Инвестиране в малък бизнес има, е, и най-вероятно винаги ще бъде един от най-популярните начини лица и семейства започват пътуването си към финансова независимост; начин за създаване, подхранват и растат актив, който, когато интелигентно работи при подходящи условия, хвърля излишък пари, за да се осигури не само по-добър стандарт на живот, но за финансиране на други инвестиции. Все пак, това не е необичайно, поне в страни с предприемаческа история като Съединените щати, никога за собственик на малка фирма да има собственост публично търгувана акция на склад или взаимен фонд , избирайки вместо това да се сложи всичко в техния ресторант, химическо чистене бизнес, бизнес поддръжка на тревни площи или спортни стоки магазин.
Често, този малък бизнес расте да представлява най-важният финансов ресурс на семейството притежава, различна от основната им пребиваване.
Днес, инвестиции на малък бизнес често са структурирани или като дружество с ограничена отговорност или командитно дружество с първите са най-популярната структура се дължи на факта, че съчетава много от най-добрите качества на корпорации и партньорства. През последните години, еднолични търговци или събирателни дружества са по-популярни, въпреки че те не осигуряват защита на личните активи на собствениците извън компанията.
Независимо дали сте се обмисля да инвестира в малък бизнес чрез създаването на един от нулата или закупуване на съществуваща фирма, там обикновено са само два вида позиции можете да предприемете: капиталови или дългови. Въпреки, че може да има безброй вариации, всички инвестиции се връщат към тези две основи.
Table of Contents
Капиталови инвестиции в малките и средни предприятия
Когато правиш инвестиции в капитала на малък бизнес, който купувате дял от собствеността – за “парче от тортата”. Капиталовите инвеститори да предоставят капитал, почти винаги под формата на пари в брой, в замяна на процент от печалбите и загубите.
Бизнесът може да използва тези пари за най-различни неща, включително за финансиране на капиталовите разходи за разширяване, работещи ежедневните операции, намаляване на дълга, които купуват от други собственици, изграждане на ликвидност, или наемане на нови служители.
В някои случаи, процентът на бизнеса инвеститорът ще получи, е пропорционален на общия капитал, той или тя осигурява.
Например, ако те ритнат в $ 100 000 в брой и други инвеститори рита в $ 900 000 на обща стойност $ 1.0 милиона, може да се очаква 10% от всички печалби или загуби, тъй като е предвидено 1/10-та от общата сума. В други случаи, особено когато става дума установен бизнес или един, взети заедно с ключ за управление, това не би било така. Обърнете внимание на инвестиционни партньорства Уорън Бъфет тичаха в 20-те си те и 30-. Той имаше ограничени партньори допринасят почти всички от столицата, но печалбите бяха разделени между 75% и партньори с ограничена отговорност, в сравнение с броя на техния дял от капитала, и 25% за него, тъй като общия партньор, въпреки че се примири много малка част от своя пари. Ограничените партньори бяха добри в това изпълнение, тъй като Бъфет е предоставяне на експертен опит.
Един капиталови инвестиции в малък бизнес може да доведе до най-големите печалби, но тя идва ръка за ръка с най-голям риск. Ако разходите се движат по-високи от продажбите, загубите се възложени ви. А лошо тримесечие или година, а вие може да видите на компанията се провали или дори фалират. Все пак, ако нещата вървят добре, печалбата Ви могат да бъдат огромни. Почти всички от изследването на милионерите в САЩ показва, че най-голямото класирането на милионерите е самостоятелно направени собственици на бизнес.
Статистически, ако искате да се класира сред най-богатия 1% от богатите, притежаване на печеливш бизнес в условията на пазарна ниша, която бие на дивиденти всяка година е най-добрия си шанс.
Дългови Инвестиции в малките и средни предприятия
Когато правите инвестиции в дълг на малък бизнес, вие го заема пари в замяна на обещанието на лихвени приходи и евентуалното изплащане на главницата. Дълг капитал е най-често при условие, или под формата на преки заеми с редовен амортизация или закупуване на облигации, издадени от бизнеса, които осигуряват шестмесечни лихвени плащания изпращат по пощата на облигацията.
Най-голямото предимство на дълга е, че тя е с привилегировано място в структурата на капитализация. Това означава, че ако компанията фалира, дългът има приоритет пред акционерите (инвеститори) на собствения капитал. Най-общо казано, най-високото ниво на дълга е първа по ред ипотека обезпечени облигации, която има право на задържане върху определена част от ценните качества или актив, като търговска марка.
Например, ако заема пари на магазин за сладолед и се дава право на задържане върху имота и сградата, можете да ограничи достъпа на него в случай на компанията имплодира. Това може да отнеме време, усилия и пари, но трябва да бъде в състояние да се възстанови всичко, което нетните постъпления можете да получите от продажбата на имота, които можете да конфискува. Най-ниското ниво на дълга е известен като облигационен, което е дълг не е обезпечено по всеки конкретен актив, но по-скоро, но доброто име и кредити на компанията.
Кое е по-добро: An капиталови инвестиции или инвестиционен дълг?
Както и при много неща в живота и бизнеса, няма прост отговор на този въпрос. Ако е бил ранен инвеститор в Макдоналдс и купи собствен капитал, ще бъде богат. Ако беше купил облигации, което прави инвестиция дълг, щеше да спечели приличен, но в никакъв случай не грандиозно, възвръщаемост на парите си. От друга страна, ако си купите в бизнес, който не успее, най-добрия си шанс да се избегнат проблемите, е да притежават дълга, а не на собствения капитал.
Всичко това се усложнява още повече от едно наблюдение, че инвеститор фамозен стойност Бенджамин Греъм направи в семенната си работа, сигурност Анализ . А именно, че собствения капитал в бизнес, който е без дългове не може да представлява никаква по-голям риск, отколкото инвестиционен дълг в една и съща фирма, тъй като и в двата случая, лицето ще бъде първи на опашката в структурата на капитализация.
Хибридни Предпочитан дълг към собствен капитал
Понякога инвестиции на малки фирми се простират отвъд земята между капиталови инвестиции и дългови инвестиции, моделиране привилегировани акции. Далеч от предлагащ най-доброто от двата свята, привилегировани акции изглежда да се съчетаят най-лошите черти на капиталови, така и дълга; а именно, ограничените печалби потенциал на дълг, с по-нисък ранг капитализация на собствения капитал. Винаги има изключения от правилото.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.