Vaihtoehdot Investointi: Weeklys vaihtoehtoja (lyhytaikaiset Trades)

Home » Investing » Vaihtoehdot Investointi: Weeklys vaihtoehtoja (lyhytaikaiset Trades)

Vaihtoehdot Investointi: Weeklys vaihtoehtoja (lyhytaikaiset Trades)

Vuodesta 1973 (jolloin CBOE avasi ovensa ), listattu vaihtoehtoja tuli vain kolme eräpäivät – ja ne olivat kolmen kuukauden välein.

Lopulta vaihtoehtoja enemmän erilaisia ​​eräpäivät lisättiin lukien

  • LEAPS (osakkeet ja ennakointi sarja) tarjoavat eräpäivät jopa kolme vuotta myöhemmin)
  • Weeklys, joiden käyttöikä on vain kahdeksan päivää (torstaista seuraavana perjantaina).

Jatkuvien tarjota tuotteita, jotka kiinnostavat kaupankäynnin yleisölle vuonna 2010, Chicago Board Options Exchange (CBOE) aloitti toimintansa vaihtoehdot päättyi vuonna vain yksi viikko. “Weeklys” vaihtoehdot olivat vain neljä ETF ( ETF ): SPY, QQQ, DIA ja IWM.

Nämä uudet vaihtoehdot saivat tavaramerkittyä nimi “Weeklys” – huolimatta ilmeinen kirjoitusvirhe. Niistä on tullut erittäin suosittu kauppiaat koska lyhyen aikavälin vaihtoehtoja ovat erityisen houkuttelevia keinottelijoita .

  • Nopea aika hajoaminen tekee niistä mahdollisuus valinta palkkio myyjille.
  • Suhteellisen pieni palkkio tekee niistä houkuttelevia vaihtoehto ostajia, jotka etsivät paljon bang for buck.

Weeklys luetellaan vain eniten vaihdettu varastoja, ETF, ja indeksit. Luettelo Weeklys julkaisee CBOE ja päivitetään (kuten on ilmeistä) viikoittain.

Halpaa mahdollisuus ostaa

Kun kauppias uskoo, että tietty kalusto kokee merkittävän hinnan muutoksen lähipäivinä (luultavasti koska uutinen on vireillä), se kannattaa ostaa vaihtoehtoja on lyhyempi, eikä pidempi käyttöikä.

On tärkeää ymmärtää, miksi tämä on totta.

Pidemmän aikavälin vaihtoehdot tulevat enemmän aikaa palkkio, eikä ole mitään syytä käyttää ylimääräistä rahaa aikaa palkkio vaihtoehtoja, jotka päättyvät sen jälkeen osakekurssi muutokset.

Jos odotus on virheellinen ja kalusto liikkuu väärään suuntaan, niin sitä enemmän vaihtoehdon kustannukset, sitä suurempi menetys.

Samoin jos kalusto liikkuu odotetusti ja-sekä mahdollisuus siirtää ITM, sitten ylimääräistä aikaa palkkio osoittautuu olleen tarpeettomia kustannuksia. Se ei ole helppoa valita sopiva viimeinen voimassaolopäivä, mutta osa syy optio-ostaminen strategia on arvioida, kun hinta muutos tapahtuu.

Toisaalta, edut omistamisen pitkän aikavälin vaihtoehtoja on, että aika hajoaminen on hitaampaa kuin lyhyen aikavälin vaihtoehtoja, ja  siellä on enemmän aikaa odotettua hinnanmuutos tapahtua. Huomautus: Erittäin pitkän aikavälin vaihtoehdot (LEAPS) eivät ole sopivia lyhyen aikavälin kauppiaat koska volatiliteetti näyttelee erityisen suurta roolia määriteltäessä markkinahinta LEAPS. Ennustettaessa suuntaava hinnanmuutos, ei ole mitään syytä spekuloida tulevaa implisiittinen volatiliteetti . Siten omistavat LEAPS vaihtoehtoja tulee välttää, kun strategia edellyttää oikein ennustavat hintojen muutokseen.

Varoitusohjeet:

  • On houkuttelevaa omistaa Weeklys vaihtoehtoja, koska ne ovat suhteellisen edullisia. Jos hinnanmuutos osaat olettaa, että kohde-etuuden ei tapahdu nopeasti, nopea aika hajoaminen on nopeaa voi johtaa sijoituksesi tulossa arvoton vain muutaman päivän.
  • On houkuttelevaa myydä Weeklys vaihtoehtoja, koska niillä on korkea Theta (nopea aika hajoaminen). Nämä vaihtoehdot ovat harvoin kaukana rahat (koska lyhyen eliniän, yhdessä niistä ei ole lähelläkään OTM, tekisi palkkio liian pieni ollakseen arvoinen riski myynti) ja muutos kohde-etuuden hinta voi siirtää nämä optiot rahaa – jolloin suuri menetys. Arvostamaan riski myynyt tällaisia vaihtoehtoja, vie aikaa ymmärtää käsitteen gamma ja kaupankäynti negatiivinen gamma .

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.