Är Loan Protection Insurance värt priset?

Är Loan Protection Insurance värt priset?

Låneskydd försäkring är utformad för att gå in och täcka månatliga lånebetalningar och skydda dig från standard i händelse av allt från arbetslöshet till försvagande sjukdom och död. Verkar vara en bra idé att anmäla sig till det när du tar ut ett lån, oavsett om det är en inteckning för ett nytt hem eller ett personligt lån för att konsolidera kreditkort saldon, eller hur?

Även om det finns fördelar med denna typ av skydd, det finns också en lång rad skäl att tänka noga innan du skriver på den streckade linjen, inklusive det faktum att det finns bättre alternativ där ute som skyddar dig och din familj mer direkt och grundligt i händelse av det oväntade.

De typer av lån försäkringar tillgängligt

Som Federal Trade Commission (FTC) förklarar , det finns flera typer av låneskydd (även känd som kreditförsäkring) tillgängliga för konsumenterna. Alternativen omfattar kredit livförsäkring; kreditinvaliditetsförsäkring; ofrivillig arbetslöshet och slutligen kreditegendomsförsäkring.

Ingen av dessa bör förväxlas med privata försäkringar för hypotekslån, annars känd som PMI, som normalt är ett krav för husköpare som sätter mindre än 20% ner på ett hem köp.

Minska Villkor

Bland nackdelarna med lån eller kreditförsäkring är det minskande värdet av politiken, säger Kathleen fisk, en certifierad finansiell planerare och vd för Fish and Associates.

Vad betyder det exakt?

I den enklaste mening betyder det att du alltid kommer att betala samma belopp för din månatliga premie, trots att det nominella belopp eller förmån som erbjuds av politiken minskar med varje efterföljande betalning, förklarade Fish. Hon föreslår att begreppet politik nivå som betalar policyn fullständiga nominella värdet för livet av försäkringstiden, är ofta ett bättre alternativ.

Zhaneta Gechev av One Stop Life Insurance erbjuder liknande kritik av låneskydd och säger att hon är brinner utbilda konsumenterna om nackdelarna med en sådan politik.

”Till exempel, du börjar med en $ 200.000 politik och du alltid betala samma premie. Men i X antal år, kan er politik vara värt hälften av vad du började med ”, säger Gechev. ”Varför betala samma pris för lägre täckning?”

policy mottagaren

Ännu en viktig skillnad att förstå om låneskydd är som drar nytta av den politik. Svaret är banken eller kreditgivaren, inte du, och inte dina familjemedlemmar.

Med andra ord, med en vanlig livförsäkring, till exempel, får du välja mottagarna. ”Du får namnge mottagaren som i sin tur kan betala av lånet och hålla skillnaden”, säger Fish.

Men med låneskydd är den bank eller långivare enda mottagaren. För att göra detta tydligare, om du förgå innan din inteckning betalas ut, till exempel, kommer försäkringar för hypotekslån betala mellanskillnaden betalas på hemmet. Det är allt.

”Men det kanske inte är vad din familj behöver vid just denna tidpunkt”, förklarade Gechev. ”Din make eller föräldrar eller barn kommer att behöva pengar för att betala för din begravning. Och som vi alla vet, de är inte billiga.”

Överlevande familjemedlemmar kan också behöva betala medicinska räkningar och andra utgifter.

”För mig som konsument, jag vill behålla kontrollen över beslut om hur pengarna spenderas”, fortsatte Gechev. Och genom att välja lån försäkring i stället för en traditionell livförsäkring eller handikappolitiken, förlorar du att kontrollen eftersom mottagaren är utlåning.

Post-krav Writing

För alla de pengar du betalar i låneskydd, det finns ingen garanti det faktiskt kommer att täcka dig i en tid av behov, säger Angela Bradford, World Financial Group.

”Företagen väljer vid tidpunkten för ansökan om personen var försäkrings. De är inte alltid betala ut ”, sade hon. ”De flesta sätts upp på detta sätt. Vid tidpunkten för något händer är när företaget avgör om de ska betala ut lånet eller inteckning … Om kunden hade tidigare hälsoproblem, företagen komma undan utan att betala ut.”

För att undvika denna fallgrop, innan du registrerar dig för en politik fråga om företagets underwriting förfaranden, närmare bestämt om politik är garanterad när ansökt om eller när fordringar arkiveras, sade Sarah Jane Bell, en finansiell rådgivare med Sun Life Financial.

”Ofta är det garanteras efter en fordran, så om du hade en medicinsk fråga inte avslöjas på tillämpning, kan påståendet förnekas även efter betala premier tillsammans”, säger Bell.

Du kanske redan har täckning du behöver

Många konsumenter inte inser att de redan har täckning som krävs för att betala en inteckning eller någon annan lån i händelse av en nödsituation.

Denna täckning kommer i form av andra politikområden (tror: livförsäkring, invaliditetsförsäkring) och ofta har dessa andra politikområden den extra fördelen att inte kräva medlen endast användas för att betala av dina lån, som redan diskuterats.

”När du handlar för lån skydd försäkring, först granska din nuvarande livförsäkring, sjukförsäkring och andra täckning för att se om du verkligen behöver ytterligare täckning för ditt lån”, föreslår Kathryn Casna, en försäkring specialist med TermLife2Go.com.

De flesta arbetsgivare, till exempel erbjuda de anställda möjlighet att registrera dig för kortfristig arbetsoförmåga och arbetslöshetsförsäkring under på boarding process, och kan erbjuda långsiktiga handikappolitiken också, sade Casna.

Åtminstone leta efter låneskydd

Om du fortfarande besluta att ett lån skyddspolitik är den bästa metoden för dig, är det viktigt att åka runt, identifiera bästa pris och rätt täckning för din situation.

Många låneskydd försäkringar kostar runt 0,2% till 0,3% av lån eller amorteringar, säger Jared Weitz, VD och grundare av United Capital Source.

”Priset varierar beroende på hur länge planen, storlek och graden av täckning,” Weitz förklaras.

Även som en del av forskningsprocessen, se till att du får rätt typ av politik, sade Casna.

”Credit livförsäkring betalar endast om du dör. Credit funktionshinder betalar endast om du inte kan arbeta på grund av ett funktionshinder, medan ofrivillig arbetslöshetsförsäkring betalar ut om du förlorar ditt jobb av någon anledning som inte är ditt fel ”, Casna förklaras.

Granska din politik noga för att säkerställa att det kommer att täcka din oro. Vissa kredit handikappolitiken, till exempel, inte kommer att betala ut om du arbetar deltid, är egenföretagare eller din oförmåga arbete beror på en redan existerande hälsotillstånd.

”Läs det finstilta innan du registrerar dig, måste du vara medveten om vad politiken faktiskt täcker och under vilka grunder du kan lämna in en ansökan”, säger Weitz.

Tre regler för att tjäna belöningar kreditkort utan att skada din kredit

Tre regler för att tjäna belöningar kreditkort utan att skada din kredit

Har du någonsin hört talas om begreppet kreditkort ”spottar?” Det är en process där någon registrerar sig för ett gäng belöningar kreditkortskonton för att göra mål lukrativa sign-up bonus. Dessa bonusar innehåller ofta stora bitar av belöningar punkter, som kan lösas in mot kontanter eller fria resor, vilket gör korten och registreringen ger mycket attraktiv.

Vissa rese hackare skryta med att kunna resa gratis om och om igen, med exotiska utflykter betalas helt på baksidan av kreditkort belöningar. Det finns bara ett problem. Om du inte hantera din belöning kreditkort på rätt sätt, kan de skada din kredit värderingar.

Lyckligtvis är det möjligt att tjäna kreditkort belöningar utan att skada din kredit. Faktum är att om du är smart om din strategi, kanske du bara kunna tjäna några stora belöningar och bygga upp din kredit samtidigt. Här är hur.

Regel nr 1: bara ladda vad du har råd

Regel nummer ett när det gäller belöningar kreditkort är att inte ta ut mer än du har råd att betala sig i en viss månad. Det finns två skäl till varför denna regel är viktig.

När du rack upp mer kreditkort skuld än du har råd att betala varje månad, du sluta slösa pengar, eftersom du betalar några rejäl räntekostnader på återstoden. Den genomsnittliga räntan på en allmän användning kreditkort är norr om 17%, vilket gör kreditkort skuld några av de dyraste skuld du någonsin service. Nu du betalar för din ”fria” belöningar, vilken typ av besegrar syftet.

Om du försöker att tjäna en bonus, du sannolikt måste uppfylla en minimikrav att kvalificera sig för erbjudandet. Men ska du inte låta det locka dig att spendera mer än du har råd.

Det finns en annan fråga också: När du ådra stora balanser, kommer det sannolikt att skada din kredit värderingar, även om betala dem i sin helhet.

En betydande del av din kredit värdering är baserad på den del av skulden du är skyldig som rapporterade om dina kreditupplysningar. Kreditkort skuld är särskilt problematiskt för din kredit värdering, eftersom det är mycket predictive av förhöjt kreditrisk. Som ett resultat, om du hamnar med stora saldon på dina kreditupplysningar – även om du betalar dem fullt ut varje månad – din kredit värderingar kommer sannolikt att minska.

Regel nr 2: Håll betalningar i rätt tid

Att tjäna bra kredit värderingar, måste du göra dina betalningar i tid. Denna regel gäller inte bara din belöning kreditkort, men också till allt annat på dina kreditupplysningar.

Den viktigaste faktorn anses när din kredit värderingar beräknas är förekomsten eller avsaknaden av dåliga grejer. Jag vet att folk gillar att kalla detta kategorin ”betalningshistorik”, men det är verkligen handlar om huruvida du har negativ information om dina kreditupplysningar.

En fläck på din kredit rapport är inte den enda följden om du missar betalningar. Om du rack upp massor av belöningar punkter eller miles, står du chansen att förlora dem om du börjar uteblivna betalningar. Kortutgivare innehåller ofta förverkande språk i sina kortavtal ger dem möjlighet att eliminera dina intjänade belöningar om du standard.

Regel nr 3: Var försiktig hur ofta du ansöka om nya Credit

När det gäller att öppna nya konton vara kirurgiskt snarare än kärnkraft. Det går bra att dra nytta av en stor bonus från tid till annan. Öppna nya konton hela tiden, men kommer sannolikt att skada din kredit poäng på två sätt:

  • Alltför många nyöppnade konton kommer att sänka den genomsnittliga åldern för dina konton. Detta är en matematisk säkerhet. Det är också värt cirka 15% av de punkter i din kredit värderingar.
  • Ansöker om ny kredit för ofta kan ladda upp dig med en skadlig antal kredit undersökningar . Hårda förfrågningar är den minst viktiga faktorn i din kredit värderingar. Men om du verkligen vill elit nivå poäng, som i 800-talet (eller ens en perfekt kredit värdering), du kan inte ha alltför många förfrågningar.

Det är inget fel med att tjäna en hel del kreditkort belöningar, så länge du hantera dina konton på rätt sätt. Kom bara ihåg, den ultimata belöningen är verkligen en bra kredit värdering. Detta kommer att leda till billigare pengar under hela din kredit livscykel, vilket sannolikt kommer att sträcka sig över sex decennier.

Hur Konsolidering skuld kreditkort effekter din kredit värdering

Hur Konsolidering skuld kreditkort effekter din kredit värdering

När det gäller kreditkort, är din bästa insats alltid betala din balans i sin helhet varje månad. Tyvärr är det inte alltid möjligt. Ibland händer livet och människor gör misstag när det gäller att hantera sina kreditkortskonton. Andra gånger människor använder kreditkort på ett sådant sätt att de helt enkelt inte har tillräckligt med disponibel inkomst att betala dem i sin helhet.

Hursomhelst, om du har debiteras mer på ditt kreditkort konton än du har råd att helt enkelt betala av, är skuldkonsolidering ett alternativ som kan hjälpa dig att eliminera din hög ränta skuld. Samtidigt överväger skuldkonsolidering kommer att spara pengar, är det också viktigt att tänka på hur konsolidera kreditkort skuld effekter din kredit värderingar.

Nyheten är i allmänhet bra. Konsolidering skuld kreditkort inte bara har potential att spara pengar på räntekostnader, men det kan också ge din kredit värderingar ett uppsving samtidigt. Naturligtvis, det beror på vilken metod du väljer att konsolidera din skuld, och hur väl du hantera den processen.

Hur kreditkort skuld påverkar din Credit Scores

Innan du kan förstå hur kreditkorts konsolidering kan hjälpa din kredit värderingar, är det bra att förstå hur kreditkort skulden påverkar dessa siffror i första hand. När det gäller kredit poäng är berörda, är hög kreditkortsanvändning inte bra. I själva verket är det precis tvärtom.

Credit scoring modeller, som FICO och VantageScore, är utformade för att ägna stor uppmärksamhet åt förhållandet mellan dina kreditkortsgränser och dina saldon. Detta kallas din roterande nyttjandegrad. När du använder mer och mer av din kreditgräns, din roterande nyttjandegrad ökar. Detta sänker nästan alltid din kredit värderingar.

Bästa sätten att konsolidera kreditkort skuld

Konsolidering din skuld är en process där man tar flera enastående saldon och kombinera ihop dem. Med kreditkort specifikt det finns flera sätt att konsolidera din skuld. Här är två populära alternativ:

  • Balans överföring : en balans överföring innebär att man använder ett annat kreditkortskonto (ny eller befintlig) för att betala av saldon på dina andra kreditkort. Du flyttar saldona från dina hög ränta kort till en lägre ränta kort – ibland till och med med en 0% APR inledande perioden.
  • Personlig lån:  Ett personligt lån eller ett oskyddat avbetalning lån kan användas för att betala av saldon på dina roterande konton kreditkort. I det här fallet, du lånar pengar i form av ett enda lån för att betala av dina olika kreditkort skulder, och du kommer att återbetala enda lån.

Vid konsolidering hjälper din kredit värderingar

Om du hantera processen klokt, det finns en god chans att befästa kreditkort skuld skulle kunna förbättra dina kredit-poäng.

Kom ihåg att en hög utnyttjandegrad på ditt kreditkort kan potentiellt driva dina poäng nedåt. När du använder ett personligt lån för att betala av alla dina kreditkort saldon sjunker din roterande utnyttjande till 0%, eftersom du betalar av din rullande skuld med en avbetalning lån. Och när du har samma skuldbelopp, är den nya skulden inte längre betraktas som kreditkort skuld.

Självklart, om du konsolidera dina kreditkort på en ny balans överföring kort, din roterande nyttjandegrad kommer inte att minska med så mycket. En balans överföring kort med en låg inledande kurs skulle kunna spara mer pengar i räntekostnader om du kan betala av skulden innan teaser kurs löper ut, men den positiva effekten på dina poäng kanske inte är så märkbar.

Potentiella problem

Du bör inte välja att konsolidera ditt kreditkort skuld utan att ta en stund att åtminstone överväga de potentiella nackdelar. Även konsolidering kommer ofta spara pengar och kan hjälpa din kredit värderingar också, det finns en chans processen kan slå tillbaka om det inte hanteras väl.

Ibland konsolidera sina kreditkort, men med en illusion av ett oskrivet blad, få in ännu mer skuld i slutändan. Om du betala av dina befintliga kreditkort saldon med ett nytt lån eller balans överföring, måste du sätta de gamla köpvanor på hiatus.

Om du fortsätter att använda den befintliga kreditkort och spendera mer än du har råd att betala av i en viss månad, du sannolikt kommer att hamna i dubbelt så mycket skuld.

Personlig skuld är inte ett verktyg

Personlig skuld är inte ett verktyg

Kanske den största enskilda orsaken till att människor får sig in i en djup skuld hål är att de köper in idén att personlig skuld är ett verktyg som gör det möjligt för dem att få saker de vill nu i stället för att vänta.

Vill ha ett hus nu? Få en inteckning.

Vill du ha en bil nu? Få ett billån.

Vill du gå tillbaka till skolan nu? Få studielån.

Vill att par AirPods nu? Vispa ut kreditkort.

Vill ett sovrum in nu? Anmäl dig för betalningsplan.

I varenda en av dessa situationer är en person som får något de vill ha – inte behöver, vill – just nu utan att behöva betala för det just nu. Istället den person som måste betala för det är deras framtida själv, och att framtida själv kommer att få betala mer än prislappen.

Vill du ha en $ 200.000 hus nu? Anmäl dig till en 30 år $ 200.000 inteckning på 4% och du lägger din framtid själv på kroken för $ 343.739.

Vill du ha en $ 25,000 bil nu? Anmäl dig till en 60 månad $ 25.000 billån på 3,25% och du lägger din framtid själv på kroken för $ 27.120.

Vill du gå tillbaka till skolan för 4 år på $ 10.000 per år? Anmäl dig för en 10 år $ 40.000 studielån vid 5% och du lägger din framtid själv på kroken för $ 50.911.

Du får bilden. Få något nu, betala mer senare.

Här är haken: det är nästan aldrig något du behöver just nu. Visst, kanske du kan göra ett fall för att behöva en studielån just nu och möjligen argumentera för en inteckning, men det finns nästan ingen annan skuld som utgör en anledning (jag inte riktigt övertygad om dessa två är behov , heller, men åtmin minst finns det en debatt där).

Snarare dessa saker är allt du vill ha . Du vill att blanka bil. Du vill att nya sovrum set. Du vill att dessa AirPods. Du vill att hus i stället för lägenheten.

Så, låt oss ändra den bilden lite. Låt oss inte titta på skuld som ett verktyg för att få vad du vill.

Snarare ser skuld som en råttfälla med det du vill vara den läckra ost baiting fällan. När det gäller din ekonomi, det är en mycket starkare och mer exakt metafor.

Du är en mus, och du vill att ost. Det är bara sitter där rätt ut i det fria. Allt du behöver göra är att gå greppa det … men då fällan kommer ner på dig.

Du är en person, och du vill att bilen / AirPods / sovrum set / hus. Det är bara sitter där rätt ut i det fria. Allt du behöver göra är att gå greppa det … men då fällan kommer ner på dig.

I båda fallen allt som verkligen behövs är lite tålamod.

Musen kan bara vänta tills alla går att sova och sedan plundra köket, utan fällor.

Du kan börja lägga pengar åt sidan för det som du vill och när du har sparat tillräckligt kan du bara gå och köpa den ur fickan.

Men i båda fallen, när otålighet segrar börjar smärta.

Titta inte på det kreditkort som ett verktyg. Snarare är det en fälla, förklädd till ett verktyg. Samma sak gäller för bilen lån och att betalningsplan och ofta att inteckning.

Vad gör smarta möss gör när de konfronteras med en råttfälla? De undviker fällan helt, annars räkna ut något sätt att få osten från fällan utan att fastna.

Du bör tillämpa samma två trick i ditt liv.

Undvika fällan Helt

Detta är en bättre strategi för större föremål, saker du kan ”köpa” med en stor collateralized lån som en bil eller ett hus.

I stället för att köpa den stora posten just nu, du vänta ett tag och gör månatliga ”betalningar” till ett sparkonto eller investering konto istället.

Till exempel, låt oss säga att du vill köpa en sen modell begagnad bil och planerar att låna $ 15.000 att göra det. Du har god kredit, så att du kan få en 60 månaders lån för 3,25%, eller $ 271 per månad.

Här är det: i stället för att spendera $ 271 per månad för 60 månader på lånet, kan du enkelt lägga $ 250 per månad till ett sparkonto i 60 månader och köpa bilen med kontanter. Det sparar du $ 21 per månad. Alternativt kan du sätta $ 271 per månad i besparingar och vara där i 55 månader, vilket eliminerar de senaste fem ”betalningar.”

När en mus undviker fällan helt och bara tålmodigt väntar på natten, musen vindar nästan alltid med många fler alternativ för livsmedel och mycket mer flexibilitet när det blir dags att få mat ut i natten köket.

När du undviker fällan helt och bara spara upp pengar själv, du nästan alltid avsluta med mer pengar i fickan och mycket mer flexibilitet när det börjar bli dags att faktiskt göra inköp.

Få ost Utan Trap

Detta tillvägagångssätt fungerar bättre för mindre inköp, liksom de AirPods eller kanske den nya sovrum set nämnts tidigare.

Här, i stället för att bara använda skuld för att köpa vad du vill, du bara göra några val av livsstil att komma med pengarna. Du äter mycket sparsamt hemma hela månaden och plötsligt kan du råd med AirPods. Du säljer en massa oanvända och oönskade saker från din garderob och plötsligt kan du råd sovrummet set.

Med andra ord, om det finns något mindre som du vill, är det troligt att de pengar du behöver köpa det redan finns i ditt liv och du kan frigöra upp genom att bara göra vissa bättre val livsstil.

Å andra sidan, kan du kasta de $ 160 AirPods på en 29,9% APR kreditkort och betala $ 5 i månaden för att betala bort det … men du kommer att betala för 65 månader och du kommer att få betala mer i ränta ensam än kostnaden för AirPods (Japp, $ 324 totalt).

När musen hittar ett sätt att slå osten från fällan utan att fastna i fällan, blir musen önskad fest just nu utan att intrasslad i klorna på fällan.

När du hittar ett sätt att komma upp med pengar för att köpa vad du vill utan att bli intrasslad i kreditkort skuld, man hamnar (igen) med mer pengar i fickan på lång sikt och med objektet i handen ganska snabbt.

Slutgiltiga tankar

Eftersom kredit är så tillgänglig och lån är oftast bara en form eller två bort, verkar skulden som sådan ett bekvämt alternativ när vi vill ha något. Ofta drar vi det kortet så snabbt att vi knappt ens tänka på det, eller vi fylla dessa former medan du lyssnar på en säljare knuffa oss framåt.

Ekonomisk framgång handlar om att undvika fällan att jaga dessa frestelser.

Om du kan använda bara lite tålamod och lite vilja att spara, nästan alla stora kostnader du vill i livet kommer så småningom bli din utan att logga din framtid över till en bank.

Om du bara kan klippa några kostnader under de närmaste veckorna, nästan alla mindre kostnad du vill i livet kommer att bli din utan att öka balansen i ett kreditkort.

Skuld sitter där ute som en väl agnade mouse trap, väntar på dåraktiga musen för att gå på den och ta betet … och då de är fångade.

Var inte musen. Skuld är inte ett verktyg som hjälper dig att få vad du vill just nu. Skuld är en fälla som snärja dig och tömma din plånbok.

Lycka till.

Du bör gemensamt underteckna en studielån?

Du bör gemensamt underteckna en studielån?

Beslutar att samarbeta underteckna ett studielån kommer till om du kan betala tillbaka hela lånet på egen hand om det behövs.

Du bör samarbeta underteckna ett studielån endast om du har råd att betala tillbaka själv, eftersom du kan behöva.

Medpåskrivande gör dig juridiskt ansvarig att återbetala lånet om den primära låntagaren inte kan. Och om du inte har råd att göra betalningar kommer din kredit skadas.

Om du har råd att samarbeta tecken, ska du göra så att veta riskerna och hur du kan få undan för lånet i framtiden.

Alternativ för att tänka på innan medpåskrivande

Innan du ansöker om ett privat studielån som en co-signer, styra den primära låntagaren mot andra alternativ.

Se till att de har överlämnade gratisprogram för Federal studiestöds eller FAFSA, att kvalificera sig för alla federala studiemedel. Detta inkluderar gratis eller tjänat stöd som bidrag, stipendier och arbete-studie, liksom federala studielån.

För studenter, federala studielån är det bästa alternativet, eftersom de inte kräver kredithistorik eller en co-signer att kvalificera sig. De flesta privata lån gör.

Jämfört med federala lån, privat lån tenderar att bära högre räntor och har färre återbetalning alternativ eller möjligheter till lån förlåtelse. De bör endast övervägas när allt federalt stöd har maxade ut.

Det finns några privata studielån som inte kräver en co-signer. Godkännandet baseras på karriär och inkomst potential, men dessa lån bära högre räntor än andra privata alternativ.

Vem kan samarbeta underteckna ett lån?

Praktiskt taget vem som helst med ett kvalificerat betalningsanmärkningar kan samverka underteckna ett studielån.

Det innebär att du kan samarbeta underteckna ett studielån för ditt barn, barnbarn, en annan släkting eller ens en vän. Privata långivare leta efter co-undertecknarna med en stadig inkomst och bra till utmärkt kredit poäng, vanligen i hög 600s eller högre. De anser också andra skulder du redan har.

En co-signer ger en låntagare tillgång till college finansiering han eller hon annars inte skulle ha; det kan också hjälpa studenten bygga kredit.

Men bara för att du kan samarbeta underteckna ett lån betyder inte att du borde.

Hur medpåskrivande påverkar din kredit

När du samar underteckna ett lån, du lämna nycklarna till din kredit över till studenten låntagaren.

Effekterna av medpåskrivande kommer att märkas redan innan ett lån godkänns: Du får en tillfällig ding på din kredit värdering när långivaren utför en hård dra på din kredit historia under ansökningsstadiet.

Efter godkännande, kommer lånet och dess betalningshistorik visas på din kredit rapport. Alla missade betalningar kan skada din kredit.

Om låntagaren inte kan möta betalningar och du kan inte täcka dem, skulle lånet gå in standard. Det är ett svart märke som kommer att finnas kvar på din kredit rapport för sju år, bland annat ekonomiska konsekvenser.

Andra risker medpåskrivande

Medpåskrivande kan påverka din förmåga att låna. Medpåskrivande ett lån ökar ”skuld” en del av din skuld-till-tal, vilket kan påverka din förmåga att få nya krediter för saker som en bil eller ett hus.

Sena betalningar kan få långivare eller samlare efter dig. Så snart en betalning är sen eller missade, kan du höra från långivaren, eller ännu värre, en skuld insamlare. För att undvika missade betalningar, uppmuntra den primära låntagaren att registrera dig för AutoPay eller kommunicera med dem varje månad innan betalningar förfaller.

Du kan vara ansvarig vid dödsfall eller invaliditet. Det kanske låter morbid, men ta reda på långivarens policy om en låntagare dör eller blir handikappade. Om de inte tillåter förlåtelse, att ansvaret att göra betalningar skulle falla enbart för dig.

Vad att diskutera med student låntagaren

Medpåskrivande kräver en öppen diskussion med den primära låntagaren, som borde veta riskerna du tar in som co-signer och hur långsiktig återbetalning kommer att påverka livet efter college. Den diskussionen bör innehålla vad de studerar, när de förväntar sig att ta examen och vad deras jobb utsikter och inkomst potential kan vara.

Du vet förmodligen låntagaren väl, så fråga dig själv: Har den här personen har visat att han eller hon är ansvarig nog att ta på engagemang av ett lån? För att slutföra års studier? Om svaret är nej, så ska du peka låntagaren mot andra alternativ.

Hur man stanna på toppen av en undertecknats lån

När en långivare gör ett erbjudande, läsa lånets skuldebrevet till fullo förstå alla detaljer. Till exempel den privata långivare Sallie Mae säger primära låntagaren och co-signer delar ansvaret för att göra utbetalningar i tid.

För att undvika eventuella framtida överraskningar, ta reda på vilken nivå av kommunikation får du som ett samarbete signerat. Detta skulle kunna omfatta när betalningar görs eller hur snart efter en missad betalning som du skulle anmälas, tillsammans med några avgifter bedömas. Fråga långivaren hur du får ett meddelande, såsom telefon, e-post eller post.

Om låntagaren säger att han eller hon inte kan uppfylla en betalning innan det är dags, kontakta långivaren omedelbart att ta reda på dina alternativ. Du kanske kan få en ny avbetalningsplan eller utlösa en tillfällig paus i betalningarna.

Hur får frigörs från medpåskrivande

Det finns två metoder för att få befrias från medpåskrivande ansvar: co-signer utsläpp och refinansiering.

Co-signer utgåvan är en funktion som du vill söka efter i en privat studielån. De flesta långivare tillåter ditt namn och juridiskt ansvar tas bort från lånet när låntagaren har gjort ett visst antal i tid betalningar. Detta antal varierar från 12 till 48 månader, beroende på långivaren.

Du kan också peka låntagaren att refinansiering, vilket skulle ta bort ditt namn från lånet och låta låntagaren att kombinera sina studielån till ett enda lån med lägre ränta, om de uppfyller kraven. Att refinansiera, måste de uppfylla kredit- och inkomstkraven och har ett register över den engångsbetalning.

Hur man gemensamt underteckna ett privat studielån

Om du är redo att samarbeta underteckna ett lån, du och låntagaren ska jämföra erbjudanden från flera elev långivare, inklusive banker, kreditföretag och online långivare, för att hitta de lägsta priserna.

Som co-signer du vill vara säker på att lånet har maximal flexibilitet på betalningar. Överväga lån funktioner som låntagaren skydd – uppskov och tålamod – tillsammans med återbetalning alternativ och tillgången på co-signer release.

5 obekväma sanningar om Fastighetsmäklare

5 obekväma sanningar om Fastighetsmäklare

Agenter kan vara en hjälp – eller ett hinder – i köp och försäljning resa. Här är några saker att veta innan du hyra en.

Att köpa eller sälja en bostad är sannolikt den största finansiella transaktioner du någonsin klar. Fastighetsmäklare kan guida dig genom processen, men anställa fel, och du kan förlora värdefull tid och pengar.

Som med alla yrke finns top-notch fastighetsmäklare som gör saker genom boken och svaga de som skär hörn. För att undvika en dålig erfarenhet, måste du göra en del efterforskningar och ställa en massa frågor.

Lära sig dessa lärdomar nu för att hjälpa dig att fatta bättre beslut senare.

1. De arbetar ibland för båda sidor

I vissa stater kan samma fastighetsmäklaren representera både köpare och säljare i en transaktion. Det kallas dubbel byrå, och även om det kan påskynda saker genom att köpare och säljare att kommunicera med samma agent, det kan också bjuda allvarliga intressekonflikter. Tänk på det: Köpare och säljare har sällan samma mål för en affär, så hur kan man agent göra vad som är bäst för båda?

När de avslöjar dubbla byrå, som krävs enligt lag, agenter bör noggrant förklara vad du förlorar genom att gå till det, säger Richard Harty, en exklusiv köparens agent och delägare i Harty Realty Group i Highland Park, Illinois.

Om du inte frågar och en oärlig agent inte berätta, kan du omedvetet ge upp din agent odelade lojalitet och förväntningar om att de kommer att peka ut problem med fastigheten eller kontrakt – både stora skäl för köpare och säljare att varje har sin egen agent i första hand.

2. De vet inte vad ditt hus är värt

Agenter ser normalt på de senaste försäljning av samma hem och ge dig sin åsikt om ditt hem värde bygger på erfarenhet, men det bör inte ensamt avgöra din fråga pris.

En bedräglig agent kan överdriva värdet om de tror att det kommer att övertyga husägare att underteckna ett noteringsavtal, eller underskatta det om de tror att det betyder en snabb försäljning, säger Doug Miller, en fastighet advokat i Minneapolis området och verkställande direktör för Consumer förespråkare i American Real Estate, en nationell ideell organisation.

En professionell fastigheter värderingsman kan ge den mest exakta uppskattning av hem värde . Även om det kan kosta runt $ 300 eller $ 400, få en bedömning innan du sätter ditt hus på marknaden kan hjälpa dig att ställa ett realistiskt pris.

3. Deras provision är förhandlingsbart

Notering medel kan förvänta dig att acceptera sin provision – vanligtvis cirka 6% av försäljningspriset – utan att fråga, men du verkligen inte behöver. Även om det kan vara obehagligt, förhandla om provisionssats är helt inom dina rättigheter, och du bör diskutera det innan du registrerar någon form av kontrakt. Börja med att ställa specifika frågor om hur mycket kommer att gå direkt till din agent och servicenivån du kan förvänta dig i utbyte för nämnda provision.

Vid förhandlingar, är det viktigt att veta att notering agenter delas vanligtvis kommissionen köparens agent. De kan var och en ha att betala en del av den resulterande provision till sin mäklarfirma, liksom.

4. De är inte riktigt säker på ett öppet hus kommer att hjälpa

Även om vissa noteringsmedel insisterar öppet hus är avgörande statistiken berättar en annan historia: 2017 fann endast 7% av köparna deras nya hem på ett öppet hus eller från en gård tecken, enligt en National Association of Realtors (NAR) undersökning.

Köpare som schema visningar är nästan alltid ekonomiskt granskas, Bill Gasset, en fastighetsmäklare på Re / Max Executive Realty i Hopkinton, Massachusetts, sade i ett mejl. Öppet hus shoppare, å andra sidan, kanske ännu inte preapproved av en långivare.

Och sedan finns det säkerhetsaspekten. De flesta säljare tänker aldrig om det faktum att vem som helst kan komma in genom dörren till ett öppet hus, sade Gasset. ”Den värsta Nackdelen med ett öppet hus är stöld”.

I slutändan är valet att ha ett öppet hus bara dina. Väga riskerna mot belöningar noga innan du bestämmer dig.

Delta ett öppet hus som köpare är ett bra sätt att få avgränsades till dubbel byrå, tack vare en NAR policy om “koppleri orsak,” Miller säger – i själva verket som orsakade du skaffa hemmet. Regeln säger agenten som först presenterar din framtida hem har rätt till hela kommissionen.

Om du visar ett öppet hus och bestämmer sig för att lägga ett bud, kan noteringen agent ta åt sig äran för ditt intresse. ”Utan någon varning till dig, du har just förlorat din rätt att anlita en egen agent och förhandla sin avgift,” Miller säger. Undvik att korsa över detta tänkt linje genom att vara försiktiga med hur du deltar med ett öppet hus agent. Inte ange ditt namn, underteckna något dokumentation eller diskutera din åsikt av huset med noteringen agent om du inte måste, säger Miller. Om du verkligen gillar ett öppet hus, lämna och hitta en köpare agent som kan hjälpa dig att göra ett erbjudande.

5. Deras tjänsteleverantörer är inte alltid bäst

Ett hem inspektör, fastigheter advokat, titel företag eller annan tjänsteleverantör föreslås av din agent är inte alltid den bästa eller mest prisvärda alternativet. Deras rekommenderade leverantör kan vara en bekant, eller i vissa fall, villiga att ge agenten med ett incitament för att remiss.

Konsumenterna bör intervjua flera potentiella leverantörer och göra sina egna beslut om vem man ska anställa, säger Harty.

Välj din fastighetsmäklare noggrant

För att undvika att arbeta med fel agent, inte anställa den första du prata med, även om de är en ”vän till en vän.” Ta dessa åtgärder för att kontrollera situationen från början.

Intervjua flera fastighetsmäklare. Fråga varje kandidat hur de planerar att hjälpa dig att köpa eller sälja till bästa möjliga pris. Begär alltid referenser, titta på en förteckning över sina nyligen genomförda transaktioner och fråga om de är villiga att förhandla sin provision.

Hyra för de exakta kunskaper du behöver. Även om de har möjlighet att göra både köp- och sälj sidor av en transaktion, många agenter specialiserade på den ena eller den andra. Använd detta till din fördel. Om du ska köpa, hitta en köpare agent som tar sig tid att hjälpa dig att hitta exakt det du letar efter. Om du säljer, leta efter en notering agent som har en historia av att hämta ett bra pris och stängning på schemat.

Få en fastighet advokat inblandade. Även om det inte alltid krävs av nationell lag, som har en oberoende advokat granska alla avtal och kontrakt kan vara ett smart drag. Till skillnad från agenter, kan fastigheter advokater lagligt ge råd om alla delar av köpeavtalet, säger Miller.

Skulle du betala dina lån innan du går i pension?

Skulle du betala dina lån innan du går i pension?

Det är idealiskt att betala av dina lån före pensioneringen, men ibland är det inte möjligt. Du har alternativ.

De flesta människor skulle vara bättre att inte ha inteckningar i pension. Relativt få kommer att få någon skatt dra nytta av denna skuld, och betalningar kan få svårare att hantera på fasta inkomster.

Men pension en inteckning innan du går i pension är inte alltid möjligt. Planerare rekommenderar att skapa en plan B för att se till att du inte hamnar hus rika och kontanter fattiga.

Varför en inteckning fritt pension är oftast bäst

Räntekostnader är tekniskt avdragsgill, men skattebetalarna måste specificera att få paus – och färre kommer nu att kongressen har nästan fördubblat schablonavdrag. Kongressens gemensamma kommittén för beskattning uppskattar 13,8 miljoner hushåll kommer att gynnas av räntekostnader avdraget i år, jämfört med mer än 32 miljoner förra året.

Redan innan skattereformen, personer som närmar sig pensionsåldern ofta fick mindre nytta av sina lån över tiden som betalningar bytte från att vara mest intressant för att vara mestadels huvudman.

För att täcka amorteringar, pensionärer ofta har att ta ut mer av sina pensionsfonder än de skulle om lånet betalades ut. Dessa uttag utlöser vanligtvis mer skatter, och samtidigt minska den pool av pengar som pensionärer måste leva på.

Det är därför många finansiella planerare rekommenderar sina kunder att betala ner bolån samtidigt fungerar så att de är skuldfria när de går i pension.

Alltmer dock människor går i pension på grund av pengar på sina hem. Trettiofem procent av hushållen leds av människor i åldern 65 till 74 har en inteckning, enligt Federal Reserves undersökning konsument ekonomi. Så gör 23 procent av de 75 och äldre. I 1989, proportionerna var 21 procent och 6 procent, respektive.

Men rusar för att betala av de inteckningar får inte vara en bra idé, heller.

Gör inte själv fattigare

Vissa människor har tillräckligt med pengar i besparingar, investeringar eller pensionering medel för att betala av sina lån. Men många skulle behöva ta en stor del av dessa tillgångar, vilket skulle kunna lämna dem brist på kontanter för nödsituationer eller framtida levnadskostnader.

”Även om det finns säkert psykologiska fördelar i samband med att vara inteckning fri, ekonomiskt, är det en av de sista platserna jag skulle styra en klient att betala av tidigt”, säger certifierad finansiell planerare Michael Ciccone i Summit, New Jersey.

Sådana stora uttag kan också skjuta människor i mycket högre skatt parentes och utlösa jättestor skatt räkningar. När en klient är rika nog att betala av ett lån och vill göra det, fortfarande rekommenderar CFP Chris Chen i Waltham, Massachusetts, sprida betalningarna över tiden för att hålla skatterna nere.

Ofta, men människor i den bästa positionen för att betala av bolån kan besluta att inte göra det eftersom de kan få en bättre avkastning på sina pengar på annat håll, planerare säga. Dessutom är de ofta de rika nog att ha stora inteckningar som fortfarande kvalificera sig för skatteavdrag.

”Inteckningar många gånger har låga räntor som är avdragsgilla och kan därför inte vara värt att betala av om din portfölj efter skatt kan växa snabbare än det”, säger CFP Scott A. biskop i Houston.

När en payoff inte är möjligt, minimera inteckning

För många i pension, betala av huset är helt enkelt inte möjligt.

”Den bästa fall ‘önsketänkande’ scenario är att de ska ha en kontant oväntade via ett arv eller liknande som kan användas för att betala av skulden”, säger CFP Rebecca L. Kennedy i Denver.

I dyr Los Angeles, föreslår GFP David Rae bolånetyngda kunder refinansiera innan de går i pension för att sänka sina betalningar. ( Refinansiering är i allmänhet lättare före pensionen än efter.)

”Refinansiering kan sprida återstående inteckning balans över 30 år, vilket kraftigt minskar den del av din budget den äter upp”, säger Rae, vars kontor ligger i West Hollywood.

De som har betydande kapital som byggts upp i sina hem skulle kunna överväga en omvänd inteckning , planerare säga. Dessa lån kan användas för att betala av befintliga lån, men inga betalningar krävs och omvänd inteckning inte måste betalas ut tills ägaren säljer, flyttar ut eller dör.

En annan lösning: trappa ner för att eliminera eller åtminstone minska låneskulden. CFP Kristin C. Sullivan, även om Denver, uppmuntrar sina kunder att överväga denna möjlighet.

”Lura inte dig själv att dina odlas barnen kommer tillbaka besöker hela tiden”, Sullivan säger. ”Absolut inte håller tillräckligt med utrymme och komfort för dem att flytta tillbaka in med dig!”

Rookie Real Estate investerar misstag att undvika

Rookie Real Estate investerar misstag att undvika

Fastigheter visar som Flip eller Flop , Million Dollar Listing , och Flip Detta hus kan göra det verka som det finns inget sätt att förlora spelet. Du investerar en viss mängd kontanter i en fastighet, uppdatera och renovera med omsorg, sedan lista för en nästan omedelbar försäljning. Stjärnorna i dessa visar kan avveckla tjänar mindre än vad de förväntar sig, men de verkar aldrig förlora sina skjortor.

Men enligt Mindy Jensen, Community Manager för fastigheter investerar webbplats Större fickor, det finns massor av frågor dessa visar aldrig skildra. De visar inte alla problem som du stöter på när du först börjar, till exempel. De visar inte bara hur lätt det är att underskatta rehab kostnader, eller att glömma alla mindre kostnader du möter på vägen.

När du byter kakel i kök, till exempel, är det alldeles för lätt att uppskatta bara kostnaden för kakel, och glömma saker som kakelfix, puts, kakel sealer, svampar, och värdet på din egen tid. ”Även om dessa poster är inte super dyra, de fortfarande måste redovisas”, säger Jensen.

Sedan finns det de stora frågorna investerarna möte som kastar sina budgetar off track – saker som foundation problem, zonindelning frågor och svart mögel. På något sätt de flesta fastigheter visar aldrig gräva i dessa skumma områden där investerare kan hamna förlora pengar på en affär.

Undvik dessa fem fastigheter investerar Misstag

Verkligheten är, fastigheter investerar är inte alltid så ljus eller förutsägbar som TV-program gör det ut att vara. Detta gäller oavsett om du investerar i hem för att ”flip” dem för nya köpare, eller om du investerar i hyresfastigheter för att bygga långsiktigt passiva inkomster.

Om du funderar på att investera i fastigheter med målet att vända den för en vinst eller bli en hyresvärd, här är några av de rookie misstag du vill undvika:

# 1: Att glömma den husbesiktning

Jensen säger vissa köpare kan vara villiga att avstå från en professionell hem inspektion för att få en del att gå igenom. Detta är alltid ett misstag, säger hon, eftersom ett hem inspektion kan avslöja alla reparationer du behöver för att göra och planera för. Hur kan fastighetsinvesterare ordentligt köra siffror om de inte är säker på hur mycket de behöver för att spendera på reparationer? Svaret: De kan inte.

Inte bara det, men det är möjligt att du kan få säljaren att täcka en del av reparationskostnaderna under förhandlingsprocessen. Detta är dock endast möjligt om du vet vad som är fel att börja med.

Jensen föreslår att gå igenom hemmet med inspektören att ställa frågor när de flyttar från rum till rum. ”Fortsätt att fråga tills du är nöjd att du förstår vad de säger”, sade hon. Medan ett hem inspektör kommer inte att kunna ge dig uppskattningar för reparationer, kan de ofta låta dig veta ungefär hur mycket du ska betala.

Du kan använda denna information för att avgöra om en fastighet är värt att investera i, eller om du ska minska dina förluster och köra.

# 2: Inte Kör Numbers

Detta leder oss till en annan vanligt misstag rookie fastighetsinvesterare gör. Ibland vill bli investerare blir så glada över att köpa en fastighet de glömmer att formellt vet affären.

Inte varje fastighet kommer att göra en bra investering, säger Jensen och vissa egenskaper inte vettigt till varje pris. Av den anledningen måste man sitta ner och köra alla siffrorna för att avgöra om en fastighet är värt att investera i.

På ett minimum, måste man uppskatta avbetalning, skatter, försäkringar, initiala reparationskostnader, pågående underhållskostnader och andra kostnader och jämföra dem med den uppskattade marknadshyra eller försäljningspriset får du för fastigheten.

Och glöm inte stämma upp och överväga varje utgift du kan stöta på. ”Inte står för alla kostnader är den vanligaste problemet”, säger Jensen. ”Exklusive vakanser och investeringar är de värsta syndarna.”

Du kommer att ha en ledig vid något tillfälle, och inte står för en månad av förlorad hyra varje år (eller med några års mellanrum) kan blåsa hela din vinst. Detsamma gäller för stora utgifter som ett nytt tak, nya VVS-system, eller en varmvattenberedare.

# 3: Att inte korrekt Screen Hyresgäster

Om du investerar i fastigheter för att bli en hyresvärd, men du vill ha en plan för att veterinär och skärm hyresgäster som söker din hyra. Jensen säger att det kan vara svårt att upptäcka potentiella problem hyresgäster eftersom dåliga hyresgäster inte kommer att berätta sina brister i förskott.

”Ingen kommer att närma dig som hyresgäst och säga: ‘Jag tänker inte betala hyra efter den första månaden, och jag ska kasta blöjor i toaletten och slå hål i väggarna,’ men det händer mycket mer oftare än man skulle kunna tro när man inte skärmen dina hyresgäster.”

Jensen säger att du ska köra kreditkontroller samt brottslig bakgrund kontroller på blivande hyresgäster. Dessutom bör du se upp för ”röda flaggor” som kan signalera att du kan ha ett problem. Några saker att se upp för är:

  • Hyresgäster som vill flytta in direkt: ”Även om det inte alltid en dålig sak, kan det betyda någon blir vräkta”, säger Jensen. ”Det är också ett tecken på mycket dålig planering från deras sida, och personer som planerar dåligt för stora saker som en åtgärd kommer också tenderar att planera dåligt för mindre saker som att betala hyran i tid.”
  • Vilja betala i förskott för ett år: Jensen säger att detta är en stor röd flagga för ett par anledningar. Först kan det innebära att de vill göra skändlig saker i din fastighet och vill inte att du runt. För det andra betyder det att de kan vara dåligt med pengar och kanske vill betala i förväg när de har någon, möjligen från ett arv eller någon annan typ av oväntade.

Medan prövning hyresgäster är en viktig del av varje hyresvärd verksamhet, fastigheter investerare Shawn Breyer av sälja mitt hus snabbt Atlanta säger att det är också viktigt att du inte omedvetet diskriminerar hyresgäster.

För att undvika stämningar från Federal Housing Administration (FHA), måste du gå försiktigt när du hanterar en hyresfastigheter så att du inte omedvetet diskriminerar hyresgäster”, sade han. ”Det finns uppenbara skyddade klasser; ras, hudfärg, religion, kön och nationellt ursprung. De två som nya hyresvärdar misstag diskriminera är ålder, familj och handikapp.”

Om du har frågor om när du kan neka en ansökan från en potentiell hyresgäst, Breyer säger att söka en advokat i ditt tillstånd.

# 4: att inte ha tillräckligt med pengar Reserver

Vi nämnde hur du alltid bör köra siffrorna när du investerar i fastigheter, men det är också viktigt att se till att du har pengar till hands för att betala för stora kostnader du förutse (t.ex. ett nytt tak eller VVS-system) – och överraskning kostnader du kan inte förutsäga om du försökte (t.ex. hyresgäster förstöra din egendom).

Enligt Breyer, även om du nyrenoverade fastigheten och du inte har haft några problem på ett år, bör du ändå ställa undan pengar. Han säger också att detta är en lärdom han lärde sig den hårda vägen. Han och hans fru köpte en duplex som sitt första hyresfastigheter och renoverade det uppifrån och ned. Eftersom allt var nytt, trodde de att de kunde slappna av och undvika dyra reparationer för ett par år. Boy, var de fel.

”Ett år i ägande, fick vi meddelande om att staden var på väg ut för att göra en rutininspektion för att kolla in fastigheten tillstånd”, säger han. ”Efter inspektion skickade de oss en tre-sidig lista över objekt som behövde lösas, från ledningsdragning och ersätta taket ner till byte av uttag och fixturer.”

I en månad, var de tvungna att ersätta hälften av taket, ersätta en ugn, installera en ny varmvattenberedare, installera en sump pump och ReWire hela garaget. Totalsumman visade sig vara $ 13.357.

Den viktigaste lärdomen är att du alltid ska avsätta pengar för lediga, reparationer, uppgraderingar och överraskning kostnader. Även om det inte finns en hård och snabb regel som dikterar hur mycket du ska spara, säger några hyresvärdar att avsätta 10% av årshyran kan vara tillräcklig. Självklart kan du behöva spara mer om du har större kostnader och ersättningar komponent kommer upp inom en snar framtid.

# 5: Att få råd från alla fel platser

När du först börjar i fastigheter investerar, kan det verka som alla har en åsikt. Cornelius Charles av  Dream Home Property Solutions  i Ventura County, Calif., Säger en av de största rookie fastigheter misstag du kan göra är att ta dessa slump yttranden till hjärtat.

”Som vi alla vet, människor är mer än villiga att ge deras råd, oavsett hur bra eller dåligt det kan vara”, säger han. ”Det sista du vill göra är att köpa en hyresfastigheter eftersom din fastighetsmäklare säger att det kommer att göra den perfekta hyra utan att köra siffrorna och gör din egen due diligence”.

När det gäller att ta råd från människor som aldrig har investerat i fastigheter innan, ta några ”visdomsord” med en nypa salt. Detsamma gäller när du får råd från någon som skulle kunna dra nytta av försäljningen av fastigheten du vill köpa, som din mäklare.

Alltid din egen forskning och nå ut till erfarna fastighetsinvesterare om det finns begrepp som du behöver hjälp att förstå. Du kan också kolla in online-plattformar för fastighetsinvesterare om du behöver ställa frågor och få råd från människor som har gått igenom det hela. Den fastigheter investerar forum på Bigger Fickor är en utmärkt resurs när du först komma igång.

Poängen

Investera i fastigheter är inte alltid så spännande eller lukrativ som vår favorit fastigheter visar gör det ut att vara. I den verkliga världen, köpa egendom för att renovera eller hyra ut är hårt arbete! Det finns också ett oändligt antal faror för att undvika, av vilka många du aldrig ser spela ut på TV.

Innan du köper ett hem för att vända eller hantera, kontrollera att du har en expert för att luta sig mot, en bra grepp om siffrorna och disciplin att gå bort om den egendom som du vill vindar upp att vara en sur del. Om du rusa in i fastigheter utan att ha din ankor i rad, kan man hamnar lära dessa lektioner och massor av andra den hårda vägen.

Fem Situationer där pengar och känslor inte blanda

Fem Situationer där pengar och känslor inte blanda

Blandning pengar och känslor är sällan en bra idé. Det slutar nästan aldrig bra.

Men det finns vissa nyckel gånger i livet när detta är särskilt sant, till exempel när man går igenom en skilsmässa, köpa ett hem, eller efter att ha förlorat en älskad och ärva en större summa pengar.

Det är lätt under dessa tider för att låta känslor moln dom och göra beklagliga finansiella val som kommer att förfölja dig i många år framöver. Med detta i åtanke, här är fem viktiga tillfällen i livet när det är bäst att kontrollera dina känslor vid dörren när du tjäna pengar beslut.

Homebuying och sälja

Fastighetstransaktioner är vanligtvis bland de viktigaste ekonomiska beslut människor gör i livet, och tillsammans med det kommer en berg-och dalbana av känslor.

”När insatserna är detta stort det är ännu viktigare att ta bort känslor från beslutsprocessen”, säger Leon Goldfeld, en av grundarna av mäklar site fastigheter Yoreevo.

För att hjälpa göra det, rekommenderar Goldfeld en period av 48 timmar buffert. Om du hittar ett hem som du älskar, trycker på pausknappen. Spendera några dagar att tänka på det innan beslut fattas att köpa. Under den tiden, fråga dig själv några viktiga frågor.

”Är du köper det eftersom det är din ‘drömhus’ eller att det är till ett attraktivt pris?” Säger Goldfeld. ”Helst svaret är både och. Men den senare bör vara ett krav. Inte separera dina känslor kan leda till att du betalar för ett hem och en buffert period kan minska denna risk.”

När man överväger dessa två frågor, vara praktiska och överväga helheten, tillägger Tonya Lockamy, en Florida-baserade fastighetsmäklare.

”Så många köpare fatta beslut om bostäder baserade på dekorationer och måla färger de kontakt med”, förklarade hon. ”En väl inredda hem kommer att sälja snabbare än ett tomt hem varje gång. Köpare måste vara smartare. Två saker som är mycket viktiga när man köper ett hem är platsen och strukturen i hemmet. Resten är lätt att anpassa till din egen smak.”

Inte att förglömma, kan processen att sälja ett hem också fyllas med känslor. När allt kommer omkring, är otaliga minnen skapas i ett hem, helgdagar firas, barn upp, och mer, som alla kan bogserbåt på ditt hjärta när farväl.

”Detta tillför en ny dimension stress när förhandlingarna inleds”, säger Lockamy. ”Jag har sett säljare promenad från fullpriserbjudanden på ren känsla på grund av stress i förhandlingarna. Det är viktigt att säljaren fokuserar på villkoren i avtalet när du granskar ett erbjudande. Är priset rättvist? Vilka är villkoren för inspektionen period? Finns det några oförutsedda? Hur länge måste de stängning?”

Äktenskap och skilsmässa

Inleder ett nytt äktenskap är en lycklig tid fylld med planering, fester, och färg i detaljerna i dina förhoppningar och drömmar för framtiden.

Utan att sätta sordin på den här tiden är det fortfarande viktigt att göra smarta pengar beslut och, framför allt, att få på samma sida ekonomiskt. Schemalägg en vanlig pengar uppdaterad med din partner att tala öppet, realistiskt och rättvist om din ekonomiska situation och mål.

Börja med att tänka rationellt om huruvida du verkligen behöver ett utstuderat, dyra bröllop. Så mycket som du kanske sörjer för en saga ceremoni, har forskning visat att par som tillbringar mindre på deras bröllop är mindre benägna att skilsmässa.

På tal om den möjligheten, kan du också överväga att sätta ett äktenskapsförord ​​på plats för att ge en tydlig ekonomisk plan bör äktenskapet slut, säger Lisa Zeiderman, grundarna av New York makars och familjen advokatbyrå Miller Zeiderman och Wiederkehr. ”Ingen vill tänka tanken på en dag ansökan om skilsmässa, men det är en helt möjliga resultat”, säger hon.

Även om du redan är gift, kan en post-bröllops avtalet upprättas att ordentligt dela dina tillgångar. Dessutom, om du har haft barn sedan bröllopet, kan du skapa en post-bröllops avtal som innehåller dina barns ekonomiska framtid.

Pre-nups åt sidan, är skilsmässa en svår tid för par, när känslorna gör även den klokaste bland oss ​​agera något unhinged. Det viktiga är att inte låta dessa känslor driva processen, säger Steven Weil, VD och skatteansvarig för RMS Accounting i Fort Lauderdale, Florida.

”I ett försök att straffa varandra, är det lätt att tillbringa alldeles för mycket om kampen än du någonsin kan hoppas på att återhämta sig”, säger Weil. ”Par som kommer till en uppgörelse beslut inte bara kan räkna med att behålla mer pengar på bordet för att dela mellan dem, men de kan också få förfarandet ur vägen och gå vidare med sina liv.”

Arv

Under dagarna och veckorna efter att ha förlorat en älskad, kan det vara svårt att tänka klart. Att hantera finansiella frågor under perioder av betydande förändring kan vara nästan omöjligt.

”Efter några mycket känslo händelse kan få huvudet runt och muttrar av ekonomiska beslutsfattandet vara en hotfull hinder”, säger Michael Kay, författare och ekonomiska liv planerare i New Jersey Financial Life Focus. Kay föreslår din första fokus bör ligga på likviditet: Har du tillräckligt med pengar för att täcka dina behov?

När det gäller att bestämma hur man ska hantera någon form av oväntade eller arv till följd av bortgången av en familjemedlem, den metod beror på dina långsiktiga förhoppningar och mål.

Men Mark Painter, en CFA och grundare av New Jersey-baserade EverGuide Financial Group säger det första steget bör bestämma hur mycket inkomster kan genereras från ett arv.

”När folk är känslomässigt de tenderar att göra något som de tror kommer att få dem att må bättre. I Hollywood det framställs som någon äter en gallon glass i deras svettas medan du tittar på en film, men i verkliga livet detta betyder oftast att göra ett stort inköp som du alltid har velat men kanske kunde inte motivera utgifterna för ”, säger Painter. ”Med oväntade går utgifterna logiken ut genom fönstret eftersom du har nyfunna pengar och dina känslor kommer att berätta för dig att betala och eftersom du behöver plocka upp dig.”

Med fokus på inkomsten arvet kan tjäna är viktigt eftersom det tar en del av känslan av ditt beslut. Till exempel, om du ärva $ 500.000, kan den första reaktionen är att tro att det är en hel del pengar och kommer att pågå länge.

”När du inser att dessa pengar kommer att producera ca $ 20.000 per år i inkomst, det känns inte som lika mycket som ursprungligen trodde. Denna enkla steg tillåter någon att omvärdera vad man ska göra med pengarna och räkna ut de bästa alternativen ”, säger Painter.

Ännu en fråga, särskilt när ärva en investeringsportfölj, är hur man ska hantera det portfölj framöver, säger David Edwards, vd för New York-baserade Heron rikedom.

”En vanlig fallgrop är ovilja mottagaren att ändra investeringsstrategi en ärvd investeringsportfölj,” förklarade Edwards. ”’Om dessa bestånd var tillräckligt bra för pappa, de är bra nog för mig!”

I själva verket är tidpunkten för arv ett perfekt tillfälle att börja om från början. Ofta välgörare kunde inte sälja aktier på grund av djupa kapitalvinster överväganden men med step-up i grunden på kostnads ​​basis av bestånden i portföljen vid dödsfall, det finns ingen skattetillägg att sälja, sade Edwards.

Nya löneförhandlingar

Det finns en hel del stolthet insvept i en karriär och lön, vilket kan påverka hur du hanterar uppgiften att be om vad du är värd.

Löneförhandlingar kan vara känslomässigt eftersom de innebär ångest eller rädsla knuten till oro om att ha tillräckliga inkomster för att ta hand om dig själv. Det kan också vara ångest i samband med informationsasymmetri inneboende i sådana förhandlingar, förklarade Melissa Donohue, författare till ”Financial Nutrition för unga kvinnor. Hur (och varför) att undervisa flickor om pengar”

”Enkelt uttryckt, har din arbetsgivare vanligtvis mer kunskap än vad du gör om vad som kan eller kommer att betalas för din position, vilket är en obalans”, förklarade hon.

Pengar förhandlingar kräver också att du talar med din värde och ditt värde, som kan vara känslomässigt utmanande.
”Din inkomst kommer sannolikt att vara en stor del av din ekonomiska trygghet genom pensionering. Effektiva löneförhandlingar kommer att hjälpa dig att maximera denna viktiga rikedom builder ”, säger Donohue.

investera

Sist men inte minst, är det inte ovanligt att känslor att köra investeringsbeslut. Nästan alla finansiella rådgivare är överens om att känslor och investera bör hållas i motsatta hörn.

”Folk får ofta ‘gift’ för ett bestånd eller hålla fast en investering eftersom det har några personlig koppling till en familjemedlem eller en investering puckel”, säger Meredith Briggs, en certifierad finansiell planerare med New York-baserade Taconic Advisors. ”Att investera är inte en popularitetstävling eller ett test av lojalitet. När det gäller din privatekonomi måste du noga hantera risker och som ofta innebär att ignorera vad ditt hjärta säger och lyssnar på huvudet.”

Aaron Klein, VD och grundare av Riskalyze, risk anpassning plattform för investerare, varnar också mot känslor driven och rädsla bundna investera, vilket inkluderar bli upprörd när du inte gör tillräckligt med pengar på en portfölj och avvisa ett lager köp bara för att det kan vara underpresterande.

”Emotion kommer att driva oss att förkasta vad som är en bra affär för våra investeringskonton”, säger Klein. ”För några år sedan, när Apple släppa, en massa människor köpte Apple på sin låga och de har gjort otroligt bra sedan dess. De allra flesta av oss reagerade med känslor och sa: ‘Det är dåligt,’ och de människor som gjort pengar, sa: “Det är en bra affär.”

”Som människor har vi denna märkliga förmåga att sabotera vår investering genom att låta känslor vara föraren”, tillade Klein.

Det är inte att säga att alla fynd från eller minskande bestånd är ett klokt köp. Men priset på en aktie har lite att göra med huruvida köpa det är en bra eller dåligt beslut.

Historiens sensmoral? Liksom många andra gånger i livet, så håll dina känslor i schack när de investerar och du kommer förmodligen att klara mycket bättre.

Är det smartare att använda ett betalkort eller kreditkort?

Är det smartare att använda ett betalkort eller kreditkort?

Även om de kanske ser exakt likadana undangömt inne i din plånbok, kreditkort och betalkort representerar två mycket olika typer av betalningsmetoder.

Med hjälp av ett bankkort liknar betala med kontanter eller en gammaldags papper check. Ett betalkort (vilket skiljer sig också från ett förbetalt bankkort) är knutet till ditt bankkonto, och när du gör ett köp, är de medel som dras från ditt tillgängliga saldo.

Kreditkort, å andra sidan, fungerar helt annorlunda. När du använder ett kreditkort för att göra ett köp, du i huvudsak att ta ett lån från kreditkortsutgivaren som du senare skyldig att betala tillbaka. Lånet dras från ett förutbestämt belopp, formellt kallas din kreditgräns. Det kan betalas tillbaka, och sedan dras igen. Detta kan ske om och om igen under så många år som du vill använda kortet.

Liksom alla finansiella produkter, det finns fördelar och nackdelar som är förknippade med både betal- och kreditkort. Om du redan har några förutfattade meningar om vilken typ av plast är bäst, försök att sätta dem åt sidan för en stund och ta en titt på de fördelar och nackdelar varje betalningsmetod har att erbjuda.

bedrägeri~~POS=TRUNC

Kreditkort och betalkort bedrägeri är tyvärr ganska vanligt. Ingen är immun. Jag har varit offer för kreditkortsbedrägerier för många gånger för att räkna. Chanserna är ganska bra att du redan har behandlat otillåtna avgifter vid något tillfälle, kanske flera gånger. Tack och lov, när din kreditkortsinformation äventyras eller blir stulen, du mycket väl skyddad från en finansiell synvinkel.

Fair Credit Billing Act (FCBA) är den federala lag som skyddar dig i händelse du upplever kreditkort stöld eller bedrägeri. Per den FCBA, om du rapporterar obehöriga debiteringar till kortutgivaren inom 60 dagar, är ditt ansvar för bedrägliga transaktioner tak på $ 50.

På toppen av FCBA skydd, alla fyra av de stora kreditkortsnätverk (Visa, Mastercard, American Express och Discover) har en policy noll ansvar bedrägeri. I själva verket kommer du förmodligen aldrig betala en cent om du rapporterar kreditkortsbedrägerier omgående. Och är de pengar som har stulits eller ”används” utan din tillåtelse inte riktigt dina pengar – det är kortutgivaren pengar.

Det är värt att notera att elektronisk överföring lagen (EFTA) skyddar dig från obehöriga bankkortstransaktioner också. Men EFTA: s skydd är mindre robust.

Till exempel inom EFTA, ditt ansvar för obehöriga transaktioner klättrar till $ 500 i stället för $ 50 om du väntar mer än två arbetsdagar att rapportera bedrägerier. Till skillnad från kreditkortsbedrägerier, när obehöriga debettransaktioner inträffar, är det din pengar som stulits. Detta kan leda till en mängd andra problem om till exempel, behöver du inte har tillgång till de medel som ska finnas i ditt bankkonto när hyra, räkningar eller andra finansiella åtaganden förfaller.

Credit Building

En annan fördel med att öppna och använda ett kreditkort på ett ansvarsfullt sätt är det faktum att göra så har potential att hjälpa dig att bygga starkare kredit. Håll ditt kreditkort saldon låg, företrädesvis lönat sig fullt ut varje månad, och gör varje enskild betalning i tid. Du förmodligen se dessa konton har en positiv inverkan på din kredit värderingar över tid.

curbing Overspending

Den främsta fördelen att folk förknippar med hjälp av betalkort över kreditkort är det faktum att bankkort avskräcka överskridanden, eller till och med göra det omöjligt. Du kanske inte vara en stor pengar manager, men om du väljer att använda ett betalkort, åtminstone du kommer inte att gå in skulden.

Samtidigt vissa 29 miljoner amerikaner har genomfört en kreditkortsskuld i två år eller mer, vilket tyder på att de är kroniskt spendera mer än de har råd att.

Men sanningen är att om du har en överskridanden problem, ett betalkort kommer faktiskt inte fixa det. Det kommer bara begränsa dina utgifter till balans i ditt lönekonto. Å andra sidan, kan du öppna ett kreditkortskonto med en avsiktligt låg gräns och kanske uppnå samma mål samtidigt njuta bättre skydd bedrägeri.