трьох типів: традиційні, змінних і універсальної.
  • Іноді люди недооцінюють, скільки платежі будуть, і вони переключаються на термін страхування життя.

Термін страхування життя

  • Термін страхування життя простіше і працює, як ваш автомобіль або будинок страхування.
  • With term life insurance, you pay premiums either every month or every year, and your family is protected for that term — for example, 20 years.
  • According to State Farm, common uses for term life insurance are: helping provide for a family’s loss of income, covering short-term debts and needs, providing additional insurance protection during the child-raising years, providing longer-term protection to help pay off a mortgage, or to help pay for a college education.
  • Term life insurance can be bought for periods of one to 30 years.
  • Term life policies tend to be fairly cheap for healthy people under 50, then get progressively more expensive.
  • The main difference between term life insurance and whole life insurance is with term life insurance, when the insured person dies, it just pays the face amount of the policy to the named beneficiary.

Варіації на термін страхування життя

  • Так званий повернення премії термін страхування життя  буде повертати деякі з ваших премій в кінці терміну. Така політика , як правило , дорожчі.

Який є правильним для Вас?

Для більшості молодих людей, ми рекомендуємо основний термін страхування життя. Це просте і недороге, залишаючи вам більше грошей пережитку інвестувати на пенсію та інших цілях. У деяких випадках, якщо ви шукаєте страхування, який надає податкові пільги і – по закінченню певного періоду часу – гарантований повернення на гроші ви заплатили, ви могли б розглянути цілий поліс страхування життя. Ми рекомендуємо, однак, що ви тільки купити все страхування життя після консультації незалежного фінансового планувальника або планування нерухомості адвоката.

Коли вам потрібно купити страхування життя?

Простіше кажучи, вам потрібно страхування життя, якщо хтось інший в залежності від вашого доходу. Зазвичай це означає, що ваші діти, але він також може бути використаний для погашення заборгованості для вашого чоловіка або батьків.

Коли вам потрібно купити страхування життя?

Страхування життя зазвичай не в переліку А Twentysomething про фінансові пріоритети.

І це нормально. Може бути. 

Якщо ви щасливо одного і бездітні, ви можете пропустити цей пост (на даний момент). Але якщо шлюб чи сім’я перебуває на горизонті, читайте далі.

Хоча вік може грати певну роль в тому, скільки страхування життя вам потрібно, рішення про покупку страхування життя не має нічого спільного з віком. Тому, коли вам потрібно страхування життя? Ось просте правило:

Ви повинні купити страхування життя, коли хтось ще залежить від вашого доходу.

Ось деякі типові приклади:

  • Якщо ви 25 з дружиною, яка перебуває додому з новонародженим, вам потрібно страхуванням життя.
  • If you’re 29 and single, you DO NOT need life insurance.
  • If you’re 27, married, and both you and your spouse work, you might not need life insurance yet, but you may want to start thinking about it anyway.

Starting a family means buying life insurance!

In most cases, you need life insurance when you start a family. Because life insurance isn’t for you—it’s to provide for your family in case you die and can no longer take care of them.

In addition, there may be special situations in which you don’t have a family of your own but may still want some life insurance protection. For example, if a parent has cosigned a large student loan or a mortgage for you, a modest life insurance policy could pay their share in the event something happens to you. *See footnote.

Most of us begin to think about life insurance when we have children. That’s what my wife and I did. Shortly after our daughter was born, we both took out term life policies in amounts that would replace each of our individual income for 20 years and cover the expected cost of our daughter’s college tuition. When our second children was born, we increased our policy to take our son’s expenses into account.

If you’re wise, you might start planning for your life insurance needs before your first child is born. For example, if you’re married, you and your spouse may want to take out life insurance for each other, even if you both work. Many couples rely on two incomes to pay monthly expenses, and if one spouse dies, the other would have to cover those same expenses on their own.

Another advantage to buying life insurance sooner is that insurance gets more expensive as you age. And, if you develop a medical condition, you may not be able to get life insurance at all. So if you think you might need life insurance in the future, the best time to get it may be now while you’re young and healthy.

How to buy life insurance

When you decide you need to think about life insurance, determine how much life insurance you need:

  • Multiply your annual income by the number of years you want the insurance to cover.
  • Add any fixed expenses (like kids’ college tuition).
  • Finally, subtract any non-retirement savings or investments you have that could cover some of these costs in lieu of an insurance benefit.

Next, talk to your local insurance agent or get free life insurance quotes online.

You should also take time to learn more about the differences between term life insurance and whole life insurance, which is sometimes sold as a combined insurance and investment product. Lauren and I stuck with simple term life insurance, and recommend you do, too.

Summary

Life insurance is an important part of your financial toolkit—but it’s not a tool that everybody needs at the same time. It depends on your age, your family situation, and whether you have people who depend on your income.

* У цьому випадку вам не потрібно буде тонна страхування, тільки досить, щоб покрити залишок заборгованості за кредитом. Хоча фінансові компанії продавати поліси, які будуть підкуп кредиту, якщо ви помрете, ці політики не пропонують таку ж цінність, як традиційна політика терміну життя. З одного боку, вигода обмежується сумою кредиту в момент смерті, а не суми фіксованого долара. Крім того, важливо відзначити, що вам не потрібен такий політики, якщо у вас немає поручителя, який буде як і раніше нести юридичну відповідальність за борг після вашої смерті.